SIC的参与程度、和Meta等大型客户合作进展如何? 首先,在AI模型持续发展与服务器能效需求提升的趋势下,越来越多云服务商(CSP)与超大规模客户(Hyperscalers)倾向自研或客制化ASIC加速芯片,以因应特定AI训练或推理场景。根据北美各大云服务商发布的最新指引,行业前景在2025年将保持向好态势,尤其到2026年发展势头更为乐观,出货量以及节奏都超出市场预期。后续,随着这些ASIC方案陆续进入部署期,ASICAI服务器/整机柜系统的需求有望在明年放量,成为AI基础设施的重要一环。 第二,关于合作进展,公司不就单一客户进行回应,但是可以讲的是,目前公司与主要大型从业者都有合作,不只是做系统,除组装外,多个环节已深度参与其中。 第三,由于相关产品为高度客制化,其盈利能力显著优于通用服务器产品。后续,预计在出货规模逐步扩大、以及产品组合优化的带动下,明年会在营收、利润方面较今年实现更高的增长贡献。 泉果基金Q6:请问精密机构件下半年怎么展望,如果明年主要客户有大的改款,是不是会有望带来单价及盈利能力的进一步提升? 首先,公司机构件业务在今年上半年表现优异。受益于某些特定AI机种热销,精密机构件出货优于市场表现。 第二,展望下半年,机构件业务预计将呈现稳中有进的走势,NPI导入节奏很顺利,公司也同步投入了相关资源进行产品迭代与制程优化,争取实现业务规模与盈利能力的双提升。 第三,针对明年的展望,如果客户推动下一轮重大改款,公司有望在工艺复杂度等多个维度受益,进一步支撑整体业务的盈利成长。基于公司此前与大客户的长期合作基础,公司已经积累了丰富的开发与量产经验,有能力快速响应客户需求,把握新一轮产品迭代所带来的市场机会。 综上,公司对机构件业务在下半年及明年的表现持积极态度,预期在产品加工工艺难度提升、客户产品周期迭代的双重带动下,有机会实现更好的盈利弹性。 泉果基金Q7:请问怎么看机器人行业的发展,公司有计划参与其中吗? 首先,公司一直非常关注机器人行业的发展趋势。在机器人、包括人型机器人等相关概念成为二级市场热点之前,已深度参与机器人的设计、开发和投资,当前相关产品已应用在公司多个业务的自动化产线当中,包括刚才在简报中提到的无人叉车、AMR、复合机器人、协作机械臂等,主要聚焦于工厂内部物流、人机协作生产、检测与维修等应用场景。 未来,公司将继续依托在精密制造、自动化设备、及AI领域的综合优势,结合我们内部在智能制造场景中的大量实践需求,投入AI+机器人、包括人型机器人产品的生产,预计今年年底有望实现在AI相关产品产线的导入。 综上,公司对机器人行业的发展持积极态度,正逐步完成技术布局并具备初步交付能力,未来将稳步推进产业化路径,并视需求适时扩大产品线与商业化规模。 泉果基金Q8:请问公司后续在市值管理以及分红方面,有怎样的规划或考虑? 从市值管理角度来看,公司一直坚持以基本面为核心,通过推动主营业务成长、实现高质量发展,来支撑股价的稳步提升。公司也会在后面持续加强与资本市场的沟通,努力让公司的价值被更充分地理解和认可。 在分红方面,自2018年首次上市至今,公司累计共实施7次现金分红,累计现金分红总额约565.44亿元人民币。后续在确保公司持续投入和稳健运营的前提下,公司将综合考虑年度盈利情况、现金流状况及发展规划,适时提出具有可持续性的分红方案,让股东真正分享到公司发展的成果。 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。lg...
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