FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

豪掷7亿美元回购，新东方股价飙升13%！港股教育股集体上涨
 go
及东方甄选自有品牌产品和直播电商业务的收入增长。‌ 新东方公布的截止到2024年5月31日的2024财年第四季度财报显示，新东方的教育新业务财季收入增长50.3%，势头迅猛。在财报的背后，俞敏洪也在悄悄地扩张：截至5月底，新东方全国学校及学习中心总数为1025间，同比去年增加277间，线下教学点，预计扩张20%-25%。俞敏洪在财报的电话会议上还透露：2024年第4财季，新东方海外备考和留学咨询业务同比分别增长约17.7%和17.3%，非学术辅导课程在约60个城市提供，吸引了约875000名学生入学。此外，其他上市教育公司也纷纷发布业绩盈喜预告。学大教育预计，2024年上半年净利润为1.3亿元至1.85亿元，同比增长46.32%至108.23%，基本每股收益在1.0645元至1.5148元之间。思考乐教育预计，2024年上半年收入将达到人民币3.8亿元，较去年同期的人民币2.513亿元增长51.2%。同时，预计股东应占净利润将不少于人民币0.8亿元，同比增加86.5%。粉笔预计，2024年上半年收入不低于16.1亿元人民币；净利润不少于2.55亿元人民币，同比增长超过212.9%。行业景气有望延续政策层面，近日《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》的正式出台，为教育培训机构注入了新的活力，让这个曾经备受关注的行业有望重获生机。市场对《意见》中涉及教育培训部分的言论普遍持积极态度。中信证券认为，《意见》的发布为教育培训行业提供了政策支持，在政策引导下，教育培训行业可能会迎来新的发展机遇。在教育板块，中信证券特别提到了职业教育和非学科类培训两大方向。他们认为，政策有望在信息化职业教育、高质量职业教育发展方面提供财政支持，同时继续支持民办职业教育的发展。《意见》中提到的非学科类培训机构面向公众需求提高服务质量，被看作是行业的一个发展方向。中信证券认为，非学科类培训作为有益补充的定位没有改变，供需两旺的格局有望继续。国海证券指出，受过去三年政策和业务环境的影响，教育行业逐步完成了自身的结构性调整。23年开始行业增长修复，无论是全国化品牌机构、区域性教培还是线上机构，都积极适配了新环境新要求，在收入端和利润端呈现良好趋势。
格隆汇2024-08-07
百胜中国（9987.HK）：业绩增长与市场扩张的二重奏
 go
，百胜中国仍然展现出了强大的经营韧性，收入增长的同时利润实现稳步提升。对此，资本市场也对这份成绩单给予了积极反馈。当日，公司港股盘中一度大涨12%，最终收盘涨幅为10%。 1、业绩亮点拆解：利润增长与创新力的结合拆解此次财报，不难看到百胜中国这份成绩单呈现的几大亮点：首先，在宏观经济波动和市场竞争加剧的背景下，公司的利润实现了稳健的增长。数据层面来看，核心经营利润实现显著增长，同比提升12%，达到2.75亿美元。这一增长是在高基数基础上实现的，显示了公司盈利能力的持续增强。进一步来看，第二季度公司经营利润率达到9.9%，同比增长20个基点。这表明公司在提高收入的同时，也在积极降低成本，实现了更高的成本效益。此外，餐厅利润率达15.5%，剔除1200万美元影响餐厅层面可比性的项目，与去年同期相比仍保持了稳定。这反映了公司在餐厅层面的运营效率和盈利模式的成熟度。其次，公司积极拥抱科技与数字化，持续赋能业务提质增效。通过包括人工智能及自动化等一系列数字化措施，改善运营系统和供应链，百胜中国有效提升了运营效率和盈利能力。数据显示，第二季度，百胜中国数字订单收入达22亿美元，数字订单约占公司餐厅收入的90%。此外，肯德基及必胜客的会员数合计超过4.95亿。会员销售额约占肯德基和必胜客系统销售额的65%。以必胜客来看，通过在所有门店推广iKitchen系统，利用人工智能技术不仅强化了食品安全，还优化了运营流程，提高了效率。本季度必胜客餐厅利润率达到13.2%。扣除影响餐厅层面的可比性项目，同比增长110个基点。再次，公司的门店扩张速度持续保持较快增长势头。数据显示，本季度净新增401家门店，其中加盟店净新增99家，占比为25%。截至6月30日，百胜中国的门店总数达到15423家，其中肯德基门店数目为10931家，必胜客门店数目为3504家。值得一提的是肯德基已是中国餐饮品牌万店俱乐部中的一员。而截止去年底，国内破万店的品牌仅为6家，充分显示了公司在行业的头部地位与竞争力。最后，积极的股东回馈同样也是此次财报的一大看点。在第二季度，百胜中国通过股票回购和现金股息的形式向股东回馈约2.49亿美元。年初至今，公司已向股东回馈近10亿美元，超过2023年全年的回馈金额。在当前市场环境下，实现盈利和维持良好的现金流至关重要，百胜中国积极的分红政策反映了公司强劲的现金流状况，也充分表明了公司在实现稳健增长的同时，也注重与股东分享价值。同时，公司也确保了分红与再投资的平衡。在扩张方面，管理层提到公司将保持年度净新增1500到1700家门店目标，资本支出在7亿美元到8.5亿美元之间。可见，公司注重资本的再投资，以不断支持其持续的扩张和创新。 2、持续兑现经营“正循环”，成长潜力有望加速如果说疫情阶段是餐饮企业经营能力的试金石，那么疫情后时代则是检验餐饮企业恢复力、创新力和持续竞争力的新时期。而此次财报透露出了一个更为重磅的信息正是百胜中国已经迎来了更高质量发展的新阶段，未来成长潜力有望持续加速。一方面，商业模式的创新与突破为百胜中国打开了新的增长通道。通过引入新的餐饮概念和商业模型，如肯德基旗下肯悦咖啡创新的“肩并肩”模式和必胜客的WOW门店模式，公司成功地拓宽了服务范围，吸引了不同消费需求的顾客群体。这些创新不仅提升了品牌的市场竞争力，也为企业带来了新的收入增长曲线。从数据来看，肯悦咖啡的快速扩张和盈利能力的不俗表现，证明了这种模式的成功和市场对这种新型餐饮服务的强烈需求。肯悦咖啡今年以来迅速扩张，从3月份的100家门店已经翻三倍至7月份接近300家门店。公司更是预计至本年底，肯悦咖啡的门店总数将达500至600家。此外，必胜客旗下新门店类型必胜客WOW的推出，同样体现了百胜中国对年轻消费者和价格敏感群体需求的深刻理解。其以简化的运营，多样的产品以及极具性价比的价格，展现了强劲的市场号召力。自5月份开业以来，截至7月底，已经有超过100家必胜客门店采用了这种经营模式。公司亦表示，将继续推广必胜客WOW的门店，预计年底门店数量将翻倍。结合公司此前中期的扩张目标来看，其整体门店数量2026年前计划要达到2万家，足以看出百胜中国对公司业务模式和创新能力以及未来发展的信心。随着公司继续推进这些扩张战略，并通过不断的市场适应和创新，有理由相信百胜中国将能够在新的市场环境中实现更加稳健和高质量的增长。另一方面，数字化和供应链管理的优化，是百胜中国提升利润空间的另一大看点。数字化转型不仅提高了运营效率，降低了成本，还通过精准的数据分析，帮助企业更好地理解消费者行为，实现精准营销。供应链的优化则确保了食材的质量和供应的稳定性，同时降低了原材料成本，提高了整体的盈利能力。必胜客的iKitchen系统就是数字化转型的一个典型例子。该系统运用人工智能、物联网、机器学习算法等高科技助力一线运营，其不仅提高了后厨的工作效率，缩短了食品的准备时间，还通过智能化的库存管理和需求预测，减少了浪费，提高了资源利用率。这些变化直接反映在了利润率的提升上，使得必胜客能够在保持食品质量和服务水平的同时，实现更高的经济效益。百胜中国的供应商招募平台则体现了公司在供应链管理上的创新思维。平台简化传统供应商合作的繁琐流程，进一步搭建多元化，高质量的供应商体系，持续优化供应链系统。这不仅提高了供应链的抗风险能力，也为公司的长期发展提供了坚实的基础。总的来看，百胜中国对市场趋势的敏锐洞察和快速响应，使其能够在不断变化的市场中迅速抓住机遇。无论是在新兴市场的扩张，还是在产品和服务上的创新，公司都能够及时调整策略，把握市场脉动。基于此，公司的经营正循环得到了持续的兑现，其在长期市场竞逐中构建的强大创新力、恢复力和竞争力也为其后续增长提供了坚实的支撑。随着市场环境的逐渐回暖和消费者信心的恢复，百胜中国有望持续兑现高质量成长。 3、结语在二季度，百胜中国不仅实现了核心经营利润的持续提升，还通过一系列战略举措，如创新产品推出和运营模式的优化，并有效控制了一般及行政开支，这些成果都是其商业模式和战略布局逐步得到市场验证的具体体现。特别是数字化转型和供应链管理的优化，不仅提高了运营效率，也为公司带来了更可观的利润空间。因此有充分的理由相信，百胜中国能够在新的市场趋势中持续兑现业绩增长。尤其是随着消费市场的复苏和公司品牌渗透率的提升，不断激活下沉市场潜能，市场对百胜中国的成长潜力将会有更加深刻的理解，对其投资价值的认识也将更加明确。对此，花旗近期的报告也一定程度印证了市场的积极看法，其指出，百胜中国(09987.HK)积极改善经营效益，稳定餐厅利润率，录得自分拆以来最高的第二季度盈利，维持其「买入」评级，目标价559.9元。花旗表示，公司简化餐品及营运模式，以及在自动化及AI协助下，成功提升营运效率，令公司在餐品创新方面更具弹性，旗下KFC通过增加不同价格产品及降低运费，在外卖平台取得更大市占率，Pizza Hut推出「入门价薄饼」及单人餐吸引更多顾客。公司营运改革成功扩充市场，新开设的店铺亦维持理想回报。此外，杰富瑞发表报告同样维持公司“买入”评级，目标价351.6港元。富瑞表示，在艰难的宏观环境下，公司展示了成本效益的能力。综上所述，百胜中国的业绩表现和战略部署为其在后续的增长奠定了坚实的基础。随着公司继续推进创新和效率提升，有理由期待公司在未来能够实现更加稳健和高质量的发展，为股东和消费者创造更多价值。
格隆汇2024-08-07
中原证券：给予仲景食品增持评级
 go
.15亿，同比增13.60%。公司整体收入增长仍较快。　　公司对电商渠道的投放力度加大，电商渠道实现高增。上半年，电商渠道的销售增长达到87.61%，收入达到1.19亿元，主营收入占比提升至22.31%。同期，线下渠道实现收入4.19亿元，同比增长5.54%。由于公司对电商渠道的投放力度加大，当期的线上增长相对突出。　　经销商数量及合同负债增加，销售渠道处于扩张阶段。截至中期，公司的经销商数量达到2095个，同比增加233个。截至中期，公司的合同负债金额达到0.26亿元，同比增长52.94%。经销商预期积极，经销渠道处于扩张阶段。　　由于成本下降，产品毛利率提升显著。但电商推广费用较高，导致销售费用率上升。上半年，公司的综合毛利率达到43.76%，同比升3.14个百分点。其中，调味食品的毛利率达到43.20%，同比升2.48个百分点；调味配料的毛利率达到44.0%，同比升4.03个百分点。上半年原料成本下行，是公司产品毛利率上升的主要原因。上半年，公司的销售费用率上升2.64个百分点至16.05%，电商渠道投入较多是主要原因。由于销售费用增加较多，以及政府补贴减少，上半年公司净利率下降0.84个百分点至18.64%。　　投资评级：我们预测公司2024、2025、2026年的每股收益分别为1.48、1.67、1.89元，参照8月5日收盘价，对应的市盈率分别为17.39倍、15.36倍和13.58倍。我们维持公司“增持”评级。　　风险提示：大单品能否持续高增长，仍要通过市场和时间的检验；成本下降带来的毛利率上升具有周期特性，警惕下一阶段随着成本上升而导致的盈利回落。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华鑫证券孙山山研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达84.68%，其预测2024年度归属净利润为盈利2.3亿，根据现价换算的预测PE为16.41。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级5家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为37.5。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-08-07
Reddit销售预测超出分析师的增长预期
 go
据许可合作伙伴关系和广告技术实现稳定的收入增长，为其作为一家新上市公司的未来发展铺平道路。 Reddit在周二(8月6日)的一份声明中表示，本季度销售额预计将达到2.9亿至3.1亿美元。根据彭博社汇总的平均预测，分析师此前预计为2.818亿美元。尽管报告发布后股价一度上涨，但在尾盘一度下跌了7.2%，最后收盘跌4.31%。（来源：谷歌）自3月首次公开募股(IPO)以来，该公司股价已上涨60%，当时股价为每股34美元。不过，Emarketer分析师Daniel Konstantinovic指出，在竞争激烈的广告市场中，持续增长可能面临困难。 “Reddit自上市以来进展顺利，但长期挑战是要让品牌相信它是一个安全、稳定、高价值的广告平台，”Konstantinovic说。“Reddit的收入与Pinterest或Snap等竞争对手相比仍显逊色，公司仍在努力提高每用户平均收入。” 该社交媒体平台报告称，截至6月30日的季度收入为2.812亿美元，超过了分析师预期的2.537亿美元。尽管成立于2005年，Reddit直到2018年才开始大力投资广告业务。自那时起，该平台增加了各种新广告功能，包括购物和视频广告。上个月，Reddit宣布与NFL、NBA和其他主要体育联盟建立新的内容合作伙伴关系，吸引了更多视频广告商。去年，Reddit的销售额为8.04亿美元，其中98%来自广告。 Reddit表示，公司为收购Memorable AI支付了1990万美元，其中包括1710万美元现金。Memorable AI是一家利用生成式人工智能帮助营销人员创建更有效广告的初创公司。 Reddit首席运营官Jennifer Wong在财报发布后表示：“我们制定了重点为广告客户提供更好服务的路线图。当我们更好地服务广告客户时，他们就能在我们这里花更多的钱。” Reddit对广告的依赖也促使公司尝试实现业务多元化。Reddit预计今年通过向谷歌和OpenAI等人工智能公司授权数据，带来超过6000万美元的收入。Reddit已与OpenAI签署协议，允许其结果出现在广受欢迎的聊天机器人ChatGPT中。Reddit已签署未来两到三年内价值2.03亿美元的数据许可协议。 “对于构建人工智能模型或下一代搜索的人来说，Reddit提供了最佳的答案、信息和对话培训，”Wong说。“我们正在与所有想在这一领域发展的公司讨论如何访问我们的数据。” Reddit首席执行官史蒂夫·哈夫曼告诉投资者，公司计划今年晚些时候为用户增加新的赚钱方式，比如推出私人或独家内容的新论坛。哈夫曼表示，Reddit还将测试新的搜索页面，利用人工智能总结和推荐全站内容。使用Reddit的人越多，这些数据就越有价值。Reddit本季度平均每日活跃独立访客数量为9120万，同比增长51%。分析师此前预计为8470万。这些新业务线可能有助于Reddit在成立近20年后实现盈利。Reddit报告称，第二季度净亏损为1010万美元，较去年同期的亏损4110万美元显著减少。息税折旧摊销前利润为3950万美元，而去年同期为亏损3540万美元。 Reddit高管警告投资者，随着美国总统大选临近，广告商在进入第三季度时表现“非常谨慎”。尽管Reddit在政治广告方面不活跃，但Wong表示，该平台确实在英国大选和7月前总统唐纳德·特朗普集会期间看到了部分广告商暂停广告投放。
Anna Sui2024-08-07
Nvidia芯片开发遇阻，产品发布延迟
 go
如果发生，可能不会对Nvidia的快速收入增长或长期增长产生重大影响。关键在于Nvidia解决问题的速度以及将芯片交付给主要客户的效率。在5月，黄仁勋曾表示Blackwell已经达到了全面生产，并预计将在今年晚些时候提供给云计算提供商。他预测，新系列及其前身的需求将持续超过供应。Nvidia公司计划在8月28日发布下一季度财报。来源：今日美股网
今日美股网2024-08-07
谷歌被裁定非法维持在线搜索的垄断地位，法官到底说了什么
 go
“不受限制的价格上涨助长了谷歌的惊人收入增长，并使其保持了高且非常稳定的运营利润，”他在裁决中说。不过梅塔法官在一些较小的问题上支持了谷歌。比如谷歌为广告商提供了许多工具，其中包括一个用于管理不同搜索引擎上广告的工具。州检察长在审判中辩称，谷歌非法将微软的搜索引擎Bing排除在这些工具的某些功能之外。但梅塔法官驳回了他们的主张。法律学者预计这一决定将影响美国政府对其他科技巨头的反垄断诉讼。所有这些调查都是由特朗普政府发起的，并在拜登总统任内加速。司法部已经起诉苹果，指控公司使消费者难以放弃iPhone，并对谷歌提起了另一项诉讼。联邦贸易委员会则起诉了Meta，指控其打压新兴竞争对手，并起诉亚马逊，指控其压榨在线市场的卖家。通过这些案件，政府使用的原本是用于控制公用事业和其他垄断公司的百年旧法，如标准石油公司。前联邦贸易委员会主席威廉·科瓦西奇表示，政府的胜利为更大规模使用反垄断法打击美国大企业提供了可行的道路。 “为他们的其他案件创造了支持的动力，”他在6月份的一次采访中说。谷歌在欧洲也面临反垄断审查，去年欧洲官员指控公司在在线广告中破坏竞争对手。上一次美国法院针对科技公司的重大反垄断裁决，司法部在20世纪90年代对微软的诉讼，在谷歌案中也有影响。梅塔法官多次敦促律师们解释如何判例如何针对谷歌的案件细节。微软反垄断案，指控这家科技巨头用欺凌行业合作伙伴和利用数字平台的普及性（用户通常不会切换）等组合拳做法，来扼杀竞争。地方法院法官最初在大多数可能的反垄断违规指控上判决微软败诉，并命令分拆公司，但上诉法院推翻了其中的一些决定，小布什总统的政府于2001年与公司达成和解。来源：加美财经
加美财经2024-08-07
塔牌集团：8月6日接受机构调研，中金公司、北京市星石投资管理有限公司等多家机构参与
 go
，上半年公司环保处置营业收入和余电上网收入增长较快，请公司介绍一下这两块业务后续的规划是怎样的？答：环保业务产业方面，公司目前运营的主要是惠塔环保的污泥处置项目、蕉岭分公司的铝灰渣、污染土处置项目以及福塔公司、鑫达公司的替代燃料资源综合利用项目，处置量在稳步增加，对公司营收和净利润的贡献也在不断提升。公司将会进一步加大环保处置业务发展力度，尽量做大规模，同时加强投产项目的运营管理，丰富处置品类，不断提高处置量。在环保方面规划主要有推进建设已经第五届董事会第八次会议审议批准的蕉岭分公司 30万吨/年一般固废资源综合利用项目等；公司规划每条 5000t/d的熟料生产线均建设替代燃料项目，目标是替代 30%的煤炭用量，降低能源消耗总量。光伏发电方面，公司正在加快各水泥生产企业原材料堆棚屋顶分布式光伏发电项目建设，二期光伏发电项目正准备在建筑物天面安装光伏发电设备，预计建成之后，光伏发电装机规模有望在现有基础上翻一番，进一步降低企业用电成本。同时，公司正在进行用户侧储能项目的建设，储能项目具备调峰、调频功能，采用削峰填谷运行方式，有效缓解高峰供电压力，增加新能源消纳，降低企业用能成本。问：受连续降雨及 16 水灾等客观因素影响，今年二季度业绩环比一季度明显下滑，从 7月份以来至目前，公司的出货情况怎样，以及下游需求变化感受怎样？答：在没有持续降雨的情况下，公司水泥发货量有所增加，7 月份出货量环比 6 月份有大约 10%的增长，但同比仍然是下降的，说明水泥市场的需求是在不断下降的。水泥下游需求主要为房地产、基础设施建设、农村市场三块，目前地产端尚未看到企稳升的迹象，持续对水泥需求造成压力；基础设施建设受项目资金到位不足的影响，导致这部分需求尚未得到有效释放；农村市场受农村基础设施建设持续推进及农村居民对改善居住条件的需求驱动，需求相对稳定。问：公司对下一阶段区域市场价空间如何看待？答：公司水泥产品主要有两个市场，一个是珠三角市场，一个是粤东市场，这两个市场各有特点。珠三角市场水泥价格，在 6 月中下旬进行了两轮合计 40元的涨价，7月调了 10-15 元，目前广西错峰生产执行到位，有助于缓解供过于求的局面，对珠三角市场水泥稳价提价起到了积极作用。粤东市场水泥价格近段时间均较稳定，但并未跟随珠三角市场的涨价趋势，这主要跟区域市场的需求较弱有关，同时受到来自福建方向低价水泥的冲击。近期中共中央政治局会议特别强调了要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，这将有利于下来水泥同业的行业自律工作，实现行业的高质量发展。接下来，马上进入南方水泥销售旺季，水泥价格是否会继续提升，主要还是看区域内错峰生产的执行情况，销量仍需观察需求的复苏情况。公司将抓住销售旺季的机遇，密切关注需求复苏情况和市场竞争态势，灵活调整销售策略以应对市场变化。公司将在维持市场份额基本不变的基础上争取实现企业利益最大化。塔牌集团（002233）主营业务：各类硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售。塔牌集团2024年中报显示，公司主营收入19.76亿元，同比下降31.17%；归母净利润2.26亿元，同比下降53.43%；扣非净利润1.84亿元，同比下降52.84%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入9.83亿元，同比下降36.89%；单季度归母净利润7735.98万元，同比下降69.41%；单季度扣非净利润6631.8万元，同比下降73.2%；负债率10.41%，投资收益1.23亿元，财务费用-2142.14万元，毛利率24.08%。该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级1家，增持评级1家。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流出9198.99万，融资余额减少；融券净流出369.24万，融券余额减少。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-08-06
没有真正的理由恐慌
 go
造成的。如下图所示，其他大型科技公司的收入增长轨迹令人印象深刻。来源：YCharts 公司收入的健康状况至关重要，因为美国最大的公司在通过严格的成本约束来应对紧缩的货币环境方面相当成功。最大的SPY持股公司的利润似乎处于历史高位，它们都显示出积极的TTM动态。在金融环境非常有利的情况下，大企业的每股收益也高于疫情时的水平，这也是值得注意的。2022-2023年创纪录的裁员帮助巨头们提高了盈利能力，其中大多数公司在继续裁员的同时，还在继续寻求更高的效率。来源：YCharts 在下面的图表中，读者可以找到另一个保持看涨的理由。美国最大的科技公司目前在研发方面的投资比以往任何时候都要多。随着人工智能竞赛的继续，科技巨头的研发预算正在增加。这可能意味着这些公司的高层管理人员对未来的增长和为股东创造更多价值的潜力相当有信心。来源：YCharts 除了最大的银行和科技公司，标普500指数还包括数百家其他公司。因此，现在需要详细阐述第二季度财报季的进展情况。根据FactSet最新的“盈利洞察”，标普500指数中75%的公司公布了第二季度的财报，这一动态相当积极。来源：FactSet 除了大多数标普500指数公司第二季度的强劲表现外，2024年剩余时间的前景也相当乐观，FactSet预计第三季度和第四季度的收入和盈利增长将加速。2025年的前景也很乐观，预计平均收入增长6.0%，利润增长14.8%。来源：FactSet 总结一下基本面部分，大多数的发展表明，美国股市的基本面坚如磐石。尽管利率仍处于数十年来的高位，但企业利润仍在继续增长，这支撑着美国经济的整体健康。风险更新目前英伟达还没有公布最新的季度业绩。该公司将于8月28日发布2024年第二季度财报，市场对该公司的预期非常高。一般来说，每股收益向上修正是一个看涨的信号。然而，针对英伟达的每股收益上调数量似乎非常高。投资者应该记住，月球有两面性，预期可能会远远高于英伟达在第二季度带来积极惊喜的实际潜力。英伟达占SPY投资组合的5.9%，这意味着风险仓位有限，潜在抛售英伟达的直接影响可能并不大。然而，英伟达的抛售可能会导致整个科技板块的恐慌，目前科技板块占美国整体市场的31.6%。来源：Seeking Alpha 美国的政治不确定性非常高，而且随着2024年总统选举的临近，这种不确定性将进一步扩大。大选的获胜者会对美国的经济增长潜力产生重大影响，或者能够影响美联储关于货币政策的决定。总结总之，SPY目前依旧值得看好。美国经济表现出坚如磐石的韧性，这是全球经济健康的一个重要催化剂。这种更广泛的经济实力得到了美国企业的健康的支撑，因为该国最大的公司继续在它们的收益中展示出令人印象深刻的趋势。 $标普500ETF(SPY)$
老虎证券2024-08-06
全球越乱，Palantir越赚
 go
现强势。投资要点整体收入实现显著的收入增长，单季收入同比增长27%，达到6.8亿美元。超过了市场一致预期的6.53有没有，显示出公司业务的强劲扩张。其中，政府收入同比增长23%，继续回暖的主要因素还是全球部分动荡地区的局势依然如此，国防以及对外援助的需求产生源源不断的新订单。Q2环比Q1的合同规模有明显增加；同时，商业增速也开始拉升，同比增速达到了32.4%，受益于AIP平台的推出，客户需求上升。这也是AI快速成为商业收入增长的重要支撑。自今年4月底推出以来，已有超过140家组织采用了其AIP（人工智能平台）。Palantir在新兴的AI市场中占据了有利位置。盈利方面也取得了显著进展。Q2的净利润1.22亿美元，远高于去年同期的3100万美元。调整后的净利润为2.54亿美元，高于市场一致预期的2.11亿美元。客户方基础继续扩大。美国商业客户数量同比增长35%，达到376家。这显示出公司在私营部门的渗透率正在提高，有助于分散收入来源。现金流表现强劲。第二季度调整后的自由现金流为205亿美元，同比增长13%。这种健康的现金生成能力为公司的未来发展和投资提供了支持。强势提升全年展望，基于强劲的第二季度表现，Palantir上调了2024年全年收入指引。公司现预计全年收入将达到23.2亿至23.4亿美元，比之前的预期高。这表明管理层对公司未来几个季度的业绩持乐观态度。市场反应尽管财报整体表现强劲，但Palantir的股价在财报发布后出现了下跌。这可能反映了市场对公司估值的担忧，或者是对未来增长可持续性的质疑。不过相比Q1因为业绩不及预期暴跌，Q2财报后的表现相对更稳定一些。
老虎证券2024-08-06
Palantir Technologies Inc. (PLTR) 2024Q2业绩电话会议高管解读财报
 go
持续加速。不包括战略商业合同在内的整体收入增长在第二季度加速至同比增长 30% 和环比增长 10%。我们出色的业绩反映了市场正在迅速意识到一个现实，即我们的客户已经知道，我们在大规模提供企业 AI 生产影响方面独树一帜。面对前所未有的企业 AI 机遇，我们正在实现这些成果。红杉资本指出，在短短 9 个月内，AI 生态系统基础设施建设的收入预期已从每年 2000 亿美元增长至 6000 亿美元。全世界都在努力应对这一巨大问题。原型和生产之间存在巨大瓶颈。世界也开始理解我们一直以来的说法。标准剧本不起作用，也不会起作用。它无法解决这个问题。虽然许多公司可以构建原型，但从原型到生产的飞跃是巨大的。Palantir 已经实现了这一飞跃。我们的重点是将企业 AI 部署到生产中，为我们的客户解决有意义的问题。我们在正确的时间拥有正确的产品，我们的历史意味着我们比该领域的其他任何人都更了解 6000 亿美元的机会。我们处于独特的位置，您可以从我们现在的成果中看到这一点。上个季度，我们签署了 27 份价值 1,000 万美元或以上的交易，并完成了近 10 亿美元的 TCV。我们交付的最显著指标之一是签署扩张交易的现有客户数量，其中许多是 AIP 的直接结果。我们继续看到美国商业业务的最大转变，这在上个季度完成的许多由 AIP 驱动的交易中得到了证明。我们的美国商业收入（不包括战略商业合同）同比增长 70%。我们完成的美国商业 ACV 同比增长 44%，环比增长 19%，而我们在美国商业的交易数量几乎是一年前的两倍。我们坚信我们有能力吸引新客户，并随后扩大这些合作，因为我们将重点放在帮助客户跨越从原型到生产的鸿沟上。坦帕综合医院签署了一份为期七年的扩展协议，部署 AIP 来提供护理协调操作系统，我们帮助他们将患者的住院时间缩短了 30%。北美松下能源签署了一份为期三年的扩展协议，使用 AIP 来涵盖财务、质量控制和制造运营。AARP 分享说，他们正在利用 AIP 为其每月 2900 万独立访客提供有针对性的个性化体验。伊顿加深了我们的关系，利用 AIP 来现代化 ERP 部署，以及财务、销售和供应链用例。金德摩根签署了一份为期五年的 Foundry 和 AIP 企业扩展协议，生产用例包括存储优化、管道完整性监控和电源优化。这些只是上个季度使用 AIP 投入生产的少数重大扩展。扩张的规模是值得注意的。一家大型北美工业公司于 2022 年底开始与我们合作，2023 年扩大到 500 万美元的运行率，今年进一步加深了合作，运行率达到 2000 万美元。美国一家领先的医院于 2021 年开始与我们合作，2022 年创造了约 150 万美元的收入，2023 年创造了超过 400 万美元的收入，今年有望创造近 1500 万美元的收入。在吸引新客户方面，上个季度美国商业客户数量同比增长 83%。训练营仍然是进入市场的关键动因，尤其是对于原型设计 AI 的可能性，但真正的机会和我们独特的能力在于与这些客户一起从原型转向生产。这就是我们关注的重点。训练营结束仅 16 天后，我们就与一家大型批发保险经纪公司达成了一项七位数的交易，用于初始生产自动保单审查用例。一家领先的便利店连锁店在 25 天内从训练营的原型转变为付费试点，然后在试点后立即将库存管理和定价优化用例转化为初始生产。我们的产品魅力依然无与伦比。我们计划利用训练营和试点相结合的方式，重点转向高价值生产用例，以继续吸引新客户。与此同时，我们正在加强与每一位客户建立深厚生产级关系的注意力。我们在美国政府业务的惊人实力表明了我们企业软件交付的实力和规模。我们的美国政府业务继续加速发展，连续两个季度环比增长超过 8%。上个季度，我们自豪地获得了几项重要奖项，包括来自国防部首席数字和人工智能办公室 (CDAO) 的生产合同，用于在整个国防部部署和扩展支持人工智能的操作系统，从最初的 1.53 亿美元订单开始，以支持某些作战司令部和联合参谋部，而额外的奖项可以在五年内达到 4.8 亿美元。该奖项反映了我们的软件和我们国家国防能力的重要性。不久之后，CDAO 宣布了一项新计划，即 Open DAGIR，该计划旨在让国防科技公司、传统承包商和政府开发商能够在由 Palantir 提供支持的 Maven 上开发应用程序和集成，合同价值 3300 万美元。我们对我们的产品对任务的关键影响感到自豪，并庆祝我们美国政府业务的长期强劲表现，这在上个季度的业绩中得到了充分体现。展望未来，我从未像今天这样对我们的业务充满信心。我们正全力以赴，带领我们的客户从原型走向生产，我们不断扩展的产品功能为这一旅程铺平了道路。现在我将把话题交给 Shyam 来分享更多细节。夏姆·桑卡尔谢谢，Ryan。我们的客户一直走在投资者和市场的前面。客户选择我们，不是因为我们提供了概念验证，而是因为我们提供了证据，多年来我们在基础设施方面，特别是肿瘤学方面的投资，我要指出的是，一项被广泛忽视和低估的创新使我们处于领先地位。GenAI 使原型设计变得非常简单和有魅力，但具有与 PowerPoint 幻灯片相同的实用性。正如市场现在发现的那样，生产之旅充满艰辛，需要一套我们独特投资的基础技术，创建从人工智能中获取经济价值所需的产品线。这是我们从 2018 年开始与美国国防部一起探索的旅程，我们今天继续在政府和商业两个领域处于领先地位。瓶颈和从原型到生产的过渡是一组非常困难的技术问题。我们不是靠在旧金山吃浆果来建立这些技术的。我们必须深入工厂底层，与客户一起承受痛苦，发现哪些方法可行，哪些方法不可行，并将其转化为产品。这一直是 Palantir 的秘诀。这是反剧本。当今的 AIP 开发人员将成为企业的下一代建设者。Apollo 提供令人瞠目的敏捷性和响应能力，AIP 弃用后端开发的方式与超大规模企业弃用基础设施的方式相同，提供了将 AI 快速投入企业生产的机制。我们的建设者投资正在为我们的客户和野外开发人员提供产品线。计算模块使我们客户自己的容器化应用程序能够集成到运营工作流中。今天，这项技术正在为美国政府的精致导弹预警系统和整个商业领域的复杂生产计划优化提供支持。本体 SDK 使客户能够构建自己的基于本体的专业代码应用程序，本体是利用企业中的 LLM 的关键要素。我们将所有这些投资整合到代码工作区中，在那里我们启用了一个端到端的开发环境，让客户可以将其业务视为代码。这些投资使我们不仅成为应用程序开发人员的新兴选择，也成为数据科学家的新兴选择。我们的平台已成为客户开发、改进和管理模型以及提供业务影响的集成产品的最快场所。数据科学家放弃了过去的单薄剧本产品，历史再次重演。我们最近举办了两次冠军路演，一次在丹佛，一次在慕尼黑，汇集了最有经验和最多产的客户开发人员，分享我们路线图的最新进展，但更重要的是，为深入发展的新机会提供服务。在 bill.palantir.com 上，美国、英国、加拿大和印度等越来越多国家的开发人员现在可以访问免费开发人员层，其中包含快速入门、教程和参考实现库。无论是乌克兰武装部队还是美国陆军的开发人员，政府方面也参与了这一开发人员运动。在政府领域，CDAO 最近授予的 Maven 合同将使我们能够将这些精湛的功能扩展到国防部企业，并将 JADC2 功能集成到太空、网络、电子战和后勤领域。CDAO Open DAGIR 合同还使国防科技公司、传统承包商和政府开发商能够利用 Apollo 和本体软件开发工具包 OSDK 在 Maven 之上开发应用程序和集成，所有这些都由 Palantir 的任务管理器提供支持。最后，在 AIP 产品线推出后，我们推出了一项新产品 Warp Speed，以推动美国的再工业化。软件剧本在制造业也失败了。所有推动再工业化的创始人都知道这一点。这就是 SpaceX 建立自己的 ERP 的原因。我们根据多年在工厂车间的经验创建了 Warp Speed，帮助客户制造飞机、火车、汽车甚至轮船。今天，我们为工业基地的喷气发动机、卫星和武器系统的生产提供动力。Warp Speed 建立在 AIP、我们的工业 AI 和本体论之上，是现代美国制造业操作系统，它重新构想了如何用比特更好地弯曲原子。在第二次世界大战初期，我们没有国防工业基础。我们有一个美国工业基础。克莱斯勒制造导弹，通用磨坊不仅仅是一家谷物公司。这也是我们的未来必须的样子。很明显，国家必须再工业化并以 Warp Speed 的速度动员起来才能取得胜利。该平台将改变为我们的杀伤链提供动力的价值链中的生产方式。我将把这个问题交给戴夫，让他向我们讲解财务情况。戴夫·格雷泽谢谢，Shyam。第二季度是一个非凡的季度。得益于美国商业和政府业务的强劲增长，收入同比增长加速至 27%，超过我们之前预期的上限 5%。凭借这一强劲增长，我们将全年收入预期中值上调至 27.46 亿美元，同比增长 23%。我们实现了这些出色的营收业绩，同时将调整后的营业利润率扩大至 37%，凸显了我们业务强劲的单位经济效益。我们还连续第七个季度实现 GAAP 盈利，创造了创纪录的 1.34 亿美元 GAAP 净收入，并连续六个季度实现 GAAP 营业利润，创造了创纪录的 1.05 亿美元 GAAP 营业收入。我们的收入和盈利能力使我们的 40 规则得分连续上升了 7 个百分点，从第一季度的 57 分上升到第二季度的 64 分。谈到我们的全球营业额业绩，收入继续加速增长。我们的收入为 6.78 亿美元，同比增长 27%，环比增长 7%。不计战略商业合同收入的影响，第二季度收入同比增长 30%，环比增长 10%。客户数量同比增长 41%，环比增长 7%，达到 593 家客户。来自我们最大客户的收入继续扩大。第二季度来自我们前 20 名客户的 12 个月收入同比增长 9%，达到每位客户 5700 万美元。现在转到我们的商业部门。第二季度商业收入同比增长 33%，环比增长 3%，达到 3.07 亿美元。不包括战略商业合同的影响，商业收入同比增长 40%，环比增长 8%。第二季度商业 TCV 账面价值为 3.77 亿美元，同比增长 31%。我们的美国商业业务继续看到前所未有的需求，AIP 推动了美国新客户转化和现有客户扩张。第二季度美国商业收入同比增长 55%，环比增长 6%，达到 1.59 亿美元。不包括战略商业合同的收入，美国商业收入同比增长 70%，环比增长 8%。在第二季度，我们获得了 2.62 亿美元的美国商业 TCV，同比增长 152%。我们美国商业业务的剩余交易总额同比增长 103%，环比增长 11%。我们的美国商业客户数量增长至 295 家，同比增长 83%，环比增长 13%。由于欧洲持续的逆风，我们在第二季度实现了 1.48 亿美元的国际商业收入，同比增长 15%，环比下降 1%。我们继续利用亚洲、中东和其他地区的目标增长机会。本季度来自战略商业合同的收入下降至 900 万美元。我们预计 2024 年第三季度来自这些客户的收入将继续下降至 600 万至 800 万美元之间，而 2023 年第三季度为 1500 万美元。我们继续预计 2024 年来自这些客户的收入将不到全年收入的 2%。转向我们的政府部门，第二季度政府收入同比增长 23%，环比增长 11%，达到 3.71 亿美元。第二季度美国政府收入同比增长 24%，环比增长 8%，达到 2.78 亿美元。正如 Ryan 所提到的，我们在第二季度获得了几个值得关注的奖项，这导致美国政府的预订量创下 2022 年以来的最高水平，反映了对我们政府软件产品的需求不断增长。第二季度国际政府收入同比增长 21%，环比增长 18%，达到 9300 万美元，这主要得益于合作伙伴国家为我们在东欧的持续努力提供的额外资金。第二季度的 TCV 为 9.46 亿美元，同比增长 47%。净美元留存率为 114%，比上一季度增加 300 个基点。这一增长既得益于现有客户的扩张，也得益于去年第二季度获得的新客户。由于净美元留存不包括过去 12 个月获得的新客户的收入，因此它尚未完全反映出我们过去一年美国商业业务的加速发展。截至第二季度，我们剩余交易总额为 43 亿美元，同比增长 26%，环比增长 5%，剩余履约义务为 14 亿美元，同比增长 41%，环比增长 5%。提醒一下，RPO 主要由我们的商业业务组成，因为它不考虑初始期限少于 12 个月的合同和超出终止便利条款的合同义务，这两项在我们大多数政府业务中都很常见。谈到利润和费用。本季度调整后的毛利率（不包括股票薪酬费用）为 83%。调整后的营业利润（不包括股票薪酬费用和相关雇主工资税）为 2.54 亿美元，调整后的营业利润率为 37%，标志着调整后的营业利润率连续第七个季度扩大。第二季度调整后支出为 4.25 亿美元，环比增长 4%，同比增长 7%。我们预计，随着我们投资于产品线和解决 Shyam 刚才概述的从原型到生产过程中的瓶颈技术难题，下半年支出将继续增加。不过，我们仍将重点放在全年将支出增长控制在收入增长以下，以继续实现我们持续的 GAAP 盈利能力和营业收入目标。在第二季度，我们实现了 1.05 亿美元的 GAAP 营业利润，利润率为 16%，这是我们连续第六个季度实现 GAAP 营业利润，也是连续第五个季度 GAAP 营业利润率不断扩大。我们第二季度的 GAAP 净利润为 1.34 亿美元，利润率为 20%，这是我们连续第七个季度实现 GAAP 盈利。第二季度调整后每股收益为 0.09 美元，GAAP 每股收益为 0.06 美元。此外，我们第一季度的综合收入增长和调整后营业利润率加速至 64%，比上一季度的 40 规则得分提高了 7 个百分点。谈到我们的现金流。在第二季度，我们产生了 1.44 亿美元的经营现金和 1.49 亿美元的调整后自由现金流，利润率分别为 21% 和 22%。我们预计现金流将在下半年增加，与政府和商业年终收款的预期时间一致。截至第二季度末，我们作为股票回购计划的一部分回购了约 120 万股。截至本季度末，我们原始授权的余额为 9.73 亿美元。本季度结束时，我们持有 40 亿美元的现金、现金等价物和短期美国国债。现在谈谈我们的展望。对于 2024 年第三季度，我们预计收入在 6.97 亿美元至 7.01 亿美元之间，调整后的营业收入在 2.33 亿美元至 2.37 亿美元之间。对于 2024 年全年，我们将收入预期上调至 27.42 亿美元至 27.5 亿美元之间。我们将美国商业收入预期上调至超过 6.72 亿美元，增长率至少为 47%。我们将调整后的营业收入预期上调至 9.66 亿美元至 9.74 亿美元之间。我们继续预计调整后的自由现金流在 8 亿美元至 10 亿美元之间，我们继续预计今年每个季度的 GAAP 营业收入和净收入。说完这些，我将把时间交给亚历克斯 (Alex) 来发表一些评论，然后安娜 (Ana) 将开始问答环节。亚历克斯·卡普感谢您参与我们的收益报告。我们创立这家公司是为了成为美国和西方盟友的一束光。在这样做的过程中，我们为机构开发了它们应该存在的软件，而不是它们现在存在的软件。当然，围绕构建软件、构建机构软件、构建具有变革性的软件的整个剧本，尤其是在当前围绕人工智能和大型语言模型的背景下，与人们所学到的有关企业的一切知识背道而驰，包括是什么让企业运作起来、它们如何自我转型、哪些软件产品有价值、人们会采用哪些软件产品、他们会如何采用这些产品、你如何从软件环境中的分析师和用户那里获得价值？你将如何改变制造业？在当前环境下，你将如何使用大型语言模型，而不是作为一种自我鞭策的行为或只是让一小部分人变得更富有的东西，而是以一种你可以在生存和死亡环境中（如战场）或在机构或商业环境中（如美国和其他一些国家正在发生的转型）提取价值的方式。面对这种情况，我们做出了在很多人看来荒谬的大胆声明。其中一个大胆的声明是，这些大型语言模型如果没有基础软件就无法工作。如果没有处理它们的手段，它们将无法工作。它们将保持类似自我愉悦或 PowerPoint 的状态，即供应商，它们被出售给机构，作为一种欺骗机构将其高价值收入转移到其他企业而不真正改变自己的方式，它们令人上瘾且单薄，导致企业功能失调——企业，就像他们在政治世界中的寓言一样，觉醒主义变得更慢、更愚蠢，无法真正产生结果。我们建立了所需的基础设施，让您从自我鞭策、PowerPoint 和原型完美地投入生产。生产意味着您的企业变得更快、运行得更好、利润更高、企业内部的人员变得更有价值，您企业中的部落知识，即让您区别于其他所有企业的知识变得真正有价值，它成为您手中的武器，无论这种武器是在商业环境中，通过让工程师变得更好，通过让工人更有能力做事，工程师们能够通过将您的公司视为投资组合而不是 PowerPoint 上的点来做到这一点。我们相信，现在的数字表明我们是正确的，通过这样做，我们可以为美国及其盟友在商业领域带来结构性优势，我们已经看到这一点，我们的数字证明了这一点，甚至可以说更重要的是在战场上，我们不能谈论太多，但这绝对是美国及其盟友必须占据主导地位和领导地位的最重要领域，我们拥有结构性优势。本季度以及总体而言，我们所做的令人欣慰的不是我们是正确的，剧本的提供者显然有些可笑，而是你可以建立一个伟大的企业，与西方的美国保持一致，这种保持一致将使你更强大、更好，你的软件产品实际上将成为我们 PowerPoint 中的产品。你可以与世界上最优秀的人才、世界上最好的投资者一起创造一些东西，这将带来结构性优势。当然，一路走来，我们有很多怀疑者。有人认为我们永远不会盈利。我们——现在我们已经盈利了七个多季度。我们认为人们永远无法增加收入。我们永远无法重新加速美国政府，因为它往往不透明，但我们断言，产品优势将克服与美国政府合作见证重新加速的许多变迁和困难。我们坚称，我们的产品是让 LLM 变得有价值的先导，我们将把创造这种价值的方式产品化，就像 Shyam 提到的超大规模企业将其他技术问题产品化一样，我们会将这些产品化提供给我们的客户，见证我们在 SPAC 季度后 70% 的增长——连续第三个季度我们的增长率——这是一个惊人的速度。见证我们的全球业务（除 SPAC 外）重新加速到 30%。见证我们的积压工作，看看我们业务的任何部分，然后就会想，好吧，我们是如何做到这一点的，这是一个非常漫长而有趣的问题，人们会将他们的学术生涯奉献给这个问题，但我们没有时间去解决，它可能不是每个人都能学到的，但我们做到了。然而，其中最重要的部分是，我们将在让美国及其西方盟友再次成为这个世界的主导力量方面发挥决定性作用。正因为如此，这家公司最好的时光还没有过去。我想说，本季度最有趣的事情，如果要归结为一个简单的事实，那就是经过 20 年，在改变了人们使用英特尔的方式之后，在改变了战场运作方式之后，在改变了人们采购软件的方式之后，在将我们的平台出口给我们的盟友之后，在惩罚我们的对手之后，在建立商业业务之后，在 DPO 之后，在看到这一切重新加速之后，我们最好的时光尚未到来，我们计划集中精力，将这项业务作为我们自己的业务来经营，我们是我们的所有者。我们是所有者，我们着眼于长期利益，以国家、盟友、Palantirians 和投资者的最佳利益为重。因此，我很高兴你们能参与其中——这对我们来说意味着历史性的收益。最后，世界正处于可能非常严重的危机边缘——中东地区将发生一系列暴力冲突。毋庸置疑，Palantir 清楚自己的立场，我们非常支持美国及其在中东的盟友，包括以色列。 (这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见)
老虎证券2024-08-06

上一页
1
•••
340
341
342
343
344
•••
789
下一页

24小时热点

最新话题更多