FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美联储理事Bowman：预计需要进一步加息

Bowman称部分收紧是通过近期长期美债收益率的飙升而实现的，并指出这随着时间的推移可能会有所波动。她补充表示，政策制定者现在尚不知道金融环境收紧对经济和通胀的影响。 “此外，在经济和我自己的经济预测方面存在异常高的不确定性，尤其是考虑到最近出人意料的数据、数据修正，以及持续的地缘政治风险，”她表示，“但我将密切关注即将公布的数据，评估其对经济前景以及货币政策适当设置的影响。” Bowman表示，如果即将公布的数据显示通胀方面的进展停滞不前，“或不足以及时令通胀率降至2%”，她仍愿意在未来的会议上支持加息。她表示最新的就业报告“显示劳动力市场就业增长稳健”。报告显示10月份非农就业人数增加15万，9月新增就业人数下修后为29.7万人。

金融界2023-11-08

美联储理事Waller：10年期美债收益率的飙升是场地震

美联储理事Christopher Waller称，美国国债收益率近几周的飙升对债券市场来说无异于一场“地震”。他周二在有关经济数据的演讲中表示，10年期美国国债收益率自7月底以来已经上涨了超过100个基点，因此吸引了“极大的关注”。尽管收益率过去过去几天已经回落，10年期美国国债收益率跌至4.58%，但其上月自2007年以来首次升逾5%。 “7月底以来，它已经大幅上升，差不多整整一个百分点。从央行角度，在金融市场，这就是一场地震，”Waller表示，“因此这个长期利率受到了极大的关注，关于推动因素有很多猜测。我不打算赘述。但这是人们在考虑的事情之一。” 事实上，债券投资者正在考虑收益率是否会重拾升势。政府借款的增加提升了对未来利率上升的预期，而美联储为未来几个月再次加息留下了一扇门。然而，Waller提及的收益率上升导致金融环境收紧，可能会削弱进一步加息的动力。

金融界2023-11-08

加元/人民币5.30位置不再，加元因失去支撑下跌，美元维持盘中涨幅

所取得的进展陷入停滞，将支持继续加息。美债收益率上升已经产生一定程度上的紧缩效应，将关注美债收益率以评估政策影响。非常留意中东局势所构成的经济风险。达拉斯联储主席洛丽·洛根表示，“工资增长有所降温；通胀数据持续向好，但最近的数据显示通胀率较高。”“自7月以来，我们看到金融条件收紧，这是由长期国债收益率上升驱动的。但关键问题是什么在推动长期国债收益率的上升。如果长期国债收益率是在强劲经济增长的推动下上升，美联储将不得不使（加息）预期成为现实。”她认为，保持利率不变是适当的，以便有时间观察金融状况，并坚持实现美联储2%的通胀目标至关重要。德国商业银行的经济学家表示，美元走势的焦点可能会集中在美联储成员的评论上。明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示，他不想对一份就业报告反应过度。这需要公布更多数据来证明通胀确实正在朝着正确的方向发展。现阶段宣布结束加息还为时过早。德国商业银行的经济学家认为，“他更喜欢过度紧缩，而不是做得太少，而且他担心通胀可能会再次上升。” 德国商业银行的经济学家指出，“美国通胀数据将于下周公布。在那之前，数据方面的情况看起来相当平静。这就是为什么焦点可能会集中在其他美联储成员的评论上。主要是市场可能越来越多地得出这样的结论：应该等待进一步的数据公布，而且目前通胀上行风险仍然相当高。目前这可能会限制美元的下行潜力。” 与此同时，美国10/30年期国债收益率刷新日低，各自下跌10个基点，3年期美债收益率在拍卖结果出炉后重新跌穿4.7%，日内当前跌幅2.9个基点。美联储理事沃勒称，美国国债收益率近几周的飙升对债券市场来说无异于一场“地震”，10年期美债收益率自7月底以来已经上涨了超过100个基点，因此吸引了极大的关注。尽管收益率过去几天已经回落，10年期美国国债收益率跌至4.55%，但其上月曾涨破5%。事实上，债券投资者正在考虑美债收益率是否会重拾升势。政府借款的增加提升了对未来利率上升的预期，而美联储为未来几个月再次加息留有余地。然而，沃勒提及的收益率上升导致金融环境收紧，可能会削弱进一步加息的动力。高盛资产管理公共投资首席投资官Ashish Shah表示，美联储可能已经结束加息，对债券投资者的主要影响是未来几个月美国国债收益率曲线将更为陡峭。“经济增长和通胀数据表明，美联储很可能已经完成加息，”Shah在高盛资产管理的2024年投资展望网络会议上表示，美联储开始下调政策利率的门槛很高，“债券方面最容易的交易策略，也是我们投资组合中所使用的，就是收益率曲线变陡”。目前有很多人在观望，一旦美联储开始偏向放松政策，他们就会进入债市。在经济数据方面，在经历了非常平静的周一之后，还有一些数据值得投资者注意。据美国商务部的数据显示，美国商品和服务贸易缺口较上月扩大4.9％，至615亿美元。进口额升至2月以来最高，出口额升至一年多高位，显示出美国对外国商品需求的韧性正在加强。高频经济公司（High Frequency Economics）首席美国经济学家鲁比拉·法鲁奇（Rubeela Farooqi）在一份报告中表示：“根据我们的早期估计，我们预计第四季度净出口将做出小幅贡献。” “未来贸易流的前景尚不清楚，将取决于国内外的需求和增长轨迹。” 投资者应密切注意以主席杰罗姆·鲍威尔为首的多位美联储发言人将在周三和周四发表讲话。在数据方面，失业救济申请和消费者信心将更新劳动力市场数据和通胀预期，这些数据被视为美联储的重要数据。美元/加元现报1.37564，涨幅0.41%。（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）原油价格在避险资金流中暴跌，进一步削弱了加元的支撑。国际原油期货结算价大幅收跌逾4%，已降至自7月中下旬以来的最低点。在经济数据方面，加拿大统计局表示，9月份贸易顺差增至20.4亿加元。同时，EIA今日发布的短期能源展望报，更是加速了原油价格回落。该报告预计2023年美国原油产量为1290万桶/日，此前预期为1292万桶/日。预计2024年美国原油产量为1315万桶/日，此前预期为1312万桶/日。同时，该报告预计2023年WTI原油价格为79.41美元/桶，此前预期为79.59美元/桶。预计2024年WTI原油价格为89.24美元/桶，此前预期为90.91美元/桶；预计2023年布伦特价格为83.99美元/桶，此前预期为84.09美元/桶。预计2024年布伦特价格为93.24美元/桶，此前预期为94.91美元/桶。EIA表示，尽管欧佩克在2023年和2024年的备用产能有所增加，但与上个月的ST报告相比，对伊拉克备用产能的预期下调了约40万桶/日。EIA还预计欧佩克+的产量削减将持续到2024年底，并抵消非欧佩克国家的产量增长。 BMO资本市场经济学家雪莉·考希克 (Shelly Kaushik) 在一份报告中表示，“排除价格影响，贸易似乎推动了第三季度的增长，使我们有望实现小幅积极增长。”“然而，该报告的细节与激进的货币紧缩政策导致更广泛的经济活动放缓至停滞的情况相符。” 自去年7月以来，加元一直停滞不前。加拿大国家银行的经济学家表示，“2024年下半年之前加元升值空间不大。一系列疲弱的经济报告加剧了加元的下滑。市场预期最近已朝着我们货币宽松预期的方向发展。因此，加元目前面临着与美国利差扩大以及全球经济放缓导致大宗商品价格疲软的双重打击。我们预计未来几个月美元/加元将趋向 1.42。到 2024 年下半年，我们认为加元升值空间不大。” 丰业银行的经济学家表示，“美元/加元目前处于1.39的坚实上限。趋势信号已转为中性，这表明短期内可能会出现波动区间交易。然而，美元/加元图表的显著特征仍然是周线图表上的重大看跌关键反转信号，这表明美元的上行潜力应该受到限制（至上方 1.37），并且坚实的上限位于美元/加元目前为 1.39。” 加元/人民币现报5.2920，跌幅0.26%。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2023-11-08

美政府债务利息一年超万亿美元美债料面临新抛压

鉴于美国日益膨胀的债务，美债市场在新的一年可能面临新抛压。分析显示，截至上月末，美国国债的年化利息支出预估已超过1万亿美元。过去19个月里该数字整整翻了一番，相当于2022财年联邦预算总额的15.9%。以上数字是根据美国财政部数据计算而得，后者披露了政府每月的待偿债务余额及其支付的平均利息。当然，估算出的利息支出和财政部实际支付的利息是有差距的。截至9月30日的财年，财政部总计兑付利息8793亿美元，高于前一年的7176亿美元，占当年总支出的14%左右。但展望未来，近几个月长期国债收益率的上涨预示未来政府的利息账单会继续升高。在美国政府大量发债的情况下，偿债成本指标的恶化可能重新引发有关美国财政路径的辩论。这种担心已经在一定程度上推高了国债收益率，并导致惠誉在8月份下调美国评级。行业研究的策略师Ira Jersey和Will Hoffman表示，“未来美国附息国债和国库券供应将进一步增加，除了在可预见未来超过2万亿美元的赤字外，自2020年3月债券发行增加以来，债券久期的升高也预示着需要再融资。”

金融界2023-11-08

美国政府债务利息一年超过1万亿美元美债市场料面临新抛压

鉴于美国日益膨胀的债务，美债市场在新的一年可能面临新抛压。分析显示，截至上月末，美国国债的年化利息支出预估已超过1万亿美元。过去19个月里该数字整整翻了一番，相当于2022财年联邦预算总额的15.9%。以上数字是根据美国财政部数据计算而得，后者披露了政府每月的待偿债务余额及其支付的平均利息。在美国政府大量发债的情况下，偿债成本指标的恶化可能重新引发有关美国财政路径的辩论。这种担心已经在一定程度上推高了国债收益率，并导致惠誉在8月份下调美国评级。彭博行业研究的策略师Ira Jersey和Will Hoffman表示，“未来美国附息国债和国库券供应将进一步增加，除了在可预见未来超过2万亿美元的赤字外，自2020年3月债券发行增加以来，债券久期的升高也预示着需要再融资。”

金融界2023-11-08

美国政府债务利息一年超过1万亿美元，美债市场料面临新抛压

鉴于美国日益膨胀的债务，美债市场在新的一年可能面临新抛压。彭博分析显示，截至10月末，美国国债的年化利息支出预估已超过1万亿美元。过去19个月里该数字整整翻了一番，相当于2022财年联邦预算总额的15.9%。以上数字是根据美国财政部数据计算而得，后者披露了政府每月的待偿债务余额及其支付的平均利息。在美国政府大量发债的情况下，偿债成本指标的恶化可能重新引发有关美国财政路径的辩论。

金融界2023-11-07

美股开盘：道指跌超20点热门中概股多数走低，小鹏汽车、中通快递跌超2%

8个月来的最高水平。美联储理事库克：美债收益率上升跟货币政策前景无关美联储理事库克表示，近期美国长期国债收益率的上升似乎并非受到投资者对进一步加息预期的推动。她还表示，就借贷而言，家庭和企业似乎总体状况良好，不过她警告称，那些信用评分和评级较低的企业可能会开始出现压力，“这在利率上升的环境中是可以预期的”。恐惧情绪愈发浓厚！两大华尔街巨头：这或加大衰退可能华尔街重量级人物——贝莱德联合创始人兼首席执行官Larry Fink和摩根大通CEO Jamie Dimon警告称，全球地缘政治动荡正处于二战后最严重的时期，这种不稳定正将世界推向衰退。美联储的好消息？全球供应链压力指数创历史新低纽约联储周一公布的一项最新指标显示，随着运输成本持续下降，全球物流的困难程度正处于自1997年有纪录以来的最低水平。在10月，纽约联储编制的全球供应链压力指数(GSCPI)已跌至了-1.74，创下26年来的最低纪录。特斯拉证实：Model 3 / Y 长续航版将于本周四涨价据汽车之家，从特斯拉(官方获悉，本周四11月9日会上调Model3和Model Y长续航版的价格，后续也可能要上调标续版的价格。目前，特斯拉Model3共有标续版和长续航版两个配置，售价分别为25.99/29.59万元；Model Y共有3款在售车型，分别为标续/长续航/高性能版，售价为26.39/29.99/36.39万元。作为参考，此前Model Y将高性能版价格上调14000元。截至发稿，特斯拉盘前跌近1%。礼来首席科学官：阿尔茨海默病重大突破即将到来，堪比减肥神药全球市值最高药企——礼来的首席科学官Daniel Skovronsky博士“极度乐观”地表示，阿尔茨海默病治疗的重大突破即将到来，正在研发的这种药物将可能成为下一个类似减肥神药“GLP-1”的热点。如果Skovronsky所言非虚，那么礼来股价的飙升势头还将持续下去。优步第三季度营收92.9亿美元，不及预期优步第三季度营收92.9亿美元，市场预估95.3亿美元；第三季度每股收益10美分。优步预计第四季度总预订量为365亿美元至375亿美元，市场预期为363.4亿美元。 Datadog三季度业绩超预期 Datadog第三季度收入同比增长25%，达到5.48亿美元，超市场预期；经调整后，每股盈利45美分，远高于市场预期的34美分。苹果自研电池来了！升级方向“对齐”特斯拉，2025年有望应用据韩国ETNews消息，苹果正在推进电池开发，计划2025年起将该电池应用于自家电子设备中。苹果目前似乎正在推进“电子设备+电动车‘双轨’”电池研发项目，本次传出动向的电池重要用于电子设备中，而此前有消息称，苹果计划Apple Car中安装自研电池。跌入至暗时刻！通用停止生产Cruise无人驾驶面包车通用汽车旗下自动驾驶汽车子公司Cruise可谓是噩耗不断，在近日暂停了其在美国的所有无人驾驶业务之后，通用汽车最新又宣布停止生产无人驾驶面包车Origin。据媒体周一报道，Cruise的软件“在识别儿童方面存在问题”，使他们处于危险之中。摩根士丹利：盈利增长能力是特斯拉上涨的关键此前，特斯拉长期多头、摩根士丹利分析师Adam Jonas在三季度电话会后下调了特斯拉的目标价，近期又在报告中称，如果要提振股价，特斯拉必须保持盈利增长，拓展更多轻资本业务，同时要让投资者看到AI的确定性。其还强调，为了阻止盈利预测进一步下滑，特斯拉也需要尽快扩充SKU，把在售车型阵容扩大到S/X/3/Y之外。他认为，特斯拉股价的下一步走势将取决于特斯拉是否能够实现上述一个或多个目标。

金融界2023-11-07

几乎人人追捧的超高收益率，却依旧不能打动巴菲特！

随着美债收益率升至十多年来高位，似乎每个人都吹捧债券市场现在看起来很有吸引力，但一位著名投资者并不同意。伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特现年93岁，他长期以来一直青睐股票而非债券。考虑到股票历史上的优异表现，这是一个明智的观点。现在，即使是自2022年3月以来的利率飙升也没有改变他的观点。只要看看巴菲特管理的庞大的伯克希尔投资组合就知道了他有多坚持自己的立场。根据伯克希尔上周六向美国证券交易委员会提交的10-Q报告以及第三季度收益报告，截至9月底，伯克希尔持有价值约3400亿美元的股票；1570亿美元的现金，其中大部分为一年内到期的短期国库券；以及仅有220亿美元的其他债券。伯克希尔的债券投资组合基本上等同于现金。其中约75%，即170亿美元的债券将在未来12个月内到期。整个投资组合中只有1%投资于期限超过一年的债券。自2023年初以来，伯克希尔的债券投资组合缩水了约30亿美元。随着时间的推移，伯克希尔的投资组合中的股票比重变得越来越大。2020年，当10年期美债收益率低于1%时，巴菲特对债券投资者愿意接受如此微不足道的收益率感到惊讶。随着10年期美债收益率一度突破5%创下16年新高（目前约为4.6%），巴菲特仍持观望态度。伯克希尔投资组合的很大一部分收益用于支持该公司的财产和意外伤害保险业务。作为一家保险公司，它将从客户那里获得的保费收入进行投资，然后用这些收入帮助支付索赔，通常是在数年后。大多数财产保险公司将其大部分资产投资于债券，因为监管机构希望确保它们能够支付索赔，而股票的风险高于债券。例如最大的财产保险公司之一丘伯保险公司（Chubb）。截至第三季度，该公司持有约1000亿美元的债券、170亿美元的股票（主要是私募股权）和50亿美元的现金。Chubb的投资组合与典型的大型公共财产保险公司一致。但伯克希尔采取的是所谓的“杠铃策略”。它拥有大量股票形式的高风险资产（其中苹果公司（AAPL）几乎占据半壁江山），以及大量低风险资产，主要是现金。现金被作为债券的替代品。伯克希尔之所以可以比财产险行业的其他公司更积极地进行投资，因为它比其他大型保险公司拥有更多的资本。因此，保险监管机构给予伯克希尔相当大的投资余地。伯克希尔拥有约3000亿美元的资本，约占整个美国财产险行业总净值的25%。伯克希尔副董事长查理·芒格在今年5月份的公司年会上指出，相对于每年收取的保费金额，伯克希尔拥有的资本大约是业内其他公司的四倍。在会议上被问及与美国国际集团签订的一份保险合同时，巴菲特表示：“当我们拿下这100亿美元时，我们并不同意将其投资于5年期和10年期债券。我们甚至没有考虑这一点。” 在2020年和2021年短期利率为零的时候，巴菲特持有大量现金，并为此承受着财务上的痛苦，因为他觉得债券收益率非常糟糕。他不愿重蹈美国银行等银行的覆辙，即在收益率处于历史低位时大举投资债券。由于债券价格随着收益率的上升而下跌，美国银行和其他一些银行现在出现了巨额账面亏损。随着短期利率飙升至5%以上，伯克希尔的现金回报丰厚，巴菲特的观点也得到了证明。如果巴菲特有一天决定将大量现金重新配置到债券中，那将是一个重大消息。华尔街仍在等待，但要吸引巴菲特，可能需要明显更高的收益率。

金融界2023-11-07

今晚，变盘迹象

切可控），顶多是波幅加大，因为10年期美债收益率距离“5%”尚远。4.66%是上周五计算出的本周该收益率多空转折点，本前已经两次试探了4.66%，今晚的收盘将会非常关键。真正的风险是从本周三开始，届时美国财政部本周将发行大量中长期国债（本周的国债供应总量料达到3230亿美元），这将考验市场的吸纳能力。（华尔街情报圈）

金融界2023-11-07

LD Capital：美日汇率拐点已至

的位置；（3）即使国债收益率上行明显，美债收益率亦上行导致美日利走阔，使得日元贬值的势头并没有抑制。 2023年10月31日日本央行议息会议维持了短期利率-0.1%，长期利率0%的设定，但表示10年期国债1%的收益率只是作为参考而非绝对上限，实质上去除了1%的上限。会后记者招待会中植田和男表示10年利率高于1%之后日本央行会根据利率的水平与变化速度来机动对应。整体上日央行表态较为模糊，没有明确提退出YCC，但当收益率上限不再是硬性规定而仅作为参考，一定程度上已经可以理解为实质性退出YCC，日本央行本次谨慎微妙的表态表现出中庸之道的智慧，上限没有提高却实质提高了，YCC没有放开却给自己留下放开的退路，日央行不给市场亮底牌的同时给自己留下了见机行事的操作空间，其原因也是日本经历了失落的30年，期间长期积累的债务、高企的资产负债表以及顽固的低通胀让日本央行希望温而缓慢地给这个史无前例的极端化货币政策掉头，任何激进的举措或者市场解读很可能会日本再次使面临危机。本次会议后市场认为日本央行偏鸽，当日美日汇率一度上行至151.7附近。后续市场可能会进一步试探和观察日央行对利率上行的容忍度和出手干预国债市场的程度。三、日本经济持续修复日本通胀走势是决定央行政策和日元汇率走势的关键因素。日本通胀从2022年以来不断攀升，进入2023年后CPI从1月的4.3%回落至9月的3%，同时核心CPI（剔除新鲜食品与能源）保持较强韧性，同比从3.2上升至4.2%。本次会议日央行上调了通胀和经济增速预测，将2023–2025财年CPI（剔除生鲜食品）同比增速上调0.3pct、0.9pct和0.1pct至2.8%、2.8%和1.7%；2023–2025财年的核心CPI（剔除新鲜食品与能源）同比上调0.6pct、0.2pct和0.1pct至3.8%、1.9%和1.9%；将2023财年GDP增速同比预测中值上调0.7个百分点至2.0%，2024财年预测中值下调0.2个百分点至1.0%。本次会议大幅上调通胀预测显示日本内生通胀压力进一步上升，日央行对于实现2%通胀目标的信心在增强。同时对通胀预测用了2次1.9%这个微妙的数字，刚好低于2%的政策目标，体现了日本央行相对谨慎的态度，不希望市场过早price in货币政策正常化的预期。 2022年以来日本央行固守超宽松的政策立场的顾虑在于日本地属岛国资源匮乏，能源、粮食等进口依赖非常高，CPI的上涨很大一部分来源于日元贬值和大宗商品价格上涨导致的输入性通胀，而非需求拉动型通胀；以及意图对日本太久以来的通缩预期的逆转。从工资增速、产出缺口、GDP等角度看，当前日本经济持续修复，该顾虑正在逐渐被消化。根据10月4日日本央行发布的数据产出缺口（现实产出与潜在产出的差值）不断弥合，即将由负转正；日本贸易逆差逐步收窄。日本工资水平攀升，失业率处于历史较低水平，日本劳动力市场整体偏紧。日本全国劳动组织联合会计划2024年“春斗”中要求涨薪的比例目标为5%以上，可能进一步推高2024年春斗工资增速。可以看到日本在2022–2023年期间日本首次扭转了深陷十几年的不涨薪态势，打破了慢性通缩均衡，开始步入到需求拉动型涨薪与涨价的正循环，这是日本期待几十年的经济成果。财政政策方面，岸田文雄政府推出超预期的刺激政策。日本政府11月2日召开临时内阁会议，通过了一项总规模超过17万亿日元的经济刺激计划，内容包括暂时性的所得税减税、补助金发放、延长能源价格补助等内容，总超过17万亿日元。日本内阁府估计上述财政刺激对未来三年GDP的提振将达到1.2个百分点。四、套息交易（carry trade)影响几何长期以来日本是全球利率的“洼地”，加上日元流通性较好且金融体系完善使其成为全球套息交易中最好的负债标的。通过套息交易以赚取利差的日本家庭主妇被称为“渡边太太”，日本家庭的套息交易一般会承受汇率波动风险。国际金融机构的套息交易则一般会通过利率掉期借出日元借入美元来锁定汇率风险。由于央行所持日元资产的比例较大且长期维持零利率，日元往往跟随美联储等海外主要经济体货币周期的波动“逆向”调整。在全球降息周期内日元套息交易减少，呈现相对强势；在全球加息中套息交易头寸增加，呈现相对弱势，这促使日元成为了“避险货币”。在1998年亚洲金融危机、2008年全球金融危机、2003年非典疫情、2020年新冠疫情期间，日元均表现出相对强势，体现出避险属性。未来如果日本10年期国债收益率持续上升会提高套息交易的成本，使得资本回流日本，推升美债收益率，同时对日元形成升值的动力，这一系列的多米诺效应引发了市场对于日元套息交易平仓导致全球流动性紧缩的担忧。中金认为日本投资者大幅卖出美债的风险有限，主要原因一是自去年12月中旬以来，日债10年利率已经上行幅度约70个基点，但期间日本持有的美国国债不降反增，2023年年初以来日本投资者对外债(主要为美债)的累计净买入额处于历史较高的水平。五、未来展望随着产出缺口转正、工资持续增长和通胀预期上升，日本正在走出困扰其几十年的“低通胀”时代，日本央行的货币政策正常化是大势所趋，日本国债利率有结构性上升的空间。预计日本央行为了避免市场巨额抛售国债和金融市场的大幅震荡，将采取相对模糊和谨慎的表态以缓步扩大和退出YCC波动区间，与此同时保留对国债市场干预的选项。另一方面，美联储11月货币政策会议公布再次暂停加息的决定，10月ISM制造业PMI和新增非农就业数据均不及预期，市场普遍认为美联储加息周期已到尾声，而日本央行处于本轮紧缩的开端，长期看美日国债利差将收窄。同时从技术形态上看，美日汇率未突破去年151.94附近的高点，形成双顶形态，未来日元较大概率将逆转跌势。来源：金色财经

金色财经2023-11-07

24小时热点