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新市长上任，多伦多房市要完了？

讲，我们买来房子是应该用来住，用来提高生活质量的。可是现在高昂的房价已经让年轻人不得不为了自己的房子节衣缩食，疯狂内卷。买房的本身目的是为了有自己的一个家，从而有归属感，提高自己的生活质量。而当买房成为压力，甚至会因为想要一个属于自己的家而被迫降低生活质量的时候，房地产就已经不再服务于人了。如果当一个社会发展到人只为了房子而活了，这个社会和市场已经变得极度不健康了。房子不应该成为压迫人们生活的负担。因此，高房价在某种程度上是逆社会发展的。只有通过戳破这个"泡沫"，我们才能让年轻人留下，为城市注入持续的活力和未来的发展潜力。打破这个 “泡沫” 虽然会导致房价下跌，但同样是对长远发展的深思熟虑。理想的情况是，房价应当维持在年轻人所能负担的范围内，否则这就构成了一个市场泡沫。而目前的多伦多房市，由于炒房的行为导致了市场价位的虚高，这种过度炒作所构成的市场环境并不健康。从图中也能看到，多伦多在众多大城市中，泡沫指数排名最高，实际上这个index数字只要超过1.5就等于高风险的房产泡沫，而多伦多的指数则高达2.24，远远超出了健康房市环境应有的指数0.5。因此，加拿大政府必须认清这个问题，从而采取有效的措施来调整和改善这个状况，让年轻人有能力拥有属于他们自己的房子，让社会和市场保持健康的运行。为了应对和遏制日益扩大的房地产市场泡沫，加拿大政府已经采取了多种策略。首先，为了抑制过度的借贷以投机的行为，政府响应美联储加息的举措，通过提高利率的方式增加了房地产投资的成本。提高利率导致贷款购房的成本上升，这一举措的效果是降低了市场对炒房的热情，从而遏制了房价泡沫的进一步扩大。其次，加拿大政府在今年1月1日实施了一项针对外国人购房的限购政策。根据这项新的政令规定，非加拿大公民或者非永久居民将无法在加拿大购买房产。这意味着，那些过去在发挥主导作用，推高房价的外国炒房大军将无法继续在加拿大房地产市场进行炒房，从而从根源上减弱了房地产市场泡沫的扩大。总的来说，这些政策的目的都是为了平稳和理性化房地产市场，防止因过度投机而导致的市场动荡。通过这样的办法，加拿大政府试图维持房地产市场的健康运行，避免让房价的无序上涨对社会经济产生更大的负面影响。通过上图的数据也可以看出来，多伦多房价一年跌幅是1.4%，这说明，这些政策确实抑制了房价上涨，但是想挤破泡沫还需要一剂猛药。新市长相关政策对房市的影响除了这些曾经使用过的的方法，其实我们还注意到，新市长的政纲里面，最过于显眼的莫过于关于房市两个税款的改革，豪宅税以及空置税。同时新市长作出了承诺，多伦多政府将制定并实施一项新的政令——豪宅税。该政策将通过渐进税率的形式对价值超过三百万、五百万甚至两千万的豪宅进行征税。然后，政府会将这些税收用于建设新的住房，以此满足更多市民的居住需求。这项豪宅税政策，尽管它的目标——豪宅，只占据了房地产市值的百分之二，但它产生的税收却足以支持政府未来的新房建设计划。这项政策将使得政府有足够的资金去建设更多的新房，从而为上千年轻市民提供以合理价格购买的房源。此政策不仅会让市场中的超高价房产对社会做出贡献，同时也有利于缓解当前多伦多市场的住房紧张现象。更为重要的是，这将有助于平衡多伦多的房地产市场，使得市场中的资源分配更为公平，从而缓解了社会经济的压力，也有望进一步稳定房地产市场，避免出现大规模的市场泡沫。同时，新政策还将把空置税从原本的百分之一提高至百分之三。这项政策的主要目的是通过提高空置税，迫使那些拥有多套并不在使用中的房产的炒房者，重新考虑他们的房产资源，毕竟这意味着持有空置房产的成本大幅增加。这样不仅让买房人有更多的选择，也可以通过征收更高的空置税为政府建设新房子提供更多的资金来源。因此，政府期待这种政策可以促使市场上可供选择的房源增加，这样的变化有助于平衡房地产市场，避免炒房者的投机行为引发的市场泡沫。政府希望通过此项政策来抑制并挤压当前房地产市场的泡沫，以保护普通人和年轻人的利益，并维持房市的健康运行。这些方式其实是可以很好的抑制房市的泡沫的，通过以下的数据我们就可以看出来其他地区在这两种税款被应用后，房市价格的变化。这样的政策让这些地方的房产泡沫被挤出，从而让房市恢复健康。新市长提出的政策，在表面上看起来可能会损害拥有房产的群体的利益，但这样的政策仍然获得了广大民众的支持，这可以说是民心所向。公众期待房地产市场泡沫的破裂，他们用自己的选票来表达这一声音，这是他们对目前房市状态的沉默抗议。请大家深思一下，如果你只拥有一套自己真正居住的房子，或者你的房子真正履行了其应有的功能——为人们提供住所，那么这些政策改革和新法令对你的生活影响真的有那么大吗？这些政策其实主要针对的是炒房大军，而非普通百姓。这样一来，我们不难看出，这些政令的目标其实是要打击在房地产的投机行为，而并非想要伤害广大的平民百姓。通过对以上政策的深度解析，以及相关数据的支撑，我们可以清楚地了解到新市长当选的原因。多伦多的居民们已经深受房地产市场的困扰。房子，作为生活中不可或缺的必需品，其价格却被一群投机者无休止地抬高，这导致许多年轻人无法负担起自己的首套住房。可以看出，新市长提出的政策和行为的核心目标，就是要消除房地产市场中的泡沫。他们的出台，就是为了抑制和挤压那些被无序投机行为所创造的房市泡沫，让房地产市场回归其本质——为人们提供安全舒适的居住环境。未来投资建议对比投资股市vs投资房市其实对比起将同样的钱投入股市和房市，资金的增长变化以及幅度完全不同。让我们一起看看下面这个趋势图，就可以很清楚地理解了。如果我们十年前把同样的钱分别投入到以下三个不同领域：多伦多房市，Nasdaq，以及Apple苹果公司，那么十年后的今天，它们分别会有什么变化呢？蓝色的线代表的是多伦多的房市，灰色的线代表的是Nasdaq，而橘色的线代表的则是Apple苹果公司。我们先来看看多伦多的房市吧，从2013年一月到2023年五月，多伦多的房市涨了约2.36倍。可能2.36倍的回报是许多投资者认为合理，且不错的一个收益，然而，对比投资Nasdaq和Apple的投资者收益与投资房市的投资者收益，Nasdaq在过去十年间涨了约4.12倍，而Apple涨了约12. 69倍。此时看来，投入房市所获得的2.36倍收益就显得平平无奇。可以看出来，真正想要去赚钱，投资股市是远比将钱投进房市有意义的多。上面的数据已经证实过了，投资股市会比投资房市有更高的收益。投资这些龙头的企业不仅可以让收益最大化，而且这种行为也是在间接支持他们的创新、社会责任，以及推动经济和社会发展。挣钱固然重要，但是我们要明确我们的赚钱的同时也要给社会创造价值，履行社会责任。而并不是简简单单的只为了赚钱而不顾一切的去破坏别人的利益。房市的涨跌不会让社会产生进步，也不会给社会创造出额外的价值。而投资龙头企业，可以让这些龙头企业发展，他们的发展同时也意味着社会的发展，这样才是真正给社会创造价值的行为，这也是我们AI Financial恒益投资所追求的投资目标。如果将时间放长，这种差距就会更加明显,根据Bloomberg的数据分析，在1978年到2021年的四十多年间，如果在1978年将10万美元投入房地产市场，到2021年的时候，这笔投资会增长到约72万美元，也就是涨了7.2倍左右。如果在1978年开始就将10万美元投入美股市场，并且坚持长期持有，到2021年，这笔投资可能会有1510万美元，也就是翻了150倍，差别巨大。根据我们前述的数据分析，显然可以清晰地认识到，正是因为陈旧的观念和缺乏正确的理解，一些人甚至在不知不觉中成为了“炒房族”。炒房这种投机行为本质上不过是一种倒买倒卖以赚取差价的方式，它并没有为社会创造更多的价值。更糟糕的是，炒房的本质实质上是倒买倒卖生活必需品，以此来获取利润，这种行为是不道德的，并且直接损害了许多年轻人的利益。估计大家应该就明白了新市长的政令有了一定的理解，也明白为什么这些政策会得到推崇，更进一步说，三分之一的选民都会选择将自己的选票投给这位华裔市长了也证明了多伦多的人们认同这位新市长背后政令所可能带来的价值。Olivia希望通过挤压房地产泡沫，为社会的长远发展提供更多的机会和可能性。选民也看到了政府希望通过这些政策，可以将资金引导向更有价值、更有意义的投资。他们选择了一个积极、开放、坚持创新的未来，而非一成不变、保守、停滞不前的过去。这个选择的背后，实际上反映出了多伦多市民对于社会公正和持续发展的强烈期盼。 AI Financial恒益投资希望大家可以有更加正确的投资观，在挣钱的同时守住自己的底线。我们投资并不仅仅要去赚钱，还要将钱投入更有价值的地方。因为比起用房子作为投资产品，比房子更合适的投资产品还有很多很多。我们AI Financial恒益投资的理念就是通过寻找有价值的企业，达到持续、稳定、盈利的目的，这是我们的口号，也是我们不变的信念。同时，希望可以让钱变得更有意义，更有价值。【公司介绍】 AI Financial 恒益投资是一家人工智能驱动的金融投资公司，主营投资贷款Investment Loan，拥有一套颠覆性的金融投资体系。公司致力于帮助所有人，通过投资理财，获得持续稳定收入，从而过上自己想要的生活。 AI Financial 恒益投资团队希望运用这套投资体系推动加拿大养老体系的改革，让更多人通过金融投资过上更好的生活，推动社会进步，避免为了赚钱而牺牲时间和健康，或因没有足够的存款而不能顺利退休。

AI Financial恒益投资2023-07-15

神志越清醒，寿命越长久|中医药抗衰老让脑细胞重现活力

调等认知功能，为延缓脑衰老、提升老年人生活质量提供了新途径。河北医科大学研究显示，在转基因痴呆小鼠的实验当中研究发现，八子补肾胶囊明显改善了痴呆小鼠的认知功能，特别是大量地增加了脑血管的体积，改善了脑的血流，降低了血脑屏障的通透性。研究表明，神志越清醒，寿命越长久。在日常生活中尽量保持清醒的头脑还能起到延年益寿的作用。活到百岁并不是梦。

证券之星2023-07-14

别担心机器人夺走饭碗，风投大佬安德森：AI将创造更多工作工资更高

会创造更多的工作机会，并极大改善人类的生活质量。在最近的一次演讲中，安德森分享了更多他所设想的人工智能机会的细节。安德森表示：“我不会说以一种乌托邦式的方式拯救世界，而是以一种实际的方式。” 安德森指出，监管干预通常会遭到强烈反对，但在对人工智能的监管问题上，他们的参与受到了积极的欢迎。围绕人工智能的最大疑问之一是，人们担心它会抢走所有人的工作。安德森说，这种担忧并不新鲜，因为数百年来，人们一直担心机器会取代人类劳动，包括生产羊毛的机械织布机、电力的发明和计算机的引入。最近，人工智能对就业的威胁又引起了广泛关注。“在过去20年里，我们经历了两次这样的恐慌，”安德森说。他说：“这从根本上误解了经济中生产率增长的本质。” 安德森认为，人工智能的发展可以取代部分人力，以更少的投入和更多的产出来提高生产率。这可能导致价格下跌，相当于给每个人加薪，增加消费能力，刺激对商品和服务的需求，而“新的需求导致新产业、新产品、新工作的产生和现有产业的扩张。” 安德森认为，人工智能的发展可能会带来更多的就业机会和更高的工资。 “这是一个变化的过程，人们会对变化感到害怕，”他说。安德森表示，在理想情况下，一个允许所有这些变化发生的世界，生产率将以每年10%到20%的速度增长，“消费者的丰富性将是惊人的”，而物价“将会大幅下跌”。安德森表示，这种情况有可能发生，但规模可能要小得多。他指出，他所解释的部分内容属于非法行为，因为许多行业都有法规禁止仅通过技术彻底改革其流程。一些行业还没有准备好看到人工智能取代人类劳动。此外，考虑到潜在的死亡风险，医疗保健和药物研发等行业适应人工智能的速度也可能会较慢。安德森表示，虽然人工智能领域肯定会有赢家，但努力让所有人都能使用人工智能也是合乎逻辑的，“每个实业家增加自身利益的方式是让每个人都能使用（人工智能）。” 安德森还举了埃隆·马斯克在其网站上发布的特斯拉总体规划的例子：首先向少数富人出售一辆超级昂贵的汽车，然后以更便宜的价格向中产阶级出售一辆汽车，最后向所有人出售一辆廉价汽车，“实业家们试图降低成本以增加收入。” 安德森还举了可口可乐和苹果等公司的例子，这些公司以同样的价格向所有人出售产品，无论谁购买，产品都是一样的。 “谁拥有机器，谁就能赚到最多的钱，”他说。虽然人工智能的机会是巨大的，但安德森也指出了其中的许多风险。其中一个风险是坏人利用AI来做坏事。安德森强调了一些人利用别人的声音来模仿、偷钱或诈骗的例子，这些事情甚至在人工智能发展之前就已经发生了。这位风投家认为，人们应该使用同样的技术来防御这些用例，创建类似于垃圾邮件过滤器的项目，并让银行等部门使用人工智能来建立更好的防御系统。

金融界2023-07-13

金融界乡村振兴案例展示之山东乐陵农商银行：产品创新助百姓“安居”

生态宜居工程”，助力农民住房环境改善、生活质量提升。为进一步做好该项工作，乐陵农商银行近年来将“农民住房贷款”推广作为一项“民生工程”来抓，取得了一定成果。同时在此基础上延伸出“绿色农房贷”产品，探索“上下游一体授信”模式，并取得初步成效。二、主要做法模式及亮点（一）业务初推阶段。 2010年4月，乐陵农商银行推出“农民住房贷款”业务，原为向农村自建房客户发放的分期还本付息还本类贷款业务。在后续工作中，为配合当时“两区同建”工作开展，将该项业务拓展为农民在农村社区购房或拆迁改造置换楼房类贷款，至2014年8月份累计投放3000余万元，助力400余户农民住进楼房，对当时“两区同建”工作开展起到积极推进作用。（二）业务成熟阶段。 2019年开始，乐陵市部分乡镇着力开展“乡村宜居工程”，拆迁改造部分村庄，兴建规范化社区。在此期间，乐陵农商银行进一步加大支持力度，通过跟随拆迁指挥部现场办公的方式，开展业务推广及手续签订工作，累计签订手续400余户，结合村民业务需求最终发放160余户、2400余万元。（三）业务升级阶段。 2020年乐陵本地返乡创业人员赵华新成立山东三云建筑科技有限公司，从事“轻钢别墅”轻质材料房屋建设行业，主要在农村从事钢结构别墅建设、装修业务。在公司创业初期，乐陵农商银行为其提供信贷资金支持，帮助其公司扩大生产能力，同时在“农民住房贷款”业务基础上，结合其经营模式试点推出“绿色农房贷”，借助线下渠道及信e贷、慧德e贷等线上业务平台，通过分期还本付息或定期结息到期还本模式为购房客户提供信贷资金支持。目前该公司已在当地推广建成“轻钢别墅”174套，乐陵农商银行在为该公司提供流动资金贷款的同时，向其“下游”购房客户提供“绿色农房贷”支持，累计发放贷款19户、168万元。目前，当地政府已在结合部分村庄改造工作，试点推广“轻钢别墅”，乐陵农商银行主动对接，计划进一步加大“绿色农房贷”的推广力度，配合该项工作的推广。三、结果成效及社会效益为进一步做好该项业务推广，乐陵农商银行将“绿色农房贷”在传统意义上“农民住房贷款”业务基础进行了升级。一是贷款投放模式更加多元化。对于资金需求较少的客户，全部通过线上业务平台参照“定期结息到期还本”小额信用贷款业务办理，以自有资金缴纳全款后为其经营项目提供资金支持，一般金额为20万元以内，实现买房、经营“两不误”。对于购置级别更高的“定制款”住房的客户，参照“分期还本付息”住房按揭贷款业务办理。例如，客户王舒宇，在外从事净水机行业，成立有个人公司，在北京购置有房产，家中老人因不熟悉外地生活一直居住在老家，为改善老人生活环境，购置建设一套360平方米的定制款“轻钢别墅”，价值70余万元，在乐陵农商银行按照“分期还本付息”住房按揭贷款业务模式办理“绿色农房贷”40万元，问题得到圆满解决。二是服务更加优质。对于购房办贷客户，无论采取分期还本付息或定期结息到期还本模式办理，还款均不受任何限制。以经营用途发放的贷款可实现“一次授信、循环使用”；以住房按揭模式发放的贷款可随时还款，还款次数、金额不受限定。通过优化服务，让客户贷的放心、住的安心。同时，贷款利率享受同阶段优惠利率政策，进一步降低客户的改善住房成本。三是创新延伸服务范围。在开展“绿色农房贷”推广过程中探索推出“上下游一体授信”模式，既在为该公司提供流动资金贷款的同时，向其“下游”购房客户提供“绿色农房贷”支持，实现银企业务营销相互促进、客户幸福安居。同时，乐陵农商银行参照此模式，针对辖内金丝小枣产业、调味品产业客户同步推行“上下游一体授信”制度，通过公司业务客户向下“溯源”获取下游客户清单，组织“乡村振兴红马甲服务队”逐一上门对接营销，借助“慧德e贷”白名单政策，对金丝小枣、调味品收储、筛选、深加工及销售客户实行全产业链支持，为当地农民增收致富、生活环境优化及乡村振兴战略落地实施注入了无穷动力。通过创新推出“农民住房贷款”、“绿色农房贷”及推行“上下游一体授信”制度，进一步提升了金融支持百姓安居乐业服务能力。一是弥补了市场空白。乐陵农商银行是当地唯一一家针对农民住房改善推出信贷产品的金融机构，通过推出“农民住房贷款”和“绿色农房贷”，进一步丰富了金融支持乡村振兴战略产品体系，弥补了市场空白、为农民提升生产生活质量提供了更多的选择空间。二是“上下游一体授信”制度对地方产业链发展有着重要意义。通过该制度的实行，进一步弥补了当地金融市场的服务“盲点”。以往当地各金融机构习惯靠市场去匹配产品，既市场需要什么我就去做什么。而“上下游一体授信”是依靠已经发生业务的“点”，进行横向、纵向立体拓展，上下延伸、横纵联动去寻找需要相关信贷服务的客户，实现靶向营销、精准营销，可以更好地服务地方经济发展、居民生活质量改善。同时，产业振兴是乡村振兴的基础，作为全国知名的金丝小枣产业、调味品产业基地，配合当地发展战略加大支持力度，可以更好地带动地方经济发展，截至目前累计面向两个行业“上下游”发放贷款4.6亿元。三是可以为“新市民”实现“安居乐业”提供更多的选择。近年来，乐陵农商银行深耕地方金融市场，广泛开展“四张清单”营销对接、驻点办公、沿街商户拓展等工作，本地金融服务能力持续提升，但对在外经商、创业人员的服务能力有限。而这部分漂泊在外的“新市民”，因户籍等原因，很难在当地享受到平等的信贷服务。通过产品与服务的创新，更好地为其提供信贷资金支持，让其了解到家乡的变化、享受到家乡的温馨服务，进而吸引其返乡创业发展。四、经验启示通过以上案例，得到以下启示：一是金融服务的终端是百姓，只有围绕百姓需求推出金融产品和服务，才能更好地发挥金融机构对乡村振兴的支持作用。二是信贷服务是乡村振兴必不可少的一环，金融机构必须围绕地方社会经济发展需要持续创新、不断优化，做优、做实信贷服务，才可以让经济发展“活起来”、“动起来”。三是金融机构必须和地方政府“同频共振”，支持乡村振兴战略的作用才能够充分发挥。

金融界2023-07-10

助力乡村振兴北京首家“党建+金融教育”示范基地在延庆落成

分公司向水峪村捐赠净水器，促进提升乡村生活质量。警企强强联合，筑牢乡村防骗安全网为加大反经济犯罪宣传力度，加强村民防范经济犯罪侵害意识，筑牢乡村防骗安全网，本次活动仍延续“警企合作”模式，再度联合北京市经侦总队，线上展开“防范金融诈骗”现场讲解，通过剖析典型金融诈骗案例，普及反诈防诈要点，帮助在场消费者了解金融常识，强化风险防范意识。消保游园会+常态化教育，带动乡村金融素养提升现场活动围绕“金融、保险、健康”三下乡主题，打造了游戏互动区、健康义诊区、金融服务咨询区、常态化公众教育区四大区域。在现场活动中，专业医生为村民提供基础体检和问诊、通过转动“八项权益转盘”学习维权常识、抽取“金融知识盲盒”解锁金融常识Q&A，通过沉浸式体验学习金融保险常识，八项权益，树立理性投资、价值投资观念，强化防范“代理维权”、“代理退保”的风险意识，促进金融市场公平有序，提升金融服务满意度。此外，平安产险北京分公司专门为村民打造了金融保险学习空间，供村民日常阅读学习。村民在日常生活中，可以通过在村委设立的常态化公众教育区，阅读《金融伴我成长》系列图书，学习消费者八项权益和以案说险风险提示等金融知识。开设“消保云课堂”，科技赋能实现多方互联本次活动中，平安产险北京分公司首次应用自有线上平台开播消保“云课堂”，实现延庆、门头沟、房山、平谷、通州的五个自然村落200余人的线上互动。 “云课堂”以直播宣讲的形式向社会公众讲解金融保险知识、金融消费者八项权益、防范金融诈骗技巧等，帮助消费者提升金融产品服务认知能力、风险管理能力和责任承担意识，警示消费者远离非法金融活动，保护财产安全。未来，平安产险北京分公司将以水峪村示范基地为样本，逐步覆盖周边村镇及中小学，并在全市范围内进行推广，聚焦“一老一小一新”不同人群金融需求及金融知识盲点，开展多样化教育宣传活动，持续提升消费者金融素养，助力净化金融环境。

金融界2023-07-07

停电停工停产，是什么造成了越南严重的“电力荒”?

燃料。由于无法使用现代清洁能源，他们的生活质量受到极大影响。相当一部分人口不能充分使用电力和不能充分使用现代清洁能源做饭，导致越南人均能源消费量较低（见表5）： ▲ 表5 2014-2018年越南与亚太地区和世界人均能源消费量对比（单位：千兆焦耳/人）从表5可看出，尽管越南人均能源消费量在逐年增加，但仍然长期低于亚太地区人均能源消费量和全球人均能源消费量。即使在越南人均能源消费量处于最高水平时，也只相当于亚太地区人均能源消费量的62%和世界人均能源消费量的48.9%。这反映出越南有相当一部分人口不能充分使用包括电力和生活燃料在内的现代能源，越南较低的能源公平程度由此可见一斑。（三）环境可持续状况极差在越南能源系统的三个能源维度中，环境可持续维度表现最差。在2017～2019年三年间，2018年表现等级为C级，2017年和2019年表现等级为D级。这充分说明越南环境可持续状况极差，这主要表现在两个方面。 1.空气污染较为严重越南与能源相关的室内和室外空气污染均较为严重。室内污染主要来自大量传统生物质燃料的燃烧。与东南亚其它国家一样，越南有大量人口仍然依赖传统生物质能源作为生活燃料。这些使用木柴和木炭等传统生物质燃料的人口大多居住在农村，简陋的炉灶和不符合通风条件的房屋使这些地区的室内空气污染极其严重，严重威胁到生活在这些地区人口的健康和安全。室外污染主要来自工业和交通两大领域。一是工业领域。越南火力发电、化工、冶金和水泥生产等行业主要依靠煤炭作为燃料。随着经济快速发展，越南煤炭消费总量迅速增长，在2007～2017年间，越南煤炭消费年均增长率达16.3%，远远高于亚太地区（2.3%）和全球（0.7%），目前煤炭消费总量已达到近3500万吨油当量。越南国内生产的煤炭灰尘含量偏高，煤炭大量消费必然严重污染空气。近年来，随着燃煤发电比例的不断增加，室外空气污染程度不断加深。二是交通领域。越南机动车保有量随着消费水平提高而不断增长，其中摩托车数量增长最快。早在2016年，越南各类摩托车保有量就已经超过4500辆，相当于每两人拥有一辆摩托车。如此高的摩托车保有量必然导致极高的燃油消费，从而导致人口密集地区、尤其是城市地区空气污染严重。大量传统生物质燃料、煤炭和燃油消费导致越南空气污染严重。根据 IQAir AirVisual 2018年发布的《2018全球空气质量报告》，在所有被抽样的73个国家中，越南PM2.5浓度排名处在第17位，属于空气污染程度极高的国家之一。越南首都河内和主要城市胡志明市均属于空气污染极其严重的城市。河内的PM2.5浓度超出世界卫生组织规定的正常值将近4倍，而胡志明市的PM2.5浓度也超出世界卫生组织规定的正常值3倍，严重的空气污染导致越南每年有大约60000人死亡。空气污染正严重威胁越来越多的人生命与安全，也恶化了越南的环境可持续状况。 2.气候变化脆弱性极其明显二氧化碳在内的温室气体不断排放是导致全球气候变化的主要因素，虽然越南二氧化碳排放总量仅为2.25亿吨，仅占全球二氧化碳总排放量的0.7%，但越南二氧化碳排放年均增长速度却大得惊人，2007～2017年间，年均增长速度高达9.5%，居世界首位。这就注定越南未来二氧化碳排放量大幅增加的趋势难以扭转。由于其特殊的地理位置和国情，越南已成为世界上气候变化脆弱性最明显的国家之一。2018年10月，联合国政府间气候变化专门委员会在韩国仁川发布《全球升温1.5℃特别报告》（Special Report:Global Warming of 1.5 ℃），把越南列为全球最易受气候变化影响的9个国家之一。报告指出，这9个国家的5000万人口未来将会受到海平面上升和极端天气的严重影响。另外，德国观察发布的《2020全球气候风险指数报告》（Global Climate Risk Index 2020）把包括越南在内的10个国家列为“长期气候风险（Long-Term Climate Risk）最高”的国家，这一判断的依据来自各国最近20年表现出的极其明显的气候变化脆弱性。根据该报告，在1999年到2018年20年间，越南共经历了226次极端天气，共造成高达20.18亿美元的重大经济损失。气候变化对越南未来发展将产生巨大负面影响。第一，较长的海岸线使越南大部分地区面临海平面上升带来的巨大危险。越南海岸线长达1800英里，如果未来海平面随着气温升高而不断上升，那么大量沿海地区将会被淹没。据估计，如果未来海平面上升1米，那么湄公河三角洲40%的地区、红河三角洲11%的地区和3%的沿海地区就会被淹没，胡志明市20%的地区也将遭到洪水袭击。第二，气候变化将严重影响越南农业发展。越南农业在整个经济结构中占比高达21%，而且还为47%的劳动人口提供就业机会。作为农业核心的水稻种植不仅为全国粮食安全提供保证，而且还使越南成为世界上第二大稻米出口国。气候变化导致的各种极端天气将严重影响越南农业生产，作为越南最重要农业区的湄公河三角洲和红河三角洲首当其冲。根据联合国开发计划署公布的信息，越南70%的农产品出自湄公河三角洲，其中包括55%的稻米和70%水产品。由气候变化导致的频繁的极端天气会使未来这此地区的农作物产量大幅下降，继而严重影响越南的粮食安全和经济发展。 2 越南政府应对能源三难困境的措施支撑越南能源系统的三个维度都不同程度存在问题。如何建立一个健康的能源体系，使能源安全、能源公平和环境可持续三个维度达到较好的平衡成为越南政府的当务之急。越南政府已经意识到能源安全、能源公平和环境可持续保持协调的重要性。总体来看，越南政府采取的措施主要涵盖两个方面。（一）积极发展可再生能源越南具有发展可再生能源的巨大优势。就太阳能而言，越南大部分地区处于热带，每年日照时间高达5000小时，总太阳能潜能高达439亿吨油当量。就风能而言，越南位于季风区，风能潜能为713吉瓦，其中大约510吉瓦为陆地风能，200吉瓦为海上风能。其他类型可再生能源潜力也不低于6百万吨油当量。但长期以来，包括小水电在内的可再生能源发电装机容量还不足6%。越南政府把大力开发可再生能源视为应对能源三难困境的重要手段。首先提出可再生能源发电量从2015年的580亿千瓦时提升到2020年的1010亿千瓦时，到2030年提升到1860亿千瓦时的目标，然后又提出到2020年和2030年之前，可再生能源占比分别达到7%和10%更为雄伟的发展目标。以确保能源安全、环境安全和可持续的社会经济发展，在可再生能源发展中，尤其以发展太阳能发电和风能发电为重点。为有效开发太阳能和风能，越南政府大力开展国际合作，争取从国外引进资金和技术。太阳能发电方面，越南政府的目标是：到2020时，增加太阳能发电装机容量0.85吉瓦；到2025年时，再增加太阳能发电装机容量4吉瓦；到2030年时，全国太阳能总装机容量达到12吉瓦。目前到越南进行太阳能发电投资的外国企业主要包括：German ASEAN Power（德国）、Schletter Group（德国）、Trina Solar（中国）、JA Solar（中国）、Nippon Sheet Glass（日本）、Ecoprogetti（意大利）、Tata Power（印度）、Shapoorji Pallonji Infrastructure Capital（印度）、InfraCo Asia Development（新加坡）、Sunseap International（新加坡）、B.Grimm Power Public Co Ltd（泰国）、Gulf Energy Development（泰国）、ACWA Power（沙特）。风能发电方面，越南政府的目标为：到2020年时，风力发电量达到0.8吉瓦，到2025年时达到2吉瓦，到2030年时达到6吉瓦。目前，越南已同丹麦、西班牙、韩国、新加坡、泰国等国家建立了合作关系。在越南投资风力发电的外国企业主要包括：Siemens Gamesa Renewable Energy（西班牙）、Unison e-Tech Co Ltd（韩国）、Janakuasa Pte Ltd（新加坡）。另外，韩国的Doosan Heavy Industries and Construction Co 以及泰国最大的太阳能生产商Superblock Pcl也正计划投资越南的风力发电领域。（二）积极推行能效改革推行能效改革是越南政府应对能源三难困境的另一重要举措。能源问题严重性使越南政府意识到改善能源效率的重要性。2010年越南通过了具有里程碑意义的《能源效率与能源保护法》（Law on Energy Efficiency and Conservation），《能源效率与能源保护法》为越南能效改革提供了法律保障。总的来说，越南能效改革的措施主要包括三个方面。第一，加强对高能耗企业的能效监控。越南能效改革的主要措施之一是加强对那些能源消耗较大企业的能效监控。根据这一措施，年均能源消耗达到3000万吨油当量，或3百万千瓦时的企业，必须每年向相关部门提交能源报告，对其能源消费规划、提高能源效率的措施以及实际能耗等情况作详细说明。该措施的实施使能效监管部门能准确掌握高能耗企业的能源消费情况，对提高这些企业能效具有积极意义。第二，实施能效标签计划。为有效提高全国能效水平，越南在全国范围实施用电器能效标签制度，规定部分电器必须进行能效标识，并对这些电器的最低能源效率水平做出规定。2015年和2020年大部分电器被纳入能效标签计划的。2015年被纳入能效标签计划的电器主要包括电风扇、电饭煲、家用洗衣机、热水器、电冰箱等。2020年被纳入能效标签计划的电器主要包括电视、打印机、复印机、商用电冰箱等。能效标签计划有利于淘汰那些技术落后、高能耗的电器，对于提高全国能源效率、节约能源、提高能源安全和改善环境可持续状况具有重要意义。第三，加强国际能效合作。在能效改革方面，越南受到技术和资金约束，因而越南政府与国际社会大力开展合作。到目前为止，多个国家和国际机构在技术和资金方面已向越南能效改革提供援助。得到国际社会支持的能效改革项目主要包括：节能灯推广项目（由世界银行、全球环境基金提供支持）、商业节能项目（由世界银行、全球环境基金提供支持）、中小企业能效计划（由联合国计划开发署提供支持）、越南公共照明能效计划（由全球环境基金提供支持）、越南能源保护与有效利用计划研究（由日本国际协力机构提供支持）、低碳转型与能效改善项目（由丹麦气候、能源与建筑部提供支持）、房屋能效提升项目（由美国国际开发署提供支持）。与国际社会合作，使越南在能效改革中获得一定的资金和技术支持，这对于后续推进能效改革以及总体提升越南能源效率具有积极作用。 3 未来越南能源三难困境趋势越南政府采取的应对能源三难困境的措施对越南整个能源体系产生影响。根据越南政府采取的各项措施，并结合当前国际能源发展形势和越南国情，越南未来能源三难困境将出现以下趋势。（一）能源公平程度将得到极大改善未来越南能源公平程度将得到极大提升，现代能源将惠及越来越多的人口。第一，国际大环境有利于越南提高能源公平程度。2015年9月25日，联合国大会通过《变革我们的世界：2030年可持续发展议程》，提出全球未来可持续发展的17大目标，其中目标7明确提出：确保人人获得负担得起的、可靠和可持续的现代能源，这是联合国对推动各国、各地区向能源公平迈进的强有力支持。在此大背景下，对于已经实现百分之百人口通电以及利用清洁能源做饭的人口比例获得大幅提升的越南而言，能源公平程度改善已经成为不可逆转的趋势。第二，经济的持续发展和城市化的稳步推进也有利于越南极大地改能源公平程度。从经济发展看，在2015～2019年间，越南GDP年均增长率分别为6.7%、6.2%、6.8%、7.1%和7.0%。经济持续增长使越南政府能够在能源供应方面进行更多的投入，从而推动全国能源公平程度提升。从城市化程度看，越南的城市化率从2010年的30.42%稳步提升至2018年的35.92%，稳定提高城市化率非常有利于政府进行能源供应基础设施建设，从而有利于城市能源公平程度的极大提升。（二）能源安全风险将进一步加大第一，电力需求快速增长将进一步加大越南的能源安全风险。越南未来十年电力需求的年均增长率将达到8%左右，巨大的电力需求主要来自经济持续发展和能源公平程度的极大改善。电力需求快速增长将使越南的电力供应面临巨大压力。经过长期开发，水力发电已经基本趋于饱和。因此，越南未来不断增加的电力需求必须通过火力发电和可再生能源发电来满足。尽管越南政府已经加大可再生能源开发力度，但由于以太阳能和风能为主的可再生能源能量密度小，容易受天气变化影响而极不稳定，再加上越南的太阳能和风能电价较低，不利于太阳能和风能发电快速发展。所以到目前为止，以太阳能和风能为主的可再生能源发电量占全国总发电量的比例极低。因此，可再生能源发电不可能在短短几年内为越南提供足够电力。这就注定越南不得不依靠增加燃煤发电量和直接增加电力进口来满足未来不断增长的电力需求。这对于已经成为煤炭净进口国的越南而言，其煤炭进口量将进一步增加。据估计，越南煤炭进口量从2020年的1800万吨增加到2030年的7400万吨。与此同时，电力需求快速增长和国内有限的电力生产能力势必导致越南大幅增加电力进口。煤炭和电力进口量增加将进一步增加越南的能源安全风险。第二，石油产品进口量的增加也将进一步加大越南能源安全风险。越南石油产量已经无法满足国内消费需要（见表3）。因此，越南早已成为石油产品净进口国。目前，越南摩托车保有量极高，但随着人民生活水平提高，汽车将代替摩托车成为主要交通工具，这就意味着越南交通燃油需求将大大增加。在国内石油产量无法迅速提升的情况下，越南未来石油产品进口量将大幅增加，越南未来能源安全风险也将随之增加。（三）环境可持续程度将进一步恶化未来越南环境可持续状况将进一步恶化。导致环境可持续状况进一步恶化的第一个原因是越南无法在短期内减少燃煤发电。尽管越南政府反复强调要大力发展可再生能源电力，同时取消部分在建的燃煤发电厂，但燃煤发电将长期存在，而且随着越南电力需求快速增长，燃煤发电比例还会不断增加。因为燃煤发电成本相对较低，能较好地满足越南电力需求。因此，随着未来燃煤发电比例增加，越南二氧化碳和污染物排放量有增无减，这将使环境可持续状况恶化。导致环境可持续状况恶化的第二个原因是越南没有实施严格的燃油经济性标准。尽管越南政府积极推行能效改革，但在交通领域，越南至今还没有实施严格的燃油经济性标准。2017年11月9日，越南交通运输部发布40/2017/TTBGTVT号法规，仅要求机动车辆粘贴油耗标识，并不对机动车辆的油耗做出任何强制限制。随着汽车保有量不断增加，越南交通领域燃油经济性标准的缺失将会使未来越南二氧化碳和空气污染物的排放大幅增加，环境可持续状况也将变得更糟。综观所述，越南面临能源安全存在一定风险、能源公平程度较低和环境可持续状况极差的能源三难困境。针对能源三难困境，越南政府主要采取积极发展可再生能源和积极推行能效改革的措施。尽管未来越南能源公平程度会得到极大改善，但由于越南电力需求快速增长和石油产品进口增加，越南未来能源安全风险将进一步加大。同时，由于对燃煤发电依赖程度加深和交通领域燃油经济性标准的缺失，越南未来的二氧化碳和空气污染的排放将持续增加，环境可持续状况将进一步恶化。越南政府只有进一步加强国际合作，依靠科技力量极大提高可再生能源利用技术和能效技术，只有可再生能源发电获得实质性的发展、能效技术获得较大提高，越南的能源安全和环境可持续程度才能得到较大改善，才能逐步摆脱严重的能源三难困境，获得能源可持续发展。（文章原载于微信公众号东南亚学人）

新加坡眼2023-07-06

中国银行业协会：2022年末消金公司服务客户人数突破3亿人次，资产规模及贷款余额双双突破8000亿元

担的金融服务，在填补金融服务空白、改善生活质量、提高消费能力等新市民金融需求方面发挥了重要作用，实现了对商业银行零售金融服务的有益补充，为多层次、多元化的金融服务体系贡献了力量。践行普惠金融使命，全力保护消费者权益消费金融公司始终不忘金融的政治性和人民性，努力践行普惠金融的政治责任和历史使命，强化经营管理能力，降低运营成本和产品定价。在保障中低收入人群金融服务的可得性和便捷性的基础上，进一步提升金融服务的可负担性，增强人民群众的获得感、幸福感和安全感。在监管机构的有力引导下，消费金融公司努力压降消费信贷的利费水平。2022年底，消费金融公司的加权平均综合定价和客户实际承担利率全部压降到监管规定的范围内。同时，消费金融公司高度重视消费者权益保护，为受疫情影响的客户解决实际困难。2022年，消费金融公司为受疫情影响的34万余名客户减免了51.9亿元的利息，为17.9万名客户减免了1.7亿元的费用，为9万多客户协商延期还款58.9亿元，为12.5万名因为疫情影响而逾期的客户提供征信维护服务。深化金融科技应用，有力推进高质量发展消费金融公司坚持高质量发展为主题，通过深化现代金融科技的应用和数字化转型，不断提升金融服务的便捷性和智能化，积极探索消费金融的新模式，推进高质量转型发展。有别于以线下展业为主的国际经验，消费金融公司积极响应国家“互联网+”战略，借助互联网、大数据、人工智能等数字技术，打破物理网点地域局限，服务半径和覆盖范围大为扩展；搭建自动化与标准化的风险识别、反欺诈、贷后催收和运营体系，经营效率逐步提升；识别并快速响应客户个性化服务需求，客户体验逐步提升。目前，大多数消费金融公司实现了业务全流程的网络化、贷款审批决策的自动化、7×24小时不间断服务的纯线上化。

金融界2023-07-05

诺诚健华开发自身免疫性疾病领域前沿靶点自主研发的TYK2变构抑制剂ICP-488已完成首例银屑病患者给药

免疫介导疾病，严重损害患者的身体健康、生活质量和工作效率。相关数据显示，我国约有700万银屑病患者，银屑病的患病率大约在0.12%-0.5%，且呈上升趋势。目前的治疗手段无法充分满足银屑病的治疗需求，对新型治疗药物，尤其是口服药物存在较大未满足需求。许多中重度银屑病患者仍未得到充分治疗甚至未经治疗，完全满意者仅占25%。而ICP-488是一种强效的高选择性TYK2变构抑制剂，将开发用于治疗银屑病和其他自身免疫性疾病。ICP-488通过特异性结合TYK2 JH2结构域，阻断IL-23、IL-12和I型干扰素等炎性细胞因子的信号转导，从而抑制自身免疫性疾病和炎症性疾病的病理过程。据悉，在临床I期，ICP-488已完成单剂量爬坡和多剂量爬坡研究，显示了良好的安全性和耐受性。目前正在进行的银屑病患者研究旨在评估ICP-488在中重度斑块状银屑病患者中的安全性和疗效。诺诚健华联合创始人、董事长兼CEO崔霁松博士表示：“银屑病等自身免疫性疾病存在较大的未满足治疗需求。诺诚健华在B细胞和T细胞通路开发自身免疫性疾病领域的全球前沿靶点，包括奥布替尼（BTK 抑制剂）、ICP-332（TYK2-JH1 抑制剂）和ICP-488（TYK2-JH2 抑制剂）等。我们将加速推进这些创新药的临床开发，期待早日为银屑病等自身免疫性疾病患者带来更好的治疗选择。”

金融界2023-07-05

国家药监局：加快罕见病药品审评审批全力保障罕见病患者健康权益

评审批，为罕见病患者延缓病情发展、提高生活质量作出最大努力。

金融界2023-07-05

恒瑞医药“双喜临门”2款创新药同日获批向代谢、感染等多领域持续拓宽创新边界

糖尿病是一种全球性疾病，对人们的健康和生活质量带来严重威胁。根据国际糖尿病联盟（IDF）数据（第10版），2021年全球成人糖尿病患者数量已达到5.37亿人¹，预计将继续增长。中国糖尿病患者更是由2011年的9000万增加至1.4亿，增幅高达56%¹。 DPP-4抑制剂通过调节胰岛素的分泌和抑制胰高血糖素的释放，实现具有血糖依赖性的精准的血糖控制，并可在有效降糖同时，不增加低血糖事件发生率。同时肠道菌群的代谢物也与2型糖尿病的发展密切相关，DPP-4抑制剂可通过诱导肠道菌群的改变，改善血糖代谢状况，协同发挥降糖效果²。此次瑞格列汀获批上市是基于两项多中心、随机、双盲、安慰剂平行对照的III期研究（瑞格列汀Ⅲa期/瑞格列汀Ⅲc期），均以糖化血红蛋白（HbA1c）相对基线变化情况为主要研究终点。研究结果显示，经瑞格列汀片治疗的2型糖尿病患者，糖化血红蛋白和餐后血糖水平均显著降低³，两项Ⅲ期临床研究在完成24周核心期研究后均延长观察时间至28周延伸期，显示瑞格列汀疗效稳定，为糖尿病患者提供稳定的血糖管理。值得关注的是，DPP-4抑制剂独特的降糖机制，可与其他降糖药联合作用，协同降糖，联合用药时不会增加低血糖及胃肠道不良反应风险。瑞格列汀对CYP450酶无诱导作用，药物间相互作用的风险较低³，将促进糖尿病患者的个性化联合治疗。恒瑞抗感染领域首个上市1类创新药为VVC人群提供治疗新选择除了瑞格列汀获批上市外，恒瑞医药1类新药奥特康唑胶囊（SHR8008）也于同日获国家药品监督管理局批准上市，用于治疗重度外阴阴道假丝酵母菌病（VVC，也被称为霉菌性阴道炎）。该产品是恒瑞医药布局抗感染治疗领域迎来的首个上市1类创新药产品，同时也是恒瑞医药合作引进产品中第二个上市的创新药。根据恒瑞医药公开资料，奥特康唑（SHR8008）是恒瑞医药从美国Mycovia公司引进的一种新型、小分子、高选择性CYP51真菌抑制剂。据悉，外阴阴道假丝酵母菌病（VVC）是育龄女性的常见病和多发病，也被称为霉菌性阴道炎、外阴阴道念珠菌病。数据显示，大约75%的女性一生中都会患一次VVC，其中40%~50%会再次复发⁴。此前，由恒瑞医药发起的一项评价奥特康唑治疗外阴阴道假丝酵母菌病（VVC）的有效性与安全性的随机、双盲、平行对照、多中心III期临床研究（研究编号：SHR8008-302，CTR20210733）达到主要终点。研究结果表明，奥特康唑治疗重度VVC的疗效显著优于对照药物，且整体安全性良好⁵。目前除获批重度VVC适应症外，恒瑞医药奥特康唑用于复发性外阴阴道假丝酵母菌病（RVVC）适应症也已经推进到Ⅲ期临床。而奥特康唑用于减少复发性外阴阴道假丝酵母菌病（RVVC）患者VVC发作的适应症已于2022年4月美国获批上市。代谢、感染治疗领域同日迎来收获，产品管线不断拓宽同一天，在代谢疾病领域和抗感染领域两款创新药同时获批上市，这表明，除了具有传统优势的肿瘤领域，恒瑞医药产品管线正在持续拓宽。依托多年持续高强度的研发投入，近年来恒瑞医药还在代谢性疾病、感染疾病、自身免疫疾病、疼痛管理、心血管疾病、呼吸系统疾病、血液疾病、神经系统疾病、眼科、核药等领域发力，不断丰富创新药布局。米内网数据显示，2021年中国三大终端6大市场口服降糖药销售额超过300亿元，其中DPP-4抑制剂的临床使用量不断增加，市场规模也不断扩张，据悉2021年国内DPP-4抑制剂销售额突破40亿元，同比增长约25%。在巨大的市场体量下，国内DPP-4抑制剂研发火爆，恒瑞医药此次获批的瑞格列汀为国内首个自主研发的二肽基肽酶-4抑制剂（DPP-4i）药物，除此之外，在代谢性疾病领域，恒瑞医药近年来持续探索创新。2021年底，创新药恒格列净（瑞沁️®）获批上市，这是恒瑞医药在糖尿病领域上市的第一个1类创新药，也是中国首个自主研发的SGLT2抑制剂，于2023年正式纳入医保目录。此次瑞格列汀上市，标志着恒瑞医药在代谢性疾病领域上市自研创新药增至两款。此外，恒瑞医药在该领域还有多款产品在研，其中糖尿病复方制剂、1类新药瑞格列汀二甲双胍片HRX0701片和脯氨酸恒格列净二甲双胍复方缓释片HR20033片处于上市申报阶段。在近日举办的第83届美国糖尿病协会（ADA）科学年会上，恒瑞两款在研创新药——新型口服小分子GLP-1RA（HRS-7535）和GLP-1/GIP双受体激动剂（HRS9531）最新研究成果精彩亮相，整体表现令人鼓舞。同样，在抗感染治疗领域，据弗若斯特沙利文的资料，截至2022年，抗感染已成为中国医药市场第四大治疗领域，市场规模总额达1814亿元，占中国整个医药市场的11.7%。而抗菌药是中国抗感染药物的最大类别，2022年的市场规模达1230亿元，占中国抗感染药市场逾67.8%。在现有标准治疗药物对VVC的疗效有限、耐药性和安全性风险待改善的情况下，恒瑞医药攻坚克难，深入研发，为临床治疗提供了新的治疗选择。除奥特康唑之外，恒瑞医药在感染疾病领域还有4款产品，分别在慢性乙肝、尿路感染、念珠菌血症或侵袭性念珠菌病等开展临床研究，不断拓宽创新边界，后续前景值得期待。近年来，恒瑞医药的创新驱动优质成果加速落地。今年以来，恒瑞医药已有瑞格列汀（瑞泽唐®）、奥特康唑和阿得贝利单抗（艾瑞利®）三款创新药上市，公司获批上市的自研创新药总数达13款，合作引进创新药已达两款，其中已有11款纳入国家医保目录；此外还有80多个自主创新产品正在临床开发，260多项临床试验在国内外开展，形成了上市一批、临床一批、开发一批的良性循环。参考资料： ¹.IDF Diabetes Atlas，第10版（2021），可通过网址http://www.idf.org/diabetesatlas获取 ².Liao X， Song L， Zeng B， et al. Alteration of gut microbiota induced by DPP-4i treatment improves glucose homeostasis. EBioMedicine. 2019；44:665-674. ³.磷酸瑞格列汀研究者手册；试验药物代号：SP2086；版本号：3.1；版本日期：2021-01-28 ⁴.Sobel JD. Vulvovaginal candidosis. Lancet. 2007 Jun 9；369（9577）:1961-71. ⁵.奥特康唑研究者手册；试验药物代号：SHR8008；版本号：3.0；版本日期：2022-09-20

金融界2023-06-30

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