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未来5年科技自立自强水平大幅提高,AI人工智能ETF(512930)涨超1.4%
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AI人工智能产业链也在明显加速,无论是
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、算力还是应用,也在出现加速迹象。AI人工智能ETF(512930)全面覆盖AI产业链中算力、模型、应用环节,有望长期受益。 截至2025年10月24日 09:46,中证人工智能主题指数(930713)强势上涨1.59%,成分股汇顶科技(603160)上涨7.27%,澜起科技(688008)上涨6.26%,北京君正(300223)上涨5.87%,芯原股份(688521),恒玄科技(688608)等个股跟涨。AI人工智能ETF(512930)上涨1.49%,最新价报2.12元。 费率方面,AI人工智能ETF管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面,截至2025年10月23日,AI人工智能ETF近3月跟踪误差为0.009%,在可比基金中跟踪精度最高。 AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数,中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年9月30日,中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为新易盛(300502)、中际旭创(300308)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、中科曙光(603019)、科大讯飞(002230)、豪威集团(603501)、海康威视(002415)、浪潮信息(000977)、金山办公(688111),前十大权重股合计占比61.36%。 AI人工智能ETF(512930),场外联接(平安中证人工智能主题ETF发起式联接A:023384;平安中证人工智能主题ETF发起式联接C:023385;平安中证人工智能主题ETF发起式联接E:024610)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-24 10:15
快手发布AI Coding产品矩阵,科创AIETF(588790)强势上涨超2%,澜起科技领涨
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发工具CodeFlicker、多个自研
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KAT-Coder以及
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平台快手万擎,为企业与开发者构建AI编程新生态。其中KAT-Coder-AirV1版本将面向所有用户免费使用。 4、美光科技宣布正式向客户送样其192GB容量的SOCAMM2内存模组。该模组采用先进的制程技术,在保持与上一代相同尺寸的前提下,实现了50%的容量提升,传输速率达9.6 Gbps。其核心价值在于显著优化AI数据中心的能效和性能,能效提升超过20%,更能将AI推理工作负载中的首Token生成时间缩短80%以上,该模组旨在为下一代AI训练和推理系统设定新的标准。 【机构解读】 本周TMT行业指数延续了上周的震荡下跌趋势。当前市场已进入三季报披露期,需关注板块内企业三季度业绩表现及产业端核心进展。伴随着AI
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算法的快速发展、算力相关基础设施的大规模投入、AI+千行百业的政策逐步落地,部分计算机企业已经在应用端取得了显著进展。AI算力需求端,大厂资本开支延续高增态势+算力国产化共识逐步形成。AI算力供给端,先进制程突破,一条自主可控的国产算力产业链或在逐步成型。AI已经开始在千行百业逐步落地。 浙商证券指出,AI不仅重塑生产方式,也可能对就业结构和社会治理带来深远影响,我国需通过培育人工智能为第四产业、发挥国企稳定作用、推动财政体系向股权财政转型等路径,实现高质量发展平稳过渡。在此背景下,AI技术的持续突破与应用深化将成为长期关键趋势。 【相关ETF】 科创AIETF(588790),场外联接(博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A:023520;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C:023521;博时上证科创板人工智能ETF发起式联接E:023989)。 科创AIETF及联接作为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品,寒武纪稳居第一大权重股,同时覆盖海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量。当前政策强驱动下,国产芯片渗透率已持续跃升。投资者可借道布局该ETF,可一键布局AI“硬件-模型-应用”全产业链。 规模方面,科创AIETF近1周规模增长1.21亿元,实现显著增长,新增规模位居可比基金2/9。 份额方面,科创AIETF近半年份额增长34.11亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金1/9。 科创AIETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数,上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年9月30日,上证科创板人工智能指数前十大权重股分别为澜起科技、芯原股份、寒武纪、金山办公、石头科技、晶晨股份、恒玄科技、云天励飞、复旦微电、乐鑫科技,前十大权重股合计占比71.9%。 (文中个股仅作示例,不构成实际投资建议。基金有风险,投资需谨慎。) 以上产品风险等级为:中高(此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级为准) 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-24 10:14
存储芯片概念股持续走强!隔夜美股闪迪涨超13%,三星SK海力士四季度大幅涨价30%,AI需求爆发式增长推动行业景气度全面提升
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发展对存储芯片需求呈现爆炸式增长,AI
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训练与推理对存储容量和带宽的需求呈指数级增长,单个AI服务器存储容量需求达到传统服务器的8-10倍。摩根士丹利预测,在人工智能热潮推动下,存储芯片行业预计迎来"超级周期"。TrendForce集邦咨询预估,四季度整体一般型DRAM价格将单季度增长8%至13%,NAND Flash第四季度各类产品合约价将全面上涨,平均涨幅达5%至10%。隔夜美股存储概念股再度走强,SanDisk涨超13%创历史新高,希捷科技涨近5%,西部数据、美光科技涨超4%。 存储芯片涨价潮将对半导体制造板块产生积极影响。作为存储芯片的核心制造环节,晶圆制造企业将直接受益于价格上涨带来的利润提升。国内主要的存储晶圆制造商如长江存储、长鑫存储等将迎来盈利能力的显著改善,同时相关的封装测试企业也将从订单增长中获益。 存储芯片设计板块同样面临重大机遇。随着AI应用对高性能存储产品需求激增,专业的存储芯片设计公司将在产品升级和技术创新方面获得更多发展空间。特别是在DRAM、NAND Flash等主流存储产品设计领域具备核心技术的企业,将在本轮涨价周期中实现营收和利润的双重增长。 存储模组制造板块将直接受益于下游需求旺盛。随着AI服务器、数据中心等应用场景对存储容量需求的快速增长,存储模组制造企业将迎来订单大幅增长的机遇。同时,存储产品涨价也将为模组制造商带来更高的产品附加值和盈利空间。 上游材料供应板块也将从存储芯片景气度提升中获益。存储芯片制造所需的硅片、电子化学品、封装材料等上游材料需求将随着产能利用率提升而增长。特别是在半导体级高纯度材料领域具备技术优势的企业,将在本轮存储周期中实现业务规模的快速扩张。
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金融界
10-24 10:14
大厂AI动作加速,“AI应用ETF”——线上消费ETF基金(159793)今日上涨
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AI人工智能产业链也在明显加速,无论是
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、算力还是应用,都出现加速迹象。线上消费ETF基金(159793)可定位为AI应用ETF,有望受益于AI应用的爆发。 截至2025年10月24日 09:42,中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.83%,成分股阅文集团(00772)上涨3.43%,名创优品(09896)上涨2.55%,阿里巴巴-W(09988)上涨2.49%,万润科技(002654)上涨2.10%,快手-W(01024)上涨1.97%。线上消费ETF基金(159793)上涨0.46%,最新价报1.09元。拉长时间看,截至2025年10月23日,线上消费ETF基金本月以来累计上涨1.79%。 线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数,中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本,以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年9月30日,中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为阿里巴巴-W(09988)、腾讯控股(00700)、快手-W(01024)、美团-W(03690)、京东健康(06618)、巨人网络(002558)、哔哩哔哩-W(09626)、科大讯飞(002230)、恺英网络(002517)、昆仑万维(300418),前十大权重股合计占比55.76%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-24 10:04
字节Seed团队推出3D生成大模型,AI人工智能ETF(512930)今日上涨
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AI人工智能产业链也在明显加速,无论是
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、算力还是应用,也在出现加速迹象。AI人工智能ETF(512930)全面覆盖AI产业链中算力、模型、应用环节,有望长期受益。 截至2025年10月24日 09:37,中证人工智能主题指数(930713)上涨0.75%,成分股汇顶科技(603160)上涨7.44%,北京君正(300223)上涨3.97%,中科星图(688568)上涨3.69%,恒玄科技(688608)上涨3.25%,芯原股份(688521)上涨3.22%。AI人工智能ETF(512930)上涨0.67%,最新价报2.1元。 费率方面,AI人工智能ETF管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面,截至2025年10月23日,AI人工智能ETF近3月跟踪误差为0.009%,在可比基金中跟踪精度最高。 AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数,中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年9月30日,中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为新易盛(300502)、中际旭创(300308)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、中科曙光(603019)、科大讯飞(002230)、豪威集团(603501)、海康威视(002415)、浪潮信息(000977)、金山办公(688111),前十大权重股合计占比61.36%。 AI人工智能ETF(512930),场外联接(平安中证人工智能主题ETF发起式联接A:023384;平安中证人工智能主题ETF发起式联接C:023385;平安中证人工智能主题ETF发起式联接E:024610)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-24 09:54
AI推动漫剧产能爆发,游戏传媒ETF(517770)涨超1.2%,机构持续看好港股AI互联网
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誉、获取和留存用户;而平台化转型可推动
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厂商从“订阅+API”向“平台分成”拓展增长曲线,因此下一轮竞争核心将聚焦用户积累与平台化转型能力。建议关注具有入口价值的港股互联网、与
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模型
厂商平台化有合作潜力的AI Agent以及稀缺的算力环节。 游戏传媒ETF紧密跟踪中证沪港深游戏及文化传媒指数,中证沪港深游戏及文化传媒指数从内地与香港市场中选取50只业务涉及游戏、影视、广播电视、营销、出版、教育以及文化演出等领域的上市公司证券作为指数样本,以反映内地与香港市场游戏及文化传媒主题的整体表现。 数据显示,截至2025年9月30日,中证沪港深游戏及文化传媒指数(931580)前十大权重股分别为快手-W(01024)、腾讯控股(00700)、分众传媒(002027)、巨人网络(002558)、哔哩哔哩-W(09626)、恺英网络(002517)、岩山科技(002195)、昆仑万维(300418)、利欧股份(002131)、三七互娱(002555),前十大权重股合计占比56.63%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
10-24 09:54
“AI+减重”黄金时代下,方舟健客(6086.HK)已抢占先机
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健客的布局正踩中这一核心逻辑。依托杏石
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搭建的五大专项智能体和五大AI应用,其实现“AI+减重”生态全流程赋能。 两大系统相互协同,五大专项智能体(AI知识智能体、AI导诊智能体、AI预问诊智能体、AI医生助理以及AI电子病例智能体)构建出覆盖慢病管理全生命周期的闭环式服务体系。而五大AI应用(AI用药助手、AI健康管家、AI医生助手、AI学术助手和AI搜索)则分别针对临床与患者端的特定场景,在用药指导、患者教育、诊断辅助及医学文献查询等领域实现实时精准干预。 公司的这一AI创新成果更是荣登《Nature》新闻头版,作为《Nature》首次报道中国医疗的AI
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及企业,国际学术界的高度认可直接印证了其技术的行业领先性。 从商业模式来看,“技术+服务”的模式,是AI在慢病管理中落地路径最短、商业回报最确定的范本。 对此,海外企业已经给出验证。例如美国多专业远程医疗平台Hims & Hers Health,在2025财年第一财季实现收入5.86亿美元,同比增长110.67%,净利润达4948.50万美元,同比增长344.69%),用高增长证明AI减重的商业化潜力。 (图:Hims & Hers Health财务数据及历史表现) 回到中国市场,在《“体重管理年”活动实施方案》等政策支持、5亿超重人群庞大基数,以及高数字化接受度的环境下,这些条件或更利于AI体重管理模式的普及及变现,同时也让方舟健客的生态模式,更具爆发潜力。 生态壁垒与盈利验证:方舟健客的领跑密码 在减重赛道潜力成为行业共识的当下,方舟健客的领跑优势从何而来?方舟健客创始人、董事长兼首席执行官谢方敏博士道出了核心:“我们选择在此时将‘AI+减重’作为战略重点,并非突发奇想,而是我们在‘AI+慢病管理’领域的能力积累到一定程度后‘水到渠成’的战略延申。”换言之,其优势并非源于单一技术,而是建立在已盈利、可复用的生态壁垒之上。这与多数仍在探索模式的玩家形成本质区别,也是其能快速落地“AI+减重”的核心底气。 财报显示,2025年上半年,公司实现营收14.94亿元,同比增长12.9%,不仅成功扭亏为盈斩获1250万元净利润,经调整净利润更同比增长16.8%至1760万元,标志着其“AI+H2H”模式进入商业化兑现期。 不可否认,在切入减重领域前,方舟健客已跑通“技术+服务+盈利”的完整闭环。 支撑盈利的,是难以复制的生态根基。 于用户端,截至2025年6月30日,公司平台已积累22.9万注册医生、5280万注册用户,其中月活用户增速达34.4%,付费用户复购率更是高达85.4%。数据背后是方舟健客在慢病管理领域多年深耕的结果。成熟的医患互动机制、稳定的用户信任关系,早已通过市场验证,而这些恰恰是减重服务最需要的用户基础。 供给端,公司与超过1650家供应商、980多家制药企业建立合作,已打通诊疗、用药、健康管理的全链路,无需为减重场景重新搭建供应链体系。 而AI技术作为生态“催化剂”,能够将方舟健客此前慢病管理中验证过的AI预问诊、AI健康管家等成熟能力,直接复用到减重场景。这种“生态复用+技术赋能”的组合,既省去了从零搭建的时间成本,更因有盈利模式托底,大幅降低试错风险。 另外,在此次大会上,方舟健客获授“中国食品药品企业质量安全促进会副会长单位”,亦进一步印证了其生态模式的权威认可度。 在笔者看来,方舟健客的“AI+减重”可以看作是在盈利生态上的深化延伸,其推进速度、商业确定性,远非“从0起步”的玩家可比,这正是赛道领跑者的核心特征。 结尾 对市场而言,这场减重大会不仅是一次行业对话,更在进一步凸显方舟健客“领跑者”地位的同时,释放出AI减重从“单点创新”走向“全域规范”信号。 当健康体重管理成为全民共识,方舟健客以协同创新破解行业痛点,随着健康中国战略深化与商业生态复用,其资本价值与行业影响力,仍有更大释放空间。
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格隆汇
10-24 08:54
24小时环球政经要闻全览 | 10月24日
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基于谷歌云平台,开展新一代Claude
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的训练与部署工作。
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格隆汇
10-24 08:14
值得买科技发布2025年三季报:在稳健发展中孕育增长新动能,“AI相关收入”首度披露
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和产品应用的研发投入,构建起了由“1组
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、2个数据库、3个引擎、4类应用”组成的AI产品矩阵,并在2024年正式宣布实施“全面AI”战略,为AI时代到来做好充分准备。 2025年前三季度,值得买科技进一步推动“全面AI”战略的落地实施,加速探索“AI+消费”新场景、新模式、新产品,不仅面向C端用户和B端客户,推出了更加成熟的、深度融合AI技术的产品与服务,而且正在通过打造“消费领域AI基础设施”等方式,与外部多领域合作伙伴共建开放、共赢的AI生态。 其中,在C端产品方面,2025年5月,值得买科技正式上线“什么值得买”第二代产品,新版“什么值得买”以AI技术为驱动,以兴趣消费为核心,进一步提升用户决策质量和效率。2025年9月,公司正式推出新一代消费智能体、AI购物管家“张大妈”独立App。“张大妈”基于推理模型,将意图解析与任务执行相结合,有效提升了用户决策效率与消费体验。 在B端服务方面,2025年7月,面向品牌客户的营销需求,值得买科技研发了“值数”AI全域内容洞察平台,该平台通过AI能力评估内容质量,洞察用户情绪,帮助品牌更好地理解消费者需求和市场动态,在内容、渠道、用户三个维度为品牌实现营销效果的提升提供支持。此外,公司旗下星罗创想、日晟星罗等子公司,也结合自身业务特点,将AI应用于商家匹配、内容营销等场景。 在生态合作方面,2025年5月,值得买科技上线了标准化消费数据服务能力平台——“海纳”MCP Server,并已开放内容检索、商品推荐、商品口碑、优惠好价等多个接口,合作伙伴可通过接口将相应功能整合到自身开发的Agent产品中。2025年10月,公司与微盟集团达成战略合作,将依托“海纳”MCP Server开放消费数据服务能力,与微盟的SaaS商业操作系统深度对接,共同为外部AI生态提供“专业消费内容+AI导购推荐+交易转化”的技术底座,构建“匹配—交易”AI电商闭环。 此外,2025年9月,值得买科技与华为的合作关系,也从2024年的“全面合作伙伴”升级为“战略合作伙伴”。双方将延续过往在华为云、华为终端BG、市场联合营销及海外市场合作等方面的合作,进一步拓展合作深度和广度,包括在AI基础设施、AI生态共建等领域的合作。 在AI技术加速转化为实际生产力的2025年前三季度,值得买科技不仅实现了对原有业务的AI改造、重塑,将核心产品“什么值得买”升级至第二代,大幅提升了智能营销业务的效率,而且打造了一系列AI原生的全新产品和服务,通过直接面向C端用户的“张大妈”App,以及基于“海纳”MCP Server构建的、覆盖“商品匹配—交易闭环”的AI生态,为全网用户提供从“发现”到“决策”再到“支付”的完整AI电商体验,同时也针对B端品牌在AI时代的营销新需求,推出了全新的“值数”AI全域内容洞察平台。 AI相关业务的快速发展,直观体现在数据之中。报告显示,2025年9月,值得买科技月度调用第三方
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API消耗的tokens数量达到了1083.83亿,较6月份提升47.19%;“海纳”MCP Server月度输出量超过2087万,较6月份提升153.89%。通过持续的行业生态建设,为AI相关业务未来持续创造收入奠定了坚实基础。 在驱动业务创新发展的同时,AI还在不断促进管理运营环节的降本增效。2025年前三季度,值得买科技的销售费用和管理费用分别同比下降20.08%、14.50%,而其整体毛利率则较2024年同期提升3.36个百分点至49.52%。 未来,值得买科技将继续坚定实施“全面AI”战略,持续加大对AI技术和产品的研发投入,不断拓展“AI+消费”生态布局,加速推进AI在零售端与品牌端的落地应用,通过对未来消费应用新形态的积极探索,努力实现AI驱动的创新增长。
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金融界
10-23 19:54
特斯拉业绩电话会,马斯克带给机器人产业链的惊喜与担忧
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扭矩密度提升3倍;更关键的是,Grok
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赋予其自然对话能力——这些在加州总部巡逻的机器人已能引导访客至指定会议室。 量产时间表落地: 百万台产能时间表敲定,可信度超预期 最让市场兴奋的是特斯拉首次给出明确的量产路线图:Optimus GEN3版本计划2026年Q1公开展示(或许更早些),重点秀出优化后的灵巧手;2026年底启动百万台级产能,最终目标是Optimus 5.0实现年产0.5-1亿台。 这份时间表的可信度不低:一方面特斯拉在中、泰、墨三国的工厂审厂节奏密集,明显在搭建全球供应链;另一方面,上游产业链企业也在透露,特斯拉机器人量产可能“先平后陡”,两年内有望达到年化百万台规模。对国内产业链来说,这次并不是“画饼”——东莞证券测算,仅特斯拉人形机器人的减速器需求,就将从2025年的1.45亿元飙升至2027年的130.43亿元。 产业链共振:谁在狂欢,谁在焦虑? 特斯拉释放的百万台量产信号,正在引发产业链地震: 受益方: ①精密传动企业:行星滚柱丝杠需求暴增,日本THK等供应商产能排至2027年 ②力矩传感器厂商:单机用量达16个,比工业机械臂高4倍 ③仿生材料公司:新型硅胶皮肤需满足50万次弯折寿命 承压方: ①传统工业机器人厂商:发那科等企业被迫加速人形机器人研发 ②服务机器人公司:市场上现有玩家面临技术代差压力 ③二级供应商:中小电机企业遭遇特斯拉自研替代 值得警惕的是,马斯克强调"供应链根本不存在"。这意味着特斯拉可能复制汽车业务的垂直整合策略,通过自研电机、减速器等核心部件掌控价值链制高点,而这也意味着规模化后的配套产业链供应商也存在了更大的不确定性和市场预期差。 未来展望:亿级产能是泡沫还是星辰大海? (产能规划:从2026年1万台到2030年1000万台的指数级爬坡) 目前有关估值,资本市场出现罕见分裂: 乐观派(以ARK为代表)采用终局估值法,谨慎派(如高盛)则关注两大风险: 1. 技术风险:灵巧手量产良率可能长期低于60% 2. 政策风险:人形机器人的伦理审查可能迟滞商用 同时我们拆解马斯克的"百万台宣言",需要穿透三层迷雾: 1. 需求验证:波士顿咨询测算,全球人形机器人市场规模将在2028年突破500亿美元,但现阶段真实需求集中在汽车制造(34%)、物流(28%)等有限场景。 2. 成本悖论:当前Optimus BOM成本约5万美元,需降至2万以下才能触发大规模商用。 3. 生态培育:参照iPhone发展史,特斯拉需要建立开发者平台、应用商店、云服务等配套体系,这或是比硬件更艰巨的挑战。 当然,资本市场已率先反应这种产业进展与市场估值矛盾:Q3业绩公布后特斯拉盘前股价跌近5%,既担忧净利暴跌36.8%下的研发投入可持续性,也质疑机器人进展不及预期。 对投资者而言,关键要分清“确定性”和“可能性”:短期看,减速器、丝杠等成熟环节受益于特斯拉产线建设,业绩弹性明确;长期则要看灵巧手进展、AI算法突破和轻量化材料创新,这些关键挑战决定了人形机器人能否像电动车一样爆发。 时间节点上,除了11月6号股东大会是否有V3亮相和马斯克万亿薪酬方案投票,同时我们需要关注两个重点时间节点:短期看2026年Q1的V3原型机亮相,长期盯2030年的产能落地节奏,而关税扰动、国内机器人独角兽的上市和量产进展也值得重点跟踪。 那么后续特斯拉V3设计方案带来哪些产业链新增量机会? 灵巧手、轻量化、执行器等关键环节又有什么确定性/潜在的投资标的? 特斯拉最新审厂进展和重要节点怎样?关税扰动是否会有新转机? 国内机器人独角兽上市节点和机会催化有哪些? …… 市场瞬息万变,宏观扰动、政策催化、产业进展等都需要持续跟踪,若想第一时间抓信号识别风险,了解更多投资机会,欢迎扫描下方二维码,获取更专业更及时的投资策略:
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