FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

英皇金汇即发：中东冲突期间避险需求推动黄金价格周四走强

上市交易基金(ETF)截至01月18日持仓量为862.10吨，较上日减持2.30吨，本月止净减持17.01吨。周四欧市早盘，美元维持回档走势，现货黄金短线突然快速上升，接近2015美元/盎司；日内美国公布的截至1月13日当周，首次申请失业救济人数减少1.6万人，经季节性调整後为18.7万人，为2022年9月以来的最低水准。初请失业金人数在年初往往波动较大。劳动力市场正在逐渐缓和，在新冠疫情期间和之後，雇主普遍不愿裁员，因为他们很难找到劳动力。有机构评论称，初请失业金资料可能促使金融市场进一步缩减对3月降息的押注。资料发布後，美元指数短线走高，现货黄金短线下挫後回升，盘中金价最高触及每盎司2023.14美元，最低触及2005.51美元/盎司，尾盘现货黄金收报2022.76美元/盎司。今日建议伦敦金於 2013– 2033间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18530 - 18980 支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088 入市策略一 : 下方触及2015水平可做多，目标位于2025水准，止损设在2008水平。入市策略二 : 上方在2033元水平做空，止赚设在2025美元，止损设在2040。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於21.50 – 23.60 支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2024-01-19

英皇金汇即发2024-01-19

比特币暴跌原因找到了？ 50亿美元鲸鱼抛售或成为“幕后黑手”

投入和退出之间的差距，这只鲸鱼的比特币持仓量也会让他们获得1亿美元的利润，尽管经历了比特币有史以来最长的熊市。（来源：James Van Straten/Glassnode）正如Cointelegraph报道的那样，比特币现货ETF通过后的市场回调很快引发了交易员的大规模清算，导致了一场BTC/USD尚未显著恢复的损失恶性循环。与此同时，机构获得比特币的准入对市场的供应和相关价格上涨尚未产生影响。与ETF活动本身以及对Grayscale比特币信托（GBTC）的流动性的影响一样，这次可能的鲸鱼抛售规模也很大。 James Van Straten总结道：“作为背景，GBTC仅卖出了2.7万比特币，而ETF吸引了类似的资金流入需求。我认为这还不够。我认为FTX尚未清算其GBTC头寸。”这暗示可能还有进一步的卖方压力。

埃尔文2024-01-19

英皇金汇即发：美元和美债殖利率上升黄金价格周三下跌至 1 个多月低点

上市交易基金(ETF)截至01月18日持仓量为862.10吨，较上日减持2.30吨，本月止净减持17.01吨。周三，因美联储理事沃勒暗示不急於降息，给激进的市场押注泼了冷水，美元持续走高；此外，资料显示中国经济在2023年增长略高於目标，表明中国旷日持久的房地产危机正在加剧，令亚洲和欧洲股市以及整体市场情绪承压，欧市盘中，现货黄金延续大跌。周三美国公布的12月零售销售增长超过预期，这是三个月来最强劲速度增长，为面临新年逆风的假日消费画上圆满句号，强劲的零售销售报告加剧了市场对美联储提前降息的担忧。花旗银行预测，美联储将於6月开始降息，较之前预测的7月有所提前。预计2024年的总降息幅度为125个基点，较之前预测的100个基点有所扩大。资料发布後，金价应声大幅下跌，日内盘中最高触及每盎司2032.76美元，最低触及2001.71美元/盎司，尾盘现货黄金收报2005.97美元/盎司。今日建议伦敦金於 2003– 2025间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18380 - 18880 支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088 入市策略一 : 下方触及2003水平可做多，目标位于2013水准，止损设在1995水平。入市策略二 : 上方在2025元水平做空，止赚设在2015美元，止损设在2033。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於21.50 – 23.60 支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2024-01-18

英皇金汇即发2024-01-18

比特币ETF通过反而下跌？作为投资者,该如何投资比特币现货？

的指标性。从过去GBTC数十万的BTC持仓量看，我们可以预计比特币现货ETF只增不减，逐步也会像黄金ETF一样，成为加密市场走向的一个重要指标。因此，比特币现货ETF通过的影响，也是多方面的，需要我们从长远的角度来审视和理解。比特币ETF通过之后，并不是一个利好落地结束，而是一个里程碑式的开始，它带来了很多变化和影响，我们都应该理性对待。作为该市场的投资者，该如何投资比特币ETF？比特币现货 ETF 的出现为投资者提供了一种更加便捷的比特币投资途径，这一点尤其对那些已经熟悉传统股票市场的投资者来说尤为重要。与在加密货币交易所直接购买比特币相比，通过股票市场甚至是一个软件一键转账购买比特币现货 ETF 要简单得多。其中BiyaPay就是这样一个简单便捷一键转账购买比特币现货 ETF的工具，投资者可以直接入金USD等法币或者USDT等数字货币，然后一键购买现货ETF即可。投资者不需要使用新的交易所，创建新的交易账户、学习如何使用数字钱包，使得即使是对加密货币了解不多的普通投资者也能轻松参与。虽然市场情绪并不乐观，但投资者们对未来仍充满期待。随着加密货币市场的不断发展，比特币ETF的推出只是一个开始。加密货币市场的未来将更加多元化，而比特币的价值也将在不断的市场变化中得到体现。总的来说，比特币ETF的获批虽然给市场带来了一定的波动，但这只是加密货币市场发展的一个阶段，未来仍将有更多的变化和挑战等待着我们。来源：金色财经

金色财经2024-01-17

红海危机干扰通胀，美股上攻不易

加1450手，空单增加4458手。从持仓量情况来看，迷你纳斯达克指数期货、迷你标普500指数期货、小型道指期货投机持仓量分别增加5906手、2167手、608手；从净空单变化来看，小型道指期货期权、迷你标普500指数期货期权净空单分别减少308手、15699手，迷你纳斯达克100指数期货期权净空单增加3008手。持仓情况显示，小型道指和迷你标普500指数的多头投机力量增加、纳斯达克指数的空头力量增加，指数多空表现分化。图4：迷你标普500期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智库图5：E-迷你纳斯达克100期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智库图6：道琼斯($5)期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智四、热点关注表4：未来一周热点关注资料来源：金十数据国际衍生品智库五、行情展望从基本面来看，12月FOMC利率决议会议之后市场鸽派预期迅速升温、十年期美债收益率快速回调，但12月通胀、就业数据显示出较强韧性，美国经济软着陆的概率较大，叠加12月以来美联储发言偏向鹰派，降息预期逐步修正、美债短期陷入震荡，2024年上半年美联储维持观望和较高利率水平的概率较大，分母端利率水平下降的驱动短期减弱、分子端经济下行的压力临近，是近期美股涨势收窄的主要原因。从市场层面来看，持仓数据显示1月份以来，迷你标普和道指投机多单量增加、迷你纳斯达克指数空头力量略有增强，三大迷你指数期货的投机持仓量表现分化。综合来看，目前基本面回落的压力以及降息预期修正的考验已经被市场逐渐计价，美股持续调整的空间有限，中长期来看，利率下行趋势基本确定、对美股形成支撑，在短期多空交织的情景下，预计美股可能延续高位区间震荡的格局，建议高抛低吸的区间思路应对。 $NQ100指数主连 2403(NQmain)$ $SP500指数主连 2403(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2403(YMmain)$ $黄金主连 2402(GCmain)$ $WTI原油主连 2402(CLmain)$

老虎证券2024-01-17

英皇金汇即发：美元和美债殖利率双双回升黄金价格周二跌逾 1%

上市交易基金(ETF)截至01月17日持仓量为864.40吨，较上日减持0.56吨，本月止净减持14.71吨。周二美国发布的1月纽约联储制造业指数从-14.5跌至-43.7。录得是自2020年5月以来的最差水准，当时企业仍在应对新冠疫情的初步影响，自那以来第二差的是去年1月的-32.9。纽约制造业活动继去年12月大幅下滑後，今年1月大幅下滑。资料发布後，现货黄金短线走高近10美元，随後就继续下跌。因华尔街削减了对美联储降息的押注，因人们猜测这种偏鸽派的势头可能已经过於强烈，股票和债券市场的多头开始减仓。美联储理事克里斯多夫·沃勒似乎在对今年多达6次降息的预期提出异议。美联储掉期显示，即便在3月，政策宽松的可能性也从上周几乎80%的水准下降到约65%。周二美国国债收益率上升，美元走强，现货黄金大幅走低，盘中最高触及每盎司2055.44美元，最低触及2024.12美元/盎司，尾盘现货黄金收报2028.08美元/盎司。今日建议伦敦金於 2018– 2038间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18640 - 19080 支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088 入市策略一 : 下方触及2023水平可做多，目标位于2033水准，止损设在2015水平。入市策略二 : 上方在2038元水平做空，止赚设在2028美元，止损设在2045。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於21.80 – 23.80 支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2024-01-17

英皇金汇即发2024-01-17

英皇金汇即发：中东局势引发避险需求黄金价格周一上涨

上市交易基金(ETF)截至01月12日持仓量为863.84吨，较上日减持1.15吨，本月止净减持15.27吨。上周五公布的资料表明，美国12月生产者物价指数意外下降，推动10年期国债收益率下滑，加剧了市场再度预期美联储将提前降息；市场更加坚信美联储的宽松周期将从3月开始，每次会议将降息25个基点。只要美联储能够按照市场预期采取行动，黄金创下新纪录高点的视窗就应该保持开放。以色列和哈马斯之间的战争已超过100天，以色列继续猛烈攻势，而胡塞民兵威胁要回应美国对叶门的空袭，这使得风险不断上升。周一进入欧市盘中，美元下跌，现货黄金保持升势；周一美盘时段，现货黄金价格维持震荡，短期内，鉴於目前的激进定价，主要风险是经济资料开始出乎意料地上行，或者美联储成员更强烈地反对市场的预期，在降息预期的背景下，黄金应该会继续受到支撑。周一现货黄金震荡小涨，盘中最高触及每盎司2058.47美元，最低触及2045.63美元/盎司，尾盘现货黄金收报2054.48美元/盎司。今日建议伦敦金於 2038– 2063间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18780 - 19280 支持位 2025/2038 阻力位 2075 / 2098 入市策略一 : 下方触及2042水平可做多，目标位于2053水准，止损设在2035水平。入市策略二 : 上方在2058元水平做空，止赚设在2048美元，止损设在2065。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於22.10 – 24.20 支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2024-01-16

英皇金汇即发2024-01-16

2024年币圈的10个发展趋势

指标性。从过去GBTC数十万的BTC持仓量看，预计比特币现货ETF只增不减，逐步也会像黄金ETF一样，每日调仓都会成为加密市场的一大指标之一，影响加密市场的走向，那么下列这些黄金ETF持仓量对黄金价格产生影响的历史规律就有了参考意义：成交量增加，ETF黄金持仓量减少，价格上升，提示价格可能会马上下跌; 成交量增加，ETF黄金持仓量和价格下跌，价格可能转为回升; 成交量，ETF黄金持仓量增加，价格上涨，提示价格还可能继续上涨; 成交量，ETF黄金持仓量增加，价格下跌，短期内价格还可能下跌; 成交量，ETF黄金持仓量减少，价格下跌，短期内价格或将继续下降; 成交量，ETF黄金持仓量减少，价格上涨，提示价格短期向上，不久或将回落；同样的，比特现货ETF持仓量达到一定份额时，对加密市场也会有类似的影响。注意提防灰度GBTC转ETF 在批准的11只现货ETF里，大部分ETF都是初开入市，净买入状态，而灰度的GBTC绝对是一个反例，因为过去灰度GBTC信托过去长期处于负溢价，60多万持仓有一部分投资者憋了相当长时间，经过了一轮熊市很多人选择获利了结无可厚非，于是乎我们会看到GBTC短期的资金流出状态，而且金额不小。但目前来说，值得庆幸的是，其余现货ETF的流入远超“反骨仔”GBTC的流出，彭博社ETF分析师Eric Balchunas在X平台发文表示，比特币现货ETF上市的两天里，九家发行机构已经吸收了14亿美元的资金，超过GBTC 5.79亿美元的流出，净流入总额8.19亿美元。下一步，市场热点转向以太坊现货ETF？以太坊ETF预期关于比特币ETF通过前后以太坊突然来了行情，不少人的解释是资金开始关注下一个已经申请即将批准的以太坊现货ETF，其中包括已经获利了结的资金以及那些本轮比特币ETF预期行情没有上车的，希望通过以太坊ETF带来预期的行情能够“吃上肉”。这类策略很常见，一个资产利好落地，短期同类资产预期立即走高。那么以太坊ETF预期能持续多久？贝莱德申请的以太坊ETF最迟5月获得答复，到时候会不会和比特币一样延迟呢？目前以美SEC对以太坊这种加密资产的态度来说，它目前是把以太坊当作介于商品和证券之间的模糊地带来看待的。也就是既没有像比特币一样准确定位为商品，也没有完全断定以太坊就是证券。此前SEC曾经几乎要明确以太坊不是证券，但主要还是由于以太坊从POW共识机制切换到了POS共识机制导致的新变故。另外，以太坊ETF要通过，还需要像比特币一样不容易受到某些特定机构的掌控，条件相对严苛。比特币ETF能通过一个是全球第一的交易平台份额下降，另一个是申请ETF的机构（资本）太多，如果再不通过，可能会引来官司缠身。总的来说，以太坊ETF好在还有几个月的时间，这段时间足以让以太坊获得市场的关注，目前还不用过早担忧不通过或者推迟带来的负面影响，但通过概率可能不高。主要变数在于，美SEC对POS版本的以太坊是否有更充足的认识和信心，另外是来自各投资者兴趣推动下的大金融机构申请的外部压力能否到位，这又得看比特币现货ETF能否稳定允运行，如果加密市场大盘走势良好带来全球投资人的强烈兴趣，资本在利益驱使下，很乐意推动以太坊现货ETF的通过。以太坊的中长期预期并非ETF 其实相对于短期关注以太坊现货ETF能否通过，以太坊更值得关注的是它包括最近的一次大升级“坎昆”在内的一系列升级，以太坊目前依然是加密行业最大的一个应用生态基础设施，相比比特币生态，以太坊生态已经走了很远，更好的基础设施、更优秀的部署方案，现在Layer2顺利落地并稳定采用、Layer3也陆续要上线，总的来说，以太坊生态其实已经开始准备好在各个赛道中部署大规模应用的基础，大规模应用也很可能是下一个大行情到来的主要基础之一。以太坊与比特币还是有区别的，比特币最重要的属性是作为资产“数据黄金”概念，因此ETF对它很重要，而以太坊则是来源于创新应用价值赋能。中长期看，以太坊的预期主要来自它的创新力，坎昆升级过后，还会有更多重要的创新升级在路上，因此相比关注以太坊ETF，我们其实可以更多的关注它后续的技术创新升级。 2024年币圈区块链的10个发展趋势 1、比特币现货ETF审批通过后，可能带来30B+的增量资金比特币现货ETF的上市，不仅会带来纳斯达克、纽交所、CBOE几个主流股票市场的潜在投资者，也方便了更多机构入场。结合市场上现存的比特币相关产品的管理规模，保守预测比特币现货ETF将带来30B+的增量资金。 2、比特币生态的铭文总市值可能达到20B+，唯有真正Fair Launch的头部MEME有中长期共识 Fair Launch是过往每一轮Crypto牛市早期阶段的核心发动机。比特币生态的铭文，按资产发行协议分类了Ordinals、Atomicals、Runes、PIPE、Taproot Assets等，在此不赘述这些协议的区别和优劣，从MEME币的角度来看待早期阶段的这些铭文，唯有真正Fair Launch的头部MEME有中长期共识。 3、Bitcoin Layer2将迎来迅速发展，利好比特币生态应用型Infra 自从ordinals NFT和BRC20被市场广泛关注后，2023年下半年出现了挺多Bitcoin Layer2的融资项目——有些采用客户端验证方式，可能更Bitcoin Native些；有些采用Rollup方式，基于以太坊Rollup的多年发展，可能发展会更迅速。比特币生态及其layer2的发展，有利于比特币生态的基础设施。比如：Bitcoin生态的钱包Xverse 等；Bitcoin Layer2 Lightec 及其zkBridge和WrapBTC等。 4、Ethereum Layer2 TVL将超越Ethereum Layer1，可能达到100B+ Ethereum Layer1的TVL主要由LST协议贡献。截至目前，已有超过2860万个ETH被质押。因为有Lido（stETH）、Alluvial（LsETH）alluvialfinance等流动性质押协议，Staked ETH的流动性重新被释放，从而有了更多基于LST的用例，比如以LST资产作为抵押品的永续合约和ReStaking等。有效提高了ETH的资金利用率。随着各Layer2项目相继主网上线，各类dApps纷纷将主战场从以太坊 Layer1迁移到Gas费更低、速度更快的Layer2，2024年Layer2的TVL可能会比Layer1更高。 5、ZK Rollup的TVL体量仍然无法与Optimistic Rollup匹敌，但Ethereum Layer2 Components的zk类模块化组合将趋于完备 ZK Rollups及其配套Components的发展越来越精细化，过去一两年出现了各类专注于特定垂直细分领域的zk项目，比如 ZK co-processor、proof marketplaces/ZKProver（Risczero ）、zkDevOps、Hardware Accelerators（Ingonyama ）、zkOracle（Hyper Oracle ）等。zk类Components模块化组合的趋势，有助于降低开发人员构建zkDApps的门槛，并提供更大的灵活性。 6、Layerzero将于上半年发币，有望点燃Omnichain赛道 Layerzero 已经支持54条链，累计发生了超过9600万条跨链Messages，生态内全链Applications数量超过35000个。根据Layerzero官方推文，将于2024年上半年发币，有望点燃Omnichain赛道的市场行情。 7、 Parallel EVM新叙事，将带动Sei v2等链的二次增长 Parallel EVM是一种通过同时运行多个(互不干扰的）交易来使区块链网络更快、更高效的方法。现在主要有几个项目在尝试使用Parallel EVM。以Sei Network 为例，Sei v2提出了paralllel EVM的重大升级，Sei v2将创建一个新组件来支持EVM智能合约，这些EVM智能合约也可以与现有的Cosmwasm智能合约进行交互。Sei v2链将乐观地并行运行所有交易，当存在冲突交易（互相干扰的）时，Sei区块链将跟踪每笔交易接触的存储部分，涉及存储不同部分的事务将并行重新运行，涉及相同状态的事务则按顺序重新运行。除了Sei v2外，还有Neon EVM、Nomad等项目也在采用Parallel EVM提高性能。同时，EVM仍是最流行的DApp环境，这些链支持Parallel EVM，可以享受EVM生态的许多基础设施工具。 8、DePIN的市场规模可能增长10倍 DePIN是实现真正意义的Web3必不可少的基础设施，是Web3、Crypto项目是Web3网络健壮性的安全堡垒。根据Depinscan统计数据，目前DePIN板块的Market Cap约为620亿美元，仍有非常大的增长空间。其中，Solana生态在DePIN赛道有多个项目比较受市场关注，包括Helium、Render Network、Hivemapper、Shadow、Media等。 Depin这个叙事，上一轮没有成赛道炒作。这一轮还是Web3的经济激励去带Web2的叙事，上一轮这么做的赛道是GameFi：打游戏得代币，跑步得代币。而 Depin 的叙事人群更加广泛。充电得代币，打电话得代币，用水得代币等等。万物皆可 Depin 。谁赚钱？早期参与。谁接盘？后期价投。 9、可能出现带有强社交属性的爆款Autonomous World / Fully onchain games 全链游戏的FT/NFT资产、状态存储、逻辑执行都在链上，具有去中心化/社区自治、无需许可、可组合等特性。与传统游戏和非全链游戏相比，有两个关键优点：一是玩家的游戏资产长期存在、安全；二是游戏机制透明、可信。游戏本身偏轻量级，但带有较强社交属性和高度可玩性的Fully on chain games可能会有小爆发，也许会以社交裂变和博彩特点吸引市场关注。 10、将会出现AI与Crypto在多个应用场景融合的明星案例最先进生产力与最公平生产关系融合，共同塑造人类未来的新生活方式。在2024年，AI与Crypto可能会出现两个结合场景：将比特币作为AI的支付货币可能是未来AI世界的基本规则。设置AI Agent / AI Bot自动执行各种任务、进行各类资源访问，在这个过程中利用加密基础设施和BTC进行自动化支付。采用ZKML进行敏感数据训练和机器学习模型评估。通过zk来解决AI模型/ 输入的隐私保护问题和推理过程可验证问题，从而确保机器学习推理的正确性。从而基于ZKML来支持智能合约安全地调度AI Model，进而支持更多的应用逻辑和场景探索。现在上车还来得及吗？肯定是来得及的，至于你最终挣了多少也不完全取决于你啥时候上车，表面上看，现在上车远远不如去年，但是也未必不如去年上车的人挣得少，不然大可以问问去年涨的那么多又有多少人挣钱了，甚至跑赢大饼涨幅的有几个，赚多少更多的取决于下车，也就是2024-2025这两个关键的年份，不要管上车的问题，如何下车才是至关重要的。接下来短中线布局： ETH坎昆升级+ BTC4月减半是一个绝佳的机会窗口， BTC减半预期会提前发酵，也基本在今年下半年这个阶段。 ETH+BTC—两大最核心的币—两个最重要的节点—时间还重叠了，即今年下半年关注什么币？可以预见的利好币 ETH坎昆升级概念币就那么几个，大致分为3个分类： 1、L2链币： ARB 、 OP 、 METIS ； L2垂直链： LRC 、 IMX 、 DYDX ； 2、L2应用：Arb系的 GMX 、 MAGIC 、 RDNT，Op系的 SNX、 VELO 3、上轮最为活力的新币，NFT交易—— BLUR； BRC20—— ORDI； MEME —— PEPE，教育—— EDU ：新公链—— SUI APT 4、Blur不再多说，比较生不逢时，近期大量解锁，价格一跌在跌但胜在无敌的基本盘和NFT市场占有率， NFT只要不亡，Blur洗盘结束一定会迎来高光时刻。 5、ORDI、PEPE这类带有MEME属性的，一旦市场流动性再次雄起，这两个是流动性溢出最好的承接代币。 6、 AI 概念：年底gpt5能发布，会是比较好的情绪引爆点，龙头 AGIX， FET是关注重点 7、 SSV —— ETH2 .0升级后，可以看到质押量无视市场波动稳定上升，若市场有回暖迹象可以立即着手布局的板块。重点 SSV RPL ， 8、减产减半—— DASH ZEN ZEC减产：重点关注还是ZEN！小市值，高回报！重点是强庄控盘！新的一年已经开始，创建一个高质量圈子，主要是讲解币圈的各种基本行业知识，热点版块的轮动，还有识别顶底的基础方法，如何更好的把握住这个牛市，等等一系列的知识，感兴趣的可以找我。来源：金色财经

金色财经2024-01-15

Coinbase ＆ Glassnode：2024 Q1 加密市场投资指南

交易量以永续期货为主。以太坊永续期货持仓量以太坊期货的持仓主要集中于永续期货，而传统期货的交易量相对较少。以太坊期货年化滚动基差（3 M）加密市场的基差通常为正。其极端波动，无论正负，多与市场情绪的剧烈变动紧密相连。以太坊永续期货资金费率为维持价格与现货价格的合理差距，永续期货引入了资金费率机制。这一费率定期在多方和空方之间转移：当资金费率为正时，多头支付给空头；当资金费率为负时，空头支付给多头。以太坊（ETH）期权持仓量（每周）随着市场参与者对现货 ETF 的前景和 2024 年以太坊的发展日益看涨，以太坊期权的持仓量在 2023 年第四季度创下历史新高。以太坊（ETH）传统期货规格以太坊期货由多家交易所提供，具有不同的规模和面额。以太坊（ETH）接下来要面对的市场事件在 Shapella 升级圆满完成后，以太坊社区正翘首以盼 Cancun（「Decun」）升级的到来，该升级预计于 2024 年第一季度实施。Cancun 升级将主要通过引入 Proto-Danksharding 来强化以太坊网络的可扩展性和安全性。Proto-Danksharding 的设计目标是大幅降低第二层交易的费用，并显著提升以太坊网络每秒的交易处理能力。来源：金色财经

金色财经2024-01-15

比特币ETF批准后竟迎来滑铁卢？市场反常走势令人震惊

标性。通过过去GBTC数十万的BTC持仓量的观察，可以预计比特币现货ETF的持仓量将逐步增加，类似于黄金ETF。这也意味着，每日的调仓将成为加密市场的一个重要指标，对市场走向产生影响。因此，下面是一些参考黄金ETF持仓量对黄金价格影响的历史规律，它们也可能在比特币市场中具有类似的效应：成交量增加，比特币ETF持仓量减少，价格上升，可能提示价格即将下跌；成交量增加，比特币ETF持仓量和价格下跌，可能预示价格即将反弹；成交量、比特币ETF持仓量均增加，价格上涨，可能表示价格将继续上升；成交量、比特币ETF持仓量均增加，价格下跌，短期内可能会继续下跌；成交量、比特币ETF持仓量减少，价格下跌，短期内价格可能会持续下降；成交量、比特币ETF持仓量减少，价格上涨，可能表示短期内价格会上升，但不久后可能回落。因此，比特币现货ETF的持仓量达到一定份额时，同样可能对加密市场产生类似的影响，成为投资者判断市场走势的参考之一。 3）注意提防灰度GBTC转ETF 在获批的11只比特币现货ETF中，大多数ETF都是新进市场，呈现净买入状态。然而，灰度的GBTC却是一个反例，过去长期处于负溢价状态，其60多万的持仓中有一部分投资者经历了一轮熊市，选择了获利了结，因此我们目前可以看到GBTC短期内出现了资金流出的状态，且金额相当可观。然而，目前值得庆幸的是，除了GBTC之外，其余的比特币现货ETF都呈现出资金净流入的状态，这远远超过了“反骨仔”GBTC的资金流出。据彭博社的ETF分析师Eric Balchunas在X平台发文表示，在比特币现货ETF上市的两天内，九家发行机构已经吸收了14亿美元的资金，超过了GBTC 5.79亿美元的流出，净流入总额达到8.19亿美元。译文：截至目前为止，Nine Newborns已经吸引了14亿美元的新资金，远超过GBTC的5.79亿美元的资金流出，净流入额达到8.19亿美元。目前，IBIT领先其他，拥有50亿美元，而Fidelity紧随其后。新生的交易量达到36亿美元，涉及50万笔个体交易（总交易量包括GBTC在内为120万笔），这一表现令人印象深刻，平均溢价率为20个基点。 4）比特币从此变中心化，被华尔街掌控、被ETF挟持? 一些人对于比特币现货ETF的反对声中表达了一定程度的担忧，认为尽管ETF将比特币从另类资产推动为主流资产，但也有可能削弱比特币的去中心化特性。这是因为ETF带来的大量传统资本流入未来可能主导比特币市场，使其定价权受到华尔街的掌控。这样的担忧并非毫无道理，但可能高估了现货ETF的规模。与现货ETF几十亿的交易量和价值几亿的持仓相比，主流加密资产交易平台上的比特币每天交易量高达一二百亿，比特币交易的主要场所仍然在这些平台上。目前通过ETF进入市场的新资金主要是那些不太熟悉比特币特性、担忧合规性等原因而没有直接在交易平台上进行交易的投资者。随着ETF的批准，这些平台也将面临更为严格的监管，从而提高比特币交易市场的合规性和稳定性。目前现货ETF的资金由中心化平台负责托管，但同样是中心化平台托管，为什么不直接选择无管理费、成本更低、更灵活管理的加密平台呢？因此，当一些新资金熟悉了比特币等加密资产的特性后，很可能会切换并分散到全球各国都有合规、受监管的加密资产平台中。这样一来，现货ETF实际上很难形成压倒性的优势。而随着这些资金的进一步发展，甚至可以通过DeFi平台获得更自由的资产管理和增值体验。当然，美股自由市场本身就是一个博弈场，体量较小的标的常常容易被操纵，但随着体量的增大，就越难以被轻易掌控。相比于传统金融市场，加密市场过去一度是相对无监管的，遵循着丛林法则，更容易通过各种手段对市场产生影响。然而，如今有了SEC的严格监管，反而规范了许多不当行为。至于未来所谓的“富人接管比特币”，这是一个我们无法改变的现实。然而，这并不影响比特币按照其原始的公开透明原则继续运行，因为只有这样，富人自身的利益才能够得到保障。这个世界本就没有绝对的去中心化，比特币白皮书中并没有出现“去中心化”这个词，人们对于“去中心化”的理解是后来逐渐加入的。其本意是权力下放、足够分散、反脆弱性、透明性，目的是为了避免金融系统中集中权力的滥用。实际上，即便是在物理属性强大、物质上去中心化的黄金市场，黄金的主要开采仍然依赖于集中的金矿，而开采权往往只掌握在少数机构手中。但由于全球黄金持仓分散，持仓量巨大的黄金ETF对黄金价格的影响非常有限。此外，黄金ETF的调仓往往滞后于市场反应，也就是说，在市场受到宏观经济等事件的影响导致金价波动之后，黄金ETF才会大量卖出或者买进，而这些操作通常在市场当天收盘后才进行。因此，与其说ETF会影响市场，不如说是市场在影响ETF，ETF在市场的推动下进行调整。 5）ETF对比特币生态的影响现货ETF的获批无疑为包括比特币在内的加密行业注入了一剂“定心丸”，未来比特币资产可能会变得更加稳定，波动减小。简单来说，过去比特币价格波动较大时，熊市暴跌对生态项目的发展常常造成阻碍，创业者和用户信心不足，面临资金短缺、人才流失等问题。作为比特币生态的原生资产，比特币价格的稳步上升对整个生态的发展非常有利，能够避免在极端行情下对生态发展造成的冲击。总体而言，现货ETF的获批使得比特币生态更有信心地发展，也能够获得更多的认可。这将有助于整个加密行业更为稳健地前行。下一步，市场热点转向以太坊现货ETF？ 1）以太坊ETF预期比特币ETF获批前后，以太坊突然迎来行情，有观点认为这是资金开始关注即将批准的以太坊现货ETF。这包括已经获利了结的资金以及那些错过比特币ETF行情的人，他们希望通过以太坊ETF带来的行情抓住投资机会。这种策略是相当常见的，一种资产的利好消息出现后，类似资产的短期预期往往会迅速上涨。那么，以太坊ETF的预期能够持续多久呢？贝莱德公司申请的以太坊ETF最迟将在5月获得答复，但是否会像比特币ETF一样出现延迟尚不可知。目前美国证券交易委员会（SEC）对于以太坊这类加密资产的态度是模糊的，它将以太坊视为介于商品和证券之间的模糊地带。换句话说，SEC既没有像对待比特币一样明确将其定位为商品，也没有完全确定以太坊是证券。之前SEC曾几乎确定以太坊不是证券，但主要原因是由于以太坊从工作量证明（POW）共识机制切换到了权益证明（POS）共识机制，这导致了新的变化。因此，以太坊ETF的批准和发展可能会受到这种模糊性的影响。另外，以太坊ETF要获批通过，需要满足像比特币ETF一样不容易受到特定机构掌控的条件，要求相对较为严格。比特币ETF获批通过的原因之一是全球最大的交易平台份额下降，另一方面是申请ETF的机构（资本）众多，如果再不通过，可能会引发官司纠纷。总体而言，以太坊ETF还有几个月的时间，足够让市场对其产生关注。目前还不必过早担心不通过或者推迟可能带来的负面影响，尽管通过的概率可能较低。主要的变数在于，美国证券交易委员会（SEC）对权益证明（POS）版本的以太坊是否有更深入的了解和信心。此外，来自各投资者兴趣推动下的大型金融机构申请的外部压力是否能够到位。这还取决于比特币现货ETF能否稳定运行。如果加密市场整体表现良好，引起全球投资者浓厚兴趣，资本在利益驱动下很可能会推动以太坊现货ETF的获批。 2）以太坊的中长期预期并非ETF 实际上，相较于短期内关注以太坊现货ETF是否能够获批，更值得关注的是以太坊自身的一系列升级，包括最近的“坎昆”升级在内。以太坊目前仍然是加密行业最大的应用生态基础设施，相对于比特币生态，以太坊的生态发展已经取得了显著的进展。它拥有更完善的基础设施、更优秀的部署方案，目前Layer2已经顺利落地并稳定采用，而Layer3也即将上线。总体来说，以太坊生态已经准备好在各个领域部署大规模应用的基础，这也有可能成为下一个大行情到来的主要基础之一。与比特币不同，以太坊最重要的属性在于作为一个创新应用的价值赋能。中长期来看，以太坊的预期主要源于其创新能力。坎昆升级过后，还将有更多重要的创新升级在未来推出。因此，相较于关注以太坊现货ETF，更值得我们关注的是其后续的技术创新和升级。小结比特币ETF的批准并非仅是一个利好的结束，而是标志着一个具有里程碑意义的开端。这一事件带来了许多变革和影响，我们应该以理性的态度对待。比特币和以太坊生态都将成为未来加密行业的主要叙事之一。可以确定的是，到了2024年，我们将目睹加密资产以肉眼可见的速度迎来快速增长。来源：金色财经

金色财经2024-01-15

24小时热点