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科创芯片ETF基金(588290)上涨2.08%，权重股寒武纪早盘一度涨超10%

取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年1月31日，上证科创板芯片指数(000685)前十大权重股分别为海光信息(688041)、中芯国际(688981)、中微公司(688012)、澜起科技(688008)、沪硅产业(688126)、寒武纪(688256)、华润微(688396)、拓荆科技(688072)、晶晨股份(688099)、华海清科(688120)，前十大权重股合计占比61.51%。天风证券认为，半导体行业周期当前处于相对底部区间，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。科创芯片ETF基金(588290)，场外联接(A类：017559；C类：017560)。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-02-01

旗舰基金今年下跌12% “木头姐”又让投资者失望本月已撤资近5亿美元

的决定，清仓了英伟达，就在这家人工智能芯片制造商的股价飙升之前。伍德还避免投资微软和苹果等其他高涨的科技股，这损害了她的ETF投资者的利益。伍德的ARKK最出名的投资当然是特斯拉。该基金持有该股8%的可观头寸。自2016年ARKK首次投资特斯拉以来，这家电动汽车公司的股价上涨了15倍，而这笔投资的成功在很大程度上是伍德成为投资明星的原因。但最近，就连对特斯拉的投资也出现了问题，自今年年初以来，这家电动汽车公司的市值蒸发了近四分之一。但这并不是唯一不利于ARKK的投资。Coinbase、Roblox、Unity Software和Block的股价今年下跌了10%到25%不等，它们都是该基金的前10大持股。除了少数例外，ARKK投资组合中的几乎所有股票都较历史高点下跌了至少一半。因此，该基金在如此低迷的水平上苦苦挣扎就不足为奇了凯西·伍德最近的选股表现可以说是糟糕透顶。不仅ARKK的股票表现不佳，而且这只ETF的投资者也错过了许多科技股在过去一年半里带来的丰厚回报。人工智能的炒作推动了整个科技行业的巨额收益，但却没有给ARKK的投资者带来丝毫好处，这对于一个承诺投资“颠覆性创新”的ETF来说是一个巨大的失望。

金融界2024-01-31

新年首份利率决议重磅来袭，降息概率多大？纳斯达克100ETF(159659)资金面持续火热，年内份额增幅超240%

逊排名第四，增长13%，至10万亿元。芯片制造商英伟达价值增长两倍多，成为全球第5家价值达万亿美元的公司。“五大”总价值66万亿元，过去一年增加15万亿元。此外，Meta Platforms上升7位跻身榜单前十，至第6位，达到5.9万亿元，增长一倍多。特斯拉企业总价值下降5%排名第8。 ChatGPT浪潮下，企业总价值涨幅最大的是微软和英伟达，分别上涨5万亿元左右，其次是Meta Platforms，上涨3.4万亿元。华尔街人士认为，人工智能的蓬勃发展、成本削减措施、更广泛的经济增长、通胀缓解以及降息前景，将有助于科技巨头继续创造令人瞩目的业绩。瑞银集团预计，AI作为去年美股上涨的主要驱动力，仍将在未来几年成为美股风向标。有研究预测，到2027年，AI行业带来的收益将从2022年的280亿美元飙升至约4200亿美元。【“全球科技龙头风向标”——纳斯达克100ETF（159659）】作为美国市场代表性市场指数之一，纳斯达克指数又被称作“美国科技指数”的代表，纳斯达克100指数以纳斯达克指数为基础并加以精华提炼，选取其中100家非金融公司作为成分股，在市值加权的基础上按相应的指数编制规则计算出来的、反映纳斯达克整体市场或者美国高科技走势的指数。自2014年初以来至2024年1月26日，纳斯达克100指数累计涨幅385%，显著跑赢纳斯达克综合指数、标普500等美股主要指数，同时大幅跑赢英国富时100、德国DAX、法国CAC40等全球其他主要市场核心指数。来源：Wind，统计区间2014.1.1-2024.1.26。纳斯达克100指数发布于1985年2月1日，指数过往业绩不代表未来表现。风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出，今后可能发生改变。对于以上引自证券公司等外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺。纳斯达克100ETF可以投资境外市场。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临因投资境外市场所带来的汇率风险等特有风险。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。纳斯达克100指数近五年表现分别为37.96%(2019)、47.58%(2020)、26.63%(2021)、-32.97%(2022)、53.81%(2023)。纳斯达克100指数由纳斯达克股票市场公司编制和发布。指数编制方将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-01-31

胡润发布《2023胡润世界500强》苹果、微软等位列前五

逊排名第四，增长13%，至10万亿元。芯片制造商英伟达价值增长两倍多，成为全球第5家价值达万亿美元的公司。“五大”总价值66万亿元，过去一年增加15万亿元。胡润世界500强企业总价值比去年增长12%，即42万亿元，达到382万亿元。从国家来看，美国以261家企业上榜占据主导地位，增加1家，占胡润界500强企业总数的52%，占总价值的65%。中国33家企业上榜，减少2家。日本28家，英国23家。加拿大超过印度，以20家企业上榜排名第五。欧盟有69家企业上榜。

金融界2024-01-31

微软2024Q2的出色表现增强了 3 万亿美元俱乐部的耐用性

速器的可用性仍然受到极大的限制。预计该芯片制造商即将推出的下一代H200芯片也将出现类似的趋势。这使得Microsoft最近内部开发的专有芯片（Cobalt 100 CPU 和 Maia 100 加速器）成为其在云计算和 AI 服务方面长期护城河的关键加强。具体而言，基于 Arm Holdings plc （ARM）的 Cobalt 100 CPU 针对通用计算工作负载进行了优化。专有替代方案的性能比 Azure 目前使用的基于 Arm 的计算机快 40%。同时，Maia 100 加速器针对 AI 工作负载进行了优化。基于5nm工艺节点的下一代内部开发的AI芯片将成为在Nvidia加速器上运行的虚拟机的竞争替代品。Cobalt 100 CPU 和 Maia 100 加速器的结合将是实现 Azure GPU 容量多样化和扩展的关键。它还借鉴了竞争对手AWS以及Alphabet Inc.（GOOG，GOOGL）的Google Cloud，后者多年来一直提供内部基于硅的实例。回想一下，Azure 的大部分 GPU 容量目前用于设施内部推理工作负载（例如 Copilot、Bing Chat、ChatGPT 等）。通过使用基于内部开发的替代方案的实例来补充容量扩展，Microsoft 提高了 GPU 可用性，以满足推理工作负载陡峭增加带来的长期需求。除了提高 GPU 容量以促进推理主导的计算需求的预期加速外，该公司还继续扩展“Azure Arc”等补充服务。我们认为这是加强Microsoft在长期人工智能服务需求中的市场份额增长以及扩大GPU容量的关键产品。具体来说，Azure Arc 是最近推出的解决方案，它通过简化客户“跨不同云环境运行应用”的能力来实现可访问性和便利性。随着云支出优化趋势的持续，它还有助于企业客户增加多云采用率。基本考虑因素调整我们对Microsoft第二财季实际业绩的基本预测，以及其核心业务未来人工智能相关货币化机会的预期增长，我们预计2024财年总收入将同比增长15%，达到2433亿美元。作者智能云和PBP细分市场预计将继续成为核心组合的贡献者和增长动力，这得益于人工智能机会的持续货币化。从长远来看，智能云有望成为增长的主要驱动力。具体而言，持续的 GPU 容量扩展和扩展相邻的 AI 服务将是 Azure 捕捉支持 AI 的增量云机会的关键组成部分，尤其是考虑到复杂的推理工作负载。Microsoft生产力软件中集成生成式人工智能解决方案的持续增长也将促进其庞大的用户群的扩大货币化。这将是PBP细分市场长期持续两位数增长的关键支撑，尽管其市场份额很大。在 MPC 方面，预计该细分市场将受益于未来稳定的 PC 市场，这将增加上一年 Windows OEM 销售额的下降基线。动视暴雪最近的整合也将继续为游戏业务带来巨大的收益。预计此次合并还将补充具有弹性的Xbox内容和服务销售（第一季度：+13%同比;F2Q：同比+61%，包括55个百分点的并购贡献），同时部分抵消了基础Xbox硬件销售的持续放缓。在成本方面，我们预计基础业务的利润率将继续扩大，即除动视整合成本外。尽管管理层继续预计，到 2024 财年，动视相关整合活动将推动季度成本增加，但持续扩大 AI 相关部署将是实现有机利润率扩张的关键。尽管与动视相关的集成成本增加，以及与生成式人工智能投资相关的支出增加，但上一季度的营业利润率与上一季度相比相对持平，管理层已经指导了这一点。 A screenshot of a computer Description automatically generated 作者 Microsoft_-_Forecast_Financial_Information.pdf。估值考虑因素我们将 Microsoft 的基本价格设定为每台 402 美元。这反映了对Microsoft在短期内超过令人垂涎的3万亿美元市值门槛的持久力的信心。诚然，该股在过去一年中已经受益于利润率的大幅扩张，这主要是由于市场对其人工智能前景的乐观情绪。然而，最近几个季度在将人工智能机会货币化方面的持续积极进展继续加强了这种人工智能溢价的持久性。我们预计，由于Microsoft和整个行业更广泛地部署生成式AI解决方案，推理机会的长期资本化可能会支撑进一步的上升潜力。因此，这强化了Microsoft的“逢低买入”或“疲软累积”的说法，因为结构性影响对其持续两位数增长轨迹的影响风险有限。 A screenshot of a computer screen Description automatically generated 作者 A screenshot of a computer Description automatically generated 作者我们的目标价格是使用贴现现金流（DCF）方法得出的。该分析考虑了与上一节中讨论的基本预测相结合的现金流量预测。9%的WACC用于反映Microsoft的风险状况和资本结构。我们的分析还假设Microsoft的估计永久增长率为4.5%。这代表了同行的估值溢价，并超过了Microsoft核心运营区域长期经济增长的预期速度。然而，我们认为该股值得增加溢价，因为尽管其市场份额规模庞大，但Microsoft仍保持着持续的两位数增长和大规模利润率扩张的记录。该公司也是首批在利用仍处于早期阶段的新兴人工智能机会方面形成护城河的公司之一。在我们看来，Microsoft的人工智能护城河得到了多元化产品板的加强。这将能够优化利用基础设施（例如GPU容量），LLM即服务（例如Azure OpenAI服务）和其他最终用户应用程序（例如Copilot）的AI机会，从长远来看，这有效地维持了Microsoft两位数增长的历史速度。所采用的溢价估值假设也与Microsoft持续优于同行的表现一致。近几个月来，由于经济数据喜忧参半以及美联储政策的不确定性，市场波动一直是关键主题。然而，自去年 12 月以来，相对于更广泛的软件同行的平均表现，Microsoft 一直保持着平均溢价。 Microsoft m/m performance software m/m performance 来自 Seeking Alpha 的数据最后的思考诚然，Microsoft目前相对于同行的估值溢价使其成为相对昂贵的股票。然而，从本质上讲，其基础业务继续表现出对更广泛科技行业不温不火的需求环境的抵制。具体而言，持续的宏观经济不确定性仍然是软件和云计算需求环境全面复苏前景的制约因素。尽管优化后的趋势和渐进式的 AI 顺风，但管理层对稳定 Azure 增长的持续评论强调了对即将到来的反弹的保守主义。然而，我们认为这是一个审慎的去风险前景，为未来的上行意外留下了空间，因为Microsoft继续在所有运营部门增加其人工智能部署。在智能云中，鉴于增量推理工作负载，预计整个行业中 AI 部署的预期加速将增强对 Azure 计算能力的需求。与此同时，Copilot部署的持续规模将使Microsoft 365用户群进一步货币化。进一步渗透到中小企业和消费终端市场也将加强PBP细分市场的ARPU扩张，这对于抵消优化后座位数的逐步增长至关重要。随着大流行时期的购买，特别是在商业环境中，即将到来的 PC 升级周期以及 AI PC 的出现预计将推动 Windows OEM 的重新加速。综上所述，2024 年是 Microsoft 执行的一年。基础业务最近的出色表现增强了人们对其持续实现积极进展的能力的信心，这将支撑该股 3+ 万亿美元的估值和持久性。转自：Livy 投资研究

老虎证券2024-01-31

【美股收市】道指2024年第7次创收盘记录谷歌股价暴跌5% 微软勉强持平

亿美元，去年同期590.42亿美元。芯片制造商AMD 公布的第四季度营收基本符合分析师预期后，盘后股价下跌约2%。AMD 2023年Q4营收62亿美元，市场预期61.3亿美元，去年同期55.99亿美元。AMD预计第一季度营收51亿美元至57亿美元，市场预期57.7亿美元。除了特斯拉之外，“7巨头”在推动近期股市上涨后，预计将在本财报季为标准普尔 500 指数带来很大的提升。苹果、亚马逊和Meta将于周四公布业绩。与此同时，通用汽车公布好于预期的盈利后，该公司股价上涨近8%。网络安全股F5因财务报告好于预期而上涨近1%，而电子制造商Sanmina在公布强劲的每股收益和本季度指引后股价飙升超过28%。家电制造商Whirlpool公布全年前景差于预期，股价下跌6.6%。JetBlue股价下跌4.7%，此前该公司预计2024年收入几乎不会增长，且每可用座位英里成本（不包括燃油）将上涨至中高个位数。由于来自亚马逊等电子商务公司的激烈竞争，联合包裹服务公司UPS公布2024年营收指引疲软，该公司股价周二下跌约7%。UPS 还透露，作为新的成本削减计划的一部分，该公司将裁员12,000人，以节省10亿美元。疫苗制造商辉瑞公布的第四季度调整后收益超出预期，但由于与COVID-19疫苗相关的收入同比下降53%，该公司股价下跌1%。尽管如此，该公司还是重申了2024年全年指引，首席执行官 Albert Bourla在财报中表示：“我们相信，我们对执行的承诺、最大限度地提高新产品的性能以及提供下一波管道创新将推动辉瑞的增长和改变世界各地患者的生活。” Calamos Investments高级副总裁Joseph Cusick表示：“从技术上讲，美国股指短期内将走高。但未来几天基本面风险是否会演变并削弱当前的价格走势？在空头占据主导地位之前，处于新的历史收盘高点的市场仍然需要谨慎。” 到目前为止，已有144家公司公布了本财报季的季度业绩，约占该指数的29%。大约79%的公司公布的业绩超出了华尔街的预期，而过去4个季度的平均水平为76%。数据方面，1月份世界大型企业联合会消费者信心指数为114.8，高于上个月的108，符合经济学家的预期。这是该指数自2021年12月以来的最高读数。周二发布的最新职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告显示，截至12月，美国劳动力市场有 903 万个职位空缺，较上个月的893万个有所增加，高于华尔街预期的880万个。

阿泰尔2024-01-31

赛微电子(300456.SZ)：瑞典 MEMS 产线的产能扩充条件有限，主要依赖于瓶颈设备的更新换代

净利润扭亏为盈。公司专注 MEMS 芯片制造主业，持续提升境内外产线的产能、利用率及良率，公司看好智能传感行业的未来发展空间，同时对自身的芯片制造工艺及综合竞争实力充满信心。第二部分：上市公司解答提问，主要如下： 1、请介绍公司 2023 年净利润扭亏为盈的主要原因。答：公司 2023 年净利润扭亏为盈的主要原因为：（1）在原有境外扩产计划受挫之后，公司瑞典 MEMS 产线（FAB1&2）重新调整扩产方案，在 2023 年上半年完成收购产线所在的半导体产业园区，为业务扩展提供了可预期的空间条件，进一步巩固扩大了与客户的业务合作关系，瑞典产线的营业收入重回增长轨道，盈利能力亦得到显著恢复；（2）在经历多年积累之后，公司北京 MEMS 产线（FAB3）进入产能爬坡阶段，具有导入属性的工艺开发业务持续扩大，且从工艺开发阶段转入风险试产、量产阶段的晶圆产品类别持续增加，北京产线的营业收入实现大幅增长，在客观面临折旧摊销压力、工厂运转及人员费3 用压力的情况下实现亏损收窄；（3）近年来，国际政治经济环境较为复杂，公司从境外增加了数批次半导体设备的战略性采购，在满足集团旗下产线自身中长期需要的同时，结合国内其他半导体制造厂商的需求新增了半导体设备销售业务，为集团贡献了一定体量的营业收入以及部分盈利。 2、请问公司 MEMS 业务收入是否受到季节性、淡旺季的影响？公司 2023 年第四季度的增长是否具有可持续性？答：根据公司历史统计数据，MEMS 业务收入的季节性、淡旺季并不明显。虽然不同季节会因所交付芯片晶圆的结构差异而产生波动，但由于偏居上游，涉及下游各行业较为分散，来自不同领域的需求增减会在一定程度上相互抵消，因此 MEMS 业务的周期性较弱。对于公司瑞典 FAB1&2 产线，继续保持全球领先的工艺水平及新技术、新材料开发能力，拥有优质的客户群体，保持充足的在手订单，工厂运营状况良好，拥有可预期的新扩充产能。对于公司北京 FAB3 产线，随着硅麦克风、BAW 滤波器、MEMS微振镜等产品的量产爬坡，以及 MEMS 气体、生物芯片、加速度计、惯性 IMU 等产品的风险试产，以及 MEMS 压力、温湿度、微流控、振荡器、红外、硅光子等产品的工艺开发推进，客户及订单需求持续增加，将带动产线产能利用率的持续提升。不考虑其他新建产线，在不发生意外的情况下，公司瑞典及北京产线都将迎来市场需求驱动下的业务持续增长，预计将会是一个具备可持续性的中长期发展趋势。 3、请问公司如何定位 2023 年新增的半导体设备业务？第四季度该业务的影响情况如何？答：公司全资子公司赛积国际于 2022 年 10 月已变更经营范围（并进行了公告），增加与半导体设备相关业务。赛积国际作为公司 MEMS 封装测试业务的一级平台企业开展相关业务活动，同时兼顾支持公司旗下境内 MEMS 代工制造中试线；此外，由于公司基于建设“境内-境外双循环”代工服务体系的发展战略，在境内外拥有数条在建/运营/规划中的半导体制造产线，且考虑到复杂的国际政治经济环境，近年来公司旗下子公司从境外战略性采购了多批次半导体设备进行使用或储备，赛积国际根据公司业务发展的实际需要开展部分与半导体设备相关的保障业务，在服务集团旗下 FAB 需要的同时，也根据市场需求服务于其他半导体制造企业。2023 年第四季度该业务仍存在部分收入贡献，但相较于第三季度（具有累积交付因素）的数据影响显著降低。公司未来将结合实际情况持续、适度开展此类业务，但主要目的仍是支持公司 MEMS 核心主业。 4、请问公司 2023 年收购的瑞典斯德哥尔摩半导体生产制造园区的考虑和展望？答：此前受限于物理空间，瑞典 MEMS 产线的产能扩充条件有限，主要依赖于瓶颈设备的更新换代。本次收购半导体产业园区能够为公司 MEMS 业务在瑞典当地的扩充发展提供可预期的现实条件，有利于进一步巩固扩大与客户的业务合作关系，有利于促进更多客户或客户的更多晶圆产品从工艺开发阶段即开始与公司开展绑定合作。目前，瑞典产线正在积极建设扩充新增产能，将逐步形成从中试到量产的衔接服务能力，以最终利于公司建设“境内-境外双循环”代工服务体系。 5、最近中美半导体指数走势分化严重，请问瑞典产线的业务是否与欧美半导体产业发展情况联动较为紧密？公司如何看待这一现象？答：的确由于国际产业链历史分工以及设计公司客户结构，公司瑞典产线的业务与欧美半导体产业发展情况的联动较为紧密，2023 年的收入和利润增幅均较为显著，也反映了相关下游领域的创新与应用动态。半导体景气周期取决于整体宏观经济、科技创新、产能库存等因素。费城半导体指数近期的强劲上涨，一方面反映了市场对代表第三次工业革命的 AI、元宇宙、算力、数据中心等领域所蕴含爆发潜力的认可；另一方面也体现了全球最优秀半导体科技公司的超强创新力与竞争力。当然这些也都是我国半导体产业在整体追赶的同时，特别发力的重点领域。 6、请问公司旗下产线 2023 年第三、第四季度的产能利用率情况，以及后续变化趋势？答：2023 年上半年，瑞典产线的产能利用率为 46.79%，北京产线的产能利用率为 14.22%。2023 年下半年以来，瑞典和北京产线的产能利用率均有所提升。其中，瑞典产线受欧美市场需求影响较大，特别是 MEMS-OCS 进入量产，其在手订单增加，产能利用率亦相应提高；北京产线则是随着产能爬坡、量产晶圆类别的增加，以及温湿度、微流控、振荡器、硅光子等产品的工艺开发推进，在客户及订单需求不断增加的情况下，将带动产能利用率的持续提升。由于公司瑞典及北京产线的产能均处于动态变化中，利用率将出现数据上下波动情况，但整体将会是持续稳步提升态势。 7、请问公司如何看待 MEMS 惯性器件的市场前景，公司此业务的发展现状及未来展望如何？答：根据 Yole Development 的研究预测，全球 MEMS 行业市场规模将从 2021 年的 136 亿美元增长至 2027 年的约 223 亿美元，复合增长率（CAGR）达 9%，通讯、生物医疗、工业汽车及消费电子的应用增速均非常可观，其中通讯领域的复合增长率高达 25%。预计到 2026 年，10 亿美元以上的 MEMS 细分领域包括射频 MEMS（40.49 亿美元）、MEMS 惯性器件（40.02 亿美元）、压力 MEMS（23.62 亿美元）、麦克风（18.71 亿美元）以及未来应用（13.63 亿美元）。公司此前在惯性技术、器件及应用方面拥有较为深厚的积累。北京产线已通过 MEMS 加速度计、IMU 的验证并启动试产，正在积极推进量产进程，与瑞典产线同样重视该领域业务。基于 MEMS 技术的惯性传感器，具有体积小、重量轻、能耗低及高精度等特点，常用于测量物体的线性加速度和运动状态，可被广泛应用于智能手机、可穿戴设备（包括 AR/VR/MR）、无人系统、智能驾驶、人形机器人等领域。公司的角色是专业的 MEMS 晶圆制造厂商，为下游各领域客户提供优质的工艺开发及晶圆制造服务；基于 MEMS 平台工艺制造的各类智能传感系统是万物互联、智能传感时代背景下被广泛应用的基础器件，公司长期看好 MEMS 惯性器件的未来需求。 8、请问公司与武汉敏声合作的产线进展如何？武汉敏声计划自建产线是否影响双方的合作？答：公司与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京 8英寸 BAW 滤波器联合产线已于 2022 年底实现通线，双方一直就多款 BAW 滤波器（含 FBAR 滤波器）开展工艺开发、试产、量产等工作，专线产品类别增加，良率水平大幅提升，已实现商业化规模量产。该产线初期建成的产能为 2,000 片晶圆/月，可扩展至 1 万片晶圆/月的水平。公司与武汉敏声一直保持着良好的合作关系，双方共同投入数亿元购买设备建设专线，双方合作的联合产线正在持续提高产能及出货量，公司来自武汉敏声的订单持续增长，双方保持长期、稳定的战略合作关系。BAW 滤波器涉及型号众多，市场空间较大（尤其是国产替代），赛微电子北京 FAB3 产线虽然单体产能较大，但同时服务众多行业、客户及产品。武汉敏7 声基于对自身业务发展前景的乐观判断，担心北京产线未来扩充后的产能也难以满足其需求，因此提前进行产能布局，不影响双方的合作。另外，客观上半导体产线的建设与运营属于系统工程，一般需要耗费较长时间与较多资金。在 MEMS 产业领域，纯 Foundry 与 IDM 商业模式均普遍存在，各有优劣。作为在 MEMS 纯 Foundry 领域连续四年全球排名第一的领先企业，赛微电子一直秉持开放包容的态度，欢迎与不同行业、不同商业模式的客户进行合作，对于同一行业或同一类别产品，公司往往也同时服务多家客户；公司基于纯Foundry 模式、丰富的工艺积累与提前布局的产线资源取得营收与发展，为客户提供一流的 MEMS 工艺开发及晶圆制造服务。 9、请问公司为何考虑增持武汉光谷信息股权？答：近期，光谷信息（430161.NQ）完成股票定向发行，引入湖北长江北斗数字产业有限公司（控股股东为长江产业投资集团有限公司，实控人为湖北省国资委）为公司控股股东，资本实力进一步增强，为后续发展提供了有效保障。本轮控制权变更后，光谷信息拟按照“数字经济统领、时空信息特色、产业数据赋能”的总体发展思路，立足“时空数据+AI 模型+行业场景应用”的核心能力培育，面向“天空地一体、通导遥一体”融合应用，着力打造时空信息智能服务全国领先企业。鉴于光谷信息的未来发展战略、资源及前景，以及光谷信息业务拓展与数据、感知、应用等领域将产生的链接，同时基于公司对光谷信息的长期投资历史及乐观展望，结合交易客观条件，公司决定通过受让星燎投资、星燎基金所持有的光谷信息股权，提高对光谷信息的持股比例。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-01-30

传日本芯片制造商铠侠试图重启与西部数据合并谈判

铠侠的主要股东贝恩资本正在与SK海力士进行谈判，试图重新启动谈判。由于交易未能获得间接股东SK海力士的批准，谈判在去年10月被暂停。SK海力士此前表示，由于对公司投资价值的影响，它不同意铠侠和西部数据的闪存业务合并。据此前最早在2021年8月的报道称，西部数据即将与铠侠达成一项可能价值超过200亿美元的交易。

金融界2024-01-29

三星在美国设立实验室开发新一代3D DRAM

据业内人士称，全球最大存储芯片制造商三星电子公司在美国新设了一个研究实验室，以开发新一代3D DRAM。该实验室隶属于总部位于美国硅谷、负责三星在美国半导体生产的Device Solutions America （DSA），将致力于开发升级的DRAM模型，使三星能够引领全球3D存储芯片市场。去年10月，三星电子透露，其正在为10纳米以下的DRAM准备新的3D结构，允许更大的单芯片容量，可以超过100千兆位。三星电子于2013年在业界首次成功实现了3D垂直NAND闪存的商用化。

金融界2024-01-29

三星在美国新设实验室，开发新一代3D DRAM

据业内人士称，全球最大存储芯片制造商三星电子公司在美国新设了一个研究实验室，以开发新一代3D DRAM。该实验室隶属于总部位于美国硅谷、负责三星在美国半导体生产的Device Solutions America ，将致力于开发升级的DRAM模型，使三星能够引领全球3D存储芯片市场。去年10月，三星透露正在为10纳米以下的DRAM准备新的3D结构，允许更大的单芯片容量，可以超过100千兆位。

金融界2024-01-28

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