FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

英伟达隐含波动率升至10.2%，阿里巴巴看涨期权占比达77%——财报发布前市场如何布局？
go
ABA）。在财报发布前，市场普遍会利用期权市场的交易行为来推测股价的隐含变动，即投资者对股票价格波动幅度的预期。英伟达财报前瞻业绩发布日：2月26日盘后市场预期：Q4营收381.05亿美元，同比增长72.4%；每股收益0.8美元，同比增长61.85% 英伟达股价在过去12次业绩发布日中，8次录得上涨，业绩日股价平均收益为+4.7%。目前市场预期英伟达绩后波动幅度约为±10.2%，较此前四次平均的±9.9%有所增加。财报日市场预期波动实际波动股价涨跌 2024Q3 ±9.5% ±7.8% +5.2% 2024Q2 ±10.1% ±8.5% +6.1% 2024Q1 ±9.8% ±7.2% -1.3% 阿里巴巴财报前瞻业绩发布日：2月20日盘前市场预期：Q3营收2789.27亿人民币，同比增长7.14%；每股收益15.9元，同比增长181.36% 阿里巴巴在过去12次财报日中，仅5次股价收涨，平均回报率为-0.1%。但近期受利好推动，市场看涨情绪较强，当前看涨期权占比达77%。隐含波动率预估的股价变动幅度为±8.5%，远高于过去四次平均水平±6.2%。期权交易策略分析英伟达期权策略胜率最高策略：跨价期权组合（Vertical Spread）平均回报最高策略：财报发布前两周买入看涨期权（Buying ATM Call），平均回报率78.8%，胜率58% 牛市看涨期权价差（Bull Call Spread）：平均回报74%，胜率67% 阿里巴巴期权策略卖出认沽期权（Short Put）：适用于隐含波动率较高的情况下，以获取期权金收入卖出跨式组合（Short Straddle）：适用于高隐含波动率情况下做空波动率编辑总结英伟达与阿里巴巴的财报备受市场关注，期权市场隐含波动率显示英伟达的隐含变动较为稳定，而阿里巴巴因近期股价强势，隐含波动率显著上升。在期权策略上，英伟达适合采取看涨策略，而阿里巴巴则适合卖出高溢价的看跌期权或利用跨式组合套利。名词解释隐含变动：期权市场预计股票价格的波动幅度，但不预测方向。跨价期权组合（Vertical Spread）：同时买入和卖出不同行权价的同类型期权，以降低成本。 IV Crush：指财报后隐含波动率的急剧下降，导致期权价格下跌。相关大事件 2025年2月12日：阿里巴巴股价单月暴涨50%，市场看涨情绪浓厚。 2025年2月10日：英伟达AI芯片市场份额提升至83%，华尔街看好其未来增长。 2025年2月5日：期权市场数据显示，阿里巴巴看涨期权占比达77%。专家点评 “英伟达的财报通常带来较大波动，但市场历史表现表明，多数情况下股价会收涨。” —— Mark Johnson，高盛分析师，2025年2月 “阿里巴巴近期股价上涨迅猛，市场已经消化了部分利好，因此业绩日后的波动可能更大。” —— David Liu，摩根士丹利经济学家，2025年2月来源：今日美股网
今日美股网02-19 00:11
汇市最新动态！投资者转向欧系货币融资，押注日元升值机会
 go
行甚至预测欧元将下跌12%至141。期权市场显示对欧系货币信心减弱期权市场的交易信号亦显示，自年初以来，投资者对欧系货币兑日元的信心正在减弱。目前，瑞士法郎兑日元的风险逆转指标接近两个月来最悲观水平。交易员报告称，市场对保护瑞士法郎兑日元跌破160的避险需求（正在增加，而该水平比当前168的汇率低约6%，为近两年来最低。与此同时，瑞士可能重返负利率政策，进一步打压瑞郎汇率。相比之下，欧元兑日元的波动性自年初以来相对温和，与欧元兑美元的波动性相比差距正在缩小。这一趋势始于去年美国总统大选前夕，当时期权市场开始反映关税风险溢价，并主要影响美元交叉盘交易。机构策略：做多日元，对冲美方关税风险面对美欧政策分化，RBC BlueBay资产管理首席投资官马克·道丁（Mark Dowding）表示，他正在做多日元兑欧元和英镑，以在押注日元升值的同时避开美国关税带来的噪音。先锋资产管理国际利率主管阿莱斯·考特尼（Ales Koutny）则透露，他早在去年12月就开始买入日元兑瑞郎，同时做多日元兑欧元和韩元。考特尼表示：“日元曾是我们最青睐的做空货币，但现在已经成为我们最看好的多头。” 市场展望在美日欧利率政策周期进一步分化的背景下，投资者正加大对日元的多头押注，并避开美元相关交易风险。如果日本央行进一步加息，而欧洲经济因降息和贸易不确定性承压，日元兑欧系货币的升值趋势可能进一步加强。投资者需密切关注未来几个月日本央行政策声明、美联储利率路径及特朗普关税政策的演变，以调整持仓策略。
埃尔瓦02-18 00:21
欧洲货币取代美元成为日元交易首选，利率差异催生市场新格局
 go
央行的降息预期加剧欧元贬值市场反应：期权市场和机构预测专家观点：投行如何看待未来走势编辑总结名词解释 2025年相关大事件专家点评市场背景：美元避险地位受挑战根据www.TodayUSStock.com报道，长期以来，美元一直是全球投资者进行外汇交易和避险投资的首选货币。然而，近期因美国前总统特朗普可能推行新的贸易关税政策，美元的稳定性和避险功能受到市场质疑。投资者担忧这些政策是否会推动美元升值，还是仅仅作为谈判筹码，从而导致市场波动加剧。投资策略：为何选择欧元、英镑和瑞郎交易日元为了规避美元的不确定性，越来越多投资者选择使用欧洲货币进行日元交易。其中，Vanguard资产管理、RBC BlueBay资产管理和Candriam SA等机构纷纷做空欧元、英镑和瑞士法郎兑日元，以获取更高的收益，同时降低对美元走势的不确定性风险。 UBS集团的全球宏观分销主管Adrian Boehler表示：“投资者正在寻找避开美元波动的方法，而日元的交易方式正从美元/日元转向交叉货币交易。” 日本央行政策转向，日元迎来新机遇日本央行已明确表示将继续加息，以应对通胀上升。当前日本的基准利率已升至0.5%，并有望在2025年进一步提高。工资增长数据的改善和经济持续增长都在推动日元走强。欧洲央行的降息预期加剧欧元贬值相较于美联储的谨慎态度，市场普遍预期欧洲央行将在2025年进行至少三次0.25%的降息，而美联储可能仅降息一次。这种政策分歧使得欧元对日元的汇率承压，投资者看空欧元兑日元。市场反应：期权市场和机构预测自2025年初以来，日元兑欧元、英镑和瑞郎的汇率均上涨约3%。期权市场的信号显示，投资者对欧洲货币兑日元的前景愈发悲观，特别是瑞士法郎兑日元的看跌情绪达到了两个月来的最高水平。 Citigroup、Rabobank和Danske Bank预计，到2025年底，欧元兑日元可能跌破150，甚至最低可能触及141日元（较当前159日元的水平下跌12%）。专家观点：投行如何看待未来走势 Mark Dowding（BlueBay首席投资官）：“我们选择做多日元兑欧元和英镑，以规避美元关税政策的不确定性。” Ales Koutny（Vanguard国际利率主管）：“我们去年12月开始做多日元兑瑞郎，当前日元已成为我们最看好的货币之一。” 编辑总结日元正在摆脱低收益货币的标签，并因日本央行加息而吸引更多投资者。与此同时，欧洲央行的降息预期导致欧元走弱，投资者正在重新评估欧元兑日元的交易策略。在当前市场环境下，投资者正倾向于使用欧元、英镑和瑞郎交易日元，以降低美元不确定性的影响。名词解释交叉货币交易：不涉及美元的外汇交易，例如欧元兑日元。利率差：不同国家的利率水平差异，影响外汇市场走势。期权市场：投资者可以买卖未来汇率预期的市场。 2025年相关大事件 2025年1月：日本央行宣布维持加息步伐，日元大幅升值。 2025年3月：欧洲央行首次降息，欧元兑日元走弱。 2025年6月：市场预测日本央行可能在年内再次加息。专家点评 “如果欧洲央行继续降息，欧元兑日元可能跌破150。”——Danske Bank，2025年2月 “日元的升值趋势可能持续到2026年，尤其是如果日本继续提高利率。”——Rabobank，2025年1月 “市场对日元的多头押注已经达到近四年来的最高水平。”——Citigroup，2025年2月来源：今日美股网
今日美股网02-18 00:10
中国国家主席传会见马云！彭博社：A股强劲上涨催化剂科技行业支持信号闪现
 go
上涨近60%。该公司定于周四公布业绩。期权市场预计阿里巴巴股价在公布业绩后将上涨7.6%，而过去八季报告发布后的平均涨幅为4.8%。一些投资者表示，此次反弹过于拥挤且幅度过大，但习近平的支持将对规模达16万亿美元的中国和香港股市带来信心，自1月中旬以来，股市一直稳步上涨。瑞士宝盛银行驻苏黎世股票策略师内纳德·迪尼克(Nenad Dinic)表示：“近期的发展符合我们对中国股市短期交易机会的预期，而不是结构性转变的信号。不过，如果没有来自收益、流动性流动或政策信号的新催化剂，回调的风险正在增加。” 彭博社指出，习近平和马云的会晤可能成为阿里巴巴的关键转折点，因为中国在最后一刻叫停了蚂蚁集团的首次公开募股(IPO)，叫停了原本可能成为全球最大IPO的交易，并标志着监管行动的开始，以控制这个可能过于庞大和强大到令人不安的行业。这还将发出一个强烈的信号，表明中国正在对私营企业采取更加支持的立场。 “马云将为科技行业打压行动划上一个象征性的句号，而这场打压行动实际上早在2020年就由他引起，”香港龙洲经讯中国研究部副主任Christopher Beddor表示。“实际上，打压行动已经结束了一段时间。但习近平鼓励马云和其他科技领袖继续前进、繁荣发展，这一举动传递出一个非常明确的信息，即政府的立场已经完全逆转。” 中国深知创新是生产力增长的关键动力。在美国限制向中国出口高端芯片的背景下，习近平不断推动“新生产力”，这只会促使中国加倍努力实现尖端技术的自给自足。鉴于恒生科技指数的预期市盈率为18.2倍，而四年前为44.9倍，该科技指数的估值似乎并不存在泡沫。 (来源:Bloomberg) Federated Hermes中国股票高级投资组合经理Sandy Pei表示：“中国股市的估值一直非常低，大多数风险都得到了充分讨论，并反映在股价中。DeepSeek活动起到了催化剂的作用，提振了人们对中国股市的信心。尽管近期表现不佳，但市场估值仍然具有吸引力。” DeepSeek有效地提振了中国科技行业的投资者信心，而这股涨势已从科技行业蔓延至其他行业，包括电动汽车制造商和医疗保健公司。这与许多中国投资者近年来的经历截然相反，他们等待政府提振股市，无论是通过推出刺激措施，还是通过购买所谓“国家队”青睐的ETF来提振股市。
圈内人02-17 16:07
押注日元走强！机构建议做空欧元/日元，2025年底跌破150？
go
年欧元兑日元（EUR/JPY）走势】期权市场的信号表明，自今年年初以来，人们对欧洲货币兑日元的信心一直在下降。瑞士法郎兑日元所谓的风险逆转接近两个月来最看跌的水平，交易员称，投资者对瑞士法郎兑日元（CHF/JPY）跌至160的需求不断增长。与此同时，与欧元兑美元（EUR/USD）的波动相比，欧元兑日元（EUR/JPY）的波动自今年初以来一直保持相对低迷。 Bluebay首席投资官Mark Dowding表示，他正买入日元兑欧元和英镑，以此押注日元走强，同时“消除美国关税噪音”。先锋资产管理公司（Vanguard Asset Management）国际汇率主管Ales Koutny表示，他从12月开始买入日元兑法郎。“日元曾经是我们最喜欢的空头之一。现在它已成为我们的首选多头之一。” 原文链接
投资慧眼02-17 10:52
“这只是美元回调的开始”！特朗普关税被质疑是谈判工具
 go
四上涨1%。超过3000亿美元的外汇期权市场也出现了美元疲软的迹象。根据彭博社美元指数上的一个月风险反转数据，交易员已连续第四天减少对美元的看涨押注。 “美元依然昂贵，基本面较差，正进入一个充满公众和贸易政策不确定性的阶段，”景顺资产管理亚太区（日本除外）全球市场策略师David Chao表示，“我目前不会买入美元。” 不过，一些投资者仍坚持看好美元，认为近期的下跌是短暂的，考虑到美国经济的强劲和可能从贸易战中获益的潜力。根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，对冲基金上周维持美元多头头寸在多年高位附近。同时，彭博美元指数的动量指标（恐惧-贪婪指标）依然显示出对买家的偏向，这一趋势已经持续了超过四个月。澳大利亚联邦银行策略师Carol Kong表示：“我仍然认为还没有到达‘关税峰值’。一旦市场意识到特朗普的威胁是可信的，并且更高的关税被实施，美元将再次回升。” 然而，也有其他人对美元进一步上涨的信心减弱。瑞穗证券驻东京的全球策略主管Shoki Omori表示，如果关税只是谈判工具的观点进一步深入人心，美元可能会进入下行趋势。 “尽管对冲基金和资产管理者的头寸仍偏向看涨美元，但毫无疑问，最新的发展正在削弱市场对美元的信心，”他说。
风起02-14 16:47
会员
美元指数下跌仅是开始？交易员削减对美元的看涨押注
 go
公平。” 规模超过3000亿美元的外汇期权市场也显示出美元疲软的迹象。根据彭博美元指数一个月风险逆转情况显示，交易员13日连续第四天削减了对美元的看涨押注。 “美元仍然昂贵，基本面不佳，而且正进入贸易政策不确定的阶段。我不会在现在买入美元。”景顺资产管理公司亚太地区全球市场策略师David Chao表示。其他人对美元进一步升值的信心也正在减弱。瑞穗证券驻东京首席全球策略师Shoki Omori表示，如果人们更加坚信关税只是一种谈判工具，美元很可能会呈现下跌趋势。 “尽管对冲基金和资产管理公司的仓位仍然看好美元走强，但毫无疑问，最近的事态发展正在削弱人们对美元的一些信心。” 原文链接
投资慧眼02-14 16:02
美元因关税政策不确定性下跌，市场预期调整削弱避险需求
 go
大。与此同时，美国3000亿美元的外汇期权市场也释放出美元疲软的信号。数据显示，美元的一个月风险逆转指标连续四天下降，显示投资者削减了对美元的看涨押注。 “美元依然高估，基本面疲弱，并且正进入一个充满政策不确定性的阶段，”景顺投资（Invesco Asset Management）亚太区全球市场策略师David Chao表示。“在当前市场环境下，我不会选择买入美元。” 此外，市场对美国提高关税的时间表存在不确定性，这不仅影响了外汇市场，也影响了全球资本市场。美国S&P 500指数期货在亚洲市场小幅上涨，此前该指数在周四上涨1%。部分投资者仍看好美元，押注短期回升尽管市场普遍对美元持谨慎态度，部分投资者仍认为美元的疲软只是暂时的。根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，对冲基金上周仍保持接近多年高位的美元多头头寸。此外，市场情绪指标“恐惧-贪婪”指数仍显示买方偏向，这一趋势已持续超过四个月 “我认为市场尚未真正消化关税的全部影响，”澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）策略师Carol Kong表示。“一旦市场意识到特朗普的关税威胁是可信的，并且更高的关税真的开始实施，美元将重新走强。”然而，其他市场人士的观点则更为谨慎。 “如果市场普遍认为关税仅是谈判筹码，那么美元可能会进入一个长期的下行趋势，”瑞穗证券（Mizuho Securities）全球市场策略主管Shoki Omori分析道。“尽管对冲基金和资产管理机构的仓位仍然偏向于美元走强，但最新的市场动态无疑削弱了部分投资者对美元的信心。” 编辑观点：当前市场对美国关税政策的解读已发生转变，投资者普遍认为，这些政策更多是谈判策略而非最终实施的经济措施。市场的不确定性正在削弱美元的吸引力，同时推动全球资本流向其他货币及资产类别。尽管部分投资者仍看好美元，但从整体趋势来看，美元可能已进入阶段性调整期，未来走势仍需关注特朗普政府的关税决策及美联储的政策取向。
金融界02-14 14:02
关税困惑减弱结束俄乌冲突的希望助长乐观情绪美元减少损失
 go
第三天上涨，这是今年最长的连胜纪录。在期权市场，短期情绪已从负面转为中性，周三的交易员大多押注进一步上涨。随着美联储暂停加息，欧元兑美元对最近被欧洲央行拖累，该银行正在推进降息。包括大卫·亚当斯在内的摩根士丹利战略家在一份说明中写道，虽然短期内欧洲和美国利率之间的差异可能不利于欧元，但长期债券收益率有更大的收敛空间。他们说，即使10年期收益率部分收敛，也有助于将欧元推高到美国银行1.08美元的目标。新加坡RBC资本市场亚洲外汇战略主管Alvin Tan表示，亚洲交易期间的美元波动“是由欧元买入引发的，然后在其他多头美元头寸上引发了止损——例如美元兑离岸人民币，跌破7.30。”“此举也存在风险因素。”
Heidi02-13 21:47
期权市场押注日元下跌！日本机构预计日元兑美元汇率将跌至157
go
仅一周时间，规模逾3000亿美元的外汇期权市场中，日元走强的押注就出现裂痕。巴克莱银行表示，强劲的美国通胀数据和结束乌克兰战争的前景削弱了日元的吸引力。此前，日本央行官员发表鹰派言论和工资数据乐观，推动日元升至今年最高水平。期权市场的走势开始反映出市场的看跌观点。美国存管信托与结算公司的数据显示，2月12日价值5000万欧元的欧元兑日元（EUR/JPY)交易中，看涨期权与看跌期权的比例为5比1，凸显了市场对日元走软的押注兴趣。澳元兑日元(AUD/JPY）期权也呈现出类似的趋势，在价值5000万澳元的交易中，看涨期权与看跌期权的比例约为2比1。 “日元汇率的大幅波动，似乎已导致大量投资者平仓美元兑日元以及欧元兑日元的看跌仓位。”摩根大通亚太区销售和营销主管Niraj Athavle表示。他补充道，地缘政治方面的利好消息以及美国通胀持续上升的预期，似乎已促使投资者重新评估其日元期权头寸。美国通胀的火热使得市场对美联储今年降息的预期降至一次，这种背景利好美元。乌克兰战争的可能结束也会减少对日元等避险资产的需求。对冲日元兑美元或欧元在未来一个月内上涨的溢价连续第三天下降，这再次表明对日元的看涨期权押注正在减少。日本机构对日元贬值的预期也很明显。福冈金融集团预计日元兑美元汇率将跌至157，这是1月中旬以来的最低水平。该公司策略师Tohru Sasaki表示：“随着美元被买入，美元兑日元汇率上涨，人们别无选择，只能平仓。而且持有日元多头一段时间的成本太高。” 尽管看跌日元的押注不断增加，但现货市场尚未出现大量抛售的迹象。截至2月13日发稿，美元/日元（USD/JPY）在154.30附近徘徊。【图源：TradingView；近3个月美元/日元（USD/JPY）走势】原文链接
投资慧眼02-13 16:45

上一页
1
•••
8
9
10
11
12
•••
102
下一页

24小时热点

最新话题更多