FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

东方嘉盛（002889.SZ）：公司预计2年内落地45-60万平方仓储，跨境电商收入占比约7-8成

司海外仓采用租赁方式。问题4：公司在芯片半导体领域除了做物流供应链服务外，未来是否会拓展到技术上？回答4：公司去年上半年获批寄售维修保税仓库，下半年与国际头部芯片光刻机厂商达成合作，为其提供7*24小时响应、2小时内送达维修备件的国内供应链物流及寄售维修保税仓储服务。目前公司已增加半导体料件的仓储面积，满足新拓展其他半导体客户需要。公司进入芯片半导体售后供应链服务赛道是将多年VMI仓经验的复制拓展，未来公司将基于寄售维修仓库资质打造一体化半导体产业公共服务平台，从单一客户服务模式拓展成满足不同客户需求的多元化服务模式，推出更多定制化的服务产品，助力深圳市打造半导体设备厂商良性的售后服务生态圈。问题5：怎么看待近期各消费电子头部企业推出的AIPC产品战略？对公司有什么影响？回答5：公司深耕消费电子领域多年，为海外头部消费电子品牌长期提供一体化供应链服务，具备10年以上的电子产业垂直服务经验。近期公司已经关注到某头部电子消费品牌在发布会上宣布，将推出具备新型处理器以及轻量化AI模型的AIPC产品。据相关机构数据预测，2028年AIPC出货量将达2.08亿台，有望加速个人电脑设备升级换机周期。公司看好AIPC相关产品的增长前景及其高货值为产业供应链服务商带来的业绩成长机会，公司未来也将继续与多家头部品牌保持紧密合作，持续提供稳定的一体化供应链服务，在消费电子领域争取更大的市场份额。问题6：全年的业绩指引以及未来发力板块是什么样的？回答6：公司近年来坚持稳健经营，并适时根据行业发展阶段及贸易行情稳步扩张旗下业务。今年是跨境电商出海的关键红利期，公司也将抓住供应链服务出海的宝贵机会，完善海外仓储关务网络建设，构建畅通的国际物流体系，打造一流的国际运营能力，为国内品牌出海提供一体化物流方案，为中国品牌快速合规全球化保驾护航。此外，目前公司半导体设备供应链服务、医疗健康领域等均按战略规划稳步前进，公司消费食品等业务板块也有望受益于政策利好获得正向增长。数据上看，今年一季度公司经营数据表现优于往年同期水平，公司方面对全年的业绩增长持有积极态度。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-25

江波龙（301308.SZ）：子公司元成苏州具备晶圆高堆叠封装量产能力，但无法生产HBM

保持稳中有升。 3、公司自研小容量存储芯片进展情况？答：公司SLCNANDFlash存储芯片主要应用包括汽车、安防、穿戴、IOT、家用电器、网通、工业自动化等各个应用领域，累计出货量已超过5000万颗。目前公司与这些主要应用领域的头部客户都已经建立了稳定的合作关系，与此同时还在国际穿戴品牌客户中取得了突破，成功导入了其旗舰产品。此外，在高可靠性的工业自动化、车载应用中公司也取得了0到1的突破。公司自研存储芯片业务的顺利推进，代表着公司具备了从存储晶圆设计、生产端深入理解各类存储晶圆特性的能力，形成从小容量存储到大容量存储的体系化竞争优势。 4、如何看待晶圆价格走势？答：目前原厂供应向企业级产品倾斜，整体存储晶圆的供应依然偏紧；其次，在价格上，原厂拉涨价格的态度目前较为坚决。各个不同应用场景下的存储器价格趋势可能出现结构化差异。各厂商之间的技术能力、市场能力及品牌能力等差异化要素的作用权重有望增大。 5、公司目前具备的差异化竞争优势有哪些？答：在核心技术方面，公司拓展了SLCNANDFlash等小容量存储芯片设计能力，实质性构建了自研SLCNANDFlash存储芯片设计业务，产品获得客户认可实现量产。另一方面，公司已经推出了eMMC和SD卡主控芯片（已批量应用），并匹配自研固件算法，能够高效率满足客户，特别是大客户的产品性能要求，并且在售后服务故障解决等领域快速解决问题，最终明显增加大客户黏性。封测制造方面，公司已在封装设计、测试算法及测试软件方面等储备了多年的实力，并于2023年完成了元成苏州和Zilia的并购，这是加强全球供应链布局，进一步开拓海外市场的重要举措，有助于公司形成全球化产能与国内产能兼顾、自主产能与委外产能并行的制造格局。品牌优势方面，公司拥有行业类存储品牌FORESEE和国际高端消费类存储品牌Lexar（雷克沙）。公司经过十多年的技术积累，打造了FORESEE品牌并在存储行业拥有良好的口碑；Lexar（雷克沙）是大陆地区为数不多的，拥有全球市场影响力的消费类高端存储品牌。 6、如何看待eMMC向UFS迭代趋势？公司在UFS相关领域进展如何？答：随着eMMC向UFS的迭代，公司在市场上已具备一定的先发优势，持续多年投入对UFS新一代嵌入式存储、集成式嵌入式存储（即ePOP、eMCP等）的研发。目前，公司的UFS2.2和UFS3.1产品已经量产，公司UFS新一代存储器产品均采用公司自主研发固件，能够快速响应及解决来自不同细分市场的需求，为客户提供传输速率更高、容量更大的存储方案，保证公司在eMMC向UFS过渡关键时点仍然拥有领先的市场地位及技术优势。 7、晶圆涨价对公司毛利率的影响？答：因晶圆采购与产品销售之间存在周期间隔，晶圆价格上行将对公司毛利率产生一定正面影响。公司2024年第一季度实现了24.39%，目前公司毛利率已处在相对健康区间。公司毛利率变动受产品结构、上游原材料供应情况、存储市场需求波动、市场竞争格局变化等因素综合影响，公司将不断进行产品结构的优化。 8、公司目前的库存策略？答：公司采用以需求为基本牵引，结合市场综合因素判断的采购策略。公司2024年一季度营业收入44.53亿元，同比增长200.52%，随着公司整体销售规模的不断增长，公司存货金额也会相应增加；与此同时，公司大客户有所新增（如OPPO等），大客户非常关注公司持续供应能力，公司相应增加备货；此外，从目前行业来看，参与各方（包括公司在内）均认为存储晶圆的价格在未来一段时间内将保持上涨的态势，公司存货的备货策略也会与下行周期有所差异。 9、公司与各原厂的合作关系如何？答：公司均向上游主要存储晶圆原厂直接采购，双方建立了长期、稳定和紧密的业务合作关系并签署了长期合约，确保存储晶圆供应的稳定性。 10、公司未来是否会布局HBM业务？答：HBM技术涉及到公司上游，即存储原厂内存芯片设计技术、晶圆级堆叠技术等不同环节的技术复合型应用，目前全球范围内的HBM产品技术应用均以存储晶圆原厂（如SKHynix，三星等）为主导甚至是存储原厂自行完成封装。目前公司子公司元成苏州具备晶圆高堆叠封装（HBM技术涉及的一部分）的量产能力，但目前无法生产HBM。 11、元成苏州及Zilia的未来发展规划？答：作为公司加强生产制造端布局的具体措施，元成苏州在继续承接现有客户群体的封测委托外发业务之外，还将进一步成为公司整体业务的封装测试基地，提高公司在封测和制造上的能力，满足客户交付保障的要求，其产能利用率将不断增长。 Zilia的收购作为公司加大海外市场开拓的具体举措，公司将以自身的技术与产品设计方案为Zilia赋能，发挥Zilia贴近本地客户、自研技术、综合存储产品、本地制造的优势，为海外客户提供更优质的服务，扩大公司的海外市场份额，并为公司国际业务的中长期发展起到基础性作用 12、公司在信创行业的收入体量及进展情况？答：公司暂时未单独统计在信创行业的收入。公司对党政信创、行业信创并重。在党政信创领域，公司主要与下游大型OEM整机厂积极配合。在行业信创领域，目前看到以电信运营商为代表的部分行业信创市场有所起色，预计今年会有更多新增需求。信创市场对应公司的主力产品线集中在企业级存储业务，由于行业信创涉及到每一个采购主体各自的采购程序，包括采购程序之前的产品验证导入的过程，因此在前两年企业级产品完成验证程序的基础之上，公司未来在信创行业将迎来更多的参与机会。公司企业级存储业务在今年预计会有一定受益。 13、公司主控芯片业务的进展情况？答：公司两款自研主控芯片（WM6000、WM5000）已经批量出货，赋能公司eMMC和SD卡两大核心产品线，并已经实现了数千万颗的规模化产品导入，助力公司中高端存储器产品固件算法自研的竞争优势，进一步增强公司整体竞争力以及产品技术护城河。 14、公司未来的人员扩张计划？答：目前公司研发体系的各个核心板块，如自研主控、自研存储芯片、封装测试、固件开发，以及存储器设计能力等，均已基本搭建完善，因此预计公司未来的人员扩张将更加体系化以及精细化。 15、公司在OPPO的出货量预计有多少？答：依据市场机构的数据，OPPO整体的采购需求市场规模较大。 16、公司企业级存储业务进展，其营收今年大概在什么水平？答：公司是国内少有的eSSD和RDIMM两类产品协同发展的企业，其中公司eSSD已经在多个核心客户处完成了认证和量产，广泛应用于通信、金融、互联网等行业，并在多个客户处取得了极高的性能和质量评价；RIDMM方面，公司已经完成了从16G到96G所有主流容量产品的布局。未来国内企业级存储市场有望保持增长态势，公司将有效地捕捉并利用这一市场机遇。目前公司企业级存储业务发展势头良好，亦是公司业绩增长新动能之一。 17、公司Lexar（雷克沙）品牌营收增速较快的原因及其未来发展规划？答：Lexar（雷克沙）在2023年的逆势增长，得益于在人才与组织优化、渠道建设、产品创新以及品牌推广等方面的不懈投入。在人才与组织优化方面，2023年持续加大人才升级与组织优化的力度。通过构筑适合于toC消费品牌的组织体系，Lexar（雷克沙）完成了骨干团队的迭代，使团队更加年轻化、高素质化和专业化。这样的团队结构不仅大大提高了工作效率，还为公司的长远发展注入了新的活力。在渠道建设上，Lexar（雷克沙）充分发挥了中国高效的供应链优势，并结合全球化渠道布局，实现了市场的快速扩张。在美国、欧洲、中东、澳洲等多个区域，Lexar（雷克沙）成功进驻了众多知名零售卖场，如Costco、Fnac、BestBuy、MediaMart等，同时在亚马逊等线上零售平台也取得了市场份额的提升，不仅提升了Lexar（雷克沙）产品的市场覆盖率，还增强了品牌在全球范围内的影响力。在产品创新及品牌推广面，Lexar（雷克沙）坚持以用户为中心的理念，聚焦真实用户使用场景，通过用户思维引领产品定义和创新。Lexar（雷克沙）在2023年进一步大力投入品牌推广。通过明星产品营销、头部媒体传播、全球顶级展会、线上电商营销、头部品牌联合等多种方式，成功提升了各区域品牌知名度与关注度，持续增强消费者对Lexar（雷克沙）品牌的认知度以及提升品牌在高端市场的竞争力。 18、公司在智能汽车市场的进展情况？答：公司认为，若考虑AI应用在智能汽车落地带来的影响，未来几年车均搭载存储的标准有望超过目前的普遍预期。截至目前，公司车规级eMMC、UFS已通过汽车电子行业核心标准体系AEC-Q100认证，并已经进入国内二十多家Tier1供应链体系。目前公司车规存储芯片处在快速上升阶段，车规级eMMC产品，UFS产品已经批量应用在整车中以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-25

东方财富证券：给予普冉股份增持评级

投资建议】　　公司主业是非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片的设计与销售，包括NORFlash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片、微控制器芯片以及模拟产品。公司的NORFlash产品应用于低功耗蓝牙模块、TWS蓝牙耳机、手机触控和指纹、TDDI（触屏）、AMOLED、可穿戴设备、车载导航和安全芯片等领域。EEPROM产品应用于摄像头模组（含手机、笔电和新能源车及传统汽车、3-D）、智能仪表、工业控制、汽车电子、网络通信、家电等领域。微控制芯片应用于智能家电、可穿戴设备、物联网、计算机网络、玩具、安防等消费类及各类工业控制、车载领域。模拟产品音圈马达驱动芯片，提供独立和存储二合一两类开环类产品，主要应用于摄像头模组。公司深耕非易失性存储器芯片领域多年，凭借其低功耗、高可靠性的产品优势，自2020年至2022年公司NORFlash和EEPROM的市场销售额排名均位于世界第六位，境内第二名。借助设计与工艺的协同优势，公司自主研发的IP使得产品具备芯片尺寸、功耗及读取速度等应用特性优势，以及存储器擦写及数据保持时间等可靠性优势，于2022年初向市场全面推出MCU，历经两年，MCU产品实现了市场的快速获取，获得了多领域、多客户的认可。公司同上游晶圆厂、封测厂保持长期良好的战略伙伴关系，通过与供应商共同规划配合，有利于在技术和运营方式上的创新，以应对供应链资源和成本上的挑战，也加强了产能保障。公司在国内建立了稳定的客户网络，覆盖OPPO、vivo、小米、三星、联想、美的、惠普、松下等知名品牌。研发端，过去三年公司研发投入复合增长率45%，截至2023年末公司已申请143项专利，2024年计划申请不少于50项专利和集成电路布图设计登记。公司注重人才，持续加大人才投入，积极扩充研发团队，各期激励计划的激励对象覆盖率已达全体在职员工的70%。我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年实现营收16.55/20.86/25.88亿元，实现归母净利润为2.67/3.35/4.13亿元，对应PE为36.01/28.74/23.30倍，维持“增持”评级。　　【风险提示】　　晶圆价格波动风险；　　消费电子行业需求波动风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华鑫证券毛正研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为75.48%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.52亿，根据现价换算的预测PE为47.62。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级8家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为132.6。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2024-06-25

【直击亚市】中美又传紧张消息！英伟达暴跌惹不安，日元恐狂泄至170？

良好。与此同时，位于人工智能革命核心的芯片制造商英伟达延续约4300亿美元的三日暴跌，跨越了技术性回调的门槛。 “随着季度末的临近，全球投资者正在重新平衡他们的投资组合，卖出最近表现良好的资产，买入落后的股票，”野村资产管理公司的首席策略师Hideyuki Ishiguro表示。他说，这可能有助于支撑更广泛的东证指数。在科技引领的反弹之后，德意志银行的Binky Chadha表示，美股涨势将暂停。加拿大皇家银行资本市场的Lori Calvasina指出，市场中有很多好消息，如果这些乐观情绪被证明是不合理的，可能会存在下行风险。奥本海默的John Stoltzfus认为，尽管牛市看起来是可持续的，但应预期有部分获利回吐。 “即使科技板块将在整个夏季表现良好，但科技板块的下跌是可能的，”Miller Tabak的Matt Maley指出，“即使你同意2024年下半年AI现象的最乐观情景，没有任何板块会直线上升。” 中美关系又紧张在中国，机械类股上涨，因为习近平主席敦促科学家和研究人员增强技术创新的紧迫感，提到其他国家在某些关键技术上的主导地位。同时，李强总理在世界经济论坛开幕式的讲话中警告，供应链中断等倒退行为正在将世界拖入破坏性螺旋。另一方面，路透社援引三位不愿透露姓名的知情人士的话称，美国正在调查中国移动、中国电信和中国联通，担心这些公司可能利用其美国云和互联网业务访问美国数据，并将其提供给北京。知情人士说，该部门已经传唤上述企业，并完成了对中国移动和中国电信“基于风险的分析”，但对中国联通的调查则没有那么深入。这些公司在美国仍有小量业务，例如提供云端服务和路由批发美国互联网流量。路透社没有发现任何证据表明这些公司蓄意向中国政府提供敏感的美国数据，或犯有任何其他类型的不当行为。日元恐跌至170？在货币方面，日元走强，但仍徘徊在约34年来的最低水平附近。最高货币官员曾警告称，当局准备在必要时进行干预，而一些交易员认为日元可能跌至170关口。美元兑多数G10货币下跌，因美债在亚洲交易中持稳。由于美联储降息前景仍具不确定性，目前市场对日元的看跌情绪仍然浓厚，有交易员预计日元可能继续走软至170，续创1986年以来新低。根据商品期货交易委员会（CFTC）周一的数据，在截至6月18日的一周内，资管公司加大了对日元的看跌押注，创下了自2006年以来最大规模。数据还显示，对冲基金也加码押注日元走软，买入规模接近近期高位。日本三井住友德思资产管理公司的首席投资组合经理Shinji Kunibe也认为：“如果政府干预，日元可能会走强至150下方，但长远来看，日元将继续贬值至170。” 在大宗商品方面，石油持稳，因投资者权衡地缘政治紧张局势上升的潜在影响。黄金在前一交易日因美元走软而收高后小幅回落，美元走软提高了大宗商品的吸引力。比特币在周一暴跌6.6%后反弹。在经历了2024年以来第二严重的单周跌幅后，加密货币市场的损失正在累积，这反映出对比特币交易所交易基金(etf)的需求正在降温，以及货币政策的不确定性。

云涌 1评论2024-06-25

Bloomberg：Nvidia股价暴跌13% 交易员寻找新支撑位

的路线图。由于主导人工智能计算市场的芯片需求旺盛，英伟达今年股价飙升。在最新一轮的上涨中，该股从 5 月 22 日的盈利报告和股票分割公告中上涨了 43%，达到 6 月 18 日的峰值，当时该股收盘市值为 3.34 万亿美元，超过了微软的 3.32 万亿美元。尽管此后连续三天下跌，Nvidia 今年仍然上涨了 139%。 Oppenheimer技术分析主管Ari Wald认为，对英伟达而言，长期趋势比任何特定水准都重要，且长期趋势依然强劲，英伟达股价仍远高于约101美元的50日移动均线和92美元的100日移动均线。 “通常，主要顶部是一个过程，需要经过几轮买卖，然后价格势头逐渐显现，并且无法守住关键水平。我们还没有看到这样的事情，”他在接受采访时说道。 “这就是英伟达的交易方式。” 虽然他和 Dormeier 一样相信长期上涨趋势依然完好，但他仍密切关注 100 美元的水平。 Granite Wealth Management首席技术策略师布鲁斯•扎罗(Bruce Zaro)表示:“对于像英伟达这样处于上升趋势的股票来说，突破第一个支撑位并不值得担心。”不过，他表示，如果股价跌至100美元以下，那就会很糟糕。 “这可能不会产生长期影响，但它表明你应该保持耐心，特别是在市场可能波动且在我们等待大选和美联储对利率施加压力的情况下存在下行倾向的时期。 ” 来源：金色财经

金色财经2024-06-25

午评：A股三大指数继续走弱，工业母机概念股逆势大涨

环数控等近10股涨停。下跌方面，半导体芯片、消费电子、算力等方向跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。沪深两市半日成交额3798亿，较上个交易日缩量578亿。消息面上值得注意的是，多家公司披露了增持计划。6月24日晚间，A股一大批上市公司披露了增持或回购计划，用真金白银的方式来提振市场信心。其中，海陆重工、朗新集团、中南文化、嘉麟杰等多家公司拟回购股份，用于注销减少注册资本。康冠科技、金宏气体、万年青、迦南科技等公司则推出了增持计划。与此同时，部分上市公司在6月24日晚间披露了亮丽的业绩。例如凯中精密发布业绩预告，预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为7000万—9000万元，同比增长1068.44%—1402.28%。对于后市，中原证券表示，新国九条发布，推动市场走向成熟，提振市场长期信心。经济相对稳定，投资略有回落，消费逐步企稳，工业生产有所降温。央行行长表示逐步将二级市场国债买卖纳入货币政策工具箱，把国债买卖定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，共同营造适宜的流动性环境。美国通胀数据低于预期，海外市场呈现分化。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注工程机械、石油化工、软件开发以及半导体等行业的投资机会。中金公司表示，随着物价因素边际改善和复苏深化，下半年盈利增速可能好于上半年，A股企业资产负债表仍相对健康，未来需求侧边际修复有望带动ROE周期性改善。市场整体估值仍在偏低水平，与全球市场相比仍具备明显投资吸引力。下半年基本面改善对指数表现的贡献边际有望抬升，继续维持全年节奏上前稳后升的判断。展望下半年，在国内增长预期继续企稳、资本市场改革强化股东回报等背景下，大盘占优风格趋势有望延续，价值风格或继续优于成长。

证券之星2024-06-25

场内ETF资金动态：昨日标普生科ETF上涨

.00 22.56 588200 科创芯片 1.25 -3.48 0.97 64.66 510880 红利ETF 1.20 -1.31 3.16 57.97 资金流出方面，2024年06月24日净赎回金额最多的是300ETF（159300），赎回金额4.01亿元。排名靠前的酒ETF（512690）、AI智能（159819）、A50基金（159595），赎回金额分别为0.63亿元、0.54亿元、0.50亿元。基金代码基金简称净赎回金额（亿) 涨跌幅（%）收盘价流通份额（亿） 159300 300ETF 4.01 -0.71 0.97 1.59 512690 酒ETF 0.63 0.17 0.61 155.27 159819 AI智能 0.54 -2.96 0.72 76.97 159595 A50基金 0.50 -0.30 0.99 33.73 515790 光伏ETF 0.38 -2.49 0.71 124.37 560350 A50指数 0.36 0.00 0.99 37.88 517090 共赢ETF 0.31 -0.27 1.46 4.56 159593 A50指数 0.30 -0.20 0.99 45.56 159813 芯片 0.27 -2.61 0.56 60.31 512760 芯片ETF 0.23 -2.60 0.82 155.52 159601 A50 0.21 0.00 0.75 54.39 561910 电池ETF 0.21 -2.37 0.41 10.37 512200 地产ETF 0.20 -3.60 0.43 96.42 563350 中证A50 0.18 0.00 1.00 19.82 512800 银行ETF 0.18 0.08 1.22 42.86

金融界2024-06-25

午评：创业板指半日跌1.35% 工业母机概念股逆势大涨

达涨超10%，航天长峰涨停。下跌方面，芯片股集体调整，纳芯微跌超10%。热点板块车路云概念股走弱，金溢科技逼近跌停，华铭智能跌近13%，高兴新、万集科技、索菱股份、华蓝集团等走低。稀土永磁概念拉升，龙磁科技涨8%，西磁科技、银河磁体、大地熊、北矿科技、金力永磁、正海磁材等跟涨。 CPO概念股走低，天孚通信跌近7%，新易盛、意华股份、光库科技、中富电路、中际旭创等跟跌。芯片股持续下挫，纳芯微跌超12%、灿瑞科技跌超9%，博通集成触及跌停，美芯晟、晶华微、中科飞测、芯源微等跟跌。机器人概念走强，克劳斯、开普检测、宏英智能、凯中精密涨停，科力尔、斯菱股份、拓斯达、昊志机电、本川智能跟涨。 PEEK材料概念股走高，同益股份涨超8%，超捷股份涨超7%，南京聚隆、中欣氟材、聚赛龙、新瀚新材等跟涨。维生素概念股走高，兄弟科技涨停，花园生物涨超10%，浙江医药、天新药业、广济药业、金达威、圣达生物等跟涨。机器人、减速器概念股走强，金道科技20cm涨停，恒工精密涨超7%，斯菱股份、恒锋工具、日发精机、夏厦精密等涨幅居前。氟化工板块震荡走高，巨化股份涨超6%，三美股份涨超5%、联创股份、永和股份、昊华科技涨超5%。小米汽车概念反弹，津荣天宇20CM涨停，凯众股份涨停，海泰科、超捷股份、金钟股份、中捷精工跟涨。 PCB板块走低，满坤科技跌超10%，金禄电子跌近8%、景旺电子、埃科光电、威尔高、胜宏科技等跟跌。商业航天概念拉升，博亚精工、航天长峰涨停，超捷股份、创远信科、航天晨光等跟涨。教育股反弹，传智教育涨停，全通教育涨超8%，豆神教育、学大教育、科德教育、昂立教育等冲高。基建股走强，启迪设计20cm涨停，招标股份，汉嘉设计、山水比德、深圳瑞捷、中岩大地等跟涨。半导体概念股下跌，满坤科技跌超11%，纳芯微、晶华微、博通集成、景旺电子、生益电子等跟跌。工业母机概念股拉升，恒而达、华东数控涨停，华东重机、华辰装备、日发精机、宇环数控等跟涨。氟化工概念股走高，巨化股份涨超6%、昊华科技涨超4%，三美股份、中欣氟材等跟涨。机构观点招商证券：2024年以来社零大盘稳健增长，线上零售及服务零售表现突出，体验式消费、性价比消费、兴趣消费三大主线值得关注。电商互联网板块，弱复苏下性价比电商增长确定性强，关注估值底部的优质龙头公司;零售板块，聚焦兴趣消费主线，关注“高情绪价值”业态;量贩零食高景气度持续，聚焦“零食自由”，强者恒强。社服板块，体验式消费需求兴起，关注休闲旅游&性价比餐饮布局机会。国盛证券：国内整车行业格局持续优化，价格战边际缓解，终端需求有望逐周改善，全年乘用车总销量维持4-7%同比增速预测。海外市场，欧盟关税靴子落地，加税幅度可控，国内车企成本优势强，短期加强车型导入+中长期属地化生产，有望大幅消化关税影响。未来智能化、高端化与全球化持续验证的背景下，头部公司仍具跑出潜力。此外，零部件板块估值回调，客车在内需修复和出口高增双轮驱动下，龙头企业基本面向上。招商证券：严监管大周期下，守正合规为券商业务发展主旋律，而向“长期正确”业务转型占领先发优势则成为长期看点。展望后市，政策落地执法趋严推动市场生态向好、流动性维持宽松、险资等增量资金富余、监管对市场仍保持关切，市场向上基础良好，对多数券商业务构成有利局面，考虑到往年基数逐季走低，预计2024年板块业绩将逐季修复。中信证券：中国经济新旧动能转换成效初显，新稳态下有望刺激油散大宗品需求。选取供给端约束持续显现，需求端改善传导至价格端的油运、航空和干散货周期龙头，利润改善驱动或成为主要的观察指标。同时新“国九条”等政策强力引导分红，国央企更注重市值考核，提升投资回报，基础设施(公路、港口、物流园、铁路)、物流供应链(货代、大宗供应链)、航运(集装箱、油运)中动态挖掘股息率具有吸引力的优质龙头。建议关注：快递快运、跨境物流和危化物流。

金融界2024-06-25

“AI总龙头”连崩3天，英伟达狂欢盛宴结束？华尔街争论不休

顶后从“王座”跌落。周一，美股半导体芯片股颓势继续，英伟达遭“暴击”也直接带垮美股。隔夜，英伟达创下两个月以来最大单日跌幅，收跌超6%报118.11美元，总市值跌破3万亿美元，微软、苹果则分别以3.33万亿、3.19万亿美元重夺第一、二位置。近3个交易日，英伟达连连下挫，累跌近13%市值蒸发约4300亿美元，为4月以来首次出现技术性调整。频频套现芯片需求大爆炸之下，最强“AI卖铲人”英伟达无疑是最亮眼的存在。今年来，英伟达仍上涨了139%。对比来看，微软、苹果则仅为19.49%、8.39%。上个月，英伟达发布了“爆表”的业绩以及10比1拆股的消息，这也直接掀起公司股价新一轮的狂欢。当时，创始人黄仁勋在业绩电话会议上强调，下一次工业革命已经开始。华尔街也及此开始了声势浩大的看涨潮。而在这轮大涨之下，黄仁勋以及英伟达高管们也开始了频频减持套现。据美国SEC文件显示，黄仁勋通过3月14日采纳的“10b5-1规则交易计划”，在6月13日至21日期间累计减持了72万股英伟达股票，套现金额达9460万美元，平均每股售价为131.44美元。另外，英伟达首席财务官Colette Kress及执行副总裁Deborah Shoquist在内的其他高管也纷纷减持套现，涉及金额超过数千万美元。其中，Colette Kress出售价值1270万美元的股票，Deborah Shoquist出售了41140股股票，套现超过4500万美元。 Washington Service的数据显示，剔除6月10日1股拆10股的影响后，英伟达的高管和董事们已经累计减持了约77万股股票，套现金额超过7亿美元，约合人民币51亿元。自英伟达公布第一财季业绩以来，已有超过三分之一的内部人士选择了减持股票，抛售的速度创下了多年来的新高。遭重创的散户随着“宇宙硬核第一股”惊人涨势的暂歇，除了英伟达持有者受影响外，押注杠杆ETF的散户也遭重创。数据显示，两倍做多英伟达的ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)上周创纪录地吸引了7.43亿美元的资金流入。不过，这个选择在这个时机涌入却并不合时宜。因为自周二收盘以来，该基金下跌了约25%。但尽管如此，NVDL今年迄今仍然保持着高达347%的涨幅。 NVDL于2022年12月推出，目前已吸引了约37亿美元的资产。其中仅2024年就有约18亿美元的资金流入，相比之下，2023年全年的流入量仅为1.89亿美元。对此，JonesTrading的ETF主管Dave Lutz警告称，大量涌入英伟达杠杆ETF是一个高风险、高回报的举动。鉴于该股一直受到动量和情绪的推动，因此很难判断该股何时会最终回撤。散户交易者需要真正了解这些产品的结构，才能充分了解它们带来的风险。虽然这轮波动较大，但市场分析人士仍相信英伟达的基本面仍在。 TMX VettaFi分析师JaneEdmondson表示，英伟达及其AI同行在大幅上涨之后，调整时机已经成熟。 “投资者很可能会在季度末获利，并重新调整投资组合配置。但基本面仍然存在。” 华尔街的争论随着英伟达陷入调整，涨势能都继续？华尔街吵翻了天。多数分析师们仍对英伟达信心十足，并认为现在是抄底良机。面对英伟达的3日连跌，战略咨询公司Constellation Research高呼“不要慌”！未来12个月，英伟达股价还将飙升至每股200美元，涨势将持续两年。 Constellation Research的创始人R“Ray”Wang认为，英伟达有七条护城河，可持续保持主导地位。他指出，英伟达股票自上周达到约140美元的峰值以来，目前已下跌约13%，这对投资者来说是又一个买入机会。眼下，华尔街几乎90%的分析师仍在推荐购买英伟达，平均目标价距离现在仍有10%的上涨空间。美银分析师称仍看好英伟达未来前景。上周该行重申买入评级和150美元的目标价，同时称英伟达为“首选”。 “该股的急剧攀升使其容易受到获利回吐的影响，但我们认为任何波动都可能是短暂的。” 同样，杰富瑞分析师也称英伟达为“国王和造王者”。该行维持了买入评级，并将目标价从135美元上调至150美元。但也有分析师持谨慎态度并警告称，英伟达股价估值被高估，可能被“过度追捧”。 Jonestrading首席市场策略师Michael O 'Rourke称，市值庞大的英伟达能否持续带来超预期的业绩。 “一个更大的担忧在于，英伟达超越华尔街增速预期的程度有朝一日将不可避免得开始减弱，原因就在于该公司愈发庞大的规模，这可能会让人们更难证明股价持续疯涨趋势的合理性。”

格隆汇2024-06-25

蚂蚁水冷S19exp-Hyd 256T的优势

场外接水源模式下，S19exp-Hyd芯片及算力板温度较风冷服务器降低5°C-20°C。采用矿场外接室外水源模式，服务器的平均功耗算力比为22J/TH，在25℃环温下可以达到22J/TH左右，比风冷服务器预计节能8%~12%。可见水冷服务器的节能优势是非常明显的，对于大型矿场来说，每年可节省大量的电费。理由二：低噪音，更安静服务器噪音一直困扰着矿工，降低矿场噪音成为了矿工们的刚需。水冷服务器能很好地解决矿场的噪音问题，相同工作温度下，水冷服务器噪声较风冷低服务器20dBA左右，柔和不刺耳。经实验测试，在25°环温下的实验室环境下，水冷服务器噪音约45dBA。理由三：可靠性高，运行稳定水冷服务器运行时，芯片最大温差约5°，算力板均温性良好，可保证服务器长期运行时保持稳定，增强服务器运行可靠性，提高服务器使用寿命。因水冷服务器的高可靠性和高稳定性，可降低矿场运营维护支出，从而达到减少挖矿成本。理由四：防尘，降低腐蚀使用风冷服务器的矿工们肯定都有服务器积灰尘的烦恼，导致矿工需要定期给服务器清灰，如果矿场有大批量的机器，集体清灰会是很大的工作量。而水冷服务器是全密封的设计，而且95%以上功耗被水带到机箱外部，所以服务器风量需求极少，可以避免内部沉积灰尘，降低对内部器件及PCB造成短路或者腐蚀的风险。运行环境要求为保证水冷服务器稳定运行，对服务器运行的环境温度和湿度都有一定的要求，另外对水温、水压和水质也有特定要求，才能支持水冷系统长期可靠运行。

188742404562024-06-25

24小时热点