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年内涌现16只“翻倍基”,全是创新药主题!
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仓股分别是恒瑞医药、海思科、百利天恒、
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-B、新诺威、信达生物、泽璟制药-U、信立泰、三生制药、热景生物,其中二季度大手笔加仓三生制药2892.75万股、信达生物1125.05万股和929.54万股益方生物-U。 以今年涨幅最猛的基金产品汇添富香港优势精选为例,前十大重仓股分别是映恩生物-B、
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-B、信达生物、和黄医药、康诺亚-B、三生制药、诺诚健华、石药集团、康方生物、荣昌生物。 其中第一大重仓股映恩生物-B是二季度的新进个股,一举买入21.63万股,而一季度的第一大重仓股荣昌生物持股数锐减90%至15.1万股,跌落至第十大重仓股。 对于创新药板块后续的走势,张韡在二级报中表示,中国创新追上并反超美国的证据持续积累,2024-2025年,licenseoutdeal占比持续提升;产业调研来看,趋势有望延续。中国新药研发的高效率,高产出,高性价比开始吸引世界的关注。这一交易占比有望在3-5年转化成全球销售额,全球5000亿美金+的新药市场,有望为中国新药公司打开新的成长空间。我们认为这将是医药行业未来几年最重要的主线。 此外,随着医药行业监管进入常态化,国内医疗需求和医疗行为逐渐修复,2025 年产品型企业将迎来恢复性增长。同时,各项支持创新药行业发展的政策也会持续推出落地,支付端、准入端、投融资端均有望看到显著改善。 张韡表示,随着市场风险偏好显著提升,具备核心竞争力的创新药企业也会开始体现长期成长空间。坚守投资主线、沿着以下方向布局: 1)创新药:产品有全球竞争力和成长空间的 pharma 和 biotech; 2)进口替代率低,壁垒高的优秀设备耗材龙头。
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格隆汇
07-30 17:30
ETF热门榜:香港证券相关ETF成交居前,港股医疗ETF(159366.SZ)交易活跃-20250725
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物、药明生物、中国生物制药、再鼎医药、
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-B、石药集团、三生制药、云顶新耀等公司。 该ETF近5日日均成交额为13.28亿,近20日日均成交额10.20亿,近期明显放量。该ETF近5日和近20日日均换手率分别为141.97%、125.96%,近期明显活跃。该ETF今日下跌0.48%,近5日和近20日分别上涨1.45%、上涨22.00%。 截至今日收盘,科创综指ETF嘉实、ESG300ETF、科创50ETF指数振幅居市场前列,分别达19.95%、7.90%、7.46%。 宽基类ETF共计3只,分别是科创综指ETF嘉实、科创50ETF指数、深100ETF招商。 行业主题类ETF共计5只,分别是计算机ETF南方、AIETF富国、科创人工智能ETF华宝、科创AIETF、科创芯片设计ETF。其中科创人工智能ETF华宝、科创AIETF、科创芯片设计ETF均重仓电子行业。 计算机ETF南方(159586.SZ)最新份额规模达3.44亿。该产品紧密跟踪计算机指数,布局计算机行业。指数权重股包括科大讯飞、金山办公、同花顺、恒生电子、润和软件、三六零、软通动力、拓维信息、指南针、中国软件等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长209.86%。该ETF今日上涨1.37%,近5日和近20日分别上涨0.77%、上涨4.87%。 科创人工智能ETF华宝(589520.SH)最新份额规模达3.27亿。该产品紧密跟踪科创AI指数,布局电子行业。指数权重股包括寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、恒玄科技、晶晨股份、复旦微电、中科星图、道通科技等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长172.23%。该ETF今日上涨4.81%,近5日和近20日分别上涨0.90%、上涨3.47%。 科创芯片设计ETF(588780.SH)最新份额规模达2.34亿。该产品紧密跟踪科创芯片设计指数,布局电子行业。指数权重股包括海光信息、寒武纪、澜起科技、芯原股份、恒玄科技、思特威、睿创微纳、晶晨股份、佰维存储、龙芯中科等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长236.47%。该ETF今日上涨3.50%,近5日和近20日分别上涨0.38%、上涨1.05%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-25 18:08
ETF热门榜:香港证券相关ETF成交居前,基准国债ETF(511100.SH)交易活跃-20250724
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物、中国生物制药、药明生物、再鼎医药、
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-B、石药集团、三生制药、诺诚健华等公司。 该ETF近5日日均成交额为14.90亿,近20日日均成交额9.89亿,近期明显放量。该ETF近5日和近20日日均换手率分别为164.63%、124.17%,近期明显活跃。该ETF今日上涨1.29%,近5日和近20日分别上涨5.90%、上涨17.27%。 截至今日收盘,科创100ETF汇添富、全指现金流ETF华安、稀有金属ETF基金振幅居市场前列,分别达10.99%、10.32%、8.84%。 宽基类ETF共计2只,分别是科创100ETF汇添富、1000增强ETF天弘。 行业主题类ETF共计7只,分别是稀有金属ETF基金、稀有金属ETF、稀有金属ETF、稀土ETF、稀有金属ETF基金、油气资源ETF、稀土ETF易方达。其中稀有金属ETF基金、稀有金属ETF、稀有金属ETF、稀土ETF、稀有金属ETF基金、稀土ETF易方达均重仓有色金属行业。 科创100ETF汇添富(589980.SH)最新份额规模达2.49亿。该产品紧密跟踪科创100指数,上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列,反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。指数权重股包括百济神州、睿创微纳、华虹公司、泽璟制药、翱捷科技、中科飞测、安集科技、纳芯微、芯源微、国盾量子等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长598.77%。该ETF今日上涨1.83%,近5日和近20日分别上涨3.41%、上涨4.70%。 稀有金属ETF基金(561800.SH)最新份额规模达1.45亿。该产品紧密跟踪CS稀金属指数,布局有色金属行业。指数权重股包括盐湖股份、北方稀土、洛阳钼业、华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、中国稀土、西部超导、中矿资源、厦门钨业等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长216.82%。该ETF今日上涨7.32%,近5日和近20日分别上涨9.33%、上涨15.90%。 稀土ETF(159713.SZ)最新份额规模达5.45亿。该产品紧密跟踪稀土产业指数,布局有色金属行业。指数权重股包括北方稀土、中国稀土、中国铝业、格林美、领益智造、包钢股份、卧龙电驱、金风科技、厦门钨业、盛和资源等公司。 该ETF当日振幅较上一交易日增长321.91%。该ETF今日上涨5.93%,近5日和近20日分别上涨8.43%、上涨17.27%。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-24 18:09
港股医药狂飙!药明康德通过特别分红+回购组合回馈股东30亿元点燃CXO行情,恒生医疗ETF(513060)盘中涨1.5%成交超21亿
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涨超5%;诺诚健华涨超4%;翰森制药、
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-B、海吉亚医疗等个股跟涨,涨幅均超2%。 消息面上,7月港股医药板块迎来强势回归,而CXO(医药外包服务)龙头药明康德的中期业绩预告,成为点燃行情的核心催化剂。公司上半年预计实现归母净利润约85.61亿元,同比大增101.92%,远超市场预期。更值得关注的是,公司出售资产获得的30亿元收益几乎全部用于回馈股东——通过20亿元股份回购及10亿元特别分红,体现了对股东价值的重视。 CXO龙头中报高增长,行业复苏信号明确 药明康德引领业绩潮,除营收增长20.64%至207.99亿元外,药明康德的核心盈利指标同样亮眼:扣非净利润达55.82亿元,同比增长26.47%。其增长动能主要来自:持续经营业务收入增长24.24%,反映全球创新药研发外包需求韧性和行业景气度全面回升。 三重引擎驱动,CXO行业成长逻辑强化 1.政策红利释放 第十一批国家药品集采明确“新药不集采”原则,优化专利药保护机制,为创新药研发注入确定性;医保基金累计结存3.86万亿元,支付能力充足,直接利好承接研发需求的CXO企业。 2.创新药价值重估传导 国内Big Pharma(如恒瑞医药、中国生物制药)完成创新转型,凭借临床资源和现金流优势加速管线开发。例如中国生物制药斥资5亿美元收购礼新医药,推动ADC药物国际化,进一步扩大CXO企业订单来源。 3.技术革命赋能效率 医疗AI应用落地加速:蚂蚁集团推出医疗大模型驱动的“AQ”应用,并与苹果健康服务集成;AI在药物发现、临床试验设计等环节的渗透,显著提升CXO企业研发效率与成本优势。 恒生医疗ETF(513060)凭借高效布局工具属性,成为捕捉行业红利的核心载体。该指数代表性强,覆盖港股医疗设备、药品、生物科技全产业链,前十大成分股权重59%,集中布局行业龙头。与此同时,该指数运作效率突出,近1年跟踪误差仅0.060%(同类最低),管理费0.50%,支持T+0交易,流动性充裕(近1周日均成交额超20亿元)。 通过短期把握中报行情,重点关注药明康德、凯莱英等CXO龙头的正式中报披露,以及药明生物的产能利用率改善信号。中长期布局创新转化节点——ADC/双抗出海:科伦博泰等企业的海外授权进展;港股通扩容预期,部分优质18A公司有望纳入。投资者可通过恒生医疗ETF(513060)一键布局港股优质医药公司。 风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-22 11:27
继续狂飙,港股通创新药ETF(520880)涨逾3%再攀新高,康方生物8连阳,机构:创新药价值重塑进行时
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药、金斯瑞生物科技涨超6%,康方生物、
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-B、瀚森制药等涨幅居前。康方生物8连阳再刷历史新高。 图片来源:Wind 西南证券表示,BD出海+研发与商业化进程推进+政策支撑,创新药及其产业链加速价值重塑。建议持续关注创新药及其产业链在BD、研发突破、商业化、政策落地、业绩超预期等重磅催化与长期价值实现下的投资机会。 1、BD方面:2025年上半年中国创新药BD出海交易超50起,总金额超480亿美元,态势火热。国产双抗/多抗、GLP-1RA、ADC等类型创新药出海为中国药企注入新增量,价值加速重估。 2、研发与商业化进展方面:大品种核心适应症优异临床数据的读出、商业化进程与结果的推进都将对相应管线的价值预期产生重大变化从而推动股价上涨。 3、政策方面:2025年3月《政府工作报告中》首次提出“健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药和医疗器械发展”、7月医保局与卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》、同月医保目录调整方案出台,对创新药支付端的改善和产业的长期发展形成有力支撑。 资料显示,港股通创新药ETF(520880)被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,为全市场唯一。该指数高纯度聚焦创新药产业链,截至6月末,前十大成份股合计权重达75.85%,龙头效应显著。 图:恒生港股通创新药精选指数前十大权重股 开年以来,港股创新药板块走势强劲,数据显示,截至6月末,恒生港股通创新药精选指数累计上涨58.95%,领涨一众创新药指数,较恒指、恒科指分别超额38.95和40.27个百分点。 提醒:近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。 数据来源:沪深交易所等,恒生港股通创新药精选指数基日为2020.12.31,发布日期为2023.7.17,恒生港股通创新药精选指数发布以来各个完整年度涨跌幅为:2021年,-22.72%;2022年,-16.48%;2023年,-19.76%;2024年,-14.16%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。 风险提示:港股通创新药ETF被动跟踪恒生港股通创新药精选指数,该指数基日为2020.12.31,发布日期为2023.7.17,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金投资有风险,基金投资须谨慎。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-22 10:08
光大保德信基金旗下光大保德信新机遇混合A二季度末规模1.48亿元,环比减少4.09%
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、金蝶国际、深信服、百济神州、寒武纪、
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-B、唯科科技、国泰海通、科大讯飞、顺丰控股,前十持仓占比合计51.91%。 天眼查商业履历信息显示,光大保德信基金管理有限公司成立于2004年4月,位于上海市,是一家以从事资本市场服务为主的企业。注册资本16000万人民币,法定代表人为贺敬哲。
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金融界
07-21 18:28
公募二季报密集披露,积极调仓背后的超额机遇?!
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合基金前十大重仓股更换九席,创新药企业
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、信达生物与光模块龙头新易盛、中际旭创集体“上位”。冯炉丹执掌的中欧数字经济基金对小鹏汽车W加仓760%,芯原股份增持716%。可见科技与医药板块成了公募资金的“新共识”。 总体来看,2025年二季度公募调仓呈现两大特征:主线聚焦科技医药,边缘试探前沿赛道。光模块与创新药成为机构共识最强的方向,而机器人、短剧、核聚变等主题则体现基金对产业趋势的提前卡位。当主流板块估值高企时,那些被基金悄然布局的新兴领域,或正孕育下一轮结构性行情。 相关ETF同样表现优异 从调仓方向来看,基金加仓机器人板块,或许是因为觉得板块回调到了合适位置;而加仓创新药主线,是因为政策支持、临床数据好,还有海外合作不断落地。而这二者都离不开业绩的支持。 最直观的数据就是场内相关ETF的涨跌幅情况。数据显示近一个月ETF市场中涨幅榜排名前15的ETF中,有9支是关于港股创新药的,有5支是关于科技主线的。他们本月的涨幅均超过20%,相对而言表现较为强势。 近一月内涨幅较高的ETF产品 数据来源:Wind 截至:2025.07.18 从结果看科技+医药几乎占据了涨幅榜的所有位置,也预示着当主流板块估值高企时,那些被资金悄然布局的新兴领域,或正孕育下一轮结构性行情。这也与当前多数基金经理的调仓不谋而合 总体来看,基金二季报透露出不少积极信号,基金经理们根据市场变化调整布局,后续3500点的争夺和板块轮动,可能仍是市场关注的重点。 估值泡沫仍需警惕 尽管调仓方向明确,但估值泡沫化迹象亦需警惕。以公募扎堆的泡泡玛特为例,该股年内涨幅较大,截至7月18日,其市盈率近100倍,同期迪士尼的市盈率为25倍。创新药板块方面,百济神州U等企业市销率达到近13倍,成熟制药企业的估值水平约3至5倍。 回望2025年资本市场的上半程,科技、新消费、创新药你方唱罢我登场,显著的结构性行情和二季度以来一系列外围风险事件主导下的全球资本市场波动,让倚靠灵活交易获取超额的主动权益基金再次回归主场。 从目前行业轮动周期看,2025年下半年的行情或许也并不是各行业都能“雨露均沾”,结构性分化依然会是主旋律。投资者仍需关注基本面,政策面等方面的变化。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-21 15:47
港股收评:三大指数涨跌不一,恒生科技指数涨0.56%,医药、军工、汽车大涨
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涨超10%,泰格医药、金斯瑞生物科技、
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涨超8%。 半导体芯片股、军工股、汽车股、苹果概念股、脑机接口概念股、餐饮股多数表现活跃,早盘低迷的中资券商股午后曾异动拉升转涨,中信建投、中金公司涨幅居前。 另一方面,“解雇鲍威尔”风波暂缓,金价有所回落,黄金股呈现单边下跌行情,铜等有色金属股齐跌,稀土概念股亦走低,航空股、海运股、石油股、濠赌股、石油股、煤炭股大多表现弱势。 具体来看: 生物医药板块领涨,康诺亚-B涨超14%,康方生物、百济神州涨超10%,泰格医药、金斯瑞生物科技、
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-B涨超8%,复宏汉霖涨超6%,药明生物涨超4%,再鼎医药涨超3%,药明康德、诺诚健华涨超2%。 高盛认为,中国生物科技行业正在经历一次结构性重估,本轮大涨并非短期反弹。截至目前,中国生物科技公司整体市值仍仅为美国同行的14%-15%,而其在全球创新贡献中的比重已接近33%。这意味着,中国创新药板块仍处于“价值洼地”阶段,全球资本重估才刚刚开始。 影视股表现活跃,比高集团涨超10%,大麦娱乐涨超8%,丰德丽控股、IMAX中国涨超2%,猫眼娱乐、欢喜传媒涨超1%。 军工股大涨,西锐、中航科工涨超4%,航天控股涨超3%,中船防务涨超2%。 汽车股走强,理想汽车涨超9%,喜相逢集团、吉利汽车涨超4%,新吉奥房车涨超2%,长城汽车、北京汽车、零跑汽车、小鹏汽车、比亚迪股份涨超1%。 光伏股上涨,福耀玻璃涨超4%,协鑫新能源涨超3%,山高新能源、新特能源涨超2%,彩虹新能源涨超1%。 教育股走弱,思考乐教育跌近5%,新东方-S、卓越教育集团跌超2%。 铜、黄金板块走低,集海资源跌超7%,灵宝黄金、万国黄金集团跌超5%,潼关黄金、山东黄金、中国白银集团、五矿资源、中国大治有色金属跌超3%,招金矿业、赤峰黄金、中国有色矿业跌超2%,中国黄金国际、紫金矿业、江西铜业跌超1%。 今日,南向资金净买入18.55亿港元,其中港股通(沪)净买入16.68亿港元,港股通(深)净买入1.87亿港元。 展望未来,兴业证券全球首席策略分析师张忆东指出,警惕三季度初期港股行情的潜在战术性调整,但届时恰恰是趁震荡继续买入,为下半年布局的良机。伴随中美贸易谈判取得更大进展、美联储降息以及抗战胜利80周年纪念活动陆续展开,港股行情有望迎来基本面和风险偏好双改善,从而走出创新高之旅。
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格隆汇
07-17 16:38
香港医药ETF(513700)涨超4%冲击五连阳,创新药板块仍处于“价值洼地”
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11.03%,三生制药(01530),
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-B(06990)等个股跟涨。香港医药ETF(513700)上涨4.14%, 冲击5连涨。 创新药板块持续走强,有机构认为,截至目前,中国生物科技公司整体市值仍仅为美国同行的14%-15%,而其在全球创新贡献中的比重已接近33%。这意味着,中国创新药板块仍处于“价值洼地”阶段,全球资本重估才刚刚开始。 国元证券指出,目前国家医保局推动医保支付方式改革,为商保发展提供广阔空间,预计未来商业保险将在完善多层次医疗保障体系中发挥更大作用,充分发挥灵活性和补充性,为高价创新药和创新医疗器械提供支付支持,同时也将为行业带来更多的发展机遇。伴随着我国创新药产业整体持续快速发展,相关的上游产业链包括科研试剂和CXO等行业也迎来逐步回暖,预计2025年中报开始,业绩有望逐步向好。 香港医药ETF紧密跟踪中证港股通医药卫生综合指数,中证港股通医药卫生综合指数从港股通范围内选取50只流动性较好、市值较大的医疗卫生行业上市公司证券作为指数样本,以反映港股通范围内医药卫生上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年6月30日,中证港股通医药卫生综合指数(930965)前十大权重股分别为信达生物(01801)、药明生物(02269)、百济神州(06160)、康方生物(09926)、石药集团(01093)、中国生物制药(01177)、京东健康(06618)、三生制药(01530)、翰森制药(03692)、阿里健康(00241),前十大权重股合计占比59.44%。 香港医药ETF(513700),场外联接A:021088;联接C:021089;联接I:022844。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
07-17 14:49
港股市场午后反弹,香港科技ETF(513560)拉升上涨1.39%,强势冲击6连涨,跟踪指数长期表现优异,备受市场关注
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汽车-W(02015)上涨9.55%,
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-B(06990),金斯瑞生物科技(01548)等个股跟涨。香港科技ETF(513560)上涨1.39%, 冲击6连涨,流动性方面,香港科技ETF盘中换手24.85%,成交1.43亿元,市场交投活跃。 香港科技ETF(513560)紧密跟踪中证港股通科技指数,中证港股通科技指数从港股通范围内选取50只市值较大、研发投入较高且营收增速较好的科技龙头上市公司证券作为指数样本,以反映港股通内科技龙头上市公司证券的整体表现。 业绩表现方面,横向对比恒生科技等其他港股科技类指数,中证港股通科技指数行业分布更加均衡,或更有效地捕捉各个行业上涨空间。 根据Wind数据,港股通科技指数长期跑赢恒生科技指数、港股通互联网指数。自2018年至今,港股通科技指数累计涨幅达47.47%,同期港股通互联网为-8.76%、恒生科技为-2.14%。 数据来源:Wind,时间区间为2018/1/1到2025/7/15;近五年、近三年、近一年的时间区间分别为2020/7/15-2025/7/15,2022/7/15-2025/7/15,2024/7/15-2025/7/15。风险提示:我国股市运作时间较短,指数过往业绩不代表未来表现。 华泰证券表示,市场波动率可能走高,板块轮动重要性上升。近关税扰动脱敏,政策预期升温,南向资金净流入显著增加,外资同步回流。展望看,港股流动性宽裕的中期逻辑未发生显著变化,但短期伴随热点板块出现调整,资金再配置已悄然进行,指数层面波动率或将进一步放大。 中信证券指出,港股当前的估值洼地特征又显现出来,在巨大的配置压力下,保险资金投资范围扩圈是大势所趋,南下资金有望再次回暖。该机构判断当下是增配港股的时机。 甬兴证券指出,受益于AI需求旺盛,算力产业链迎来发展机遇,光模块、PCB、算力等相关环节值得关注。国信证券指出,AI赋能的广告业务本身具备高毛利率属性,有助于提升整体盈利能力。随着AI技术不断成熟,广告行业的智能化水平将进一步提升,推动平台型企业的竞争优势持续强化。 截至7月16日,香港科技ETF近1年净值上涨71.31%,排名可比基金第一,指数股票型基金排名66/2915,居于前2.26%。香港科技ETF近3个月超越基准年化收益为7.55%,排名可比基金1/3。 数据显示,截至2025年6月30日,中证港股通科技指数(931573)前十大权重股分别为小米集团-W(01810)、腾讯控股(00700)、比亚迪股份(01211)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、中芯国际(00981)、快手-W(01024)、理想汽车-W(02015)、小鹏汽车-W(09868)、信达生物(01801),前十大权重股合计占比69.42%。 没有股票账户的投资者可以通过香港科技ETF的联接基金(A:023505;C:023506)把握港股科技板块投资机会。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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