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百亿私募“踩雷”事件涟漪不断,底层资产追索成功胜算几分?
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私募(登记编号P1061345)的部分
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产品,因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。为维护投资人的合法权益,针对汇盛私募的重大违约行为,本公司将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露,并针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段,尽最大努力实现投资人的合法权益。” 董事长徐以升私下表态称,“近日忙于为委托人做信息披露,以及做底层资产追索工作。” 华软新动力作为FOF产品管理人,应以筛选优选子基金和大类资产配置为特长,信托业资深专家张晓涛表示:“作为管理规模超过百亿的管理人,对下投规模超过一定比例的下层子基金,没有通过实地走访,发现实际控制人另有其人,不能不推定可能存在较大的管理失责。”同时,他进一步指出,“只是作为FOF管理人,如果踩雷规模较大,其自身能够为投资人提供真金白银的救济的手段可能并不多。” 从上面的投资链条上看,整个投资过程属三层嵌套。每一层管理人,都寄希望下一层被投产品贡献可观业绩,而自身只需收取管理费即可完成无损套利。也会在客观上对后续的追责维权带来挑战。 华软新动力的全称为北京华软新动力
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管理有限公司,成立于2009年11月24日,法定代表人为徐以升,注册资金6310万。目前,基金旗下共有 479 只
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正在运作,资产管理规模超过160亿元。服务对象涵盖了多类型机构投资人,包括银行、券商、期货、信托等金融机构,以及央企国企、上市公司、家族客户等高净值客户。 从股权结构上看,北京得韬投资管理有限公司为公司控股股东,持股51%,余下的四家股东分别为:北京世顺泽商贸有限公司,持股24.09%,北京金陵华新投资管理有限公司,持股20%,广东六脉企业咨询有限公司持股2.91%,北京磐升城科技合伙企业持股2%。实控人为徐以升。 股东阵容上,公司三股东北京金陵华新投资管理有限公司由华软资本全资控股,华软资本则是一家股权投资的知名集团,实控人王广宇是资本圈中的名人。在今年5月与郑煤机纠纷执行案中,由于存在违反财产报告制度的失信行为,被郑州高新技术开发区人民法院判决,限制王广宇高消费。 也就是这个号称市场上管理规模最大的证券私募FOF基金之一的华软新动力,居然也把自己置身于危墙之下。
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金融界
2023-11-20
立讯入股电助力自行车品牌TENWAYS 后者股东含阿里腾讯
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灏星企业管理合伙企业(有限合伙)、LV
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路威凯腾壹号(成都)股权投资合伙企业(有限合伙)等。
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金融界
2023-11-20
陕国投A:我公司与华软新动力
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没有合作,不涉及提及的暴雷事件
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。 投资者:最近市场上发生的华软新动力
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暴雷事件涉及券商和信托公司,请问是否有涉及贵司? 陕国投A董秘:您好,非常感谢您对陕国投的关注与支持!我公司与华软新动力
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没有合作,不涉及提及的暴雷事件。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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证券之星
2023-11-20
中机认检发行价16.82元/股,时代复兴网下询价报出36.72元/股最高价
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北京时代复兴投资管理有限公司管理的1只
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报出36.72元/股最高价,已被高价剔除。 经核查,共有1家投资者管理的1个配售对象未按照《初步询价及推介公告》的要求提交承诺函等关联关系核查材料,上述报价已被剔除。此外,经中机认检和中泰证券协商一致,将拟申购价格高于20.49元/股(不含)的配售对象全部剔除。以上过程共剔除83个配售对象。 剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为308家,配售对象为7058个,全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计,网下全部投资者报价中位数为18.72元/股;期货公司报价中位数最高,为20.49元/股;合格境外投资者报价中位数最低,为18.485元/股。 据了解,中机认检《招股意向书》中披露的募集资金需求为7.47亿元,按本次发行价16.82元/股计算,该公司预计募集资金总额为9.51亿元,扣除预计的发行费用6900.1187万元(不含增值税)后,预计募集资金净额为8.82亿元,高于原计划募资额。 中机认检为一家全国性的车辆及机械设备第三方认证、检验检测综合性服务机构,主营业务为汽车整车、军用装备、工程机械、特种设备、民航地面设备、零部件等产品检验检测服务,以及产品认证、体系认证和服务认证等认证服务。 2020-2022年及2023年上半年,中机认检实现的营业收入分别为4.3亿元、5.36亿元、6.38亿元和3.66亿元;实现的归母净利润分别为0.82亿元、1.02亿元、1.17亿元和0.77亿元。
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金融界
2023-11-20
Axelar、J.P.Morgan Onyx、Apollo完成概念验证 探索跨区块链自动化投资
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链上基金认购、处于投资中的基金运作以及
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的基金管理。 与此同时,Provenance Blockchain 已支持了超过160亿美元的交易,目前在链上锁定了 90亿美元的真实世界金融资产价值,包括基金、贷款和私募股权。专为金融服务而构建的Provenance Blockchain 目前已经在被 70 多家金融机构使用,并在几个金融服务领域取得了关键的突破,包括首次使用区块链的消费者贷款、首次在区块链上进行证券化资产支持以及首次由银行铸造的美国代币化存款。 “ J.P. Morgan 和 Apollo 的应用案例,正是我们设计具备可互操作性、私有以及经由许可的Provenance Blockchain Zone 的原因,” Provenance Blockchain 首席执行官Anthony Moro 分享到。“ 在 Axelar 和 Oasis Pro 的支持下,J.P. Morgan 和 Apollo 展示了在 Onyx Digital Assets 和 Provenance Blockchain 之间如何对投资组合进行平衡并执行交易,这被认为是首创的机构金融服务领域的区块链互操作性解决方案。” “对投资组合重新平衡解决方案的成功交付,是传统资产管理功能演化中的关键一步。新一代技术解决了系统所遗留的速度和效率问题。Oasis Pro 对于能够与这些出色的公司在这一开创性领域展开合作感到非常自豪。” Oasis Pro 首席执行官 Pat LaVecchia 表示。 Axelar 网络通过分布式的跨链系统对 50 多个区块链系统进行链接,并以分布式的方式保障安全性以及无许可的可编程性。越来越多的大型企业正在寻求使用 Axelar 网络将链下系统整合到链上网络中。对于这个概念验证(POC),Axelar Inc. 通过部署 Axelar 区块链为代表的私有示例以满足需求。 “Axelar 网络的互操作性不止于打破区块链的边界,” Axelar Inc.的首席执行官Sergey Gorbunov 表示。“ 公有区块链提供了快速的确定性和透明性,这些属性在集成现实世界资产(RWAs)、私有区块链和链下系统的混合系统中起到了关键作用。Axelar 网络通过强大的安全性和可编程性将所有这些连接在一起,将开发人员的工作自动化,并提供了世界一流的用户体验。” 关于 Axelar Axelar 是 Web3 的全栈互操作性层,该网络使区块链成为一种新型的开发平台,将各种网络整合成一个无缝的“区块链互联网”。Axelar 是可编程且去中心化的,它由权益证明(POS)通证 AXL 所支持。应用用户可以一键访问任何数字资产或应用程序,开发人员可以使用简单的API,并访问工具和服务提供商的生态系统。 关于 Provenance Blockchain Provenance Blockchain 正在以开源的区块链技术构建现代化金融服务。自 2018 年以来,领先的银行、资产管理公司和金融科技公司等,以定制化的方式利用 Provenance Blockchain 对资产进行更便宜、更高效、更安全地部署。截至 2023 年 9 月 30 日,Provenance 已成为全球最大的区块链网络之一,管理着超过 90 亿美元的金融资产和并为 160 亿美元的交易提供了支持。 去中心化的 Provenance Blockchain 采用 Cosmos SDK 构建,进行了独特地开源创新,并在协议中内置了机构级风险控制功能。本地实用性代币 HASH 用于支付交易费用和治理。 关于 Oasis Pro Oasis Pro 是一家全球金融科技基础设施提供商,专注于现实世界资产和数字证券。利用我们深厚的华尔街和区块链专业知识,我们提供端到端的解决方案,将传统金融从 Web 过渡到Web3 。Oasis Pro 为公共和私人的数字化证券提供全面的多资产交易平台解决方案,使用数字现金或法定货币。Oasis Pro 的子公司 Oasis Pro Markets 是 FINRA 的会员公司,经营着一个多资产交易系统(ATS) OATSPRO,允许公开和私人多资产数字证券的首次发行和交易,同时提供全方位的投资银行服务。证券通过 FINRA/SIPC 的成员 Oasis Pro Markets 提供。 [1] “Project Guardian”是新加坡金融管理局与金融行业合作的倡议,旨在测试资产代币化和去中心化金融应用的可行性,同时管理金融稳定性和完整性的风险。 来源:金色财经
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金色财经
2023-11-19
Axelar、J.P.Morgan Onyx、Apollo 完成概念验证 向跨区块链自动化投资领域探索
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链上基金认购、处于投资中的基金运作以及
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的基金管理。 与此同时,Provenance Blockchain 已支持了超过160亿美元的交易,目前在链上锁定了 90亿美元的真实世界金融资产价值,包括基金、贷款和私募股权。专为金融服务而构建的Provenance Blockchain 目前已经在被 70 多家金融机构使用,并在几个金融服务领域取得了关键的突破,包括首次使用区块链的消费者贷款、首次在区块链上进行证券化资产支持以及首次由银行铸造的美国代币化存款。 “ J.P. Morgan 和 Apollo 的应用案例,正是我们设计具备可互操作性、私有以及经由许可的Provenance Blockchain Zone 的原因,” Provenance Blockchain 首席执行官Anthony Moro 分享到。“ 在 Axelar 和 Oasis Pro 的支持下,J.P. Morgan 和 Apollo 展示了在 Onyx Digital Assets 和 Provenance Blockchain 之间如何对投资组合进行平衡并执行交易,这被认为是首创的机构金融服务领域的区块链互操作性解决方案。” “对投资组合重新平衡解决方案的成功交付,是传统资产管理功能演化中的关键一步。新一代技术解决了系统所遗留的速度和效率问题。Oasis Pro 对于能够与这些出色的公司在这一开创性领域展开合作感到非常自豪。” Oasis Pro 首席执行官 Pat LaVecchia 表示。 Axelar 网络通过分布式的跨链系统对 50 多个区块链系统进行链接,并以分布式的方式保障安全性以及无许可的可编程性。越来越多的大型企业正在寻求使用 Axelar 网络将链下系统整合到链上网络中。对于这个概念验证(POC),Axelar Inc. 通过部署 Axelar 区块链为代表的私有示例以满足需求。 “Axelar 网络的互操作性不止于打破区块链的边界,” Axelar Inc.的首席执行官Sergey Gorbunov 表示。“ 公有区块链提供了快速的确定性和透明性,这些属性在集成现实世界资产(RWAs)、私有区块链和链下系统的混合系统中起到了关键作用。Axelar 网络通过强大的安全性和可编程性将所有这些连接在一起,将开发人员的工作自动化,并提供了世界一流的用户体验。” 关于 Axelar Axelar 是 Web3 的全栈互操作性层,该网络使区块链成为一种新型的开发平台,将各种网络整合成一个无缝的“区块链互联网”。Axelar 是可编程且去中心化的,它由权益证明(POS)通证 AXL 所支持。应用用户可以一键访问任何数字资产或应用程序,开发人员可以使用简单的API,并访问工具和服务提供商的生态系统。 关于 Provenance Blockchain Provenance Blockchain 正在以开源的区块链技术构建现代化金融服务。自 2018 年以来,领先的银行、资产管理公司和金融科技公司等,以定制化的方式利用 Provenance Blockchain 对资产进行更便宜、更高效、更安全地部署。截至 2023 年 9 月 30 日,Provenance 已成为全球最大的区块链网络之一,管理着超过 90 亿美元的金融资产和并为 160 亿美元的交易提供了支持。 去中心化的 Provenance Blockchain 采用 Cosmos SDK 构建,进行了独特地开源创新,并在协议中内置了机构级风险控制功能。本地实用性代币 HASH 用于支付交易费用和治理。 关于 Oasis Pro Oasis Pro 是一家全球金融科技基础设施提供商,专注于现实世界资产和数字证券。利用我们深厚的华尔街和区块链专业知识,我们提供端到端的解决方案,将传统金融从 Web 过渡到Web3 。Oasis Pro 为公共和私人的数字化证券提供全面的多资产交易平台解决方案,使用数字现金或法定货币。Oasis Pro 的子公司 Oasis Pro Markets 是 FINRA 的会员公司,经营着一个多资产交易系统(ATS) OATSPRO,允许公开和私人多资产数字证券的首次发行和交易,同时提供全方位的投资银行服务。证券通过 FINRA/SIPC 的成员 Oasis Pro Markets 提供。 [1] “Project Guardian”是新加坡金融管理局与金融行业合作的倡议,旨在测试资产代币化和去中心化金融应用的可行性,同时管理金融稳定性和完整性的风险。 来源:金色财经
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金色财经
2023-11-17
【比特日报】一则“罕见”重磅震醒市场!摩根大通“代币化财富管理” 蚂蚁集团、汇丰等17家金融机构上链
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风险投资性质。 而传统的投资组合通常在
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、私人信贷、房地产和基础设施等另类投资(Alternative Investment)配置不足,因为这类型的交易和管理通常很繁琐且操作密集,因此有特定需求的投资资者也很难接触。 本次计划将在Onyx的基础上,利用区块链与代币化技术,建立另类资产投资的管道与工具。 Onyx目前用户群体仍是以金融机构业者为主,提供的服务包括:Liink提供银行间更安全、高效率传递资讯的网路;Coin Systems负责稳定币JPM Coin与其相关应用,例如结算;Onyx Digital Assets协助金融业者将部分现实世界资产代币化(RWA)与相关服务;Blockchain Launch协助传统机构建构区块链服务。 当前,JPM Coin日交易量不久前已经超过10亿美元,而Onyx Digital Assets服务交易量已经手了9500亿美元的美国国债交易,目前Liink合作的银行业者已经超过400家。 相比其他传统金融机构,摩根大通在区块链上的深耕有目共睹,当前推出的“代币化财富管理”更是较为罕见的案例。近期官方也推出代币编程化服务,未来可以执行更复杂的自动扣款机制。 不过Onyx团队也强调,最终仍会视法规要求,执行所有相关产品的发布与修正,因此现阶段的动作是以实验性质为主进行尝试。 除了传统金融机构,预计此次计划参与者还有Avalanche、LayerZero、Axelar、Oasis Pro、Provenance、Biconomy等一系列Web3头部项目,相当受市场关注。 (来源:JPMorgan) 除了Onyx之外,此次计划同时也将测试多链应用场景,以测试除了基于Consensys Quorum构建的区块链之外,其他的代币化资产互动模式,预期多链可以在未来以更高效率的方式联系更多投资标的。因此本次PoC还纳入Avalanche的Evergreen网络与Provenance Blockchain网络,两者都是针对企业需求所衍生的私有链服务。 而串联网路中间的跨链桥,则是以LayerZero与Axelar提供技术协助。LayerZero将Onyx与获得许可的Avalanche Evergreen子网络连结,提供WisdomTree代币化资产的认购和赎回;而Axelar负责Onyx与Provenance Blockchain网络的连结,提供Apollo代币化资产的操作。 针对终端用户,包含投资者与基金管理者的介面,尝试以Biconomy的Paymaster服务,提供帐户抽象技术,提升使用流畅度与使用者体验,让投资者与基金管理者更好的调整资产配置。 根据Avalanche官方新闻稿表示,本次概念测试发现资产管理引入代币化机制,可以享有以下优势:将另类投资纳入托投资组合、效率和可扩展性、跨链可组合性扩大可投资范围,以及改善区块链使用者体验。 简单而言,摩根大通“代币化财富管理”将促进传统与创新项目的合作,真正的目标是打造平台,也就是为传统金融上链搭建友善的桥梁,并在合规的管道下创造更多新机遇。 纳入摩根大通试点计划后,Avalanche的AVAX代币引领山寨币飙升,涨幅超过12%,报在22.90美元。 (来源:CoinMarketCap) 比特币经典牛市回调:交易员清算遇沉重打击 比特币过去一周的波动在周四继续,周三的涨势完全逆转,导致比特币当日下跌5%,交易价格一度低于36000美元。就在24小时前,比特币还在飙升,距离18个多月以来首次突破38000美元的水平仅差几美元。 正如过去六周上涨过程中常见的趋势一样,一波卖单可能接近整数。当比特币接近38000美元时,卖单占据上风,导致价格走低。这反过来又引发了杠杆多头头寸的清算,导致价格进一步下跌。 事实上, CoinGlass数据显示,加密货币市场为期两天的过山车对衍生品交易者造成了沉重打击,在此期间清算了约3.4亿美元的杠杆头寸。美国证监会周三推迟了对HashDex比特币现货ETF申请的决定,增加了今年不会批准任何此类工具的可能性。 (来源:CoinGlass) 加密市场分析公司K33 Research本周早些时候在报告中指出,如果美国证监会本周没有做出决定,加密市场的势头可能会在2024年初的下一个截止日期之前停止。 市场对现货ETF的乐观情绪增强,加上机构和散户预计将有大量资金流入,推动比特币价格从9月份的25000美元上涨至略低于38000美元。本周仍可能有消息,因为富兰克林邓普顿的决定截止日期逼近。然而,除了美国证监会再次推迟之外,很少有人期待任何事情。 比特币技术分析 CMTrade表示,比特币RSI低于50的中性区域,MACD为负值并低于其信号线。此外,价格低于20和50周期移动平均线,分别为36573和37147美元。 “我们的枢轴点是36400美元,我们的偏好是只要36400美元是阻力位,下行趋势就占上风。 另一种情况是上行突破36400美元,则将寻求36850和37110美元。” (来源:CMTrade)
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小萧
2023-11-17
嘉曼服饰:11月16日接受机构调研,申万宏源证券、国寿安保基金管理有限公司等多家机构参与
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圆石投资阳凤娟、中庸资产吴超、上海合远
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管理有限公司林映吟、深圳世纪致远私募证券基金管理有限公司吴宇森、国网英大集团孙超、德邻众福投资赵强参与。 具体内容如下: 问:公司授权品牌与自有品牌的现有结构比例如何。 答:公司在收购暇步士大中华区全品类 IP 资产后自有品牌占比将远远大于授权品牌,自有品牌目前有水孩儿、暇步士、菲丝路汀,自有渠道品牌 BEBELUX,授权品牌哈吉斯。自有品牌占绝对主导地位对公司经营的稳定性和持续盈利能力起到了正面积极的作用。 问:消费者对童装品牌建立认可主要会来源于哪些方面。 答:童装的主要消费人群是家长,会存在消费人群与实际穿着人群相分离的情况,一方面家长对品牌的消费偏好会迁移到童装,例如认可暇步士与哈吉斯成人装的父母通常也会认可相应品牌的童装;另一方面家长对童装品牌更关注的是舒适与安全。产品力是童装最核心的竞争力,作为中高端童装品牌,消费者将会更认可那些注重产品功能性、面料质感与工艺细节的品牌。 问:公司对暇步士各品类是如何规划的。 答:公司收购的暇步士大中华区全品类,包括了现有品类和待开发品类。针对现有品类,合作伙伴如能与公司在品牌经营理念上保持一致,并达到公司对于暇步士品牌在设计风格、产品质量、价格策略、增长计划方面的要求,公司倾向于以授权的模式与各合作伙伴共同做大品牌价值、分享品牌成长收益;针对新的品类,公司也可以考虑进一步开发市场,以扩充市场增量。 问:不同品牌是否是不同团队运营。 答:公司从商品企划、设计研发、供应链管理到终端销售都按品牌维度进行了划分并独立运营与考核。 问:公司如何进行货品的组织与库存的控制。 答:公司对货品的组织从商品企划阶段就开始了,公司的商品企划部门会根据历史销售情况,结合市场情况与业务发展计划策划新品的投产品类及各品类的深度,并根据实时销售情况进行适当的调整与补单。公司认为一定的库存是保证销售增长的基础,并不会仅仅为了控制库存而减少投产。总体来看,公司历年的产销率情况都是合理和健康的。 嘉曼服饰(301276)主营业务:从事童装的研发设计、供应链管理、运营推广、直营及加盟销售等核心业务。 嘉曼服饰2023年三季报显示,公司主营收入7.17亿元,同比下降0.45%;归母净利润1.27亿元,同比上升22.33%;扣非净利润7360.51万元,同比下降11.79%;其中2023年第三季度,公司单季度主营收入1.93亿元,同比下降13.21%;单季度归母净利润3101.44万元,同比上升4.2%;单季度扣非净利润502.17万元,同比下降74.39%;负债率18.95%,投资收益1214.49万元,财务费用-279.93万元,毛利率60.0%。 该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级4家;过去90天内机构目标均价为36.27。 以下是详细的盈利预测信息: 融资融券数据显示该股近3个月融资净流出1353.51万,融资余额减少;融券净流入0.0,融券余额增加。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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证券之星
2023-11-17
易方达基金副总裁陈彤:基金投顾业务不是做快餐,而是酿酒
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持仓集中度和换手率方面做了调整,同时将
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纳入投顾底层资产,扩大了可投资产的范围。从国外经验来看,投资顾问的可投资产范围是非常广泛的,随着我国投顾业务的不断发展,未来其投资范围有望进一步拓展。 “未来,随着投顾业务逐步试点转常规,相信在监管层的指引下,投顾业务将为切实提升投资者获得感、推动公募行业的高质量发展进一步贡献力量”,陈彤补充道。 从管理规模来看,国内投顾业务发展目前尚处于起步阶段。据证监会披露的数据,自2019年10月启动试点以来,截至2023年3月底,共有60家机构纳入试点,服务资产规模1464亿元,客户总数524万户。 陈彤认为,投顾业务的发展前景十分广阔。当前,投资者的需求和监管的引导,正在让投顾业务变得更具活力。 从海外发展经验来看,美国投顾行业历史悠久。根据IAA(美国投资顾问协会)的数据,截至2021年末,在SEC注册的投资顾问管理的资产规模高达128.4万亿美元。注册投资顾问一方面已经通过管理共同基金等集合投资工具的方式间接参与居民财富管理,另一方面也更多地开始直接面向居民提供投顾服务,现已深度参与到居民财富管理的各个环节。根据中信建投非银金融组的研究,海外由投顾管理的居民资产规模持续上升,归因于两方面因素。 从需求端来看,第一,以401(k)计划为代表的DC型私人养老计划和IRA(个人退休账户)快速发展,居民面对更多投资决策,但由于自身缺乏专业知识,从而需要向专业人士进行咨询。第二,随着投资者整体年龄的增长,其财务需求的复杂度也在提升,对专业咨询服务的需求更加旺盛。 从供给端来看,TAMP(全托资产管理平台)等技术赋能平台的出现以及智能投顾的发展使财富管理机构能够向长尾用户提供财富管理服务,拓宽了客户群体。 陈彤认为,对比海外,“美国投顾业务从1980年代推出免佣开始,已经有40多年,其顾问制度体系的建立、信息技术的引入以及近年来智能化的兴起是在不同时间阶段逐步出现和发展的,而在我国当下,这三个条件是同步并存的,因此中国的投顾业务可能会用10-15年左右的时间走完国外几十年的路”。 同时,海外独立投顾的兴起亦带动了相关产业链的创新。其中,投顾托管机构通过丰富的服务矩阵使投顾成为吸引并沉淀客户资产的重要渠道,TAMP将投顾各个流程的服务整合至统一的技术平台上,再根据投顾自身需求输出个性化的解决方案。 陈彤也提到,“我们也在关注个人养老金、公募基金费率改革等政策对投顾业务的潜在影响。历史上海外个人养老金等业务的出现极大促进了投顾业务的发展,类似地,我们有理由相信国内该类业务的出现将同样对投顾业务产生推动作用。” 他在对话当中多次强调,做基金投顾服务不能着急,基金投顾并不是“快餐”式的业务,而是更像酿酒。一瓶上佳的威士忌要经过发芽、研磨、糖化、发酵、蒸馏等多个复杂的环节,不仅对工艺、设备、原料等有极高的要求,还需要经过多年的沉淀,年份越高其价值往往越高。正是这样的高门槛,也让基金投顾从长期来看更具业务发展吸引力。 基金公司该如何做“顾”? 截至目前,已有多家基金公司获得试点牌照。相较于券商、三方等机构,基金公司体量小、人员少,相对追求“小而精”,开展投顾业务的优势在“投”,而挑战在“顾”。 在“投”上,基金公司作为基金管理人,在公募基金投资和运作方面更有经验,这也是基金公司做投顾业务的主要优势之一。 而“顾”是基金公司在发展投顾业务中,重点建设和持续提升的服务能力。对比券商来讲,基金公司一方面缺少全市场基金销售、配置的平台,另一方面缺少成规模的顾问服务队伍。我们能够看到,在过去三年中,为了弥补自身在客户源及交易通道上的不足,基金公司的投顾服务纷纷在其他外部基金销售机构上线。 在顾问服务能力的建设上,对基金公司来说,发展投顾业务的模式有多种,但如果真的想做好投顾业务,组建大规模、多层次的顾问队伍是必不可少的。而基金公司建设顾问队伍,在人员的招聘、管理及持续培训等方面都有一定的难度和挑战。 那么,基金公司投顾业务之“顾”,到底应该如何去做? 陈彤认为,要建立健全多层次的投资顾问体系,并探索投顾业务场景下的科技赋能。 顾问体系的“多层次”可以从多个角度来理解。 第一,是客户类型的多层次。针对高净值客户、长尾客户、机构客户等不同客户类型,有针对性地组建顾问队伍。 第二,是服务类型的多层次。围绕管理型和非管理型投顾服务进行服务内容的搭建和完善。 第三,是顾问认证和持续培训体系的多层次。在海外,顾问人员向客户提供投资建议需要通过Series65考试,如果顾问人员要实际管理客户账户、履行投资职能,还需要通过SIE+Series 7系列考试。 具体至易方达基金投顾,自开展投顾业务试点以来,正在逐步组建能服务不同类型客户的多层次顾问人员队伍,并拟定了顾问服务的内容和标准,同时还自主开发了先进的投顾业务系统。 “我们目前在申请销售子公司,后续我们将以该子公司为交易通道开展投顾业务,同时也将持续重点招聘顾问团队。另外,我们十分重视系统的开发和金融科技的应用,金融科技在提升顾问人员的服务效率方面,可以发挥巨大的作用,我们对此充满信心”。同时陈彤表示,行业也在讨论如何建立顾问体系。 “我相信在不远的将来,会推出更完善的顾问认证体系。” 目前整个资管行业面临着转型的重大课题。在现有体系中进行改革固然重要,但就像新能源车一举打破了油车垄断市场的格局,数码相机的横空出世加速了胶片相机的迭代更新,真正能够推动行业彻底变革和进步的往往是新力量。基金投顾作为代表客户利益的第三方专业角色,是市场上的新力量,对促进行业的整体长远健康发展至关重要。 新服模式的探索 近期,由上海信托作为受托人、易方达基金投顾作为投资顾问的“家庭服务信托+基金投顾”业务在宁波银行上线,这是由专业基金投顾参与家庭服务信托资金配置的新模式。在上述业务中,上海信托作为受托人,将财产隔离、资产配置和他益分配的信托架构充分融合到宁波银行的财富管理服务中。同时,为满足客户不同的资产配置需求,分别设置了稳健、稳进、平衡三种风险等级由低到高的集合资金信托计划,其中稳进、平衡策略由易方达基金投顾担任投资顾问,主要投资于公募基金产品,所配置的权益资产比例中枢分别为10%和40%,力争实现组合资产的长期增值。 陈彤表示,在这一合作推出之后,很多银行及信托机构都向易方达基金投顾伸出了合作的“橄榄枝”。 据悉,在今年“信托三分类”政策出现后,信托行业转型被正式推上前进档。 其中,财富管理服务信托被行业普遍认为是“三分类”中最大的亮点。财富管理服务信托围绕客户的信托账户,依托信托风险隔离、财产独立的制度优势,为个人、家庭、法人或非法人组织提供财产保护、风险隔离、财富传承、资产配置、专户理财、薪酬激励、股权激励等综合性金融服务,业务前景广阔。 当公募基金投顾遇到财富管理服务信托,瞬间产生化学反应,原来的两方合作模式快速向三方合作模式转变。 家庭信托脱胎于家族信托,后者经过10余年的发展已有超千亿规模。不同的是,家族信托通常会投资于类别复杂的非标资产,且缺少第三方投资顾问;而家庭信托仅投资于标准资产,更可聘请专业投顾机构提供产品研究和资产配置建议,并且相比家族信托,家庭信托门槛更低,基本功能不减,为广大的中产家庭提供了财富传承、风险隔离的有效工具。 “基金公司等具备公募基金投顾资格的投顾机构,可以充当集合资金信托计划的投资顾问,为集合资金信托计划提供公募基金组合。另外,我们作为客户的专业代理人,代表客户利益,从客户角度出发进行全市场产品的研究,能够更好地为客户提供综合配置服务,同时更全面地满足客户的定制需求。” 除了这类在同业合作上的创新,在机构客户的合作上,易方达基金投顾也进展频频。 例如,易方达基金投顾赋能诺亚微笑司库,专为企业客户提供投资顾问服务。 据悉,诺亚过去以为客户配置私募和非标产品为主,积累了一批高质量的客户和服务团队。在看到市场的净值化趋势后,诺亚开始进行业务结构的升级和战略方向的调整。“诺亚一直是一个注重客户利益和服务体验的平台,这与我们开展投顾业务的理念相契合。通过本次合作,我们将基金研究和配置的能力叠加到诺亚的平台上,双方共同站在客户的立场上,切实提高资产配置的能力,最终提升客户服务质量” ,陈彤介绍道。 2022年,易方达基金投顾服务就上线了诺亚微笑基金,服务于个人客户。上线以来,双方一直保持着深度的合作交流,并在合作过程中进一步拓展了服务对象,由易方达基金投顾为诺亚正行的企业客户进行定制化的策略设计。 谈及不同类型客户的发展策略,陈彤表示,“我们也并没有把客户分群太明显,就像挖油井一样,我们并不特别清楚哪里有油,也不能在办公室坐而论道,我们只能扛着锄头不断开凿,在与客户不断交流的过程中,可能就逐渐发现了一整片油田。” 在采访的最后,陈彤介绍了易方达基金投顾业务开展过程中的一个小故事。三年前,易方达基金投顾第一次做直播,只有50人观看,而三年后,每一场直播活动都有几十万人次观看,单场最高达到90多万人次。这使他深深感受到投资者对于投顾业务接受程度的提高,以及在面对市场波动时的无助。他说,”我对于投顾业务的发展是乐观的。虽然想做好投顾业务很难,但因为这项事业十分有意义,所以值得我们长期坚持。”(本文原载《恒生世界》)
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金融界
2023-11-16
京东方等在北京成立股权投资基金中心 注册资本4亿
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公司,注册资本4亿人民币,经营范围为以
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基金
从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示,该合伙企业由北京电控创业投资管理有限公司、北京易亨电子集团有限责任公司、京东方旗下北京京东方松彩创新有限公司共同出资。
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