FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

社保基金“抄底”名单流出：20只新进股曝光，业绩暴增791%领跑，化工龙头成“心头好”

背景下，社保基金的布局路径折射出对中国经济转型升级的深度押注。化工股“霸榜”背后：行业景气回升与业绩确定性共振社保基金二季度持仓数据显示，基础化工行业以11家重仓股数量领跑所有板块，合计持股市值占比达16.1%。兴业证券分析指出，当前化工行业处于周期底部向上拐点，全球制造业PMI自2024年四季度以来持续回升，国内新产能投放节奏放缓叠加“反内卷”政策推动供给出清，行业供需格局有望显著改善。具体来看，社保基金重仓的11只化工股中，圣泉集团、凯立新材等10股获3家以上机构评级，且2025-2027年净利润预测增幅均为正值。其中，圣泉集团预计未来三年净利润复合增长率达23.6%，公司上半年净利润同比增长15.3%至5.1亿元，其电子化学品业务在AI算力需求爆发下订单饱满。凯立新材作为贵金属催化剂龙头，受益于新能源行业扩产，上半年净利润同比增长18.2%。 “社保基金作为长期价值投资者，其持仓往往聚焦行业景气度回升、业绩确定性强的标的。”国泰君安策略首席分析师方奕表示，化工行业当前估值处于历史30%分位，社保基金的集中布局或预示行业拐点已至。银行股成“压舱石”：常熟银行获4只社保基金联袂增持在社保基金前十大重仓股中，常熟银行以20.47亿元市值居首，且为唯一获4只社保基金组合共同持有的个股。其中，全国社保基金四零六组合二季度增持1200万股，持股比例升至4.3%。财报显示，常熟银行上半年营收同比增长10.1%至60.62亿元，净利润同比增长13.5%至19.69亿元，不良贷款率维持在0.87%的低位。 “中小银行在普惠金融领域具有差异化优势，常熟银行的风控能力和资产质量在行业中名列前茅。”招商证券银行业分析师廖志明指出，社保基金的持续加仓，反映出对银行业盈利稳健性的认可。数据显示，社保基金重仓的银行股平均股息率达5.2%，显著高于10年期国债收益率。新进重仓股曝光：春风动力、卫星化学等20股获“国家队”青睐二季度社保基金新进重仓20只个股，其中春风动力以4.29亿元市值领跑。全国社保基金四二零组合新进成为其第八大流通股东，同期养老金、公募基金、陆股通资金亦同步加仓。作为全球中高端摩托车龙头，春风动力上半年净利润同比增长41.4%至10.02亿元，近五年净利润复合增长率达52.1%，出口收入占比提升至65%。另一只新进重仓股卫星化学同样表现亮眼，全国社保基金一一八组合二季度买入1800万股，持股市值3.8亿元。公司上半年净利润同比增长12.5%至20.5亿元，其C2/C3产业链在成本优势下毛利率达28.7%，显著高于行业平均水平。 “社保基金新进标的普遍具有业绩高增、估值合理、行业地位突出的特征。”方奕分析称，春风动力、卫星化学等个股动态市盈率均低于25倍，且所属行业处于政策红利期，符合社保基金“低估值、高成长”的选股逻辑。政策红利释放：长线资金入市步伐加快社保基金加仓潮的背后，是政策层面对长线资金的持续引导。2024年以来，《关于推动中长期资金入市的指导意见》等政策相继落地，明确提出“稳步提升全国社会保障基金股票类资产投资比例”“细化五年以上长周期业绩考核机制”。据测算，若社保基金股票投资比例从目前的30%提升至40%，将为A股带来超3000亿元增量资金。国泰海通证券研报指出，当前新增保费30%配置A股、险资股权投资改革试点等政策正在加速推进，叠加社会利率中枢下行，中长期资金入市步伐将明显加快。数据显示，2024年上半年，社保基金组合平均收益率为6.8%，显著跑赢沪深300指数-2.3%的表现。业绩为王：八成重仓股净利润同比增长从整体业绩表现来看，社保基金重仓股呈现出明显的“强者恒强”特征。二季度获增持或新进的46只个股中，35股上半年净利润同比增长，占比达76.1%。其中，圣农发展以791.9%的净利润增幅领跑，公司鸡肉生食和深加工肉制品销量分别增长2.5%和13.2%，受益于成本下降和产品结构优化，毛利率同比提升8.2个百分点至12.7%。纳芯微、新强联等个股则实现扭亏为盈。纳芯微二季度净利润亏损收窄至-1.3亿元，较一季度减亏42%，其在汽车电子领域的传感器出货量同比增长200%；新强联上半年净利润同比增长128.6%至1.6亿元，风电主轴轴承市占率提升至35%。 “社保基金的持仓调整往往具有前瞻性。”方奕表示，当前其重仓股中，新能源、高端制造、消费升级等领域的权重持续提升，反映出对中国经济转型升级方向的坚定看好。随着资本市场改革深化和长线资金占比提高，社保基金的“压舱石”作用将进一步凸显。在这场由政策驱动、业绩支撑的长线资金入市潮中，社保基金的布局路径不仅为市场提供了价值锚点，更揭示了中国经济高质量发展的底层逻辑。从化工行业的周期反转到高端制造的全球突围，从银行股的稳健收益到新兴产业的成长红利，社保基金的253亿重仓图谱，正勾勒出中国资本市场的下一个黄金十年。

金融界08-20 08:05

纳指创四月来最大跌幅！科技股集体承压，英伟达暴跌3.5%引发连锁反应，市场静候鲍威尔“鹰语”

尔街策略师们普遍认为，在没有真正的美国经济衰退的情况下，很难想象会出现非常大规模的回调。他们建议投资者保持适度谨慎操作，同时抓住逢低买入的机会。

金融界08-20 08:05

中国资产“磁吸效应”显现：外资跑步入场，科技股成最大赢家

随着中国宏观经济持续向好与资本市场改革深化，全球资金正以“跑步入场”的姿态重返中国市场。截至8月18日，已披露的A股半年报数据显示，超过70家上市公司前十大流通股东中出现合格境外机构投资者（QFII）身影，合计持股市值达68亿元，较去年同期显著增长。高盛、瑞银、摩根士丹利等国际投行集体上调中国资产评级，全球投资者对中国市场的信心正从“谨慎乐观”转向“坚定看多”。外资持仓图谱：科技与制造领跑，汽车、医药成新宠根据Wind数据统计，截至8月18日，已披露半年报的663家A股公司中，430家归母净利润同比增长，111家增幅超100%，制造业与科技板块表现尤为亮眼。QFII二季度新晋28家公司前十大流通股东，持仓行业分布呈现明显结构性特征：汽车、医药生物、化工、食品饮料及硬件设备领域合计占比超60%，九号公司、东方雨虹、海大集团等个股持仓市值居前列。具体来看，巴克莱银行二季度重仓金浦钛业、东安动力等12只个股，摩根士丹利则布局中宠股份、鼎通科技等，科威特政府投资局持续加仓东方雨虹。值得注意的是，双环传动、华明装备等公司境外投资者持股比例突破24%，逼近28%的警戒线，显示外资对中国高端制造与新兴产业的强烈兴趣。 “中国科技公司的全球竞争力正在提升，尤其是人工智能、新能源等领域的头部企业，其估值与成长性具备显著优势。”瑞银资产管理中国股票主管施斌指出，当前是参与中国市场的“黄金窗口”，外资机构正通过QFII、沪深股通等渠道加速布局。国际投行集体唱多：估值折价与政策红利成核心驱动力外资“真金白银”加仓的背后，是国际机构对中国经济前景的乐观预期。高盛中国首席股票策略分析师刘劲津将MSCI中国指数12个月目标点位从85点上调至90点，并维持“超配”评级。他指出，四大因素支撑中国资产吸引力：一是美国市场分散配置需求激增；二是人民币升值潜力释放；三是中国AI大模型商业化进程加速；四是A股全球估值折价率达20%，具备显著安全边际。摩根士丹利进一步预测，随着美联储降息周期临近，全球资金将加速流向非美市场，中国股市因盈利修正幅度领先、估值低位等优势，有望成为主要受益者。美银8月调查显示，基金管理者对中国经济增长预期的乐观情绪升至年内高点，扩内需政策显效与出口回暖被视为关键支撑。 “中国经济正从房地产驱动转向高端制造与服务消费驱动，这种结构性转型虽然带来短期阵痛，但长期将提升增长质量。”德意志银行中国首席经济学家熊奕强调，服务消费、高端装备制造等领域已显现新增长极，而“反内卷”政策有望推动行业良性竞争，进一步增强企业盈利能力。政策与生态双优化：中国资产“磁吸效应”持续增强外资流入的持续性，离不开中国资本市场生态的深刻变革。近年来，监管层持续优化外资准入环境：沪深股通每日额度扩大至1020亿元，QFII/RQFII制度全面放开，港股通人民币计价试点启动，一系列举措推动A股在全球资产配置中的权重提升至13%以上。与此同时，上市公司质量提升与投资者回报机制完善成为另一大亮点。2024年上半年，A股公司现金分红总额突破1.2万亿元，回购规模同比翻倍；ESG信息披露率升至45%，科创板企业研发投入占比达15%，均创历史新高。“外资不仅带来增量资金，更通过成熟投资理念重塑市场定价逻辑。”联博基金副总经理朱良表示，现金流稳健、ROE持续优化的企业正成为外资核心持仓，这类资产在低利率环境下具备长期配置价值。标普国际信用评级公司近日维持中国主权信用评级“A+”与“稳定”展望，财政部回应称，这体现了国际机构对中国债务管控成效与经济韧性的认可。威灵顿投资管理直言：“中国资产正经历系统性重估，更具韧性的经济模式、持续改善的基本面以及估值吸引力，将支撑其成为全球投资者 portfolio 中的‘压舱石’。” 展望：全球资本配置中国或进入“快车道” 业内人士普遍认为，外资加仓中国资产的趋势将在下半年延续。瑞银财富管理中国区主管吕子杰透露，部分此前低配中国市场的海外机构资金，正通过QFII、私募股权基金等渠道加速回流，预计全年外资净流入规模有望突破3000亿元。 “中国股市的吸引力已从‘估值修复’转向‘基本面驱动’。”朱良建议，投资者可重点关注两类资产：一是高股息率且分红率持续提升的龙头企业；二是ROE稳定在15%以上、具备技术壁垒的制造业冠军。随着资本市场改革深化与宏观经济企稳，中国资产有望在全球配置中扮演更重要角色。在这场全球资本再平衡的浪潮中，中国市场的“确定性”与“成长性”正成为外资最看重的标签。从制造业升级到科技突围，从消费复苏到绿色转型，一个更具活力与韧性的中国经济，正为全球投资者打开新的价值空间。

金融界08-20 08:04

美联储主席候选人之一鲍曼避谈是否接掌Fed主席呼吁转变AI与加密货币监管思维

加密货币等新兴科技，否则银行体系在未来经济中将可能被边缘化。专注监管职责鲍曼表示，她目前专注于手头的监管职责，包括推动修改大型银行资本规则，并打击所谓的“去银行化”（debanking）现象。鲍曼表示： “我有一项庞大的工作计划，我们正在迅速推进，显然，我们需要在近期完成银行资本规则改革建议。” 当被问及是否有兴趣担任美联储主席一职（而非目前的监管副主席）时，鲍曼没有正面回应。据媒体称，她正被美国总统特朗普总考虑为美联储主席的候选人之一。 “我现在真的只专注于我正在做的这份工作。” 她表示，美联储正在审查多项资本规则，并计划重新提出部分关键措施，但这些提案不会因为是否更换主席人选而发生改变。鲍曼已启动一项新资本规则的制定工作，该规则将以风险为基础，且相较于拜登政府时期的版本，对美国大型银行的负担更小。据媒体报道，监管机构正基本放弃两年前提出的1087页版本，并计划最快在2026年第一季度公布新方案。据报道，最新计划主要受到鲍曼7月举行的银行资本规则全面审查会议启发。该审查旨在确保整体资本要求与官员们正在考虑的其他提案相协调，例如放松关键杠杆率规则。她说监管机构正等待对其提案的公众反馈。该提案可能将大型银行子公司的资本金要求最多降低27%。征求意见期将于8月26日截止。寻求缩减“声誉风险”相关监管审查此前，在银行团体和共和党议员呼吁停止不公平做法的压力下，美联储曾承诺，其审查人员将不再在银行审查中考虑“声誉风险”。鲍曼在当日另一场讲话中表示，她将寻求缩减与“声誉风险”相关的监管审查，并暗示可能会制定新的相关规则。此前，在一些银行团体和共和党议员的呼吁下，美联储及其他银行监管机构曾承诺，其审查人员在进行银行审查时将不再考虑“声誉风险”这一因素。批评者认为，这种做法是不公平的。特朗普一直批评“去银行化”做法，即出于意识形态原因剥夺某些个人和企业的银行服务。而一些消费者维权者则认为这一问题被夸大，并质疑是否真的有证据表明银行监管机构曾迫使银行停止为特定客户提供服务，仅仅因为意识形态因素。本月早些时候，特朗普签署了一项行政命令，要求银行监管机构将“声誉风险”内容从指导意见和培训材料中删除，并找出那些非法拒绝向客户提供金融服务的银行。这一命令是在他声称银行过去曾因歧视而拒绝为其提供服务之后发布的。重申支持降息立场鲍曼周二还重申了她对支持降息的立场，表示即便在7月与美联储董事会其他成员意见相左，她的观点也没有发生改变。 “外界已经知道我的立场了，就是这样。我没有改变看法。” 在7月的会议上，FOMC投票决定维持利率在4.25%至4.5%区间不变。鲍曼与克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）一同，成为30年来首对对抗大多数意见、提出异议的美联储理事。此次异议发生在白宫过去数月对美联储施加巨大压力、敦促其降息之后。媒体称，美联储董事会成员阿德里安娜·库格勒（Adriana Kugler）本月早些时候辞职，也被认为是这一压力运动的一部分。特朗普总统随后任命白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰（Stephen Miran）接替她，许多分析人士认为，米兰将更乐于响应特朗普在货币政策上的主张，特别是在降息方面。期货市场目前预测9月将有一次25个基点的降息，但市场的不确定性比平时要大。芝商所（CME）的“美联储观察”预测算法显示，下个月降息的可能性为83%。而通常该算法的预测与共识结果仅相差几个百分点。呼吁银行和监管改变对加密货币及AI的态度鲍曼周二还在怀俄明区块链研讨会上发表讲话，她表示，银行业与监管机构必须接受人工智能和加密货币等新技术所带来的益处，否则就有可能在经济中的作用日渐式微。她表示，理想情况下，监管机构应当允许这些新用途“以有利于银行体系的方式扩展”。 “变革正在到来。” “如果我们不采取这种态度，就有可能让银行体系对消费者、企业乃至整个经济变得不再重要。” 她呼吁银行业协助监管者更好地理解区块链和数字资产，以及新技术在应对欺诈等问题上的潜力。 “我也想鼓励行业界与监管机构开展更多互动，帮助我们理解区块链及其在解决其他问题上的潜力。我承诺将改变我们对技术、新产品和新服务的接受与整合态度和文化。” 呼吁允许美联储员工持有少量加密货币产品鲍曼还表示，应允许美联储员工持有少量加密货币产品，理由是实际体验有助于员工更好地理解和监管这些金融市场的活动，放宽员工投资限制也有助于吸引并留住具备专业技能的银行审查人员。她指出，允许员工持有“极小金额”（de minimis）的加密货币和其他数字资产，将有助于他们建立起对这些产品的实际操作理解。 “没有什么能取代亲自操作、了解这些资产的持有与转移流程。我当然不会信任一个从没穿过滑雪板的人教我滑雪——不管他读了多少书，甚至写了多少文章。” 鲍曼并未具体说明她所指的持有额度或资产类型，但分析认为，她的表态再次显示出特朗普政府下监管机构对加密行业更为友好的态度。此前，在长时间要求银行进入该领域前需跨越众多审查门槛之后，美联储和其他银行监管机构已采取多个措施，放宽银行从事加密业务的限制。

金融界08-20 07:45

标普：特朗普关税收入有望抵消税收法案影响，维持美国信用评级

“前景仍保持稳定，这反映出我们预计美国经济将持续展现韧性；货币政策执行可信且有效；财政赤字虽高但未进一步扩大，这支撑了政府净债务的增加；同时债务上限提高了 5 万亿美元。” 标普称：“稳定的前景表明，我们预计尽管财政赤字状况不会显著改善，但未来几年也不会出现持续恶化。” 该公司表示：“这包含了我们的观点，即国内外政策的当前变化不会削弱美国经济的韧性和多样性。” “进而，包括强劲关税收入在内的广泛收入增长，将抵消因减税和增支导致的任何财政下滑。”

金融界08-20 07:45

A股头条：六部门联合召开光伏产业座谈会；头部券商新开户佣金触线万0.8地板价；碳酸锂价格创下近期新高，江特电机锂盐厂如约复工

4、广东：加快推动卫星互联网服务在低空经济、太空挖矿、太空旅游等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》，其中提出，打造商业航天应用“首场景”。加快推动卫星互联网服务在低空经济、移动通信、物流运输、智慧城市、太空挖矿、太空旅游、应急救援等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目。对符合条件的典型标杆案例应用创新产品，通过政府首购和优先采购等措施加大政府采购支持力度。扩大重点行业应用规模。鼓励各行业采购国产卫星相关数据及产品，推动卫星应用助力航空航海、网联汽车、石油电力等商业领域发展。鼓励企业积极拓展卫星导航、卫星遥感等海外卫星应用市场。支持企业持续扩大卫星应用产业规模并购买算力服务，鼓励相关地市按规定给予奖励 5、小米集团：第二季度集团经调整净利润为108亿元同比增长75.4% 小米集团公告，第二季度营收1,159.6亿元，同比增长30%，预估1,149.4亿元；第二季度净利润119.0亿元，预估88.8亿元。小米集团第二季度集团经调整净利润为108亿元，创历史新高，同比增长75.4%.评：小米汽车对于公司的业绩拉动确实是太大了，今年出的还是中端版本，明年的高端版利润率会更高，小米汽车当前确实还没有看到上限，能如此迅速在汽车产业做到这个规模真是奇迹。 6、江特电机：宜春银锂将于近日正式复工复产江特电机公告称，公司全资下属公司宜春银锂新能源有限责任公司（简称“宜春银锂”）于前期停产进行了设备检修。近日，公司接到宜春银锂通知，宜春银锂将于近日正式复工复产。评：之前宁德时代的停产矿也在宜春，如今在碳酸锂价格上涨之后，有厂商开始蠢蠢欲动了。隔夜外盘外盘：科技巨头与知名芯片制造商股价走低拖累，美股收盘走势分化，其中道指涨10.45点，涨幅0.02%报44922.27点；纳指跌314.82点，跌幅1.46%报21314.95点；标普500跌37.78点，跌幅0.59%报6411.37点；科技股多数下跌，AMD跌超5%，英伟达跌超3%创4月21日以来最大单日跌幅；奈飞、Meta跌逾2%，特斯拉、微软、亚马逊跌超1%，苹果、谷歌小幅下跌。英特尔大涨约7%，Viking Therapeutics（VKTX）跌超42%；中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.9%，迅雷跌超10%，微博跌逾6%，金山云跌近5%，爱奇艺、搜狐跌逾2%，京东、阿里巴巴、网易、百度跌超1%。外汇：美元指数涨0.11%报98.280点，美元兑日元跌0.15%报147.67日元，欧元兑日元跌0.26%，英镑兑日元跌0.23%，欧元兑美元跌0.12%，英镑兑美元跌0.09%，美元兑瑞郎涨0.03%，澳元兑美元跌0.57%，纽元兑美元跌0.48%，美元兑加元涨0.47%；离岸人民币兑美元报7.1871元，较周一涨4点；比特币期货跌2.64%逼近11.4万美元，以太币期货跌4.88%报4154美元。期货：现货黄金下跌0.52%报3315.34美元，黄金期货跌0.56%报3359.10美元，费城金银指数收跌2.63%报225.29点，现货白银跌1.68%报37.3808美元，白银期货跌1.81%报37.340美元，铜期货跌0.95%报4.4285美元，现货铂金跌1.04%报1316.02美元；原油期货跌1.07美元，跌幅1.69%报62.35美元；布伦特原油跌0.81美元，跌幅1.21%报65.79美元；天然气期货跌4.29%报2.7660美元，汽油期货报2.0890美元，取暖油期货报2.2511美元，英国天然气期货跌0.43%。市场策略上证50指数走弱，大跌结构和富时A50基本一致，出中阴后，C5浪有望运行完毕。上证50指数跌破4日以来上涨的上升趋势线，并且收盘跌破了双头颈线位。如果震荡后再度下跌，那么双头形成，至少将形成短线高点。题材掘金广东研究通过政府投资基金支持商业航天发展、助力商业航天快速发展广东省人民政府办公厅19日发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。其中提出，支持设立专项基金。研究通过政府投资基金支持商业航天发展，优先支持前沿航天技术攻关、火箭和卫星研发及总装总测、大规模星座组建运营等领域的商业航天重大项目招引、研发投入和园区建设。标的：航宇微（300053）、九丰能源（605090）光伏胶膜部分企业上调报价、成本增加叠加供需改善涨价空间望打开日前，祥邦科技调整部分光伏胶膜价格，自8月18日起新接入订单以及8月25日至8月31日期间需要交付的订单，EVA类产品上调600元/吨，EPE类产品上调400元/吨。若按照克重400-450g/平来计算，EVA胶膜涨幅0.24-0.27元/平，EPE胶膜涨价涨幅接近0.2元/平。标的：赛伍技术（603212）、聚赛龙（301131）公告精选【重大事项】达梦数据：公司董事兼总经理皮宇被留置科思科技：公司实际控制人、董事刘建德被实施留置和立案调查海油发展：拟3.71亿元出售冷能业务及资产给关联方蓝晓科技：拟11.5亿元建设生命科学高端材料产业园江特电机：宜春银锂将于近日正式复工复产大智慧：公司未开展“跨境支付”等相关业务鹏鼎控股：投资80亿元建设淮安产业园为AI应用市场提供全方位PCB解决方案中顺洁柔：回购股份资金总额调整为1.6亿元—2.1亿元中银证券：拟向全资子公司中银国际投资增资14亿元吉峰科技：董事长黄蕾等集体辞职天娱数科：董事郭柏春任公职期间涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被逮捕南天信息：终止筹划向特定对象发行A股股票事项科思科技：公司实际控制人、董事刘建德被实施留置和立案调查熙菱信息：公司控股股东岳亚梅被采取留置措施赛微电子：拟1.57亿元收购展诚科技56.24%股权亚钾国际：董事长郭柏春涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被逮捕豪尔赛：因未及时披露公司涉嫌单位行贿罪被立案调查事项收到北京证监局警示函东杰智能：筹划控制权变更股票及可转债停牌【业绩】药明生物：上半年收入与纯利双增，归母净利激增56% 正海磁材：上半年净利润同比下降24.39% 吉比特：上半年净利润同比增长24.50% 拟每10股派66元招金黄金：上半年净利润4469.46万元同比扭亏福耀玻璃：上半年净利润同比增长37% 若羽臣：上半年净利润同比增长85.6% 五洲特纸：上半年净利润1.22亿元，同比下降47.57% 海油发展：上半年净利润18.29亿元同比增长13.15% 诺诚健华：上半年净亏损3009.14万元同比亏损缩窄华阳集团：上半年净利润3.41亿元同比增长18.98 明微电子：上半年亏损3535.59万元同比由盈转亏哈空调：上半年亏损764.31万元，同比由盈转亏弘元绿能：上半年净亏损2.97亿元先达股份：上半年净利润1.36亿元，同比增长2561.58% 扬杰科技：上半年净利润同比增长41.55% 拟每10股派4.2元西藏旅游：上半年净利润209.32万元同比扭亏【增减持】南京港：部分董事、高级管理人员计划减持股份弘业期货：股东拟减持不超1%公司股份中航光电：董事韩丰拟减持不超过28000股股份三鑫医疗：多名股东计划减持股份【回购】若羽臣：拟以1亿元至2亿元回购公司股份交易提示【可转债申购】金威转债【可转债交易提示】金铜转债赎回，进入最后交易日【限售解禁】

金融界08-20 07:44

音频 | 格隆汇8.20盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这

9、广东：加快推动卫星互联网服务在低空经济、太空挖矿、太空旅游等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目； 10、广东：鼓励商业航天企业申请武器装备科研生产许可； 11、小米集团：Q2营收、经调整净利均创历史新高； 12、13大艺术家IP收入破亿泡泡玛特上半年营收138.8亿元； 13、股价高台跳水！东方甄选：针对谣言，公司已启动报警和司法流程； 14、DeepSeek线上模型版本升级至 V3.1； 15、天岳先进(2631.HK)暗盘收涨12.06% 一手赚516港元； 16、今日A股宏远股份、港股天岳先进上市； 17、南下资金净买入港股185.7亿港元，加仓腾讯和小米，减仓东方甄选； 18、公告精选︱鹏鼎控股：拟投资合计80亿元在淮安园区整合建设淮安产业园；科森科技：不生产机器人产品； 19、公告精选(港股)︱小米集团-W(01810.HK)二季度营收1160亿元、净利润108亿元，收入及盈利均再创历史新高； 20、A股投资避雷针︱熙菱信息：控股股东、实控人之一暨董事、总经理岳亚梅被采取留置措施。

格隆汇08-20 07:36

机构风向标 | 星源材质(300568)2025年二季度已披露前十大机构持股比例合计下跌1.90个百分点

易方达创业板中盘200ETF、易米低碳经济股票发起A，前十大机构投资者合计持股比例达6.74%。相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌了1.90个百分点。公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计1个，即南方中证1000ETF，持股增加占比达0.17%。本期较上一季度持股减少的公募基金共计1个，即汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A，持股减少占比小幅下跌。本期较上一季度新披露的公募基金共计8个，主要包括易方达创业板中盘200ETF、易米低碳经济股票发起A、国寿安保创精选88ETF、圆信永丰高端制造、华夏创业板中盘200ETF等。对于社保基金，本期较上一季度持股减少的社保基金共计1个，即全国社保基金六零四组合，，持股减少占比达1.67%。外资态度来看，本期较上一季度持股减少的外资基金共计1个，即香港中央结算有限公司，持股减少占比小幅下跌。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云08-20 07:35

华鑫证券：给予圣农发展买入评级

“买入”投资评级。　　风险提示　　宏观经济下行风险、行业竞争加剧风险、原材料价格上涨风险、食品安全风险、新品推广不及预期。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级8家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为19.41。以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

证券之星08-20 07:35

当A股回到3700点，我们为何需要这样一只“另类”的基金？

振的转折点上。随着“反内卷”政策深化、经济结构转型升级，以及全球资本对中国资产的重新定价，权益市场呈现出难得的战略机遇：一方面，流动性宽松与风险偏好回升形成双重支撑。美国对全球大幅加征关税的背景下，我国在贸易谈判中展现出务实态度，有效提振了市场信心与风险偏好，推动人民币升值预期升温，人民币资产重估进程随之加速。从国内市场看，2025年以来多方稳定力量持续发力，为市场注入强劲支撑。而居民资产配置的结构性变化，则为权益市场注入了更广泛的资金活水。当前，房地产价格持续低迷，不仅削弱了居民的财富效应，更改变了市场对资产收益率的预期。随着居民财富从房地产、储蓄向金融资产转移的进程加快，权益市场正成为资金再配置的重要方向。与此同时，企业盈利质量也迎来实质性改善。招商证券研究发现，2025年A股非金融企业自由现金流（FCF）增速创历史新高，自由现金流收益率攀升至3%，印证上市公司经营效率的本质提升。（资料来源：招商证券，《重估A股的基本原理：权重指数篇——A股投资启示录》，截止2025.5.15）自2024年下半年以来，整治企业低价无序竞争的监管脉络日益清晰，2024年12月中央经济工作会议更将"综合整治内卷式竞争"列为2025年重点任务。随着政策从宏观指引转向具体部署，产能过剩行业迎来实质性修复：恶性价格战现象显著减少，钢铁、光伏等行业的产能利用率开始回升，企业定价能力逐步恢复。在供给侧改革与需求端刺激政策的协同作用下，经济基本面开启新一轮扩张周期，为上市公司盈利修复构筑了可持续通道。另外，从估值角度，当前的A股和港股估值仍具有较高的吸引力，为投资者提供了不错的布局窗口。资料来源：光大证券，《光大证券2025年中期策略：望向新高》，截止2025.7.10 浮动费率实现利益深度绑定传统的固定管理费模式，无论市场涨跌都“旱涝保收”，持有人与基金管理人之间的利益难免错位。作为浮动费率产品，汇添富成长优选混合则把“利益一致性”写进了合同：管理费不再是一成不变，而是与每位持有人的真实盈利体验深度绑定。管理费设置上，对于每一个持有期超过1年的投资者，汇添富成长优选混合设置了三档差异化的管理费定价：若持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率(扣除超额管理费后)超过6%且持有收益率(扣除超额管理费后)为正，管理费上浮至1.50%年费率；若持有期间的年化超额收益率在-3%及以下，管理费下浮至0.60%年费率；若持有期间的年化超额收益率在-3%以上到6%以下，管理费维持在1.2%。这种“奖优罚劣”的非对称结构，让管理人只有在真正为持有人赚到钱时，才能拿到更高的报酬；反之，则要主动让利。它把基金经理与投资者绑在同一根绳上，共同面对市场风浪，也共同分享超额果实。更重要的是，浮动费率并非简单的“多赚多收、少赚少收”，而是精确到“单客户、单份额”的维度。投资者无需担心他人的申赎节奏影响自己的费率，每一笔资金的持有体验都被独立计算、公平对待。让成长投资回归长期费率机制只是硬币的一面，另一面则是“谁来管”。汇添富成长优选由汇添富中生代基金经理沈若雨掌舵。从业13年半、管理基金近五年的他，经历过多轮风格切换，深耕算力、应用、芯片等成长行业，在深度研究中逐渐沉淀出一套成熟的投资体系。目前他单独管理的所有产品，近一年收益均超过了50%，其中，所管的均衡成长类产品——汇添富ESG可持续成长股票，任职以来累计收益达55.78%（同期业绩比较基准为26.24%），超额收益显著。（业绩已经托管行复核，基准来自汇添富，过去一年指2024/8/14-2025/8/13，任职以来指2023/12/28-2025/8/13）在沈若雨身上，有三重辨识度鲜明的特色。一是宏观与中观共振，擅长从复杂市场信息中提炼关键假设。沈若雨将宏观策略与中观产业比较深度耦合，用发展的眼光寻找放在全球范围来看较长期维度具备竞争力的高质量企业。他注重将复杂的信号提炼出来，分解为较为清晰的关键假设，当假设发生改变，本身就是买点或者卖点。二是动态均衡下的高质量成长挖掘，偏好具备强大现金流产生能力的优质公司。沈若雨强调“在适度均衡中追求行业内集中”。在选股方面主要看重三个维度：1）商业模式、行业格局是首要考虑要素；2）增长的空间、持续性、爆发力；3）公司治理和股东回报。三是客观本真派的风险管控哲学，拒绝“与泡沫共舞”。 “避免永久性损失”是沈若雨的风险管理铁律，他重视还原行业、公司“最真实”的一面，客观判断股票上涨下跌的可能空间。力争在较左侧布局，在投资时通过分散投资脉络、时间久期来控制风险。而落到即将发行的汇添富成长优选混合基金（A：025075/C：025076），产品将在“均衡成长”框架下，重点聚焦三条核心赛道： TMT——聚焦AI Agent应用爆发、半导体自主可控、国产科技品牌从“产品出海”升级到“生态出海”等主线；高端制造——把握全球化与工程师红利带来的重要机遇，深耕人形机器人、智能驾驶、新能源材料等硬科技领域，重点布局具备全球比较优势的专精特新企业；消费——锚定银发经济、情绪价值消费、出海新势力等结构性机会。结语：市场风起时，与其仰望风口，不如与风同行。如果你担心“基金赚钱、基民不赚钱”，浮动费率让收益与费率同频共振；如果你害怕“成长风格大起大落”，均衡配置与深度研究力争帮你把波动熨缓。低位布局，优选成长，费率革新，汇添富成长优选混合，期待与每一位投资者并肩共赢。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。本基金可投资港股通标的，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金投资范围包括港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。具体发行时间以公告为准。本基金的管理费由固定管理费、或有管理费和超额管理费组成，其中或有管理费和超额管理费取决于基金份额持有人每笔认/申购份额的持有时间和年化收益率与同期业绩比较基准年化收益率的情况，因此投资者在认/申购本基金时无法预先确定该笔基金份额适用的管理费水平。由于本基金在计算各类基金份额净值时，按前一日基金资产净值的1.20%年费率计算管理费，该费率可能高于或低于不同投资者最终适用的管理费率。在基金份额赎回或基金合同终止的情形发生时，基金投资者实际收到的赎回款项或清算款项的金额可能与按披露的该类基金份额净值计算的结果存在差异。投资者的实际赎回金额和清算资金以登记机构确认数据为准。本基金采用浮动管理费的收费模式，不代表基金管理人对基金收益的保证。有关浮动管理费机制的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下，不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考，不构成任何投资建议或咨询，或任何明示、暗示的保证、承诺，阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。汇添富ESG可持续成长股票A历任基金经理为赵鹏程(2021.6.10至2024.11.8)、沈若雨(2023.12.28至今)，自2021-06-10成立以来至2024年底各年及2025上半年业绩及基准分别为(%)：-1.05/-4.73、-31.35/-14.54、-25.51/-8.19、16.92/5.19、12.41/6.56。沈若雨在管同类产品：汇添富创新活力混合A自2016.04.19成立以来至2024年底各年及2025上半年业绩及基准分别为(%)：0.7/1.93、7.06/2.75、-0.28/2.75、59.22/13.5、23.67/-1.21、-10.66/-8.77、9.29/14.45、9.19/3.68;汇添富互联网核心资产六个月持有混合A自2021.1.25成立以来至2024年底各年及2025上半年业绩及基准分别为(%)：-16.81/-11.99、-24.69/-14.58、-14.56/-5.33、13.64/17.65、9.86/7.72;汇添富移动互联股票A自2014.8.26成立以来至2024年底各年及2025上半年业绩及基准分别为(%)：16.1/14.68、75.62/48.47、-29.87/-22.52、-9.72/2.52、-34/-26.11、52.46/46.26、59.66/34.13、11.48/3.47、-32.09/-27.79、-6.24/6.98、2.72/15.97、3.37/1.69。数据来自基金历年定期报告和2025年二季报，截至2025/6/30。

金融界08-20 07:34

24小时热点