FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

基点。巴克莱表示，目前预计2024年底联邦基金利率目标区间为5.00%至5.25%，2025年底为4.00%至4.25%。

金融界2024-04-11

更大幅度降息的可能性。在未来几个季度，联邦基金利率的概率分布明显更加集中，这一点很明显。政策利率预期在两次会议期间的变化，是在经济数据走强、人们认为反通胀进程可能比之前想象的要慢以及美联储沟通之后发生的。联邦基金利率的模态路径中位数也略高于公开市场部门的初级交易商调查和市场参与者调查。受访者的回答仍显示，他们对今年可能出现的降息幅度的评估存在巨大差异。倾向于将每月缩表速度减少大约一半美联储会议纪要提到，在讨论如何调整资产负债表缩减速度时，与会者普遍赞成将每月缩减速度从最近的总体水平减少大约一半。由于机构债务和机构抵押贷款支持证券(MBS)的赎回预计将继续远低于目前的月度上限，与会者认为没有必要调整这一上限，这也符合委员会长期主要持有国债的意图。因此，与会者普遍倾向于维持机构MBS的现有上限，并调整美国国债的赎回上限，以减缓资产负债表缩减的步伐。消费通胀继续下降，但近期的进展并不均衡美联储会议纪要称，消费价格通胀继续下降，但近期的进展并不均衡。截止到1月份的12个月里，PCE总体通胀上涨了2.5%，而核心PCE通胀同期上涨了2.9%。这两个指标都继续呈下降趋势，尽管1月份的环比数据有所上升。达拉斯联邦储备银行编制的12个月PCE物价指数1月修正后的均值为3.2%，低于上年同期水平。在截至2月份的12个月中，CPI上涨3.2%，核心CPI上涨3.8%；两项指标均低于去年同期水平，尽管最近的月度CPI数据略有回稳。最近对消费者短期和长期通胀预期的调查指标与疫情之前十年的水平大体一致。劳动力指标好坏参半美联储会议纪要称，劳动力需求和供应似乎继续趋于更好的平衡，尽管最近的指标好坏参半。1月和2月非农就业总人数的月平均增幅高于去年第四季度。相比之下，2月份失业率小幅上升至3.9%，而劳动力参与率和就业人口比基本保持不变。1月份私营部门的职位空缺率和辞职率变化不大，两者都远低于上年同期水平。今年2月，所有员工平均时薪的12个月变化与去年年底基本相同，但仍远低于一年前的水平。亚特兰大联储编制的工资增长追踪模型在过去两个月的数据低于去年。近期数据未提振其对通胀的信心美联储3月会议纪要显示，美联储官员担心通胀进展可能已经停滞，需要更长时间的缩紧货币政策来遏制物价上涨的步伐。在这次会议上，政策制定者保持了2024年三次降息的基本观点。周三公布的CPI数据，如果说有什么不同的话，那就是进一步削弱了通胀下降的确定性。在CPI数据发布后，投资者将对首次降息时间的押注从6月推迟到了9月。通胀预测的风险略微偏向上行美联储会议纪要称，美联储工作人员为3月份会议准备的经济预测强于1月份的预测，主要原因是将移民增加所导致的较高的人口预测路径纳入其中。预计2024年总体PCE和核心PCE通胀都将小幅下降，到年底约为2.5%。到2026年，总体和核心PCE通胀预计将接近2%。工作人员认为，基线预测的不确定性接近过去20年的平均值，因不确定性在过去一年中已大大减少。围绕通胀预测的风险略微偏向上行，因为供应方面的中断或意外持续的通胀动态可能成为现实。围绕经济活动预测的风险略微偏向下行，因为在降低通胀方面的任何重大挫折都可能导致金融环境收紧。最近通胀的上升相对广泛，不应仅仅视为统计失常美联储会议纪要称，在关于通胀的讨论中，与会者指出，尽管最近两个月的核心通胀和总体通胀数据比预期要坚挺，但在过去一年里，委员会在实现2%的通胀目标方面取得了重大进展。一些与会者指出，最近通胀的上升是相对广泛的，因此不应仅仅视为统计失常。然而，一些与会者指出，残留的季节性因素可能影响了今年年初的通胀数据。与会者普遍表示，他们仍高度关注通胀风险，但他们也预计，随着通胀回归目标水平，月度通胀数据将出现一些不均衡的表现。

Linlin2024-04-11

美联储会议纪要：投资者似乎下调了更大幅度降息的可能性

更大幅度降息的可能性。在未来几个季度，联邦基金利率的概率分布明显更加集中，这一点很明显。政策利率预期在两次会议期间的变化，是在经济数据走强、人们认为反通胀进程可能比之前想象的要慢以及美联储沟通之后发生的。联邦基金利率的模态路径中位数也略高于公开市场部门的初级交易商调查和市场参与者调查。受访者的回答仍显示，他们对今年可能出现的降息幅度的评估存在巨大差异。

金融界2024-04-11

小心：今日CPI恐没有太大进展！黄金回落至2350下方，技术性买盘能否持续？

储共加息11次，将基准隔夜借款利率(即联邦基金利率)上调5.25个百分点。但过去几个月进展缓慢。事实上，自央行停止加息以来，总体CPI几乎没有变化，尽管决策者认为更能反映长期趋势的核心CPI下降了约一个百分点。 “除非CPI数据远远超出预期，否则黄金市场的技术性买盘势头将持续下去。如果通胀报告降温，金价可能升至2,400美元，”芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示。黄金被认为是对冲通胀和地缘政治不确定性的工具，但利率上升往往会降低持有这种无收益资产的吸引力。世界黄金协会在一份报告中表示：“支撑当前金价上涨的基本面因素包括地缘政治风险加剧、央行稳定买入，以及对珠宝、金条和金币的强劲需求。” 该协会补充称：“鉴于未来利率可能走低，这意味着黄金ETF错过了上涨，目前配置不足。” 市场还在等待美联储定于香港时间周四凌晨02:00公布的3月会议纪要。美联储上个月将利率维持在5.25%-5.50%的区间不变，并表示他们仍预计到2024年底将降息75个基点。现货银在周二触及近三年高位后，持平于每盎司28.15美元。 “我们认为今年白银的表现将优于黄金……预计一直拖累银价的投资需求将出现转变，你将开始看到银价获得动能，”澳新银行的Kumari补充道。

厉害啦2024-04-10

突发！A股下跌，原因找到了？

员已开始押注美联储今年可能只会下调基准联邦基金利率两次，少于官员们最新利率点阵图预测的中值——三次25个基点的降息。少数人甚至开始押注，美联储今年不排除将维持利率不变的可能性。不过从3月通胀数据来看，今晚将公布的美国3月份消费者价格指数(CPI)报告，或会显示通胀有望降温。这对于今年美联储降息前景预测至关重要。继1月和2月两份CPI报告显示美国通胀升温后，目前市场普遍认为，美国3月核心CPI将降至3.7%，低于2月份的3.8%，也低于1月份和去年12月份的3.9%。3月份核心CPI环比增速预计为0.3%，而2月份为0.4%。根据3月份CPI报告数据的不同，摩根大通预测美股可能出现三种情况： 1.中规中矩。在这种情况下，股市在大盘股的带动下继续走高，可能会继续看到更广泛的周期性/价值股进一步转向。 2.通胀过热。在这种情况下，可能引发8月至10月的“迷你重演”，当时通胀恐慌导致股价大幅下挫。这可能会限制股市下行的绝对幅度。在这种环境下，可能会看到进一步转向能源和材料等行业。 3.通胀意外大幅降温。在这种情况下，股市投资者可能是最高兴的，因为它“有可能导致股市加速上涨”。可能跑赢大盘的板块包括地区银行、可再生能源，或许还有公用事业和房地产。此外，如果降息预期向前推进并推动牛市趋陡，这可能有利于周期性和价值型股。小盘股也可能表现得更好。外资发声：看涨中国股市！值得注意的是，在摩根大通发出美联储加息警告的同时，其分析师更看好中国股市在加息风险中的避风港作用。包括Tony SK Le在内的摩根大通的券商策略师发布报告称，投资者可考虑通过买入成本更低的期权，在中国潜在的周期性好转中获取收益。报告显示，上述券商策略师倾向于购买大盘指数的期权，为中国股市的潜在反弹做好准备。具体的交易建议包括购买H股或富时中国A50窄幅看涨期权，以及购买中国股票看涨期权，为中国股市的潜在反弹做好准备。摩根大通策略师表示，他们更青睐那些受到企业回购以及“国家队”支持的大盘股。值得关注的是，近期还有不少外资机构密集发声，看多中国资产。花旗集团大中华区首席经济学家余向荣4月8日发布分析报告称，花旗近期已将今年中国GDP增速预测从原来的4.6%上调至5%，预计今年中国全年增长目标可以实现。摩根士丹利此前也发布研报称，监管政策立场变化、对私营部门提供支持、房地产市场企稳、物价指数回暖等因素，都在助推A股市场复苏，并吸引资金流入。高盛研究部中国股票策略团队也发布研究报告称，维持对中国A股的高配评级，预测2024年MSCI中国指数和沪深300指数的预期收益为10%，企业盈利增速预计为8%到10%之间。此外，外商独资公募联博基金此前也表示，根据“联博中国A股市场情绪指数”的过往走势，目前市场情绪已接近市场底部，是投资股市的好时点。2024年，资金有望回流中国股市，全球货币环境有利于A股市场；而从全球资产配置的角度来看，A股在全球主要股市当中也是估值非常具有吸引力的市场。

证券之星2024-04-10

决策分析：小心！日本今天极可能干预美国CPI恐引爆行情

%，昨日收盘报4.747%。交易员预期联邦基金利率将走高，两年期美国国债收益率随之上升。澳大利亚股市稍早上涨0.3%，而日本日经指数下跌0.41%。日经指数正寻求再次测试40,000点，日元的下跌被认为有助于推动这一趋势。然而，日元进一步走软可能促使当局出手干预，尤其是在日元兑美元汇率跌破152日元的情况下。 “市场参与者将对日本财务省今天可能进行的外汇干预保持高度警惕，”CBA经济学家说。他们还说，美国强劲的通胀报告将推动美元兑日元走强，这可能导致日本政府开始买入日元。在亚洲市场，美元兑日元下跌0.01%，至151.75附近。3月27日，日元对美元逼近年内最高值151.97。欧元兑美元持平于1.0856美元，一个月内上涨0.64%，而追踪美元兑其他主要贸易伙伴一篮子货币的美元指数则跌至104.1。定于周三公布的美国消费者物价指数(CPI)将受到投资者的密切关注，他们将寻求利率下一步走势的方向。该数据预计将显示，整体通胀率同比将从2月份的3.2%上升至3.4%。 “市场正在关注这些数据，以回答一个问题：通胀是粘性的，还是通缩进展符合美联储的预期？”澳新银行的经济学家表示，“我们认为，数据将表明，通胀压力正在缓慢减弱。” 金融市场目前正在考虑美国最早可能在6月降息的前景，通胀数据被视为美联储下一步行动的关键。联邦基金期货市场目前的定价显示，6月份降息的可能性约为60%。CBA经济学家在一份报告中表示：“如果本月核心CPI达到0.3%或更高，可能会进一步抑制6月份降息的可能性，从而令美国国债收益率和美元大幅走高。” 报告称：“但如果当月核心CPI低于0.3%，市场对6月降息的预期可能只会小幅上升，美元可能会小幅走低。” 大宗商品方面，美国原油价格小幅上涨至每桶85.31美元。布伦特原油价格持平于每桶89.42美元。金价小幅走高。现货黄金交易价为每盎司2,352.93美元。

云涌2024-04-10

安联集团首席经济顾问埃里安暗示美国经济只是表面强劲降息太快会吓坏投资者

利率明显高于以前，5.25-5.5%的联邦基金利率并不是那么具有限制性。 Camporeale，美联储央行可能会降息一次，也许是在6月或7月。 “然后我们再看情况”。”

金融界2024-04-10

未来三五年债市牛市行情有望延续，鹏扬30年国债ETF（511090）上涨0.01%

。由于美国3月份就业数据大超预期，当前联邦基金利率期货交易商最新押注今年美联储总共只会降息62个基点，这是自去年10月以来最小幅度的2024年降息预期，远低于1月份时的逾150个基点。国内市场方面，近两年来，10年期和30年期中长债收益率持续下行。对此，贝莱德建信理财副总经理、首席固收投资官王登峰表示，因为当前的30年期国债收益率已经下行到较低位置，短期内，债券市场风险市场值得关注。但展望未来3年或5年，因为全球经济增长可能继续经历下台阶的过程，而国内经济高增长动能相对来说不足等因素影响，中国债券市场牛市行情有望延续。在经济处于复苏初期且货币政策较为宽松的背景下，我国以30年期国债为主的超长期债券市场发展迅速，而30年期国债期货的上市更是填补了机构投资超长期债券的风险管理工具，活跃了30年期国债的成交量。鹏扬30年国债ETF(511090)是目前市场上首只跟踪中债30年期国债指数的ETF，具备T+0交易属性，既可使得投资者日内低买高卖博取收益，也可帮助投资者快速拉长组合久期或用作对冲权益仓位。该产品可以作为客户的高弹性现金管理工具和组合久期调节工具，短期在市场利率波动放大时，具备较强的交易属性，长期在低利率的背景下，具备较强的配置属性，值得投资者积极关注。风险提示：本处所列示信息仅用于沟通交流之目的，仅供参考，不构成对任何个股的投资建议。“基金有风险，投资需谨慎”。

证券之星2024-04-09

【汇市日报】外汇市场开局平淡美元窄幅调整加元等待央行利率决议加元/人民币维持现状

h Tool，对美联储5月1日会议维持联邦基金利率不变的预期为98.2%，降息的可能性为1.8%。本周三，美国将公布3月份消费者价格指数(CPI)数据，这是一个重要的通胀指标。市场预计3月份整体CPI通胀率将从2月份的3.2%上升至3.4%，继续远离美联储2.0%的目标。如果该数字如市场预期，则美元可能会反弹，但考虑到对非农就业数据的反应，需要异常强劲的读数才能使美元大幅升值。同样令人感兴趣的是周四的生产者价格指数通胀指标，它可以提供对未来几个月整体CPI指数表现的见解。市场预计该数据 3 月份同比增长 2.3%。美元/加元冲击1.36高位后小幅下滑，现报1.35776，跌幅0.08%，但仍保持自去年12月中旬以来的高位。（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）由于加拿大是美国最大的原油出口国之一，原油价格下跌会对加元造成压力。但是，随着地缘政治冲突日益明显，原油价格保持近5个月高位，WTI仍保持在86美元/桶上方，减少了加元下降空间。在上周五公布疲软的国内就业数据后，加元遇到困难。“加拿大劳动力市场内部出现的裂缝突然变得更大了，”CIBC银行经济学家Andrew Grantham说，“尽管在强劲的GDP数据公布后，市场一直在推翻对加拿大央行首次降息的预期，但今天的劳动力数据应该会再次将这些预期向前推进，更接近我们对6月份首次降息的预期。”Ballinger Group外汇市场分析师Kyle Chapman表示：“加拿大经济数据可能已经达到了一个转折点——这是一份疲软的报告，加拿大央行下周在调和3月份的鹰派立场与低通胀数据方面已经面临艰巨的挑战。投资者目前正在等待加拿大央行定于本周三公布的利率决定，预计利率将维持在5.0%不变。目前，市场提高了加拿大央行在6月份降息的可能性，这将使加拿大央行在首次降息时与欧洲央行和英国央行等央行保持一致，从而放弃加元此前可能享有的任何利率优势。美国银行预测，加拿大央行政策前景偏鸽派，因此他们看跌加元。加拿大商会首席经济学家Stephen Tapp说：“目前，在加拿大首次降息在6月或7月发生之间真的是一个抛硬币的选择，但我认为只有在通胀方面的好消息持续下去时才会在6月发生。” 近几个月来，由于美国和加拿大经济周期的密切相关性，市场预测加拿大央行将与美联储一起降息，而行长麦科勒姆更愿意将与美联储决裂可能产生的任何潜在负面影响降至最低。这确保了加元将跟随美元走高和走低。加元/人民币在连续两个交易日走低后，维持在5.30上方并小幅走高，截至发稿，现报5.3250，涨幅0.09%。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2024-04-09

小心黑天鹅意外飞出！日本汇市惊现“反向交易” FXEmpire：美元/日元超买前将破152关口

业报告热于预期之后，粘性通胀可能会影响联邦基金利率预测中值。 3月份，联邦公开市场委员会(FOMC)预计2024年FFR中位数为4.6%。由于本周美国通胀成为焦点，投资者必须考虑FOMC成员的讲话。对通胀和首次降息时间表的看法可能会改变局势。FOMC成员尼尔·卡什卡里(Neel Kashkari)将发表讲话，他上周表示，粘性通胀可能迫使美联储在2024年之前将利率维持在5.5%。短期展望上，美元/日元的近期趋势将取决于美国消费者物价指数报告和美联储的言论。高于预期的美国消费者物价指数报告可能会关闭美联储6月降息的大门。美联储的鹰派评论可能会使货币政策分歧进一步向美元倾斜。美元/日元技术分析 FXEmpire分析师Bob Mason表示，美元/日元徘徊在50日和200日均线上方，发出看涨价格信号。美元/日元若守住151.685阻力位，可能会让多头在152关口上运行。美元/日元必须突破周三高点151.951的阻力位。干预威胁、日本央行、美国消费者通胀预期以及美联储的言论都需要考虑。相反，美元/日元跌破151.685阻力位可能会让50日均线发挥作用。跌破50日均线将使空头在148.529支撑位上运行。 14天RSI为63.28，表明美元/日元在进入超买区域之前将突破152关口。 (来源:FXEmpire)

秉哥说市2024-04-08

24小时热点