FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

目前国债买卖以投放长期流动性力度较大，叠加双降预期发酵，做多较为顺风，30年国债指数ETF(511130)午盘飘绿

2024年9月12日，A股三大指数早盘涨跌不一，截至午盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.08%，创业板指涨0.32%，北证50指数跌0.26%，沪深京三市半日成交额3261亿元，其中沪深两市3250亿元，较上日放量90亿元。两市超2900只个股上涨。 ETF方面，30年国债指数ETF（511130）盘中持续震荡，截至当前，下跌0.05%，成交额近43亿元，换手率159.21%，交投活跃。近两日，在资金利率全线上涨，银行存单发行压力不减的背景下，现券维持强势行情，“割裂定价”愈演愈烈。华西固收认为，“割裂”行情的背后或是每一类资产背后的交易群体，正在变得更加明确且更加单一。展望后续，浙商固收FICC表示，目前国债买卖以投放长期流动性的力度较大，叠加双降预期发酵，做多较为顺风。近期债市出现了一些割裂的现象，比如隔夜利率持续收紧，而利率债收益率持续下行，短国债与存单走势背离。此外，国债曲线大幅走陡，而国开曲线、IRS曲线走平，1*5Y repo压缩至仅1.5BP。浙商固收FICC观察认为，这可能主要是近期因微观机构行为的差异所导致。华西固收也指出，资金借贷、长债走势、短债定价，存单发行市场的“割裂”或是因为每一类资产背后的交易群体，正在变得更加明确，更加单一。首先是短端利率债市场，华西固收指出，从近期的二级交易情况来看，随着外资买债久期升级，大行成为1-3年国债的单一核心买盘，最近三周净买入487、789、928亿元。在8月大额卖出长债后，大行天然存在补仓需求。同时由于大行本身便是资金融出机构，杠杆诉求整体不强，因此大行或可接受持续负Carry的短债定价。其次是长端利率债市场，华西固收表示，基金、券商、其他资管产品组成的交易盘以及农商行是7-10年板块的主要参与方，交易盘诉求往往是博弈方向，获取资本利得需求，因此对于票面利率的感知相对较弱。随着上周五（6日）以来大行退出7年左右的交易，本周一至周二期间，7年国债成为表现最优的品种之一。最后，超长国债方面，随着9月保险成本下调落地，其对30年国债收益率的接受下限或也随之放低，保险在超长端的配置力量显著增强，推动30年国债收益率突破新低。展望后续，浙商固收FICC表示，目前国债买卖以投放长期流动性的力度较大，叠加双降预期发酵，做多较为顺风。重点关注随着政府债缴款规模的增加，后半周市场对资金面的定价权重是否会有所抬升。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-12

科技股“重回C位”！亚太股市狂欢，日股大反弹

。在此影响下，亚太股市今日表现活跃。日股大幅反弹今日，日经225指数一度涨超3%，现涨2.51%，报36513.83点。东证指数一度涨近2.9%，现涨2.17%，报2585.47点。该指数昨日更是连续第六天下跌，创下一年来最长的连跌纪录。目前，日本股市接近超卖区域，因为两大指数的相对强弱指数都接近30。韩国KOSPI指数最新涨1.53%，报2551.95点，SK海力士涨超8%。台湾加权指数涨近3%，报21651.51点，创一个月来盘中最大涨幅。个股台积电盘中一度大涨5.24%，至944元新台币。澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.74%。 A股沪指一度涨0.38%，深成指一度涨0.84%，创业板指一度涨1.19%，现有所回落，一度全线翻绿。港股也跟随上涨，恒生科技指数一度涨1.6%，现涨1.38%，恒指涨1%，国指涨0.85%。央行动向成焦点昨日公布的数据显示，美国8月的核心通胀意外回升，降低了美联储在下周会议上大幅降息的可能性。美国8月核心CPI环比上涨 0.3%，为四个月来最大涨幅，而预期为上涨0.2%。这让市场几乎放弃美联储下周降息50个基点的可能性，降息50基点的概率仅为15%。利率掉期市场上，交易员们已经完全计入了美联储降息25个基点的预期。 Principal Asset Management的Seema Shah认为：“这个数字肯定不会成为下周政策行动的障碍，但委员会中的鹰派可能会将CPI数据作为证据，表明需要小心谨慎地处理通胀的最后一英里。” 9月或不会大幅降息，就有交易员将大幅降息的希望寄托到了11月。 Pepperstone的研究主管Chris Weston指出：“我们现在对9月降息25个基点持乐观态度，但也对10月4日的非农就业数据将完全开启11月降息50个基点的想法持开放态度。” 同时，日本央行连续放鹰，日元升值趋势有所缓解。今日，日本央行政策委员会成员Naoki Tamura表示，将在预测期结束时，将短期利率至少推高至约1%。市场预期日本央行加息的速度非常缓慢，以这样的速度加息可能会进一步加大通胀上行风险。另一位委员会成员Junko Nakagawa周三表示，只要经济表现符合预测，央行将继续调整政策。目前的实际利率水平极低。此外，投资者还在等待欧洲央行今晚的利率决议，降息几乎是板上钉钉，但问题仍然是该央行会否在10月、12月再次行动。科技股“拯救”市场更为关键的是，黄仁勋最新的讲话，让市场对AI芯片需求的担忧有所消散。他表示，热门芯片产品的供应有限使一些客户感到恼火，关系陷入紧张。他还表示：“台积电的灵活性和应对英伟达需求的能力令人难以置信，所以我们让台积电来生产芯片，因为他们十分出色。但如果有必要，我们当然可以找其他供应商。” 此外，另有媒体报道称，美国政府正在考虑让英伟达向沙特阿拉伯出口先进芯片。 IG亚洲市场策略师Jun Rong Yeap表示：“亚洲市场享受到了科技股反弹和风险偏好的增加。人们对9月以后的利率预期仍存在分歧，因此随着美联储会议临近，谨慎情绪可能仍会逐渐恢复。”

格隆汇2024-09-12

情况完全变了！日股暴拉超3% 强势日元退场了？

周四(9月12日)日本股市上涨，日经225股票平均指数上涨超过3%，因日元走强暂时中止，推动了科技公司和汽车制造商等出口商的表现。

风起2024-09-12

美股V型反转，日股应声大涨超3%！或终结7连跌，亚太股市集体上扬

.05%和1.91%。分析人士指出，日股此次大反弹的外部因素主要得益于隔夜美股市场的“V”型反转。当地时间9月11日，美股市场在经历了早盘下跌后，午后开始强力反弹，最终收盘时标普500指数涨1.07%，纳斯达克指数更是大涨2.17%，道琼斯工业指数也有0.31%的涨幅。这一表现极大地提升了全球市场的风险偏好，为亚太市场的上涨奠定了基础。除了外部因素外，日本本土的经济数据也为股市上涨提供了动力。日本央行9月12日公布的数据显示，8月国内企业商品物价指数（PPI）同比上涨2.5%，低于市场预期的2.8%，且环比有所下降。这一数据缓解了市场对日本央行加息的担忧，因为较低的通胀数据可能意味着央行在加息问题上会持更加谨慎的态度。日本央行委员田村直树虽然表示日本中性利率水平至少在1%以上，需要逐步提高利率，但同时也强调将根据物价目标的确定性来调整利率。此外，亚太其他市场如韩国、澳大利亚和新西兰等也均有不同程度的上涨。韩国KOSPI指数开盘上涨1.11%，随后涨幅进一步扩大；澳大利亚S&P/ASX 200指数和新西兰NZ50指数也均实现了正增长。

金融界2024-09-12

新能源赛道“热辣滚烫”，“锂王”天齐锂业罕见涨停！智能电动车ETF豪涨2.43%，有色龙头ETF逆市拉涨0.88%

今日（9月11日）A股三大指数走势分化，创业板指涨逾1%，成长风格明显占优，沪指跌近1%，全市场个股跌多涨少，沪深两市成交额不足5000亿元，较昨日略有缩量。盘面上，新能源赛道“热辣滚烫”，固态电池产业化信号或已显现，双向充放电（V2G）概念热度飙升，较多布局汽车智能化龙头标的的智能电动车ETF（516380）场内价格豪涨2.43%；网传宁德时代锂选矿厂将停产，碳酸锂价格大涨，锂矿双雄狂飙，天齐锂业、赣锋锂业涨停，揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）场内价格逆市拉涨0.88%。上游原材料亦受提振，化工ETF（516020）场内价格最高上探0.97%。医疗方面，药明康德宣布年内第3次10亿元级别的A股注销式回购计划，医疗ETF（512170）场内价格盘中摸高0.73%。消息面上，今日举办2024中国500强企业高峰论坛，国资委在会上发声——聚焦人工智能等九大领域，系统谋划重大工程：一是改造提升传统产业，深化数字化转型行动和AI+专项行动，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推动传统产业高端化、智能化、绿色化发展。二是培育壮大新兴产业，深入实施战略性新兴产业焕新行动，聚焦人工智能等九大领域，系统谋划重大工程，不断催生新产业、新模式、新动能。三是布局建设未来产业，按照新赛道、新技术、新平台、新机制“四新”标准，聚焦未来制造等6大未来产业，深入实施中央企业未来产业启航行动，培育壮大新质生产力。随着新一轮科技革命和产业变革加速演进，全球围绕科技创新制高点的竞争空前激烈，科技创新对于经济社会发展的重要地位和驱动作用日益凸显，新质生产力对于新旧动能转换的重要性也日益提升。布局工具上，硬科技宽基——双创龙头ETF（588330）紧密跟踪科创创业50指数，覆盖科创板、创业板市值较大的50只股票，重仓电子、电力设备、医药生物行业，囊括新能源汽车、半导体、创新药等热门主题，看好战略性新兴产业后市前景的投资者，或可重点关注。【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊智能电动车、化工和医疗等3个板块的交易和基本面情况。一、【传闻停产！锂矿股、锂电池携手狂飙，天齐锂业、赣锋锂业涨停！智能电动车ETF（516380）逆市劲涨2.43%】今日，锂矿股、锂电池等新能源赛道涨势如虹，较多布局汽车智能化龙头标的的智能电车指数超8成个股收涨，21只个股涨超3%，其中天齐锂业、赣锋锂业涨停，天赐材料盘中触板，收盘涨超9%，德方纳米涨逾10%，中矿资源、永兴材料、盛新锂能等个股大幅跟涨。权重股方面，亿纬锂能涨超4%，比亚迪涨逾3%，宁德时代、长城汽车、三花智控涨超2%。图：智能电车指数涨幅前10大成份股热门ETF方面，被动跟踪智能电车指数的智能电动车ETF（516380）早盘奋力上冲，场内价格最高上探2.78%，后全天维持高位，收盘劲涨2.43%，一举收复5日、10日均线。资金面上，比亚迪、宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业分别获主力资金净流入9.56亿元、7.61亿元、6.28亿元、6.18亿元，跻身A股吸金榜TOP5！数据显示，比亚迪、宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业均是智能电动车ETF（516380）标的指数（智能电车指数）成份股，截至9月11日，权重占比分别是15.85%、15.44%、1.36%、1.55%。图：A股吸金榜TOP5 图：智能电车指数前十大重仓股锂电池、锂矿股今日缘何走强？或由于以下三方面因素催化： 1、比亚迪高管、核心人员增持超3500万元 9月10日晚，比亚迪公告，公司高管、核心人员等38人合计增持公司A股股份合计14.2万股，增持金额合计3545.36万元。对于此次增持目的，比亚迪表示，是基于对国家“双碳”目标下新能源行业前景和公司未来发展的信心，对公司价值的认可，以及对国内资本市场长期投资价值的持续看好。 2、传闻停产，锂矿暴涨网传宁德锂选矿厂将停产，据估算其三个冶炼厂月产量为5-6kt LCE。目前了解宁德选矿确定暂停一条线，未接到明确通知要全部停产。宁德的枧下窝矿区原矿平均品位0.27%，需要300吨原矿生产一吨碳酸锂，根据市场对宁德时代枧下窝矿区生产成本测算，宁德时代该矿的现金成本约在10万元/吨附近。国泰君安表示，长期新能源需求仍维持每年15%-20%同比增长，其中储能锂电需求快速增长，对碳酸锂需求当前起主要承托作用。高成本矿山开始陆续减产，伴随价格进一步下跌甚至或将停产。下游行业高景气持续背景下，碳酸锂价格有望于2026年-2027年迎来上行周期，锂板块通常先于商品价格6-9个月启动上涨。 3、车网互动或站上风口，双向充放电（V2G）概念热度飙升政策面上，国家发改委等三部门将在全国开展车网互动规模化应用试点，全面推广新能源汽车有序充电，扩大双向充放电（V2G）项目规模，力争以市场化机制引导车网互动规模化发展。 V2G（Vehicle-to-Grid，车辆到电网）技术是指车辆对电网进行能量双向传输的技术，通过V2G技术电动车可以充当储能设备，当电网负荷低时，吸纳电能，在电网负荷高时释放电能，赚取差价收益。中汽协发布数据显示，8月，我国新能源汽车产销分别完成109.2万辆和110万辆，同比分别增长29.6%和30%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.8%。东莞证券指出，进入9月份车市消费传统旺季来临，叠加近期以旧换新政策提高了乘用车报废更新补贴标准，将促使存量市场的换购需求在年内进一步释放，后续新能源汽车销量有望保持较快增长趋势。建议关注基本面有较强支撑的电池环节、边际改善的材料环节头部企业以及电池新技术带动产业链需求增量环节。看好智能电动车产业长期发展机遇的投资者，可以关注智能电动车ETF（516380）。相比当前市场上主要的新能源车指数（如新能源车指数），智能电动车ETF（516380）跟踪的智能电车指数在聚焦电气化上游龙头基础上，还覆盖了较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头。在汽车“电动化+智能化”时代，可以作为高景气赛道重点关注的成长标的。二、【利好频出，锂电逆市大涨！化工板块大举吸金，化工ETF（516020）盘中上探0.97%，终结日线5连阴！】今日，化工板块早盘低开后迅速走高，反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）盘中场内价格最高涨0.97%，截至收盘，仍有0.58%的涨幅，终结日线5连阴。成份股方面，锂电板块强势领涨，天赐材料收涨9.08%，恩捷股份、星源材质、新宙邦收涨超3%。橡胶、氟化工、钾肥等板块亦涨幅居前，三维股份收涨5.11%，巨化股份、多氟多收涨超3%，盐湖股份、藏歌矿业收涨超2%。资金面上，今日，化工板块获主力资金大举加码。Wind数据显示，截至收盘，基础化工板块获主力资金净流入17.02亿元，净流入额在30个中信一级行业中高居第3。化工板块场内热门布局工具化工ETF（516020）亦吸金不断，数据显示，昨日，化工ETF（516020）单日获230万元资金净申购，截至昨日收盘，化工ETF（516020）近20日吸金额达到1307万元。成份股消息面上，星源材质在互动平台表示，面对固态电池发展趋势，公司组建了固态电解质隔膜开发项目组，并获得了省重点领域研发计划支持，开发高安全性的固态电解质涂覆隔膜产品。公司研发团队开发的固态电解质膜具有优秀的电化学性能，能满足海内外多家电池头部企业和固态电池、半固态电池厂商客户的技术要求，产品已经进入多家客户认证或测试阶段，并小批量供货给多家知名头部客户。展望化工行业后市，开源证券表示，2024年3月，我国出台了推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，4月至7月，全国企业设备更新稳步推进、消费品以旧换新政策效果显现，政策红利逐步释放。未来待各个地区以旧换新细则落地，有望进一步拉动国内消费需求增长。民生证券表示持续看好低估值、有业绩、行业景气度向上的标的，建议关注涤纶长丝、粘胶、轮胎、制冷剂等行业优质股票以及部分优质成长股。东兴证券表示，我国化工行业景气向好，行业供需格局有望进一步改善。回顾2024年上半年，化工品价格指数小幅震荡走高，同时供给端、需求端、库存端均出现积极变化。展望2024年下半年，伴随着供应端改善、需求端复苏的预期，化工行业景气度有望边际回暖。如何把握化工板块反弹机遇？公开资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。三、【10亿级利好提振，CXO集体反弹，医疗ETF（512170）成功收涨！器械巨头意外收跌，集采扰动？】今日，医药医疗板块大面积回暖，医疗ETF（512170）早盘拉升翻红，而后全天在水面上方盘中，盘中最高涨至0.73%，场内价格收涨0.36%，全天成交2.65亿元。成份股方面，CXO概念股表现亮眼，千亿巨头药明康德涨超3.35%，康龙化成涨3.9%，凯莱英、昭衍新药大幅跟涨。器械股走势分化，其中权重股意外走弱拖累指数，惠泰医疗跌近1%，迈瑞医疗、联影医疗均小幅收跌。图：中证医疗指数前十权重股涨跌幅（9月11日）从行业分布来看，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数权重主要集中于医疗服务和医疗器械两大板块。数据显示，截至8月底，医疗服务和医疗器械行业（申万二级）的权重占比分别为39.1%、55.3%，合计超过94%，对中证医疗的行情走势有着几乎决定性的影响。回到今天的医疗行情，CXO概念股集体走强，有力地提振医疗服务板块；而迈瑞医疗、联影医疗、鱼跃医疗、惠泰医疗等权重器械股收跌，拖累了器械板块表现。下面具体聊聊影响行情的可能因素。 1、再抛10亿注销式回购，药明康德领衔反弹昨日海外利空消息导致药明康德重挫5.38%，药明康德在火速回应后，当晚即官宣了10亿元注销式回购计划，今天股价果然反弹，“老大哥”带头上涨，CXO概念股纷纷跟进，力挺医疗行情。根据药明康德公告，本次回购设定了每股61.02元的价格上限，并计划在董事会批准后的三个月内完成。回购的股份将全部用于注销，进而减少公司注册资本，预计回购股份总数约为1639万股，占公司总股本的0.56%。资金来源方面，药明康德明确此次回购将动用自有资金，旨在维护公司价值及股东权益。据悉，此次回购是药明康德年内第3次10亿元级别的A股注销式回购计划，前两轮累计斥资已达20亿元。如果把H股也计入的话，本次回购已经是药明康德年内第5轮回购计划，药明康德年内已完成了超过33亿元的注销式回购。 2、下半年高值耗材集采或将进入密集执行期医疗器械消息面上，9月10日，国家医疗保障局发言人在国新办新闻发布会上表示，医保部门将大力推进医药集采扩面提质，开展新批次国家组织药品和高值医用耗材集采，将人工耳蜗等高值医用耗材纳入集采范围。同日，上海开始落地执行国家组织第四批高值医用耗材（人工晶体类及运动医学类）集中带量采购结果，至此，第四批国采在全国各省均已落地实施。此外，市场较为关注的人工关节集采续约、安徽联盟传染病性激素发光集采已经开始落地执行，预计在Q3、Q4联盟内省份将会全部完成。尽管短期而言集采可能对器械板块行情造成扰动，但平安证券认为，对于部分国产优质企业，有望抓住集采快速入院覆盖机遇，实现进口替代和份额不断提升。中泰证券也表示，“应采尽采”趋势下，目前大部分高值耗材已陆续纳入国家或地方集采范围，降价压力持续释放，相关品种国产中标份额提升显著，未来有望保持快速增长。此外，看好医疗器械行业创新驱动下的进口替代以及全球化发展。就二级市场投资而言，股市行情瞬息万变，短期难以预测。医药医疗板块调整时间较长，波动较大，尽管近日来行情有所回暖，但企稳迹象尚不明显，短期不排除有继续向下的可能。关注医药医疗投资机会的投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。

金融界2024-09-11

新能源赛道“热辣滚烫”，“锂王”天齐锂业罕见涨停！智能电动车ETF豪涨2.43%，有色龙头ETF逆市拉涨0.88%

今日（2024年9月11日）A股三大指数走势分化，创业板指涨逾1%，成长风格明显占优，沪指跌近1%，全市场个股跌多涨少，沪深两市成交额不足5000亿元，较昨日略有缩量。盘面上，新能源赛道“热辣滚烫”，固态电池产业化信号或已显现，双向充放电（V2G）概念热度飙升，较多布局汽车智能化龙头标的的智能电动车ETF（516380）场内价格豪涨2.43%；网传宁德时代锂选矿厂将停产，碳酸锂价格大涨，锂矿双雄狂飙，天齐锂业、赣锋锂业涨停，揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）场内价格逆市拉涨0.88%。上游原材料亦受提振，化工ETF（516020）场内价格最高上探0.97%。医疗方面，药明康德宣布年内第3次10亿元级别的A股注销式回购计划，医疗ETF（512170）场内价格盘中摸高0.73%。图片来源：Wind 消息面上，今日举办2024中国500强企业高峰论坛，国资委在会上发声——聚焦人工智能等九大领域，系统谋划重大工程：一是改造提升传统产业，深化数字化转型行动和AI+专项行动，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，推动传统产业高端化、智能化、绿色化发展。二是培育壮大新兴产业，深入实施战略性新兴产业焕新行动，聚焦人工智能等九大领域，系统谋划重大工程，不断催生新产业、新模式、新动能。三是布局建设未来产业，按照新赛道、新技术、新平台、新机制“四新”标准，聚焦未来制造等6大未来产业，深入实施中央企业未来产业启航行动，培育壮大新质生产力。随着新一轮科技革命和产业变革加速演进，全球围绕科技创新制高点的竞争空前激烈，科技创新对于经济社会发展的重要地位和驱动作用日益凸显，新质生产力对于新旧动能转换的重要性也日益提升。布局工具上，硬科技宽基——双创龙头ETF（588330）紧密跟踪科创创业50指数，覆盖科创板、创业板市值较大的50只股票，重仓电子、电力设备、医药生物行业，囊括新能源汽车、半导体、创新药等热门主题，看好战略性新兴产业后市前景的投资者，或可重点关注。【ETF全知道热点盘点】今日重点聊聊智能电动车、化工和医疗等3个板块的交易和基本面情况。一、【传闻停产！锂矿股、锂电池携手狂飙，天齐锂业、赣锋锂业涨停！智能电动车ETF（516380）逆市劲涨2.43%】今日，锂矿股、锂电池等新能源赛道涨势如虹，较多布局汽车智能化龙头标的的智能电车指数超8成个股收涨，21只个股涨超3%，其中天齐锂业、赣锋锂业涨停，天赐材料盘中触板，收盘涨超9%，德方纳米涨逾10%，中矿资源、永兴材料、盛新锂能等个股大幅跟涨。权重股方面，亿纬锂能涨超4%，比亚迪涨逾3%，宁德时代、长城汽车、三花智控涨超2%。图：智能电车指数涨幅前10大成份股图片来源：Wind 热门ETF方面，被动跟踪智能电车指数的智能电动车ETF（516380）早盘奋力上冲，场内价格最高上探2.78%，后全天维持高位，收盘劲涨2.43%，一举收复5日、10日均线。图片来源：Wind 资金面上，比亚迪、宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业分别获主力资金净流入9.56亿元、7.61亿元、6.28亿元、6.18亿元，跻身A股吸金榜TOP5！数据显示，比亚迪、宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业均是智能电动车ETF（516380）标的指数（智能电车指数）成份股，截至9月11日，权重占比分别是15.85%、15.44%、1.36%、1.55%。图：A股吸金榜TOP5 图：智能电车指数前十大重仓股图片来源：Wind 锂电池、锂矿股今日缘何走强？或由于以下三方面因素催化： 1、比亚迪高管、核心人员增持超3500万元 9月10日晚，比亚迪公告，公司高管、核心人员等38人合计增持公司A股股份合计14.2万股，增持金额合计3545.36万元。对于此次增持目的，比亚迪表示，是基于对国家“双碳”目标下新能源行业前景和公司未来发展的信心，对公司价值的认可，以及对国内资本市场长期投资价值的持续看好。 2、传闻停产，锂矿暴涨网传宁德锂选矿厂将停产，据估算其三个冶炼厂月产量为5-6kt LCE。目前了解宁德选矿确定暂停一条线，未接到明确通知要全部停产。宁德的枧下窝矿区原矿平均品位0.27%，需要300吨原矿生产一吨碳酸锂，根据市场对宁德时代枧下窝矿区生产成本测算，宁德时代该矿的现金成本约在10万元/吨附近。国泰君安表示，长期新能源需求仍维持每年15%-20%同比增长，其中储能锂电需求快速增长，对碳酸锂需求当前起主要承托作用。高成本矿山开始陆续减产，伴随价格进一步下跌甚至或将停产。下游行业高景气持续背景下，碳酸锂价格有望于2026年-2027年迎来上行周期，锂板块通常先于商品价格6-9个月启动上涨。 3、车网互动或站上风口，双向充放电（V2G）概念热度飙升政策面上，国家发改委等三部门将在全国开展车网互动规模化应用试点，全面推广新能源汽车有序充电，扩大双向充放电（V2G）项目规模，力争以市场化机制引导车网互动规模化发展。 V2G（Vehicle-to-Grid，车辆到电网）技术是指车辆对电网进行能量双向传输的技术，通过V2G技术电动车可以充当储能设备，当电网负荷低时，吸纳电能，在电网负荷高时释放电能，赚取差价收益。中汽协发布数据显示，8月，我国新能源汽车产销分别完成109.2万辆和110万辆，同比分别增长29.6%和30%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.8%。东莞证券指出，进入9月份车市消费传统旺季来临，叠加近期以旧换新政策提高了乘用车报废更新补贴标准，将促使存量市场的换购需求在年内进一步释放，后续新能源汽车销量有望保持较快增长趋势。建议关注基本面有较强支撑的电池环节、边际改善的材料环节头部企业以及电池新技术带动产业链需求增量环节。看好智能电动车产业长期发展机遇的投资者，相关产品智能电动车ETF（516380）。相比当前市场上主要的新能源车指数（如新能源车指数），智能电动车ETF（516380）跟踪的智能电车指数在聚焦电气化上游龙头基础上，还覆盖了较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头。在汽车“电动化+智能化”时代，可以作为高景气赛道重点关注的成长标的。二、【利好频出，锂电逆市大涨！化工板块大举吸金，化工ETF（516020）盘中上探0.97%，终结日线5连阴！】今日，化工板块早盘低开后迅速走高，反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）盘中场内价格最高涨0.97%，截至收盘，仍有0.58%的涨幅，终结日线5连阴。图片来源：雪球成份股方面，锂电板块强势领涨，天赐材料收涨9.08%，恩捷股份、星源材质、新宙邦收涨超3%。橡胶、氟化工、钾肥等板块亦涨幅居前，三维股份收涨5.11%，巨化股份、多氟多收涨超3%，盐湖股份、藏歌矿业收涨超2%。资金面上，今日，化工板块获主力资金大举加码。Wind数据显示，截至收盘，基础化工板块获主力资金净流入17.02亿元，净流入额在30个中信一级行业中高居第3。图片来源：Wind 化工板块场内热门布局工具化工ETF（516020）亦吸金不断，数据显示，昨日，化工ETF（516020）单日获230万元资金净申购，截至昨日收盘，化工ETF（516020）近20日吸金额达到1307万元。成份股消息面上，星源材质在互动平台表示，面对固态电池发展趋势，公司组建了固态电解质隔膜开发项目组，并获得了省重点领域研发计划支持，开发高安全性的固态电解质涂覆隔膜产品。公司研发团队开发的固态电解质膜具有优秀的电化学性能，能满足海内外多家电池头部企业和固态电池、半固态电池厂商客户的技术要求，产品已经进入多家客户认证或测试阶段，并小批量供货给多家知名头部客户。展望化工行业后市，开源证券表示，2024年3月，我国出台了推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，4月至7月，全国企业设备更新稳步推进、消费品以旧换新政策效果显现，政策红利逐步释放。未来待各个地区以旧换新细则落地，有望进一步拉动国内消费需求增长。民生证券表示持续看好低估值、有业绩、行业景气度向上的标的，建议关注涤纶长丝、粘胶、轮胎、制冷剂等行业优质股票以及部分优质成长股。东兴证券表示，我国化工行业景气向好，行业供需格局有望进一步改善。回顾2024年上半年，化工品价格指数小幅震荡走高，同时供给端、需求端、库存端均出现积极变化。展望2024年下半年，伴随着供应端改善、需求端复苏的预期，化工行业景气度有望边际回暖。如何把握化工板块反弹机遇？借道化工ETF（516020）布局效率或更高。公开资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。三、【10亿级利好提振，CXO集体反弹，医疗ETF（512170）成功收涨！器械巨头意外收跌，集采扰动？】今日，医药医疗板块大面积回暖，医疗ETF（512170）早盘拉升翻红，而后全天在水面上方盘中，盘中最高涨至0.73%，场内价格收涨0.36%，全天成交2.65亿元。成份股方面，CXO概念股表现亮眼，千亿巨头药明康德涨超3.35%，康龙化成涨3.9%，凯莱英、昭衍新药大幅跟涨。器械股走势分化，其中权重股意外走弱拖累指数，惠泰医疗跌近1%，迈瑞医疗、联影医疗均小幅收跌。图：中证医疗指数前十权重股涨跌幅（9月11日）图片来源：Wind 从行业分布来看，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数权重主要集中于医疗服务和医疗器械两大板块。数据显示，截至8月底，医疗服务和医疗器械行业（申万二级）的权重占比分别为39.1%、55.3%，合计超过94%，对中证医疗的行情走势有着几乎决定性的影响。回到今天的医疗行情，CXO概念股集体走强，有力地提振医疗服务板块；而迈瑞医疗、联影医疗、鱼跃医疗、惠泰医疗等权重器械股收跌，拖累了器械板块表现。下面具体聊聊影响行情的可能因素。 1、再抛10亿注销式回购，药明康德领衔反弹昨日海外利空消息导致药明康德重挫5.38%，药明康德在火速回应后，当晚即官宣了10亿元注销式回购计划，今天股价果然反弹，“老大哥”带头上涨，CXO概念股纷纷跟进，力挺医疗行情。根据药明康德公告，本次回购设定了每股61.02元的价格上限，并计划在董事会批准后的三个月内完成。回购的股份将全部用于注销，进而减少公司注册资本，预计回购股份总数约为1639万股，占公司总股本的0.56%。资金来源方面，药明康德明确此次回购将动用自有资金，旨在维护公司价值及股东权益。据了解，此次回购是药明康德年内第3次10亿元级别的A股注销式回购计划，前两轮累计斥资已达20亿元。如果把H股也计入的话，本次回购已经是药明康德年内第5轮回购计划，药明康德年内已完成了超过33亿元的注销式回购。 2、下半年高值耗材集采或将进入密集执行期医疗器械消息面上，9月10日，国家医疗保障局发言人在国新办新闻发布会上表示，医保部门将大力推进医药集采扩面提质，开展新批次国家组织药品和高值医用耗材集采，将人工耳蜗等高值医用耗材纳入集采范围。同日，上海开始落地执行国家组织第四批高值医用耗材（人工晶体类及运动医学类）集中带量采购结果，至此，第四批国采在全国各省均已落地实施。此外，市场较为关注的人工关节集采续约、安徽联盟传染病性激素发光集采已经开始落地执行，预计在Q3、Q4联盟内省份将会全部完成。尽管短期而言集采可能对器械板块行情造成扰动，但平安证券认为，对于部分国产优质企业，有望抓住集采快速入院覆盖机遇，实现进口替代和份额不断提升。中泰证券也表示，“应采尽采”趋势下，目前大部分高值耗材已陆续纳入国家或地方集采范围，降价压力持续释放，相关品种国产中标份额提升显著，未来有望保持快速增长。此外，看好医疗器械行业创新驱动下的进口替代以及全球化发展。就二级市场投资而言，股市行情瞬息万变，短期难以预测。医药医疗板块调整时间较长，波动较大，尽管近日来行情有所回暖，但企稳迹象尚不明显，短期不排除有继续向下的可能。关注医药医疗投资机会的投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。风险提示：智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数，该指数基日为2014.12.31，发布于2021.6.4；有色龙头ETF被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2015.7.13；化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；医疗ETF被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31；双创龙头ETF（588330）被动跟踪中证科创创业50指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，智能电动车ETF、有色龙头ETF、化工ETF、医疗ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者。双创龙头ETF（588330）、医疗ETF（512170）联接基金的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者。适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-11

【日股收评】日元才是罪魁祸首！日经225一度暴跌2% 抛售引发恐慌？

日本股市周三(9月11日)全面下跌，连续第七个交易日收低，因日元今年以来对美元升值至最强水平，给市场带来压力。

云涌2024-09-11

日元反弹！日央行、美联储反向而行，华尔街警告：“黑天鹅”或再次飞出

创下1月2日以来新低。因日元的走强，日股悉数走低。日经225指数收跌1.49%，报35619点；东证指数收跌1.8%，报2530.67点。日央行官员暗示加息此次美元/日元的下跌主要是受多方面因素影响。首先是，最新的日本央行政策立场偏强硬。今天，日本央行委员中川顺子发表讲话称，如果通胀情况符合其预测，日本央行将继续加息。不过她并未透露对进一步加息的时间和步伐。 “从7月份上次会议以来发布的数据来看，经济和价格状况似乎已步入正轨，但市场仍然不稳定。” 中川警告称，海外的不确定性对日本经济构成风险。她还表示，由于日本就业市场紧张且进口价格持续上涨，日本通胀前景存在上行风险。 “由于劳动力供应紧张，工资增长有可能超过预期，因此我们需要注意通胀可能超过目标的风险。” 今年7月，日本核心消费者通胀率达到2.7％，连续28个月高于2％的目标水平。尽管7月日央行意外宣布加息，但实际利率仍处于深度负值，宽松的货币环境依然存在。如果长期利率飙升，日本央行可能会在必要时在政策会议上重新考虑其缩减计划。上周，日本央行政策委员会另一位成员高田元也曾表示，日本央行必须保持加息路线，但要谨慎行事，确保动荡的市场不会严重损害企业。 9月20日，日本央行将结束为期两天的政策会议，市场预计其将维持利率在0.25%区间不变。不过此前多数济学家预测，日本央行到今年年底将进一步收紧政策。美联储、日央行反向而行日元套利平仓或卷土重来？日央行和美联储之间的货币政策分歧，这继续促使套利交易平仓，并推动资金流向日元。稍早前，日本央行行长植田和男也重申，如果日本经济在2025财年之前达到央行的经济预测，日本央行将继续加息。对此，Norinchukin Research Institute执行顾问、前日本金融服务厅高官Tomoko Amaya认为，日本央行今年仍有可能加息，意味着市场不能忽视“黑天鹅”再次飞出。反观美联储，9月打开降息大门似乎已板上钉钉，眼下市场的分歧是降25个基点，还是50个基点。据CME的“美联储观察”工具显示，9月降息25个基点的可能性为67%，降息50个基点的可能性为33%。不过，摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，若美联储在9月一开始就大幅降息，恐怕将再次引发日元套利平仓的灾难。他警告称，若最初降息幅度超过25个基点，可能刺激日元进一步走强，这将促使日元交易员在国内利率走高后撤出美国资产，全球市场会重演动荡模式。 “日元套利交易的平仓可能仍是幕后的一个风险因素，美国短期利率的快速下降可能令日元进一步走强，从而促使美国风险资产做出负面反应。” BK Asset Management外汇策略董事总经理Kathy Lien也表示，预计日元套利交易的平仓将在9月份持续，进而带来再次出现大规模抛售的风险。不过，美国银行策略师Shusuke Yamada则坚持认为，日元将在年底前重拾跌势。他预计，日元兑美元汇率将跌破150，因为市场定价透支了美联储潜在降息幅度，并且夸大了美元兑日元利差收窄导致资金回流日本的前景。美银将年底美元/日元汇率预测从155略微下调至151。Yamada表示，自1990年代以来，美联储降息并非总是不利美元/日元。

格隆汇2024-09-11

A股指数涨跌不一，可转债交投活跃，可转债ETF(511380)成交额超21亿元，惠城转债涨超13%

2024年9月11日，A股三大指数涨跌不一，沪指跌超1%，深成指涨0.28%，创业板指涨1%，两市超3800只个股下跌。盘面上，能源金属、固态电池板块涨幅居前，教育、互联网电商、医药商业概念跌幅居前。中证转债及可交换债债指数跌0.36%，而可转债ETF（511380）盘中跌0.27%，交投活跃，成交金额超21亿元，9月以来资金净流入超10.94亿元，最新规模超187亿元。成分券惠城转债涨近14%，伟隆转债涨超7%，三羊转债涨超4%，银轮转债涨超2%，赫达转债、柳工转2、中旗转债均涨超1%；跌幅上，海波转债跌近18%，联创转债跌超13%，天创转债跌超6%，苏租转债跌近5%，蓝天转债、新星转债、福能转债、南银转债均跌超3%。国泰君安研报指出，当前低价转债已完成初步修复，破面转债数量占比回到第三阶段初（7月25日）的水平。近两周累计涨幅在5%以上的转债主要包括三类，一类是跟随正股上涨的双低转债，例如松霖、冠盛、湘泵转债等；第二类是正股表现较弱、转债价格修复明显的超低价转债，包括闻泰、博汇、双良、东南转债等；第三类是正股有所反弹，转债价格修复力度更大的低价转债，包括首华、华正、禾丰、海优转债等。第一类转债的涨幅普遍小于正股，第二、三类转债的涨幅大于正股。低价转债的领先性修复源于赎回压力的缓解和信用风险担忧的修复，如果后续权益市场中小盘指数能够继续企稳，低价转债的修复有望持续。当前万得可转债正股等权指数较7月25日的水平下跌2.53%，万得可转债等权指数上涨0.79%，万得可转债低价指数上涨1.49%，低价转债的领先性修复源于固收+产品负债端赎回压力的缓解和信用风险担忧的修复。当前从破面转债数量占比和转债中位数价格水平来看，低价转债尚有较大修复空间。如果后续权益市场中小盘指数能够继续企稳，低价转债的修复有望持续。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-11

特别国债用于家电相关类金额预计将超400亿，龙头家电ETF(159730)盘中大涨超2%，德业股份领涨近5%

2024年9月11日，A股三大指数分化，创业板指涨幅扩大至1%，上证指数跌0.8%，深证成指涨0.42%。锂矿、光伏、固态电池等赛道股反弹，两市超2300只个股上涨。 ETF方面，龙头家电ETF（159730）盘中震荡走高，一度涨超2%，截至目前，上涨2.35%，成交额近200万，换手率5%。成分股中多数上涨，德业股份涨近5%；长虹美菱涨超4%；澳柯玛、海尔智家、石头科技、信宝股份涨超3%；公牛集团、TCL智家、海信家电、美的集团涨超2%。国泰君安证券表示，本轮补贴加码来自中央3000亿超长期特别国债支持。区别于2022年开始的“地方主导”类家电以旧换新政策，此次政策的补贴政策受益于3000亿中央特别国债加持，从政府文件中不难看出，10大类目共享目前3000亿中央特别国债，根据项目划分，以及部分省份公布的补贴方案来看，我们预判，此次特别国债用以家电相关类的金额预计将超400亿。湖北补贴加码率先落地。近年来湖北省积极响应中央对于有条件地方进行绿色智能家电消费刺激以及以旧换新活动的号召，从2022年开始，共推出过3次地方性的补贴政策，和此次的中央性政策。2022-2023年对于家电消费的补贴以普惠性、无品类要求的消费券形式发放，资金来源主要是省级财政支持以及一部分的企业让利。 2024年8月相较之前往期方案：1）品类从传统8大类外，在厨卫领域新增多类厨小电、个护产品；2）补贴比例从以往常规10%提升至最高20%；3）资金总额：中央财政超长期特别国债支持之前，湖北这类省级单位每年在家电领域补贴总额约3亿元左右，本次宣布全省以旧换新共投入66亿元，分为多个资金池。其中家电相关部分：前期家电换智3.5亿元+厨卫焕新7亿元（包含家装）+电动自行车相关补贴，我们预计湖北2024年对于家电领域以旧换新补贴在10~20亿元。线下能力强的白电龙头最为受益。从传统大家电以及厨卫类产品焕新活动方案细则以及近期湖北本地零售表现情况看：1）执行细节上操作流程相对简化，企业配套实际补贴力度更大；2）湖北家电零售增速显著提升，结构同时呈现优化，当期空调品类增长最为显著；3）参与活动的销售企业广泛涉及全省各地市，前置家装建材渠道布局深入、下沉市场渠道覆盖度广的龙头公司更加受益。超预期补贴集中发力24Q4家电零售，内销预计即将迎来向上拐点。龙头白电公司在活动参与渠道上先行卡位；全品类布局的公司更为受益。企业配套加大实际补贴力度，经营质地良好，现金流稳健的企业在下半年重要消费节庆时点预计仍有余力参与投入。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-09-11

24小时热点