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固德威连跌5天，易方达基金旗下1只基金位列前十大股东

东，盈峰集团有限公司持股22.65%、广东粤财信托有限公司持股22.65%、广发证券股份有限公司持股22.65%、广东省广晟控股集团有限公司持股15.10%、广州市广永国有资产经营有限公司持股7.55%、珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙）持股1.76%、珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.62%、珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙）持股1.54%、珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.53%、珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.51%、珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙）持股1.44%。

金融界2024-08-13

信达证券：给予宏川智慧增持评级

　民营化工仓储龙头，业务规模稳健增长。广东宏川智慧物流股份有限公司（宏川智慧002930.SZ）主要为石化产品生产商、贸易商、终端用户等提供仓储综合服务及其他相关服务，仓储基地、库区主要布局在华东、华南区域。公司业务结构清晰，第一主业码头储罐占营收比重稳居88%以上，占毛利润比重稳居85%以上。同时，公司股权结构清晰奠基高效决策，且民营第三方的性质确保客户来源广泛，目前重要客户包含数十家国内外知名石化企业。　　规模：外延并购奠定龙头地位，罐容规模持续增长。化工仓储行业监管严格，现阶段新增产能受限，且政策推进老旧产能拆除，考虑到新建产能投入大、周期长，业内扩张方式以并购为主。公司积极并购，发挥集聚效应，实现多地业务深度协同。截至2024年5月末，公司下属码头储罐罐容518.69万立方米，其中70.30%来自上市后的并购；下属化工仓库仓容6.49万平方米，其中89.93%来自上市后的并购。资金来源上，公司历史并购主要通过自筹资金，我们预计后续并购将延续这一方式。　　利润率：区位、服务能力、资质等优势支撑出租率。公司仓储综合服务项目布局全国，且建设选址临近各大化工产业园区，奠基需求规模，同时自有码头、通存通兑服务、仓储等级、交割库资质等优势强化公司的客户吸引力。从出租率上看，公司整体出租率在2015～2021年维持80%以上的高位，我们认为2022年出租率的小幅波动与项目扩建、行业需求波动等因素相关，整体韧性强劲，我们预计后续并购项目将持续增厚公司利润。　　盈利预测与投资评级：宏川智慧业绩增长稳健为化工仓储行业领军者，持续并购扩张规模的确定性强，我们预计公司2024～2026年实现营业收入17.34、19.64、22.31亿元，同比增长12.08%、13.24%、13.64%，实现归母净利润3.00、3.51、4.16亿元，同比增长1.11%、17.01%、18.66%，对应EPS为0.65、0.76、0.90元，2024年8月12日收盘价对应PE为17.2倍、14.7倍、12.4倍。我们认为公司当前价值低估，首次覆盖给予“增持”评级。　　股价催化剂：出租率超预期；并购推进超预期。　　风险提示：出租率不及预期；并购推进不及预期；商誉减值风险；服务能力市场竞争力不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券林珊研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为74.36%，其预测2024年度归属净利润为盈利3.61亿，根据现价换算的预测PE为14.19。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级1家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为17.04。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2024-08-13

33家区域ISP伙伴与浪潮信息签署战略合作协议

作协议的33家ISP伙伴更是覆盖上海、广东、江苏、浙江、山东、天津、湖南、重庆、陕西、安徽、福建、江西、辽宁等13个省区，签约区域和签约金额双双创下新高。携手区域ISP伙伴，抢抓人工智能+先机当前，AI大模型正在与丰富的产业场景相结合，释放万亿市场空间。然而，要将大模型的技术潜力转化为区域市场的实际应用，仍需解决开发链条冗长、上手难度高、试错成本高昂和产业集聚效应差等挑战。区域市场亟需高效、易用、端到端的大模型应用开发平台，以加速大模型应用创新与落地，抢占区域大模型应用市场的先机。为此，浪潮信息携手区域ISP伙伴，基于大模型开发平台"元脑企智"EPAI，为区域行业客户提供应用开发全流程的平台化产品，通过端到端的解决方案，解决大模型应用开发流程复杂、门槛高以及多元多模适配难、成本高等落地难题，助力区域ISP伙伴高效开发和部署生成式AI应用，轻松构建基于行业场景的大模型应用开发与持续迭代能力，打造智能生产力。浪潮信息总经理助理、渠道推进部总经理毛柏林指出："大模型在区域的应用落地，既是机遇又充满挑战。浪潮信息将依托区域ISP推广联盟，以企业大模型开发平台‘元脑企智'EPAI为引擎，赋能区域ISP伙伴全面提升各项能力，通过联合方案共创、市场联合营销、技术支持与升级等全方位深度合作，共同推动大模型在各区域各场景下的应用落地与商业模式复制，携手区域ISP伙伴把握人工智能+的时代先机。" 未来，浪潮信息将持续依托产品、技术、生态、人才方面等综合优势，并不断加强对区域ISP伙伴的政策扶持，实现尽己所长，优势互补，加速生态价值的释放。通过聚合左、右手伙伴、依托协同共生、开放共赢的元脑生态发展理念，通过工具赋能、知识赋能、深挖价值、权益保障等多维度举措，共同加速释放AI技术带来的巨大价值。

美通社2024-08-13

广东鸿图：华泰证券投资者于8月8日调研我司

证券之星消息，2024年8月13日广东鸿图（002101）发布公告称华泰证券于2024年8月8日调研我司。具体内容如下：问：2023 年定增之后，公司金利工厂、天津工厂目前大概的状态，以及产能利用率、设备转固的状态如何？如果天津工厂达到满产，总产值预计能有多少？武汉工厂（二期）的情况如何？答：大部分大型压铸机已经转固。天津工厂今年 3月份已经投产，预计下半年产能会逐步提升；天津华北一期达成后预计年营业收入可达到 5亿元以上。金利二期预计今年年底基本完成主体工程建设；武汉二期去年已经启动了部分设备投资，该部分设备现已投产。 2、公司海外建厂的进度如何？目前海外建厂的目标客户群体的情况如何？是压铸和内外饰板块同步开展吗？公司海外项目的选址正在论证中，除了北美、墨西哥之外，我们在东南亚和欧洲地区都有开展前期调研论证工作，目前正结合客户订单情况进行整体推进。海外建厂的目标是覆盖北美三大车厂及国际汽车零部件集团，公司将根据海外建厂的进度，考虑转移相关订单，若成功落地会将现有部分出口产品转移至海外生产。公司两个业务板块都会对海外布局产能进行研究论证，出海的方式也会考虑建厂、并购等多种途径。3、公司目前北美业务收入占比是多少？公司前五大客户中有哪些是属于北美业务的？公司出口业务约占整体营收的 20%，其中出口北美地区的业务收入约占出口业务的 90%；按客户系列统计，通用是公司前五大客户之一，包括了其在国内外的业务。4、公司两个业务板块对于提升新能源车型业务收入占比有什么计划吗？现在轻量化方面的竞争越来越激烈，公司在找新能源车型客户方面有什么规划吗？公司压铸板块新能源车型的业务收入占比去年约 25%，今年全年的目标是大于 30%，我们的总体目标是 2025年两个板块加起来超过 50%。现在新能源车企确实比较多，品牌也很多，在市场规划方面，公司一般会根据客户的发展前景来选定或绑定一部分客户，有针对性地重点做产品开发，或聚焦部分产品。除了新势力品牌外，自主品牌的新能源车型也是我们的重点方向之一。基于目前新能源车企带来的整个汽车行业的内卷，我们作为有三十多年经验的汽车零部件企业，在优化内部管理方面还是有信心，也有措施去应对。5、请公司分享一下今年与一体化压铸及轻量化相关的新客户、新订单、新合作情况，以及一体化压铸产品的毛利情况从整体销售情况来看，今年的重点还是在一些自主品牌的车企，比如比亚迪、奇瑞等。关于一体化压铸，我们目前有四台超大型压铸设备在生产已量产的项目产品，分别对应四款车型；同时也有新的产品和客户处于定点阶段，目前广州工厂的产能利用率已达 80%，近乎满负荷。公司与新能源车企的头部基本都有合作，也在对接海外北美的头部车企，目前海内外都有新能源汽车相关的布局和业务开展。对整个一体化压铸来讲，毛利情况取决于整个生产工艺的策划，刚量产阶段可能产品盈利水平相对较低，但产品的整个生命周期内有很大的提升空间。我们产品目前的良品率、量产情况都对标行业最优的参数，一体化压铸的产品项目达产之后利润率不会比传统压铸件低太多。6、公司内外饰板块目前的盈利情况、转型情况如何？我们预期内外饰板块今年收入比去年会有较好增长，但还要看下半年的实际经营情况。在产品结构上，正在从传统汽车格栅向新四化产品的转型，内外饰板块目前新能源车型的占比已超 25%，从现有产能来看可以达到满产。内外饰板块的增长动力在于产品结构的优化，目前光电一体化产品已得到客户的认可；同时公司也在考虑用资本手段给内外饰板块进一步赋能。广东鸿图（002101）主营业务：精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造。广东鸿图2024年一季报显示，公司主营收入17.55亿元，同比上升9.08%；归母净利润6639.91万元，同比下降13.99%；扣非净利润5583.19万元，同比下降17.94%；负债率36.07%，投资收益80.84万元，财务费用-293.41万元，毛利率15.03%。该股最近90天内无机构评级。融资融券数据显示该股近3个月融资净流入537.77万，融资余额增加；融券净流出42.28万，融券余额减少。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2024-08-13

长虹华意：8月12日接受机构调研，上海申银万国证券研究所有限公司、西南证券股份有限公司等多家机构参与

上海国泰君安证券资产管理有限公司金润、广东锦洋投资管理有限公司赖硕华、国融基金管理有限公司彭双宇、国投证券股份有限公司余昆、华安基金管理有限公司萧戈言、华富基金管理有限公司欧阳芷一、华泰柏瑞基金管理有限公司沈雪峰凌一童、天风证券股份有限公司于雪娇参与。具体内容如下：问：2024年半年度营业收入同比下降13%，2024年一季度营业收入同比下降21%，二季度较一季度收入降幅收窄的原因是什么？答：今年一季度收入下降是原材料与配件业务减少以及格兰博不再并表等导致，半年度收入也受这两个原因影响。相对来说，2023年二季度相对2023年一季度原材料与配件业务占比减少，因此，本年度一季度收入同比降幅大于二季度，品叠下来半年度的收入降幅比一季度小。问：公司2024年半年报中到，预计下半年压缩机行业需求下滑，主要的原因是什么？答：2024年上半年受红海局势紧张导致渠道囤货，以及以旧换新政策、各地促消费活动等多重因素影响，压缩机需求提前释放，上半年中国冰箱压缩机行业总销量同比增长16.5%。鉴于前期市场需求透支，行业普遍预计下半年市场需求下降。但行业情况并不代表公司实际经营情况，公司将努力追求高于行业平均水平业绩。近三年的公司冰压销量年复合增长率9.3%，高于全球行业1.2%的平均增长水平。公司确定的2024年度经营目标为冰箱压缩机产销量确保7500万台，力争7700万台；销售收入确保110亿元，力争120亿元，公司努力完成目标。面对行业需求下滑，公司将加大技术开发，向客户提供技术先进、质量优良的产品，同时加强售前售后服务，深化与客户的战略合作关系，稳定和提升市场份额，克服不利影响。公司确定的经营目标是公司努力方向，不构成对投资者的承诺，请广大投资者注意风险。问：从公司2024年半年度报告可见，销售高附加值产品商用和变频压缩机比重同比增长，产品结构有所改善，为什么冰箱压缩机均价下滑？答：均价下滑主要为冰压行业长期供大于求，竞争激烈，价格竞争是一种普遍手段，公司不断用新的产品迭代，持续推出性价比较高的产品，抵消降价的影响。问：2024年半年度压缩机毛利率下降1%左右，下降的原因是？答：2024年上半年压缩机毛利率下降主要原因为由于冰压行业长期供大于求，导致行业价格竞争仍然激烈，铜铝等大宗材料价格持续上涨，同时，由于上半年客户需求旺盛，为满足客户需求，公司加班加点导致人工成本增高。问：分地区看，出口业务的毛利率18%，远高于国内业务的7%，主要原因是？答：半年度出口业务毛利率高于国内业务的原因主要来自以下方面（1）国外客户对特定品质、功能有更高需求，公司为其提供价格更高的产品；（2）出口的产品结构上，高附加值产品商用和变频占比较高；（3）公司主要的结算货币美元和欧元对人民币汇率相对处于近年来的高位，也一定程度提高了公司出口业务毛利率。问：2024年上半年经营性现金流净额同比下降的具体原因是？答：主要原因是款结构上现汇款同比有所下降、美对俄制裁以及阿根廷外汇管制对款周期有所影响，以及公司资金运用策略上有所调整，减少了票据贴现、信用证福费廷等。问：公司变频产品比重升明显，主要升动力如何？源于行业还是自身？答：一方面，低碳、环保是全球大势所趋，各国政府纷纷出台更加严格的能效标准，以推动电器产品的高效化和变频化。随着我国“双碳”战略的深入实施，促使制造商加大变频技术的研发和应用力度，变频产品未来还将保持持续增长，定频转变频将是行业发展趋势。根据产业在线预测，2024年变频压缩机销量同比增长4%。另一方面，公司在变频产品布局上起步相对较早，能力上积累得相对较多，产品竞争力较强，较好抓住变频产品增长机会。问：变频和定频毛利率的差异是多少？答：变频产品毛利率平均高于定频产品1%—2%。问：原材料业务下半年预期？答：原材料业务公司一直以来为保障压缩机基础部件供应链安全，增强原材料供应的稳定性、深化合作关系，利用与部分大宗材料供应商的战略关系，发挥集中规模采购优势降低成本，集中采购钢材、铜材、铝材等大宗材料自用的同时，也对外销售部分相关物料，公司原材料及配件业务会根据客户资源需求和原材料市场行情判断来开展，公司未将其作为战略业务。问：有了解到，今年冰压行业需求2亿多台，产能预估有3亿多台，存在产能供应过多现象，公司对未来行业竞争局势的判断如何？答：冰箱压缩机属传统制造业，多年来处于产能严重过剩状况，竞争十分激烈，目前供大于求格局短期内不会改变，公司致力于进一步提高产品质量，优化产品结构，深化开展增收降本、提升制造效能工作，提高竞争力和提升盈利水平。问：请上半年商用和变频产品价格变化分别如何？下半年的价格如何展望？答：公司2024年上半年冰箱压缩机销售价格有所下降。鉴于冰压行业产能严重过剩和竞争十分激烈的现状，面临价格战的竞争局面短期内不会改变。问：2024年上半年公司商用和变频等高附加值产品占比升明显，尤其是变频产品，从目前看，如何展望全年高端产品的占比情况？答：根据产业在线预测，商用压缩机2024年销量同比增长5%、2025年销量同比增长7%、2026年销量同比增长5%；变频压缩机2024年销量同比增长4%、2025年销量同比增长9%、2026年销量同比增长8%。公司坚持致力于进一步调整优化产品结构，努力提高变频产品和商用产品等高附加值产品的占比，提高竞争能力，提升盈利水平。问：新能源汽车空调压缩机下半年在量价上是否会有升？主要合作的车企有哪些？答：2024年上半年新能源汽车空调压缩机产品实现收入170万元，同比增长41.76%，毛利率13.31%，公司旗下威乐公司目前处在成长期，在规模上、能力上和行业领先者有一定差距。公司对新能源汽车空调压缩机业务的要求是持续练内功、提能力，拓展高端市场，努力实现超行业平均增长速度，短期内在利润方面没有特别要求。威乐公司主要客户有上汽通用五菱，东风易捷特等新能源汽车厂商。问：信用减值损失本期发生额同比减少的原因？答：公司积极优化应收款项的账龄结构，加大长周期应收款项的收力度，相关减值损失较去年同期有所下降。问：公司将采取哪些举措升毛利率？答：（1）持续优化产品结构变频、商用、超高效等高端压缩机的销售占比逐步提升；（2）经营改善与协同增效推动全员参与经营改善活动，通过深化内部协同、制造提效、管理增效等措施，不断提升运营效率和管理水平；（3）工艺创新与自动化提升公司持续开展工艺创新和工艺优化工作，提升自动化制造水平，不断提升制造效率；（4）加快新产品研发不断推出符合市场需求的新产品，抢占市场先机，提高产品竞争力。问：在公司的2024年半年报中“正在进行的重大投资”中看到“墨西哥项目”，介绍下该项目的背景、规划及进展情况？答：为了进一步推进国际化战略布局，拓展北美洲市场，深化与客户的战略合作，有效应对竞争对手海外扩张，稳定公司行业地位，公司子公司在墨西哥设立加贝墨西哥公司。总的产能规划是400万台，已建成一条200万台产能的生产线，于去年年底投产，另一条200万台产能的生产线，目前正在建设，预计今年年底投产。问：17．以旧换新政策对公司业务的影响？答：国家推动大规模设备更新和消费品以旧换新相关政策对公司的下游冰箱客户将带来一定的积极影响，公司将持续关注国家及行业相关政策，结合公司实际情况，积极把握发展机遇，充分发挥自身核心竞争力以推动公司高质量发展。问：18．近期在国内有并购计划吗？答：如有相关投资事项，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务，相关信息敬请关注公司公告。长虹华意（000404）主营业务：仍是在做大做强冰箱冰柜压缩机主业的基础上,努力发展新能源汽车空调压缩机、清洁机器人等新兴产业。长虹华意2024年中报显示，公司主营收入67.3亿元，同比下降13.01%；归母净利润2.27亿元，同比上升37.65%；扣非净利润2.11亿元，同比上升20.42%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入33.9亿元，同比下降3.14%；单季度归母净利润1.47亿元，同比上升44.26%；单季度扣非净利润1.35亿元，同比上升13.79%；负债率65.88%，投资收益4843.4万元，财务费用-4618.93万元，毛利率11.42%。该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为7.39。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流出3618.32万，融资余额减少；融券净流出144.6万，融券余额减少。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2024-08-13

中科环保(301175.SZ)：2024年中报净利润为1.64亿元、较去年同期上涨17.97%

联升承源创业投资合伙企业(有限合伙)、广东温氏投资有限公司-珠海横琴温氏肆号创业投资基金合伙企业(有限合伙)、招商银行股份有限公司-南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金，持股比例分别为57.75%、3.40%、1.48%、0.77%、0.70%、0.44%、0.44%、0.32%、0.23%、0.23%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-08-13

平安睿享成长混合A连续3个交易日下跌，区间累计跌幅0.49%

金融界2024-08-13

爆了！突发大涨

8.7%，反映疫情反扑迹象在加速。同时广东省疾病预防控制局公布的数据显示，6月份至7月份累计增加了1万余病例，此数据一度成为热搜话题。虽然目前来看疫情对民众没有什么负面影响，但抗疫概念股却在资本市场得到巨大关注。今天曾被捧为“抗疫神药”的连花清瘟的母公司以岭药业首次强势涨停，盘中更有高达数十万手买单封板。而香雪制药由于作为“中国首个IND获批开展临床试验的TCR-T细胞治疗创新药取得重大突破”，股价近9日连续大涨，累计涨幅高达214%，更是带动了创新药、CXO、医疗器械等医药板块集体大涨。但事实上，疫情因素只是医药板块大涨中一条恰逢其时的导火索。行业本身近期来也有不少利好因素在形成支撑，这也是为什么近期医药板块表现强于大盘的重要背景。在最关键的业绩面，二季度创新药、CXO等领域的企业中报开始陆续披露，百济神州、和黄药业、贝达药业、信达生物等部分药企核心品种销售表现亮丽，反映整体业绩向好趋势明显。百济神州2024年上半年度实现收入为119.08亿元，较上年同比上升77.8%，归属于母公司所有者的净亏损28.77亿元，较上年同期的净亏损52.18亿元大幅减亏了45%。其中公司目前自主研发并成功商业化的拳头产品百悦泽®（泽布替尼胶囊）上半年全球销售额总计80.18亿元，同比增长122.0%，在血液肿瘤领域的市场地位得到明显提升。药明康德2024年上半年的营收虽然出现了小幅下滑，但Q2收入及扣非归母净利润分别环比提升16.0%和17.0%，表明公司业绩稳步回升，更重要的是公司在手订单431亿元，剔除新冠商业化项目后同比+33.2%，其中，新分子业务订单同比增长147%，表现亮眼。从业绩表现和景气度趋势看，下半年医药行业业绩增速复苏，EPS增速改善将是医药板块投资的投资关注亮点。另一方面，自从2021年以来，医药行业在监管政策面、业绩面和大市环境下行的多重影响下估值持续回落，很多业绩基础扎实的行业龙头的股价已经处于明显超跌位置，即使是一向高估的创新药都有些随着商业化落地实现营收增长而跌出了性价比。据浙商证券研报数据，截至2024年8月9日，医药板块整体估值（历史TTM，整体法，剔除负值）为23.98倍PE，环比下降0.12。医药行业相对沪深300的估值溢价率为119%，环比回升2.4pct，低于四年来中枢水平（148.0%）。港股的医药板块估值相对也很有性价比。比如恒生医药ETF(159892)标的指数——恒生香港上市生物科技指数，动态市盈率为29.73倍，位于上市以来9.66%历史分位数；动态市净率为1.68倍，位于上市以来7.41%历史分位数。意味着，目前其估值低于上市以来的90%时期，安全边际较高。此外，该指数股息率达1.48%，位于上市以来97.12%历史分位数。二季度，虽然基金配置医药行业的比例还处于历史低位，但创新药、医疗器械等细分赛道却得到不少公募基金的追捧。不少机构认为，随着新冠高基数消化、外部环境改善与新能力新产能陆续贡献，创新药/CXO等板块景气度有望拐点向上。 02 长期价值说到创新药的价值，不管是需求空间、增长空间，还是确定性、持续性，都有逻辑支撑。需求方面就不必说了，这些年来随着经济水平的提升，居民对于医疗健康的重视程度以及支付能力，都在不断提升。同时医保支付体系的完善，也进一步提升了居民的医疗支付能力。特别是随着中国的人口老龄化已跃升至全球中上水平。根据国家卫生健康委员会的测算，“十四五”期间（2021-2025年），中国60岁及以上老年人口将突破3亿，占比超过20%；预计到2035年，60岁及以上老年人口将超过4亿，占比超过30%。央视就做个特别测算，我们国家目前的银发经济规模，已经达到7万亿，占GDP约6%。预计到2035年，银发经济规模将达到30万亿，是目前的4倍多，CAGR 16%。换句话说，未来数十年，中国将确定地、持续地经历老龄化快速深化的历史时期，由此所衍生出来的银发经济规模，非常庞大。这是一个蓝海市场。在供应端上，创新药的优势，在于其解决人类最难治的疾病，特别是影响老年人寿命的疾病方面的优势，如癌症。其中，靶向药PD-1已经被证明在治疗癌症方面有良好的疗效。中国目前已经上市的，以及在研管线上的创新药产品规模，在全球都排在前列。在政策面上，集采、反腐等基本进入了常态化阶段，边际影响逐步减弱。国内创新医药原有的支持政策，如加快创新药审批，纳入医保支付体系等，继续完善中，而新政策又密集落地，特别是全链条创新系列政策，进一步完善了国内创新药政策支持体系。 2024年6月6日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，明确未来一段时间内的医改工作重心，新文件中“创新药”就被提及5次，明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持，重视程度显著提升。另外，创新药还有不少短期的催化因素。比如，美联储9月降息几近“板上钉钉”，利好投融资成本较高的医药行业，这点在美股市场已经得到验证，而港股和海外资金相关性高，能够率先享受流动性改善。还有，公募基金二季报显示，公募对医药股的持仓比为9.41%，为近5年的低位水平。换言之，医药板块筹码出清的情况已经达到一个极致。后续如果有积极信号，不管是基本面、业绩面，还是政策面、消息面，从而刺激机构重新买入以平衡仓位配置，是大概率事件。在这些公司中，筹码出清的底部公司，有基本面支撑的公司，以及业绩预期好转的公司，是资金优先考虑的对象。比如上述提到的恒生医药ETF(159892)，聚焦创新药+CXO，跟踪的标的包含了未在A股上市的稀缺标的，为投资者参与港股创新药+CXO提供了便捷工具，前十大权重股包括百济神州、石药集团、信达生物、药明生物、中国生物制药等。同时，该ETF最新规模30.52亿，在跟踪港股医药主题ETF中，规模居前，而且其为跨境ETF，实行T+0交易，灵活度高，资金数据显示，截至8月9日，年内超8亿资金净流入恒生医药ETF(159892)，说明确实也比较受大众欢迎。所以如果不想错过这个机会，不妨多看一下这个基金，或者场外投资者也可以通过恒生医药ETF联接基金(A:016970，C:016971)定投。 03 结语今年的市场行情，较为波动。在这种大环境下，资金强调长期价值的取向也很明显。既有长期价值打底，又低估值、有政策支持力度，还有短期因素刺激的板块，最有可能成为资金布局的优先选择。创新药的长期价值已经不用再证明，估值上看，整个医药板块都处于在历史低位，也包括细分的创新药板块。即使是基本面优质的公司，股价也已经从高位回撤超过一半，原先的高估值已经得到较为充分的消化。除非宏观经济层面，又或者企业业绩大幅下滑，否则创新药继续下跌的空间有限，有安全边际。这是一个少数的，既适合短期资金需求，又适合做中长期配置的板块。（全文完）

格隆汇2024-08-12

中行广东省分行：2024年8月12日汇市观潮

个人观点，不代表所在机构观点中国银行广东省分行王刚 2024-8-12

Cherry2024-08-12

华侨城Ａ大跌3.83%！易方达基金旗下1只基金持有

东，盈峰集团有限公司持股22.65%、广东粤财信托有限公司持股22.65%、广发证券股份有限公司持股22.65%、广东省广晟控股集团有限公司持股15.10%、广州市广永国有资产经营有限公司持股7.55%、珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙）持股1.76%、珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.62%、珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙）持股1.54%、珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.53%、珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙）持股1.51%、珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙）持股1.44%。

金融界2024-08-12

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