业展望? 上半年民用领域纤维价格不是很理想,更多企业在成本线运营甚至承担亏损设法提高市场份额,行业内卷现象依然严重。例如,体育休闲类领域,产品价格内卷较为严重;风电领域,随着国外风电的放量,国内部分企业也开始使用碳纤维作为原材料,整体需求处于增长状态,但增量不增利;氢能和气瓶领域,近两年客户迫于后端应用价格的影响,降低了对纤维的需求。 民用市场内卷严重主要有两方面原因,一方面,碳纤维大量的产能需要释放,但市场规模不及预期,只能采取降价措施;另一方面,各地方纷纷配套优惠政策鼓励投资碳纤维企业,降低了入行的风险及成本,这也是国内产业发展需要经历的一个优胜劣汰的过程,碳纤维行业目前处于企业运营的相对困难时期。 5、大合同中是否明确了碳纤维价格? 大合同针对每一款产品都明确了相应的价格以及预估的数量。 6、公司在中科院电工所中标较多,请介绍下和电工所合作的项目? 项目较多,包括复材成型装备类项目、装备生产类项目、装备研发类项目,具体情况目前没有更多介绍。7、公司新产品价格和放量节奏? 有两款产品签了三年合同,目前业务整体正常,交付时间节点有略微调整。 8、公司在复材领域有没有新的应用订单? 公司复材业务在3c电子、机器人、机械手臂、高端装备等领域均有一定应用,目前需求量有限。 9、未签订大合同产品的需求展望? 公司纤维、预浸料在船舶领域的应用正在不断放量;兵器类产品在重要部件以及辅助设施都有了应用突破。 10、子公司拓展纤维公司9亿收入与纤维板块6亿收入差距? 此处差异主要有两方面因素影响,一是报告期内子公司拓展纤维有限公司与公司合并报表内的其他子公司内部关联交易所致;二是拓展公司及其包头分公司与内蒙古子公司之间报告期内在组织整合和业务整合过程中涉及资产的账务处理所致,主要涉及原辅料、备品备件、碳纤维、劳务等。 11、M40J级纤维/M55J纤维收入以及应用前景? 2025年上半年接近亿元收入,由于公司的产品特点和一些场景的应用需求,市场前景相对乐观。 12、上半年研发费用增长37%,重点的投入方向? 公司去年承接一批新项目,主要针对碳纤维在不同领域、不同应用场景的扩大应用,包括航空航天领域、工业用领域以及国家对碳纤维技术成熟度的评定,重点还是纤维的应用方向。 13、光晟科技板块未来展望? 光晟科技板块的业务包括两个方向:一方面是无人机类的航空产品,另一方面是压力容器、缠绕壳体类产品。过去两年部分项目出现停滞,目前有逐步恢复迹象,从发展来说,光晟短期内还是要夯实基本面,努力改善经营状况。 14、碳梁业务传统客户贡献占比以及对传统客户订单的展望? 传统客户订单增加是碳梁业务增长的因素之一,但公司碳梁业务增长主要原因是公司改变了碳梁单一客户结构,开发了多个新客户、新业务。 传统客户在国内订单过去几年持续减少,随着国内碳纤维市场价格优势显现,未来存在订单回归国内的可能,希望公司获得的订单能够稳定增长。 15、2025年股权激励预期? 公司会努力争取达到股权激励目标,但是根据半年报情况,要达成目标下半年会有较大压力。 16、T800H级纤维千吨线等同性验证已通过,后续的产能爬坡和交付节奏? 相关产品的业务2025年是一个合同,2026-2027年是一个合同,从披露的合同情况看,后期会持续放量。 17、T1100级碳纤维目前的应用验证进展如何? 公司T1100级纤维包括干法和湿法两种工艺产品,目前验证工作在正常推进。lg...
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