FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美联储最早9月下调利率！前央行官员：不太可能标志全面降息周期启动

普兰指出，由于人口趋势导致劳动力减少，日本经济面临阻力。旧金山联储主席玛丽戴利表示，最近的一些通胀数据“非常好”，但央行尚未实现价格稳定。 “我们还没有达到那个目标，”戴利周四在达拉斯主持的一次谈话中说道。“我们现在还没有实现价格稳定，我们需要非常有信心，我们正走在实现这一目标的可持续道路上。” 美联储褐皮书显示，美国经济维持温和至中等增长速度。5月底至7月初，美国大多数地区的经济活动保持小幅至温和增长，更多地区报告经济活动持平或下降。美联储调查指出，尽管7个地区报告经济活动有所增加，但5个地区报告经济活动持平或下降，比上一报告期多了3个。报告称，大多数地区的工资继续以温和至适中的速度增长，而物价普遍温和上涨。美联储青睐的通胀指标，即美国个人消费支出(PCE)价格指数5月份较上年同期上涨2.6%，仍高于央行的长期通胀目标。鲍威尔在上周的国会听证会上表示，美联储正逐渐接近降息决定，但在采取此类行动之前，需要对通胀进展有更大的信心。褐皮书还指出，大多数地区的消费和商业贷款需求疲软。它补充说，由于即将到来的选举、国内政策、地缘冲突和通货膨胀的不确定性，预计未来六个月经济增长将放缓。褐皮书是根据英国12家地区储备银行收集的信息，对当前经济状况进行的调查。

颜辞2024-07-19

【日股收评】芯片抛售潮、日元走强！日经225大跌逾2% 警惕财报季来袭

周四(7月18日)，日本日经平均指数大幅下跌逾2%，芯片相关股票加入全球该行业的抛售潮，而日元走强则对汽车制造商和其他出口商造成压力。

云涌2024-07-18

【日股收评】美国拟更严厉管制对华芯片！东京电子恐慌抛售

周三(7月17日)日本股市回吐涨幅，因投资者抛售芯片相关股票以获利了结，而东京电子扩大跌幅，此前有报道称，美国正考虑对中国的芯片打击采取更严厉的贸易规定。

云涌2024-07-17

IMF：上调中国今年经济增速预期至5%，全球通胀有望实现软着陆

映了消费趋缓以及净贸易带来的负面作用。日本经济意外出现负增长，原因在于出现了临时性的供给扰动，这与一季度一家主要汽车制造厂商的停产有关。报告中IMF将美国今年经济增速下调至2.6%，2025年的经济增速保持在1.9%不变。对于欧元区，IMF指出，欧元区的经济活动似乎已经触底回升。受到上半年服务业势头更加强劲以及净出口高于预期的影响，2024年欧元区经济增速预计将出现0.9%的小幅回升。这得益于实际工资上涨带来的消费强劲，以及今年货币政策逐步放松，融资条件放松带来的投资增加。不过，欧元区制造业持续疲软，表明德国等国的复苏更加缓慢。值得关注的是，亚洲新兴市场经济体仍是全球经济的主要引擎。印度和中国的增长率上调，几乎占全球增长的一半。 IMF将中国今年的经济增长预测上调至5%，主要是因为中国一季度私人消费反弹以及出口强劲。同样受益于私人消费前景改善，IMF将印度今年经济增速预期上调0.2个百分点至7%。报告中，IMF还提到了多国今年将举行选举可能带来的风险。鉴于多国今年将举行选举，其经济政策可能出现重大变化，并对世界其他地区产生负面溢出效应，这增加了基线情景的不确定性。这种潜在的转变会带来财政挥霍的风险，从而使债务形势恶化，这不仅会对长期收益率产生不利影响，还会助长保护主义。贸易关税，以及全球范围内产业政策的增加，可能会产生破坏性的跨境溢出效应并引发报复，从而带来代价高昂的逐底竞争。相比之下，促进多边主义的政策和加快实施宏观结构改革可以促进增加供给、提高生产率并推动经济增长，这将在全球范围内产生积极的溢出效应。全球去通胀速度放缓报告指出，全球通胀下行的势头正在放缓，显示出道路并不平坦。这反映了不同的部门动态：服务价格持续高于平均水平，但好在商品价格呈现出更强劲的去通胀化趋势，在一定程度上缓解了服务业通胀压力；名义工资增长仍然强劲，在一些国家甚至高于物价通胀，部分反映了今年稍早工资谈判的结果。 IMF指出，与4月份一样，预计今年全球通胀率将从去年的6.7%放缓至5.9%，大致有望实现软着陆。但在一些发达经济体，尤其是美国，通货紧缩的进展已经放缓，风险正在上升。值得关注的是，美国第一季度通胀持续上升推迟了货币政策正常化进程，使得欧元区和加拿大等其他发达经济体开始抢跑美国，率先开启货币宽松周期。同时，许多新兴经济体央行对于降息更为谨慎，因为担心与美国利差所导致的外部风险，以及本国货币对美元持续贬值。尽管去通胀进程放缓，但IMF仍认为，全球通胀将继续下降。对于发达经济体，修订后的预测显示2024年和2025年的去通胀速度将放缓。然而，劳动力市场的逐渐降温，叠加能源价格的预期下跌，应该会使整体通胀率在2025年底恢复到目标水平。 IMF在报告中指出，新兴市场和发展中经济体的整体通胀预计将比发达经济体维持在更高水平，但部分得益于能源价格的下跌，一些中等规模的新兴市场和发展中经济体的通胀水平已回落至接近疫情前水平。警惕两大风险在报告中，IMF警告高利率维持以及贸易冲突风险。一方面，全球利率可能“更高更久”。由于服务价格将具有粘性，这个广泛的类别涵盖从住房和理发到餐饮和医疗保健等方方面面，这将阻碍反通胀进程，使得货币政策正常化变得复杂。通胀的上行风险因此增加，加大了利率长时间保持高位的可能性。IMF预计主要全球央行将在今年下半年逐步下调利率，但降息步伐将根据不同国家的通胀路径而有所不同。另一方面，贸易冲突阻碍全球经济复苏。 IMF警告称，贸易紧张局势升级可能会增加进口商品的成本，从而增加通胀上行的风险。该组织还表示，贸易关税可能会产生破坏性的跨境溢出效应，并引发报复，从而导致一场代价高昂的竞争。

格隆汇2024-07-17

【日股收评】担心突然干预日元！投资者不愿追高，特朗普交易刺激这一板块

周二(7月16日)东京股市上涨，日元走软提振了一些出口导向型股票，但由于投资者在近期上涨后继续锁定收益，涨幅有限。

云涌2024-07-16

【日股收市】两大坏消息突袭！日股急跌逾2%测试4.1万干预的前兆出现？

周五(7月12日)日本股市下跌超过2%，录得逾两个月来最大跌幅，从前一交易日的历史高点回落，因为科技股追踪美国同行走低，同时货币干预的威胁引发了长周末前的获利了结。

云涌2024-07-12

日本股市再创历史新高！乐观情绪能持续吗？

相吻合的，这意味着日元贬值并不仅仅反映日本经济的疲软，还反映出国际资本兑日本股市的青睐，且表明日本经济放缓导致日本企业国内业绩的下滑不足以逆转日本企业海外利润增长的势头。此轮日本股市创新高与日本经济增长相背离是历史上很少见的，在特定的宏观环境下出现的，即日元持续贬值刺激出口、日本海外投资的增长和货币宽松下投资者大规模杠杆交易。展望后市，如果美联储启动降息，美股调整那么日本股市泡沫才会刺破。经济增长基本面与日本股市走势背离日本内阁府公布的修正数据显示，由于内需疲软，经季节调整后，一季度日本实际GDP环比下降0.7%，降幅较初值扩大了0.2个百分点。按年率，日本一季度GDP环比下降2.9%，。其中，政府公共投资从环比增长3.0%下调至减少1.9%；住宅投资从环比下降2.5%下调至下降2.9%；占日本经济比重二分之一以上的个人消费维持环比下降0.7%不变，连续四个季度负增长。从2023年日本GDP贡献率来看，日本经济增长主要依赖个人消费拉动，但是今年一季度，个人消费增长对GDP增长的贡献率在不断下降，企业的设备投资的信心不足。在日元贬值背景下，日本物价水平居高不下，抵消了日本居民收入名义增长的利好，导致日本居民实际可支配收入同比下降。日本最大工会组织7月3日公布2024年度工资谈判结果，今年其成员平均工资增幅达5.1%，创下逾30年以来的最高水平。然而，日本厚生劳动省数据显示，扣除物价上涨因素后，4月份的日本实际工资收入已连续25个月同比减少。日本居民实际收入降低影响日本居民的购买力，数据显示，5月，日本两人及以上的家庭月消费性支出实际同比下降1.8%，环比下降0.3%。日元贬值还给日本零售、能源和航空等行业带来压力，加重依赖进口原材料的企业负担。据明治安田综合研究所测算日元贬值的影响，当日元对美元汇率至160比1时，进口物价将上涨8.7%；当日元对美元汇率至170比1时，进口物价将上涨13.5%。日元贬值对日本经济唯一利好在于带来旅游业的繁荣，但日本股市领涨的板块并非是旅游业，而是半导体板块。数据显示，2024年一季度，访日游客的消费额换算成年度数据已站上7万亿日元大关，约为7.2万亿日元，对日本GDP的贡献仅次于汽车出口。日元兑美元贬值兑日本股市有提振作用日元兑美元的这轮贬值，既有美联储推迟降息导致美日利差持续处于高位的原因，也有日本经济长期存在的一些结构性问题的原因：首先，日本能源、食品、原材料等重要资源严重依赖进口，对美元的需求持续增加；其次，日本货物贸易、服务贸易持续逆差；再次，海外投资收益虽然丰厚，回流的资金却趋于减少。从货币政策来看，尽管今年3月日本央行已将负利率调整为零利率，但整个市场收益率仍然偏低，而美联储兑通胀下降持续性没有足够信心，降息一再延后，美日利差长期处于高位，导致了日元对美元的持续贬值。数据显示，截止7月8日，尽管10年期美债和日债利差回落至3.19个百分点，但还是属于历史高位。统计发现，美元兑日元汇率与10年期美日债券利差呈现0.6的正相关性，这意味着美日利差维持高位，日元贬值趋势就很难逆转。图为美元兑日元汇率与10年期美日债利差走势对比图片日本股市上涨非企业利润驱动日本股市涨势良好的背后，经济基本面的支持不足，这意味着日本企业国内利润是下降的，只有部分对外投资的企业利润受益于美国或其他经济体而有所改善，所以得出结论是日本股市上涨并非企业利润驱动。有两个非常规因素驱动日本股市上涨，这可能导致日本股市的涨势存在潜在的风险：一是国际资本的分散化投资。当美股上涨过快，投资者会分散风险，将资金投入日本股票，特别是半导体板块。因此，半导体板块的强劲表现是当前日本股市上涨的重要支撑，而这种强劲表现不仅限于日本，而是由美国领涨，带动整个半导体产业链跟随美国的势头。下半年，如果美股出现调整，日股也必然会随之调整。二是日本股市新高背后的驱动力来源于投资者加杠杆，尤其是高杠杆保证金买入或成半导体、电力股。例如东京电子有限公司作为日本最大的芯片制造设备供应商，其保证金购买量自去年底以来激增470亿日元(约合2.93亿美元)，在东证500指数成分股公司中增幅最为显著。从贸易顺差来看，经常账户顺差表明日本海外收益的变现。受海外证券投资收益增加及日元贬值影响，5月日本海外投资收益扩大至4.21万亿日元。不过，由于日本制造业出口竞争力下降，货物出口还是保持较大的逆差。5月，日本货物贸易逆差为1.11万亿日元。综上所述，日本股市涨势与日本经济减速的基本面是背离的，同样说明并非企业利润改善驱动，因此可以推断日本股市属于流动性驱动的。而流动性驱动来源于两个方面：一是日本本国居民加杠杆，体现为日本货币政策持续宽松，加息进程相对缓慢；另一方面国际资本并没有因日元贬值而流出，反而利用超低的日元利率进行套息交易，大规模买入日本股市。但这种股市上涨的持续性和风险度加大，存在泡沫破灭风险，投资者可以关注芝商所旗下的东证股价指数期货（TOPIX）进行风险管理。TOPIX期货合约为全球投资者投资基准日本股指的又一工具。TOPIX是反映当前市值的指标，被用作投资日本股市的一个基准。 $NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $SP500指数主连 2409(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2409(YMmain)$ $黄金主连 2408(GCmain)$ $WTI原油主连 2408(CLmain)$

老虎证券2024-07-12

日本“黑天鹅”逼近上演！日本央行意外“加息”恐掀起新一轮全球金融危机？

要经济体的表现却与这种说法不符。本周对日本经济来说又是一个艰难的一周，国内生产总值(GDP)数据罕见地第二次修正显示，今年年初的收缩幅度比之前预想的要大。此外，受困的日元汇率跌至1986年中以来的最低水平。”#日本市场# 海伦补充道：“日本央行短观调查显示，企业信心保持稳定，但平淡的零售额掩盖了非制造业、尤其是服务提供商的疲软。本周，经旅行调整后的5月份消费活动与4月份持平。” 然而，毫无疑问的是，25年的零利率和23年的量化宽松政策弊大于利。报道提到，量化宽松政策是日本为让无精打采的病人恢复健康而采取的绝望举措，并非日本经济环境的永久组成部分。然而，随着时间的推移，日本企业需要越来越大的量化宽松政策才能保持清醒。如今，数十年的强势货币支持已经扼杀了日本的活力。过度刺激让企业不再承担创新、重组和承担巨大风险的责任。然而，日本央行并没有改变方向，或者只是抑制流动性，而是继续推出越来越大的“大酒碗”。所有这些都让日本央行担心日元进一步贬值。摩根士丹利三菱日联金融集团策略师Sho Nakazawa表示：“日元进一步贬值可能引发日本央行调整政策的预期。” 《日本经济未来的竞赛》书籍作者、经济学家理查德·卡茨(Richard Katz)指出，自2023年12月以来，“尽管利差没有比当时更高，但日元却稳步贬值”。龙洲经讯(Gavekal Dragonomics)分析师Udith Sikand指出，日本政界正在酝酿一场变革，要求决策者改变处理日元的方式。自2021年10月首相岸田文雄上任以来，日元兑美元汇率已下跌31%，日元的疲软对于日本通胀率在过去两年中维持在央行2%的目标之上起到了重要作用。 “经过数十年的通货紧缩斗争，这或许可以算是一项成功的政策，”Sikand说道。“但日本政界人士很快发现，如果说选民最讨厌什么，那就是物价上涨。” “目前调查受访者认为通货膨胀是岸田政府支持率惨淡的主要原因，而不断增加的政治压力使得汇率政策的改变几乎是必然的。” 日本央行鹰派情绪推动日元走强据路透社报道，美国Bleakley Financial Group首席财务官Peter Boockvar表示，日元疲软将引发日本央行“尽早做出反应”。路透社周三援引未具名消息人士的话称，日本央行很可能在本月的会议上下调今年的经济增长预期，并预计未来几年通胀率将维持在2%的目标水平左右。美联储主席鲍威尔周二在国会作证时表示，“更多利好数据将增强我们对通胀的信心”。他强调，除非美联储对通胀持续向2%迈进的信心增强，否则政策降息是不合适的。他还指出，第一季的数据并未支持美联储需要降息的通胀路径信心增强。据彭博周二报道，日本央行未来几天将与银行、证券公司和金融机构举行三次面对面会议，目的是评估缩减日本国债购买规模的可行步伐。周二，日本财务大臣铃木俊一强调了保持财政纪律对于增强人们对长期财政健康的信心的重要性。据路透社报道，铃木俊一还提到要密切关注日本央行会议上有关债券市场的讨论。日元可能因日本个人通过新修订的免税投资计划“日本个人储蓄账户”(NISA)购买海外资产而陷入困境。据《日经亚洲》(Nikkei Asia)报道，这些购买的规模预计将在今年上半年超过该国的贸易逆差。日本财务省周一报告称，今年前六个月，日本投资信托管理公司和资产管理公司买入的海外股票和投资基金份额比卖出的金额多6.16万亿日元，约合380亿美元。美元/日元技术分析 FXStreet分析师Akhtar Faruqui表示，美元/日元在上升通道模式内保持上行轨迹，根据日线图分析表明看涨偏见。支持这一观点的是，14天相对强弱指数(RSI)略低于70水平，表明可能存在超买情况。突破这一水平可能表明需要谨慎，并可能出现修正。美元/日元可能瞄准163.00附近的心理阻力位，该水平位于上升通道的上边界。成功突破该水平可能会增强看涨情绪，并有可能将该货币对推向163.50附近的重要阻力位。相反，预计初步支撑位在21日指数移动平均线(EMA)的160.13附近。跌破该水平可能引发抛售压力，测试上升通道下边界160.00附近的心理水平。进一步跌破该通道支撑位可能导致该货币对重回6月低点154.55附近。 (来源:FXStreet)

小萧2024-07-11

日本央行或下调经济增长预期日币贬值趋势可能延续

整2025和2026财年的GDP预测。日本经济疲软将会限制日本央行的紧缩货币政策。日币汇率近期不断下跌，日币贬值趋势难改。美元兑日币维持震荡上涨，后市有机会向上突破162.00关键阻力位。据悉，在日本央行周二与市场参与人士举行的会议上，日本几家大行呼吁央行大幅削减月度购债规模。据透露，地方银行对缩减债券规模的看法更为谨慎。一些券商呼吁日本央行从8月开始将购债规模削减至3万亿日币，其他一些券商则建议一年后达到这一目标。鲍尔在昨日的听证会上表示，虽然通胀有所缓解，但仍高于2%的目标，政策制定者仍坚定地致力于将通胀率降至2%。鲍尔还指出，在通胀信心增强之前，该行降息并不合适。不过，“下一步政策举措不太可能是加息。” 本周四，美国政府将发布最新的CPI数据，经济学家预计6月份的年度增长仅为3.1%，低于5月份的3.3%。花旗的经济学家Veronica Clark表示，即使6月份通胀数据的一些细节可能会显示出住房通胀有所放缓，美联储已经等待了一段时间，这将大大有助于给予美联储更多“通胀正在缓解的信心”。美元兑日币分析来源：Mitrade 美元兑日币走势技术面上，美元兑日币继续震荡上涨，市场主动买盘力量正在增强。日K线图中，美元兑日币维持在日线图震荡上行的通道内，日线图中各条均线呈现多头排列，KD指标中，双线维持在50上方，并且快正掉头向上运行，显示市场主动买盘力量正在增强。美元兑日币多头气氛比较浓，市场主动做多力量正在累积，后市汇价可能会延续震荡上探，上方的阻力位在164.00一线位置。美元兑日币上行的初步阻力位于164.00，进一步阻力位166.00，关键阻力位于168.00；美元兑日币下行的初步支撑位于159.50，进一步支撑位于158.00，更关键支撑位156.00。原文链接

投资慧眼2024-07-10

ETF热门榜：政金债券ETF(511520.SH)成交额超150亿元，亚太精选ETF(159687.SZ)换手率居首

现在，已经过去了60多年，代表了二战后日本经济的历史。由于该指数的突出性质，许多与日经225相关的金融产品已在全球范围内交易，同时该指数已被充分用作日本股市走势的指标。日经225是一种价格加权股票指数，由东京证券交易所第一部的225只股票组成。该ETF近5日日均成交额为10.24亿，近20日日均成交额4.09亿，近期明显放量。该ETF近5日和近20日日均换手率分别为103.64%、42.59%，近期明显活跃。该ETF今日上涨3.09%，近5日和近20日分别上涨6.36%、上涨9.26%。截至今日收盘，芯片设备ETF、物联网ETF、通信ETF振幅居市场前列，分别达17.06%、7.36%、6.65%。行业主题类ETF共计10只，分别是芯片设备ETF、物联网ETF、通信ETF、5G通信ETF、5GETF、智能汽车ETF、软件ETF基金、智能车ETF基金、亚太精选ETF、智能汽车ETF。其中芯片设备ETF、物联网ETF、5G通信ETF、5GETF、智能汽车ETF、智能车ETF基金、智能汽车ETF均重仓电子行业。芯片设备ETF(560780.SH)最新份额规模达1.11亿。该产品紧密跟踪半导体材料设备指数，布局电子行业。指数权重股包括北方华创、中微公司、沪硅产业、华海清科、雅克科技、拓荆科技、南大光电、立昂微、鼎龙股份、TCL科技等公司。该ETF当日振幅较上一交易日增长564.63%。该ETF今日上涨3.44%，近5日和近20日分别下跌3.21%、下跌6.01%。通信ETF(515880.SH)最新份额规模达20.33亿。该产品紧密跟踪通信设备指数，布局通信行业。指数权重股包括中际旭创、工业富联、中兴通讯、新易盛、中天科技、传音控股、亨通光电、天孚通信、闻泰科技、信维通信等公司。该ETF当日振幅较上一交易日增长166.43%。该ETF今日上涨5.87%，近5日和近20日分别下跌3.34%、上涨4.70%。 5G通信ETF(515050.SH)最新份额规模达72.37亿。该产品紧密跟踪5G通信指数，布局电子行业。指数权重股包括立讯精密、中际旭创、工业富联、中兴通讯、新易盛、兆易创新、紫光股份、沪电股份、中航光电、歌尔股份等公司。该ETF当日振幅较上一交易日增长152.76%。该ETF今日上涨5.44%，近5日和近20日分别下跌2.75%、上涨6.21%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-07-09

24小时热点