FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

开源证券：给予美格智能买入评级
 go
，单季度增速有所回落，预计主要是疫情、汇率波动等外部因素影响下，智能模组和物联网解决方案下游需求承压且运输受阻所致。我们认为5G渗透、行业智能化、汽车智能化的趋势不会改变，短期波动不改公司长期投资价值。维持预计公司2022-2024年归母净利润1.81/2.97/4.47亿元，对应EPS分别为0.76/1.24/1.87元/股，对应当前股价的PE分别为37.9/23.1/15.4倍，维持“买入”评级。　　收入稳健增长，净利率持续提升　　报告期内，公司无线通信模组及解决方案业务订单充足，应用于新能源车智能座舱的5G智能模组、FWA产品交付大幅提升，在疫情等负面影响下，前三季度单季度收入增速仍达54.26%、63.92%、9.06%。受到汇率变动等因素影响，公司毛利率小幅承压，2022年前三季度单季度毛利率分别为19.13%、17.21%、17.16%，同比下降0.15/0.59/3.38pct。而公司不断加强精细化管理，费用得到有效管控，前三季度公司销售、管理、研发费用率分别为1.80%、2.12%、7.53%，分别同比下降0.17/0.31/1.21pct，使得公司前三季度净利率达6.80%，同比提升0.78pct。　　三大应用方向前景广阔，历经波动后有望继续前行　　物联网行业前景广阔，链接、感知、计算、存储是行业智能化的核心要素，公司布局无线通信模组+物联网解决方案市场，形成了数传模组、智能模组、算力模组在内的全面的产品体系，以及包含智能网联汽车、FWA、泛物联网链接几大解决方案。5GFWA产品伴随5G渗透率提升出货量持续增长；5G智能座舱产品配套头部新能源车企，并有望进一步拓宽客户范围；泛物联网链接领域行业历经波动后有望回归正轨，持续看好公司未来发展。　　风险提示：下游需求不及预期、产品研发进展不及预期、竞争激烈。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长城证券侯宾研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.44%，其预测2022年度归属净利润为盈利2.03亿，根据现价换算的预测PE为26.17。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级13家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为42.04。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，美格智能（002881）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性良好。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标2.5星，好价格指标2星，综合指标2星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
华金证券：给予匠心家居增持评级
 go
渠道拓展不及预期；原材料价格大幅波动；汇率波动风险；新客户开拓不及预期；行业竞争加剧风险等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券唐凯研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为76.4%，其预测2022年度归属净利润为盈利3.49亿，根据现价换算的预测PE为6.51。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级3家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为46.78。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，匠心家居（301061）行业内竞争力的护城河较差，盈利能力优秀，营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3.5星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
光大证券：给予中国太保买入评级
 go
控加强、去年同期自然灾害赔付基数较高、汇率波动带来汇兑收益等。　　寿险：优增优育初见成效，渠道发展迈向多元化。　　（1）队伍规模逐步企稳，核心人力占比提升。公司持续深化长航转型驱动发展模式转变，代理人队伍7个月留存率逐季提升，规模逐步企稳，22Q3末总人力25.4万人，较22H1末仅脱落9.6%。同时，公司队伍质量实现显著改善，第三季度核心人力占比同比提升7.2pct至23.1%，较第二季度提升1.6pct，长险举绩率同比+4.8pct，人均FYC与人均收入均同比增长且增速逐季扩大。此外，公司业务品质有所提升，第三季度个人寿险客户13个月保单继续率同比提升7.5pct至88.0%，赔付率与管理费用率均实现优化。　　（2）银保渠道高速发展，支撑新单增幅走阔。前三季度公司代理人渠道新单同比下滑25.8%至196.7亿，降幅较上半年收窄9.3pct，其中期缴新单同比下滑24.9%至170.9亿，降幅较上半年收窄10.2pct，预计主要得益于人力脱落速度放缓以及优增优育成效释放后新人产能的逐渐提升。公司积极拓宽多元渠道布局，推进价值银保策略落地，与浦发、农信、招行、中行、农行等战略合作，银保渠道维持高速增长态势，前三季度银保新单同比大幅增长1071.0%至207.6亿，其中22Q3单季同比提升883.2%至39.2亿（22Q1/Q2分别同比+1108.1%/+1159.9%），支撑总新单同比增长31.0%，增幅较上半年扩大5.2pct。　　（3）NBV增速逐季向好，22Q3单季增速由负转正。公司持续丰富产品供给，以“产品+服务”金三角（财富管理+健康保障+养老传承）契合客户需求，前三季度NBV为75.5亿，同比-37.8%，降幅较上半年收窄7.5pct，其中第三季度同比增速由负转正至2.5%（22Q1/Q2分别同比-48.6%/-39.3%），预计主要得益于新单增长以及10年期以上长险产品占比提升带来的产品结构优化。　　财险：业务结构持续优化，综合成本率同比改善1.9pct至97.8%。2022年前三季度，公司强化客户经营能力建设，财产险保费同比增长12.5%至1338.9亿，其中车险保费同比增长7.8%至717.1亿，非车险保费同比增长18.5%至621.8亿，非车占比同比提升2.3pct至46.4%，业务结构持续优化。同时，受益于公司积极推进降本增效，疫情限制车辆出行减少赔付支出，以及自然灾害影响同比减弱等因素，前三季度公司综合赔付率/综合成本率分别同比下滑0.6pct/1.3pct至70.2%/27.6%，推动综合成本率同比改善1.9pct至97.8%，利好产险板块承保利润释放。　　投资：总投资收益率同比下滑1.2pct至4.1%。今年以来，资本市场大幅下跌影响证券买卖价差收益，叠加十年期国债收益率低位震荡对新增固收类资产投资收益率产生一定负面影响，公司年化净投资收益率/总投资收益率分别同比下滑0.2pct/1.2pct至4.1%/4.1%。　　盈利预测与评级：公司稳步推进长航转型，强化“芯”基本法推动，推进既有组织建设，优化招募系统流程，队伍质态进一步优化，改革成效正逐步显现，全年NBV增速有望实现进一步修复。我们维持公司2022-2024年归母净利润预测253/306/345亿。目前A/H股价对应公司22年PEV分别为0.31/0.19，维持A/H股“买入”评级。　　风险提示：经济复苏不及预期；政策改革推进不及预期；长端利率超预期下行。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司姚泽宇研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达92.42%，其预测2022年度归属净利润为盈利248.05亿，根据现价换算的预测PE为7.38。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有23家机构给出评级，买入评级15家，增持评级7家；过去90天内机构目标均价为31.89。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，中国太保（601601）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性一般。该股好公司指标3.5星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
光大证券：给予张家港行买入评级
 go
息增长的主要力量，其中，汇兑损益受益于汇率波动实现翻倍增长。　　不良率维持0.9%低位运行，拨备覆盖率升至541%新高。3Q末，公司不良率延续0.9%低位运行，较上季持平；关注率1.59%，较上季小幅下降2bp，不良生成压力维持低位。3Q不良余额新增0.28亿至10.17亿，拨备余额新增2.27亿至55亿，单三季度拨备计提3.56亿，拨贷比较上季提升5bp至4.88%，拨备覆盖率较上季提升7.7pct至541%历史峰值，位居上市银行第三。公司资产质量稳中向好，拨备计提力度不减，拨备余粮持续增厚，未来反哺盈利空间充裕。　　核心一级资本充足率提升至9.74%，资本安全边际充裕。3Q末，张家港行核心一级/一级/资本充足率分别为9.74%、11.29%、13.97%，分别较上季提升19、14、12bp。除季节性分红因素外，资本储备增厚也反映出公司业绩增长动能强，内源性资本补充渠道畅通。此外，3Q末公司仍有25亿可转债待转股，预计公司未来仍有较强业绩释放诉求，增强内源性资本补充能力的同时推动可转债陆续转股。　　盈利预测、估值与评级。张家港行始终坚持深耕本土、服务区域的战略定位，重点布局个人经营性贷款领域。结合自身市场定位和经营优势，公司以微贷业务为重点抓手，通过客群持续下沉+差异化分层定价+专业化信贷服务，推动微贷业务规模与盈利贡献不断提升。同时，面对同业竞争压力，公司坚定“做小做散”的战略方向，前瞻性布局苏州、无锡、南通三地市场，开创小微领域新蓝海。此外，公司资产质量表现优异，在不良贷款率保持低位运行的情况下仍坚持审慎的拨备计提政策，为业绩持续释放和内源资本补充创造了条件。为此，我们维持2022-2024年EPS预测为0.76、0.90、1.03元，当前股价对应PB估值分别为0.64/0.58/0.52倍，对应PE估值分别为5.48/4.62/4.06倍，维持“买入”评级。　　风险提示：经济下行压力加大，宽信用力度不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券梁凤洁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达95.54%，其预测2022年度归属净利润为盈利16.02亿，根据现价换算的预测PE为5.63。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级9家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为6.88。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，张家港行（002839）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性良好。该股好公司指标3星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
西南证券：给予华利集团买入评级
 go
风险；下游品牌库存去化不及预期的风险；汇率波动的风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国信证券丁诗洁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达99.04%，其预测2022年度归属净利润为盈利33.13亿，根据现价换算的预测PE为14.82。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有33家机构给出评级，买入评级31家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为78.38。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，华利集团（300979）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力良好，营收成长性一般。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标3.5星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
国金证券：给予晶科能源买入评级
 go
化风险；新技术进展不及预期风险；人民币汇率波动风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司苗雨菲研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.78%，其预测2022年度归属净利润为盈利26.22亿，根据现价换算的预测PE为66.04。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级10家，增持评级7家；过去90天内机构目标均价为19.58。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，晶科能源（688223）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力良好，营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标1.5星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
信达证券：给予大元泵业评级
 go
游市场景气度不及预期、原材料价格波动、汇率波动、出口销售不及预期、产品迭代升级不及预期等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，财信证券黄红卫研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为51.29%，其预测2022年度归属净利润为盈利2.87亿，根据现价换算的预测PE为12.01。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为35.0。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，大元泵业（603757）行业内竞争力的护城河较差，盈利能力一般，营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标2.5星，好价格指标3星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
中国银河：给予吉比特买入评级
 go
相应增加7,156.03万元；第三季度汇率波动产生的收益为1.09亿元。　　储备游戏丰富，海外市场发力公司储备游戏丰富，包括《超喵星计划》《黎明精英》《新庄园时代》《失落四境》等游戏均已获版号，后续有望陆续上线。另有代号M66、BUG、M88等在研项目持续推进中。此外，公司积极进行海外业务拓展，从研发配置上来看，公司前三季度游戏业务研发人员和海外运营业务人员分别增加162、60人，同时研发费用同比增长13.99%。　　投资建议公司发布公告拟进行22年前三季度分红，每10股派发现金红利140元（含税），目前股息率约为5.3%。我们预计公司22-24年归母净利润分别为16.04/18.22/21.21亿元，同比增长9.23%/13.61%/16.41%，对应EPS分别为22.32/25.36/29.52，对应PE分别为11.89x/10.47x/8.99x，给予“推荐”评级。　　风险提示市场竞争加剧、行业政策趋严、新品上线不及预期、流量成本上升等风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，光大证券付天姿研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.4%，其预测2022年度归属净利润为盈利16.09亿，根据现价换算的预测PE为11.61。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有31家机构给出评级，买入评级26家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为369.45。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，吉比特（603444）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3.5星，好价格指标3.5星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-31
光大证券：给予南微医学买入评级
 go
疫情持续、诉讼风险、医药控费政策风险、汇率波动风险、新产品注册进度不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，方正证券唐爱金研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.93%，其预测2022年度归属净利润为盈利3.61亿，根据现价换算的预测PE为50.58。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级10家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为107.12。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，南微医学（688029）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性良好。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标3.5星，好价格指标2.5星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-30
中银证券：给予福昕软件买入评级
 go
营收4.3亿元（+7.0%），剔除外币汇率波动后，同比增长6.1%。公司订阅收入高速增长，维持买入评级。　　支撑评级的要点　　订阅渠道双转型成效显著，现金流表现亮眼。年初至三季度，公司订阅收入同比增长51.0%，订阅ARR1.2亿元，较上年期末增长率为30%；渠道方面，公司与神州数码达成中国区分销合作，前三季度来自代理渠道的收入达1.2亿元（+30%），占营收比例为28.2%，较去年同期提升了4.9PCTs。公司前三季度经营净现金流为1923万元（+38.4%），主要是由于公司销售商品提供劳务收到的现金增加以及现金支出加强管控所致。　　坚持长期布局，加大研发投入。公司利润有所下滑，主要是由于：（1）研发投入加大。前三季度，公司布局新产品研发，相应人员薪酬及网络宽带费有所上升，研发费用达1.4亿元（+31.1%），研发投入占营收比例达32.3%，比上年同期增加5.9PCTs。（2）联营企业利润下降。公司前三季度计提联营企业投资损失1,930万元，较上年同期增加计提1,079万元。　　深挖客户需求，发力垂直赛道。公司依托自身在电子文档领域的深厚积累，针对客户需求，不断开拓应用场景。船舶领域，公司与中国船级社签署框架合作协议，为相关图纸设计单位提供图纸管理系统；汽车制造与轨道交通领域，公司提供自主可控的领域级图纸信息化管理系统；医疗领域，公司文档数字化管理方案能够实现创建电子病历、无障碍辅助等功能。　　估值　　调整2022~2024年净利润为0.5、0.7和1.0亿元，EPS为0.75元、1.02元和1.44元（考虑到公司加大研发投入，下修17%-25%），对应PE为106X、78X和55X。公司订阅收入高速增长，维持买入评级。　　评级面临的主要风险　　费用管控不及预期；海外经营风险；产品迭代不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司王之昊研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为27.05%，其预测2022年度归属净利润为盈利5500万，根据现价换算的预测PE为82.19。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家；过去90天内机构目标均价为92.92。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，福昕软件（688095）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力一般，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星，好价格指标2星，综合指标1星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2022-10-29

上一页
1
•••
198
199
200
201
202
•••
215
下一页

24小时热点

最新话题更多