FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

TF期权上市交易各项准备工作，加强股票期权市场的监管，持续完善监管制度、规则和标准，发挥好交易所一线监管职能，保障股票期权市场行稳致远。

金融界2022-11-25

称利率至少要到5％-5.25％　　但期权市场仍然预期随着经济在金融条件收紧的情况下显著放缓，美联储终将改弦易辙。　　当地时间周五上午，总值450万美元有担保隔夜融资利率（SOFR）期权押注美联储9月份前降息至约2％，这个预期利率比IRS价格反映的要低约300基点。　　尽管Bullard发表了鹰派评论，但互换合约市场的定价仍是明年初利率将在5％左右见顶。

金融界2022-11-19

2023年汇市展望！荷兰国际集团：4大利好推高美元欧元/美元走跌定调G10货币

系列结果，源自计入外汇价格的预期波动性期权市场。” 情景范围和年底外汇水平从“永久危机”(欧元/美元可能交易于0.80)，一路延伸到“安全无虞”(欧元/美元可能接近1.20)。该情景方法的主要输入因素包括：一、美联储的激进程度；二、乌克兰、欧洲和能源；三、中国；四、整体风险环境。鉴于ING认为美联储将在2023年初将利率上调至5.00%、德国因能源价格上涨而连续四个季度陷入衰退、中国经济增长相对疲软以及股市环境依然艰难，他们的基本观点倾向于欧元/美元走软。 “但也许我们的展望中传达的最强烈信息是2023年的外汇市场将出现更少的趋势和更多的波动。我们之所以这样说，是因为看起来没有形成清晰的美元趋势的条件，既没有风险偏好美元下跌，也没有风险规避美元反弹。央行通过提高政策利率和缩减资产负债表来收紧流动性条件只会加剧金融市场已经存在的流动性问题。波动性将保持高位。” ING补充分析，全球活动疲软和贸易量增长低于2%，可能会限制顺周期货币在2023年的涨幅。欧元兑美元年底可能接近1.00。如果明年债券和股票市场之间的正相关性确实被打破，很可能会通过债券市场的反弹来实现。“我们对年底美国10年期国债收益率为2.75%的预测，将支持美元兑日元交投于130或更低水平。” 欧元/美元将为整个欧洲货币定下基调，ING继续提到：“我们赞成瑞士法郎跑赢大盘，而英镑跑输大盘。斯堪的纳维亚货币可能会继续在高波动环境中挣扎。再往东，我们认为匈牙利福林有重新评估积极的空间，而随着外汇干预放缓，被高估的捷克克朗和罗马尼亚列伊看起来更加脆弱。” 在大宗商品领域，中国的不确定结果继续给澳元和新西兰元打上问号。“我们再次看好加元，尽管房地产市场调整的结果将是一个风险。美元/人民币本身可能难以维持低于7.00的走势，在更加复杂的外汇环境中，预计本地故事会胜出，其中一个可能是韩国债务被纳入世界政府债券基准，这有助于韩元。” G10货币：趋势较少，波动较大 2022年最后一个季度，原本井然有序的美元牛市趋势出现崩溃，今年前9个月，这一趋势每季度上涨5%。美元的上涨在很大程度上是由美联储希望将政策纳入限制性领域所推动的，而乌克兰战争只会加剧这一趋势。对于当前所有关于美元见顶和宏观悲观情绪见顶的讨论，我们认为仍然值得研究是否具备在2023年实现有序美元熊市趋势的条件。ING认为不会，原因如下：一、自2021年夏季以来推动美元牛市趋势的是美联储首先放弃了平均通胀目标制，然后试图赶在通胀飙升之前。呼吁美元在2023年良性下跌需要美联储退居二线。这似乎不太可能。美联储杰克逊霍尔研讨会和国际货币基金组织秋季会议发出的明确信息是，央行应避免在通胀斗争中过早放松，此举将带来经济衰退的痛苦，而不会带来任何持续的通胀收益。我们怀疑美联储在12月14日的会议上表现得放松还为时过早，而2023年3月可能是美联储言论发生决定性转变的第一个机会。二、虽然美联储立场趋软可能是美元转向的必要条件，但充分条件要求全球经济环境具有足够的吸引力，足以吸引资金撤出美元。2023年全球增长预测仍在下调，尤其是受到欧洲经济衰退的拖累。ING预测2023年商品世界贸易增长率将低于2%，这对于欧洲和新兴市场的贸易敏感货币来说并不是一个特别有吸引力的故事。三、非美元货币将需要流动性溢价，2023年将是中央银行最初仍在步入衰退和缩减资产负债表的一年。美联储将在2023年将其资产负债表进一步缩减1.1万亿美元，欧洲央行也将考虑量化紧缩。较低的超额准备金将进一步收紧流动性状况并提高外汇波动水平。同样，不投资美元存款的门槛仍然很高，尤其是当这些美元存款开始支付5%，并且美元保持其作为地球上流动性最强的货币的桂冠时。这些趋势对G10外汇市场意味着什么？这可能意味着美元可以在高位附近反弹，而不是在2023年开始明确的熊市趋势。如果美元大幅走低，我们将看好日元和瑞士法郎等防御性货币。在这里，债券和股票市场之间的正相关性很可能会因美国经济衰退和更宽松的美联储政策导致债券市场反弹而被打破。欧洲经济衰退意味着欧元/美元在今年大部分时间可能在0.95-1.05区间内交易，其中对2023年冬季另一场能源危机的担忧和乌克兰的不确定性将抑制欧元。英镑也应该保持脆弱，因为新政府试图通过紧缩2.0来恢复财政信誉。 “我们看不到英镑因紧缩政策而获得更多回报，并怀疑英镑/美元难以守住1.20上方的涨幅。” 在欧洲其他地方，斯堪的纳维亚货币之间可能会出现一些差异。鉴于瑞典克朗对欧元区增长故事的敞口增加，明年瑞典克朗可能难以进入持续上升趋势，而挪威克朗可能会受益于其具有吸引力的商品敞口。然而，挪威克朗是一种流动性差且波动较大的货币，因此在避险情景中将面临更大的下行空间。从基本面来看，商品货币兑美元的价值似乎被低估了。然而，风险情绪的稳定是弥合错误估值缺口的必要条件。对澳元和新西兰元而言，中国中期前景的改善也很重要，因此鉴于对欧洲和中国经济困境的敞口较低，加元可能成为更具吸引力的顺周期押注。另一个需要考虑的因素是即将到来的房价收缩的深度，ING认为央行将越来越多地考虑到这一点，并将努力避免房地产市场失控下跌。然而，这可能是一个非常大的下行风险，尤其是对于大宗商品出口国的货币而言，这些国家的房地产市场通常在G10中被高估得最严重。总而言之，荷兰国际集团认为2023年外汇趋势将变得不那么明朗，波动性将继续上升。相对于历史水平，外汇期权波动率可能看起来很昂贵，但与外汇对实际交割的波动率相比根本不值一提。我们怀疑通过外汇期权进行风险管理可能会在2023年变得更加流行。#美联储加息风暴#

小萧2022-11-18

“英国秋季声明”大日子！荷兰国际集团：美元涨、人民币跌欧元、英镑汇市重磅前瞻

的新闻报道反应不大。值得注意的是，外汇期权市场没有显示出更多的困境迹象，即投资者没有争先恐后地购买欧元看涨期权，并且可以争辩说，这使得1.05区域成为2022年第四季度略微坚挺的上限。预计今天欧元/美元将受到英镑/美元的拖累，就像9月份一样。1.0270-1.0500仍然是市场预期的欧元/美元近期交易区间。英镑：建议谨慎大日子到来，英国财政大臣杰里米·亨特(Jeremy Hunt)将公布秋季声明，旨在填补导致英国国债和英镑在9月崩溃的财政漏洞。投资者对英国财政信誉的看法已基本恢复到前首相特拉斯之前的水平，10年期德国国债-国债利差目前为115个基点，9月份为228个基点，英国5年期主权信用违约掉期从52个基点收窄至27个基点。可以说，对英国财政状况的积极重新评估在很大程度上已经发生，这表明英镑不必在可靠的预算下大幅上涨。事实上，可信的预算将带来实质性的财政紧缩，并巩固人们对英国多季度经济衰退，以及英格兰银行将在2023年继续加息的看法。作为一种顺周期货币，如果亨特总理试图推迟财政紧缩，例如直到2024年下一次选举之后，英国国债和英镑就会被抛售。总体而言，ING预计英镑/美元无法在1.20上方守住任何涨幅，并希望在年底前跌至1.15以下水平。同样，欧元/英镑应在0.86/87附近找到支撑。唯一对英镑有利的是买方定位，做空英镑一直是10月份最受欢迎的买方交易之一。市场已经看到上周仓位对拥挤的多头美元交易产生了什么影响，很难看出市场可以从今天的预算中获得什么英镑利好。但存在一个外部风险，即投资者有一些剩余的英镑空头可以回补。近期的外部风险是非常痛苦的英镑空头轧平，将英镑/美元推至1.23。然而，这种挤压应该不会持续太久。巴西雷亚尔：现实检查可以公平地说，巴西雷亚尔令路易斯卢拉在10月赢得总统选举时的一些更乐观预期落空。然而，对巴西财政状况和福利支出计划的担忧重新成为人们关注的焦点。1月上任的新政府正在研究一项宪法修正案，将大约300亿美元的福利支出排除在国家财政债务上限之外。路透社还报道称，卢拉可能倾向于左翼选择财政部长，这对拉美货币来说通常是一个非常敏感的话题。同样，卢拉新团队的进一步选择据说来自前左翼总统迪尔玛罗塞夫的政府，他与巴西上一次财政危机有着广泛的联系。一段时间以来，ING对巴西雷亚尔的看法比普遍看法更为悲观，在该机构最近发布的外汇展望中，他们认为美元/巴西雷亚尔在2023年底将更接近5.80的高点，远高于普遍预期的5.15。在拉美寻求收益的投资者，应该继续青睐波动较小且财政状况较好的墨西哥比索。短期内，巴西雷亚尔/墨西哥比索可以回到3.50的低点。#美联储政策转向#

小萧2022-11-17

黄金突迎两大利好！“活跃的12月”来袭三大考验下金价势将冲破1800？

一份报告中称:“展望未来，我们看到(在期权市场中定价的)隐含波动率略有下降，黄金1个月期波动率降至15.5%，但这似乎与近期各资产类别隐含波动率下降相符。”这一衡量黄金预期波动率的指标确实考虑了美国JOLTS就业机会报告(美国东部时间12月1日)、美国非农就业报告(12月3日)和11月美国CPI通胀报告(12月14日)，但尚未完全纳入12月FOMC会议(12月15日)。不管怎样，尽管市场降低了对波动率的预期，但鉴于即将到来的第一级事件风险，我确实看到了波动率的底部。我预计这段时间黄金将非常活跃，美元、利率和NAS100指数也将如此。” 在市场进入年底之际，需要关注的一个关键驱动因素是美元。在整个2022年对贵金属构成沉重压力之后，美元最近为金价提供了上涨空间。 “鉴于黄金相对于美国实际利率的上涨，我们可以看到美元是关键的决定因素，随着疯狂的抛售活动使美元指数跌破106，黄金已经受益。人们可以就美元写一篇很长的论文，但在美元‘微笑’理论下，对全球增长的更好感觉肯定是有帮助的，特别是随着中国改变其新冠疫情计划，美元兑人民币大幅下跌——我们也可以看到美联储加息周期的结束，许多人认为2023年3月可能是美联储加息计划长时间暂停的日期，”Weston解释说。 Weston补充称，对金价而言，一个很大的利好因素是美联储可能在12月放缓加息步伐。但这在很大程度上取决于将于12月发布的11月通胀报告。 “接下来的美国CPI数据(12月14日)将是一个重头新闻——不仅因为我们将在第二天举行联邦公开市场委员会(FOMC)会议，而且它可能证实，美国通胀率可能正在下降，并不仅仅是因为QT和加息导致的金融状况收紧，这仍需要通过实体经济传导。但是有一种观点认为，虽然供应链在放松，但高价格在自我补充，通货膨胀率下降是由更多的有机因素造成的，高价格是高价格的治疗方法，这一因素可以在11月的美国CPI报告中得到证实，在我们看到12月联邦公开市场委员会加息50个基点后，可能会从根本上增加暂停加息的必要性，这对黄金是有利的。” 根据CME美联储观察工具，市场预期12月加息50个基点的可能性为85.4%，较前四次会议上的75个基点有所放缓。 “黄金期货仓位为净做空，期权偏置为中性-我们正进入做多美国股市的季节性强劲时期，如果股市在年底确实表现火热，资金将解除美元对冲，这应会提振黄金。开放的心态是有好处的，很明显，如果11月CPI数据很火热，那么金价可能会受到冲击，但那是几周之后的事了，”Weston指出。

夏洛特2022-11-16

一文速览12个Binance Labs孵化计划（第5季）入围项目

出了Bracket Protocol 期权市场，买家可以在该平台上交易多币种合约。其创新点在于：无需保证金账户，用户就可以在平台上直接交互（去中心化、无需许可、非托管）；没有强制清算，买家始终获得其全部索赔价值；建立最大索赔值解决买家的损失等。目前，BracketX 已在 Arbitrum Goerli 测试网上线，交互教程可参考该网址。 HANA EVM：基于 Move 的以太坊虚拟机 HANA 是一个基于 Move 的 layer 1 之上的EVM。HANA EVM 允许 Solidity 开发人员访问以太坊工具，充分利用基于 Move 的基础设施。 Kryptoskatt ：Web3 资金管理工具 Kryptoskatt 是一家瑞典 Web3 公司，由技术爱好者和区块链技术的早期采用者建立。Kryptoskatt 应用程序为投资者、企业和公共机构提供会计、投资组合管理和税务报告服务。具体来说，用户可以在该平台查看总资产投资回报率、预览资本收益、利润和损失，以及在直观的仪表板中可视化交易，并可以下载不同格式的税务报告。如果，用户没时间报税，还可以寻求 Kryptoskatt网络中的专家来处理。目前，Kryptoskatt支持 1000 多种 DeFi 协议，多链 DeFi 和 NFT 仪表板，提供免费的加密税收报告，以及投资组合管理和实时警报功能。此外，Kryptoskatt 与 200 多个交易所、钱包和区块链直接集成。使用 API 密钥或 CSV 文件轻松导入所有历史交易。 Mind Network ：Web3 去中心化知识图谱 Mind Network 是一种可组合的数据协议，允许开发人员跨平台互操作数据。Mind Network 的愿景是成为第一个智能连接 Web3 上所有人、产品和地点的去中心化知识图谱。Mind Network 使用基于去中心化数据结构的防篡改查询引擎，可提供无缝的“按需付费” ETL 体验。Mind Network 的知识计划包括：智能连接所有数据的去中心化知识图谱的思维图、基于数据结构框架的查询引擎、面向所有开发者的知识编程平台等。目前，该协议尚未上线。 Notebook Labs ：零知识身份协议 Notebook Labs使用用于匿名 KYC和灵魂绑定凭证的零知识密码学来确保用户可以以完全私密的方式将链下信息移植到链上，以使Web3 协议能够创建抗女巫登录，同时保护其用户的匿名性。Notebook来记录用户在区块链上的活动，从而实现透明度并在不暴露个人信息的情况下建立代理身份。他们还为协议提供了与之交互的许可访问权限，让Notebook 的身份识别系统与用户的钱包地址分离，允许跨链使用相同的身份。此外，借助 KYC，项目方可以公平地空投治理代币，DAO 还可以保护自己免受女巫攻击。 Ontropy ：链上随机性提供商 Ontropy 是建立在 Polygon 上的链上随机性提供商。简而言之，Ontropy 可以通过生成一个随机数来验证安全性，例如通过验证随机数来证明钱包的助记词是属于你的。它消除了对预言机和网桥的需求，重现了数据从 Web2 传输到 Web3 的方式。Ontropy 计划扩展到Solana、以太坊和 Near 等链，并会集成到 Web3 游戏和服务中。 PIP ：Web3 支付协议 PIP 将 Solana 等可扩展的加密协议与 Twitter 和 Facebook 等社交平台连接起来，这样通过 PIP，来自世界各地的人们可就以向与他们有联系的任何人发送小费或支付任务费用。 PIP 提供三种主要解决方案： 1. 在社交平台上交易货币、资产。 2. 将社会身份与加密所有权联系起来。 3. 赋予个人通过网络内容获利的能力。用户还可以通过创建新内容、与同伴发送和接收内容，以及在 PIP 社区中互动以获得 PIP 代币奖励。目前，可以通过安装 PIP 扩展程序来使用 PIP。具体的操作指南可以参考该网站。 Sandbags Protocol：Web3 安全和防御服务 Sandbags 是第一个可以根据审计结果修复智能合约漏洞的安全补丁，也是首个防御合约逻辑缺陷的产品，可以防御业务设计缺陷带来的风险。Sandbags通过长期观察标记和分析恶意机器人的行为，积累了大量的攻击样本和行为数据，由此制定有高度安全性和自由度的安全防御规则。此外，Sandbags 还可以100% 防御 DeFi 的价格操纵。 The Harvest : Free-to-Play 模式的射击游戏 The Harvest 是一款 Free-to-Play 模式的第三人称英雄射击游戏，融合了多人在线战场 (MOBA) 和大逃杀元素，具有英雄定制和独特的卡牌系统。The Harvest将在单个元宇宙中迎合数百万玩家和各种项目合作，玩家可以行使治理并对其游戏内资产拥有所有权和控制权（例如英雄的皮肤、卡片、用户身份物品、虚拟土地和游戏货币）。The Harvest 的游戏世界将与多种媒体渠道整合，玩家将通过游戏玩法、书籍、漫画、动漫等体验完整的跨媒体叙事体验。此外，The Harvest 是首批使用币安账户绑定 (BAB) 代币的 GameFi 项目之一。使用 BAB 代币的玩家将获得一个名为“Soulbound Explorers”的独家 Discord 角色，该角色可以获得独家活动和赠品，包括独特的皮肤和战斗标签。 Wallet Guard ：检测钓鱼网络的安全插件 Wallet Guard 是一个加密帐户插件，专为保护各种加密钱包而设计。Wallet Guard 旨在通过各种检测算法防止 web3 中常见的网络钓鱼攻击行为。它为 Metamask、OpenSea、TradingView、Uniswap等项目提供了一个内置的许可列表，可以用于检测和阻止来自各种常见网络钓鱼攻击方法的可疑 URL。目前，Wallet Guard 的许可列表包含 500 多个经过验证的 Web3 市场、交易所和其他工具 URL。 zkPass ：去中心化 KYC 解决方案 zkPass 是基于 MPC（多方计算）和 ZKP（零知识证明）的隐私保护去中心化 KYC 解决方案，旨在克服当前 KYC 系统的各种缺陷，消除身份认证相关痛点，保护用户隐私同时扩展 KYC 能力。 zkPass 提供三种解决方案： 1. zkPass Protocol：由 zkPass Node 运行，构建一个参与三方 TLS 协议的去中心化验证器。 2. zkPass Kit：业务用户根据需要选择或定制合适的 KYC 模板，将模板以参数的形式配置到 zkPass Kit 中，向区块链上的智能合约发起KYC 请求。 3. 智能合约：1）模板：存储模板和相关参数，防止验证者作弊。2）任务：分配任务指定 MPC 参与者，防止验证者串通。3）ZK 验证：验证ZKP，防止用户隐私泄露。来源：金色财经

金色财经2022-11-14

另个暴跌币！SOL面临大幅波动震荡 “看跌需求吓坏现货与衍生品市场”

h需要筹集现金，它可能会被清算。因此，期权市场定价SOL的波动性高于比特币。” (来源:CoinDesk) 有关陷入困境的交易所FTX的姐妹公司Alameda Research清算其Solana持股的谣言已经使SOL陷入自由落体。根据CoinDesk的数据，该代币在四天内下跌58%至近10美元。此外，即将到来的供应泛滥似乎吓坏了现货和衍生品市场的投资者。为区块链提供安全性的Solana验证者将在几个小时内解锁价值近8亿美元的SOL资产，占加密货币总供应量的5.4%。此外，短期内可能会有持续的代币排放，使供应方压力保持强劲。“除了继续从验证器中提取SOL之外，我们对令牌的排放和解锁跟踪标记了即将在11天内分配的核心团队分配。这次解锁代表2558000枚SOL进入市场。排放将继续以68493枚SOL/的标准速率天，”TIE Research在周三的报告中说。 TIE Research补充称：“我们预计，至少有32214758枚SOL增量将在二级市场上进行潜在销售。由于任何进一步的验证器停用，这个数字将会增加。”#NFT与加密货币#

小萧2022-11-10

【原油收盘】市场乐观情绪减弱国际油价小幅下跌近1%，美油接近90美元/桶大关

原油的押注攀升至6月以来的最高水平，而期权市场最近出现了一系列看多头寸。

Sue2022-11-08

金色观察 | StarkNet生态原生DeFi项目盘点

连接到StarkNet上，并在DEX和期权市场上进行交易。现在，何不通过launchpad让自己尝试下StarkNet上新出现的项目？ launchpad 除了StarkDefi，还有其他三个选择。 Astraly，这个launchpad提供了许多令人兴奋的创新，例如: * 100%链上彩票 * 可交易NFT形式的ticket分发 * 一个链上声誉系统，可以提高你获得ticket分发的概率。 zkspark，这是一个L2 ZK launchpad、教育中心和项目孵化器。其主要目标是参与: * ZK_Rollups的民主化进程 * ZK_Rollups项目的开发 * 为该领域培养新的开发人员 dolven labs，是StarkNet上诸多项目的催化剂，完全由其DAO所有，提供多种功能，如： * 服务孵化器 * 无许可代币铸币厂 * 无许可Launchpad * 无许可流动性锁定然后，让我们假设自己处于牛市中，那时你已经整装待发了，但你想要增加自己在市场中的盈利机会……这里有你需要的解决方案。让我们来看看StarkNet货币市场 zkLend，这是StarkNet的货币市场OG，有很多创新，主要产品有两个：Artemis，针对DeFi用户；Apollo，面向机构玩家。此外，zkLend是第一个公开融资的StarkNet项目：从领先风投那里筹集了500万美元。 curve_zero，是StarkNet上的固定利率和期限货币市场。为了实现这一点，Curve_Zero使用Empiric Network支持的链上加密原生速率曲线进行开发建设。 xBankFinance，第一个运行在StarkNet测试网上的货币市场。这是一个经典的货币市场，有着超棒的用户体验。 0xHashstack，这是原生ZK货币市场，提供低抵押贷款。没听错，低抵押，抵押率为300%。这意味着你可以用100美元借到300美元。但是，该贷款仅限在协议支持的dApp上使用。 nostra finance，提供货币市场，但还提供：一个AMM、第一个StarkNet原生稳定币（UNO），由有息ETH支持。他们还：有500万美元的基金来发展他们的生态系统、提供社区激励任务 CygnusDAO，这是一个去中心化的稳定币贷款和保证金交易协议，允许贷款人提供稳定币而不会存在IL风险，同时可从借款费用和耕作收益中获利。在CygnusDAO上，LP可以使用他们的LP代币借来稳定币。 Serity Finance，一个面向收益率支持合成资产的2.0 DeFi协议，提供可持续的收益。该项目旨在弥补当下DeFi的不足，主要方式是通过引入PCV原理和收益率支持的合成资产。在这篇超长内容的最后部分，让我们再来看StarkNet上改善和促进我们DeFi活动的七个协议工具 Empiric Network，第一个zk原生去中心化oracle，旨在提供去中心化、透明和可组合的数据。有了Empiric，协议可以100%在链上获取数据，而不再需要链下基础设施。顺便说一下，他们已筹资700万美元。（融资还在继续） Starcombo，这是一个协议工具，用于在单笔交易中与多个DEFI协议同时进行交互。它是你创建StarkNet策略的理想工具。 yagi，StarkNet上的第一个keeper（清算人）网络和收益聚合器。其目的是通过vault（金库）提供多种收益策略，为DeFi农民带来便利。例如，JediSwap金库允许用户用任何数量的代币在其上提供流动性。 Starknet id，是StarkNet的身份认证和域名服务，支持：将各社交网络与身份建立连接、将身份与项目合作伙伴建立连接、使用.stark域名替换旧的地址格式 starkboard，该DeFi数据中心允许任何人实时访问Starknet的所有DeFi数据。特别是（#测试网和主网）：TVL（总锁定价值）的变化、该TVL中各项资产的份额、用户数据、费用变化、其他最后还有两款浏览器： nethermindeth开发的Voyager aspectdotco开发的Starkscan 来源：金色财经

金色财经2022-11-07

兴业投资：美元强势&需求担忧，国际油价下跌约1%

者大举押注价格上涨，也支撑油价。在石油期权市场，对油价上涨的押注正以创纪录的速度盖过看跌的押注，交易员们正为俄罗斯石油出口受到制裁做好准备。就美国原油期货而言，看涨期权未平仓合约总数比看跌期权多140万份，相当于14亿桶。两者之间的差距最近达到了至少自1996年以来的最大水平。这突显了2022年石油市场的两大趋势。一是随着欧盟和美国制裁俄罗斯石油出口，交易员们一直在为油价飙升做准备。因此，他们一直在大量买入低成本、风险相对较低的押注，押注未来几个月价格将上涨。另一个是美国生产商缺乏对冲，它们转而寻求在油价上涨的环境中获得风险敞口，今年迄今美国原油均价为97美元/桶。生产商通常购买看跌期权以保证收入。尽管分析师警告称，由于经济疲软，石油市场将面临阻力，但高盛表示，鉴于战略石油储备出售的结束和OPEC+减产，其将维持布伦特原油价格在2023年第一季度为115美元/桶的预期不变。该公司在一份报告中表示，在春季最初的动荡之后，石油市场已经企稳，创纪录的战略石油储备出售量以及俄罗斯强劲的出口帮助抵消了对未来供应中断的担忧。然而，在未来几个月里，预计需求将季节性增加，并将进入冬季供暖需求高峰时期，这得益于人们从天然气转向使用石油。同时，欧盟对俄罗斯石油的禁运将要求对受限的油轮市场进行难以实现的流量调整，这将使石油产量下降减少60万桶/日。展望未来，原油交易商可能会密切关注新的风险催化剂。美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周原油钻井平台数是原油市场的焦点之一。原油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，截至10月28日当周，原油钻井总数减少2座至610座，预期为614座。若数据显示原油活跃钻井进一步减少，料给油价带来支撑。与此同时，围绕经济衰退的议论仍是油市的主要重大风险。此外，全球疫情发展仍然值得关注。美元指数美元指数周四早盘小幅回落至111.818低点后再度回升，并触及113.147的两周新高，美联储的鹰派立场似乎是推动美元指数近期走高的最重要催化剂。同时来自中国、朝鲜和俄罗斯的担忧，以及美国国债收益率走强，也为美元的上行势头增添了动力。而好坏参半的美国数据和下降的通胀预期被美元指数多头忽略。根据圣路易斯联邦储备银行(FRED)调查显示，美国10年和5年盈亏平衡通胀率分别降至10月19日和10月13日以来的最低水平。美国劳工部周四公布的数据显示，截至10月29日当周，首次申领失业救济金人数为21.7万，略好于市场预期的22万，前一周数据由21.7万上修为21.8万。而截至10月22日当周续请失业金人数为148.5万，比前一周未经修正的143.8万增加了4.7万。上周美国初请失业金人数意外下降，表明尽管美联储为抑制通胀激进加息，导致国内需求放缓，但就业市场依然强劲。每周初请失业金报告是关于经济健康状况的最及时的数据，本周稍早出炉的数据显示9月职位空缺意外增加。劳动力市场韧性给了美联储继续收紧货币政策的理由，也使经济暂时保持增长。 10月份，美国私营部门商业活动继续加速收缩，标准普尔全球综合PMI从9月份的49.5降至48.2，略好于前值和市场预期的47.3。与此同时，标准普尔全球服务业PMI从9月的49.3降至47.8，市场预期为46.6。标准普尔全球市场情报高级经济学家Sian Jones在评论该调查时指出:“需求低迷和对产出前景信心减弱，导致就业近乎停滞。关于自愿离职人员不被替换的报告显示，公司在公布职位空缺和扩大员工数量之前，正在更密切地评估成本和未来需求.私营部门企业试图通过销售价格缓慢上涨来提振需求。尽管放缓，但消费者支付的价格上涨进一步加剧，在本已充满挑战的需求环境中给企业带来了障碍，并在我们接近年底之际描绘出令人担忧的图景。” 10月美国服务业商业活动继续扩张，不过增速低于9月，10月ISM服务业PMI从9月的56.7降至54.4，为2020年5月以来新低，低于市场预期的55.5。该调查的进一步细节显示，支付价格指数从68.7升至70.7，就业指数从53骤降至49.1，新订单指数从60.6降至56.5。美国供应管理服务协会商业调查委员会主席Anthony Nieves在评论调查结果时表示，"供应商交货继续放缓，10月份的速度更快。根据受访者的评论，增长率和商业水平已经降温。在招聘合格的员工方面仍然存在挑战，而且由于经济状况的不确定性，一些公司推迟填补空缺职位。供应链和物流问题依然存在，但已不像今年早些时候那样令人困扰。” 在美联储再次打破鸽派政策转向的希望后，美元继续走强。三菱日联金融集团经济学家报告称，对美联储加息周期的更高终端利率预期，将继续推高美元至年底。美国利率市场目前正在消化12月FOMC会议上加息62个基点的预期，因为市场正在权衡美联储是最后一次加息75个基点，还是将加息幅度降至50个基点。更新后的政策声明还补充说，美联储将考虑“货币政策的累积收紧，货币政策对经济活动和通胀的影响滞后，以及经济和金融发展的滞后”。这些言论表明，美联储正在转向计划一个更缓慢但更长时间的加息周期。市场对美联储最终政策利率预期的上升，支持了我们对美元在年底前将进一步走强的预期。美元全面走强。法国兴业银行首席全球外汇策略师基特?朱克斯(Kit Juckes)认为，经济增长预期将是推动美元走强的一大因素。对美元未来而言，美国增长前景比美国债券收益率下一步走向更重要。到目前为止，在美国经济表现优异的背景下，美国利率的上升幅度和速度都超过了其他地区。在财政因素的推动下，美国重新开业的表现优于其他国家。在其他国家受到天然气价格飙升打击之际，美国的地理位置(远离基辅)和作为全球第二大能源生产国的地位提供了缓冲。但经济表现优异的驱动因素正在消退。这意味着美元的长期涨势接近尾声，进入无趋势交易阶段，这可能会持续一段时间，直到其他经济体的经济前景改善，到那时美元将开始回落。今晚北京时间20:30，美国将公布10月非农就业报告。HYCM兴业投资分析师预计，非农就业人数将增加20万，与9月就业人数26.3万相比略有减少。预计10月就业人数将继续下降也体现在失业率继9月降至3.5%后将升至3.6%。我们还预测薪资环比将增长0.3%，但预期同比将放缓至4.7%。美元应该按照非农数据波动，尽管我们对非农的预期高于市场普通预期可能不足以验证美元强劲的上行压力。若非农疲弱，美元会出现与非农表现不对称的波动，尽管我们认为美元下行方面存在一些支撑，原因是下周通胀数据将成为焦点。技术分析美国原油日图：保利加通道扩散，油价在中轨上方发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。 4小时图：保利加通道收敛，油价在中轨附近发展，14和20均线看涨；随机指标走低。 1小时图：保利加通道收敛，油价升穿中轨，14和20小时均线看跌；随机指标走高。综述：预计日内油价将在87.10-90.30区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月1日高点89.40，突破后将上探10月27日高点89.80，然后是11月3日高点89.65和11月2日高点90.30，以及10月10日低点90.55和10月11日高点91.30；而下方支持留意11月4日低点87.80，跌破后将下探11月3日低点87.60，然后是10月28日低点87.10和10月18日高点86.50，以及11月1日低点85.90和10月31日低点85.30。布伦特原油日图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道收敛，油价在中轨附近发展，14和20均线看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道收敛，油价升穿中轨，14和20均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在94.00-96.90区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注9月14日高点95.75，突破将上探11月2日高点96.45，然后是10月28日高点96.90和9月27日高点97.25，以及8月30日低点97.50和8月26日低点98.10；而下方支持留意10月13日高点94.90，跌破将下探11月4日低点94.30，然后是11月2日低点94.00和10月17日高点93.20，以及10月18日高点92.60和11月1日低点92.30。周五关注：美国10月非农就业报告贝克休斯美国原油钻井平台数波士顿联储主席柯林斯发表讲话 2022-11-04

兴业投资2022-11-04

24小时热点