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万字调查 ICP 市场操纵之谜是谁精准狙杀了正如日中天的 DFINITY？（SBF 篇）

他本人可能涉及操纵流行的加密货币价格的犯罪行为，以及他们的动机。 3. 他此前曾因价格操纵而被起诉，后花钱了事。 4. 他曾通过高效利他主义大肆宣传自己的慈善行为和意图，这可能是他的一种策略，用来转移对他自己犯罪行为的批判性审查。 5. 他通过游说影响了美国媒体、政治和监管体系。本文摘要： • 2021 年 5 月 10 日，当互联网计算机（IC）主网上线时，其原生代币 ICP 的现货价格受到了严重操纵。 • 上市时，ICP 代币的完全流通市值为 2300 亿美元，其价格几乎立即开始暴跌，导致了加密社区针对 DFINITY 基金会的大量攻击，ICP 代币价格进一步下跌。 • SBF 旗下的 FTX 交易所在现货上市的 4 天前推出了名为 ICP-PERP 的永续期货工具，并通过巨大的交易量使价格上涨了 5 倍，因而操纵了 ICP 的初始现货价格。 • SBF 对 ICP 价格的操纵行为在现货上市前四个小时就开始在 FTX 上进行。ICP 的初始价格与 ICP-PERP 的价格相匹配。 • 只有活跃在 FTX 上的 Alameda Research 等主要对冲基金和做市商才能做到这种大规模的价格操纵。SBF 也拥有并控制着 Alameda Research。 • 我们认为，ICP 价格被操纵的主要目的是导致 IC 在主网启动时便崩溃，从而引起丑闻，并使人们远离 IC 网络上的项目，以保护未知人员的加密资产。因为 IC 网络背后的先进技术可能会破坏其他区块链的地位，破坏当前加密市场的现状。 • IC 网络的底层技术先进（在推出之前就已广为人知），它能够成为云服务等传统 IT 业务的 Web3 替代方案，使 Web3 更强大。 • Solana 区块链的主要愿景是它想为 Web3 提供最先进的平台，并且可以说它正面临着 IC 的挑战。 • 我们认为，SBF 对 ICP 可能的价格操纵旨在保卫 Solana 区块链和生态系统，我们相信他拥有大量的 Solana 资产，这对于他的净资产很重要（当 ICP 价格被狙杀后，Solana 原生代币 SOL 大幅升值，为 SBF 带来了数十亿美元的资本收益）。 • 请注意 Alameda Research、FTX 和 Solana 之间的垂直关系，这在传统金融中是不可能存在的。 • 请注意 SBF 的游说行为，他利用这种方式获得了《纽约时报》等组织的支持和认可，包括他承诺为拜登提供超过 10 亿美元的总统竞选捐款。 ICP 价格操纵之谜互联网计算机（IC）区块链在 2021 年 5 月 10 日上线了“创世主网” 。该区块链经过多年的开发，由瑞士非营利组织 DFINITY 基金会的一支庞大而高素质的明星团队领导（成员大多是密码学、学术和领导人才）。他们声称 IC 的底层技术能够使其担当 “ 全球计算机 ” 的角色，可以在区块链上完全托管和运行社交媒体、大型游戏以及企业系统，而无需借助传统的中心化技术，比如大科技公司的云计算服务。在主网推出后，原生代币 ICP 可在其网络上转移，并且世界各地的加密货币交易所开始创建现货市场，供用户交易 ICP。在主网发布、ICP 代币上市时，价格在 450 美元以上，给网络带来了 2300 亿美元的完全流通市值，这无疑是非常高的。随后，价格开始下跌。最终，这导致了加密社区对 IC 生态系统的一系列攻击，使价格螺旋式下跌至远低于正常水平，并对 ICP 持有者以及在该网络上建设的社区造成了巨大的损害。现货市场通常通过价格发现过程来确定一种代币的价格。然而，似乎 ICP 代币上市时的初始价格可能并非是通过正常的价格发现过程而设定的。就在主网上线前四天，FTX 加密货币交易所推出了 ICP-PERP ，这是一种永续期货合约。我们对 IC 主网上线前后 ICP-PERP 的交易方式进行了分析，发现了可疑活动，ICP-PERP 在现货上市前大幅上涨，表明它是被用来操纵现货 ICP 代币的初始价格。这种操纵发生在主网上线前后的几个小时内。一旦价格操纵活动停止，ICP 的价格就开始回落至自然市场水平。价格的迅速下跌极大地损害了 IC 生态系统的声誉，加密社区的一些人开始攻击该项目，声称价格下跌是由于 DFINITY 基金会和内部人员的不当行为造成的（我们的调查表明，这些攻击是由投资或做空该项目的各方执行的）。这些攻击使得 ICP 价格进一步下跌。在不清楚 ICP 是否受到价格操纵的情况下，无辜者可能会受到怀疑。例如，Sam Bankman-Fried 是 Solana 区块链生态系统的主要支持者，可以说，由于 ICP 暴跌事件的发生，Solana 的市值上涨了数十亿美元。与此同时，他也是 FTX 交易所的所有者，该交易所在 IC 主网上线之前引入了 ICP-PERP，显然促成了价格操纵，他也是 Alameda Research 的所有者，Alameda Research 是一家规模庞大的加密对冲基金和做市商组合，完全有能力组织和执行价格操纵攻击。在此先声明一下，除了在 FTX 上创建 ICP-PERP 工具之外，这并不能表明 SBF 本人亲自参与到了价格操纵活动之中。然而，目前 SBF 和 FTX 掌握着疑似价格操纵期间发生的每笔 ICP-PERP 交易的日志，以及相应的用户账户信息。我们需要他们分享这些信息，以便识别价格操纵的幕后元凶。这将使 ICP 持有者社区能够寻求补救，并有助于防止发生额外的攻击。（译者注：请注意，该文撰写于 2022 年 6 月，当时 FTX 还未暴雷）价格操纵的原因加密投资者应该都懂，在主网上线之初就操纵 ICP 的价格对 IC 生态系统造成的损害是显而易见的，也是最大的。因此我们认为，ICP 价格是由想要破坏 IC 生态系统的人所操纵的。我们不认为 ICP 价格上市很高的目的是让 DFINITY 基金会和内部人士以更高的价格出售，因为这种事通常会导致他们变得更加“贫穷”（严重损害自身信誉）。我们也不认为其目的是允许加密货币交易者做空 ICP，因为在发行之初由于 ICP 的流动性有限，无法借入足够的 ICP 创建大量做空仓位，而且需要承担高风险（热度太高了）。我们认为，对 ICP 价格的操纵活动，是为了保护加密市场的现状。很容易理解 IC 对加密市场现状造成的威胁。它是由 DFINITY 基金会的一个大型团队开发了几年的成果，其中包括著名的工程师、计算机科学家和密码学家，其技术能力在当时（并且现在仍然）非常强。例如，IC 可以做到无限链上扩展、可以处理 HTTP 请求并创建交互式 Web 体验的智能合约、比任何其他区块链高出几个数量级的交易效率、可以并行运行的智能合约等等。 ICP 的“开盘即巅峰”可以说为其他一些区块链提供了自由支配权，以在 2021 年牛市期间吸引代币投资者的注意力。如果媒体和社区关注的不是 ICP 价格下跌，而是关注 IC 网络的能力和不断增长的社区，很可能会立即扰乱加密市场的现状。我们认为，IC 的竞争对手的个人大投资者很可能会因为 IC 生态系统被攻击而获得数十亿美元的资本收益。这是我们认为价格操纵背后的最终原因。 ICP-PERP 期货合约如何被“武器化”？在 IC 主网上线前四天，FTX 交易所推出了 ICP-PERP，这是一种永续期货合约。最初，交易者可以通过 ICP-PERP 押注主网上线后 ICP 现货的价格仅为 114.40 美元。价格缓慢而自然地增长，直到主网上线之日。在太平洋时间 5 月 10 日上午 10 点，即 IC 主网上线的 8 小时前，其价格已升至 176.89 美元。可以说，到这时，一切看起来还很正常。随后上午11 点，ICP-PERP 交易量突然爆发，相比前几天增加了 30 至 40 倍。从上午 11 点到下午 6 点主网正式上线、ICP 现货上市时的 7 个小时里，ICP-PERP 的交易量达到了令人难以置信的 2.41 亿美元。平均每小时在 FTX 上交易的 ICP-PERP 价值超过 3448 万美元。在主网上线前的 7 小时内，ICP-PERP 的价格分别达到 275.67 美元、344.21 美元、329.09 美元、388.16 美元、466.22 美元、432.89 美元和 358.34 美元。为了提高交易市场上某种资产的价格，操纵者通常会使用多种不同的技术来制造需求假象。有时，他们会进行“清洗交易”，这意味着他们想方设法在自己既是买家又是卖家的情况下出售资产（左手倒右手），从而增加交易量。他们经常使用虚假账户来制造不同方参与买卖的假象。除此以外，市场操纵者还可以通过在有限的时间内大量购买资产来提高价格。可以说，市场操纵活动的一个关键信号是交易量突然增加。这使得 ICP-PERP 交易量高度可疑。从下图中我们可以清楚地发现，ICP-PERP 交易量在上午 11 点之后突然猛增，价格进入近乎垂直上涨的状态，并在主网上线后达到峰值。此后，价格突然暴跌，最终出现长期的下跌。该数据图来自 FTX 交易所本身。主网上线发生在 2021 年 5 月 10 日晚上 6 点。随后，Coinbase 和 Binance 等流行的加密货币交易所率先推出了 ICP 现货市场，让公众可以买卖现货 ICP 代币。 ICP-PERP 和 ICP 的价格是相关联的，如果 ICP-PERP 的价格高于 ICP 的价格，那么金融交易者可以通过特殊的对冲交易套利差价获利，这将不可避免地推高 ICP 现货的价格。从下午 6 点到 7 点，也就是主网上线之后不久，ICP-PERP 的交易量疯狂增加。在那一个小时内，ICP-PERP 的交易量达到了 1.27206 亿美元，比几天前高出 250 多倍。ICP 的价格飙升到创纪录的高位 494.29 美元。由于这时主网已上线，因此 ICP-PERP 会实时影响 ICP 代币在现货市场上的价格。通过将初始 ICP 价格设定在这个高位，并在之后的一段时间内维持在这个高位，操纵者让那些持有 ICP 的人，以及那些希望购买 ICP 的人，相信这个开盘价是一个合理的市场价格。然而，公众并不知道，ICP 的价格在它甚至还没有上市现货市场之前就已经被 FTX 上的 ICP-PERP 所影响。ICP-PERP 的最后一个高交易量出现在 5 月 11 日上午 5 点，达到了 5591.4 万美元。此时，ICP 的价格在现货市场上达到了 476.75 美元。大约上午 7 点左右，ICP-PERP 的交易量突然恢复正常，ICP 的价格应声下跌。比特币暴跌带动 ICP 价格继续下跌大多数代币价格的涨跌都与比特币价格的变化高度相关。在 IC 主网上线后的 10 天里，比特币 (BTC) 的价格急剧下跌，下跌了 34%。从价格图表可以看出，这对大多数代币的价格都产生了下行拉动，显然也会影响 ICP 的价格。然而，由于 ICP 的初始价格显然是通过对 ICP-PERP 价格的操纵而被推高了 3 倍，无论如何它都会下跌，所以在比特币暴跌的影响下，下跌的效果被放大了。因此，这个时机对于价格操纵的幕后元凶来说是幸运的，但对于 ICP 持有者来说则是不幸的。在主网上线后的 10 天里，ICP 的价格下跌了 76%。这帮助幕后元凶解锁了加密社区其他人对 IC 网络的攻击浪潮，最终使 ICP 价格维持自我下跌。价格操纵后，攻击四起加密行业长期以来一直受到“拉高出货”的困扰。因此，包括投资者、开发商和媒体在内的加密行业参与者已经习惯于将“代币价格大幅上涨然后迅速暴跌”解释为内部人士最初抬高价格，然后抛售的明确证据。如果普遍对某个项目的代币暴跌冠以这种解释，是极具破坏性的，因为这意味着该项目实际上是一个字谜游戏，背后所涉及的技术可能并不重要，明摆着就是想要掏空投资者口袋里的“真金白银”。在主网上线之初操纵 ICP 价格并使其初始价格上涨三倍的攻击者可能是主要的加密行业参与者，他们充分意识到当 ICP 价格开始下跌后，投资者的怨念将不可避免地在 IC 生态系统中蔓延，从而转移 IC 网络对其市场地位的破坏。加密行业中包含许多由代币激励形成的“竞争部落”。这些“部落”中的成员利用社交媒体交替宣传（诱骗）自己所投资的网络，并攻击那些会威胁其网络的竞争者。作为营销活动的一部分，这些“部落”中的许多人都受到区块链网络背后组织的指导和激励。当各“部落”采取行动反对 IC 网络时，那些在 ICP 交易中赔了钱的人也加入到他们的行列中。这些人被广泛流传的说法所说服，即 ICP 价格一定是由于内部人士的“拉高出货”而下跌的。一些“部落”的业余成员率先发起了对 ICP 的谣言攻击。例如： • #谣言一：DFINITY 基金会团队是假的# 一个 Reddit 网友发布了一份报告，声称 DFINITY 基金会网站上展示的团队是假的。当 DFINITY 基金会创始人 Dom 注意到此事后，他回复要提供悬赏以要找到该报告作者，随后报告便被删除了。这个荒谬且毫无根据的阴谋论至今仍持续被传播，表明这种谣言会造成何等损害。 • #谣言二：重复制造虚假事实# 二战纳粹宣传部长戈培尔曾说过，“一个谎言重复次数足够多，它就会成为事实”。社交媒体上的网友也采用了同样的策略。例如，Max Keiser 在 Twitter 账号上对他 50 万名关注者宣称 DFINITY 和 ICP 是“拉高出货”式骗局。随着虚假事实的激增，谣言更有说服力。 • #谣言三：虚构的受害者故事# 一名网友声称自己是 DFINITY 基金会 2018 年预售融资的参与者，基金会通过“没收”他的 ICP 代币并在市场上抛售获利而使他身心俱疲。不幸的是，大多数加密爱好者可能不知道这轮预售融资针对的是专业投资者和机构，而且他们在出资时就已经同意，代币发行后他们购买的 ICP 将以 12 个月为一期分期发放。很快，来自专业团队的攻击也出现了。例如： 1. Arkham Intelligence 2021 年 6 月 28 日，一个名为 Arkham Intelligence 的“神秘组织”出现了（就是前不久很火的 Arkham），同样不为人知的创始人兼首席执行官 Miguel Morel 声称专注于加密行业研究。他们发布了一份报告，声称可以证明 ICP 价格的下跌是因为该项目是一场“拉高出货”式骗局，他们使用精心制作的视频来推广这一报告。Miguel 声称 “ 我没有被雇佣（收钱）发布这份报告，我是为加密社区而制作的 ” ，将自己塑造成一名保卫 ICP 持有者的“白马骑士”。然而，该视频开头使用了一张错误的图表，显示 ICP 价格从大约 800 美元下跌，极大夸大了价格下跌的幅度（一些交易市场的价格来源确实显示了 800 美元的价格，但 800 美元仅在现货刚上市时存在了一秒钟）。在视频中，Miguel 声称 IC 网络的市值“与 PayPal 、MasterCard 或美国银行等金融公司一样庞大”。但高市值并不能成为 ICP 价格必将下跌的结论，于是他继续提出了一个观点，即价格下跌是因为内部人士抛售，他说：“这似乎并非巧合或意外，而是与 ICP 代币紧密相关的一些人的不端行为，他们抛售了数十亿美元的 ICP，而较小的投资者则被蒙在鼓里，看着他们的投资大幅缩水”，他将“为 ICP 持有者提供他们应得的明确答案”，再次把 Arkham 描绘成一位“白马骑士”。在视频最后，Miguel Morel 表示：“我们应该对这可能是加密市场和金融市场历史上最极端的投资者伤害案例之一提出质疑”。但是，DFINITY 基金会在主网上线后的数周内没有抛售任何 ICP 代币份额，创始人 Dom 也仅仅抛售了自己不到 5% 的代币份额，由此来看，Arkham 的报告看起来就像是“专业诽谤”。 Crypto Leaks 根据线人的间谍视频揭露了 Arkham 收钱制作了这份报告以及背后的势力。感兴趣的读者可移步至《Arkham 篇》。 2. 《纽约时报》认为 Arkham 的报告可信度高《纽约时报》提升了 Arkham 的这份可疑报告的可信度，在同日发表的一篇文章中以及他们的 DealBook 通讯中提及该报告，并将其作为可信来源，从时间上来看，这似乎是提前协调好。《纽约时报》反复错误地将 ICP 代币的发行称为是非法的 1C0 ，制造了 DFINITY 是违法者的假象。《纽约时报》有着卓越的历史和声誉，他们为 Arkhan 报告赋予可信度对 IC 网络的全球声誉造成了巨大的损害。可以毫不怀疑，他们不负责任的行为导致了 ICP 代币市值额外贬值了数十亿美元，损害了成千上万的 ICP 持有者。 3. 重启 ICP - 一场虚假的社区起义一个由匿名人士组成，自称为 ICP Reboot（“重启 ICP”）的新项目在 2021 年 7 月突然出现，声称“ICP Reboot 是一个社区驱动的项目，旨在纠正 DFINITY 基金会犯下的错误。新的 ICPR 代币是通过分叉该项目来建立对这个新区块链协议的民主控制”。也就是说，ICP Reboot 声称他们将复制 IC 网络的底层技术，推出一个名为 ICPR 的新原生代币的新区块链，这将是 IC 网络 2.0 版本。尽管 ICP Reboot 背后的团队声称能复制 IC 网络所涉及的技术，但有关分叉即将到来的说法还是在 ICP 社区中灌输了恐惧，并在 IC 网络已经遭受攻击之时对其施加了更大压力。 4. 利用了 Arkham 报告的集体诉讼出现 2021 年 7 月和 8 月，美国出现了两起集体诉讼，声称 ICP 是非法证券，价格下跌是由于“内部人士出售”，因此内部人士应当向亏损的 ICP 交易者进行赔偿。两起诉讼都引用了 Arkham 报告来作为内部人士不当行为的证据。第一起是来自加利福尼亚州圣地亚哥的律师事务所 Scott & Scott 提出的诉讼，第二起诉讼来自于有争议的迈阿密律师事务所 Roche Freedman。这两起诉讼事件已对 DFINITY 和 IC 生态系统造成了严重的额外声誉损害。不幸的是，在美国以外的其他人可能并不知道，美国的法律制度使得人们可以随意提出充满虚假和未经证实的指控的诉讼，而不会面临诽谤指控的风险，因为起诉的内容本身也是一种受保护的言论自由。此外，原告可以让被告接受侵入性且成本高昂的程序，例如证据开示，这使得原告能够从被告那里获取机密信息，并以多种方式扰乱被告，即使被告是无辜的。即使原告败诉，也不必支付被告的法律费用。相比之下，在欧洲，败诉的原告必须支付被告的全部法律费用，而在没有足够证据的情况下在诉讼中提出虚假指控可能会导致入狱——这自然会误导欧洲投资者，认为对 ICP 的集体诉讼申请必须有实质性的证据和内容。因此，美国法律体系为诽谤竞争对手提供了完美平台。应当从这个背景来看待这两起集体诉讼。尤其是第二起诉讼的律师事务所 Roche Freedman，似乎没有任何道德准则。上面的截图来自加密新闻源 Cointelegraph。他们首先在 Cointelegraph 网站上发布了一篇付费文章，标题为《DFINITY 内部人士涉嫌非法出售 ICP 代币并伤害散户投资者》。他们的这一举动看起来旨在对 IC 生态系统造成损害，并向 DFINITY 基金会施加压力。然而，Roche Freedman 似乎利用了一个法律漏洞：他们暂时编辑了文章的标题，删除了“涉嫌”一词，然后才将其编入谷歌搜索。这使得“DFINITY 内部人员非法出售 ICP 代币并损害散户投资者”这一完全未经证实的说法被传播给数百万人加密爱好者。他们甚至还在文章中编撰了具有破坏性的虚假信息，称法律判决已对他们有利。Roche Freedman 随后恢复了他们付费文章的标题，加上了“涉嫌”一词，这样他们就不会因诽谤而被起诉。还有很多例子，例如媒体散布 FUD 和鼓励持有者抛售。出现的文章通常会突出 Arkham 的 ICP 报告、ICP Reboot 、集体诉讼和“拉高出货”式骗局。所有的这些，都是在向公众和机构投资者提供虚假的印象，即 DFINITY 是一个“千万不要接触”的骗局。隐藏的利益冲突传统金融体系已经发展了数百年。过去，股票和大宗商品市场受到严重的操纵。出于这些原因，随着时间的推移，层层法律保护已建立健全，这使得自由市场能够正常运作，并为参与者提供一定程度的保护，使其免受那些给他们造成不公平损失的人的侵害。许多法规的目的是确保自由市场环境中的某些角色由不同的各方来履行，这些各方独立运作，没有共谋的能力。为了理解为什么这很重要，以及加密生态系统的中心化市场中出了哪些问题，我们可以想象一个世界，在这个世界中，传统的股票金融市场缺乏这些保护。首先，我们想象一位金融企业家，他拥有一家对冲基金，该基金通过积极交易 IBM 和微软等股票来赚钱，并使用巧妙的策略和自动化系统来超越散户业余投资者。这个企业家赚了很多钱，然后多元化发展成为“做市商”，为股票市场提供流动性（做市商增加了市场的深度，确保交易者能够以接近现行市场价格的价格买卖合理数量的资产，这对于市场运作至关重要）。如果扩大业务的对冲基金部门要求做市商扰乱他们做空的股票市场，同时增强他们做多的股票市场，那么现在可能会出现潜在的利益冲突。进一步想象一下，对冲基金和做市商合并在一起赚了很多钱，他们还决定为科技股推出一个新的金融交易所，而且他们同在一个办公楼内。现在，利益冲突的可能性成倍增长了：对冲基金和做市商现在可能会要求交易所提供高度机密的市场信息，包括有关市场上其他交易者的信息，例如他们发出了哪些止损订单，以及他们的杠杆是多少。在缺乏监管的情况下，该企业家的“商业帝国”产生不公平利润的可能性将是无穷大的。现在再进一步，对冲基金、做市商和金融交易所的结合为企业家赚了很多钱，以至于他决定支持一个特定的技术平台，该平台的股票将在同一个交易所上交易。（就像互联网泡沫和加密市场一样，营销“我们上线 xxx 交易所”对市场价值的重要性已经远高于背后所涉及的技术了）想象一下，这位企业家通过对开发该平台的公司以及使用该平台建立的其他企业的生态系统进行巨额投资，积累了该技术平台的大量股份。想象一下，他的资本和对市场的控制导致平台的股票价值飙升，提供可以重新投资到生态系统的回报，吸引新投资者，诱惑他们“能够在这个良性市场中投资到下一个 Alphabet”。在这个阶段，已经富有且强大的金融企业家将赚取数千亿美元。 SBF：你干脆报我身份证算了。（译者注）但想象一下，这时候，有另一个新的技术平台多年来一直由一个非营利基金会开发，该基金会拥有着庞大的研发计划，其技术非常先进，处于领先地位。有人担心，新平台的推出将毁掉企业家的平台，因为新平台是最快、最具扩展性和效率的平台。也就是说，新平台具有改变游戏规则的能力。很明显，这是一个合理的担忧，只要轻轻一推，企业家的“商业帝国”就可能会给新平台的股票制造麻烦。同时，说服更多人在他的平台上发展。谁知道企业家会做什么，但这正是为什么在涉及证券和传统商品的市场中，法规旨在防止此类利益冲突发生，而加密货币市场也需要这些监管。 SBF 的“商业帝国” 可以说，SBF 的“加密商业帝国”非常可能会出现潜在的利益冲突。首先，Sam 成立了 Alameda Research，该公司成为了加密货币行业最大的对冲基金，然后又扮演做市商的角色，为加密货币市场提供流动性。Sam 利用 Alameda Research 交易活动所产生的巨额利润，推出了加密货币交易所 FTX，该交易所推出了无数创新型的产品并迅速增长，为他带来了大量额外利润，并为他提供了对加密货币市场的巨大权力。一些匿名网友分享了 SBF 开会时的场景，他在 Zoom 上与 FTX 员工交谈的过程中，向 Alameda Research 提出了一个问题。在传统金融中，团队和角色严格分开，这种同地办公反映了出现严重利益冲突的可能性越来越大。尽管存在风险，SBF 随后继续扩大版图，在融资和推广 Solana 区块链和生态系统方面发挥主导作用，其原生代币 SOL 在世界各地的加密货币交易所广泛交易。然后，他开始利用自己的社交媒体账号广泛宣传 Solana。 SBF 的努力吸引了机构投资者，他们相信他的财务实力将决定“Web3 技术”的未来。在 2021 年 11 月 6 日的顶峰时期，Solana 网络 SOL 代币的完全流通市值达到 1320 亿美元。由于潜在的利益冲突，SBF 和 FTX 必须通过共享 ICP-PERP 交易日志来清楚地表明其公正性。 FTX 后来对面向消费者的广告进行了大量投资，包括超级碗广告，重点赞助体育赛事、体育场馆、名人和名人，包括汤姆·布雷迪、美国职业棒球大联盟、梅赛德斯一级方程式车队，华盛顿奇才队、金州勇士队和其他 NBA 球队。 SBF 多次声称，有一天他将捐出自己在加密市场赚到的巨额财富的 99%，从而产生了一种光环效应，常常能够转移批评声。如果 SBF 真的非常关心仁慈，他可以从最简单的做起 —— 通过分享 FTX 的交易日志来帮助我们揭开 ICP 代币价格操纵的谜团。 SBF 曾被指控操纵价格对付 SBF 绝非易事。他拥有数十亿美元的现金和广泛的影响力，使他能够无限资助法律诉讼，并有能力以多种方式回击控诉者。对 SBF 的广泛赞美报道，比如《纽约时报》的一篇文章中谈到了他 212 亿美元的财富、与支持他的名人的关系、他与托尼·布莱尔和比尔·克林顿一起出现在一个特别活动中，以及向一位民主党国会候选人提供的 1000 万美元政治捐款。这些听起来太令人生畏了！ SBF 还承诺向民主党事业捐款 10 亿美元，以确保他们在下次总统大选中继续获胜，这一承诺也为他赢得了许多高官朋友。但是，有关 SBF 的指控也已经出现。最近几个月，有很多加密爱好者开始对 SBF 和 Alameda Research 进行操纵指控，认为其对与 Solana 竞争的区块链项目 Waves 进行了价格操纵攻击和 FUD 宣传。此外，多年来有很多不同的指控。例如，有人声称在 2019 年 9 月，Alameda Research 通过 Binance 交易所对全球加密市场进行了两次市场攻击，但被后者的防价格操纵系统阻止。后来还有相关的起诉案件，该案件以有偿撤诉的方式结案。由于 ICP 代币操纵案件主要涉及对 IC 生态系统和 ICP 持有者的攻击，该攻击是使用 FTX 上的 ICP-PERP 发起的，我们希望得到 SBF 和 FTX 的协助，以确定幕后主谋。然而，总体而言，我们确实认为各国应该对当今加密市场建立更多的监管。 IC 网络当时对 Solana 的威胁有多大？对于 SBF 来说，一切都与 Web3 有关，而 Web3 的未来，一定是 Solana。 Web3 是互联网的下一阶段，它将涉及广泛的代币化，为人们提供对资产（例如媒体内容）的直接所有权，以及对他们选择使用的在线服务的共享所有权和参与对平台的直接控制和治理。对许多加密业内人士来说，关键的下一步是让系统和服务，如社交媒体和游戏，被重新构想并完全使用去中心化技术重建。在 Web3 中，像社交媒体这样的在线服务将被置于 DAO（去中心化自治组织）的完全控制之下，由治理代币的持有者所控制（通过对提案或升级进行投票）。未来，治理代币将作为奖励分配，并使用户能够成为他们使用的服务的部分所有者。可以说，Web2 生态系统将逐步以 Web3 的形式进行重塑。这为科技企业家提供了近代历史上最大的机会之一，因为它提供了以极具吸引力的新方式重新构想服务的新方式——代币化有助于创造强大的网络效应，使它们能够随着时间的推移超越现有的中心化 Web2 服务，以及创造全新的体验。扮演“Web3 平台”角色的区块链将变得非常有价值，这就是 SBF 将 Solana 能够给 Web3 提供的功能作为宣传核心的原因。能够支撑 Web3 的区块链必须特别快速、高效，并且最终可以扩展到巨大的吞吐量，SBF 经常声称这是 Solana 的独特卖点。例如，在 2021 年 11 月由雅虎财经和 Decrypt 主办的加密会议上，SBF 表示： “ Solana 是目前存在的少数公共区块链之一，它有着真正可信的发展路线图，可以每秒处理数百万笔交易，你知道，每笔交易只要几分之一美分的手续费。” 使用传统的中心化 IT 技术（如云服务、数据库和 Web 服务器)来构建 Web3 服务是没有意义的，因为它无法置于社区 DAO 的控制之下。此外，它也可能被黑客攻击、损坏，而且不像区块链那样没有单点故障，并且管理它的个人或组织拥有完全控制权。 SBF 非常清楚 Web3 区块链在未来将需要托管大众市场的社交媒体服务。例如，在 2021 年 11 月的 Solana 峰会上， SBF 表示： “ 我继续认为未来的社交媒体将建立在区块链上，能够解决现在社交媒体的很多痛点。” SBF 清楚地表达了速度、效率、可扩展性以及在区块链上托管社交媒体的能力是 Solana 的核心。但是理想和现实是不同的。实际情况如何，与 IC 网络相比又如何？他和其他 Solana 内部人士会视 IC 网络为竞争威胁吗？理想与现实之间的鸿沟在较高的层面上来看，就很容易理解互联网计算机对 Solana 带来的威胁。我们对一些加密爱好者（包括记者和投资者）进行一项简单的调查，当他们听到 Web3 服务或去中心化应用程序“已构建在 Solana 上”时，每个人都将这句话理解为 Web3服务或去中心化应用程序实际上完全在 Solana 区块链运行，而 Solana 是一个端到端的 Web3 去中心化技术平台：但这种通过营销对用户精心培养的看法与现实截然不同。“构建在 Solana 上”的 Web3 服务和去中心化应用程序实际上大多是构建在企业云服务（例如 Amazon Web Services）或数据中心的中心化服务器上的，这些服务器运行数据库，而 Solana 是仅用于支撑代币和较小的交易信息：你可能会期望开发人员将项目描述为“构建在 Solana 上”，而在实践中使用传统的 IT 进行构建时，可能会发现问题所在。但他们接受现状，因为他们知道没有什么不同。他们从 Web2 被宣传、公关和营销直接带入了 Solana 生态系统，这让他们相信自己在做正确的事情。他们大多没有调查其他的区块链网络，也没有理解 Solana 与其他区块链之间的差别，而是在收到慷慨的资助金后就直接开始开发，这些项目将随着后续资助不断更新，使他们成为为 Solana 的成功而奋斗的忠实且不可分割的成员。 Solana 内部人士不可能对这种理想与现实之间的割裂感而随遇而安。随着 IC 网络主网上线的临近，他们必须担心 IC 网络能够在链上托管社交媒体服务的能力(这是他们渴望的)会阻碍他们在加密市场市值排名中的上升。 IC 网络率先实现了他们的理想与现实绝大多数投资 Solana 区块链的人都不知道区块链之间存在巨大的技术差异。大多数人都相信区块链和Web3 的潜力，并因 Sam Bankman-Fried 的成功和声望以及其他投资者做同样事情而得到安慰而支持 Solana 。许多人会提出区块链之间的技术差异在 Web3 中并不重要，并引用经典的例子，即 JVC 使用的 VHS 录像带格式如何在 20 世纪 70 年代击败索尼使用的技术上更先进的 Betamax 格式。该理论是，SBF 及其网络的资本和影响力可以在短期至中期内轻松击败更优越的技术，同时争取时间使他们自己的技术赶上。例如，凯文·奥利里 (Kevin O'Leary) 谈到 Solana 时曾说道： “ 谁在研究这个? SBF 和他的团队！你为什么不押这匹马呢？” 然而，将 IC 与 Solana 之间的差异与录像带带格式的差异进行比较，意义有限。与 Solana 相比，IC 具有完全不同种类的技术能力，这些能力可以说对实现 Web3 革命至关重要，因为它们允许 Web3 服务在社区 DAO 的控制下 100% 运行在链上。例如，托管在 IC 上的智能合约可以处理 HTTP 请求并直接为用户提供交互式 Web 体验，无需云计算。即使可以比较技术能力，Solana 的统计数据也表现糟糕。例如，存储 1GB 的数据，Solana 每年收取3480 SOL 的租金，假设 1 个 SOL 代币的价格为 100 美元，那么就相当于每年 34.8 万美元。相比之下，在 IC 上存储 1GB 的数据，稳定成本约为每年 5 美元。 IC 的开发者社区已经开始利用这种更低的成本来构建 100% 在区块链上运行的 Web3 社交媒体服务。例如，一个名为 OpenChat 的 Web3 聊天，用户使用网页浏览器即可相互聊天，完全在 IC 区块链上运行。该服务涉及到 IC 的智能合约，这些智能合约足够快以处理即时消息，并且还可以存储消息。可以说，IC 的表现是 Solana 想要成为的例子。尽管 IC 网络遭受到了各种攻击，但它拥有数量庞大的开发者社区，据称他们正在开发数百个 Web3 项目。想象一下，如果没有价格操纵，IC 网络的现状会如何呢？因为 Solana 坚定不移地致力于 Web3 竞赛，毫无疑问，如果没有发生 ICP 价格操纵时间，IC 将深刻破坏其宣传愿景和市场定位。调查总结前面的章节能够清楚地表明，IC 对 Solana 构成了潜在的毁灭性威胁。 DFINITY 基金会团队是假的，这个阴谋论听起来荒谬可笑。DFINITY 拥有一支非凡的团队，由许多领先的密码学家、计算机科学家和工程师组成，其中许多人的个人论文引用量多达数千次。相比之下，Solana 甚至没有公开分享其技术团队的详细信息。通过简单的调查很快就能发现，IC 的技术大大优于 Solana ，并且其 Web3 的愿景也更加宏伟。尽管遭受各种攻击和缺乏大量资金支持，但开发者生态系统的增长表明 IC 网络具有真正的产品市场适配性。如果没有 2021 年 5 月 10 日的市场操纵和随之而来的价格暴跌带来的毁灭性打击，那么在 2021 年牛市中，IC 几乎肯定会严重破坏 Solana 成为“Web3 的未来”的核心主张。因此，Solana 生态系统的支持者在 ICP 市场操纵事件中受益最大。在这起案件调查中，我们仅提供了推测性的证据，表明 SBF 通过他在 Solana 生态系统中的资产从该攻击中受益。我们还推测了动机，也认为他有能力执行。当然，这并不意味着他真的执行了攻击。译者注：Crypto Leaks 在文中多次请求 SBF 和 FTX 分享 ICP-PERP 交易记录，便于后续的调查工作。但随着 FTX 和 SBF 的陨落，2023 年的我们，或许再也等不到了。风险提示：根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。来源：金色财经

金色财经2023-08-08

上海：加大对药品领域违法犯罪行为的打击力度

金融界2023-08-08

太突然！万达真是多事之秋，王健林铁腕反腐，心腹大将等多人涉贪腐被公安机关带走，一周前还在出席活动

向商户、供方及员工索贿，金额巨大，涉嫌犯罪，被移交司法机关。 2020年12月，万达商管集团副总裁朱战备因涉嫌贪腐被上海警方带走，正在接受调查。 2023年2月16日，新城控股发布公告称董事会于近日收到公司董事兼联席总裁曲德君先生通过其亲属转交的辞职报告。曲德君先生因个人原因，申请辞去公司董事及联席总裁职务。早在一周之前，新城控股公告称曲德君失联。多方消息将曲德君的“失联”原因指向万达。据财新消息称，曲德君的失联是因其“前东家”的事情协助调查，事涉其供职万达集团、负责万达金融科技板块业务期间。一位接近万达的人士对《中国企业家》称，有可能涉及他在万达集团工作期间的问题，主要是配合调查，“不排除与百年人寿的问题有关”。万达集团“拆东墙补西墙”还债一方面是高管暴雷的轰隆隆的声音，一方面是万达集团日益紧张的资金链。在刚刚过去的7月份，万达集团刚刚又经历了一场“拆东墙补西墙”式的还债。 7月23日，王健林将北京万达投资有限公司49%的股权转让给了上海儒意影视制作有限公司，双方未披露此次转让股权的价格。股权转让前，王健林以及万达旗下北京万达文化产业集团有限公司共同拥有北京万达投资的全部股权。转让后，万达文化产业集团持股北京万达投资49.8%，儒意影视持股49%，王健林持股1.2%。有知情人士称，此次万达集团将出售的资金用于偿还当日到期的4亿美元债本金。值得注意的是，为了缓解流动性问题，万达已多次减持资产。今年3月，万达电影控股股东万达投资一致行动人万达文化集团率先通过大宗交易减持了2%的股份，套现约5.83亿元。4月，万达投资又宣布拟减持3%的股份，套现约9.53亿元。此次转让股份后，万达投资又将获得超20亿元资金。 7月11日晚间，万达电影公告称，万达投资”拟通过协议转让方式向陆丽丽转让其持有的1.8亿股公司股份，对价合计约为21.73亿元。在流动性问题面前，王健林手中还有多少筹码可供出售，备受外界关注。

金融界2023-08-08

山东省纪委监委曝光：山东中医药大学附属医院原副院长多次收受消费卡

年5月，周鹏被开除党籍、开除公职，涉嫌犯罪问题被移送检察机关依法审查起诉。

金融界2023-08-08

反腐风暴席卷医药行业，今年多个案件在裁判文书网披露

又通过虚假交易的方式掩饰、隐瞒贪污贿赂犯罪的所得来源。法院认为：被告人唐某身为国家工作人员，利用职务上的便利，非法收受、索取他人财物，数额特别巨大，数罪并罚，决定执行有期徒刑十年二个月，并处罚金110万元。伊宁市妇幼保健医院原院长受贿121万元 2004年至2016年7月，热某艳在担任伊宁市妇幼保健站副站长、站长、伊宁市妇幼保健院院长期间，利用职务便利，多次收受、索取贿赂合计120.9万元，其中索贿30万元。据此法院判决：被告人热某艳犯受贿罪，判处有期徒刑十年，并处罚金五十万元；被告人热某艳单独受贿款1,209,000元依法予以追缴。临夏州人民医院体检中心副主任索贿184万 2019年8月至2021年11月，被告人鲁某某在担任临夏州人民医院健康体检管理科(原体检中心)副主任(主持工作)期间，在临夏州人民医院购置体检中心所需设备项目中，承诺为医疗设备供销商谋取利益，以借为名多次向5人索要好处费共计184万元。其中，单笔金额最大的为103万元。鲁某某先后10次以借为名，向甘肃稳健医疗科技有限公司法人李某某索要好处费共计103万元。2021年4月12日，临夏州人民医院购置体检中心所需设备项目由兰州智联医药有限责任公司中标。李某某得知临夏州人民医院体检中心未采购其代理的医疗设备后，要求鲁某某退款，至今未退。法院判决，被告人鲁某某犯受贿罪，判处有期徒刑六年六个月，并处罚金20万元。攀枝花市第四人民医院检验科原主任受贿被告人胡某华于2004年担任攀枝花市第四人民医院检验科主任，主要负责检验科的检验、行政管理，审签药品器材的请领、报销等工作，具有按照工作需求向医院提出检验设备、试剂采购申请，提出设备技术参数的职权。2011年至2021年，被告人胡某华利用职务便利，为他人谋取利益，多次非法收受他人所送钱财共计人民币77.5万元。法院一审判决，被告人胡某华犯受贿罪，判处有期徒刑二年五个月，缓刑三年，并处罚金15万元。鄂东医疗集团黄石市中心医院普爱院区放疗中心主任受贿 2016年至2018年，张某为了获得和感谢时任鄂东医疗集团黄石市中心医院普爱院区放疗中心主任靳某（已判决）在其为该院区放疗中心配送体膜耗材过程中提供帮助，先后以回扣、送红包、送实物等方式共计9次送靳某财物共计人民币85800元，其中现金人民币71000元，浪琴女士手表一块价值人民币14800元。

金融界2023-08-08

金色观察|《孤注一掷》导入币圈元素同名币种欲变“大金狗”

er，金色财经 8月5日，“反诈”题材犯罪片《孤注一掷》开启点映，仅两天时间电影预售票房已达 5亿。而电影中出现的“科太币”也被许多币圈项目方同步推出，并试图将其发展壮大为下一个“Dogeking”、“SQUID”。由于《孤注一掷》正式上映时间为8月8日，并且鉴于其预售票房的火爆，FOMO情绪开始蔓延，许多加密社区成员表示已冲入这一Meme币。尽管电影中含有诸多币圈元素，但表达主题为警惕网络金融诈骗。作同名土狗类项目，这些新冒出来的“科太币”本身已同属电影中提及的加密诈骗项目“空气币”范畴。只是很多人依然有着影片中入蛊跳楼的顾天之相似心理，贪心加上不甘心，期望迅速暴富。电影中的币圈元素《孤注一掷》取材自全国上万起真实网络诈骗案例，剧中程序员潘生（张艺兴饰）、模特安娜（金晨饰）被海外高薪招聘吸引，但不想落入境外诈骗工厂陷阱。为了离开，两人开始了种种诈骗行为，这其中就涉及到加密货币交易情节。影片中的硕士生顾天之（王大陆饰）因为天真贪婪，梦想一夜暴富。在一次次赌博失败后，选择偷取家中房产证抵押套现800万，并用这笔钱购买虚拟货币“科太币”，赌所谓必胜的“最后”一次。最终在庄家的圈套下亏光离场，绝望中顾天之跳楼自杀。不得不说，即使在现实世界中，也有许多人与顾天之有着类似经历。在币圈中受贪婪心理与加密项目方蛊惑，赌瘾上身、失去理智，最后赔光家产走上绝路。另据观影受众 @keenz_eth表示，电信诈骗主题改编的电影《孤注一掷》中，币圈情节是受害者被骗最后一环，也是导致被骗者自杀的最终原因。此外合约带单APP 币coin 在电影中也作为诈骗集团使用的工具多次出现。而最让币圈人意外的是，影片中提到的“科太币”其英文字幕显示为加密行业知名项目以太坊（Ethereum）。因此有人推测，剧中诈骗团伙引诱顾天之购买的其实就是以太坊的代币ETH。也因此，电影中的台词“可不可以带他进币圈”、“有内幕消息，包赚”、“太危险，现在转做科太币”等迅速成为许多购买了同名土狗项目成员CX的话术。戏里戏外：币圈人张艺兴？演员张艺兴是《孤注一掷》中的主演，某种程度上算是网络反诈宣传的形象大使。不过，在剧中饰演帮助诈骗团伙设局币圈项目、诱骗投资者钱财的他，现实生活里或许真的是一位币圈人士。张艺兴在社交平台“X”上的标签为音乐制作人、歌手、舞者、演员等身份，但同时以往种种迹象暗示他或许还有着另一重身份：币圈人。今年3月，张艺兴作为宇舶表品牌代言人联合日本艺术家村上隆，共同为腕表宇舶NFT系列做宣传推广。在去年底，NFT中文社区知名KOL @inSmallhome曝出，张艺兴购买了多个知名NFT作品，如无聊猿、Azuki、CLONE X等系列。网友估算，当时价值在一千万以上。而最能引起加密社区猜想的是张艺兴与孙宇晨的一张亲密合影，照片中两人面露微笑并排贴身站立。对此，有网友惊呼，以张艺兴对加密的了解，不会是拜了孙宇晨为师吧。疯狂的同名土狗币几乎是与《孤注一掷》点映时间同步开启，以太坊链上迅速出现了与剧中同名的“科太币”土狗项目。借着电影热度，项目方频频发文鼓吹项目前景，并且表示“他们的目标不只是20 ETH上下的底池和几百k的市值，而是要成为的是中文名Meme的龙头”。由于明星土狗项目一贯的Fomo属性，这一同名币确实迎来了一波飞涨。据CoinMarketCap数据显示，自8月5日上线以来，该币种已上涨240,729.43%。而其它同名币种也在这一龙头币的带领下齐齐飞涨，并且多条链上均有类似项目。这类同名土狗项目价格的上涨也引来许多巨鲸的加入，Meme 代币哈利波特最大持有者购入价值6 ETH的科太币，国外投资者@IHunt100xGems使用公共钱包以 50 万美元的价格买入了这一币种。由于Meme 本身固有的模因属性，完全依靠情绪价值支撑，许多加密社区成员受到Fomo情绪影响，并且基于《孤注一掷》未来票房火爆的预期，于是纷纷加入买入大军，期望接下来“科太币”能够再造“Dogeking”、“SQUID”之后的又一币圈神话。结语 “孤注一掷”出自《宋史·寇準传》，它的意思是把所有的钱全部押上，决一输赢，在生死存亡之际用尽所有力量做最后一次冒险。但无论是电影还是现实世界，无论前面输多少次，接下来赢的概率都只会是1\2，更何况还有庄家在幕后操盘。因此，进入赌局，没有赢家；离开赌桌，就是胜者。来源：金色财经

金色财经2023-08-08

PayPal发行美元PYUSD 将如何影响稳加密行业

以监控非法使用。PayPal将能够冻结犯罪活动资金。 Paxos因其与币安的关系而引起了监管机构的愤怒，此前一长串据称的违规行为最终导致纽约金融服务部下令停止BUSD挖矿，美国证券交易委员会也发出了Wells Notice（威尔斯通知）。NYDFS表示，该命令是“与Paxos对其与币安关系的监督有关的几个未决问题的结果”。 Paxos在一份声明中表示：“自2月21日起，Paxos将根据纽约金融服务部的指示，与之密切协调，停止发行新的BUSD代币。”Paxos补充道，它将“结束与币安在BUSD稳定币方面的合作关系。” “市场已经变了，与币安的关系不再符合我们当前的战略重心。”Paxos首席执行官Charles Cascarilla如是说。币安与Paxos的关系允许他们直接从他们的交易所铸造BUSD，并将其移植到他们所选的任何区块链上。 NYDFS表示：“我们没有在任何区块链上授权Binance-Peg BUSD，Binance-Peg BUSD也不是由Paxos发行的。” 既然PayPal正在与Paxos合作，它必须表明调查已经结束，这家四面楚歌的发行方在经过严格的监管审查后，现在可以自由运营了。 3、PayPal vs Meta 虽然这是个新鲜出炉的消息，但人们对它的反应与Meta开发的失败的Diem稳定币明显不同。当这家社交网络公司在2021年首次宣布打算进入加密市场时，它遭到了政客、经济学家和两党活动家的猛烈抨击。当时，Facebook仍然受困于Cambridge Analytica丑闻事件中，该丑闻曾是2020年大选的爆发点。该公司尚未恢复形象，因此对Diem新闻的反应十分激烈。参议员Elizabeth Warren对Facebook推出加密货币和数字钱包的计划表示了最强烈的反对。此外，她、参议员Brian Schatz（民主党）、Sherrod Brown（民主党）等人在一封信中写道：“Facebook再次紧锣密鼓地推行数字货币计划，并且已经启动了一个支付基础设施网络试点，但这些计划与实际金融监管环境并不相容——不仅是针对Diem，而且对总体的稳定币来说亦是如此。” Campbell认为，Facebook面临的是双重问题。首先，与PayPal不同的是，Diem是该公司的一条全新业务线。Facebook是全球超过20亿人使用的社交网络。它还拥有Whatsapp和Instagram品牌。如果增加支付服务，Facebook将彻底转变为一个巨大的准银行，可以在一夜之间迅速为所有用户提供服务。立法者和监管机构担心Facebook会利用收集到的用户数据，进一步滥用其已经相当强大的权力。这个社交巨头不仅可以获取你的朋友列表、点赞、帖子、直接消息和地理位置等数据信息。Diem的加入也可能使Facebook的每一位用户获得前所未有的个人财务权限。对于一家因丑闻而形象大毁的公司来说，Diem只是步子迈得太大了。 Diem的第二个问题是，该协议不仅仅是一种美元稳定币，它还设想了一种由欧元、日元、澳元和瑞士法郎等多种外币对支持的类似SDR的货币。经济学家简直被这个提议惊呆了。在他们看来，全球使用一篮子货币将削弱各国央行实施国内货币传导的能力。如果他们的公民能够在全球任何地方轻松获得波动性受抑制的稳定币，那么哪个可怜的傻瓜会购买他们发行的毫无价值的债券？ Diem一直没能走出监管的地狱。PayPal正在闪闪发光。 4、利率主宰着我们身边的一切 2023年，每家大型金融科技公司都将成为准银行，而其收入的很大一部分将来自净利息收入。Coinbase、Robinhood和许多其他公司都从不断上升的利率中获得了巨额利润。在他们的产品中添加稳定币的前景是诱人的，因为这样的设计类似于零利息的无息债券。稳定币发行人发行代币，但可以保留从短期国库券中获得的所有收益。在一个完全理性的世界里，在一个不受约束的竞争市场中，没有人会为此持有稳定币或现金。持有一项不能带来利息收入的资产会有什么好处？简单回答就是，什么都没有。但我们生活在一个有着巨大监管障碍、制裁、外汇互换限制、国内资本管控和证券法的世界里。对一些人来说，简单地能够获得美元就足够了。直到最近，在加密货币领域，对杠杆的需求远远超过了对进口国债收益率的需求。由于短期收益率达到了5%以上，且没有降温的迹象，一种新的模式出现了。再看Tether…… Tether今年有望实现40亿美元的净利息收入。这比Blackrock今年的预期收益还要多。这一切都是为了发行以美元计价的债券。很明显，每个金融科技公司+银行都应该发行自己的稳定币，这对他们来说是“免费”的钱。从理论上讲，PayPal应该能够凭借其更大的用户基础和更广泛的全球入市足迹，在与Tether甚或Circle的竞争中获胜。在我们对Campbell的采访中，他认为PYUSD的市值可能在5-10年内上升到5000亿美元。按照这一规模，PayPal将成为全球最大的美国国债持有者之一，每年的利息总收入将超过250亿美元。 5、PayPal会加入Curve大战吗？简短的回答是，不会。更详细的回答是，这将取决于司法管辖。在美国和欧洲，将利息收入返还给民众是有严格的限制的，或者完全被禁止。如果Paypal开始从Michael那里场外交易CRV来贿赂他们的资金池，那么Gary G会亲自去敲PayPal的大门。在欧洲贫困国家，在MiCA（电子货币代币或EMT）下发行稳定币的新发行人将被禁止发放利息，以“降低电子货币代币被用作价值储存的风险”。当政府征收的铸币税不再是一种功能渠道时，相关的经济学就会崩溃。我们在最近的播客中与Omid Malekan讨论了这个问题，政府还没有准备好让国债成为这世上真正的支付手段。在这两个大洲之外，竞争激烈的市场将推动中东和亚洲的政策吸引新公司，这些公司只从事一项工作——将利息传递给投资者。我们已经在Zunami Dollar（USZ）上看到了这一点，这是一种总部位于日本的稳定币，它直接将其净利息收益存入Votium池，以提高Curve的流动性。Campbell认为PayPal可以在其中一个地区设立分支机构，他们“相当全球化”，“但也并没有要求他们一定要在美国以外的地方设立分支机构。” 如果Michael的愿景得以实现，Curve将成为外汇交易的主要市场。PYUSD只是市场上数千种国际稳定货币中的一种。交易员将需要流动性，而Curve上的流动性需要贿赂。如果PYUSD真的实现了规模化，那么PayPal在美国以外的子公司加入Curve大战也就不足为奇了。 6、银行面临威胁当前形式的支付稳定币对银行业固有的杠杆贷款模式构成了威胁。硅谷银行倒闭后，储户被迫重新评估支撑其存款的商业模式。如果像PayPal这样的公司提供可用于DeFi的稳定币，那么除了联邦存款保险公司（FDIC）的保险和一系列监管规定外，还有什么理由可以让资金存在银行里呢？当我把我的美元换成PYUSD时，我可以每月检查一下支持我的稳定币的所有投资和持仓的确切数额。Paxos只持有现金和短期国库券。他们没有导致硅谷银行倒闭的长期债券敞口。 “如果我想使用借记卡，我也会喜欢从事房地产商业贷款。人们通常不会这么想，但当你把钱存入银行后，他们就会这么做。他们会把钱贷出去。” 美国证券交易委员会（SEC）和Elizabeth Warren竭尽全力阻碍银行增长，摩根大通将是最后一家获得监管机构批准发行稳定币的机构。随着越来越多的小储户将存款从银行转移到DeFi，银行存款正面临威胁。如果允许金融科技公司以目前的方式运营，结构改革将迫在眉睫。Campbell说：“总的来说，如果这种模式继续下去，我想明确一点，我认为，银行将面临生存问题，即我们的融资模式是什么样的？借款的实际价格是多少？我们应该如何构建？因为正如我们在2008年发现的那样，我们可能过于偏向于不计代价地发放贷款，这可能是因为我们要迫使所有的存款进入系统再以冒险的方式借出，不管人们是否愿意。” 7、稳定币季来临 PayPal进入市场仅仅是个开始。据报道，更多主要的支付和信贷公司如Visa、万事达和Square都在探索在其产品线中加入稳定币。PYUSD的发布公告将为竞争对手的发行大开绿灯，并将加快开发时间。PayPal率先推出了这一服务，但它的竞争对手将密切关注市场和华盛顿的反应。如果没有较大的反对意见，PayPal的稳定币也会增长，他们将会迅速进入市场，标志着一个新的货币制度。国会尚未通过统一的稳定币法案，这一时刻可能是迫使华盛顿结束期待已久的稳定币法案僵局的催化剂。一旦确立了明晰的监管制度，“千种稳定币之春”将开启，这将解锁全世界的链下资本效率，同时大量流动性将涌到链上。来源：金色财经

金色财经2023-08-08

揭秘可分析实时交易的Creata Chain了解您的交易(KYT)1.0版本功能和战略

所规定规范的偏差。若发生可疑交易时，犯罪活动或着手调查是否存在金融犯罪相关的潜在关联性起，视作可疑行为时，Creata Chain将遵守反洗钱（AML）规定，相应交易将进入协助相关当局的守法程序里，在效率层面可谓卓越。以最简化可实行产品 (Minimum Viable Product，简称MVP)上市的Creata Chain的了解您的交易1.0版本交易监视功能，运用实时交易分析，导出基于数据的insight，由此查明顾客真实的商务活动，详细调查原始交易数据与商务特性相联系，识别位置、结算速度、时间、出发银行等危险信号，可综合评估危险程度。对此新功能， Jeremy Jung COO阐明，Creata Chain 了解您的交易将自身证明其为适合密码(crypto）产业发展的基础设施建设，并且是高效的解决方案，日后将通过持续升级，全力推进Creata Chain网络尖端化工作。来源：金色财经

金色财经2023-08-08

数字资产反洗钱法案在美参议院面临阻碍

10,000 美元加密货币的人要向金融犯罪执法网络 (FinCEN) 报告。沃伦和马歇尔在上届国会会议后期首次提出了该法案的一个版本，但该文本从未进入委员会审议。两人招募了西弗吉尼亚州民主党参议员乔·曼钦(Joe Manchin)和南卡罗来纳州共和党参议员林赛·格雷厄姆(Lindsey Graham)作为修改后法案的共同提案人。 2023 年数字资产反洗钱法案类似于 7 月初在参议院提出的 2023 年加密资产国家安全增强法案。后一项法案也得到了两党的支持，由罗德岛州参议员杰克·里德、弗吉尼亚州民主党参议员马克·沃纳、南达科他州共和党参议员迈克·朗兹和犹他州共和党参议员米特·罗姆尼发起。里德的法案更加强调 DeFi 并将DeFi纳入现有的《银行保密法》和制裁要求之下。沃伦和马歇尔的努力重点是重新定义“金融机构”并将加密货币纳入这一范畴。这两项法案均已提交给参议院银行、住房和城市事务委员会，但都没有计划加以审议。来源：金色财经

金色财经2023-08-08

史上最强医药反腐风暴来袭！A股龙头接连大跌，销售费用高企的公司都有谁？

一、董事长、法定代表人范志和因涉嫌职务犯罪被上海市监察委员会实施留置并立案调查。与此同时，8月以来至少有10场即将举办的医药行业学术会议、论坛等宣布延期。医药行业反腐风暴持续发酵，广受诟病的医药“带金销售”也被推至舆论风口，部分销售费用偏高的医药公司正经历前所未有的压力。以2022年的数据为例，销售费用超过10亿元的A股医药生物企业有89家，销售费用超过50亿元的有10家，其中上海医药去年销售费用142.79亿元居首。从占比来看，销售费用占营收比重超过60%的有18家，亚虹医药-U、迈威生物-U、盟科药业-U三家科创板公司居前，其营收基数较小是主要原因。此外，广誉远、未名医药、灵康药业三家成熟公司的占比超过80%。从销售费用占利润比重来看，超过10倍的有18家公司，海南海药、常山药业、津药药业3家企业均超过30倍，换言之，企业每赚1块钱，需要付出30元以上的营销费用。有专家指出，医药领域是民生的一大基础，腐败问题应尽快遏制，让患者少花“冤枉钱”。近年来，医患矛盾频发，甚至有时会发生医患暴力事件，其中医患之间的信任缺失是主要原因。医药腐败问题损害了患者利益，更加严重的是，它抹黑了医药领域在民众心中的形象，阻碍了医患信任的建构。

金融界2023-08-08

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