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半导体疯了！

及台积电和阿斯麦，另外像博通、AMD、甲骨文等公司的股价，近期表现也不太好。不排除一些恐高的资金买入了曾经的AI落后股，也展现股AI对半导体的影响开始扩大范围。港股半导体个股较少，主要是中芯国际和华虹，从市净率估值上看，两家公司正在逼近2021年的最高点： A股半导体概念股较多，覆盖了从芯片设计到制造、封装及半导体设备等，产业链相当齐全，受美股大涨影响，预计节后存在较大的补涨空间。科技股大涨将有力刺激市场活跃做多资金，进而带动A股大盘指数上涨，进而影响到港股的乐观情绪。从南下资金来看，今年流入资金已经超过11675亿，大幅超过2024年全年的8079亿！除半导体外，AI对互联网公司的影响还没有在市场充分定价，目前AI对互联网公司产生积极影响的还主要是巨头，如阿里云、腾讯广告、百度自动驾驶及快手可灵，未来有可能进一步扩容。正如摩根大通分析师刚刚上调了阿里巴巴目标价，理由是阿里叙事已从"国内电商市场份额流失方"转向"中国互联网一线资产"！如果互联网公司加入AI炒作，作为恒指第一大权重板块，预计会带动港股重回3万点上方！一场轰轰烈烈的全球大牛市正展现在世人面前！

老虎证券10-02 15:31

抢滩“无形战场”：科技巨头重金押注AI基建，决胜超级人工智能时代！

科技界掀起巨浪：OpenAI联手软银、甲骨文开启5000亿美元“星际之门”项目，计划建设五个总容量高达10吉瓦的数据中心，英伟达计划向OpenAI投资1000亿美元，双方共建大规模数据中心；阿里云智能集团董事长吴泳铭也宣布积极推进3800亿元的AI基础设施建设计划……这些远超常人想象的投入规模，标志着一场关乎未来科技主导权的AI基建竞赛已全面展开，在这场波澜壮阔的科技叙事中，$科创人工智能ETF华夏(589010)$也将获得前所未有的投资机遇。一、热点解读：数字背后的战略野心 10吉瓦电力容量意味着什么？相当于三个三峡水电站的发电量专门供给五个数据中心。当OpenAI的“星际之门”项目公布这一数字时，能源专家们倒吸一口凉气，这不仅是技术挑战，更是能源基础设施的极限测试。英伟达对OpenAI的千亿美元投资看似疯狂，实则志在必得。黄仁勋曾直言：“AI将是未来十年推动全球经济增长的最强引擎。”英伟达的赌注建立在一个简单而强大的逻辑上：谁控制了AI基础设施，谁就控制了数字时代的“石油管道”。阿里吴泳铭的3800亿布局同样意味深长，他透露：“这不仅是服务器采购，而是涵盖芯片自研、数据中心建设、能源配套的全产业链布局。”这也意味着，中国科技巨头正在构建自主可控的AI生态，避免在关键技术上受制于人。这些天文数字背后，是各国对AI主导权的争夺。根据麦肯锡报告，到2025年，全球企业在AI基础设施上的投入将超过传统IT基础设施；到2030年，人工智能基础设施投入将达6.7万亿美元；全球数据中心的算力将几乎增至三倍，其中约70%的增长将来自人工智能领域。所以，AI基建的竞赛没有退路——落后就意味着在下一个科技时代失去话语权。二、底座解密：AI基建的硬核实力当下全球科技格局正经历一场静默却深刻的变革，其核心驱动力便是人工智能。然而，细观之下会发现，真正的战略焦点并非完全集中于前台应用的百花齐放，而是汇聚于底层基础设施的激烈争夺。阿里巴巴、OpenAI、英伟达等巨头之所以斥巨资押注AI基建，是因为他们清醒地认识到，谁掌握了构建智能时代的“基石”，谁就掌握了未来的经济命脉与生态主导权。这场竞赛，本质上是一场关于如何为智能世界铺设“铁轨”、建立“电网”和定义“交通规则”的宏大叙事。所谓的AI基础设施（AI Infra）指的是支撑人工智能（特别是深度学习和大模型）开发、训练、部署和推理所需的全栈资源与服务。它不仅包括硬件层（如GPU、AI加速芯片、高带宽网络、超高速存储），还包括软件层（如分布式训练框架、数据处理平台、模型管理工具），以及运维层（如资源调度、监控、弹性扩展、容灾备份等）。简而言之，AI不是简单的“跑在服务器上的软件”，而是一个计算、数据、网络三者协同的高密度系统工程。作为整个AI系统的底层部分，AI基建是确保系统可以正常运行并处理庞大数据和复杂计算任务的基石围绕“数据、算力、算法”三大核心资源要素构建：数据为模型训练提供海量输入，需经清洗、标注、安全治理（如医疗 / 金融数据隐私保护）；算法决定 AI 系统性能，以深度学习（卷积 / 循环神经网络）、机器学习为核心，依赖开源框架与学术创新；算力提供计算支撑，核心载体为 AI 芯片（GPU/CPU/FPGA）、计算服务器、智算集群，需满足大规模、低延迟需求。可以说，AI基础设施对提升训练速度、降低成本，提升模型性能和支撑AI落地至关重要。三、未来展望：基建深度决定文明高度从古罗马大道到互联网连接万物，历史证明，基础设施决定文明高度。AI基础设施正是数字时代的“罗马大道”——它不仅是技术平台，更是创新生态的基石。正如19世纪铁路网重塑全球经济地理，AI基础设施将重塑21世纪的创新格局。这场竞赛的赢家不仅将获得商业成功，更将定义未来数十年的科技发展方向。 AI行业发展速度远超预期，行业对AI基础设施的需求也远超预期。正如阿里云智能集团董事长吴泳铭在2025云栖大会上所说：未来可能会有超过全球人口数量的agent（智能体）和机器人，和人类一起工作，对真实世界产生巨大影响。实现AGI已是确定性事件，但这仅是起点，终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能（ASI）。阿里正在积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入。对比2022年这个GenAI的元年，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍，通过这样的饱和式投入，能够推动AI行业发展，迎接ASI时代的到来。可以说，AI基建是放大AI技术的物理杠杆，以此撬动AI时代的脉搏。四、投资机遇：借助ETF搭乘AI基建的“银河战舰” 当前，AI基础设施建设正迎来高光时刻，从算力中心到算法平台，从数据要素到应用生态，全产业链正加速布局与升级。在这一浪潮下，$科创人工智能ETF华夏(589010)$如同搭载上一艘动力强劲的“科技方舟”，随着政策支持持续加码、技术突破不断涌现，有望充分受益于AI产业红利，为投资者提供一键布局AI黄金赛道的便捷工具。 1）聚焦产业链核心环节 $科创人工智能ETF华夏(SH589010)$ 跟踪科创人工智能指数，从科创板市场中选取30只市值较大且覆盖「硬件 - 算法 - 应用」AI全产业链的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。聚焦硬核科技的科创龙头，前十大成份股合计权重71.66%，第一大权重股寒武纪占比高达16.62%，或具有较高的AI主题纯度和龙头驱动力。 2）科创板“硬科技”属性赋予高弹性依托科创板“重视硬科技”的属性，科创人工智能ETF华夏（589010）成分股研发投入占比达33.42%，显著高于A股全市场，叠加20cm涨跌幅的弹性优势，既能精准锚定 AI 产业长期增长潜力，又能在技术突破与政策利好时释放高弹性价值，近60个交易日涨幅达53.70%，“牛市”尖兵向上弹性十足。（数据来源：wind，涨幅截止日期均为2025.9.25） 3）相关标的：AI应用端最大赛道之一$机器人ETF(562500) 机器人ETF(562500)是全市场唯一规模超两百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。场外联接(华夏中证机器人ETF发起式联接A：018344；华夏中证机器人ETF发起式联接C：018345)。风险提示：以上基金风险等级为R4（中高风险）。以上基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。个股不作为推荐。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。指数表现不代表产品业绩，二级市场价格表现不代表净值业绩。本基金为ETF基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。本资料不作为任何法律文件，观点仅供参考，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，入市需谨慎。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云09-30 13:41

OpenAI巨额投资与基础设施合作奥特曼推动AI发展引发市场关注

00亿美元资金，获得股权及收入回报。甲骨文：达成价值3000亿美元的算力采购协议，支撑“星际之门”项目。 CoreWeave：提供最多224亿美元AI算力，高于3月宣布的119亿美元。博通：获得100亿美元客户订单，分析师指向OpenAI。市场反应与股市表现这些投资带动市场上涨。英伟达同意投资OpenAI后，纳斯达克与标普500指数创下历史新高。投资者和分析师对OpenAI的规模化扩张表示关注，并指出其错综复杂的合作网络增加了潜在风险。基础设施挑战与资金压力 OpenAI CFO 萨拉·弗里尔表示，公司预计今年营收约为130亿美元，但巨额投入对基础设施建设至关重要。贝恩公司预测，到2030年，全球算力需求将达到200吉瓦，对应年投入约5000亿美元，而企业需产生2万亿美元年营收方可覆盖成本，仍存在约8000亿美元资金缺口。尽管如此，奥特曼认为，这是实现AI普及的必经之路。投资与营收对比表合作方/投资金额对应营收/效益说明英伟达 1000亿美元获取股权及收入支持AI数据中心建设甲骨文 3000亿美元长期算力采购星际之门计划核心算力来源 CoreWeave 224亿美元 AI算力供应高于年初119亿美元预期博通 100亿美元客户订单支持AI硬件供应链预计营收 130亿美元当前实际远低于投资总额编辑总结 OpenAI在奥特曼的领导下，通过与英伟达、甲骨文、CoreWeave等多方合作，实现了前所未有的基础设施投资。这些举措虽推动了AI产业发展并刺激股市，但巨额投资与营收差距巨大，也引发了市场对泡沫化风险的担忧。未来，OpenAI及其合作伙伴能否通过技术创新和营收增长维持长期可持续发展，将是投资者关注的核心。常见问题解答问1：OpenAI目前估值多少？答：OpenAI目前估值约为5000亿美元，是全球最受关注的AI创业公司之一。问2：奥特曼推动的“星际之门”计划包括哪些合作？答：主要包括与英伟达（1000亿美元投资）、甲骨文（3000亿美元算力采购）、CoreWeave（224亿美元算力）及博通（100亿美元订单）的合作。问3：OpenAI今年预计营收多少？答：OpenAI CFO表示，公司今年预计营收约为130亿美元，远低于合作投资总额。问4：市场为何对这些投资表示担忧？答：主要原因是投资金额巨大、合作网络复杂，营收远低于投资总额，引发市场对潜在泡沫化和可持续性的质疑。问5：奥特曼如何回应投资过度的质疑？答：奥特曼表示，这些基础设施投资是AI普及的必经之路，与此前技术革命或互联网时代不同，目前只是冰山一角。来源：今日美股网

今日美股网09-30 00:11

“特不靠谱”？他的产业棋局，正在一个个落地成金！

政策背后的产业机会：不仅提前战略性布局甲骨文、Palantir、MPMaterials及核电领域，更前瞻性指出波音、英特尔会在政府扶持下走出困境、实现逻辑反转。如今再看，那些曾被贴上“不靠谱”标签的承诺，正以惊人的执行力渗透美国产业肌理，我们当年的布局判断，也在市场中一步步得到验证。 01 从“口头施压”到“真金白银”：制造业回流的硬核实锤特朗普刚当选时，打电话给开利公司施压、威胁对海外建厂企业加征35%关税的举动，被不少专家嘲讽是“公关噱头”，断言“不可能靠威胁管理整个经济”。但就在市场对这套操作满是轻蔑时，我们没有随波逐流，而是拆解“制造业回流”的底层逻辑：明确英特尔作为芯片自主化核心，会在“减税+补贴”组合拳下迎来转机；同时预判波音作为国防战略支柱，将拿到订单与政策的双重兜底。事实很快印证了判断：2017年特朗普用“减税+边境税威慑”逼英特尔在美国建厂，当时市场还在纠结“成本账能不能算过来”；等到《美国芯片和科学法案》落地，政府直接抛出百亿美元补贴，甚至创新出“股权换补贴”模式——用10%股权换扶持，把企业发展和国家利益牢牢绑在一起。如今英特尔亚利桑那州工厂产能爬坡，俄亥俄州新厂破土动工，那个曾被质疑“要外迁”的芯片巨头，已成美国半导体自主化的标杆。波音更直接拿下数百亿美元的F-47战斗机合同，压过洛克希德·马丁，用订单证明“美国制造”的分量。美国钢铁公司的经历更有说服力。特朗普刚提出对钢铝加征25%关税时，舆论满是“贸易战会反噬”的担忧，但就在市场嘲笑这一政策“不切实际”时，我们从“贸易保护+基建需求”的双重逻辑出发，判断本土钢铁企业会直接承接红利。果不其然，政策落地后进口钢材占比从29%跌到18%，国内钢价应声上涨；叠加万亿基建释放的海量需求，美国钢铁不仅订单排到明年，还在俄亥俄州扩建钢厂，创造出5000多个岗位，把“振兴铁锈地带”的口号变成了实打实的就业数据。 02 从“单点喊话”到“体系搭建”：关键领域的霸权布局如果说制造业回流是“补短板”，那在国防、关键资源这些战略领域，特朗普的操作早已升级为“建壁垒”。那些曾被当成“随口一提”的方向，如今都成了有资金、有订单、有机制的系统性工程。而这一趋势，早在市场质疑声最盛时就被我们捕捉到——就在外界怀疑特朗普战略决心时，我们已锁定“关键领域自主化”机会，提前布局甲骨文、Palantir、MPMaterials及核电领域。 MPMaterials的崛起堪称教科书。谁能想到，这家一度濒临破产的稀土企业，会在特朗普政府扶持下变成“美国稀土国家队”？起初外界觉得“关键矿产自主”只是竞选口号，可就在市场轻蔑这一方向“没前途”时，我们分析美国稀土供应链的脆弱性，判断MPMaterials会成为政策重点扶持对象。随后国防部4亿美元投资、1.5亿美元贷款接连落地，还附上“10年包销+价格下限”的兜底协议；政府更成立50亿美元关键矿产基金，帮它整合采矿、分离、加工全产业链。现在再看，这哪里是扶企业，分明是打造“资源安全的命门”，我们提前布局的逻辑完全落地。核能领域的爆发也超出预期。特朗普签署“加快核能发展”行政令时，不少人觉得这是“逆新能源潮流”，但就在市场嘲笑核能政策“过时”时，我们看到“能源自主+技术国产化”的双重需求，把核电列为重点方向。很快红利兑现：美国唯一浓缩铀生产商CentrusEnergy拿到独家订单，股价涨超21%；小型模块化反应堆龙头NuScale获5亿美元研发补贴，全球首个SMR项目2027年就要投产；核燃料技术商Lightbridge更在政策落地当天股价暴涨42.59%，我们当年指出的核电机会，正肉眼可见地开花结果。 AI与国防交叉领域，Palantir的市值飙升更有说服力。从206亿美元涨到1732亿美元，这家被戏称为“CIA干儿子”的企业，用市值证明特朗普“AI驱动国家安全”战略的含金量。早在市场嘲笑“AI军事化是天方夜谭”、外界质疑特朗普技术布局时，我们就看透Palantir和政府的深度绑定逻辑，将其纳入布局——政府不仅开放最高涉密权限，还把国防预算中30%的AI防务基金投向它的生态，更让它主导“复制者计划”等核心项目。当Gotham平台在俄乌冲突中实现“分钟级决策”，那些曾质疑的人终于懂了战略深意，我们提前布局的价值也彻底凸显。甲骨文的案例同样典型。特朗普宣布甲骨文参与5000亿美元“StargateProject（星际之门项目）”时，不少人觉得这是“蹭AI热度”，但就在市场轻蔑这一合作“没实质内容”时，我们从“AI基建+政府资源”的角度判断，甲骨文会成为美国AI战略的核心参与者。如今甲骨文负责超80%的政府与军方AI数据存储，年营收贡献超20亿美元，用业绩印证我们的判断，也让那些轻视特朗普战略决心的人哑口无言。 03 从“短期刺激”到“长期绑定”：能源与基建的深层逻辑能源领域，特朗普“退出《巴黎协定》”“扶持传统能源”的举动，曾被批“短视”，但就在外界质疑这一政策“难持久”时，我们看穿“能源自主+选区利益”的双重算计——这些政策绝非短期刺激，而是长期绑定的战略布局。埃克森美孚、PioneerNaturalResources等油气巨头的境遇就是证明：联邦土地钻探许可审批从6个月缩到2个月，甲烷排放限制等环保法规被直接撤销，单井开采成本降了近10%；更关键的是，政府以“能源安全”名义限制海外油气进口，本土页岩油占比从65%升到72%，企业订单和利润率一起涨。而马拉松石油等炼化企业，借着燃油车市场份额稳定的红利，把开工率从85%拉到92%，政策红利直接变成财报里的利润。这些趋势，和我们当年“传统能源扶持会持续落地”的判断完全一致。基建领域的传导效应更明显。特朗普喊出“万亿基建”时，市场担心“资金不到位、落地慢”，但就在外界嘲笑基建规划“画大饼”时，我们从产业链逻辑出发，判断需求会从上游资源延伸到下游零售、物流，劳氏公司、CommercialMetals这些标的会直接受益。如今劳氏的财报给出答案：木材、钢材等建材销量涨17%，对公业务营收暴增30%；CommercialMetals的基建专用钢材订单涨45%，诺福克南方铁路的货运量因原材料运输需求涨18%，政策红利形成完整链条，我们预判的基建机会，也在市场中一一兑现。 04 别再低估的“特朗普效应”：这些产业机会正在兑现回看这几年的产业变化，最该改的认知是：特朗普的产业政策从不是“拍脑袋”，而是围绕“国家安全、选票利益、技术霸权”搭的严密体系。更关键的是，当市场还在对他的战略摇摆质疑时，我们始终保持独立判断——提前布局甲骨文、Palantir、MPMaterials及核电领域，更点出波音、英特尔的困境反转逻辑，如今这些判断都被市场验证。对投资者来说，与其纠结“政策靠不靠谱”，不如盯着已验证的核心机会：国防与AI交叉领域的Palantir、甲骨文，关键矿产领域的MPMaterials、美洲锂业，传统能源与基建产业链的美国钢铁、劳氏公司，还有半导体自主化的英特尔。这些和政策深度绑定的企业，是特朗普战略落地的直接受益者，也是我们持续跟踪的核心标的。曾经的“不靠谱”论调，早被落地的项目、增长的财报打破。特朗普的产业棋局或许有争议，但绝不能忽视——“美国优先”的导向下，真金白银的扶持和订单从不是玩笑。我们会继续深耕产业逻辑，在市场杂音里找价值，陪投资者穿越周期、抓红利。为了帮大家理清受益公司，我们整理了相关名单。但要提醒的是，政策反复、产业变化快、企业信息杂，这些都会给分析添难度。格隆汇研究院会沿着这条主线跟踪机会，动态调整估值，为会员提供精准服务。如果你对这些机会感兴趣，欢迎扫描下方二维码加入我们：注：文中所涉公司仅为案例分析，不构成任何投资推荐。市场有风险，投资需谨慎，决策前请务必结合独立研判。

格隆汇09-29 20:31

美国政府停摆概率骤降，美股全力冲刺“打破九月魔咒”！

点的预测。此外，尽管“OpenAI-甲骨文-英伟达”构成的“AI闭环”引发AI可持续性质疑，但股市乐观情绪仍未明显转变，一些投资者正在对表现相对落后的能源股等板块进行部署。上周，摩根大通将标普500指数的2025年底目标价提升至7000点。就算本周可能会经历季节性因素、反弹幅度过大、长期缺乏回调、散户过于热情和宏观事件落地（美联储降息）带来的短期回调，该行仍对美股中长期前景保持信心。原文链接

TradingKey09-29 11:03

台积电加码高评级公司债：花旗、美银、甲骨文固定收益布局曝光

行(Bank of America)及甲骨文(Oracle)等。这一系列收购从7月11日至9月25日分批进行，并在9月26日追加两档固定收益证券，包括高盛(Goldman Sachs)及美银(Bank of America)公司债。法人分析指出，台积电此举有两大核心目的：灵活运用海外资金，降低汇率转换风险通过高评级公司债锁定稳定收益，在美联储可能降息周期中兼顾收益性与流动性持仓公司债详情及金额分布根据公告，截至目前，台积电持有四家公司的公司债总额约4.28亿美元，具体分布如下：公司持有金额(美元) 占总持仓比例花旗(Citigroup) 2.3亿 53.7% 高盛(Goldman Sachs) 1.25亿 29.2% 美国银行(Bank of America) 6090万 14.2% 甲骨文(Oracle) 1200万 2.8% 可以看出，台积电偏好金融类公司债，其中花旗债券持仓比例最高，显示其在固定收益策略中注重稳定性与评级安全性。财务分析：固定收益布局的意义从财务角度来看，台积电投资高评级公司债具有以下优势：锁定稳定利息收益，减少市场波动带来的不确定性优化现金流管理，海外资金可灵活调配利用公司债流动性，实现短期和中期收益平衡法人指出，随着美联储降息周期临近，公司债的吸引力提升。相比股票或其他风险资产，高评级债券可兼顾收益性与安全性，符合台积电整体财务规划策略。与其他科技企业债券投资对比与其他科技企业相比，台积电的公司债投资策略呈现出更高的安全性与分散性：企业投资策略特点台积电(TSMC) 高评级公司债+金融类偏好稳健收益、分散风险、规避汇率波动苹果(Apple) 科技及企业债结合收益偏向增长型，安全性略低于纯高评级债微软(Microsoft) 分散跨行业公司债兼顾收益与流动性，风险分散未来固定收益策略及市场影响展望未来，台积电可能继续通过TSMC Global增持高评级金融及科技公司债，以应对全球利率环境变化。这种布局有助于：稳健获取固定收益，增强财务灵活性在全球利率下行周期中获取更高相对回报为股东提供长期稳健收益保障财务分析人士表示：“台积电的债券策略不仅符合企业现金管理需求，也展现了其在资本配置上的前瞻性和稳健性。” 编辑总结台积电通过高评级公司债布局固定收益市场，体现了其稳健的财务管理理念。偏好金融类债券、选择流动性良好的高评级公司债，使企业在利率波动和汇率风险下获得稳定收益。这一策略不仅符合台积电整体财务规划，也为企业资本管理提供了灵活性和安全性。常见问题解答问：台积电为什么选择购买高评级公司债而非股票或其他投资？答：高评级公司债提供稳定利息收益、较低风险以及良好的流动性，可降低市场波动带来的不确定性，同时符合企业现金管理和海外资金运用需求。问：台积电持仓最多的花旗债券有什么特点？答：花旗债券为高信用评级金融债，利息收益稳健，流动性强，适合企业短中期资金配置和收益锁定策略。问：美联储降息对台积电公司债投资有何影响？答：降息周期下，高评级公司债的收益率相对稳定且具吸引力，可实现更好的风险调整回报，增加企业固定收益投资的吸引力。问：台积电未来是否可能继续增持其他公司的公司债？答：很可能，企业会根据利率走势和资本需求选择高评级、流动性好的公司债，以保持财务灵活性和稳健收益。问：与其他科技企业相比，台积电债券策略有何优势？答：台积电偏好金融类高评级债券，风险较低，收益稳健，同时通过分散投资实现流动性和安全性的平衡，相较其他企业更稳健。来源：今日美股网

今日美股网09-29 00:10

9月28日证券之星早间消息汇总：8月全国规模上工业企业利润同比增长20.4%

尔涨超4%，微软、亚马逊涨幅不足1%，甲骨文跌超2%。 2.如果美国劳工部按照年内早些时候制定的应急运营方案执行“关门”计划，其旗下的美国劳工统计局(BLS)将推迟发布下一份非农就业报告。美国9月份的就业形势报告原定于当地时间下周五(10月3日)公布，因其中有重要的“非农就业人数月度变化”这一数据，该报告也被称作“非农报告”。

证券之星09-28 08:50

美股ETF全面上涨特斯拉英特尔领涨金银大宗商品创多年新高

逊 (AMZN.US)涨幅不足1%，而甲骨文 (ORCL.US)下跌超过2%。市场对AI与半导体相关概念股保持关注，部分个股因消息面驱动出现大幅波动。美股ETF升幅榜Top5 2倍做多HIMS ETF-Defiance (HIMZ.US) 升12.38%，成交1.07亿美元，AI医疗概念股推动上涨。 2倍做多RIOT ETF-Defiance (RIOX.US) 升10.70%，成交2019.4万美元。 Defiance Leveraged Long + Income HIMS ETF (HIMY.US) 升10.03%，成交70.07万美元。 2倍做多APP ETF-Tradr (APPX.US) 升9.30%，成交2372.63万美元。 2倍做多GME ETF-T-REX (GMEU.US) 升8.77%，成交808.15万美元。美股ETF跌幅榜Top5 2倍做多OKLO ETF-Defiance (OKLL.US) 跌14.86%，成交1.48亿美元，核电概念股持续调整。 2倍做多BBAI ETF-Leverage Shares (BAIG.US) 跌11.34%，成交1110.33万美元。 Tradr 2X Long CLSK Daily ETF (CLSX.US) 跌10.26%，成交403.65万美元。 2倍做多 CRWV ETF-T-Rex (CRWU.US) 跌10.15%，成交1146.76万美元。 2倍做多CRWV ETF-Leverage Shares (CRWG.US) 跌10.03%，成交3676.22万美元。大型指数ETF表现三倍做多小盘股ETF-Direxion (TNA.US) 升2.44%，成交4.85亿美元。做空波动率指数短期期货ETF-ProShares (SVXY.US) 升2.22%，成交5455.61万美元。三倍做多道指30ETF-ProShares (UDOW.US) 升1.76%，成交1.57亿美元。三倍做多标普500ETF-ProShares (UPRO.US) 升1.63%，成交2.98亿美元。罗素2000指数ETF-ProShares两倍做多 (UWM.US) 升1.50%，成交930.27万美元。行业型ETF表现三倍做多房地产ETF-Direxion (DRN.US) 升3.10%，成交390.51万美元。 2倍做多基础材料ETF-ProShares (UYM.US) 升2.19%，成交22.86万美元。三倍做多金融指数ETF-Direxion (FAS.US) 升2.07%，成交6131.11万美元。 2倍做多房地产ETF-ProShares (URE.US) 升2.07%，成交6.53万美元。 2倍做多能源ETF-Direxion (ERX.US) 升1.94%，成交2378.38万美元。债券型ETF表现 Invesco国际公司债ETF (PICB.US) 升0.49%，成交191.27万美元。 iShares安硕全球国债ETF (IGOV.US) 升0.45%，成交785.22万美元。 iShares安硕国际高收益债券ETF (HYXU.US) 升0.37%，成交18.07万美元。 SPDR Bloomberg Barclays Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ.US) 升0.33%，成交94.02万美元。 SPDR彭博巴克莱新兴市场本地债券 (EBND.US) 升0.28%，成交588.14万美元。大宗商品型ETF表现做空黄金ETN(德银) (DGZ.US) 升4.83%，成交额0美元。 2倍做多小型金矿指数-Direxion (JNUG.US) 升4.69%，成交8386.05万美元。 2倍做多金矿指数ETF-Direxion (NUGT.US) 升4.29%，成交1.68亿美元。 2倍做多白银ETF-ProShares (AGQ.US) 升4.20%，成交2.84亿美元。 Sprott Physical Silver Trust (PSLV.US) 升2.78%，成交10.84亿美元。现货黄金日内一度站上3780美元，创周内历史新高；现货白银突破46美元，达到2011年以来最高水平。金银价格强势上行，大宗商品板块有望迎来新一轮牛市。编辑总结整体来看，美股主要指数上涨，科技股表现分化。ETF市场呈现热点轮动，AI医疗、能源和小盘股ETF领涨，而核电及部分高风险概念ETF承压下跌。金银价格创新高反映大宗商品板块投资热情回升，投资者可关注科技、金融及大宗商品的多元化配置机会，以应对市场波动。常见问题解答问1：美股三大指数上涨的主要原因是什么？答：主要由于逢低买盘推动和科技股、ETF活跃交易，尤其是AI医疗及半导体概念股表现强劲。问2：哪些科技股涨幅最大？答：特斯拉和英特尔涨幅超过4%，微软和亚马逊涨幅较小，而甲骨文下跌超过2%。问3： ETF升幅榜表现如何？答： AI医疗、加密矿业及热门小盘股ETF领涨，如HIMZ.US上涨12.38%，RIOX.US上涨10.70%。问4：金银价格上涨意味着什么？答：现货黄金和白银价格创多年新高，显示大宗商品板块投资热情高涨，可能引领新一轮商品牛市。问5：投资者应如何应对当前市场？答：可关注科技、金融和大宗商品ETF轮动机会，同时保持多元化配置，以分散波动风险并捕捉上涨机会。来源：今日美股网

今日美股网09-28 00:11

特斯拉AI战略推动股价上涨36%，英伟达收购英特尔投资50亿美元引发关注

英特尔INTC投资合作及政府持股分析甲骨文ORCL与CoreWeave CRWV的AI布局 AMD.US减持及市场竞争挑战好市多COST.US财报与市场压力分析 Applovin APP.US股价创新高及趋势分析波音BA.US订单及FAA授权影响特斯拉TSLA股价及AI战略分析根据 www.Todayusstock.com 报道，周五美股成交额第一名为特斯拉(TSLA.US)，股价收高4.02%，成交额达到437.05亿美元。韦德布什证券对特斯拉前景持乐观态度，鉴于其加快推进人工智能(AI)计划，将目标股价上调至600美元，意味着基于周五收盘价440.40美元还有约36%的上涨空间。分析师丹·艾夫斯指出，特斯拉在AI和自动驾驶领域潜在价值可达1万亿美元，预计到2026年市值可望达到3万亿美元。然而，欧洲市场销售疲软曾导致股价前日下跌4.4%。英伟达NVDA收购英特尔事件解析第2名成交股为英伟达(NVDA.US)，股价收高0.28%，成交262.36亿美元。近期，英伟达与英特尔达成战略合作，英伟达拟以每股23.28美元收购英特尔普通股，总投资额约50亿美元。交易完成后，英伟达将成为仅次于美国政府的英特尔第二大股东，持股比例预计超过4%。苹果AAPL新iPhone应用及库克事件回顾第3名为苹果(AAPL.US)，股价收跌0.55%，成交116.44亿美元。据知情人士透露，苹果开发了一款类似ChatGPT的iPhone应用，以协助测试并准备明年Siri重大改版。此外，美国劳工委员会撤回了对首席执行官蒂姆·库克违反劳动法的指控，包括他在2021年发送的全员邮件，内容涉及追查泄密行为。英特尔INTC投资合作及政府持股分析第4名为英特尔(INTC.US)，股价收高4.44%，成交94.46亿美元。英特尔近期接触苹果和台积电，讨论投资及制造合作。知情人士称，这些合作意向早在特朗普总统表达兴趣前已启动，而美国政府持有10%股份后，加速了相关计划。甲骨文ORCL与CoreWeave CRWV的AI布局第8名为甲骨文(ORCL.US)，收跌2.70%，成交74.03亿美元；同时，CoreWeave(CRWV.US)收跌4.99%，成交35.75亿美元。甲骨文发行180亿美元债券，用于扩展数据中心，并与OpenAI达成据报道价值3000亿美元的合作。CoreWeave也扩大与OpenAI的协议，为其提供AI基础设施支持，但其杠杆率高，净债务/EBITDA达5.1倍。贝尔德公司分析师特德·莫顿森指出，人工智能繁荣高度依赖OpenAI持续投资和成功能力，如果OpenAI遇到困难，将影响整个科技行业及市场。 AMD.US减持及市场竞争挑战第11名为美国超微公司(AMD.US)，收跌1.12%，成交48.12亿美元。媒体报道，方舟投资(ARK Invest)由凯西·伍德领导减持AMD股份。在激烈竞争环境下，AMD需不断提升技术，应对来自英特尔、英伟达等竞争压力。伍德的减持或反映出市场对AMD竞争表现的担忧。好市多COST.US财报与市场压力分析第13名为好市多(COST.US)，收跌2.90%，成交44.24亿美元。公司第四季度财报显示，美国市场同店销售略低于预期，受到消费者波动、关税压力及沃尔玛山姆会员店等同行竞争影响。 Applovin APP.US股价创新高及趋势分析第15名为Applovin(APP.US)，收高4.68%，成交40.31亿美元，股价创历史新高。本周累计上涨3.12%，连续第六周录得涨幅，显示投资者对其增长潜力持续看好。波音BA.US订单及FAA授权影响第16名为波音(BA.US)，收高3.62%，成交38.26亿美元。波音宣布获得土耳其航空及挪威航空快线的飞机订单，包括最多75架787梦幻客机。计划交付时间为2029至2034年。同时，FAA授予波音更多安全检查权限，有助于未来订单交付和运营安全管理。编辑总结本周美股市场成交活跃的科技与航空股中，特斯拉、英伟达、苹果及<强>英特尔均表现出强烈的投资关注点。特斯拉AI战略及自动驾驶潜力提升了市场预期；英伟达与英特尔合作凸显产业整合趋势；苹果应用创新及库克事件的处理反映公司管理稳健；英特尔及波音订单表现显示政府与商业合作推动企业发展。整体来看，科技和航空领域的核心公司受创新、政策及投资合作驱动，呈现多元化投资机会。常见问题解答问1：为什么特斯拉股价还有36%的上涨空间？答：韦德布什证券上调目标股价至600美元，而周五收盘价为440.40美元，反映市场对特斯拉在AI和自动驾驶领域潜在价值的乐观预期。分析师认为该公司在自动驾驶与AI领域拥有高达1万亿美元的机会，预计2026年市值可能达到3万亿美元。问2：英伟达收购英特尔股票对市场意味着什么？答：英伟达将成为英特尔第二大股东，投资50亿美元。这一合作体现两大半导体巨头在技术整合和产业布局方面的战略意图，将有助于增强双方在AI、计算和芯片市场的竞争力。问3：苹果新iPhone应用及Siri改版有何意义？答：苹果开发的类似ChatGPT的应用用于测试和准备Siri改版，显示苹果在AI和智能助手领域的积极布局，同时加强对用户体验的优化。这也反映了苹果在保持创新竞争力方面的长期战略。问4：CoreWeave与OpenAI合作的风险在哪里？答：CoreWeave杠杆率较高，净债务/EBITDA高达5.1倍，且人工智能业务高度依赖OpenAI持续投资和成功能力。如果OpenAI出现问题，将可能对CoreWeave及相关市场带来较大冲击。问5：波音订单及FAA授权对公司有何影响？答：土耳其航空和挪威航空快线的订单增加了波音未来收入和市场份额，同时FAA授予更多安全检查权限，可提升交付效率和运营安全，为公司长期发展提供保障。来源：今日美股网

今日美股网09-28 00:11

炸锅！接连遭减持

疑，在9月23日播出的CNBC节目中，甲骨文高管表示不担心AI是泡沫因为看到的是”有承诺的需求”，而OpenAI CEO Altman也强调实现AI目标需要”比现在多得多的算力”。

格隆汇09-27 15:40

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