FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

虚假复苏？美元CPI前回稳“重估救市政策” 荷兰国际集团：欧元准备新一轮“压制美元反弹”

。欧洲央行提到，看不到美国银行业爆雷对欧元区银行任何影响。荷兰国际集团(ING)展望后市称，欧元正在准备新一轮压制美元的反弹。在美国公布2月份消费者价格指数(CPI)数据前，美元指数在104.00附近保持温和的复苏涨幅，基准10年期美国国债收益率有望稳定在3.5%左右。继周一华尔街涨跌互现后，美国股指期货在欧洲早盘小幅走高。以CPI衡量的美国年度通胀率预计将从1月份的6.4%，下降至2月份的6%，核心CPI预计为0.4%。受硅谷银行和Signature Bank倒闭的压力，标准普尔500金融指数周一下跌近4%。与此同时，穆迪周一晚间宣布将Signature Bank的债务评级下调至“垃圾级”，并将第一共和银行(First Republic Bank)、Zions Bancorporation、Western Alliance Bancorp、Comerica Inc、UMB Financial Corp和Intrust Financial Corporation正在审查中。欧元/美元周一攀升至一个月来的最高水平1.0750，但在周二失去吸引力。当前，该货币对在1.0700下方的负区域交易。欧洲央行(ECB)政策制定者Yannis Stournaras周二在接受一家希腊报纸采访时表示，他认为硅谷银行倒闭不会对欧元区银行产生任何影响。荷兰国际集团指出，市场接近将美联储的紧缩周期定价为结束与上周对鹰派鲍威尔证词的反应完全掉头，今天的市场难以定价美联储进一步加息25个基点。这与上周看到加息75-100个基点的额外紧缩相去甚远。美联储重新定价是可以理解的，因为美国当局正在努力为不断演变的银行业危机提供支撑。 ING分析团队指出：“美联储周期的这种戏剧性重新定价已经超过了欧洲货币周期中的任何一次，并导致两年期欧元兑美元掉期差异大幅缩小。通常情况下，曲线短端的利率是汇率的可靠驱动因素，表明各自货币政策的路径，利差的大幅收窄预计将推动欧元/美元大幅走高。欧元/美元已从上周的1.0525低点回升，但什么阻止其大幅突破1.08？” “我们认为，看看欧元/美元的主要短期驱动因素就能找到答案。” “由于欧元/美元的驱动因素，股票已经盖过了利率差异。我们的财务公允价值模型考虑了一系列市场因素，以估计短期内外汇的错误估值。仔细观察欧元/美元模型系数的波动有助于我们理解为什么尽管美国利率下降，但该货币对仍受限。” “回到2021年底，即上一次两年期掉期利差窄至80-90个基点时，欧元/美元交投于1.15附近。然而，短期利差在当时是欧元/美元的最重要驱动因素，而2年期掉期利差的系数现在非常接近于零，这意味着即使利差发生非常大的变动从统计上看，欧元/美元仅出现小幅波动。而这正是我们现在观察到的。” 欧元/美元短期公允价值模型的滚动贝塔 (来源:ING) 目前，股票因素即全球风险情绪，以及欧洲股票相对于美国股票的表现，在欧元/美元方面稳步占据主导地位。尤其是风险情绪决定了货币对的大部分走势，“这可能是因为我们正处于一个独特的商业周期的末尾，投资者更担心滞胀和央行过度紧缩，而不是相对收益率差异”。 “但欧元/美元可能出现干净的反弹，”ING分析团队强调。欧元/美元无法从短期利差的大幅波动中获益这一事实，并不从本质上排除欧元/美元的短期反弹，这种反弹的条件完全不同。目前，市场正在猜测美联储的掉头，但同样定价银行业动荡的蔓延程度更大，这最终打压风险情绪并阻止欧元/美元突破走高。这看起来不像是一个可持续的环境，当美联储突然重新调整紧缩路径以缓解系统性金融风险时，市场要么点头同意，要么不赞成。 “如果美联储满足市场希望，市场情绪将有足够的反弹空间，因为风险资产将受益于利率预期大幅下降和系统性金融风险被定价的组合，这就是一个干净利好的欧元/美元情景。” 基本情况：欧元/美元适度看涨 “正如我们在欧洲央行市场前瞻中所讨论的那样，最近的事态发展表明，本周欧洲央行的声明和新闻发布会对欧元/美元的影响可能不如2月份的会议那么明显和短暂。换句话说，如果上面强调的积极情景成为现实，欧洲央行将采取非常鸽派的意外来阻止欧元/美元反弹。” “在如此嘈杂的市场环境中绘制基本案例并不容易，正如我们所说，美联储的角色是关键，央行就像政府和市场参与者一样，仍在对美国和全球金融部门的有效健康状况进行全面评估。” 根据ING团队在撰写本文时掌握的信息，我们预计美联储近期的鹰派言论至少会有所缓和，这可能有助于稳定市场情绪并转化为欧元/美元走强。 “在我们看来，欧元/美元反弹的幅度完全取决于美联储对近期动荡的过度反应。目前，我们的目标是本周末前达到1.08-1.09。” 继周一的大幅上涨后，英镑/美元进入1.2200下方的盘整阶段。英国国家统计局周二公布的数据显示，国际劳工组织失业率维持在3.7%不变。此外，截至1月份的三个月内，包括奖金在内的平均收入增长5.7%，低于12月份的6%。美元/日元周一下跌近2%，触及132.50下方的最低水平，随后在美国时段尾盘反弹。欧洲早盘，该货币对守住133.50附近的温和复苏涨幅。黄金价格周一延续看涨涨势，涨幅超过2%。在亚洲时段晚些时候向1900美元进行技术修正后，金价成功重获吸引力，最后交易价格略高于1910美元。

小萧2023-03-14

会员

邦达亚洲：硅谷银行倒闭降温加息预期美指失守104.00

an Rochester表示：“在最近欧元区强劲的核心CPI公布后，本周的欧洲央行会议可能会采用鹰派的语气。此外，欧元区的贸易条件继续攀升，来自外国投资者的ETF资金流入加速，美国能源价格下跌。” 他补充说：“这可能会保持美国的反通胀趋势不变，美国的利率预估最近一直在拖累欧元。” 野村证券的美国经济学家预测，3月份美联储将加息50个基点，但他们表示，到今年第二季度，通胀可能处于足够明显的下降趋势，让美联储结束其利率周期。Rochester表示：“为了达到这一水平，我们预计欧洲央行将在3月、5月和6月的每次会议上加息50个基点，然后在7月最后加息25个基点。市场并没有这样预计，市场预计在7月和10月的终端利率分别为3.77％和3.80％。”他补充说：“7月份，这大大低于我们欧元区经济团队4.25％的观点。” 　　今日需要关注的数据有，英国1月失业率、美国2月CPI年率未季调和加拿大1月制造业装船月率。　　美元指数　　美元指数昨日震荡下行，失守104.00关口并刷新18个交易日低位，现汇价交投于103.70附近。美国硅谷银行倒闭打压美联储的加息预期是施压美元指数持续回调的主要原因。此外，美债收益率下挫也对汇价构成了一定的打压。今日关注104.20附近的压力情况，下方支撑在103.20附近。　　欧元/美元　　欧元昨日震荡上行，突破1.0700关口并刷新19个交易日高位，现汇价交投于1.0720附近。美元指数在硅谷银行倒闭打压美联储的加息预期和美债收益率下挫的打压下走软是支撑欧元攀升的主要原因。此外，投资者对欧洲央行本月加息50点的预期也对汇价构成了一定的支撑。今日关注1.0800附近的压力情况，下方支撑在1.0650附近。　　英镑/美元　　英镑昨日大幅攀升，冲击1.2200关口并刷新19个交易日高位，现汇价交投于1.2160附近。除美元指数在美国硅谷银行倒闭打压美联储的加息预期和美债收益率下挫等因素打压下持续下挫是支撑英镑攀升的主要原因。此外，汇价在突破1.2100关口的压力后，吸引部分技术面买盘的介入也对汇价构成了一定的支撑。今日关注1.2250附近的压力情况，下方支撑在1.2050附近。

金融界2023-03-14

银行股遭遇“核打击”全球银行股成重灾区！拜登“挂保证”效果有限美国主要银行股三天内市值蒸发近1900亿美元

” （来源：路透社）另一方面，美国和欧元区银行系统的信用风险指标小幅上升。受到美联储可能不得不放缓加息速度押注的鼓舞，黄金成为一种受欢迎的避险资产，飙升至关键的 1,900 美元上方。全球拥有 SVB 账户的公司纷纷开始评估其财务状况受到多大的影响。在德国，中央银行召集了危机小组来评估后果。经过马拉松式的周末谈判后，汇丰银行表示将以 1 英镑（约合1.21 美元）的价格收购 SVB 的英国分支机构。尽管 SVB UK 规模很小，但它的突然倒闭促使人们呼吁政府为英国的初创行业提供帮助，尤其是其风险敞口很大的生物技术行业。英国首相里希·苏纳克表示不担心系统性风险。苏纳克在访问美国期间告诉 ITV：“我们的银行资本充足，流动性很强，” 中国方面，SVB 也是大多数初创企业的主要外资银行，企业家和风险基金也在争先恐后地寻找替代资金。

芷莹2023-03-14

重磅！瑞典最大养老基金“一次踩美国银行业3大雷” 巨额曝险引“监管机构紧急传唤”

集团在周一已展开会议商讨硅谷银行倒闭对欧元区的影响，欧元集团总裁多诺霍(Paschal Donohoe)告诉彭博社，欧元区对硅谷银行曝险有限。但很显然，市场上有些欧洲大型投资机构无法幸免，Alecta除了是硅谷银行第四大股东，也是Signature Bank第六大股东，这两家美国银行都已倒闭，遭到美国监管机构接管。根据声明，Alecta在硅谷银行、Signature Bank和第一共和银行上的损失总计达145亿瑞典克朗，约合13.64亿美元。同时，该基金会也是第一共和国银行的第五大股东，后者周一股价暴跌超过60%，并遭遇了存户的竞相挤兑。 Alecta发言人拉皮杜斯指出，过去6年该基金会将218亿瑞朗的资金投入到硅谷银行、Signature Bank，以及第一共和银行。该养老金发表声明，承认在将其在硅谷银行和Signature Bank的持股减记至零后，它损失了约1%的总管理资本，在美国FDIC控制这两家银行之后。它说：“在硅谷银行和SignatureBank的价值被设置为零之后，Alecta财务状况仍然非常强劲，偿付能力即资产与未来负债之间的关系，截至2023年3月10日为203%。”Alecta在一个月前公布2022年的业绩，称去年底其偿付能力充足率为218%。 Alecta提到说，美国银行业爆雷的价值损失只会在很小程度上影响其客户的养老金。“对于固定收益产品的客户，主要是1978年或更早出生的，未来的养老金支付完全不受资本回报率的影响。 “对于拥有固定缴款养老金的ITP客户来说，影响会很小，”Alecta在声明中指出。该公司表示，2023年至3月10日，包括美国银行减记在内的固定供款产品Alecta Optimal Pension的回报率为1.4%。这家瑞典公司表示，已向第一共和银行投资97亿瑞典克朗，但周五收市时所持股份的市值仅为73亿瑞典克朗，这意味着对该行的投资损失2.07亿欧元。第一共和银行的股票在周一美国交易中暴跌67%，随后股票交易被暂停。 (来源:Trading View) Alecta表示，其股票投资策略覆盖了总管理资本的40%，该策略基于长期视角，并集中于约100家公司，该公司是这些企业的重要所有者。 “这为Alecta的客户提供了很好的服务，具有非常高的成本效率，并且在过去五年中股票投资组合的平均年回报率约为10.5%，”Alecta在其声明中表示。

秉哥说市2023-03-14

邦达亚洲: 硅谷银行倒闭降温加息预期美指失守104.00

an Rochester表示：“在最近欧元区强劲的核心CPI公布后，本周的欧洲央行会议可能会采用鹰派的语气。此外，欧元区的贸易条件继续攀升，来自外国投资者的ETF资金流入加速，美国能源价格下跌。” 他补充说：“这可能会保持美国的反通胀趋势不变，美国的利率预估最近一直在拖累欧元。” 野村证券的美国经济学家预测，3月份美联储将加息50个基点，但他们表示，到今年第二季度，通胀可能处于足够明显的下降趋势，让美联储结束其利率周期。Rochester表示：“为了达到这一水平，我们预计欧洲央行将在3月、5月和6月的每次会议上加息50个基点，然后在7月最后加息25个基点。市场并没有这样预计，市场预计在7月和10月的终端利率分别为3.77%和3.80%。”他补充说：“7月份，这大大低于我们欧元区经济团队4.25%的观点。” 市场分析认为，硅谷银行“暴雷”的消息导致市场开始担忧高利率环境下的金融风险，投资者开始押注美联储将很快停止加息。掉期交易显示，美联储在当前基础上再加息25个基点的概率不到50%，即市场相信该行下周不加息的可能性要高于加息25个基点。除了下周的加息预期急速降温，市场甚至预计该行将较此前预期更早地降息，年底前的降息幅度或高达50个基点。分析指出，这是近几个月来美联储预期利率路径的最突然、最巨大的变化。以Priya Misra为首的道明证券策略师在一份研究报告中写道，金融风险显然已经存在，SVB的崩溃可能是“煤矿中的金丝雀”。三菱UFJ -摩根士丹利证券高级债券策略师Kenta Inoue表示，“我们必须在美联储决策者的思考中再加上一个因素，那就是金融系统的负担。” Inoue补充称，“他们下周加息50个基点已经变得相当困难，SVB的倒闭增加了美联储加息结束的概率，现在已经不太远了。” 邦达亚洲: 硅谷银行倒闭降温加息预期美指失守104.00

邦达亚洲2023-03-14

美联储“介入无效”！美国第4家银行“遇新融资仍暴跌” 拜登：后市提供银行系统一切所需

起事件的罪魁祸首。在货币市场，美国和欧元区银行系统的信用风险指标小幅上升。 “当迈出这么大、这么快的一步时，你的第一个念头就是避免危机。但你的第二个想法是，那场危机有多大，必须采取这一步的风险有多大？” Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler继续补充。受美联储可能不得不放慢加息速度的押注以及投资者寻求避风港的鼓舞，金价飙升至关键的1900美元上方，周二亚市早盘报在1911美元。伦敦BlueBay Asset Management首席投资官Mark Dowding表示：“有一种传染感，我们看到围绕金融股的重新定价正在导致整个市场的重新定价。” (来源:路透社) 从周一开始，硅谷银行的客户将可以提取所有存款，监管机构设立了一项新机制，使银行能够获得应急资金，而美联储则让银行在紧急情况下更容易从中借款。美国银行监管机构试图安抚在硅谷银行加利福尼亚州圣克拉拉总部外排队提供咖啡和甜甜圈的紧张客户。FDIC员工路易斯·马约尔加(Luis Mayorga)告诉等候的顾客：“请照常办理业务，我们只是因为业务量大，需要一点时间。” 监管机构还迅速采取行动关闭纽约的Signature Bank，该银行最近几天承受着压力。前财政部高级官员、美国智库OMFIF主席马克·索贝尔(Mark Sobel)表示：“需要认真调查监管机构为何错过危险信号，以及需要彻底改革的内容。” (来源:路透社) 全球拥有SVB账户的公司纷纷评估其财务状况受到的影响，在德国，中央银行召集了危机小组来评估任何后果。经过马拉松式的周末谈判后，汇丰银行表示将以1英镑，约合1.21美元的价格收购硅谷银行的英国分支机构。尽管硅谷银行英国分部规模很小，但它的突然倒闭促使人们呼吁政府为英国的初创行业提供帮助，尤其是其风险敞口很大的生物技术行业。英国首相苏纳克(Rishi Sunak)与英国人一样，表示不担心系统性风险。 “我们的银行资本充足，流动性很强，”苏纳克在访问美国期间告诉ITV。由于投资者押注美联储下周将不愿加息，对利率预期重新定价的激烈竞争也在市场上掀起了波澜。索贝尔说，美联储的选择是有限的。 “美联储可以降息，但这有其自身的缺点。因此，美联储和财政部目前已经发射了他们的火箭筒。我认为这是市场稳定的问题。这是区域银行的一次性调整，还是预示着会有更多的事情发生？” 交易员目前认为该会议不加息的可能性为50%，下半年将降息。上周初，25个基点的加息已被完全消化，加息50个基点的可能性为70%。

秉哥说市2023-03-14

欧洲市场崩跌、银行股蒸发1900亿美元！拜登重磅表态：全面问责汇丰以1英镑收购硅谷英国子公司

，而欧洲央行一名高级监管人员表示，监管欧元区最大银行的执委会认为没有必要召开紧急会议。拜登表示，他的政府周末的行动意味着“美国人可以对银行系统的安全有信心”，同时他也承诺在2008年金融危机以来美国最大规模的银行倒闭事件后，将加强监管。 “你的存款会在你需要的时候出现，”他说。拜登就银行业形势发表讲话时表示，政府的迅速行动应该让美国人相信美国银行系统是安全的。美国联邦存款保险公司已经控制了签名银行的资产。美国纳税人不会承担任何损失，资金将来自保险基金费用。同时，拜登强调，需要对美国银行业发生的事情进行全面问责，涉事银行的管理层将被解雇，并将要求国会和监管机构加强对银行的监管规则。 “这些银行的管理层将被解雇，”拜登称，“这些银行的投资者（也）不会得到保护。他们明知是在冒险。当风险没有回报时，投资者就会损失他们的钱。这就是资本主义的运作方式。” 然而，包括摩根大通、花旗集团和富国银行在内的美国大型银行的股价周一均有所下跌。一名政府官员表示，拜登没有向国会提出任何要求的时间表，因为他的助手们仍在努力处理当前局势，并更好地了解情况。在货币市场，美国和欧元区银行体系的信贷风险指标小幅上升。 “当迈出这么大、这么快的一步时，你的第一个想法是‘危机避免了’。但你的第二个想法是，这场危机有多大，不得不采取这一步的风险有多大?”Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler表示。由于市场押注美联储可能不得不放慢加息步伐，加上投资者寻求避险，黄金价格突破1900美元的关键关口。 BlueBay资产管理首席投资官Mark Dowding表示:“有一种蔓延的感觉，我们看到围绕金融类股的重新定价，正导致整个市场的重新定价。” 美国监管机构周日在SVB破产后出手干预。SVB曾在债券投资组合遭受重创后出现反弹。（图源：路透社） SVB金融集团和两名高管周一被股东起诉，指控他们隐瞒利率上升将使其硅谷银行部门“特别容易”受到银行挤兑的影响。 SVB的客户将从周一开始可以动用他们的所有存款，监管机构设立了一个新的工具，让银行可以获得紧急资金，美联储也让银行在紧急情况下更容易从该工具借款。监管机构还迅速采取行动，关闭了最近几天面临压力的纽约签名银行。 “需要对监管机构为何忽视了危险信号进行认真调查……以及哪些方面需要改革，”前财政部高级官员、美国智库OMFIF主席Mark Sobel表示。（图源：路透社）影响全球拥有SVB账户的公司纷纷评估此事对其财务状况的影响。在德国，央行召集危机小组评估可能产生的后果。经过周末马拉松式的谈判，汇丰表示，它将以1英镑(1.21美元)的价格收购SVB的英国子公司。尽管硅谷银行英国子公司规模很小，但它的突然倒闭促使人们呼吁政府为英国初创企业提供帮助，尤其是其风险敞口很大的生物技术行业。英国首相苏纳克表示，不担心系统性风险。 “我们的银行资本充足，流动性强劲，”苏纳克在访问美国期间告诉ITV。对利率预期重新定价的激烈竞争也在市场中掀起波澜，因投资者押注美联储将不愿在下周加息。 Sobel说，美联储的选择有限。“美联储可以降息，但这有其自身的缺陷。所以美联储和财政部现在已经发射了他们的火箭筒。我认为这是市场企稳的问题。这是地区性银行的一次性调整，还是预示着未来还会有更多调整?” 交易员目前认为，此次会议不加息的可能性为50%，市场预计今年下半年将降息。上周早些时候，市场已经完全消化了加息25个基点的预期，其中有70%的可能性加息50个基点。美国两年期国债收益率自去年10月以来首次跌破4%，最近一度下跌53.1个基点，报4.057%。反映利率变动预期的两年期国债收益率将录得1987年10月以来最大单日跌幅。周一上午，美国银行监管机构试图安抚紧张的客户，这些客户在SVB位于加州圣克拉拉的总部外排队，提供咖啡和甜甜圈。“请像往常一样处理业务。由于数量太多，我们只要求一点时间，”FDIC员工Luis Mayorga告诉等待的客户。第一位不愿透露姓名的顾客说，他们是凌晨4点到达SVB的。

财经风云2023-03-14

欧元集团主席Donohoe：欧盟需要财政措施来帮助遏制通胀

遏制消费者价格上涨方面的作用。　　“欧元区的通胀正在下降，但仍然过高，我们需要在财政和货币政策层面发挥作用，使其恢复至所需的水平，”他在接受采访时表示。　　尽管硅谷银行破产带来不确定性，但预计欧洲央行本周仍将再度加息50个基点，进一步推动该行史上最为激进的加息周期。　　剔除食品和能源价格等波动性项目的核心通胀率上月达5.6％的新纪录高位，尽管欧元区整体消费者价格增长放缓。　　“我认为欧洲央行的说法非常非常清楚，”Donohoe表示，“他们已经强调，我们各方都需要在降低通胀方面发挥作用，他们致力于实现这一目标。不过他们也表示，将基于数据和证据逐次会议做出决策。”

金融界2023-03-14

鹰鸽大战即将上演！欧洲央行称仍将推进加息50基点鹰派计划恐面临激烈反对

ohoe)在接受彭博电视台采访时坚称，欧元区对破产的风险敞口非常有限。意大利财政部长焦尔杰蒂(Giancarlo Giorgetti)说，他对欧洲当局有信心，并暗示欧洲央行可能会评估此事对其利率设定的影响。他对记者们表示:“我们赞赏美国当局的干预速度。”“我们相信，如果有必要，欧洲当局也将以同样的速度进行干预，并将评估对货币政策执行和金融稳定的任何影响。” 他的西班牙同事卡尔维诺(Nadia Calvino)对欧洲央行的立场发表了类似看法。她说:“世界市场波动加剧，要求金融机构以及大西洋两岸负责财政和货币政策的人都要极其谨慎。”

市场焦点2023-03-14

欧盟经济专员Gentiloni：没有硅谷银行危机在欧洲蔓延的切实风险

loni表示，他不认为硅谷银行倒闭会给欧元区带来任何具体的传染风险。　　他说，欧盟委员会正在与欧洲央行密切联系，关注局势发展。　　“我们注意到美国当局为避免危机在美国蔓延而采取的行动，”他在布鲁塞尔告诉记者。“没有直接传染性。间接影响的可能性是我们必须监控的，但目前我们不认为这是一个重大风险。” 　　Gentiloni补充说：“我认为目前在欧洲没有真正的传染风险。” 　　西班牙经济部长Nadia Calvino在布鲁塞尔告诉记者说，她没有听说该国的银行在硅谷银行有任何风险敞口。

金融界2023-03-13

24小时热点