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市场调整，消费电子后市怎么看？

。从AI眼镜来看，IDC预测未来中国智能眼镜增速位居全球首位。2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%，呈现稳健增长态势。IDC预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率（2024-2029）将达到55.6%，增速位居全球首位。今年年内还有多款AI眼镜有望发布，尤其是一些大模型能力比较强的企业发布的AI眼镜，更为值得关注。 AI手机方面，iPhone17销售火爆，苹果智能手机收入预期上调。根据Visible Alpha的数据，苹果智能手机收入边际改善明显，预计本财年恢复4%增长（此前两年分别是2%和0%），2026财年增速将接近5%。10月30日，苹果最新财报较值得关注（其中包括iPhone17开售后的最初几周）。今年开始，市场比较关注看好至2027年（2027年是iPhone手机发布20周年）的苹果硬件创新，后续还有折叠iphone（根据最新消息，首款折叠屏手机已于本月进入NPIP2（新产品导入）这一量产前的关键验证阶段），AI眼镜等新品有望发布。目前iPhone在国内的AI进展较慢，此前苹果和阿里虽然达成国内AI功能的合作意向，此前阿里还发布了一系列基于苹果产品的小参数AI模型，但目前相关合作还在被美国政府审核中，一旦审核通过，有望带来国内苹果手机消费需求的提升。相关产品：消费电子ETF(561600)，场外联接(平安中证消费电子主题ETF发起式联接A：015894；平安中证消费电子主题ETF发起式联接C：015895；平安中证消费电子主题ETF发起式联接E：024557)。风险提示：市场有风险，投资需谨慎。材料中的信息均来源于公开资料，我公司对相关信息的完整性和准确性不做保证，相关分析意见基于对历史数据的分析结果，相关意见和观点未来可能发生变化，内容和意见仅供参考，不构成任何投资建议，我公司不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。若材料中提及个股或品牌，仅做展示使用，不构成投资推荐或建议。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-23 10:24

苹果18英寸折叠屏iPad原型曝光，售价约3000美元，技术与重量成开发难题

iPhone Air之后，苹果还在开发智能眼镜、桌面机器人等前沿产品。这一战略旨在通过领先技术与新型产品形态，巩固苹果在科技行业的领导地位。编辑总结苹果18英寸折叠屏iPad项目展示了公司在大尺寸可折叠设备领域的技术野心。原型机重量与成本是主要挑战，预计售价高达3000美元，市场接受度仍需观察。尽管发布时间可能推迟至2029年，折叠屏iPad仍是苹果整体创新战略的重要组成部分，未来将推动OLED显示技术与便携式大屏设备的进步。常见问题解答问1：折叠屏iPad的重量为何成为关键挑战？答：原型机重约1.59公斤，接近MacBook Pro，而普通iPad Pro仅1至1.3磅。重量过大影响便携性，是苹果必须解决的重要设计难题。问2：苹果为何选择OLED折叠屏？答：OLED面板色彩鲜艳、厚度薄，可折叠设计便于实现折叠屏功能，但大尺寸OLED折叠屏技术复杂且成本高。问3：折叠屏iPad的预计售价是多少？答：约3000美元，是普通iPad Pro价格的三倍，高昂定价可能限制市场接受度。问4：折叠屏iPad什么时候可能上市？答：原计划2028年上市，但由于技术和重量问题，发布时间可能推迟至2029年或更晚。问5：折叠屏iPad在苹果整体战略中有何意义？答：是苹果推动可折叠设备技术、创新产品形态和市场领先地位的重要举措，同时与智能眼镜、机器人等产品形成协同创新布局。来源：今日美股网

今日美股网10-23 00:14

AI眼镜爆发元年：全球出货量激增64%，产业链公司加速布局

在AI技术与消费电子深度融合的浪潮中，智能眼镜行业正以惊人的速度崛起，成为科技巨头和资本市场共同瞩目的焦点。IDC数据显示，2025年上半年全球智能眼镜(AI眼镜)市场出货量同比激增64.2%，展现出极大的增长潜力。随着Meta、阿里、百度等科技巨头加速布局，以及国内产业链的快速成熟，AI眼镜正从“小众极客玩具”迈向“大众智能终端”，有望成为下一代人机交互入口，为消费电子市场带来新增长动力。全球智能眼镜市场爆发式增长，中国成核心引擎 2025年，全球智能眼镜市场迎来爆发式增长。10月20日，国际数据公司(IDC)发布的最新报告显示，2025年上半年全球智能眼镜市场出货量达到406.5万台，较去年同期大幅增长64.2%，展现出极大的增长潜力，成为消费电子领域最耀眼的明星。值得注意的是，中国市场已成为全球智能眼镜增长的核心引擎。2025年上半年，中国智能眼镜厂商表现亮眼，出货量突破百万台，占据全球26.6%的市场份额。IDC预计，到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率(2024-2029年)将达到55.6%，增速位居全球首位。 IDC在报告中表示，尽管国际品牌在消费级市场仍占据重要地位，但中国厂商通过积极的营销投入与渠道拓展，在全球市场竞争中赢得了重要的一席之地。同时，中国供应链在光学模组、传感器到整机组装等环节的全链条优势，为品牌出海提供有力支撑。目前，中国厂商正通过深化本地化合作、布局多元化渠道等方式，在巩固本土市场的同时，加速拓展北美、欧洲、东南亚等海外市场，全球影响力持续提升。全球科技巨头争相入局，机构看好行业增长潜力近期，多家科技巨头入局智能眼镜行业，并陆续发布新品。例如，9月，Meta发布了Ray-Ban Display智能眼镜，受到消费者热捧。Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(AndrewBosworth)在Threads上发表文章称，MetaRay-BanDisplay智能眼镜在全国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 10月16日，影目科技发布了全新一代AI智能眼镜INMO GO3，并宣布与腾讯、蚂蚁集团、智谱AI等共建AI+AR原生内容生态，首发三天，全渠道预定超20000台，预定金额破5000万元；雷鸟眼镜将于10月23日发布全球首款支持HDR的智能观影眼镜产品；阿里计划年内发布夸克AI 眼镜，将重点整合阿里的AI能力与生态协同；百度旗下小度AI眼镜计划于年内开售；字节跳动AI眼镜相关产品也已处在早期探索阶段。国泰海通证券认为，Meta的全球成功验证了轻量化设计、场景刚需化与消费级定价的可行性，推动行业迈入爆发期。国产厂商华为/Rokid/小米通过鸿蒙生态整合、光波导技术、供应链降本实现硬件成本下探，同步拓展B/C端场景。2025年AI眼镜中国市场销量预计增长188%，生态协同(跨设备互联)、技术迭代与成本优化三大引擎将驱动复刻智能手机的发展轨迹：从单一功能设备演进为平台型终端。对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，未来AI眼镜有望开启千亿级市场空间。方正证券认为，智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。AI眼镜可以定义为在普通眼镜/墨镜的基础上，导入多模态AI功能，是对端侧AI应用场景重要探索。AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势，行业巨头积极布局，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，还能拓展应用场景。中泰证券也表示，AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速、产品矩阵丰富、价格带多元，模型搭载及AI功能升级进度可期，未来随着模型升级融合和用户功能需求扩充，AI眼镜的多模态需求有望加速成长，逐渐成为多场景通用的AI全能助手。AI眼镜产业趋势明确，2025年新品发布催化不断，建议关注AI眼镜相关产业链。国内相关上市公司加速产业链布局在智能眼镜行业发展火热的背景下，国内多家上市公司已深度布局。例如，立讯精密已将智能眼镜类产品作为消费电子业务重要的产品线，技术积累深厚。公司与XREAL共建的全球首条全自动化光学产线，大幅降低了成本，旗下立铠精密专注于虚拟现实设备制造，完善智能眼镜的产业链布局。瑞芯微在ISP、视频、显示、音频等相关技术路线上有长期的积累，RV系列视觉类芯片依托低功耗方案及自研ISP的优势，同时针对AI眼镜等运动场景进一步优化AI防抖、编解码等技术，可应用在AI眼镜上，目前已有采用公司产品的客户项目。长盈精密已向Meta的AI眼镜提供结构件产品，并正在为其他头部品牌客户开发相关产品。联合光电于2024年开拓了AR/AI眼镜业务，已与逸文科技达成深度合作，具备智能眼镜的研发、生产能力，目前已有少量产品供货，总体出货可以满足客户需求，随着产品逐步成熟、市场规模的增长，公司AR/AI眼镜产品的出货规模有望持续提升。虹软科技正以“技术深耕+生态共建”的双轮驱动战略，系统性拓展AI眼镜多元应用场景， 2025年上半年已与5-6个AI眼镜品牌签署了合同。目前，公司已成功助力多家AI眼镜公司首款产品发售，与多家头部厂商签约，占据绝对的头部厂商市占率优势，相关产品方案在多个标杆项目中完成量产落地。部分产业链公司前三季度业绩表现亮眼据Wind数据统计，截至目前，已有多家AI眼镜板块上市公司公布了三季度业绩预告或正式报告。其中，立讯精密、领益智造、瑞芯微等公司前三季度归母净利润总额居前，硕贝德、思特威、瑞芯微、飞荣达、炬芯科技等公司前三季度归母净利润同比涨幅居前。具体来看，立讯精密预计2025年前三季度实现归母净利润108.90亿元至113.44亿元(上年同期90.75亿元)，同比增长20%至25%。其中，第三季度归母净利润42.46亿元至46.99亿元(上年同期36.79亿元)，同比增长15.41%至27.74%。立讯精密表示，公司凭借深厚的技术积淀和全球化布局优势，持续展现出强劲的发展韧性。未来将持续加大在AI智能终端、光电高速互联产品等前沿领域的研发投入与市场渗透，以不断提升核心竞争力。硕贝德则预计2025年前三季度归母净利润为4953.08万元至5153.08万元，较上年同期增长1258.39%至1313.24%，其中第三季度归母净利润预计为1600万元至1800万元，同比增长2836.86%至3203.96%。对于业绩大增的原因，硕贝德在业绩预告中解释称，主要是由于业务结构优化和主要产品量产交付规模大幅提升，并重点提及第三季度公司智能穿戴天线等产品与国内知名AI眼镜客户的合作已进入量产阶段。

证券之星10-22 18:04

AI智能眼镜出货量同比增长超64%，消费电子ETF(561600)长期值得关注

期，IDC发文称，2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%，呈现稳健增长态势。在AI技术赋能、供应链优化、光学方案发展以及巨头入局引领生态构建的共同驱动下，行业将进入快速发展阶段。未来，随着产品形态持续创新、应用场景不断拓宽，智能眼镜有望成为下一代人机交互入口，为消费电子市场带来新增长动力。 IDC预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率（2024-2029）将达到55.6%，增速位居全球首位。截至2025年10月22日 09:50，中证消费电子主题指数(931494)下跌1.77%。成分股方面涨跌互现，环旭电子(601231)领涨3.85%，电连技术(300679)上涨2.93%，华工科技(000988)上涨1.76%；兆易创新(603986)领跌5.93%，华天科技(002185)下跌5.12%，士兰微(600460)下跌4.23%。消费电子ETF(561600)下跌2.09%，最新报价1.22元。拉长时间看，截至2025年10月21日，消费电子ETF近1周累计上涨3.84%。消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年9月30日，中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为立讯精密(002475)、中芯国际(688981)、寒武纪(688256)、工业富联(601138)、澜起科技(688008)、京东方A(000725)、兆易创新(603986)、豪威集团(603501)、亿纬锂能(300014)、华工科技(000988)，前十大权重股合计占比55.93%。消费电子ETF(561600)，场外联接(平安中证消费电子主题ETF发起式联接A：015894；平安中证消费电子主题ETF发起式联接C：015895；平安中证消费电子主题ETF发起式联接E：024557)。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-22 10:05

蓝思科技：10月15日接受机构调研，Bernstein、Marshall Wace Asia等多家机构参与

北美头部客户发布首款带显示功能的消费级智能眼镜，市场反响强烈。公司是否参深度参与此款产品相关业务？答：公司与北美头部客户具有长期合作关系，不仅为其最新热销的 I 眼镜提供了精密结构件、光学部件、声学模组等核心部件，后续将开展软板 SMT、无线充电模组、充电盒组装及整机组装。公司高度重视智能眼镜等可穿戴硬件在 I 端侧应用的巨大前景，将通过高度垂直整合，把自研的光波导镜片、功能模组及超轻量材料等更多高附加值核心元器件整合至下一代 I 眼镜中，为强化这一战略布局，近期新成立蓝思光电科技（长沙）有限公司，旨在向光学产业链纵深迈进，进一步强化在这一领域的领先地位。问：北美大客户超薄机器近期开始预售，也有新闻报道四季度客户加单幅度较大，这对公司出货节奏有什么影响？全年业绩展望如何？答：三季度末大客户新机发布后，市场反应超出预期，新机持续热卖，多家机构上调全年新机销量预测，超薄机型也将于 10月中旬在大陆发售，将带来更多增量。公司作为大客户外观件、结构件的长期核心供应商，将充分受益于份额提升、新机加单和超硬镀膜、3D 玻璃盖板等创新带来的价值量提升。整体看，由于去年三季度基数高、今年新品上市交付靠后和四季度加单等因素，今年四季度业绩增速有望更高，公司对高质量完成全年业绩目标充满信心。蓝思科技（300433）主营业务：智能手机与电脑、智能汽车与座舱、智能头显与智能穿戴等智能终端的结构件、功能模组、整机组装等配套服务的研发、生产和销售。蓝思科技2025年中报显示，公司主营收入329.6亿元，同比上升14.18%；归母净利润11.43亿元，同比上升32.68%；扣非净利润9.4亿元，同比上升41.84%；其中2025年第二季度，公司单季度主营收入158.97亿元，同比上升18.91%；单季度归母净利润7.14亿元，同比上升29.3%；单季度扣非净利润5.62亿元，同比上升31.32%；负债率37.87%，投资收益5757.61万元，财务费用-1.3亿元，毛利率14.22%。该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级17家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为36.94。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流入8.04亿，融资余额增加；融券净流入191.05万，融券余额增加。以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星10-22 10:04

ETF甄选 | META运动AI智能眼镜发售，5G通信、人工智能、消费电子等相关ETF表现亮眼

安(159279) 【META运动AI智能眼镜发售，机构：消费电子在AI赋能下持续回暖】消息面上，从AI智能眼镜到智能手机，消费电子终端设备陆续上新。10月21日，Meta旗下运动AI智能眼镜今日起正式发售，该产品专为高强度训练和活动设计。上海证券表示，全球AI应用终端市场持续增长，消费电子行业在AI技术赋能与国补换机周期共振下持续回暖。当前行业具有长期成长逻辑，需求端上，AI驱动消费电子行业进入创新周期，AI与硬件结合驱动用户体验质变或催生换机潮；生态端上，AI重塑消费电子生态，我们认为上游AI芯片、中游硬件、下游软件同时进步为更多公司创造新机遇；产品端上，端侧AI和云端AI协同有望成为未来发展主流；无屏化、语音化等新型交互模式提升，未来AI终端的形态可期。相关ETF：消费电子ETF富国(561100)、消电ETF(561310)、消费电子ETF(561600)、消费电子50ETF(159779)、消费电子ETF易方达(562950) 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-21 15:44

Meta运动AI智能眼镜正式发售，科创AIETF(588790)涨超1%

营能力上做加法。 4、Meta运动AI智能眼镜Oakley Meta Vanguard将正式发售。10月20日，国际数据公司（IDC）发布最新报告，数据显示，2025年上半年全球AI眼镜出货量达406.5万台，同比大幅增长64.2%，其中中国市场出货量突破100万台，同比增速同样达到64.2%，占据全球26.6%的市场份额。AI眼镜从 “极客玩具” 向大众消费产品的加速渗透，而百度、阿里等科技巨头的即将入局，更让这场行业竞赛全面升级。【机构解读】人工智能产业链呈“算力—模型—应用”共振态势，国产替代周期加速。算力方面，海外CPU与GPU芯片巨头合作加强产业链协同，国内反倾销、反歧视、反垄断政策或加速芯片国产替代背景下，华为昇腾芯片路线图发布，国内自主可控加速发展。随着政策支持与AI科技巨头持续投入，算力基建将延续高景气。大模型方面，大模型发布、开源持续进行。应用方面，AI玩具、人形机器人、智能驾驶等端侧AI商业化加速。同时，包括国内阿里、腾讯、华为、百度等互联网巨头同步提速AI投资，且拓展至芯片—云—大模型—端侧AI全产业链。上海证券认为，端侧AI正成为新一轮消费电子创新的重要方向，AI眼镜作为代表性硬件载体，产业趋势已现雏形。Meta推出单目全彩AR眼镜Meta Celeste，小米AI眼镜以1999元低价上市，苹果预计于2026年发布Apple Glass，头部企业加速布局有望推动渗透率快速提升。据WellsennXR预测，2025年全球AI眼镜销量或将达到350万副，到2035年有望接近14亿副，成长空间广阔。【相关ETF】科创AIETF(588790)，场外联接(博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A：023520；博时上证科创板人工智能ETF发起式联接C：023521；博时上证科创板人工智能ETF发起式联接E：023989)。科创AIETF及联接作为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品，寒武纪稳居第一大权重股，同时覆盖海光信息（国产GPU市占率70%）等核心替代力量。当前政策强驱动下，国产芯片渗透率已持续跃升。投资者可借道布局该ETF，可一键布局AI“硬件-模型-应用”全产业链。规模方面，科创AIETF近3月规模增长14.77亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金1/9。份额方面，科创AIETF近半年份额增长37.44亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金1/9。资金流入方面，科创AIETF最新资金净流入2120.03万元。拉长时间看，近8个交易日内，合计“吸金”1403.85万元。科创AIETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数，上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年9月30日，上证科创板人工智能指数前十大权重股分别为澜起科技、芯原股份、寒武纪、金山办公、石头科技、晶晨股份、恒玄科技、云天励飞、复旦微电、乐鑫科技，前十大权重股合计占比71.9%。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-21 10:26

A股开盘：沪指微涨0.18%、创业板指涨0.81%，能源股及深地经济概念股走高，贵金属及黄金概念股回暖

，MetaRay-BanDisplay智能眼镜在全国各地的线下零售店几乎全部售罄，11月之前的试戴预约也几乎全部排满。此外，知情人士称，苹果正搁置开发低成本VisionPro头显的计划，转而优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，并且正在重新分配资源，包括人员方面。机构观点中信建投：固态电池新技术不断突破产业化进程加速推进中信建投表示，固态电池作为下一代锂电池核心技术方向，固-固界面接触难题一直是其量产最大瓶颈，近期中国科学院物理所黄学杰团队通过在硫化物电解质中引入碘离子，在电池工作时，碘离子化合物顺着电场方向流动到固-固界面接触处，主动吸引锂离子来填充接触面间隙，从而显著提升电池的倍率性能，此外碘离子还可促进锂金属均匀沉积、有效抑制锂枝晶生长，可极大提升电池安全性。该技术成功实现了无需外部加压即可解决电极与电解质自主修复紧密接触的难题，有望加速固态电池量产化进程。中信证券：建议积极关注纺服制造板块中的“小而美”公司中信证券表示，2024年来，纺服制造板块部分“小而美”公司关注度持续提升。中信证券认为，一方面受此前疫情和产业转移带来的经营压力的影响，此类公司长期缺乏市场关注，估值处于底部位置；另一方面，此类公司在经营底部积极求变，随着下游需求的正常化、新产能爬坡的逐渐完成、历史相关负面因素的逐渐出清以及持续智能化、自动化投入带来的降本增效，各工厂展现出积极的经营变化，进而带动公司整体估值重估。通过梳理各公司经营情况，看到负面影响出清、业务调整见效、盈利大幅改善、低估值及高股息属性是股价表现突出的主要驱动力。建议积极关注纺服制造板块中的“小而美”公司。银河证券：市场风格切换下食品饮料指数迎来修复银河证券指出，10月上旬，市场风格切换下食品饮料指数迎来修复，板块内部零食、啤酒、保健品涨幅靠前，银河证券认为后续风格切换趋势有望延续。展望10月下旬，市场重点将聚焦于三季报业绩，以新消费方向为代表的公司具备较好业绩，相关绩优个股与板块可重点关注。展望四季度，建议关注二条线索：1)年底的估值切换行情，关注新消费方向具备扎实基本面的标的；2)在PPI改善向CPI改善逐渐传导的预期下，可重点关注估值低位+供给出清的顺周期方向。

金融界10-21 09:41

佰维存储：泰康资产、华福证券等多家机构于10月9日调研我司

POP系列产品目前已被应用于智能手表、智能眼镜等智能穿戴设备上。此外，公司在I教育、I翻译等I端侧领域布局行业领先。2024年公司I新兴端侧领域营收超过10亿元，同比增长约294%。在企业级领域，公司面向I服务器打造了完善的企业级存储解决方案，已推出CXL内存、PCIe SSD、ST SSD、及RDIMM内存条等产品线。Q2. 公司如何看待当前存储行业的价格上涨及持续性？NND Flash方面，TrendForce集邦咨询预测产品价格在2025年第四季度继续上涨5-10%。DRM方面，TrendForce集邦咨询预测一般型DRM价格在2025年第四季度继续上涨8-13%。目前存储价格持续升，叠加传统旺季的备货动能，以及I眼镜等新兴应用需求旺盛，从当前时点来看，景气度仍会持续。Q3. 公司晶圆级先进封测项目可满足哪些应用需求？公司的晶圆级先进封测制项目已构建覆盖Bumping、Fan-in、Fan-out、RDL等晶圆级先进封装技术，目前主要规划两大类产品线，分别是应用于先进存储芯片的FOMS系列，以及先进存算合封CMC系列，可以满足新时代对大容量存储和存算合封的需求，主要适用于I端侧（I PC、具身智能、R/VR眼镜）、I边缘（智能驾驶等）领域。Q4. 公司自研主控芯片有哪些竞争优势？如何适配下游终端应用？公司首款主控芯片SP1800 eMMC 5.1实现多项国产突破，已成功量产，性能优异，目前已送样国内某头部客户，实测关键指标性能和功耗满足客户需求。在智能穿戴应用方面，SP1800在性能和功耗方面进行了优化，并可实现定制化调整，其解决方案受核心客户认可；在手机应用方面，SP1800支持TLC及QLC颗粒，迎合手机存储QLC替代趋势，其解决方案将于2025年量产；在车规应用方面，SP1800提供端到端数据保护，适合车规宽温应用场景，其解决方案受核心客户认可。公司在芯片设计领域持续加大研发力度，专注于自研LDPC纠错算法、高性能架构以及低功耗技术的研发，致力于构建主控核心技术平台。基于该平台，公司积极推进UFS主控芯片等关键领域，围绕功耗、性能、可靠性等核心指标，努力打造行业领先的、具备高度竞争力的主控能力，为提升存储解决方案的核心竞争力提供坚实保障。Q5. 为抓住I端侧市场机遇，公司在主控芯片、固件算法和先进封装等核心领域有哪些布局和技术储备？I端侧场景要求存储产品具有高性能、低功耗的特性，过去的存储产品主要通过固件来优化性能，未来要通过主控芯片设计、固件算法与先进封装能力实现差异化竞争。在主控芯片设计方面，公司积极布局芯片研发与设计领域，将采用业界领先的架构设计，提升公司在I手机、I穿戴、I智驾等领域的高端存储解决方案的产品竞争力；在固件算法方面，公司全面掌握了存储固件核心技术，有能力匹配各类客户典型应用场景，为客户提供创新、优质的存储解决方案；在先进封装方面，公司已掌握16层叠Die、30～40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进工艺量产能力，达到国际一流水平，并构建Bumping、RDL、Fan-out等晶圆级先进封装能力。通过主控芯片设计、固件算法与先进封装的协同效应，公司的存储解决方案实现行业领先的产品创新能力和可靠性，能够持续为终端客户提供适合I端侧场景的高性能、低功耗的存储器产品。Q6. 公司产品应用领域广泛，各应用领域分别有哪些下游客户？在手机领域，公司实现了一线手机客户的持续突破，2025上半年突破vivo，与OPPO、传音、摩托罗拉等客户持续保持深度合作；在PC领域，公司实现了全球头部PC客户预装市场的进一步突破，新进入小米，与联想、cer、HP、同方等国内外知名PC厂商持续合作，此外，公司在消费级PC市场表现持续亮眼，收入持续增长；在I端侧领域，公司产品目前已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业应用于其I/R眼镜、智能手表等智能穿戴设备上，2025年上半年Meta仍是公司出货量最大的I眼镜客户，公司为其提供ROM+RM存储器芯片，是国内的主力供应商；在企业级领域，公司产品目前正处于高速发展阶段，已获得I服务器厂商、头部互联网厂商以及国内头部OEM厂商的核心供应商资质，并实现预量产出货，同时积极深化国产化生态布局，与国产服务器厂商达成战略合作伙伴关系；在智能汽车领域，公司已向头部车企大批量交付LPDDR和eMMC产品，并且持续推动新产品导入验证。佰维存储（688525）主营业务：半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。佰维存储2025年中报显示，公司主营收入39.12亿元，同比上升13.7%；归母净利润-2.26亿元，同比下降179.68%；扣非净利润-2.32亿元，同比下降181.5%；其中2025年第二季度，公司单季度主营收入23.69亿元，同比上升38.2%；单季度归母净利润-2829.8万元，同比下降124.44%；单季度扣非净利润-1594.06万元，同比下降113.36%；负债率63.55%，投资收益132.63万元，财务费用9124.05万元，毛利率9.07%。该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级7家，增持评级1家。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流入7.91亿，融资余额增加；融券净流入460.66万，融券余额增加。以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星10-20 17:33

人工智能ETF(159819)上涨3.47%，我国生成式AI用户规模超五亿人，端侧AI正迎来生态全面加速期

one概念机；Meta Ray-Ban智能眼镜热销带动扩产，出货量或达400-500万副；OpenAI也计划于2026年底至2027年推出无屏智能音箱等端侧AI硬件。随着AI向终端渗透，硬件创新与算力协同共振，供应链将迎来重要发展机遇。相关产品：人工智能ETF（159819），场外联接（A类：012733；C类：012734）：人工智能核心标的，一键打包AI各细分环节龙头公司，产业分布均衡。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云10-20 11:06

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