FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

李再金：2900已破，高点之上依然还有高点！

【導語】做交易，一定要做一個懶人而非做一個勤勞的人。因為，你越勤快賬戶虧損就越快！大家好，我是李再金！微信：Trader-master1 QQ 3766938562 更多實時策略和信號：telegram：Ruby lin 賴：whisky99377 WhatsApp: 66827504019 【TG群組內每日策略實時分享歡迎加入】市場上永遠不缺乏機會，缺乏的永遠是投資者的耐心。多看少動，你才有利潤！因為百分之九十的利潤存在百分之十的操作當中。 #外匯市場 #黃金期貨 #外匯教學 #外匯觀點 #mt4 #黃金 #國際黃金謝謝你的耐心，讀完這段文字！接下來我們說一說黃金。【黃金】行情涨了，知道买了，那么现在的价格能不能买，还能不能买。我想说的是能买，还可以买，依然可以买，随时上车都不会晚。为什么这样说，那是因为行情趋势还没走完，高点过后依旧有高点。价格会不会太高，担心回调，高点买入担心回落亏损风险，无疑现在价格买入都是这样的担心，越是这样的时候犹豫越是错失机会。价格居高只能说现在买入的机会没有在低点买入赚的多，但是依旧有较大概率机会盈利。不要等到价格再次拉升之后再后悔。

漫金工作室02-11 09:26

DeepSeek-R1引领科技革命：中国资产成为全球投资新宠！

充分体现。近期，美股科技龙头如英伟达、微软等股价出现剧烈震荡，而美股中概股和港股为代表的中国资产却逆势上扬。数据显示，自1月27日至2月7日，美国纳斯达克指数下跌2.16%，英伟达和微软分别下跌8.96%、7.73%；而美股中概股中，金山云和阿里巴巴则分别上涨57%、16.12%。港股市场同样表现强劲，恒生指数和恒生科技指数分别上涨5.32%、10.58%，第四范式和腾讯控股也分别录得了显著涨幅。蛇年开市后，A股科技股更是接力上涨，算力、机器人、半导体、游戏、信创等板块表现突出。对于这一中美科技股走势分化的现象，摩根士丹利基金权益投资部总监雷志勇认为，以DeepSeek为代表的中国人工智能公司在算力受限的情况下，通过算法和工程创新缩小了与美国人工智能公司的差距，降低了人工智能的算力成本，从而吸引了全球资本的关注。国海富兰克林基金国富全球科技互联基金经理狄星华则表示，美股算力龙头和部分科技股的大跌更多体现了投资者的恐慌情绪，同时也刺破了部分AI概念股高估值的泡沫。华泰证券研报指出，DeepSeek以更低的成本达到媲美OpenAI等行业巨头的产品水平，可能颠覆现有行业格局。这一成就不仅降低了应用开发商和消费者使用AI的成本，还在一定程度上影响了英伟达和科技巨头的传统竞争格局。此外，美股估值处于相对高位，科技巨头财报季带来的不确定性也可能导致投资者暂时抛售股票。 FXTM富拓高级市场分析师陈忠汉则认为，美股科技股现在的情况比去年的形势更不明朗。DeepSeek的出现为许多美股科技企业的业绩会议和前瞻指引投下了阴影。与此同时，中国股票（尤其是中国科技股）的估值与美国同类公司股票相比存在大幅折让，这一估值差距也在逐渐缩小。 AI产业链或迎新的竞争格局在多家内外资机构看来，DeepSeek-R1的出现不仅是中国AI技术的一大突破，更有望重塑全球AI产业的竞争格局。贝莱德先进制造一年持有混合基金经理邹江渝表示，AI模型创新将推动技术创新与竞争、重塑市场竞争格局，并促进AI技术的普及和应用。雷志勇也认为，DeepSeek-R1的实现极大地降低了成本，缩短了开源模型和闭源模型之间的技术差距，也缩短了中国和美国在人工智能方面的技术差距。陈忠汉指出，DeepSeek的出现颠覆了市场的基础共识。它证明了在不承担非常高研发成本的情况下，人工智能行业也能在与更成熟产品的对抗中立足。此外，DeepSeek的开放性和低成本也降低了其他人工智能初创公司争夺市场份额的门槛。狄星华则对AI产业的未来发展充满了信心。他认为，DeepSeek的横空出世是AI发展史上一大里程碑，整个AI产业上中下游将迎来新的竞争格局。随着AI技术的不断发展和应用场景的不断拓展，国内有望涌现出更多的相关新应用和新玩法。深挖A股和港股投资机会面对DeepSeek-R1带来的投资热潮，A股和港股市场中的科技龙头企业无疑将成为投资者关注的焦点。雷志勇表示，DeepSeek概念行情能否持续取决于后续中国人工智能应用形成商业化的进程以及端侧AI+硬件能否逐步走向商业闭环。他认为，A股的推理侧、端侧算力芯片公司和软件应用头部公司，以及港股中积极布局人工智能的相关龙头企业，有望受益于DeepSeek带来的人工智能浪潮。狄星华也看好A股和港股市场中的相关投资机会。他认为，随着DeepSeek模型的技术突破和人工智能基础能力的提升，国内有望涌现出更多的相关新应用。这些新应用将带动上游硬件、半导体等相关产品的需求增长，为投资者提供更多的投资机会。邹江渝则表示，与AI应用相关的行业如AI终端、具身智能、智能驾驶等有望受益于技术创新而迎来加速发展。此外，为AI应用服务的行业如云服务厂商等也将受益于推理需求的爆发。他还指出，推理需求的爆发或将拉动上游硬件、半导体相关领域的国产化机会。贝莱德卓越远航混合基金经理毕凯则认为，AI大模型创新的出现有望加快人工智能在应用端渗透率的提升，利好港股互联网公司和软件类企业。他表示，随着人工智能技术的不断发展和应用场景的不断拓展，港股的游戏、传媒、影视制作、短视频等行业的上市公司也存在一定的产业创新机遇。从更长周期来看，人工智能很可能会改变创新药的研发模式，对港股创新药行业和医药外包研发产业的商业逻辑产生影响。综上所述，DeepSeek-R1的出现不仅是中国AI技术的一大突破，更为全球资本市场带来了新的投资机会和竞争格局。随着人工智能技术的不断发展和应用场景的不断拓展，我们有理由相信，中国科技股将迎来更加辉煌的未来。

金融界02-11 08:50

【机构调研记录】招商基金调研明泰铝业、洲明科技等3只个股（附名单）

研的Uniavatar数字人系统上，与微软，腾讯，百度，科大讯飞，字节火山和豆包等展开合作；公司在自研UniAvatar数字人系统上，与微软，腾讯，百度，科大讯飞，字节火山和豆包等展开合作。其中2024年5月，洲明数字人接入火山引擎的TTS能力和豆包的大模型问答能力，适用于数字人对话系统等应用场景；公司作为显示软件开发商，与算力厂商（英伟达）、硬件厂商（戴尔）三方合作，完成了统一性产品测试，在戴尔人工智能工作站中通过了自研的各类AIGC工具、播控及渲染软件的对应性及适配性测试。3）科博达（招商基金参与公司特定对象调研）个股亮点：公司参股公司上海科博达智能科技有限公司主要从事智驾领域相关技术解决方案服务及提供智驾相关硬件产品生产。；公司主营汽车电子产品的研发、生产和销售招商基金成立于2002年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)8747.48亿元，排名12/208；资产管理规模(非货币公募基金)5672.91亿元，排名8/208；管理公募基金数583只，排名10/208；旗下公募基金经理91人，排名9/208。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为招商优势企业混合A，最新单位净值为5.71，近一年增长85.14%。旗下最新募集公募基金产品为招商中证A50指数增强发起式A，类型为指数型-股票，集中认购期2025年2月10日至2025年2月21日。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星02-11 08:29

【机构调研记录】嘉实基金调研洲明科技、科博达等4只个股（附名单）

研的Uniavatar数字人系统上，与微软，腾讯，百度，科大讯飞，字节火山和豆包等展开合作；公司在自研UniAvatar数字人系统上，与微软，腾讯，百度，科大讯飞，字节火山和豆包等展开合作。其中2024年5月，洲明数字人接入火山引擎的TTS能力和豆包的大模型问答能力，适用于数字人对话系统等应用场景；公司作为显示软件开发商，与算力厂商（英伟达）、硬件厂商（戴尔）三方合作，完成了统一性产品测试，在戴尔人工智能工作站中通过了自研的各类AIGC工具、播控及渲染软件的对应性及适配性测试。2）科博达（嘉实基金参与公司特定对象调研）个股亮点：公司参股公司上海科博达智能科技有限公司主要从事智驾领域相关技术解决方案服务及提供智驾相关硬件产品生产。；公司主营汽车电子产品的研发、生产和销售3）三星医疗（嘉实基金参与公司特定对象调研&现场参观&路演活动&电话会议）个股亮点：公司主营业务为电能计量及信息采集产品、配电设备的研发、生产和销售。；子公司南京明州康复医院有限公司主营医疗服务、康复、体检、养老服务等相关业务。；公司拥有一流的制造设备和先进的信息化管理系统，控制硬件上已建成业内领先的三星5G+工业互联网省级数字化工厂4）恒辉安防（嘉实基金管理有限公司参与公司特定对象调研&电话会议）个股亮点：恒辉转债(123248)于2024-09-12上市；公司对战略新材料产业超高分子量聚Z烯纤维及其复合纤维持续投入，嘉实基金成立于1999年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)10094.03亿元，排名8/208；资产管理规模(非货币公募基金)6319.02亿元，排名6/208；管理公募基金数587只，排名9/208；旗下公募基金经理109人，排名2/208。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为嘉实创新先锋混合A，最新单位净值为1.19，近一年增长80.37%。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星02-11 08:20

中国资产深夜大涨！纳斯达克中国金龙指数创4个月以来新高，国际投资者全面加仓

超过1%，谷歌母公司Alphabet、微软和Meta均有不同程度的上涨。唯一下跌的是特斯拉，跌幅达到3.01%。国际投资者加仓中国资产中概股表现尤为亮眼。纳斯达克中国金龙指数收盘大涨2.61%，创下4个月以来的新高。个股方面，有道涨超41%，知乎涨逾15%，金山云、迅雷均涨逾8%，阿里巴巴涨超7%。这一强劲表现显示出中国资产在全球市场的吸引力正在持续提升。市场分析师指出，中概股的强劲表现与多个因素有关。一方面，随着AI行业的快速发展，中概科技股在软件应用层方面具有显著优势，吸引了大量投资者的关注。高盛分析师David J. Kostin指出，随着AI行业的发展从硬件基础设施层向软件应用层转移，中概科技股在AI软件领域展现出显著优势。软技术在MSCI中国指数中的盈利占比高达37%，市值占比为32%。基于此，高盛维持对MSCI中国指数的超配评级，并预计该指数在2024年有望上涨14%，在更乐观的情况下甚至可能上涨28%。另一方面，亿万富翁投资人David Tepper旗下Appaloosa LP的13F披露文件显示，该对冲基金在2024年第四季度全面增持了中概股和中国股票基金。其中，阿里巴巴依然是该基金的第一大重仓股，持仓增幅超过18%。此外，该基金还大幅增持了京东、贝壳控股、拼多多等中概股，以及多只中国股票ETF。David Tepper此前曾表示，中国推出宽松政策的力度超出预期，是他全面加仓中国资产的重要原因之一。其他市场消息法国监管机构调查微软：据知情人士透露，法国反垄断机构正在调查微软，关注其是否在必应搜索引擎中存在潜在垄断问题。未来可能会对微软实施罚款。默克拟收购SpringWorks：默克正与美国癌症与罕见病制药商SpringWorks Therapeutics洽谈收购事宜，预计未来几周内签署协议。 Lyft计划推出自动驾驶出租车：网约车公司Lyft计划最早于明年在美国达拉斯推出自动驾驶出租车服务，由以色列汽车科技企业Mobileye提供技术支持。受此消息提振，Mobileye收盘大涨近12%。麦当劳发布财报：麦当劳2024年全年营收为259.20亿美元，同比增长2%；净利润为82.23亿美元，同比下降3%。尽管净利润有所下滑，但受财报提振，麦当劳收盘涨4.8%。

金融界02-11 08:10

但斌最新观点：AI算力需求不减，市场估值高企需审慎，东方港湾海外基金持仓曝光！

做多FANG+指数ETN）、META、微软、苹果。在持仓变化方面，东方港湾海外基金在四季度新买入3只股票，分别是Palantir、台积电、SoundHound AI，加仓特斯拉，减持英伟达和FNGU（3倍做多FANG+指数ETN）。此外，对META、微软、苹果、谷歌C、TQQQ（3倍做多纳斯达克100ETF）、亚马逊、NVDL（2倍做多英伟达ETE）、TNA（3倍做多小盘股ETE）的持仓保持不变。东方港湾海外基金持股一览（截至2024年12月31日）整个2024年，东方港湾海外基金表现出色。在Morgan Hedge一年期对冲基金收益排名中，该基金以46.99%的收益排名第三。该榜单收录了全球9956只管理规模在千万美元以上基金的业绩。但斌提示人工智能风险在1月发布的《东方港湾2024年年报与展望》中，但斌认为，人工智能浪潮下，仍然有相当多的投资机会。但斌认为，对于AI算力需求来说，模型降本带来的风险是次要矛盾，降本之后的AI应用的普及才是主要矛盾；但随着AI应用的普及，AI算力全面进入“推理时代”，对高端GPU的需求可能会不减反增，这与市场担忧的“推理任务简单导致高端GPU需求下降”有所不同。但斌还认为，预训练以及对训练算力的需求没有停止，甚至竞争可能加剧；B端软件可能会最先被Agent化；传统的C端软件Agent化的道路可能相对较窄，但原生的C端Agent应用可能层出不穷；AI应用的机会不止于信息产业，传统领域如医疗、金融和教育等方向也会有值得投资的机会。但斌也在展望中用了较大篇幅提示人工智能的风险。但斌认为，风险来自不便宜的市场估值。经过两年的上涨，美股指数当前的估值，在过去20年的历史上，显得比较昂贵。纳斯达克100指数未来12月动态PE估值27倍，标普500指数动态估值22倍，皆高于平均水平，临近20年来最高点。虽然他对于2025年的AI产业发展趋势感到乐观，但也需要对高企的市场估值抱以客观审慎态度。他倾向于，在当前AI技术、经济复苏和利率下行的带动下，市场估值可能会保持高位运行；但至少在当前充满变数的国际环境中，以及日元套息利差不断缩小的全球流动性环境下，2025年的市场波动可能会有所加剧，指数收益率不能期望像过去两年一样高。投资人可以考虑提高现金仓位比例，使用保护式期权，或在确定性较高、估值相对较低的投资上提高仓位，为随时可能到来的高波动市场，做好策略和心理上的准备。此外，市场风险还包括美股集中度问题、芯片短期库存过多等。

金融界02-11 08:00

隔夜美股全复盘(2.11) | 得益于 T-Mobile 与超级碗，ASTS股价暴涨逾17%

涨 0.12%，英伟达涨 2.87%，微软涨 0.6%，亚马逊涨 1.74%，谷歌涨 0.57%，Meta涨 0.4%，特斯拉跌 3.01%，博通涨 4.52%，沃尔玛涨 1.75%，PLTR涨 5.23%，APP涨 2.31%，AXON跌 0.2%。 ASTS涨17.47%，TMUS涨3.89%，T-Mobile US启动星链卫星短信服务免费公测。BP涨6.66%，激进投资者埃利奥特投资管理公司 (Elliott Investment Management) 增持英国石油。X涨4.79%，新日铁考虑大幅调整美国钢铁收购方案。 03 每日焦点 1、得益于 T-Mobile 与超级碗，AST SpaceMobile（ASTS）股价飙升 2.10 T-Mobile US(TMUS.O)启动星链卫星短信服务免费公测（此前其表示将启动大规模测试Starlink直接到手机的卫星服务） 2.11 T-Mobile 在超级碗期间的广告披露了其与埃隆・马斯克的星链（Starlink）服务达成了一项直接连接手机（DTC）的合作。该广告展示了星链卫星在美国部分缺乏传统无线覆盖的地区实现通话收发的能力。而且无需卫星电话就能做到这一点，这对 T-Mobile 来说是一项重大成果。 T-Mobile 的广告还更进一步，宣称这项服务至少在有限时间内将向所有人开放，而不仅仅面向其自身客户。手机用户可以在 2025 年 7 月前免费注册使用这项服务。直接到手机（DTC）无线技术仍然相对小众，尚未得到广泛应用。这就解释了为什么 AST SpaceMobile 的股东们会为 T-Mobile 在超级碗投放的广告而欢呼。昨晚，该广告将这一概念展示给了潜在的一亿多名观众，这可能有助于 AST SpaceMobile 自家的服务获得认可。 2.10 Lyft计划最早于2026年推出机器人出租车服务，出租车将由Mobileye提供动力，机器人出租车将在达拉斯首发。 2.10 Hers应用程序在i0S医疗类别中跃升至第2位，Hims跃升至第4位--这两个应用程序都达到了历史最高水平。 Hims超级碗广告聚焦减肥药物的仿制品，随着时间的推移对他们的业务造成影响 2.10 在周日超级碗期间，Hims & HERS健康公司——一家因其宣传勃起功能障碍和脱发治疗的挑衅广告而闻名的远程医疗服务提供商——播出了一则广告，将美国的肥胖流行病描绘成一个被操控的游戏，人们因为贪婪的医疗保健系统而无法获得负担得起的减肥药物。广告将Hims & HERS置于医疗保健界的罗宾汉地位，Hims & HERS出售的复合制剂semaglutide——这是诺和诺德公司Wegovy和Ozempic的活性成分的仿制品——作为解决问题的方案。旁白说：“有有效的药物，但它们的定价是为了利润，而非患者。”此时，Childish Gambino的社会正义赞歌《这就是美国》在背景中播放。“Hims & HERS提供改变生活的减肥药物。它们价格合理，医生信任，并在美国配方。” 如预期，广告引发了强烈反响。在比赛开始之前，制药游说团体PhRMA就称其为“具有误导性”，而参议员迪克·杜宾（D., Ill.）和罗杰·马歇尔（R., Kan.）则给食品和药物管理局发了一封信，称其为“欺骗性的广告”，未能披露副作用或安全风险，这与传统制药广告不同。 2、特朗普：将对所有国家的钢铁进口恢复25%的关税，考虑对汽车、芯片和药品征收关税 2.11 美国总统特朗普当地时间2月10日签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税。相关要求“没有例外和豁免”。该行动将扩大关税范围，包括关键的下游产品。特朗普指示海关官员加强对钢铁和铝制品分类错误的监督，并表示，还在考虑对汽车、芯片和药品征收关税。将在未来四周内就汽车、药品和芯片举行会议。将在接下来的两天内实施对等关税。美国官员：25%的钢铝关税将于3月4日生效。机构：加拿大将承受特朗普钢铝关税的最大打击 2.10 有机构表示，加拿大将首当其冲地承受特朗普对钢铁和铝征收25%关税的痛苦。根据美国国际贸易管理局的数据，加拿大是美国最大的钢铁进口来源国，约占美国钢铁进口的25%。墨西哥排名第二，约占15%。到目前为止，加拿大是美国最大的铝出口国，占美国铝进口量的60%。上周，加拿大获得了对其所有非能源类美国出口产品征收25%关税的缓刑，特朗普表示，他将在下个月初重新审视这一问题，以确保渥太华履行其加强边境安全和遏制芬太尼贩运的承诺。 3、OpenAI今年将完成首款自主研发的AI芯片设计，明年料量产 2.10 据路透社报道，OpenAI正在推进计划，通过自主研发第一代内部人工智能(AI)芯片来减少对英伟达芯片供应的依赖。消息人士称，这家ChatGPT开发者将在未来几个月内完成其首款内部芯片的设计，并计划送往台积电进行制造。最新消息显示，OpenAI有望在2026年实现在台积电实现量产的目标。典型的流片成本高达数千万美元，大约需要六个月才能生产出成品芯片，除非OpenAI为加快制造支付更多费用。消息人士称，在OpenAI内部，这款专注于训练的芯片被视为加强OpenAI与其他芯片供应商谈判筹码的战略工具。在推出首款芯片后，OpenAI的工程师们计划在每次迭代中开发出更先进、功能更强大的处理器。如果最初的流片顺利进行，这家ChatGPT开发者将能够量产其首款内部AI芯片，并可能在今年晚些时候测试英伟达芯片的替代品。将第一个设计送入晶圆代工厂进行制造的过程称为“流片”。此外，流片的首次尝试并不总是成功，若失败，公司需要诊断问题并重新进行流片。据悉，OpenAI的首款芯片将主要用于运行AI模型，采用台积电先进的3纳米工艺，并配备高带宽内存，类似于英伟达的架构。实际上，早在2023年10月份，OpenAI就已经开始探索制造自己的AI芯片，该公司内部讨论了各种方案，以解决其所依赖的昂贵AI芯片短缺的问题。 2.10 台积电1月销售额2932.88亿元新台币（yoy+35.9%，mom+5.4%）为单月营收历史次高台积电称，台湾于1月21日0时许经历芮氏规模6.4地震，而后(包含农历春节期间)又有多次相当规模的余震。台积公司晶圆厂并没有结构性损毁，各厂区供水、电力、工安系统及营运正常，惟多次地震发生后有一定数量的生产中晶圆受到影响。因此，台积电25Q1合并营收预期将较趋近250-258亿美元展望的低标。初步估计将于25Q1认列扣除保险理赔后的相关地震损失约新台币53亿元。尽管如此，25Q1毛利率仍预计介于57%-59%，营业利益率仍预计介于46.5%-48.5%。台积电正倾力补足生产损失，针对全年的财务展望维持不变。 4、OpenAI奥特曼回应马斯克报价974亿美元欲控制OpenAI：不了，谢谢 2.11 据华尔街日报消息，以马斯克为首的一个投资者财团提出以974亿美元的价格收购控制OpenAI的非营利组织，进一步加剧了他与该公司CEO山姆·奥特曼之间关于OpenAI的争斗。马斯克的律师马克·托伯夫表示，他已经于周一将这份报价提交给了OpenAI的董事会。这一未经请求的报价让奥特曼为OpenAI未来精心制定的计划增添了重大变数，包括将OpenAI转变为一家营利性公司，并通过一个名为“星际之门”的合资企业投入高达5000亿美元用于AI基础设施建设。马斯克和奥特曼此前已在法庭上就OpenAI的发展方向展开了法律战。马斯克在托伯夫提供的一份声明中说：“现在是时候让OpenAI回到开源、安全至上的时代了。我们将确保实现这一点。” 对此，OpenAI创始人山姆·奥特曼回应称：“不，谢谢，但如果你（马斯克）愿意，我们将以97.4亿美元收购推特。”随后，马斯克反击称其为骗子。作为对比，马斯克在2022年10月以440亿美元的价格收购了推特。 5、从经营酒店转向囤BTC，日本Metaplanet股价一年大涨4000% 2.10 美国总统特朗普支持加密货币的议程引起连锁反应，日本市场对BTC的需求激增，一家酒店经营企业转而储备BTC，为股东带来了令人瞠目的回报。数据显示，Metaplanet Inc.的股价在过去12个月里上涨了逾4000%，是同期日本股市中涨幅最大的，也是全球涨幅最高的股票之一。BTC在此前创下历史新高，尽管由于特朗普的贸易政策引发了全球不确定性，已经有所回调。Metaplanet是世界上众多模仿MicroStrategy(MSTR.O)并取得公司之一。美国的MicroStrategy在积累了超过450亿美元的BTC之后，已经变成了一家杠杆式BTC代理和巨头。世界黄金协会：2025年首月全球黄金ETF净流入30亿美元 2.10 世界黄金协会数据显示，全球实物黄金ETF在2025年的第一个月实现资金净流入，增加了30亿美元。其中欧洲主导资金流入，增加了34亿美元，为2022年3月以来最大的月度资金流入；北美地区则连续两个月下滑，资金流出4.99亿美元。截至1月底，全球黄金ETF总资产管理规模升至2940亿美元，再创纪录水平，持有量增加34吨。1月份全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元，环比增长20%。这一增长主要归因于在强势的黄金价格吸引交易员之际，纽约商品交易所（COMEX）交易量环比激增60%，从而推动全球交易所的交易量增加了39%。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）23:00 美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词

格隆汇02-11 07:51

OpenAI加快自研AI芯片进程预计2026年量产以减少对Nvidia的依赖并强化市场竞争力

伙伴自研芯片对行业的影响 Meta、微软等科技巨头的芯片布局行业专家点评编辑总结名词解释 2025年相关大事件 OpenAI推进自研AI芯片根据TodayUSstock.com报道，为了减少对Nvidia芯片的依赖，OpenAI正在推进其首款自研AI芯片的研发进程。据知情人士透露，该芯片的设计将在未来几个月内最终敲定，并计划在2026年由台积电（TSMC）量产。 TSMC成为主要制造合作伙伴 OpenAI的芯片将采用TSMC的3纳米工艺制造，这是一种目前最先进的半导体制造技术。OpenAI的芯片采用了流行的Systolic Array架构，并配备高带宽存储（HBM）和强大的网络能力，类似于Nvidia芯片的设计。自研芯片对行业的影响如果OpenAI的芯片能够顺利量产，其影响将是深远的：影响领域具体影响芯片供应链减少对Nvidia的依赖，增强市场竞争 AI模型训练优化OpenAI自有芯片架构，提高训练效率企业战略加强与微软等合作伙伴的竞争力 Meta、微软等科技巨头的芯片布局 OpenAI的举措与微软、Meta等科技巨头的策略类似，这些公司都在探索自研或第三方AI芯片，以减少对Nvidia的依赖。例如： Meta计划在2025年投资600亿美元用于AI基础设施。微软计划在2025年投入800亿美元建设AI数据中心。行业专家点评 “OpenAI的自研芯片将改变AI硬件市场格局，但要赶上Nvidia仍面临巨大挑战。”——芯片行业分析师，2025年2月 “AI芯片市场正处于快速变化期，OpenAI的努力将促使供应链更加多元化。”——科技投资专家，2025年2月编辑总结 OpenAI加快推进自研AI芯片，表明AI行业正向多元化芯片供应模式发展。然而，Nvidia仍然占据市场主导地位，OpenAI要在短时间内挑战其地位仍需克服诸多技术和资金挑战。名词解释 TSMC：全球领先的半导体制造商，提供芯片代工服务。 HBM：高带宽存储技术，提升AI计算速度。 3纳米工艺：当前最先进的芯片制造技术之一，提升能效和计算能力。 2025年相关大事件 2025年1月：Meta宣布600亿美元投资AI基础设施。 2025年2月：OpenAI确认TSMC将生产其自研AI芯片。 2025年3月：微软宣布计划在2025年投资800亿美元用于AI数据中心建设。来源：今日美股网

今日美股网02-11 00:10

大科技公司的财报不再有惊喜，下一步该怎么选股？

模块”。他们最看好的公司包括： • 微软（Microsoft Corp.，MSFT） • Datadog Inc.（DDOG） • MongoDB Inc.（MDB） • Elastic NV（ESTC） • Snowflake Inc.（SNOW）高盛策略师最后补充道，关税仍然是其2025年标普500指数每股收益（EPS）预测（268美元）的下行风险因素。美国关税每上调5个百分点，将使标普500的EPS减少约1%至2%。尽管短期内存在这些不确定性，科斯汀团队仍表示，“健康的基本面前景”最终将推动标普500指数上涨7%，达到年终目标价6500点。（市场观察）来源：加美财经

加美财经02-11 00:00

大爆发！登顶全球第一

Seek就实现超过2000万日活。目前微软、亚马逊AWS、英伟达、腾讯云等厂商已将DeepSeek开源模型部署在云端，国内多家IT企业和券商等均已官宣完成DeepSeek的本地部署。此外，工信部运行监测协调局近日发布2025年春节通信业务相关情况时提到，三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。不出意外的话，DeepSeek概念热大概率会继续下去，最低限度也要把所涉及到的板块轮动完成一遍。这里边的利好因素，有两点：第一，是AI所涉及的范围很广，用以前互联网时代的话说，绝大部分生意，理论上都可以用AI重做一遍。第二，在目前缺乏其他炒作主题的市场里，资金容易形成对DeepSeek概念的抱团，不管是机构还是散户，从而加强了这个概念的赚钱效应，吸引更多新资金的进入。这些，都为DeepSeek概念的继续发酵提供动力。其中，港股值得大家看高一线。为何呢？ 02 看高一线过去几年，港股一直受到各种利空因素干扰，表现不尽如人意，特别是大型科技公司，估值被压制，明显低于美股对标公司。在去年9月底的大反弹中，科技公司有过一波较大的估值修复。不过，随后几个月，由于整体市场陷入连续盘整状态，估值继续修复的动力受到限制。直到DeepSeek的出现，使得这些科技公司一下子打开了想象空间，价值重估的叙事逻辑重新被市场接受。最近，不少外资投行均喊出重估中国资产，做多中国资产的声音。其中，德银的一份研报最为引人注目。它不仅客观评价了中国在诸多科技领域的成就和优势，还得出“中国正处于日本80年代初的阶段，而不是其他人认为的80年代末期的日本”的重要论断，几乎颠覆了此前看空中国资产最重要的一个理由。这是一个积极信号！一定程度上，也代表了外资对于港股看法有改变。实际上，港股的不少科技公司，像互联网、电动车、半导体等等，有不少是行业的佼佼者，它们的基本面、行业地位、利润率、收益率，以及产品的竞争力、可持续发展能力、拓展新业务的能力，等等，都是十分优秀的。过去有一段时间，曾经有观点认为它们存在需求饱和，竞争加剧而导致利润水平下降的问题。但在这些公司内部优化业务、降本增效，外部积极拓新的双重努力下，问题逐渐得到改善。如腾讯的毛利率、净利率，2024年（截止2024年前三季）都有回升迹象，阿里巴巴也如此。另外一个典型案例，是小米。首款电动车SU7热销，预示着小米成功切入电动车市场，给公司带来新的业务增长点，股价因此大受催化，加上未来上市的新AI消费电子产品，小米市值目前已经涨至1.07万亿，成为港股市场第11大市值，互联网第3大市值公司（次于腾讯和阿里）。当然，更为庞大的业务增长点，是AI。港股上的科技公司，包括BAT、小米、美团、金山软件、携程、美图等等，有着众多横跨B端（如云计算等）、C端（如游戏、广告、汽车智能、机器人、办公等）的AI业务。因为DeepSeek的突破，使得它们可以借此加快自身AI应用的开发和上市，培育更多新的业务增长点。可以说，这一波港股上涨行情，并非简单的流动性驱动，而是有基本面支撑的。基本面行情在稳定性和持久性方面，以及对于估值修复的帮助，表现可能会更加好。只要流动性方面没有黑天鹅，港股这一波上涨行情，大概率会继续下去。虽然市场担忧美国通胀上涨，美联储再次收紧流动性，但目前美联储年内的降息次数预期已经由4次降为1次，再降的就是0了。换句话说，流动性收紧的风险已经释放了相当大一部分，出现黑天鹅的概率（如加息）还看不到，这方面不需要太过担心。 03 聪明资金，提前布局事实上，一些嗅觉灵敏的资金，已经提前做了港股的布局。今年1月份，南下资金月净流入额达到了1256亿港元，创2021年2月以来单月最高，为历史月度第三高。截至2月7日，南下资金今年以来净买入最多的港股是腾讯控股、小米集团、中芯国际、阿里巴巴等龙头公司。国泰君安证券数据也显示，2024年四季度，主动管理基金的港股配置比例创历史新高，实配比例为14.3％，环比提高1.9%，超过2021年二季度。其中，港股的科技龙头标的获得主动管理基金的大幅增配，如小米集团、腾讯控股、中芯国际H股等。即便如此，对比全球主要指数市盈率，恒生指数、恒生科技指数，都仍然具备性价比优势。以此再去重新理解德银的报告，逻辑就很通顺了。大家不应错过港股这次难得的机会。当然，港股投资门槛相对较高，于是有不少资金借道ETF参与，部分跟踪港股的ETF规模因此屡创新高。其中，港股通互联网ETF(159792)备受资金青睐，2024年以来“吸金”超77.52亿元，资金流入额位居跨境ETF第一，最新规模达258.01亿元。港股通互联网ETF跟踪中证港股通互联网指数，聚焦优质互联网赛道，前四大成分股阿里巴巴、腾讯控股、小米集团、美团权重合计58%，集中度高，弹性大。港股通互联网ETF(159792)是目前跟踪港股通互联网指数中规模最大、流动性最好的一只ETF，T+0交易，当日买入当日即可卖出；其通过港股通渠道投资港股市场的互联网公司，不涉及因QDII外汇限额而被限制申购的情况；此外，它是实时参考净值，可以适当帮助投资者有效避免买贵了的风险。没有开通股票账户的投资者，可以研究下其场外联接基金——富国港股通互联网ETF联接(A类：014673，C类：014674)。 04 结语今年年初，将近两周的下跌，一度打击了市场信心。但很快，市场便稳住阵脚，逐步反弹，后来在DeepSeek的刺激下，中国资产特别是科技资产价格大幅上涨，获得市场重估。拉长时间去重新审视这一次上涨，会有一些新发现。这一次上涨，既有估值修复，也有新增长点驱动，属于相当有质量的上涨，因此市场各方的看法都较为正面。当然了，经历过2023年初、2024年上半年，以及2024年9月底极速冲高又回落，相信也有不少人抱怀疑态度。当年的“强预期、弱现实”到现在，还时常被人拿出来说事，意思是步子不要迈太大。所以，保守一点看，即使相信未来是好的，也需要等待行情验证一步，再走下一步，这是更为稳妥的投资策略。除了稳健的投资策略，投资者也可以选择一些稳健的投资工具，如ETF，以帮助自己在这一波期待已久的港股上涨行情中，更好地盈利。(全文完）

格隆汇02-10 20:15

24小时热点