FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

晶圆制造商AXT股价3日暴涨140% 磷化铟受益AI需求爆发

金属材料产业链存在以下发展机遇： 1）芯片制造层面：金属软磁粉芯电感/一体成型电感适用AI大算力应用场景，有望在新一代 AI芯片中推广应用；高纯金属靶材为半导体制造流程关键原材料之一，在AI需求带动下国产替代进程加速；微电子焊接材料是半导体封装基础材料之一，锡膏产品有望加速国产替代和打开高端增量市场。 2）数据传输层面：磷化铟衬底可被广泛应用于制造光模块器件，在5G通信、数据中心等产业迅速发展及AI算力提升的拉动下有望蓬勃发展；钨铜基板材料匹配光模块散热提升需求，逐步打开成长空间。建议关注AI算力时代下金属材料行业发展机遇及相关公司：（1）芯片电感：铂科新材、悦安新材、东睦股份；（2）高纯金属靶材：有研新材，贵研铂业，东方钽业；（3）微电子焊接材料：锡业股份，唯特偶，有研粉材；（4）光模块芯片衬底：云南锗业；（5）光模块芯片基座：斯瑞新材。

金融界2024-02-29

机构称美国科技股正在形成“温和泡沫”

类股票正在催生“温和泡沫”，此外，除了芯片制造业之星英伟达之外，其增持了一些大型半导体股票。调仓此举凸显出投资者越来越质疑科技七巨头能否复制去年的表现。Capital Group已经连续五个季度卖出所持特斯拉股份，在截至12月的两个季度增持微软、Meta和在美上市的台积电股票。

金融界2024-02-28

美国科技股正形成“温和泡沫”！资本集团正在调整仓位……

并增持一些大型半导体公司的股票，而不是芯片制造宠儿英伟达公司。这一调整凸显出，投资者越来越怀疑苹果、微软、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta平台和特斯拉能否再现去年的辉煌。去年，这七家公司组成的一个指数上涨一倍多，而标准普尔500指数上涨24%。 Budden说，当“你看看所有这些令人兴奋的行业，它们正在发生真正重要的事情，无论是在美国还是在美国以外，你可以说，对一个积极的投资者来说，在市场的其他部分，估值实际上是相当有吸引力的”。 Bedden的观点与他的一些同行相呼应。一些对冲基金在第四季度以极端迹象为由削减对七巨头的敞口，“女股神”伍德的ETF在多个季度都在削减对英伟达的敞口。包括Michael Hartnett在内的美国银行策略师在2月中旬指出，科技股目前与以往泡沫之间的许多相似之处表明，“七巨头”正在接近，但尚未达到可能导致泡沫破裂的水平。根据彭博汇编的数据，Capital Group已经连续五个季度出售其在特斯拉的股份，同时，在截至去年12月的两个季度里，增持微软、Meta和在美国上市的台积电股份。

风起2024-02-28

中美突发重磅！意义重大的判决:中国芯片制造商在美国商业秘密刑事案件中被判无罪

国窃取知识产权的行动遭受挫折，一家中国芯片制造商被裁定不存在经济间谍活动和其它刑事指控。 (截图来源：彭博社) 在美国商务部将福建晋华集成电路有限公司(Fujian Jinhua Integrated Circuit Co.)列为对国家安全构成威胁的黑名单五年多后，旧金山的美国地区法官Maxine M. Chesney周二在无陪审团审判后裁定该公司经济间谍罪无罪。彭博社称，Chesney周二的裁决可能会缓和拜登政府为保护美国技术而寻求激进起诉的做法。 Chesney说，美国检察官无法证明晋华集成电路盗用了美国最大存储芯片制造商美光科技(Micron Technology Inc.)的专有数据。美国检方指控，晋华通过与台湾联华电子(United Microelectronics Corp.)的一项合作协议，盗取美光科技的技术。根据美国司法部最初提起诉讼时的声明，如果晋华集成电路罪名成立，该公司可能面临罚款，还将被勒令没收芯片及涉嫌窃取技术所得的收入。福建晋华的代表没有立即回复彭博社置评请求，旧金山的美国检察官办公室和中国驻华盛顿大使馆也没有回复。意义重大的判决彭博社报道称，这一判决意义重大，尽管美国以非法向中国转移知识产权为名追查，并成功给多个实体或个人定罪，但美国司法部很少在美国法院起诉中国公司。针对福建晋华的案件是在2018年时任美国总统特朗普(Donald Trump)与中国的贸易战期间提起的，并被吹捧为打击中国对美国公司和研究型大学进行间谍活动的一项重大努力。 2022年，美国总统拜登(Joe Biden)领导下的司法部终止了特朗普的“中国倡议”，因为该倡议因煽动对亚裔美国人的歧视而受到强烈批评。虽然拜登和中国领导人习近平总体上寻求稳定因间谍担忧和其他问题而恶化的关系——包括11月在旧金山举行的亚太会议期间的面对面峰会——但中美仍在争夺科技霸主地位。与此同时，美光似乎试图安抚北京方面，包括承诺在其中国芯片包装厂再投资人民币43亿元，并派首席执行官Sanjay Mehrotra访问中国。据中国媒体报道，福建晋华曾于2016年与台湾联电签署技术合作协议，委托台湾联电开发32纳米动态随机存储器(DRAM)相关技术。根据协议，福建晋华将提供特用设备，并依开发进度支付技术报酬金作为开发费用。但在协议签署前，三名从美光离职的高管跳槽进入联电，包括后来出任联电资深副总经理的陈正坤，陈正坤此后还担任晋华总经理一职。 2017年，美光先后在台湾和美国以跳槽员工窃取商业机密、专利侵权等为由起诉联电与福建晋华。美国司法部也在2018年对晋华电路提起刑事诉讼。台湾联电2020年承认窃取商业秘密，并同意支付6000万美元罚款，同时承诺就美国司法部起诉晋华的案件提供协助。在2023年12月，美光科技与福建晋华达成和解，两家公司将在全球范围内撤回对彼此的指控，并终止所有法律诉讼。此前，中国政府出于对网络安全的担忧，于去年5月禁止美光的芯片进入“关键基础设施”。与此同时，美国与盟友合作，阻止北京获得最先进的半导体和最新的芯片制造技术。

天马行空2024-02-28

重蹈覆辙！美国经济会重演日本“失去的十年”吗？

导体制造商的成本劣势为44%。美国电脑芯片制造商可能会要求关税保护、更多补贴和施压，以出售由政府资助的工厂生产的芯片，这是美国版的经连社。白白浪费钱财经连会帮助建设了日本经济，但也导致了日本资本市场的割裂。企业集团通常以银行为中心，建立在股权交叉所有权的基础上，偏好放贷浪费资本和展期贷款，从而创造了“僵尸”公司。同样，在全球金融危机之后直到去年，美国经通胀调整后的10年期国债收益率平均仅为0.2%。这鼓励了过度投资，比如对商业地产和大学的过度投资，而这又得到了另一项产业政策——联邦学生贷款机制的支持。新冠疫情后，美国政府赤字不断膨胀，但要求更多企业税减免以及美联储降息和恢复廉价资本的压力越来越大。在新冠疫情之后，美国人可能正在享受创纪录的就业机会，但工人们却心怀不满——高薪工作越来越少，越来越多的美国人打多份工。此外，年轻的美国人没有孩子，类似于日本和中国的“婴儿荒”。这迫使国家依赖移民，然而政策并没有倾向那些拥有被社会需要的，有技能的人。尽管罗斯福研究所这样的进步派智库、《纽约时报》以及拜登政府的西翼发出了呼吁，但美国的本质仍然是自由市场，当中的资本家们能够指向创纪录的高股价作为证据。但所谓的“科技7巨头”，英伟达、微软、谷歌、亚马逊、苹果、Meta和特斯拉推动了标普500指数2023年三分之二的涨幅。其它成份股公司的盈利情况并不令人振奋，去年有创纪录的72%的公司表现逊于成份股指数。在其鼎盛时期，日本可以自豪地宣称，东京的皇居地价值超过了佛罗里达州所有土地的总和。现在，“科技7巨头”的市值相当于日本、法国和英国所有股票的总和。一个支撑着3.35亿人口和世界上最大股市的美国经济，仅仅依靠七家公司来推动繁荣，实际上是在依赖一个非常狭窄的支柱。

Sissi2024-02-28

化妆品巨头E.L.F. Beauty征服人工智能领域，五年涨幅超英伟达成为投资新星

上取得了惊人的涨幅，甚至超过了人工智能芯片制造巨头英伟达（Nvidia）。这一成就让人不禁想问：现在英伟达有哪些股票可以收购？然而，与此同时，ELF却以其强劲的表现征服了人工智能这头“野兽”。根据Bespoke Investment Group发布的数据，ELF在过去的五年里股价上涨了惊人的2,639%，而英伟达的涨幅为1,937%。换句话说，如果五年前向ELF投资1000美元，那么现在的价值将超过2.6万美元，而同期投资英伟达的价值则约为2万美元。尽管这两家公司所处的行业截然相反——一家是高科技领域的人工智能芯片制造商，另一家则是专注于美容产品的制造商——但它们都实现了所谓的“三重收益”。当一家公司公布财报时，如果每股收益和销售额超过分析师预期，并提高前瞻性指引，就会出现这种情况。据Bespoke指出，英伟达已经连续五次实现这一目标，而ELF自2022年8月以来更是连续七次达成。英伟达的成功秘诀众所周知，其在人工智能领域的领先地位为其带来了丰厚的回报。然而，ELF的成功则源于其在主要的Z世代和千禧一代消费者中拥有一批狂热的追随者。这家公司以生产低价美容产品而闻名，其产品质量足以与更昂贵的品牌竞争。塔吉特百货和沃尔玛等大型零售商都是ELF产品的销售渠道。 ELF在2月份进一步上调了年度预期，此前该公司的收益远高于分析师的预期，销售额激增85%。这家美容集团的市场份额在过去两年中增加了一倍以上，并计划进一步招聘以支持其国际增长。此外，ELF在广告领域也表现出色。例如，2019年抖音标签挑战赛成为该社交媒体应用程序有史以来最具病毒性的广告之一。 ELF于2016年9月在纽约证券交易所上市首日，股价飙升逾40%，收于每股26.50美元。如今，其股价已略低于每股200美元。这家自称“与每一只眼睛、嘴唇、脸、爪子和鳍都站在一起”的公司正以其卓越的表现征服着越来越多的投资者。尽管英伟达在人工智能领域仍具有重要地位，但ELF的崛起无疑为投资者提供了新的选择。

金融界2024-02-28

“催化剂”来了！美股“滞涨”，美元回稳 PCE能否出现有利数据，支持经济软着陆预期？

异，上涨2.3%，而受到AI狂热影响的芯片制造商美光科技在前一个交易日上涨4%后，上涨了2.6%。维京制药大涨64%，因其治疗肥胖的实验药物在中期研究中帮助患者实现“显著”的体重减轻。挪威邮轮控股公司因第一季度盈利预期较高而上涨13.6%。 Unity Software暴跌11.6%，因该视频游戏软件提供商预测全年营收低于预期。与比特币相关的股票，如Coinbase、Marathon Digital和Riot Platforms上涨了3.3%至8.6%，因迹象表明大型玩家正在购买这种加密货币。继高盛集团、瑞银集团和Piper Sandler & Co. 上调标准普尔500指数年终目标后，巴克莱成为最新一家上调标准普尔500指数年终目标的华尔街重量级银行。以Venu Krishna为首的策略师上调了对美国股市的预测基准从之前的4800点升至5300点。该公司美国股票策略主管及其团队周二在给客户的一份报告中写道：“美国经济将在2024年继续克服利率阻力，就像大型科技股继续挑战最乐观的盈利目标一样。” 标准普尔500指数上周创下2024年第13次收盘纪录，道琼斯工业平均指数首次突破39000点。很能说明问题的是，这些里程碑事件都发生在投资者猜测美联储在一系列热门通胀消息和官员的抵制之后不会急于降息的时候。 “虽然股市似乎将暂停并巩固近期涨幅，但周四关键的个人消费支出通胀数据可能成为市场的下一个短期催化剂，因为投资者正在寻找更多数据来帮助确认通胀是否真正存在。” BMO财富管理公司的Yung-Yu Ma表示。美元周二美市时段，美元指数结束了近半个月以来的跌势，上涨0.13%，现报103.92。（美指30分钟走势图图源：FX168）继上周通胀数据超预期强劲以及多位美联储官员称需审慎对待降息后，周一堪萨斯城联邦储备银行行长Jeff Schmid也称美联储尚未摆脱通胀困境，不过，市场对此已反应平静，投资者仍在等候周四PCE物价指数公布。

Peng2024-02-28

重振半导体荣光！拉来苹果、特斯拉大佬助阵，日本芯片投入再加码

会。岸田文雄政府正在资助从研究到先进芯片制造的一系列项目，雄心勃勃地斥资670亿美元以期重夺半导体行业的领导地位。华尔街见闻此前提及，在日本陷入衰退的平成年代，日本半导体行业的市占率从1988年的50.3%大幅下滑到2019年不足10%，在科技飞速发展的40年间折戟。痛定思痛后，日本决定将截至2030年半导体产业的复兴分为三个阶段：（1）加快半导体生产的基础设施建设。（2）合作开发下一代半导体技术。（3）立足已有技术，研发具有颠覆性的半导体技术。截止目前，在不到三年的时间里，日本已经拨款约4万亿日元（267亿美元）用于支持半导体产业，补贴的速度相比美国和韩国的“龟速”形成鲜明对比，因此得以吸引大量企业赴日建厂。其晶圆厂建设速度也是全球最快。据美国智库安全与新兴技术中心（CSET）的一份报告，在1990年至2020年期间全球共建设了635座晶圆厂，从建设到投产的平均时间为682天。其中，日本最快为584天，韩国紧随其后为620天。欧洲和中东地区的天数大致持平，为690天，美国为736天。

金融界2024-02-27

中国“国家队”爆买？！日本一则数据冲击市场，最猛烈的风暴还在后头……

预期推动，今年以来全球股市大幅上涨。在芯片制造商英伟达(Nvidia)发布季度报告后，摩根士丹利资本国际全球股票指数(MSCI World Equity index)上周创下历史新高。周二数稳定在略低于上周高点的水平，当日仅上涨0.1%。年期投资者似乎不愿大举押注股市，欧洲斯托克600指数徘徊在历史高点附近，摩根士丹利资本国际欧洲指数上涨0.2%。伦敦富时100指数和斯托克600指数上涨不到0.1%。德国DAX指数上涨0.4%。而美国股市期货则持稳。标准普尔500指数周一出现四天来首次下跌，从最近的创纪录收盘水平回落。亚洲股市涨跌互现，但中国股市大多走高，科技股领涨。日本愈发举足轻重日本两年期国债收益率攀升至2011年以来的最高水平，此前强于预期的通胀数据提振市场对日本央行将在未来几个月结束负利率政策的押注。彭博社汇编的掉期数据显示，交易员将日本央行在4月前退出负利率政策的可能性从周一的78%提高到82%左右。日元兑美元升值。通胀“报告加剧了人们对日本央行最早将于3月结束负利率政策的猜测，并成为抛售债券的催化剂，”三菱UFJ摩根士丹利证券驻东京固定收益策略师Kazuya Fujiwara说。他说，这些数据凸显了持续的通胀压力。在日本和中国股市反弹的推动下，亚洲基准股指正走向月度上涨。不过，市场仍存在很多不确定性，比如美联储可能降息的路径、中国出台更多支持措施的可能性，以及股票估值是否有足够的吸引力来支撑进一步上涨。 “我们的感觉是，总体估值是公平的，”高盛集团策略师Sunil Koul在彭博电视台上表示。从现在开始，“推动市场的将是潜在的利润交付。我们预计今年该地区的收益将增长15%。” 中国“国家队”爆买？据瑞银集团预估，中国政府支持的基金今年已向在岸股市投入人民币4,100多亿元(合570亿美元)，以提振市场。瑞银集团的计算是基于中国交易所中54只超额交易的基金。报告称，“国家队”净流入沪深300、中证500、中证1000和中证2000ETF的资金比例分别为75.9%、12.9%、6.7%和4.5%。国有基金一直是稳定最近一轮股市暴跌的关键，中央汇金投资有限公司本月早些时候说，它将继续增持ETF。许多ETF的交易量激增，表明当局一直在积极买入蓝筹股和小盘股。瑞银策略师表示，2015年9月，国家队持有人民币1.24万亿元的在岸股票，这一时期也出现大规模的市场干预。他们写道，今年迄今的持有量“仍远低于历史水平，在极端情况下可能会进一步上升”。除了国家队的救市努力，北京方面还推出了一系列支持市场和经济的措施，包括加强对量化交易的审查，以及对开发商的融资支持。据知情人士透露，快时尚公司Shein正考虑将其首次公开发行(IPO)从纽约转至伦敦的可能性，因为在美国上市存在障碍。Shein在中国成立，现在总部设在新加坡。本周美国经济数据备受关注，美联储青睐的通胀指标将于周四公布。德国、法国和美国的消费者信心数据将于今日晚些时候公布，但对交易员来说更重要的是本周晚些时候将公布的PCE报告。在劳动力市场强劲和物价增长超出预期后，市场已经降低了对美联储提前、快速降息的预期，将首次降息的押注推迟至到6月或7月。期货市场暗示，今年将有3次略高于25个基点的降息，而本月初为5次。 “我们一直认为，美联储不太可能像市场预期的那样迅速采取行动，前几个月的数据只会证实，首次降息将被推迟到第三季度，”Northwestern Mutual Wealth Management Co.首席股票投资组合经理Matt Stucky说。在股市近几个月上涨的同时，债券市场的收益率也在上升，因为投资者推迟了对降息的预期。欧洲政府债券收益率大多小幅走高，基准的10年期德国国债收益率上升不到一个基点，至2.432%。美国国债小幅走高，周一因大量公司债券发行和两次国债标售而下滑。华尔街正密切关注债券市场将如何吸收月底大量国债和公司债的抛售。美国蓝筹股公司在2月份发行创纪录的1720亿美元债券，在借贷成本下降的情况下，它们竞相抓住投资者的需求。在其他地方，比特币价格攀升，自2021年底以来首次短暂突破5.7万美元，这得益于投资者通过ETF的需求以及MicroStrategy Inc.的进一步购买。在大宗商品方面，全球指标布伦特原油在周一上涨后升至每桶82美元上方，黄金则持稳于两周高位附近，因市场等待美联储何时开始降息的更多线索。

厉害啦2024-02-27

冲击4连涨！科创芯片ETF基金(588290)上涨4.16%，寒武纪、复旦微电领涨超10%

取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年1月31日，上证科创板芯片指数(000685)前十大权重股分别为海光信息(688041)、中芯国际(688981)、中微公司(688012)、澜起科技(688008)、沪硅产业(688126)、寒武纪(688256)、华润微(688396)、拓荆科技(688072)、晶晨股份(688099)、华海清科(688120)，前十大权重股合计占比61.51%。科创芯片ETF基金(588290)，场外联接(A类：017559；C类：017560)。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-02-27

24小时热点