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海通国际:下调通行宝目标价至27.83元,给予增持评级
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迎来爆发期,看好公司长期发展趋势。
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要点:
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建议:维持“优于大市”评级,目标价27.83元。我们预计公司2025-2027年EPS分别为0.58/0.79/1.04元(原为2025-26年原预测为0.66/0.84元),可比公司2025年平均PS9.71X,考虑到公司作为领先的智慧交通供应商常年业绩稳健增长,通过紧抓车路云产业机遇当前将率先迎来业绩爆发,因此给予公司2025年12倍PS,对应目标价27.83元(原为33.19元,25年50倍PE,+17%),维持“优于大市”评级。 2024年收入增长亮眼,2025Q1延续稳健增长态势。公司2024年实现总营业收入8.96亿元,同比增长20.75%;实现归母净利润2.10亿元,同比增长9.81%。毛利率为44.99%,同比-1.97pct略有下滑2025Q1营收1.65亿元,同比增长8.06%;实现归母净利润0.48亿元,同比增长5.64%,毛利率为54.65%,同比增加1.72pct,主要原因是优化ETC产品结构带来的利润增加。 智慧交通行业在政策与市场需求双轮驱动下保持高景气发展态势。2024年4月,财政部与交通运输部联合发布了《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,明确提出未来3年支持约30个示范区域,打造线网一体化示范通道及网络,力争推动85%的繁忙国家高速、25%的繁忙普通国道、70%的重要国家高等级航道数字化升级。《通知》明确“奖补结合”资金安排方式,东部、中部、西部地区分别按核定总
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的40%、50%、60%予以奖补,加速交通基础设施数字化进程。 2025中标项目陆续签订合同,订单增长迎来爆发期。根据公司公告,通行宝于2025年3月6日和3月11日所中标的“2025年苏通大桥通锡高速海门至通州段智慧化提升工程项目”和“湖南省高速公路交通基础设施数字化转型升级公共服务项目第SZH1标段”分别于同年5月19日和5月6日签订合同,合同金额分别为0.46亿元和2.83亿元,这两笔合计约3.29亿元的合同签订,我们认为这不仅为企业业绩增长注入强劲动力,更彰显了其在智慧交通领域的技术实力与市场竞争力,预示着智慧交通业务订单爆发期的持续深化。 风险提示:技术研发不及预期风险,政策落地不及预期风险。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家;过去90天内机构目标均价为27.83。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成
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建议。
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证券之星
06-22 15:17
海通国际:下调宝信软件目标价至33.64元,给予增持评级
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应用端落地生根,看好公司长期发展。
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要点:
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建议:维持“优于大市”评级。公司作为工业软件行业龙头,预计公司2025-2027年营收分别为147.38/163.47/183.68亿元(原2025-26预测为161.21/183.63亿元),EPS分别为0.84/1.00/1.18元(原2025-26预测为1.27/1.54元),按照PE和PS估值,合理估值为969.99亿元人民币,对应目标价33.64元/股(-20%)。 钢铁行业基本盘稳固,2025Q1业绩承压。公司2024年全年实现收入136.44亿元,同比增长5.64%;归母净利润22.65亿元,同比减少11.28%;毛利率为34.77%,较去年减少2.15pct,总体保持较为稳定态势。2025年一季度营收25.38亿元,同比下降25.16%;利润端持续承压,归母净利润同比减少24.60%降至4.45亿元;毛利率回升至34.79%,同比增长2.1pct。 AI赋能钢铁产业革新,自研平台构建自主可控工业软件体系。公司整合钢铁行业海量数据与专业知识,基于“平台、数据、算力、模型场景”构建五位一体的“宝联登钢铁行业大模型”并完成首发,为钢铁企业提供一体化、集成化的“人工智能+钢铁”解决方案。积极参与AI钢铁大模型生态产业,成功推进高炉大模型、转炉大模型、AI主操一体化配煤配矿等试点示范项目,形成100项以上“AI+”应用实例。公司持续推进宝联登工业互联网平台研发,完成核心工业软件产品重构升级,提升数智底座支撑力。 聚焦人形机器人领域布局,推动工业级机器人应用端落地生根。根据公司2024年报,我国工业机器人产业在2025年呈现量质齐升的发展态势,未来几年市场规模将保持年均15%以上的增速,工业场景中人形机器人将加快推动全流程自动化闭环的形成,叠加制造业柔性生产需求激增,工业级机器人的规模化应用指日可待。公司积极开展自主研发图灵机器人,推动应用落地和实现国产化替代,目前公司已推出首台人形机器人概念机,完成二代人形机器开发,探索工业领域的“人形机器人+AI”应用场景,在钢铁、有色、3C电子等行业实现规模化应用,在行业景气度支撑下有望受益。 风险提示:技术研发不及预期风险,政策落地不及预期风险。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级9家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为33.05。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成
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建议。
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证券之星
06-22 15:07
李槿:6/22地缘局势点燃避险情绪,下周行情预测
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!我是李槿,用10年实战经验,带你走出
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困境。 【汇金趋势掌乾坤,每日思路见真章】 本周五美盘黄金在避险消息的刺激下再次冲高,随着以色列新一轮攻击,避险情绪不减,短期回调空间受限,所以继续低多为主。黄金本周小冲高3450附近回落,最低回落到3340附近,周线收阴。虽然本周处于震荡下跌通道,但下跌动能相对较弱,周五本以为继续顺势下跌,结果晚间迅速冲高,若想打破震荡格局实现大幅下跌必须回到3292附近。但是单看周线,周一应该会先跌一点,支撑3325-15附近,这里不破还会收上去。周五黄金走出“过山车”行情,日线收十字星。这几天都是震荡洗盘波动比较小,要防止下周一来个大惊喜。上方阻力关注3395-3405区间,接近寻机轻仓试空。下方支撑3355附近多,行情走强3365先多。 周五公开3347干空,晚间直接拉升至3374附近,我们及时在3373锁定利润,同时本周低多的操作也收获不错。周末不限时体验和观摩双双开启,速来抢占席位 【操作思路】 回落3355附近多,行情走强3365先多 反弹3405附近高空
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有风险,入行需谨慎 1万美金账户一周不到翻仓,记录真实可查,绝无弄虚作假(可观摩) 【三策定乾坤:制胜之道】 《守本策》“磨刀不误砍柴工”,稳健的朋友仓位别超过5%,想激进的最多8%,先保住本金再谈赚钱。 《止盈策》短线每涨/跌10美金,及时调整止盈止损,“见好就收”锁定利润不贪心。 《精研策》“弱水三千只取一瓢”,每天只挑1-3个好机会,不追涨杀跌,减少亏钱风险。 【为什么你总抓不住赚钱机会?】 “不识庐山真面目,只缘身在此山中。”大涨时不敢买,刚买入就下跌;设了止损怕被“扫损”,不设又怕亏更多;仓位要么太重心慌慌,要么太轻赚不到钱……其实不是你运气差,而是缺一套科学的交易方法。盲目跟风下单,只会让你在市场里反复“交学费”。 【坐享其成:李槿助君无忧
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】 "采菊东篱下,悠然见南山。"何须日夜盯盘,殚精竭虑?加入吾之阵营,仅需静候指令: ✔ 量身*:根据你的资金和风险习惯,定制专属计划。 ✔ 实时资讯:从早7点到凌晨,团队帮你盯盘,有机会第一时间入场。 ✔ 授业解惑:每天复盘讲解,让你学会自己分析行情。 “长风破浪会有时,直挂云帆济沧海。”市场从不缺机会,缺的是抓住机会的人!无论你是想回本,还是想翻倍,我都能帮你实现。记住:趋势在,李槿在;你信任,钱就来!
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李槿外汇
06-22 14:29
夏洁论金:黄金下周一开盘行情涨跌走势预测及操作建议
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涨涨跌跌,反反复复,多空转换频繁,很多
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朋友们都措手不及,或不知从何下手,一买进就跌,出场就涨,来来回回连续损单,其实这是很多新手朋友们都会出现的情况,在这里告诉大家,做交易首先不要频繁去操作,其次要对行情需要有一个精准的把控,坚持自己的交易系统,当然这些对一些新手朋友来说都是空谈,毕竟才入市并没有严格的交易计划,大多数都是追涨杀跌从而导致严重亏损,如果此时此刻看到文章的你也是这样的情况,那么可以咨询本人沟通交流一下,可以帮你指出做单中所有的问题,这样可以让你在交易的过程中少走弯路。 消息方面: 1.美联储政策信号分化 美联储 6 月议息会议维持利率不变(4.25%-4.50%),但点阵图显示年内降息预期从两次下调为一次,释放 “温和鹰派” 信号。鲍威尔在讲话中强调 “通胀风险仍存”,并暗示降息需等待更多数据验证,短期内可能黄金多头情绪。不过,市场对 9 月降息概率仍高达 71%,美元指数若持续疲软,或为金价提供缓冲。 2.美元指数冲高回落提供支撑 美元指数本周触及周高点 99.157 后回落,周五纽约尾盘收于 98.699,周内累计上涨 0.52%。美元的回调为金价提供了喘息空间,尤其是在美联储决议后市场对降息预期的博弈中,美元未能维持强势,缓解了黄金的下行压力。 1.短期走势偏弱,关键支撑位受考验 黄金周五亚洲时段一度跌至 3340 美元 / 盎司,触及 4 小时上升通道下轨支撑。尽管随后反弹至 3374 美元附近,但整体仍处于弱势调整格局。技术指标显示: 周线级别:MACD 死叉即将形成,绿柱逐步放大,趋势性下行压力显著; 日线级别:动能柱转绿,价格连续跌破 5 日、10 日均线,短期均线系统空头排列; 小时级别:快慢线在 0 轴下方形成死叉,RSI 处于超卖区域但未出现明显背离,下跌动能尚未完全释放。 2.破位风险加剧,下行空间打开 若金价有效跌破 4 小时通道下轨 3340 美元 / 盎司,下方目标将指向 3250 美元 / 盎司(通道一倍量度跌幅),潜在跌幅超 100 美元。当前金价单日波动幅度约 25 美元,远低于近期均值 50 美元,显示空头仍有进一步发力空间。 3.市场情绪与资金动向 本周黄金冲高至 3450 美元后未能延续涨势,地缘消息面未能有效提振多头,反映市场对 “买预期、卖事实” 逻辑的消化。从持仓数据看,COMEX 黄金投机净多头持仓连续减少,资金撤离迹象明显,加剧短期回调压力。 三。下周操作建议(策略具有时效性,更多实时布局策略在实盘群内部公布。) 核心思路:以反弹做空为主,回踩低多为辅,重点关注关键支撑与阻力位的突破情况。 1.上方阻力位: 3385-3395 美元 / 盎司:此区间为 4 小时级别反弹的关键阻力带,若金价反弹至此区域受阻且出现 K 线反转信,可布局空单,止损参考 3405 美元,目标看向 3350 美元。 2.下方支撑位: 3350-3340 美元 / 盎司:若金价回踩此区域企稳(出现长下影线或阳包阴形态),可轻仓尝试多单,止损参考 3330 美元,目标看向 3370 美元; 3250 美元 / 盎司:若 4 小时通道下轨失守,此位置为下行目标位,可待反弹至 3300 美元附近分批布局空单,目标看至 3250 美元。 3.风险提示: 数据与事件:关注下周美国 6 月非农数据、CPI 通胀数据及美联储官员讲话,若通胀超预期或美联储释放更鹰派信号,金价可能加速下行; 仓位与风控:短线操作建议控制仓位在 10% 以内,严格设置止损止盈,避免追涨杀跌。 结语: 一篇文章的指引或许有限,但长期精准的分析才是稳步提升收益的关键。或许你见过无数分析与盈利案例,却仍受亏损困扰,这往往是因过度综合复杂策略所致,而市场本质是“少数者盈利”的博弈。与其分散参考,不如专注跟随专业思路:建立“入场、出场、风控”三位一体的交易体系,方能实现稳定盈利。积少成多并非难事,关键在于科学规划与严格执行。 【
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有风险,入市需谨慎,建议仅供参考;本文夏洁论金原创,用心写好每一篇分析,传递有价值的
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理念。如有雷同纯属抄袭,读者请擦亮眼甄别,尊重原创!】 没有不成功的
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,只有不成功的操作。对现货
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有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友,欢迎添加:欢迎添加:MACD3110获得最新资讯; (以上文章由夏洁论金原创,转载请注明出处。夏洁论金温馨提示,
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有风险,入市需谨慎。以上仅代表夏洁论金个人观点,不作操作依据,据此操作风险自担)
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夏洁论金
06-22 14:24
夏洁论金:下周黄金走势的深度分析及短期展望,操作建议!
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涨涨跌跌,反反复复,多空转换频繁,很多
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朋友们都措手不及,或不知从何下手,一买进就跌,出场就涨,来来回回连续损单,其实这是很多新手朋友们都会出现的情况,在这里告诉大家,做交易首先不要频繁去操作,其次要对行情需要有一个精准的把控,坚持自己的交易系统,当然这些对一些新手朋友来说都是空谈,毕竟才入市并没有严格的交易计划,大多数都是追涨杀跌从而导致严重亏损,如果此时此刻看到文章的你也是这样的情况,那么可以咨询本人沟通交流一下,可以帮你指出做单中所有的问题,这样可以让你在交易的过程中少走弯路。 消息方面: 1.美联储政策信号分化 美联储 6 月议息会议维持利率不变(4.25%-4.50%),但点阵图显示年内降息预期从两次下调为一次,释放 “温和鹰派” 信号。鲍威尔在讲话中强调 “通胀风险仍存”,并暗示降息需等待更多数据验证,短期内可能黄金多头情绪。不过,市场对 9 月降息概率仍高达 71%,美元指数若持续疲软,或为金价提供缓冲。 2.美元指数冲高回落提供支撑 美元指数本周触及周高点 99.157 后回落,周五纽约尾盘收于 98.699,周内累计上涨 0.52%。美元的回调为金价提供了喘息空间,尤其是在美联储决议后市场对降息预期的博弈中,美元未能维持强势,缓解了黄金的下行压力。 1.短期走势偏弱,关键支撑位受考验 黄金周五亚洲时段一度跌至 3340 美元 / 盎司,触及 4 小时上升通道下轨支撑。尽管随后反弹至 3374 美元附近,但整体仍处于弱势调整格局。技术指标显示: 周线级别:MACD 死叉即将形成,绿柱逐步放大,趋势性下行压力显著; 日线级别:动能柱转绿,价格连续跌破 5 日、10 日均线,短期均线系统空头排列; 小时级别:快慢线在 0 轴下方形成死叉,RSI 处于超卖区域但未出现明显背离,下跌动能尚未完全释放。 2.破位风险加剧,下行空间打开 若金价有效跌破 4 小时通道下轨 3340 美元 / 盎司,下方目标将指向 3250 美元 / 盎司(通道一倍量度跌幅),潜在跌幅超 100 美元。当前金价单日波动幅度约 25 美元,远低于近期均值 50 美元,显示空头仍有进一步发力空间。 3.市场情绪与资金动向 本周黄金冲高至 3450 美元后未能延续涨势,地缘消息面未能有效提振多头,反映市场对 “买预期、卖事实” 逻辑的消化。从持仓数据看,COMEX 黄金投机净多头持仓连续减少,资金撤离迹象明显,加剧短期回调压力。 三。下周操作建议(策略具有时效性,更多实时布局策略在实盘群内部公布。) 核心思路:以反弹做空为主,回踩低多为辅,重点关注关键支撑与阻力位的突破情况。 1.上方阻力位: 3385-3395 美元 / 盎司:此区间为 4 小时级别反弹的关键阻力带,若金价反弹至此区域受阻且出现 K 线反转信,可布局空单,止损参考 3405 美元,目标看向 3350 美元。 2.下方支撑位: 3350-3340 美元 / 盎司:若金价回踩此区域企稳(出现长下影线或阳包阴形态),可轻仓尝试多单,止损参考 3330 美元,目标看向 3370 美元; 3250 美元 / 盎司:若 4 小时通道下轨失守,此位置为下行目标位,可待反弹至 3300 美元附近分批布局空单,目标看至 3250 美元。 3.风险提示: 数据与事件:关注下周美国 6 月非农数据、CPI 通胀数据及美联储官员讲话,若通胀超预期或美联储释放更鹰派信号,金价可能加速下行; 仓位与风控:短线操作建议控制仓位在 10% 以内,严格设置止损止盈,避免追涨杀跌。 结语: 一篇文章的指引或许有限,但长期精准的分析才是稳步提升收益的关键。或许你见过无数分析与盈利案例,却仍受亏损困扰,这往往是因过度综合复杂策略所致,而市场本质是“少数者盈利”的博弈。与其分散参考,不如专注跟随专业思路:建立“入场、出场、风控”三位一体的交易体系,方能实现稳定盈利。积少成多并非难事,关键在于科学规划与严格执行。 【
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夏洁论金
06-22 14:23
天风证券:首次覆盖中岩大地给予买入评级,目标价50.8元
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持全球第一。与此对应,我国核电工程建设
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达同比+54.8%,创历史新高。但是我国核电发电量占比不到5%,远低于发达国家水平(法国64.8%,美国18.6%)。近些年来,我国对核能的政策支持力度显著加大,未来有望保持每年8-10台核电机组的核准节奏,对应的岩土工程市场规模每年大概在120-150亿元。公司与中核二二达成战略合作并中标中广核核电项目,以智库服务模式已深度参与5个核电项目,核电项目常态化审批下,公司有望在核电领域迎来更大突破。 水利水电:自研SJT技术在西南水电工程中或有重要应用 雅鲁藏布江下游地质环境复杂,地基处理工难度较大。该工程预估
投资额
超万亿,结合西藏本身建设条件,按照土建工程
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约占60%,地基处理占建造成本的10%-15%计算,雅下水电工程地基处理环节
投资
约610-930亿元。该工程中公司优势集中在:1)智能感知超级旋喷(SJT),在深覆盖层坝基方面或有重要应用;2)固化剂材料方面,比如防冲刷等领域或具备一定优势。今年3月,公司与葛洲坝市政签署战略合作协议,助力双方持续深耕水利水电领域,充分发挥各自优势,推动合作项目落地。 沿海港口扩建,公司固化材料设备迎来新发展 近年来港口建设再提速,宁波舟山港等重要港口总体规划获得批复,推动沿海港口扩建等工程实施,带来大量的淤泥固化、陆域形成需求,公司在港口领域有望实现1到N的发展。此外,23年中国污泥产量已超过6500万吨/年(含水率80%),污泥处理市场规模约300-400亿元,其中资源化处理占比约30%-40%,25年污泥产量预计突破8000万吨/年,公司积极推进城市淤泥固化项目,并与晶泰科技签署战略合作协议,以“AI+建筑材料”为核心,在岩土固化剂材料及软基固化领域展开深度合作,公司固化材料设备迎来新发展。 风险提示:下游领域
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不及预期;项目推进不及预期;应收款项增大及坏账风险;市场竞争加剧风险;测算具有一定主观性;股价大幅波动风险。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级2家,增持评级3家。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成
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证券之星
06-22 13:57
开源证券:给予富士达买入评级
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5710301240019号),不构成
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证券之星
06-22 13:07
华金证券:给予恺英网络买入评级
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级。 恺英网络(002517)
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要点 事件:公司旗下SLG工作室研发、GravityGameArise公司发行的新作游戏《信长之野望通往天下之道》(下称《信长》)于2025年6月18日在日本应用商店正式上线。据七麦数据(6月20日统计),《信长》在iPhone免费游戏榜单排名第2,策略类排名第1,模拟类排名第1。出海持续布局,多款新品相继推出,有望进一步完善产品矩阵,助力主业多元发展。 新品陆续推出,产品矩阵逐渐完善。6月18日,公司开发的国产网游《斗罗大陆:诛邪传说》在安卓渠道开启限量不计费删档测试,官网游戏预约人数超281万(6月20日中午统计)。6月19日,公司新作《三国:天下归心》的SLG手游正式曝光首个游戏概念PV《入局》,该作有望以“高分红”机制有效应对Z世代玩家痛点,让普通玩家无需依附大联盟即可通过参与战斗获得回报。新品陆续推出助力产品矩阵完善,玩法创新有望提升玩家体验。 政策端传递积极信号,游戏审批或迎提质增速。6月19日,中共北京市委宣传部等印发《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法(暂行)》的通知,提出提高审核质量效率,压缩审核周期,加强对出版国产试点网络游戏的申报辅导;多维加强精品创作扶持,对重点网络游戏精品项目采取“一事一议”方式给予人才引进、政策扶持、技术应用等全面服务。新政有望为游戏审批提质增速,为产业高质量发展保驾护航,公司产品矩阵完善有望进一步受益。
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建议:公司出海新品表现优异,产品矩阵持续完善;政策端支撑加码,我们预测公司2025-2027年营收分别为61.64/71.82/83.50亿元;归母净利润分别为21.59/25.71/31.09亿元;对应PE为16.7/14.0/11.6倍;维持“买入”评级。 风险提示:政策不确定性、新游表现不及预期、宏观环境波动风险等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,甬兴证券应豪研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为74.67%,其预测2025年度归属净利润为盈利21.56亿,根据现价换算的预测PE为16.68。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有28家机构给出评级,买入评级25家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为20.78。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由AI算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成
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证券之星
06-22 12:57
许浩:6.22下周黄金行情如何看?现货黄金行情走势预测
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银(纸黄金 /白银、黄金/白银t+d)
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感兴趣、资金遭到严重缩水,收益不理想的朋友,仓位上有套着单的朋友,都可以找许浩/(微信:z1156729226)聊聊。 拿捏不住行情的我朋有圈里每天都会更新实时指导策略,需要考察的可以先添加许浩自行了解,再做决定。非本人实盘客户本人提供方向和大的预期且不收费!认可老师实力就跟着操作,觉得帮不了你就继续考察,若有疑问可以一起交流。没有尔虞我诈,只有一颗真诚的心;没有百分百的准确,只有稳定的盈利;不做马后炮,让每一个盈利都真切并真实的让你感受并为之受益!
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许浩说金
06-22 12:52
王鹏点金:美国袭击伊朗核设施,正式介入伊以冲突!
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结,整体维持震荡走势。下周迎来收官周,
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关注美联储主席鲍威尔、美联储官员的发表的重要讲话,以及美国PCE数据。 技术回顾:周五美盘时段给出3346做多,3363加仓做多,多单在3371获利出局。周五欧盘打出的低点3340将是美盘的分水岭,美盘做多止损只需设在3340下方即可,美盘回踩3342与欧盘低点3340是有双底的迹象,当突破3360则确定双底形态成立。 黄金,周五先跌后涨,日线收十字K。白盘震荡下跌,美盘二次下探3340附近出现上涨。据最新报道,6月22日凌晨美军对伊朗福尔道核设施投下6枚钻地弹。美国参战则意味着伊以中途升级,下周一黄金有望高开。对于下周操作思路,毫无疑问是顺势做多为主,回调多,突破多,回避空单。关注周一亚盘的拉升情况,若出现强势拉升,欧美盘出现回调便可择机多。上方强压力位于3400-3410区域,突破后将打开上涨空间。 【以上观点仅供参考,并不构成
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建议,你的点赞与转发就是对我最大的支持!】
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王鹏点金
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