FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

比特币价格今年已上涨120% 近期或将进一步上行 3张图表看清牛市背后的逻辑

市场流动性增加时，比特币往往会上涨。美国金融状况有所缓解下图显示了华尔街巨头高盛自1月份以来的美国金融状况指数（FCI）。该指数已从几周前的年内高点100.74跌至略低于100，抵消了9月和10月出现的所有紧缩政策带来的影响。这次下跌与美联储长期较高利率的立场相反，并暗示美国经济未来将呈现弹性，这对包括加密货币在内的风险资产来说是一个积极的发展。比特币在今年的大部分涨幅都发生在美国交易时段。（来源：高盛） FCI是短期利率、长期利率、美元对其他货币的加权汇率、信用利差指数以及股票价格与每股收益的10年平均值的比率的加权平均。据了解，该指数每下降或者上升1%，就会在接下来的3到4个季度带来1%的GDP正向或者负向的推动力。分析师表示，金融状况是“资产价格和利率的组合”，它随着经济健康和货币政策的变化而变化，并且潜在地也可能影响经济本身。 10年期国债收益率趋势下行比特币利好的另一个积极因素是美国10年期国债收益率，自本月初美国财政部宣布放慢债券购买步伐以来，该收益率已下降50个基点至4.43%。10年期收益率（即所谓的无风险利率）的下降往往迫使投资者通过股票和加密货币等其他资产寻求更高的回报。由于日线图显示看跌的头肩顶技术分析模式，10年期国债收益率可能进一步下跌。 EFG 银行的研究团队在本周给客户的一份报告中表示：“10年期国债收益率触及较低高点（如预期）并跌破头肩顶形态。该模式的收益率目标约为3.93%，但当前水平，即上升趋势和4.33%（突破点）都可能是潜在的支撑水平。” （来源：TradingView/CoinDesk）潜在风险高盛FCI指数所暗示的金融状况收紧的逆转可能会给美联储的言论带来更强硬的基调，迫使市场重新考虑未来几个月再次加息的可能性。这可能会减缓比特币上涨的步伐。多头还应关注日本退出超宽松货币政策、地缘政治问题、美国商业地产担忧以及潜在的通胀加剧等风险资产价格波动的根源。

楼喆2023-11-18

美联储监管副主席就对冲基金的美债基差交易表示担忧

是“向前迈出的重要一步”。他还提到了由美国金融稳定监督委员会组成的对冲基金工作组的工作。在拜登执政期间，对冲基金及其交易策略一直受到抨击。美国证券交易委员会主席Gary Gensler曾表示，对冲基金交易方面存在重大监管盲点。

金融界2023-11-17

加元/人民币三连升，加元上升动力不足，美元停滞不前

粘性而无法缓解，从而迫使美联储'设计'美国金融状况再次收紧，以提振美元。”预计这样的结果反过来可能会给加元带来压力。请关注本周二加拿大央行副行长托尼·格拉维尔（Toni Gravelle）将在参加题为“不确定性加剧时金融稳定和金融监管面临的挑战”的小组讨论时发表谈话要点，他将对加拿大央行（BoC）未来利率变动的评论。预计加拿大央行理事会成员不会对市场产生太大影响，但投资者仍然需要密切关注。最近几周，加拿大央行进一步加息的预期明显下降，这要归功于一系列低于市场预期的通胀、GDP和劳动力市场数据，这些数据都表明经济正在放缓。加拿大央行预期的这种“定价”支撑了近期加元的疲软，Gravelle的评论可能有助于验证这一说法。加元/人民币连续第三个交易日上升，现报5.2834，涨幅0.07%。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2023-11-14

SBF案件与加密货币的未来

会未能通过任何有意义的加密货币立法，而美国金融监管机构已经对等待感到厌倦。在最近几个月里，证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）采取了更多执法行动。最近几个月，它们对其他加密交易所进行了打击，如Coinbase、Kraken和Binance。 SEC指责Binance运营一个未经许可的交易所，并表示其位于一个庞大而阴影重重的企业子公司网络之上。 SEC和CFTC正在利用其现有的执法权和几十年前的法律来打击加密公司。但随着2024年选举的临近，加密法规可能不太可能成为国会的首要任务之一。作为对加密货币行业广泛打击的一部分，美国证券交易委员会（SEC）已起诉Binance及其联合创始人兼首席执行官赵长鹏。图片来源：Patrícia de Melo Moreira/AFP 加密货币并不会消失尽管监管机构、立法者和行业之间存在紧张关系，但有迹象表明加密货币仍在不断发展。在华尔街，主要银行继续认真看待加密货币。尽管加密货币市场的规模仅占股票市场或大宗商品市场的一小部分，但花旗集团和摩根大通等金融公司都有专注于加密货币的分析师和战略家。并且，加密货币变得更加易于获取。今年早些时候，富达宣布允许客户将比特币添加到其退休投资组合中。在最近的一项法院决定之后，资产管理者对于SEC将批准跟踪加密货币价格的交易所交易基金感到新的乐观。对于对比特币感兴趣但不想持有资产本身的散户投资者，投资于受监管的结构化证券可能具有吸引力。包括贝莱德、景顺和富达在内的12家公司已向SEC提交了引入加密货币交易基金（ETF）的申请。监管机构可能随时决定是否批准这些申请。之前的申请被拒绝，SEC表示市场过于容易受到操纵。而在FTX破产一年后，它即将以某种方式复苏。本周，据《华尔街日报》报道，有三家公司正在竞相收购这家已不存在的加密货币交易所的遗产，希望重新启动它。来源：金色财经

金色财经2023-11-13

高盛：对冲基金上周看跌美国金融类股仓位增至五年新高

高盛指出，全球对冲基金上周将对金融类股的看跌仓位增加至近五年来最高水平，但未提及根本原因。高盛的优质股洞察和分析团队上周五在一份报告中表示：“金融股是本周美国优质股中净卖出最多的，且创下七周以来最多的净卖出，完全是受卖空推动的。” 高盛指出，多头和空头头寸之间的比例处于历史地位，低于1.7倍。相比之下，今年3月美国地区银行业危机爆发后这一比例大幅降至2.6倍。数据显示，银行股今年以来大幅下挫。KBW银行指数今年迄今累计下跌近23%，标普500银行指数跌幅超11%。

金融界2023-11-13

高盛：对冲基金上周看跌美国金融类股仓位增至五年来新高

高盛指出，全球对冲基金上周将对金融类股的看跌仓位增加至近五年来最高水平，但未提及根本原因。高盛的优质股洞察和分析团队上周五在一份报告中表示：“金融股是本周美国优质股中净卖出最多的，且创下七周以来最多的净卖出，完全是受卖空推动的。”

金融界2023-11-13

《金融时报》最新解读：中国工商银行遭到勒索软件攻击，暴露的是美国国债市场的脆弱？

新闻发布会上表示，中国工商银行在处理其美国金融服务部门遭受的袭击方面做得很好。外交部发言人汪文斌表示，工行一直密切关注此事，并尽最大努力做好应急处置和监督沟通。工行是唯一一家在美国拥有证券清算牌照的中资券商。该公司于2010年收购富通证券 (Fortis Securities) 的主要交易商服务部门后创建了该业务。野村证券跨资产策略师Charlie McElligott表示：“中国工商银行是一家大型中国银行，其处理的资金流很重要。” “公平地说，任何阻碍因素都会导致随后的收益率飙升。” 据参与会议的一名工作人员透露，勒索软件攻击的消息传出后，工商银行北京总部的员工与美国部门召开了紧急会议。自冠状病毒大流行以来，勒索软件攻击激增，部分原因是远程工作使企业更容易受到攻击，而且网络犯罪团伙变得更加有组织。英国网络安全和数据分析公司CybSafe的创始人Oz Alashe表示：“随着网络攻击的严重性、复杂性和频率不断上升，而且通常涉及人为错误，企业迫切需要重新考虑其勒索软件防御方法。”

Peng2023-11-11

美国监管机构试图限制联邦住房贷款银行放款华尔街警告此举将加剧市场波动

图控制联邦住房贷款银行的努力，可能会在美国金融体系中引发广泛涟漪。有观点认为这将从美国融资市场抽走一股主要力量，从而增加银行的成本。这是华尔街策略师得出的重要结论，此前美国联邦住房金融局本周发布了一份报告，呼吁限制从该银行获得贷款。所谓的联邦住房贷款银行（FHLB）成立于上世纪30年代，目的是为美国人购房提供贷款融资。近几十年来，FHLB的业务范围稳步扩大，成为贷款市场的一个不可忽视的存在，有时其他银行转而向FHLB借入短期现金。在硅谷银行、签名银行和第一共和银行濒临倒闭之际，美联储向它们提供了大量贷款，突显出该体系正在蚕食美联储作为最后贷款人的角色，这一角色受到了更严格的审视。美国监管机构目前正寻求确保银行在面临压力时向美联储求助，而不是向FHLB求助。今年早些时候，由于担心危机升级的储户纷纷提现，FHLB向银行提供了大量资金。道明证券美国利率策略主管戈德堡表示，限制FHLB的范围，可能会导致银行在危机时期囤积现金，因为向美联储寻求紧急贷款会给市场带来负面影响。 “这一变化可能导致银行在压力时期囤积额外的流动性，”他表示。“这可能会增加银行的流动性需求，并可能在压力时期加剧市场波动，因为银行将不愿迅速利用美联储的便利。” 监管机构尚未透露任何具体步骤，也没有公布实施这些措施的时间表，因此在一段时间内不会出现任何具体影响。分析师表示，监管机构提出的设想可能导致融资成本上升，因为银行将被迫转向商业票据或定期存款等成本更高的市场，而不是从FHLB获得短期贷款。在储户将数万亿美元转移至收益率更高的投资渠道后，金融机构在试图保护流动性的同时，已经面临着更高的融资成本。但美国联邦住房金融局的提议也可能改变FHLB管理其过剩流动性的方式，扩大FHLB将资金直接存入商业银行账户的能力，而不是存入联邦基金市场的能力。在联邦基金市场上，银行之间可以隔夜拆借美元。目前，FHLB是联邦基金市场上最大的贷款人，因为这是他们存放多余现金的主要场所。这意味着他们的回调可能导致约1000亿美元市场的交易量减少，使美联储实施货币政策的能力复杂化，因为美联储目前是通过设定有效联邦基金利率来实施货币政策的。美国银行美国利率策略主管马克•卡巴纳表示：“发行量的减少将给联邦基金利率带来上行压力，并让人质疑将联邦基金作为美联储政策目标的适当性。” 最终，改革的目的是让FHLB系统摆脱其作为最后流动性来源的角色。这是鼓励银行更自如地使用央行紧急贷款工具的更广泛努力的一部分，一些银行不愿这么做，因为这可能被视为陷入困境的迹象。多年来，美联储决策者一直试图消除这一污名，甚至取消了惩罚性利率，而它的更多使用可能会抵消FHLB退出所带来的影响。就在上个月，美联储和联邦存款保险公司发表声明，恳请存款机构利用贴现窗口来满足流动性需求。但如果仍然犹豫不决，银行可能最终会积累比实际需要更多的流动性，从而减少对那些需要资金的人的供应，从而推高融资成本。巴克莱银行的约瑟夫·阿巴特在一份报告中说：“你可以把马带到水边，但你不能强迫它喝水”“尽管未来银行利用FHLB作为最后贷款人的能力将更加有限，但目前尚不清楚银行是否会更愿意在贴现窗口借款。”

金融界2023-11-10

消费者借不动钱了，美国经济负增长只是时间问题？

，因为正如美联储报告指出的那样，9月份美国金融机构的信用卡平均利率刚刚创下22.77%的历史新高。由于创纪录的高利率，消费者越来越不愿意刷爆信用卡，而与此同时，美国个人储蓄率已经崩溃，在短短几个月内从5%以上降至3.4%（2022年以来的最低水平）。金融博客零对冲认为，美国GDP出现严重负增长只是时间问题，因为占美国经济70%的重要支柱——消费支出即将崩溃。

金融界2023-11-08

美联储官员：稳定币构成威胁但也可能带来创新机会

kworks 翻译：善欧巴，金色财经美国金融领导人正在从监管和创新的角度认真审视加密货币。在当今提出的争论中：美联储需要加强对稳定币生态系统的监督，监督美国银行系统的美国货币监察长办公室可能会从增加代币化中受益，官员在华盛顿的DC Fintech Week活动上表示。了解新技术对我们来说非常重要。美联储监管副主席迈克尔·巴尔表示，私营部门在稳定币领域显然发生了许多创新，我们希望确保我们能够利用这些创新来提高支付系统的效率。美国代理货币监理署署长迈克尔·许(Michael Hsu)在另一个小组会议上表示同意并指出，区块链技术可能会改变结算领域的游戏规则。代币化的重点是解决实际问题，而这个问题就是结算。然而，对于 Hsu 来说，整个加密行业仍然不太乐观，他表示这个领域仍然“充满了欺诈、骗局和黑客行为”。为了保护金融体系，央行的严格监督至关重要，特别是在稳定币领域。 “如果私营部门实体正在创建一种与法定货币挂钩的稳定币，在我们关心的是美元的情况下，他们正在创建一种私人货币，而私人货币需要受到良好监管，”巴尔说。巴尔在上个月的一次演讲中表示：“当该资产也被用作支付手段和价值储存手段时，它就获得了央行的信任。” “美联储非常希望确保任何稳定币产品都在适当的联邦审慎监管框架内运作，这样它们就不会威胁到金融稳定或支付系统的完整性。” 在联邦政策方面，双方立法者似乎都有兴趣将稳定币立法提交给乔·拜登总统。今年早些时候，众议院金融服务委员会提出了《支付稳定币清晰度法案》，该法案赋予州监管机构在许可发行人方面更多的权力。另一方面，CBDC 已成为一个更具党派色彩的问题。明尼苏达州众议员汤姆·埃默 (Tom Emmer) 在 9 月份提出了《中央银行数字货币反监视国家法案》，该法案将禁止美联储发行零售CBDC。加利福尼亚州民主党众议员马克辛·沃特斯 (Maxine Waters) 很快批评了该文本，认为埃默和其他共和党人正在阻止美元维持其全球储备货币地位并阻碍创新。然而，本月为避免政府关门而展开的新一轮竞赛意味着加密货币相关政策采取任何行动的可能性很小。巴尔周二补充说，美联储目前对 CBDC 的调查处于严格的仅研究阶段。来源：金色财经

金色财经2023-11-08

24小时热点