FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

欧央行管委Kazaks给市场预期“泼冷水”：明年上半年无需降息

na Khanniche周三表示，由于物价持续上涨的压力，欧洲央行要到2024年第四季度才会降息。欧洲央行将于下周召开今年最后一次政策会议，预计利率将维持不变。Kazaks表示，借贷成本处于"对通胀正常化做出有力贡献的水平"。他表示，目前的重点是紧缩政策在金融体系中的传导速度。他说，通胀之路“可能仍然崎岖不平”。“工资增长的明显峰值”尚未出现，同样，“利润率还没有明显下降”。

金融界2023-12-06

耶伦称美国就业市场和消费者需求依然强劲不需要高失业率就能控制通胀

就业市场和消费者需求几乎没有出现疲软，物价也在放缓。耶伦说：“我们没有看到通常会让你担心经济衰退的劳动力市场疲软的迹象。” “那些曾说需要非常高的失业率才能实现这一目标的经济学家正在收回他们的话，”她说，她指的是控制通胀所需的因素。“所以看起来根本不需要更高的失业率。” 她说：“美国经济增长将会放缓，但经济的支出方面不会出现疲软。耶伦说，需求仍然足以“推动经济以类似趋势增长的速度向前发展”，这指的是一个经济体在没有通胀的情况下能够实现的长期增长率。耶伦没有具体说明当前需求能够维持的增长水平。许多经济学家认为，美国的非通胀年增长率约为1.8%，但耶伦认为，联邦政府对基础设施、半导体和清洁能源技术的投资正在提高美国的生产能力。

金融界2023-12-06

走出“失落的30年” 年轻人“买房不躺平” 股市高歌猛进日元升值在望日本这次复苏真的不一样！

高于3%，经济增长提速，无论是的就业、物价、资产价格、外资流入等方面也持续改善。在之前安倍经济学三支箭政策的基础上，经济出现历史性拐点，出走通缩的阴影。与此同时，日本央行货币政策也正面临转折，日元从现在开始走上升值的道路。#2024宏观展望#

芷莹2023-12-06

美债利率可能已经定价过度，美股将出现高位震荡？

步反馈到就业数据上；客户库存指数回升、物价指数小幅上行、自有库存小幅上行，制造业下游需求有改善的预期，但需求的正面反馈持续性以及向上传导等待进一步的验证。总的来说，制造业PMI显示出当前美国经济面临下行压力，对美联储暂停加息形成支撑。图1：美国ISM制造业PMI 资料来源：Wind 国际衍生品智库（2）美国三季度实际GDP超出预期，消费是主要支撑项目。 11月29日公布数据显示，美国第三季度实际GDP年化季率修正值录得5.2%，前值4.9%，预期5%，高于预期值。从GDP分项水平来看，个人消费支出、私人投资以及政府消费支出和投资起到了主要的拉动作用，尤其是消费支出，固定投资拉动减弱、净出口负增长，美国三季度GDP超预期主要由消费支持，随着服务业PMI回落，消费预期下行、经济衰退的担忧增强，短期的强势难以扭转美联储即将结束加息周期的预期，未来经济下行的担忧令美联储降息预期升温。图2：美国三季度GDP 资料来源：美联储官网国际衍生品智库图3：美国GDP分项资料来源：Wind 国际衍生品智库（3）耐用品消费支出下降，美国10月PCE放缓。 11月30公布数据显示，美国10月核心PCE物价指数同比增长3.5%，低于前值3.7%，符合市场预期3.5%；美国10核心PCE环比增长0.2%，低于前值0，3%。从分项数据来看，耐用品个人消费支出同比增速下滑、非耐用品同比增速上行、服务消费依旧保持强劲，耐用品消费回落是10月PCE放缓的主要原因，服务业和非耐用品消费指出仍然保持一定的强劲，对PCE形成支撑，虽然结束加、开启降息的预期不断增强，但通胀依旧位于中高位水平，拉长了美联储的观望时间，短期美联储维持利率水平不变继续观察的可能性较大。图4：美国10月PCE 资料来源：Wind 国际衍生品智库 11月份经历FOMC利率决议落地，就业、通胀数据超预期回落，十年期美债收益率下行，鹰派情绪不断降温，市场预期美联储加息周期结束，但就2024年何时开启降息以及降息幅度多大还存在明显的分歧。叠加本周美国即将公布PCE等经济数据，市场情绪偏向谨慎，美债收益率短期陷入震荡。三、持仓分析美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据显示，截至11月28日当周，投机头寸在E-迷你标普500股指期货及期权的持仓净多持仓37179手减少至33464手，多单减少8058手，空单减少4344手；道琼斯($5)期货及期权净空持仓5089手减少至4830手，多单增加982手，空单增加722手；E-迷你纳斯达克100指数期货期权净多持仓5284手减少至2250手，多单增加289手，空单增加3323手。从持仓量情况来看，迷你标普500指数期货投机持仓量减少12401手，小型道指期货、迷你纳斯达克指数期货投机持仓量分别增加1705手、3612手；从净空单变化来看，迷你标普500指数期货期权净空单和迷你纳斯达克100净空单分别增加3715手、3034手，小型道指期货期权净空单减少259手。持仓情况显示，三大迷你指数期货的多头力量减弱。图5：迷你标普500期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智库图6：E-迷你纳斯达克100期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智库图7：道琼斯($5)期货期权投机持仓变化资料来源：CFTC官网国际衍生品智行情展望从基本面来看，通胀数据和就业市场的回落确认了美债利率的高点，随着经济下行担忧升温、市场普遍预期美联储逐步接近降息周期，十年期美债开启了中长期的上行通道，但12月来美联储仍然还存在鹰派声音，鉴于通胀何时回落到2%还存在不确定性，中短期美联储可能维持观望的概率较大。从市场层面来看，持仓数据显示上周三大迷你指数期货的投机持仓多头力量明显减弱、投机持仓量缩减，显示部分头寸获利离场。综合来看，利率下行趋势基本确定，美股有反弹支撑，但考虑到基本面回落的压力以及短期美债收益率面临美联储利率决议考验的压力，美股反弹或接近压力位，后续美股走向需要宏观预期的进一步指引，短期可能延续高位震荡的格局，操作上建议部分多头获取盈利。 $NQ100指数主连 2312(NQmain)$ $SP500指数主连 2312(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2312(YMmain)$ $黄金主连 2402(GCmain)$ $WTI原油主连 2401(CLmain)$

老虎证券2023-12-06

汇市“黑天鹅”提前上演？日本央行副行长暗示“负利率将结束”！美元/日元147上方震荡……

成果，因为广大家庭和企业将受益于工资和物价之间的良性循环”。他也表示，金融机构持有长期债券可能会面临未实现的损失，但他们也有机会通过用新债券替换所持有的债券来提高投资收益率。市场人士曾一度押注负利率政策将在2024年4月份结束，隔夜指数掉期现在估计该政策将于7月结束。互换显示，到明年年底，累计加息将达到21个基点。周二，美国10月份JOLTS职位空缺跌至两年低点873.3万，进一步证明美国劳动力市场正在降温。悲观的数据引发了美元的下意识抛售，但在美国ISM服务业PMI强劲的推动下，这种抛售很快就扭转了。11月份美国ISM服务业PMI从51.8升至52.7，好于52.0的预期。美元的迅速反弹，将美元/日元从每日低点146.56提振起来，周二该货币对收于147.20，与当前几乎没有变化。从更广泛的角度来看，美元/日元正从上周五触及的三个月低点146.23开始反弹，跟随美元上涨。与此同时，市场注意到日本最新的通胀数据。统计局周二公布的数据显示，11月份东京核心消费者价格指数(CPI)通胀率不包括新鲜食品等波动性项目上涨2.3%。由于人们越来越预期日本央行将在明年初结束负利率政策，美元/日元跌至数月低点。现在，所有人的目光都转向了将于周三晚些时候发布的新的美国就业报告，即被视为“小非农”的ADP就业变化，该数据将证实美国劳动力市场状况正在放松。然而，本周的主要事件风险仍然是周五的非农就业数据(NFP)。

小萧2023-12-06

发改委：中国经济回升向好未来发展前景光明

给需求稳步改善，结构调整优化加快，就业物价基本平稳，高质量发展扎实推进。总的来看，今年以来，中国经济战胜困难挑战、顶住下行压力，经济恢复呈现波浪式发展、曲折式前进的特征，经济运行总体回升向好，今年对全球经济增长的贡献将达到三分之一，仍然是全球增长最大引擎。

金融界2023-12-06

邦达亚洲: 欧洲央行官员发表鸽派言论欧元刷新3周低位

%，耐用消费品价格上涨0.1%，资本货物价格保持稳定，非耐用消费品价格下降0.1%，中间产品价格下降0.3%。扣除能源后，10月PPI环比下降了0.2%。欧洲央行执委会成员Isabel Schnabel表示，鉴于通胀显著回落，欧洲央行可能不会进一步加息，决策者不应指引利率在2024年中之前保持稳定。 Isabel Schnabel这番言论标志着其向鸽派立场的转变，因为她在欧洲央行这轮加息周期中被视为最强硬的鹰派成员之一。在经历了欧洲央行有史以来最激进的加息之后，欧元区通胀率已从一年前的10%降至11月的2.4%，距离欧洲央行2%的目标水平越来越近。这也让人们对政策制定者们对未来两年价格压力可能会顽固增长的警告产生了怀疑。 Isabel Schnabel表示，在通胀数据连续三次意外超预期放缓之后，她改变了立场。就在一个月前，她还坚称，加息必须仍是一种选择，因为对抗通胀的“最后一英里”可能是最艰难的。而如今，她表示：“当事实发生变化时，我就会改变主意。最近的通胀数据表明，进一步加息的可能性不大。”

邦达亚洲2023-12-06

美国职位空缺数降至2021年以来最低美联储可以松口气了

显示服务业通胀放缓，表明美联储在就业和物价稳定方面的两大使命都在朝着长期预期水平迈进。经济学家Tim Quinlan和Shannon Seery Grein在报告中表示，“虽然物价仍在上涨，但升幅有所放缓，劳动力市场也变得不那么紧张，因此薪资上行压力变小了。” 离职率去年高峰期美国每个月有超过400万人离职，反映出他们对获得新职位的能力抱有信心，而且这些新工作薪水通常会高得多。如今离职率连续第四个月保持在2021年初以来的最低水平。 JOLTS数据显示，裁员仍处于历史低位，招聘人数有所减少。这些数据支持了对美联储在下周政策会议上维持利率不变的预期。不过在明确通胀走上可持续回落的轨道前，美联储主席鲍威尔仍可能淡化市场对降息的押注。职位空缺与失业人数之比降至1.3，创2021年年中以来最低。虽然仍然在一定程度上表明劳动力市场吃紧，但这一数字在过去一年中已大幅下降。随着雇主缩减招聘规模和工资增长减速，目前尚不清楚就业市场对强劲消费支出的支撑还能持续多久。再过几天美国政府将公布非农就业报告，预计11月就业人数将增加18.9万。失业率预计保持在近两年来的最高水平。一些经济学家质疑职位空缺数据的可靠性，部分原因在于该调查的回复率较低。

金融界2023-12-06

富国银行：美国薪资上行压力变小

显示服务业通胀放缓，表明美联储在就业和物价稳定方面的两大使命都在朝着长期预期水平迈进。经济学家Tim Quinlan和Shannon Seery Grein在报告中表示，“虽然物价仍在上涨，但升幅有所放缓，劳动力市场也变得不那么紧张，因此薪资上行压力变小了。”

金融界2023-12-06

俄罗斯央行：将2024年通胀恢复至4%目标可能需要一段时间的紧缩货币政策

增加，某些领域贷款需求开始下降；过渡到物价增长放缓将需要时间；数据显示第四季度经济增长放缓；年度通胀将在未来几个月继续增长。

金融界2023-12-06

24小时热点