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2025-11-28 07:50:00	上周买进外国股票(十亿日元)(至1121) 前值--前值(修正前)--预测值--公布值待公布	--
2025-11-20 07:50:00	上周买进外国股票(十亿日元)(至1114) 前值--前值(修正前)--预测值--公布值待公布	--
2025-11-13 07:50:00	上周买进外国股票(十亿日元)(至1107) 前值-581.1前值(修正前)--预测值--公布值待公布	--

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标普500新宠！AI广告龙头开启“第二春”
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戏发行平台，2021年在纳斯达克上市（股票代码：APP）。公司以AI驱动的技术生态为核心，为开发者提供从用户获取、广告变现到数据分析的全链路解决方案，同时通过旗下Lion Studios等工作室自主开发并发行超350款移动游戏。其核心广告引擎AXON利用机器学习优化广告定位，覆盖全球14亿日活跃用户，横跨移动应用、联网电视（CTV）等多元场景，帮助品牌实现精准触达与高效转化。在市场地位上，AppLovin以28%的份额位居移动游戏广告市场第一，尤其在iOS平台占据43%的主导地位，技术优势在苹果隐私政策调整后持续凸显。 2025年，公司通过推出非游戏类自助广告业务、拓展电商与CTV领域，进一步巩固了多元化增长战略，预计年底非游戏广告商将突破1000家，全年收入增速超65%。 02 业绩炸穿预期！68%增速+82%利润率回购授权提升至32亿美元 25Q3的$APP，用“全面超预期”击碎了所有质疑，成绩单上满是“创纪录”“碾压同行”的亮眼数据，堪称AI应用股的业绩标杆：营收狂飙：季度营收14.05亿美元（预期13.4亿美元），同比暴涨68%，环比稳步提升；25Q4指引更超市场想象，营收预计15.7-16.0亿美元（预期15.5亿美元），环比增长12%-14%，创下公司史上最强季度指引！利润炸裂：调整后EBITDA11.6亿美元（预期10.9亿美元），同比暴涨79%，利润率飙至82%，环比再涨1个百分点，季度EBITDA流转率高达95%；调整后EPS2.45美元（预期2.38美元），同比增长96%，盈利能力在广告科技领域独一档。现金流充裕：自由现金流10.49亿美元，同比激增92%；经营现金流10.5亿美元，期末现金及等价物达17亿美元，同时Q3回购股票5.71亿美元，回购授权提升至32亿美元，弹药充足彰显信心。 03 双增长曲线爆发！自服务平台狂增50%，非游戏业务破局曾被贴上“游戏广告单一依赖”标签的$APP，如今早已完成华丽转身——核心游戏业务稳如泰山，电商广告成为第二增长引擎，双轮驱动下增长韧性拉满：核心业务稳盘：游戏广告以28%的市场份额位居全球第一，iOS平台更是占据43%的主导地位，25Q3核心游戏业务模型更新直接驱动营收暴涨，成为业绩基本盘“压舱石”。增长曲线爆发：10月1日上线的AxonAds自服务平台表现惊艳，有效过滤低质量账户，自服务广告主周支出环比狂增50%，尽管基数尚小，但增长势头强劲，印证了平台对电商等非游戏广告主的强大吸引力。按规划，年底非游戏广告商将突破1000家，全年收入增速超65%，“游戏+电商”双增长格局正式成型。客户与订单高增：平台广告主密度持续提升，新增客户涵盖电商、CTV等多元领域，净留存率保持高位，平均客单价稳步增长，充分证明产品核心竞争力。 04 13年打磨的技术壁垒！ AXON引擎独步天下，AI全链路赋能 $APP的增长奇迹，根源在于其13年深耕积累的技术壁垒——不是单纯的广告工具，而是AI驱动的全链路广告生态，这也是其敢于叫板同行的底气： AXON引擎：独家核心王牌，通过机器学习优化广告定位，覆盖全球14亿日活跃用户，在苹果隐私政策调整后逆势崛起，动态优化能力在响应速度、转化精度上碾压同行，成为破解“获客成本高企、流量红利见顶”的关键。 AI全链路赋能：从创意到投放再到变现，AI贯穿始终。未来将测试生成式AI广告创意，自动产出符合平台最佳实践的素材，既提升广告主转化率，又能爆炸式增加素材数量；AI助手将优化新广告主入门流程，实现无缝体验，大幅降低获客成本。成本控制闭环：AI算力投资采用“随用随付”模式，提前一年规划采购，保持成本纪律，不超前过度投资，在高增长同时维持82%的高利润率，展现极致运营效率。正如管理层所言：“我们的优势在于13年沉淀的AXON引擎、AI全链路能力和成本控制体系，能真正帮广告主降本增效，这是竞争对手永远无法复制的。” 05 标普500背书！质疑声中碾压空头此前市场曾对$APP的业务多元化、增长持续性存有疑虑，但25Q3业绩以及被纳入标普500，直接击碎了所有不确定性：标普500重磅纳入：9月6日，标普宣布$APP加入标普500指数，生效日期为9月22日市场开市前，这被视为公司发展的重大里程碑，直接反映了其规模与行业地位——与PLTR作为去年以来最强的两大AI应用标的同步纳入，更印证了AI应用赛道的核心价值。业绩碾压质疑：68%的营收增速、82%的利润率、92%的现金流增长，用实打实的数据证明增长韧性；非游戏业务快速破局，自服务平台爆发式增长，彻底摆脱“单一依赖游戏”的标签，空头的质疑不攻自破。 06 未来空间有多广？业务+全球+技术三重驱动 $APP的增长故事才刚刚开始，三重动力将支撑其长期走高：业务端：游戏广告基本盘稳固，电商广告作为第二增长曲线加速突破，CTV等多元场景持续拓展，参考Salesforce超15万客户规模，当前$APP服务的广告主数量仍有巨大增长空间；全球扩张：已向推广网站/商店的广告主开放国际流量（欧盟除外），未来借助LLM实现本地化，将进军日本、韩国等大型市场，海外市场即将成为新增长极；技术端：生成式AI广告创意、AI助手优化、模型持续迭代，将持续提升平台转化率与广告主体验，进一步巩固行业壁垒，而神经网路和AI技术仍处于应用初期，未来提升空间巨大。按25年68%的营收增速测算，未来几年$APP有望持续保持高增长，市值空间值得期待！话说回来，A股有哪些AI应用公司值得关注呢？请参考下图。如果你想把握AI广告赛道的下一波机遇，看清科技股的增长逻辑，扫码关注格隆汇研究院，我们将带你穿越市场迷雾，提前锁定价值！注：文中所涉公司仅为案例分析，不构成任何投资推荐。市场有风险，投资需谨慎，决策前请务必结合独立研判。
格隆汇1小时前
这一次，美股散户没有抄底？
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盛编制、由非专业交易员大量持有的一篮子股票组成的指数，包含Palantir、特斯拉等股票。）与4月以来的“逢低买盘”不同，摩根大通的交易部门统计显示：散户交易者这次没有抄底。该团队发现，受散户投资者高度关注的“MEME股”、近期IPO以及尚未盈利的科技股，都已从近期高点回落。这些指数均较近期高点下跌超过10%。这再次表明持续的买盘热潮正在减弱。周五，美国知名金融博主和分析师布雷特·詹森发文称，美股中的“聪明钱”正逐渐放弃这轮上涨行情。其表示：“精明的投资者却变得越来越谨慎，在某些情况下甚至完全看空股市。” 但摩根大通策略师表示，散户资金的强劲流入有望支撑美国股市直至年底。这一预测基于的是过去十年股票基金资金流向的季节性规律。他们发现，在非美国大选年，平均资金流入量在12月及随后的第一季度通常较高。 2 化工板块连续两日大涨 A股这边，周四刚登上4000点，次日立马回调，以AI为首的科技板块继续充当“出血包”。本周，A股上演“电风扇”行情，板块从存储芯、新能源轮动到氟化工、磷化工和有机硅。周五，氟化工板块爆发，永太科技、多氟多等多股涨停；磷化工、化肥板块持续活跃，天际股份等多股涨停，板块连续两日大涨。华宝基金化工ETF、国泰基金化工龙头ETF、富国基金化工50ETF和鹏华基金化工ETF均涨超3%。而化工板块“异军突起”的主要逻辑就是涨价预期强烈！六氟磷酸锂价格从7月的4.93万元/吨飙升至11月7日的11.9万元/吨，涨幅达141.38%，部分现货报价逼近12万元/吨。 “一天一个价！”的情况下，企业选择签订长协订单锁定产能。龙头企业天赐材料、多氟多等签订长期订单。如11月6日，天赐材料与中创新航、国轩高科签订长期供货协议，2026—2028年合计供应159.5万吨电解液，对应约20万吨六氟磷酸锂需求。对于六氟磷酸锂价格上涨的原因，多氟多分析，主要由下游新能源与储能产业需求爆发、供给端产能集中且扩产谨慎的供需矛盾及原材料价格波动共同推动；短期内，市场供应紧平衡状态可能持续至2026年，价格仍有上行空间。 3 游资豪买，ETF出货！作为六氟磷酸锂“大户”的多氟多备受资金关注，周五股价涨停再创历史新高。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4.79亿元并卖出3.94亿元，3家机构专用席位净买入4.38亿元。游资方新侠席位净买入9968.99万元。而ETF方面，细分化工指数是周五表现最佳的ETF指数，单日上涨3.32%。但资金选择获利了结，周五当日，跟踪细分化工指数的ETF就净赎回2.3亿元，近5日合计净赎回4.81亿元。事实上，资金从7月就开始提前埋伏细分化工指数，7月至今累计净流入额高达163亿元，带动相关ETF规模从21亿元一路飙升至213亿元。目前跟踪细分化工指数的ETF有4只，分别是鹏华化工ETF、华宝化工ETF、富国化工50ETF和国泰化工龙头ETF。 (本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）目前国内头部六氟磷酸锂企业产能基本满产满销，并对明年第一季度的需求有乐观预期。如天际股份在业绩说明会上表示“很满”，并预计明年第一季度大概率可能“淡季不淡”。
格隆汇3小时前
MP Materials警告投资者稀土行业经济严峻五角大楼战略投资推动市场关注
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制MP Materials模式推动相关股票大涨。其中，稀土元素和战略金属ETF-VanEck (REMX.US)自年初以来累计上涨约60%。这种波动主要源于市场对政策刺激和战略稀土供应保障的预期，但Litinsky警告投资者，这类短期炒作可能带来投机风险。五角大楼战略投资及影响今年7月，美国国防部同意以4亿美元收购MP Materials可转换为普通股的优先股，经折算后持有约15%股份，并支持公司在美国境内建设第二座稀土磁铁制造工厂。Litinsky在财报电话会上指出，这种政府战略投资不仅能推动企业扩产，还能为整个美国稀土供应链提供保障。项目投资金额股权比例用途 MP Materials优先股 4亿美元 15% 支持建造第二座稀土磁铁制造工厂 MP Materials公司概况与竞争优势 MP Materials成立于2017年，是美国唯一掌握稀土全产业链的企业，也是北美唯一大规模开采和处理稀土矿的公司。主要客户包括通用汽车、苹果等。Litinsky强调公司的垂直整合优势，领先竞争对手多年，并减少了数十亿美元的潜在投入成本。他还将MP视为行业“先行者”，通过高效运作为未来更广泛的供应链建立基础。稀土行业结构及未来发展分析 Litinsky将稀土行业形容为接近结构性寡头垄断，少数企业主导市场。他指出，即便政府在多个项目投资，也难以迅速建立完整供应链。他提倡通过贷款、补贴和政策支持吸引私人资本进入，同时指出若要改变行业困境，需要显著提高售价以实现经济可行性。Litinsky举例，澳大利亚莱纳斯稀土公司花费约十年才达到稳定产能，而MP预计投产后三年即可实现正常化生产。编辑总结总体来看，MP Materials通过垂直整合和先行布局建立了行业领先优势，获得政府战略投资的支持，有望稳步扩大产能。然而，稀土行业本身存在高门槛和结构性寡头垄断的特性，市场短期炒作风险较大。投资者需理性评估政策刺激与经济现实之间的差距，并关注企业产能落地与供应链完善情况。常见问题解答问：MP Materials为何强调投资者要谨慎？答：MP Materials首席执行官James Litinsky提醒投资者，即使市场对稀土企业的政策支持和股价预期非常乐观，行业本身存在结构性经济现实，生产和产能稳定需要多年投入和时间。短期炒作可能带来较高风险，因此投资者需理性评估长期潜力与投机热潮之间的差异。问：五角大楼投资对公司和行业意味着什么？答：美国国防部以4亿美元购买优先股并支持建厂，意味着政府对国内稀土产业的战略支持。这不仅增强MP Materials产能扩张能力，也有助于美国建立更完整的稀土供应链，减少对海外依赖，提升行业整体稳定性。问：MP Materials的核心竞争优势是什么？答：MP Materials拥有全产业链垂直整合能力，涵盖稀土开采、加工到高端磁铁制造，领先竞争对手多年。这种模式不仅降低了潜在投资成本，也缩短了产能稳定周期，使其在行业中处于领先地位。问：稀土行业为何被称为“结构性寡头垄断”？答：稀土资源有限，开采和加工需要巨额投资和长期运营，导致少数企业主导市场。即便政府在多个项目投入资金，也难以迅速形成完整供应链，从而保持了行业高度集中和较高的进入门槛。问：未来稀土行业的发展空间如何？答：Litinsky认为市场存在更多参与者和供应空间，但行业结构性困境尚未彻底解决，需要通过价格提升和政策支持吸引私人资本，逐步扩大产能。长期来看，随着产能正常化和供应链完善，美国稀土行业有望逐步形成更稳定的市场格局。来源：今日美股网
今日美股网5小时前
迈克尔·伯里大手做空AI板块，美股与加密市场震荡解析
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Palantir和英伟达的看跌期权：股票期权价值占投资组合比例 Palantir 9.12 亿美元 66% 英伟达 1.87 亿美元 13.5% 值得注意的是，13F监管文件披露的数值是期权的名义价值，而非伯里实际投入资金。因此，他以较小成本获取潜在巨大收益，并同时撤出对Meta、阿斯麦等科技成长股的看涨期权，转向防御性板块，实现高估值成长向低估值防御的系统性撤退。迈克尔·伯里做空AI的理由伯里此次做空的逻辑主要有以下几点：整体市场估值偏高：当前席勒市盈率达41，超过历史安全线35；巴菲特指标达到217%，远超泡沫警戒线160%。高估值科技股风险：伯里认为部分AI龙头股票，如英伟达，估值过高，潜在回调风险大。他本人表示：“用小成本赌大回报，是对高估值市场的一种战术性操作。” 伯里的操作更像是策略性博弈，而非长期看空整个市场。英伟达估值解析与潜在风险英伟达年营收约1000亿美元，但市值已飙升至5万亿美元，市盈率高达60倍。换句话说，若盈利能力不下降，需要60年利润才能匹配当前估值。空头分析认为，任何颠覆性技术在真正普及前都会经历估值回调。若AI落地速度慢于预期，股价可能面临显著调整。 AI市场落地与未来走势尽管短期回调引发担忧，但AI市场仍存在长期成长潜力：一旦现象级AI应用落地，行业普及率将提升，带动全产业链景气度上升。伯里本人交易策略灵活，他的看空并不意味着立即市场崩盘。回调主要因近期涨幅过大，而非整体趋势恶化。市场泡沫与破裂讨论可能要延迟到2027年或明年底，美联储加息可能成为触发因素。编辑总结总体来看，迈克尔·伯里的看空行为具有战术性，短期引发市场波动，但并非长期崩盘信号。AI板块和相关科技股仍有成长空间，市场需理性评估估值与应用落地之间的关系。投资者应关注高估值风险，同时留意AI技术商业化进程。常见问题解答问：迈克尔·伯里此次做空AI股票意味着熊市已经开始吗？答：不完全是。伯里的操作更像战术性交易，用小成本押注大幅回调，并非长期看空整个市场。短期波动并不等于熊市。问：英伟达市盈率高达60倍意味着股价一定会下跌吗？答：高市盈率反映市场对未来利润预期过高，但并不保证短期必然下跌。股价仍受行业发展和AI落地速度影响。问：AI泡沫是否已经破裂？答：当前的回调主要是因为近期涨幅过大，而非泡沫彻底破裂。长期来看，AI产业链景气度仍可能上升。问：伯里的期权操作是否适合普通投资者？答：不适合。期权做空具有高杠杆、高风险特点，普通投资者借鉴意义有限，应谨慎操作。问：美股泡沫破裂的时间点可能是什么时候？答：根据历史经验和文章分析，可能在2027年或美联储加息周期之后，届时高估值科技股或将面临更大回调压力。来源：今日美股网
今日美股网5小时前
Cathie Wood旗下Ark Invest增持Bitmine Immersion，总增持超4.3万股
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ne Immersion (BMNR)股票，总增持数量达到43,454 股，交易总价值约174.5 万美元。此次增持显示 Ark Invest 对比特币矿业及相关技术公司的持续看好，反映出机构投资者对加密矿业长期成长的信心。增持基金明细分析基金增持股数增持金额（美元） ARKK 33,698 股约 135.3 万美元 ARKW 9,756 股约 39.2 万美元从基金分布来看，ARKK作为旗舰基金，增持比例占总增持的约77.6%，显示其在投资组合中继续加码比特币矿业板块；ARKW增持占比约22.4%，体现了主题ETF对区块链和数字资产相关公司的关注。对比特币矿业及股价潜在影响此次增持可能产生以下影响：股价支撑：大额增持可能短期提升市场信心，支撑 BMNR 股价。机构认可：Cathie Wood旗下基金加仓体现出对比特币矿业板块的长期看好。市场信号：投资者可关注基金增减仓变化，作为跟随机构动向的参考。编辑总结 Ark Invest本周增持Bitmine Immersion 43,454股，显示其对比特币矿业和区块链技术公司持续看好。增持主要集中在旗舰基金ARKK，同时主题基金ARKW也有所加仓。这一举措短期可能支撑股价，同时反映机构投资者对数字资产相关板块的长期信心。投资者需结合市场整体波动和比特币价格走势理性判断持仓价值。常见问题解答问：Ark Invest此次增持BMNR意味着公司长期看好比特币矿业吗？答：是的，增持行为显示 Ark Invest 对比特币矿业板块和相关公司持长期看好态度，反映机构投资者对该板块成长潜力的信心。问：ARKK和ARKW基金增持比例有何不同？答：ARKK增持占比约77.6%，ARKW占比约22.4%，显示旗舰基金加码力度更大，而主题基金仍保持关注但规模较小。问：此次增持对BMNR股价会有直接影响吗？答：短期可能支撑股价，提升市场信心，但股价仍受整体市场和比特币价格波动影响。问：投资者是否应立即跟随基金增持？答：不应盲目跟随，投资者需结合自身风险承受能力及市场环境，理性分析机构行为。问：增持金额174.5万美元在市场中算大额吗？答：相对单只股票日均成交量，174.5万美元属于中等规模增持，但对小盘股可能产生显著市场影响。来源：今日美股网
今日美股网5小时前
A股头条：海关总署：恢复3家美企大豆输华资质；央行连续12个月增持黄金，焦炭开启第四轮提涨
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) 公告精选【重大事项】合富中国：股票交易严重异常波动，击鼓传花效应明显重庆建工：不存在应披露而未披露的重大信息花园生物：子公司产品中选国家药品集采鲁抗医药：公司及控股子公司参与第十一批全国药品集中采购中选淳中科技：公司业务不涉及液冷服务器的生产制造中毅达：终止向特定对象发行A股股票事项 ST华通：申请撤销其他风险警示龙净环保：紫金矿业拟认购20亿元股份雷科防务：拟1.17亿元收购尧云科技24.4004%股权安阳钢铁：拟出售永通公司78.1372%股权及豫河公司100%股权新联电子：子公司拟3405.84万元转让全部股权国城矿业：拟支付现金31.68亿元购买国城实业60%股权康希诺生物：拟使用公积金弥补亏损德昌股份：向特定对象发行股票申请获上交所审核通过万华化学：万华化学宁波工业园MDI二期装置停产检修长城科技：终止筹划控制权变更事项股票将于11月10日复牌方正科技：拟投资13.64亿元建设重庆生产基地人工智能扩建项目杉杉股份：重整投资协议解除，继续招募意向投资人紫光国微：副总裁杜林虎因工作原因辞职博菲电气：以简易程序向特定对象发行股票申请获同意领益智造：调整购买资产方案以现金方式收购江苏科达顺丰控股：股东刘冀鲁与一致行动人内部转让700万股股份西安旅游：拟向特定对象发行A股股票募资不超过3亿元中国西电：西电中特拟以1.32亿元购买西电资产持有的资产郑州银行：拟收购浚县郑银村镇银行49%股份英唐智控：拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金纽泰格：计划1亿元设立全资子公司，从事机器人及相关零部件产品的产业化百诚医药：创新药BIOS-0625片获得临床试验批准通知书该药品属于“境内外均未上市的创新药” 华电科工：签订34.15亿元海上风电项目合同平高电气：中标8.58亿元项目长高电新：子公司中标国家电网项目金额2.46亿元棕榈股份：公司中标2.63亿元项目海联讯：公司将于2025年11月5日停牌直至收购请求权申报期结束并履行相关信息披露义务后复牌【业绩】大北农：2025年10月生猪销售数量46万头，同比增长45.20% 天域生物：10月销售生猪4.59万头，收入5503.46万元天康生物：10月份销售生猪30.35万头，同比增长6.75% 招商蛇口：10月公司实现签约销售金额153.65亿元圣农发展：10月销售收入17.59亿元，同比增长11.09% 新天绿色能源：10月发电量同比减少20.97%，输气量增加3.88% 江淮汽车：10月产量31523辆，同比增长3.86% 立华股份：10月肉鸡销量5262.25万只销售收入14.61亿元比亚迪：截至10月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量超230Gwh 同比提升超55% 东瑞股份：10月公司共销售生猪销售收入1.73亿元，环比上升6.35% 首开股份：10月公司及控股子公司共实现签约面积3.8万平方米，签约金额3.66亿元中梁控股：10月合约销售金额约10.5亿元【增减持】康缘药业：部分董事、高级管理人员计划增持公司股份江苏有线：控股股东拟增持1亿元至1.5亿元新天绿能：控股股东及其一致行动人持股比例增加至52.43%
金融界8小时前
美股V型反转，难掩AI神话动摇！纳指创四月最大周跌幅，微软八连跌创12年纪录，高盛警告20%回调风险
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全球金融领袖投资峰会上警告称，美股AI股票的高估值问题非常值得担忧，尤其是所谓的美股"科技七巨头"——亚马逊、Alphabet、Meta、苹果、微软、英伟达和特斯拉。高盛科技、媒体和电信（TMT）行业专家Peter Bartlett也指出，美股市场正经历自4月以来最艰难的时期，标普500指数的走势愈发令人不安。高盛认为，导致市场波动加剧的三大因素包括：市场对AI前景的怀疑情绪升温、科技股财报季呈现负面不对称性，以及对美国就业市场恶化的担忧。与此同时，中概股继续调整，纳斯达克中国金龙指数周五收跌0.95%，本周累计下跌2.62%。小鹏汽车跌6.15%，蔚来跌4.19%，理想汽车跌0.89%，哔哩哔哩跌2.08%。值得一提的是，部分中概股表现相对亮眼，大全新能源涨9.48%，阿特斯太阳能涨6.47%，斗鱼涨4.73%。值得注意的是，加密货币市场迎来强劲反弹，比特币涨超2.3%，报103664.2美元；以太坊涨近4%，报3443.89美元。而贵金属市场则因美元走软以及美国政府停摆带来的不确定性加剧避险需求，现货黄金重上4000美元关口，收涨0.6%，报4000.99美元。市场分析人士指出，美国资本市场正在形成一个越来越强的风险共识：美股的AI神话，可能讲不下去了。根源在于三个字：不确定。美国的AI故事，几乎把所有赌注都押在了"构建通用人工智能"这一终极目标上，但这条路巨烧钱，且没有一条清晰的路径。高盛首席执行官苏德巍(David Solomon)曾表示，美股可能在未来12至24个月内出现10%至20%的回调。而星展银行首席执行官陈淑珊则建议，在这样的风险背景下，投资者应该分散投资，而不是集中在一个市场，"无论是投资组合、供应链还是需求分配，都要多样化"。随着美国政府停摆的持续，市场对经济前景的担忧仍在加剧。参议院民主党人提出的新方案能否成功结束政府停摆，将成市场关注的焦点。但无论如何，市场已开始重新评估风险回报比，科技股的高估值泡沫正在被逐步戳破，投资者正面临一个关键的抉择时刻。
金融界9小时前
散户成“新情绪指标”！市场陷入疯狂之际资金正悄然转向这些领域
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ore）”显示，本周散户社区最受讨论的股票包括：Beyond Meat、Nokia、Palantir、Nvidia、Chipotle 与 Reddit。这些个股多具话题性、波动大，反映出散户正从宏观主题投资转向短线题材与社交驱动的情绪交易。 AI合作提振个股信心，机构强调“回调即机会” 尽管估值压力加剧，但AI领域仍是资本追逐的核心。Snap公司宣布与人工智能搜索引擎企业 Perplexity AI 达成价值4亿美元的合作协议，计划将AI搜索功能整合进Snapchat应用。消息公布后，Snap股价单日飙升18%，成为市场低迷中的亮点。这一案例再次印证，即使在震荡环境下，AI主题仍具极高资本吸引力。分析师认为，AI仍是2025年最具确定性的成长主线之一，只是在短期估值消化期中，市场将经历更频繁的波动。摩根大通在报告中指出，投资者需“重新定义逢低买入”的节奏——“波动不是警告，而是筛选优质资产的机会”。投资者心理分化，主街力量影响力上升散户力量的崛起，已成为华尔街无法忽视的新变量。Vanguard最新研究显示，Z世代投资者的理财与储蓄意识普遍优于上一代，在市场剧震时仍保持较高的资金参与度。与此同时，普通投资者的情绪波动在一定程度上放大了市场起伏——他们的“群体决策”正成为价格短期波动的催化剂。专家指出，散户的行为不再只是市场的“噪音”，而是“新一代市场情绪指标”。随着社交媒体平台（如Reddit、Discord）的投资讨论热度攀升，零售交易的影响力正逐步逼近机构端。在这一充满波动的美股周中，散户投资者既展现了追逐科技巨头的贪婪，也显露出对高估值和短线风险的警惕。黄金与比特币的散户热度下降，AI合作题材继续点燃市场情绪，而机构与零售资金的博弈，正成为2025年美股最鲜明的特征之一。波动之中，市场正重新定价——既考验理性，也孕育机会。
市场焦点11小时前
美国政府停摆阴影笼罩，消费者信心指数逼近历史最低点
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平间出现显著分化。许指出，那些持有大量股票资产的家庭，信心反而上升了约11%。通胀预期温和下降通胀预期方面变化相对有限。一年期通胀预期略升至4.7%；五年期通胀预期则降至3.6%，下降0.3个百分点。由于政府经济数据采集和发布在停摆期间被迫中断，密歇根大学的这类调查成为观察美国经济动向的重要替代指标。
Linlin15小时前
美国ADP就业数据超预期，古尔斯比警示降息谨慎；Coherent、梯瓦制药与Kenvue领衔美股焦点
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金佰利 (KMB.US)宣布以现金加股票的方式收购Kenvue (KVUE.US)，交易总额约487亿美元，为金佰利近十年来最大并购案。此次交易对Kenvue的估值相当于其过去12个月调整后EBITDA的14.3倍。金佰利CEO Mike Hsu称，此次交易是公司转型升级的重要一环，旨在强化高增长品类布局。Kenvue董事会主席Larry Merlo表示，该交易将为股东创造长期价值，合并后企业将成为全球第二大健康与个护产品集团，仅次于宝洁(PG.US)。指标合并后公司参考对比年度净收入 320亿美元高于联合利华调整后EBITDA 70亿美元行业前列股东持股比例金佰利54% / Kenvue46% 合并后估算交易预计于2026年下半年完成，仍需获得双方股东及监管机构批准。编辑总结整体来看，美国就业数据强劲带动市场对经济韧性的重新评估，而古尔斯比的谨慎表态凸显政策不确定性。美股短期承压，但企业层面亮点频现，Coherent凭借AI光学技术突破实现业绩爆发，梯瓦制药展现稳健盈利能力，Datadog与金佰利-Kenvue合并则反映出科技与消费行业的结构性成长趋势。市场在震荡中孕育新的增长方向。常见问题解答问1： ADP就业数据上升是否意味着美联储会暂停降息？答：就业增长反映劳动力市场稳健，但美联储更关注通胀趋势。由于政府关门导致通胀数据缺失，短期内政策方向仍需观察后续数据。问2：古尔斯比为何强调“放慢脚步”？答：他认为缺乏核心通胀数据将增加政策失误风险，因此在不确定情况下应保持谨慎，避免过早或过度的政策调整。问3： Coherent的AI光学业务为何如此受关注？答：因AI数据中心对高速光通信需求激增，公司扩产计划将强化其供应链地位，并可能带动未来利润率持续提升。问4：梯瓦制药业绩超预期的关键动力是什么？答：主要来自核心品牌Austedo、Ajovy与Uzedy销售大幅增长，公司对精神类药物市场布局良好，带动整体盈利提升。问5：金佰利收购Kenvue的意义是什么？答：此举使金佰利扩大高利润消费健康领域版图，与宝洁竞争格局进一步接近。并购后双方品牌整合有望提升全球市场份额与成本效率。来源：今日美股网
今日美股网昨天22:10

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