FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

硅谷银行倒闭美联储加息预期骤降！美元遭暴击、美CPI酝酿重大风险大华银行：欧元、英镑、澳元和日元最新技术前景分析
 go
前预计最终利率为5.25-5.5%。摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli周日在一份报告中表示，继续预期美联储在下周的会议上加息25个基点。甚至在银行业出现问题之前，Feroli就认为，加息50个基点是不智之举，如今仍然认为如此。投资者目光关注周二将公布的美国消费者物价指数(CPI)。上周公布的就业数据显示，美国通胀可能处于降温趋势。经济学家普遍预计CPI报告将进一步证明通胀压力正在减缓的趋势——经济学家预计2月份CPI同比增速为6%，低于1月份的6.4%。如果是这样的话，这可能会加强利率期货市场重新出现的新押注趋势——即押注美联储将在年中左右结束本轮加息周期，并在年底前降息。芝加哥商品交易所(CME)的“美联储观察工具”最新显示，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为96.0%，加息50个基点的概率降为0，按兵不动的概率为4%。 BMO Wealth Management的首席投资策略师Yung-Yu Ma表示:“投资者对CPI数据变得更加敏感，尤其是考虑到美国银行)业正在发生的事情，以及人们担心美联储激进加息周期开始对整个经济产生的连锁反应。” 知名投资人Larry McDonald表示，硅谷银行的崩溃可能会促使美联储在12月前降息100个基点，以防止危机蔓延到金融体系。这将标志着美联储目前为遏制通胀而大举收紧政策的路线出现急剧逆转。 McDonald上周五接受美国消费者新闻与商业频道(CNBC)采访时指出，美联储过去一年总计450个基点的加息令短期国债的回报更具吸引力，从而令储户减少了在SVB等银行的存款。他说：“从本质上讲，是美联储造成了这场银行挤兑。”他指的是美联储此前的大幅加息举措。以下是大华银行所撰文章的主要内容：欧元/美元未来24小时走势观点上周五，我们预计欧元将“继续走高”，但我们认为欧元/美元“不太可能突破1.0630的强劲阻力位”。然而，欧元/美元上涨幅度超过预期，跃升至1.0700的高位。上升势头有所改善，尽管并不显著。今日，欧元/美元可能进一步上涨至1.0740。主要阻力位1.0800预计不会受到威胁。在下行方面，若跌破1.0620(小型支撑位在1.0660)，将表明当前的上行压力已经缓解。未来1-3周走势前瞻我们的最新观点来自于上周三(3月8日)，当时我们指出，下行势头的轻微改善可能导致欧元/美元走低至1.0485。上周五，欧元/美元突破我们的“强劲阻力位”1.0630，这表明下行压力已经缓解。我们认为当前的价格走势是盘整区间的一部分，预计欧元暂时将在1.0560-1.0800之间交易。 (欧元/美元日线图来源：大华银行) 英镑/美元未来24小时走势观点我们上周五没有预料到英镑/美元会强势飙升至1.2112(我们预计英镑/美元会在一个区间内交易)。英镑/美元的快速上涨令该货币对存在测试1.2145的空间。主要阻力位1.2240预计不会进入视野。支撑位在1.2040，随后是1.2000。未来1-3周走势前瞻上周五我们指出，“下行势头开始减弱，假如突破1.1950，将表明英镑/美元不太可能进一步走弱。”然而，我们没有预料到英镑/美元会跳升至1.2112的高点。在经历近期剧烈但短暂的波动后，英镑/美元的前景喜忧参半。目前，我们预计英镑/美元将在1.1950/1.2240的广泛区间内交易。 (英镑/美元日线图来源：大华银行) 澳元/美元未来24小时走势观点上周五，我们认为澳元/美元“可能呈下行倾向，但预计0.6560将提供强有力的支撑。”澳元/美元随后下跌至0.6565，接着反弹至0.6641的高点。尽管上行势头没有明显改善，澳元/美元仍可能进一步上涨至0.6660。强劲阻力位0.6700不太可能受到威胁。在下行方面，若跌破0.6580(小型支撑位在0.6600)，将表明澳元/美元不太可能进一步上涨。未来1-3周走势前瞻我们的最新观点来自于上周三，当时我们指出，澳元/美元“可能会进一步走弱，但任何下跌步伐都可能会放缓”。我们补充说，“主要支撑位0.6500可能不会很快进入视野。”上周五，澳元/美元一度跌至0.6565，随后大幅反弹。下行压力开始缓解，澳元/美元跌至0.6500的几率已经减小。然而，只有突破0.6700(“强阻力”水平没有变化)，才表明澳元/美元已经进入盘整阶段。 (澳元/美元日线图来源：大华银行) 美元/日元未来24小时走势观点我们在上周五指出，虽然美元/日元还有走弱的空间，但任何跌势都被视为135.50/137.00较低交易区间的一部分。然而，美元/日元遭到大幅抛售。大幅跌势似乎已经过度，但目前还没有稳定的迹象，美元/日元可能会进一步走弱。尽管如此，今日可能无法达到主要支撑位133.00。在上行方面，若突破135.50(小型阻力位在135.00)，将表明美元/日元的弱势已经稳定下来。未来1-3周走势前瞻上周五，我们指出，美元/日元“似乎已经进入盘整阶段”，我们预计该货币对将在135.00/138.00区间内交易。我们没有预料到美元/日元会遭到大幅抛售并跌至134.10。美元/日元的大幅下跌似乎有些超前，但仍有进一步走弱的空间。在这个阶段，我们预计跌势将被限制在133.00。总的来说，只有突破136.40的“强阻力位”水平才表明美元/日元不会进一步走弱。 (美元/日元日线图来源：大华银行)
会员
tqttier2023-03-13
美股银行股盘前涨跌互现第一共和银行跌超20％中概股盘前多数上涨哔哩哔哩涨超5％
go
超3％，美国银行、花旗集团、瑞士信贷、摩根大通涨超2％。　　中概股美股盘前多数上涨，哔哩哔哩涨超5％，小鹏汽车、百度、贝壳涨超3％。
金融界2023-03-13
金价大涨、小心美元遭遇更大抛售！IC Markets：美元指数、欧元、英镑、日元、澳元和黄金最新技术前景分析
 go
前预计最终利率为5.25-5.5%。摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli周日在一份报告中表示，继续预期美联储在下周的会议上加息25个基点。甚至在银行业出现问题之前，Feroli就认为，加息50个基点是不智之举，如今仍然认为如此。澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)外汇策略师Carol Kong表示：“外汇市场仍在消化与SVB破产有关的所有消息。考虑到美国金融体系发生的情况，加息25个基点比加息50个基点的可能性更大。” 以下是IC Markets所撰文章的主要内容：美元指数美元指数已经从第一个阻力位区域105.56逆转，该位也是38.2%斐波那契回撤位所在之处。美元指数可能会下跌至第一个支撑位101.12。在阻力位方面，如果美元指数突破第一个阻力位，这可能会推动该指数升至第二个阻力位107.93。 (美元指数走势图来源：IC Markets) 欧元/美元欧元/美元已经从第一个支撑位1.04788显著反弹，该位是38.2%斐波那契回撤位，相对强弱指标(RSI)出现看涨背离。欧元/美元可能升至1.0787，假如突破这一水平，这可能推动该货币对升至我们的第一个阻力位1.1001。在支撑位方面，第一个主要支撑位是1.0478，这是一个强有力的支撑位。如果欧元/美元跌破这一水平，我们可能会看到该货币对进一步下跌到下一支撑位1.03545。 (欧元/美元走势图来源：IC Markets) 英镑/美元英镑/美元已经从即期支撑位1.1847逆转，该货币对可能上升到第一个阻力位1.2440，第二个阻力位在1.2671。关于支撑位，英镑/美元的第一个支撑位在1.1630，这是与38.2%斐波那契回撤位重叠的支撑位。 (英镑/美元走势图来源：IC Markets) 美元/日元美元/日元徘徊在第一个支撑位130.84和第一个阻力位139.45(50%斐波那契回撤位)之间，如果突破第一个阻力位，该货币对可能会上升到第二个阻力位145.16。美元/日元的第二个支撑位是127.087。 (美元/日元走势图来源：IC Markets) 澳元/美元澳元/美元的第一个支撑区域在0.6554，这是61.8%斐波那契回撤位，如果跌破这一支撑，下一个关键支撑位将是0.6383。关于阻力位，第一个阻力位在0.6886，这是一个强劲的阻力位，第二个阻力位在0.7127，这是一个回调阻力位。 (澳元/美元走势图来源：IC Markets) 现货黄金黄金价格已经从第一个支撑位1805美元/盎司显著反弹。目前，金价正在测试第一个阻力位1881美元/盎司，该位与50%斐波那契回撤位一致。如果金价从这个阻力位走势发生逆转，金价可能会跌到第一个支撑位1805美元/盎司。金价的第二个支撑位在1734美元/盎司。金价的第二个阻力位在1960美元/盎司，这是近期波动高点。 (现货黄金走势图来源：IC Markets)
晴天云2023-03-13
HYCM兴业投资原油日评：大幅加息担忧缓解，国际油价周五反弹
 go
构看好今年原油需求前景，也支撑了油价。摩根大通预计航空燃料将为全球220万桶/日的石油需求增长贡献60％（130万桶/日）；整体而言，2023年亚洲将占全球石油需求增长的近60％，高于2022年的-3％。同时，沙特阿美首席执行官纳赛尔表示，对原油市场持谨慎乐观态度，认为中国的需求会增加。预计到2023年底，石油需求将增至近1.02亿桶/日。公司对亚洲主要市场的原油供应没有受到俄罗斯亚洲销售的影响。欧洲石油需求受到经济逆风的打击，欧洲以外的需求仍然强劲。沙特和伊朗的协议将加强地区稳定，并对全球石油市场产生积极影响。　　此外，美国钻井公司连续第四周削减石油和天然气钻井，也推动了油价反弹。在过去8个月里，石油钻井平台数量一直在稳步增加，但随着原油价格从2022年初的高点下跌，美国钻井公司减少钻井平台数。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯（Baker Hughes）最新数据显示，截至3月10日当周，原油钻井总数减少2座至590座，预期为591座；天然气钻井总数减少1座至153座，预期为152座；原油和天然气钻井平台总数减少3座至743座，预期为743座。　　美元指数　　美元指数周五小幅低开但回补缺口后自105.352水平再度走低，并在好坏参半的非农就业报告的打压下，跌破105.00心理关口，大幅下挫至2月22日以来新低约104.039水平，连续两天收跌。虽然美国就业增加人数好于预期，但失业率意外上升和工资增长低于预期，这迫使投资者降低对美联储更为激进的紧缩政策的预期。市场目前预期，在即将于3月21-22日召开的FOMC会议上，加息25个基点的可能性更大，而不是就业报告公布前的50个基点。　　此外，美国当局公布了遏制金融危机的计划，有关硅谷银行（SVB）和最大加密货币银行Signature Bank（SBNY）的担忧有所缓解，也削弱了美元的避险需求。美国财政部、美联储和联邦存款保险公司（FDIC）采取了联合行动，以遏制来自硅谷银行（SVB）和Signature Bank的金融危机。“硅谷银行和Signature Bank的所有储户都将得到充分保护，”有关部门在一份联合声明中表示。　　美国劳工统计局周五公布的数据显示，2月份非农就业人数增加31.1万，远高于市场预期的20.5万，而1月份新增就业人数由51.7万下修为50.4万。就业报告的进一步细节显示，劳动参与率从1月份的62.4％小幅升至62.5％。此外，失业率上升至3.6％，而平均时薪同比增幅由上月的4.4％升至4.6％。美国2月份就业岗位稳步增加，这可能会确保美联储将在更长时间内加息，尽管工资通胀显示出降温迹象。就业人数增幅超过预期，表明1月份就业人数激增并非偶然。美国劳动力市场依然紧张，尽管科技行业高调裁员，但初请失业金人数仍然很低。本周公布的数据显示，每个失业人员对应1.9个职位空缺。而美联储褐皮书也显示，2月份劳动力市场依然“坚挺”。此外，上个月美国家庭对劳动力市场的看法也相当乐观。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道趋平，油价在中轨附近发展；14和20日均线看跌；随机指标走高。　　4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回落；14和20均线看跌；随机指标走低。　　1小时图：保利加通道扩散，油价自上轨回落；14和20小时均线看涨；随机指标走低。　　综述：预计日内油价将在75.00-78.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月13日高点77.20，突破后将上探3月8日高点77.70，然后是3月9日高点78.00和2月9日高点78.80，以及3月5日低点79.30和3月3日高点79.85；而下方支持留意3月8日低点76.10，跌破后将下探3月9日低点75.30，然后是2月27日低点75.00和2月6日高点74.60，以及2月24日低点74.05和2月22日低点73.80。　　布伦特原油　　日图：保利加通道收敛，油价在中轨下方发展；14和20日均线持平；随机指标走高。　　4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近；14和20均线看跌；随机指标持平。　　1小时图：保利加通道扩散，油价自上轨回落；14和20小时均线看涨；随机指标走低。　　综述：预计日内油价将在81.05-83.95区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月7日低点82.80，突破将上探3月13日高83.30，然后是3月8日高点83.55和2月28日高点83.95，以及3月6日低点84.30和3月2日高点85.05；而下方支持留意3月8日低点82.05，跌破将下探3月9日低点81.40，然后是2月24日低点81.05和3月10日低点80.70，以及2月23日低点80.40和1月5日高点79.95。　　周五关注：　　美国短期国债拍卖
金融界2023-03-13
邦达亚洲：欧洲央行加息预期升温欧元冲击1.0700
go
为4％，与货币市场预期相符。与此同时，摩根大通和花旗表示，欧洲央行可能会在3.5％停止加息。与外媒上次调查相比，经济学家们对欧洲央行的预期更为鹰派，同时，经济学家们还预计欧央行的缩表进程还将加快：预计欧央行到2024年的缩表速度将从去年6月份的每月削减150亿欧元加快两倍。　　今日需要关注的数据不多，仅有美国2月谘商会就业趋势指数一项数据值得大家关注。　　美元指数　　上周五美元指数震荡下行，险守104.00关口并刷新12个交易日低位，现汇价交投于104.20附近。时段内市场瞩目的美国非农就业报告表现良好，但薪资增长放缓降温美联储的加息预期对汇价构成了一定的打压。此外，时段内美国硅谷银行倒闭也对汇价构成了一定的打压。今日关注104.70附近的压力情况，下方支撑在103.70附近。　　欧元/美元　　上周五欧元震荡上行，冲击1.0700关口，现汇价交投于1.0680附近。除美元指数在薪资数据疲软和美国硅谷银行倒闭等因素的打压下走软对欧元构成了有力的支撑外，时段内德国表现良好的CPI数据和欧洲央行3月份加息50个基点的预期升温也对欧元构成了一定的支撑。今日关注1.0750附近的压力情况，下方支撑在1.0600附近。　　英镑/美元　　上周五英镑震荡上行，突破1.2000关口并刷新8个交易日高位，现汇价交投于1.2060附近。美元指数在疲软薪资数据和美国硅谷银行事件降温美联储的加息预期打压下走软是支撑英镑攀升的主要原因。不过，时段内英国公布的经济数据整体表现疲软，限制了汇价的反弹空间。今日关注1.2150附近的压力情况，下方支撑在1.1950附近。
金融界2023-03-13
鲍威尔、耶伦联手硅谷银行储户“获救”！加息预期骤降美元遭暴击金价酝酿更大爆发欧元、英镑、日元、澳元和黄金交易分析
 go
前预计最终利率为5.25-5.5%。摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli周日在一份报告中表示，继续预期美联储在下周的会议上加息25个基点。甚至在银行业出现问题之前，Feroli就认为，加息50个基点是不智之举，如今仍然认为如此。美国财政部、美联储与美国联邦存款保险公司(FDIC)当地时间周日发布联合声明，宣布对硅谷银行倒闭事件采取行动，周一(3月13日)起存户可领取所有存款。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。此外，纽约州的Signature Bank被该州监管机构关闭，其所有存款人都将得到全额补偿，纳税人也不会承担任何损失。根据美国财长耶伦(Janet Yellen)、美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)和美国联邦存款保险公司(FDIC)主席格伦伯格(Martin Gruenberg)的联合声明，FDIC和美联储的董事会在与美国总统拜登协商后，批准了FDIC对SVB的决议。声明称，此举不会导致美国纳税人蒙受损失。联合声明指出：“今天，我们正在采取果断行动，通过加强公众对我们银行体系的信心来保护美国经济。” 美联储宣布，为支持美国企业和家庭，将向符合条件的储蓄机构提供额外资金，以确保银行有能力满足所有存户需求。此举将增强银行体系保护存款的能力，并确保货币信贷持续供给。美联储表示，正成立新的“银行定期融资项目”(Bank Term Funding Program，BTFP)，目标是保护存款。该机制将为银行、储蓄互助会、信用合作社等机构提供长达一年期的贷款。运用该机制者将被要求抵押高质量抵押品，例如国债、机构债券、抵押担保证券(MBS)。美联储在一份声明中表示：“这一举措将增强银行系统保护存款的能力，并确保向经济持续提供货币和信贷。美联储准备应对任何可能出现的流动性压力。” 美国总统拜登称：“在我的指示下，耶伦部长和我的国家经济委员会主任与银行监管机构进行合作，以解决硅谷银行和签名银行的问题。我很高兴他们达成了保护工人、小企业、纳税人和我们金融体系的解决方案。” 拜登表示：“美国人民和美国企业可以放心，他们的银行存款会在他们需要的时候出现。我坚定承诺，要让那些应该对这场混乱负责的人承担全部责任，并继续努力加强对大型银行的监督和监管，这样我们就不会再次陷入这种境地。” 美国加利福尼亚州金融保护和创新局3月10日宣布，已依法接管主要服务初创企业的区域性银行硅谷银行，并指派美国联邦储蓄保险公司为硅谷银行进行清算管理，原因是硅谷银行流动性和清偿能力不足。这是2008年9月以来美国最大的银行关闭事件。以下是Economies.com所撰文章的主要内容：欧元/美元欧元/美元开始今日交易后进一步上涨，并突破1.0645，这推动该货币对日内继续走高，下一目标瞄准1.0745。需要指出的是，假如欧元/美元突破1.0745，这将推动该货币对继续涨向，并升向接下来的主要目标1.0800以及1.0925。 (欧元/美元4小时图来源：Economies.com) 从4小时图来看，欧元/美元交投在50周期指数移动平均线(EMA)上方，这支持该货币对继续看涨趋势。另一方面，我们要指出的是，若欧元/美元跌破1.0645，并维持在该位下方，这将止住预期中的看涨走势，并推动该货币对再度下跌。预计今日欧元/美元交投将位于支撑位1.0610以及阻力位1.0780之间。今日对于欧元/美元的预期趋势为看涨。英镑/美元英镑/美元反弹并确认突破修正性看空通道阻力，这止住修正性看空趋势，并推动该货币对重回主要看涨趋势。英镑/美元有望触及首个看涨目标1.2260，更高目标看向1.2440。 (英镑/美元4小时图来源：Economies.com) 因此，预测英镑/美元今日将呈看涨倾向。因随机指标传递负面信号，英镑/美元可能首先出现一些暂时性的横盘波动。需要指出的是，若英镑/美元跌破1.2050，这将令该货币对承受日内看空压力，并测试最重要的支撑位1.1940，然后重新尝试上涨。预计今日英镑/美元交投将位于支撑位1.2040以及阻力位1.2200之间。今日对于英镑/美元的预期趋势为看涨。美元/日元美元/日元继续强势下滑，并接近此前提及的看空目标133.30。今日交易开始后美元/日元进一步下滑，这支持该货币对在未来几个交易时段继续看空倾向的可能性，一旦跌破133.30，美元/日元将延续看空走势至下一主要目标位131.75区域。 (美元/日元4小时图来源：Economies.com) 需要指出的是，美元/日元延续看空走势的条件是该货币对维持在135.40下方。一旦突破该位，这将推动美元/日元复苏，并首先测试137.70区域。预计今日美元/日元交投将位于支撑位133.00以及阻力位134.90之间。今日对于美元/日元的预期趋势为看空。澳元/美元澳元/美元在接近目标价位0.6550后反弹，我们预计汇价将继续升势并突破0.6665水平，日内有望构建看涨走势，澳元/美元首个目标位于0.6740，更高目标看向0.6780水平。 (澳元/美元4小时图来源：Economies.com) 因此，预测澳元/美元今日将呈看涨倾向。若澳元/美元突破50周期EMA，这将帮助推动该货币对实现上述看涨目标。需要考虑考虑到的是，若澳元/美元未能突破0.6665，这将止住看涨情景，并推动该货币对重回看空轨道。预计今日澳元/美元交投将位于支撑位0.6620以及阻力位0.6740之间。今日对于澳元/美元的预期趋势为看涨。黄金金价继续上涨，并成功触及我们首个看涨目标1878.80美元/盎司，金价目前已经突破这一水平，这为金价在未来几个交易时段进一步上涨铺平道路。目前等待金价测试下一主要目标1928.60美元/盎司，然后是1960.00美元/盎司水平。 (现货黄金4小时图来源：Economies.com) 从4小时图来看，50周期EMA对金价构成支撑，从而巩固金价继续看涨趋势的预期。金价保持在1878.80美元/盎司上方对于继续预期中的升势相当重要，一旦跌破这一水平，这将令金价再度承受修正性看空压力，并首先跌向1828.70美元/盎司水平。预计今日金价交投将于支撑位1870.00美元/盎司以及阻力位1905.00美元/盎司之间。今日对于黄金价格的预期趋势为看涨。
会员
tqttier2023-03-13
摩根大通和PNC是SVB金融集团的潜在收购者之一
 go
　　据AXIOS网站，消息人士透露，摩根大通和PNC是正在商谈收购SVB金融集团的潜在收购者之一，该交易将排除目前由美国政府接管的部分。消息人士称，阿波罗管理公司和摩根士丹利也在就收购进行讨论，阿波罗对交易融资或收购部分业务感兴趣。值得注意的是。该公司2022年的10K报告显示，这三个实体，即SVB Private、SVB Capital和SVB Securities，比现在由美国联邦存款保险公司控制的SVB Bank实体小得多。
金融界2023-03-13
陈立军担任百瑞信托总经理职务
 go
.SZ）的全资子公司。国际知名金融集团摩根大通持有19.99％，地方政府郑州市政府持有15.65％。　　这已是不到一年时间内，百瑞信托第二次一把手变更，2022年9月份，百瑞信托原总经理，苏小军升任公司董事长。　　此前，帅国让对媒体表示，通过高管变动，从而推动公司的战略转型和深度发展，以应对宏观经济形势变化及新规要求等外部不确定因素。　　据百瑞信托2022年年报显示，2022年公司现实营收10.28亿元，同比降33.29％，净利润为5.88亿元，同比降30％。　　造成营收下降的主要原因是利息收入净收入、手续费及佣金净收入、公允价值变动收益等出现较大下滑。　　具体而言，利息收入净收入同比降40.88％，手续费及佣金净收入同比降24.38％，公允价值变动收益也从2021年的盈利68.59万元，变为2022年亏损 1.68亿元。
金融界2023-03-13
快对冲！2008年雷曼风暴的历史教训：买进摩根大通看跌期权 “从潜在爆雷银行中获利”
go
者可以考虑在这段时间进行对冲。除了买进摩根大通看跌期权，也可以从潜在的爆雷银行中获利。硅谷银行的“硅谷”表明银行倒闭的背后是一些奇特的技术暴露，如果投资者持有的银行与硅谷无关，这是一个令人鼓舞的想法。但让硅谷银行破产的是更为平常的事情，也就是利率风险。要理解它，有助于回忆两个稍微违反直觉的概念，即银行资产和负债，以及利率和债券价值之间的关系。 “我们在银行的存款是我们的资产，但却是银行的负债，因为在某个时候，我们或我们的继承人会提取这些存款。同样，如果我们从银行借款，这对我们来说是一种负债，但对银行来说却是一种资产，因为我们最终必须偿还贷款的利息和本金。就硅谷银行而言，它拥有的存款远远多于放贷能力，因此它将剩余的大部分存款投资于债券，或类似债券的工具，如抵押贷款支持证券，”Portfolio Armor补充。随着利率上升，债券价格下降。这似乎违反直觉，因为在其他条件相同的情况下，谁不想要更高的收益率？ “答案是，当利率上升时，已发行债券的息票保持不变，因此为了使它们的收益率对新买家具有竞争力，价格必须下降，因为息票/价格=收益率，并且其他条件相同，分母越小，收益越大。” 提高收益率的一种方法是购买期限较长的债券，因为这些债券的收益率通常高于期限较短的债券。基本上，这就是硅谷银行所做的，尽管他们也购买了类似债券的抵押贷款支持证券。不过，期限较长的固定收益证券也对利率变动更为敏感。因此，当利率上升时，硅谷银行固定收益证券的市值下降。为了支撑其资产负债表，该银行的母公司SVB Financial Group(SIVB)寻求筹集更多资金；这被硅谷的储户解读为疲软的迹象，硅谷的银行挤兑仍在继续。 SVB能阻止这种情况吗？当然。他们本可以对冲利率风险。他们为什么不呢？“我不知道，但看起来他们英国子公司的金融风险管理和模型风险主管有其他优先事项。” “在这样的时期，我很高兴从Ravi Batri的1987年畅销书《1990年的大萧条》名单中选择了我的银行。” 对于那些在大型上市银行开设账户的人，除了将账户规模保持在FDIC保险限额以下之外，您还可以考虑对冲银行控股公司的股票。“如果您的银行陷入困境，其股价将暴跌，而您的对冲价值将飙升。” “回想2008年，贝尔斯登倒闭和雷曼兄弟倒闭之间大约有6个月的时间，因此您可能会考虑到期时间为6个月或更长时间的对冲。” “如果这非常昂贵，您可能会考虑使用较短的到期期限，或者将您的资金转移到另一家对冲成本更低的银行。” 降低对冲成本的另一件事是对冲大幅下跌，在这种市场中，即使是强势公司的股票也可能在短时间内下跌10%或20%；也许尝试扫描对冲超过40%的跌幅。这里有两个例子： · 对冲摩根大通公司(JPM)。JPM股价实际上在周五上涨，这表明投资者目前并不太担心，现在更容易面临挤兑风险的是地区性银行。相对而言，它的对冲成本也表明了这一点。截至周五收盘，这些是对冲1000股JPM股票以防止9月份跌幅超过40%的最佳看跌期权，“我已经圈出年化成本占头寸价值的百分比，因此我们可以在这里进行同类比较”。 (来源:Portfolio Armor) · 对冲第一共和国银行(FRC)。这家银行周五下跌近15%，表明投资者有点担心这家总部位于旧金山的地区性银行存在与硅谷银行类似的问题。同样，这反映在其对冲成本中。截至周五收盘，这些是最佳看跌期权，以对冲12月前40%以上的跌幅。 “如您所见，第一共和国银行的年化成本占头寸价值的百分比是JPM的10倍多。” (来源:Portfolio Armor) “快从银行下跌中获利。” Portfolio Armor提到：“如果你有一些闲钱，而且这不会很快发挥作用，那么可能有机会在这里做空一些银行获利。一个好的目标是面临一些与硅谷银行类似的漏洞，但不像第一共和国银行那样明显。” “目前，我正在研究一些不太明显的潜在多米诺骨牌。”#硅谷银行爆雷#
会员
小萧2023-03-13
美元短线重跌！高盛突发“超鸽派”重磅预测：3月“完全不会加息” 拜登讲话联袂压制
 go
终端利率预测5.25-5.5% 高盛与摩根大通的预测形成对比，摩根大通预测3月21日至22日的联邦公开市场委员会会议将加息25个基点。“甚至在银行业出现问题之前，我们就认为50个基点的举措是不明智的，而且我们仍然认为情况如此。” “乍一看，美联储一直在努力收紧金融状况似乎有点不协调，然后在出现压力的第一个迹象时，它就会采取措施防止这种情况进一步扩散。” “撇开外表不谈，我们很认同这样一种想法，即这可能是伯南克使用正确的工具来完成工作格言的一个很好例子。虽然美联储希望收紧金融条件以抑制总需求，但他们不希望这种情况以非线性方式发生，这种方式可能会迅速失控，这可能会损害纳税人的利益。” “尽管他们希望信贷变得更加昂贵，但他们不应该不惜一切代价将信誉良好的借款人拒之门外。如果他们确实使用了正确的工具来解决金融传染风险，时间会证明一切，那么他们也可以使用正确的工具来继续解决通货膨胀风险，即更高的利率。” 拜登周一早些时候在评论硅谷银行(SVB)储户救助计划时表示，该解决方案避免了将纳税人的钱置于风险之中。“财政部长和国家经济委员会主任与银行业监管机构达成了解决方案，美国人民和美国企业可以放心，他们的银行存款会在他们需要的时候出现。” “美国致力于让那些应对这一混乱局面负责的人承担全部责任，将在周一晚些时候就我们将如何维持一个有弹性的银行体系以保护我们历史性的经济复苏发表评论。” “我们计划继续努力加强对大型银行的监管。” 随着美联储和财政部出台救助计划，对SVB后果的担忧在亚洲中部似乎有所减弱。标准普尔500指数期货迄今已上涨约1.20%，重回3900点关口。
小萧2023-03-13

上一页
1
•••
822
823
824
825
826
•••
959
下一页

24小时热点

最新话题更多