FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

芯片行业巨震！两大龙头2024年业绩预喜，商务部最新回应美AI芯片出口管制措施

场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景；在AIGC的时代背景下，海光信息DCU产品快速迭代发展，得到市场更广泛认可，以高算力、高并行处理能力、良好的软件生态支持算力基础设施、商业计算等AI行业应用，进一步促进了该公司业绩的较快增长。以此来计，2024年第四季度，海光信息预计实现营收25.83亿元-33.93亿元，同比增长24.85%-63.99%；归母净利润2.84亿元-4.84亿元，同比-21.37%至+33.95%；扣非净利润2.35亿元-4.05亿元，同比-22.27%至+33.94%。资料显示，海光信息是国内CPU和GPGPU高端处理器的领先企业，主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发，产品采用x86架构，分别有海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。近年来，海光信息业绩持续增长，净利润先是在2021年实现了扭亏为盈，之后2022年、2023年分别同比增长145.7%、57.17%。截至昨日收盘，海光信息跌2.25%，最新报143.4元/股，总市值为3333亿元。自9月24日以来，海光信息股价启动了一轮上涨行情，并于12月25日盘中创下历史新高161.22元/股，期间涨幅超107%，目前已较高点回撤超8%。国产化大势所趋值得注意的是，近年来，美国对其高端芯片的出口管制趋严，倒逼中国半导体行业加快国产化进程。美国政府13日宣布推出美国制造AI芯片管制新规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。美国对18个关键盟友与合作伙伴的芯片销售无任何限制。除此之外的大多数国家则将面临总算力限制，每个国家在2025年至2027年期间最多可获得约50000个AI GPU。对此，商务部回应表示，中方注意到，拜登政府于1月13日发布了人工智能相关出口管制措施。该措施进一步加严对人工智能芯片、模型参数等出口管制，还拓展了长臂管辖，对第三方与中国开展正常贸易设置障碍、横加干涉。此前，美国高科技企业、行业组织等通过多种渠道表达不满和担忧，认为该措施未经充分讨论、制定出台草率，是对人工智能领域的过度监管，将产生重大不利后果，强烈呼吁拜登政府停止出台。但拜登政府对业界合理呼声充耳不闻，执意仓促出台措施，是泛化国家安全概念、滥用出口管制的又一例证，是对国际多边经贸规则的公然违背。中方对此坚决反对。拜登政府滥用出口管制措施，严重阻碍各国正常经贸往来，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重影响全球科技创新，严重损害包括美国企业在内的全球各国企业利益。中方将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。两大半导体龙头的业绩表现基本符合预期，加之美国对芯片的管制政策不断出台，行业国产替代化进程有望进一步加快，半导体板块未来的表现值得期待。

格隆汇01-14 00:21

拜登政府提出出口人工智能芯片的新规则引发行业的抵制

现有芯片的访问，并限制120个国家用于数据中心和人工智能产品的芯片。墨西哥、葡萄牙、以色列和瑞士是准入可能受到限制的国家之一。商务部长Gina Raimondo在与记者预演该框架的电话中表示，保持美国在人工智能方面的领导地位和人工智能相关计算机芯片的发展是“关键”的。快速发展的人工智能技术使计算机能够制作小说，在科学研究中取得突破，实现自动驾驶自动化，并促进一系列其他变革，这些变革可以重塑经济和战争。 Raimondo说：“随着人工智能变得更加强大，我们国家安全面临的风险变得更加严重。”该框架“旨在保护最先进的人工智能技术，并确保其不掌握我们外国对手的手，但也使与伙伴国家广泛传播和分享利益。” 白宫国家安全顾问Jake Sullivan强调，该框架将确保人工智能的最前沿方面将在美国境内及其最亲密的盟友一起开发，而不是像电池和可再生能源部门这样可能离岸。一个科技行业团体，信息技术产业委员会，上周在一封信中警告Raimondo，民主党政府的一项过度实施新规则可能会分裂全球供应链，使美国公司处于不利地位。该组织负责亚洲和全球贸易政策的高级副总裁Naomi Wilson在一份声明中表示：“虽然我们同意美国政府对国家和经济安全的承诺，但该规则对美国在人工智能领域的全球领导地位的潜在风险怎么强调都不为过。”她呼吁与科技行业进行更广泛的协商。一位熟悉该框架并坚持匿名讨论的行业高管表示，尽管政府另有说法，但拟议的限制将限制对已用于视频游戏的芯片的访问。这位高管表示，它还将限制哪些公司可以在国外建立数据中心。由于该框架包括120天的评论期，即将上任的当选总统唐纳德·特朗普的共和党政府最终可以确定向国外销售先进计算机芯片的规则。这设定了一个场景，在这个场景中，特朗普必须平衡经济利益与维护美国及其盟友安全的需要。政府官员表示，他们觉得有必要迅速采取行动，希望保持美国在人工智能方面比中国等竞争对手的6到18个月优势，如果竞争对手能够储存芯片并取得进一步收益，这一先机很容易被侵蚀。英伟达外交事务副总裁Ned Finkle在一份声明中表示，特朗普上届政府帮助为人工智能的发展奠定了基础，拟议的框架将损害创新，而不实现既定的国家安全目标。他说：“虽然伪装成'反华'措施，但这些规则对加强美国安全毫无用。”“新规则将控制全球的技术，包括主流游戏PC和消费硬件中已经广泛可用的技术。” 根据白宫提供的一份概况介绍，根据该框架，大约20个主要盟友和合作伙伴在获取芯片时将面临不受限制，但其他国家将面临其可以进口的芯片上限。不受限制的盟友包括澳大利亚、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、大韩民国、西班牙、瑞典和英国。这些亲密盟友以外的用户每个国家最多可以购买50,000个图形处理单元。如果他们的可再生能源和技术安全目标与美国一致，还将有政府对政府的协议，这些协议可能会将上限提高到100,000。某些国家的机构也可以申请法律地位，允许他们在两年内购买多达32万个高级图形处理单元。尽管如此，公司和其他机构在国外可以部署多少人工智能计算能力是有限制的。此外，相当于1700个高级图形处理单元的计算机芯片订单不需要许可证来进口或计算国家芯片上限，以及框架设定的其他标准。与数据中心相比，1700个图形处理单元的例外情况可能有助于满足大学和医疗机构的订单。微软在全球建立新的人工智能驱动数据中心时表示，它将能够遵守新政策。微软总裁Brad Smith在周一的一份声明中表示：“我们相信，我们可以完全遵守这一规则的高安全标准，并满足世界各地依赖我们的国家和客户的技术需求。”

佳华16801-13 22:21

Energy Transfer的美好未来

er的崛起并非侥幸，因为超大规模企业和数据中心运营商想要更多的电力，不仅如此，他们还希望电力供应迅速，并且尽可能靠近他们，以避免电网可靠性问题。作者：JR Research 在过去的一年里，Energy Transfer成为能源行业的领军企业之一。Energy Transfer和其同行的表现表明，Energy Transfer的崛起并非侥幸，这也吸引了华尔街分析师，他们继续提高对该行业的展望。2025年的收益预计将明显高于2024年。投资者和分析师对这些能源中游企业并没有过于“疯狂”。在Energy Transfer的案例中，预计它可能涉及估值重估，加上改善的基本面增强产能、利用率和利润率。来源：Seeking Alpha 然而，即使是Energy Transfer最看涨的投资者也无法完全理解其天然气覆盖范围（仍在增长）所带来的惊人机会，正如我们从下面的图表中可以看到的。管理层并没有浪费任何机会来向我们介绍为什么该合作伙伴关系非常适合满足本世纪末及以后不断增长的电力需求。来源：Energy Transfer 超大规模企业和数据中心运营商想要更多的电力，不仅如此，他们还希望电力供应迅速，并且尽可能靠近他们，以避免电网可靠性问题。这就是为什么管理层给了我们一些令人印象深刻的硬数据来消化，以让我们了解这些连接的巨大前景，正如联合首席执行官Tom Long在第三季度财报电话会议所说的：我们收到了来自11个州的约45个我们目前尚未服务的发电厂的连接请求，这些发电厂总共可能消耗高达每天60亿立方英尺的天然气。此外，我们还收到了来自10个州的40多个潜在数据中心的请求。这些数据中心总共可能消耗高达每天100亿立方英尺的天然气。其中一些可能出于可靠性原因位于电表后面。数据中心的电力需求热潮也给像星牌能源和Vistra这样的核电站运营商带来了提升。估值的惊人飙升也给了星牌能源机会，使其有机会提出对私人控股的Calpine Power进行300亿美元的并购提议。虽然Constellation以其能源发电资产组合而闻名，但其也是美国领先的核电站公司。然而，对Calpine Power天然气资产的收购提议清楚地证明了天然气在人工智能革命中所期望发挥的关键作用，这证明了我们在Energy Transfer及其能源基础设施同行中观察到的乐观情绪是合理的。为什么？你需要像Energy Transfer这样的公司，它们拥有管道和运输资产，能够提供这些天然气厂运营商和数据中心公司所需的东西。因此，如果Tom Long在11月的财报电话会议中听起来像是在夸大合作伙伴的看涨观点，现在没有认真的能源投资者会怀疑他：简要更新一下发电机会，随着预测中的人工智能和数据中心增长创造了不断上升的电力需求，以及电网可靠性变得越来越重要，很明显天然气将在帮助满足这一需求方面发挥重要作用。鉴于Energy Transfer广泛的州际和州内天然气管道覆盖范围，我们处于最佳位置，能够在未来几十年中从人工智能数据中心、天然气发电厂、工业和陆上制造业中预期增长的天然气需求中获益。我们从未见过从需求拉动的角度来看到这种水平的活动，这些机会真正地遍布我们的天然气覆盖范围，从亚利桑那州到佛罗里达州，从德克萨斯州到密歇根州。我们目前在15个州服务天然气发电厂，大约通过这些州的直接或间接连接服务185个发电厂，自我们上次电话会议以来，我们的机会只增不减。英伟达首席执行官黄仁勋继续强调，关于人工智能扩展已经达到顶峰的讨论仅仅是猜测。他并不是在欺骗我们，因为微软公布了其2025年800亿美元的资本支出数字，以强调其积极的承诺继续支出（同时也是对其超大规模竞争对手和客户的呼吁）。此外，代理人工智能在组织中逐渐成形。尽管广泛采用可能仍然是一个挑战，但如果人工智能公司能够找到一种方法来优化测试时计算的扩展，这并非不可逾越。这被认为是实现人工智能代理在各行各业和市场中采用的基础性飞跃。随着当选总统唐纳德·特朗普本月晚些时候上任，可再生能源的背景预计将面临清算状态。他对海上风力发电机如何遍布美国的评论不会受到可再生能源界的欢迎。相比之下，Energy Transfer可能会沐浴在特朗普可能的“不那么繁重”的法规下改善经济的监管背景中，因为特朗普推行其“Drill, baby, drill”的能源政策。来源：Energy Transfer 对于Energy Transfer，关键在于依赖其大部分（90%）基于费用的收入，由并购和有机增长机会的双重驱动。在过去，当Energy Transfer相对于其同行如Enterprise Products Partners被低估时，投资者并没有完全理解这种设置，同时可能在其收购中过度考虑了执行风险。因此，盈利增长表现已经向市场证明，他们可以信任管理层的执行，因为该合作伙伴关系定位在人工智能数据中心机会的长期增长中。可能会有人担心人工智能投资主题是否面临消化问题，以及是否正在形成人工智能泡沫。这些问题都是合理的，因为它们可能影响Energy Transfer的利用率和产能增长的可持续性，从而损害其盈利前景。没人能预测未来，然后可以告诉我们泡沫是否会破裂，或者我们是否接近这样的破裂。因此，能源基础设施投资者被敦促更加关注人工智能主题，因为现在评估认为这是推动Energy Transfer重新评级的关键基础。此外，一个不那么严格的液化天然气许可背景也应该有利于Energy Transfer，为其原油出口增加另一层增长选择性，原油出口在最近一个季度增长了49%。来源：TIKR 很明显，我们可以看到Energy Transfer在过去一年中EBITDA倍数的演变。从低于7.5倍的低点开始，它已经上升并通过了近9倍的标记。虽然它高于6.2倍的行业平均水平，但仍远低于Enterprise Products Partners的10倍指标。然而，Enterprise Products Partners和Energy Transfer之间的差距肯定已经缩小，因为投资者可能依赖于该合作伙伴关系与天然气业务的良好整合和坚实的曝光。从10年期的角度来看，其6.71%的前瞻性分配收益率已低于8.7%的长期平均水平。因此，如果我们不认为分配增长能够升级，那么可以说风险/回报似乎不那么有吸引力。管理层没有偏离其长期3%至5%的增长目标，因此不能排除投资者考虑重新配置时的下行风险。话虽如此，鉴于支持其基本论点的顺风，目前并不认是一个交易破坏者。此外，6.7%的收益率仍远高于4.2%的行业平均水平，随着利率预计在2026年之前保持较低水平，Energy Transfer高度可预测的现金流应该吸引收入投资者继续留在船上。 $Energy Transfer LP(ET)$

老虎证券01-13 19:40

东吴证券：给予创业黑马买入评级

拓展不及预期，市场竞争风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长城证券侯宾研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为34.55%，其预测2024年度归属净利润为盈利8000万，根据现价换算的预测PE为56.06。最新盈利预测明细如下：以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星01-13 14:01

东吴证券：给予金龙汽车买入评级

期，国内外客车需求低于预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券黄细里研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为76.91%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.76亿，根据现价换算的预测PE为55.38。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为18.0。以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星01-13 12:32

ETF盘中资讯|全国数据工作会议召开！从9方面做好数据工作！大数据产业ETF（516700）盘中涨逾1%

00）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股，看好科技自主可控方向的投资者，或可重点关注这三方面的催化： ①高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围； ②数字中国顶层设计，激活数字生产力，国产替代进程加快； ③乘风信创热潮，信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔。

金融界01-13 11:32

扎克伯格最新访谈：抨击苹果缺乏创新，预言2025软件开发剧变...

格隆汇01-13 10:33

苹果在上海成立技术开发公司或为推动苹果智能落地

年，苹果就以在贵州投资10亿美元建设主数据中心，确立了其对中国市场的重视。此次在上海成立技术开发公司，被视作苹果为满足中国市场对本地数据存储和处理监管要求的又一重要举措。奥纬咨询前董事合伙人张君毅表示：“苹果若想在中国推出AI相关服务，首先必须确保数据留在本地。上海新公司的设立，清晰表明了苹果为满足本地数据监管需求所作的努力。” 事实上，苹果的AI战略正在成为其在中国市场的重要组成部分。眼下正值苹果销售iPhone的重要时刻，AI技术的落地与发展成为提升市场竞争力的关键。据以往公开报道，库克在2024年的三次访华期间，以及与媒体的交流中，都提到过关于中国市场推出AI手机的计划，并强调“我们正在努力推进，背后有具体的监管流程。”这种态度体现了苹果对中国市场的重视，也透露出其智能产品在推出前需面对的复杂挑战。尽管苹果官方没有明确时间表，但外界普遍预测，苹果AI手机可能会在2025年正式亮相中国。有研究机构Canalys的分析师认为，苹果的AI智能服务不仅可能包含自研大模型，还将整合中国本地科技公司的技术，如腾讯和字节跳动的模型。这种合作既能丰富AI功能，也有助于满足中国用户的需求。在AI智能手机领域的合作方面，苹果被曝正在与腾讯、字节跳动等中国科技公司进行谈判，探索如何将这两大公司的模型整合到iPhone系统中。然而，值得注意的是，苹果在中国市场推出AI手机的延迟可能会削弱其市场竞争力。中国本土手机厂商如华为、小米等，已经在端侧与云端AI模型的整合上取得了显著进展。Canalys数据显示，2024年第三季度，中国市场AI手机出货量同比增长近600%，市场竞争异常激烈。

金融界01-13 07:53

英伟达AI投资两年激增至83笔，助力生态扩张，股票价格八倍暴涨引领行业革命

司简介 Crusoe $686M 开发数据中心以租赁给Oracle和微软等大企业。 Figure AI $675M AI机器人公司，专注于自动化解决方案。 Mistral AI $640M 法国大型语言模型开发公司。编辑总结与观点英伟达的成功不仅在于其技术优势，还在于其战略性地投资AI生态系统的能力。通过大量参与融资活动，该公司稳固了其在AI领域的领导地位。然而，英伟达未来的发展也将受到市场竞争和技术变革的挑战。名词解释英伟达：全球领先的GPU制造商，以其高性能图形处理器和AI计算解决方案闻名。 ChatGPT：由OpenAI开发的生成式AI对话模型，是AI革命的催化剂之一。 NVentures：英伟达的企业风投基金，专注于支持颠覆性技术和初创企业。今年相关大事件 2025年1月：英伟达预计支持CoreWeave的IPO，目标估值达$35B。 2024年12月：Mistral AI完成新一轮融资，进一步扩展大型语言模型的应用领域。 2024年11月：英伟达成为xAI的主要投资者，彰显其对AI竞争领域的关注。来源：今日美股网

今日美股网01-13 00:10

英伟达加码AI投资，2024年参与49轮融资，超过5家公司融资额突破十亿美元

rusoe6.86亿美元的融资，致力于数据中心基础设施建设。 Figure AI：2024年2月，Figure AI获得6.75亿美元B轮融资，英伟达、OpenAI创业基金、微软等参投，专注于AI机器人。 Mistral AI：2024年6月，英伟达第二次投资Mistral AI，参与其6.4亿美元的B轮融资，专注于开发大语言模型。 Cohere：2024年6月，英伟达再次投资Cohere，参与其5亿美元的融资轮，提供企业级大语言模型。 Perplexity：自2023年11月首次投资Perplexity以来，英伟达参与了其所有后续融资轮，包括2023年12月的5亿美元融资，专注于AI搜索引擎。 Poolside：2023年10月，英伟达参与了Poolside5亿美元的融资轮，专注于AI编码助手。融资总额超一亿美元的公司除了以上较大的投资，英伟达还参与了CoreWeave、Sakana AI、Imbue、Waabi、Ayar Labs、Kore.ai、Weka、Runway、Bright Machines、Vast Data、Enfabrica等多家AI相关初创公司的融资。编辑观点英伟达通过大量资本投资AI初创公司，显现出其对AI未来的高度关注和战略眼光。从基础设施到应用层面的广泛布局，英伟达不仅是在技术研发上推动前沿进展，同时也通过资本推动相关创新企业的发展。这一系列投资不仅能促进AI行业的蓬勃发展，还将为英伟达带来长期的技术竞争优势。名词解释 GPU（图形处理单元）：一种专为图像处理设计的电子计算机硬件，用于处理计算机图形或视频。 AI（人工智能）：模拟、延伸和扩展人类智能的技术，能够执行复杂任务如学习、推理、问题解决等。生成式人工智能：一种能基于输入数据生成全新内容的人工智能，如文本、图像等。自动驾驶：通过车辆自带的计算和传感技术实现无人驾驶。大语言模型：通过海量数据训练出的自然语言处理模型，能够生成流畅的文字内容，进行语言理解和对话。 2024年相关大事件 2024年1月，英伟达宣布投资OpenAI后，继续加码对多个AI初创公司的资金投入，尤其在生成式人工智能和自动驾驶领域。 2024年5月，英伟达参与Wayve10.5亿美元融资，进一步推进自动驾驶技术的发展。来源：今日美股网

今日美股网01-13 00:10

24小时热点