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智能网联汽车ETF(159872)受益政策与技术双驱动,盘中微涨0.11%
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,华域汽车上涨0.76%。 消息面上,
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CEO黄仁勋表示正将AI模型应用于自动驾驶汽车,与梅赛德斯合作推出端到端自动驾驶车队,预计年内实现;同时工信部就《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》公开征求意见,AEBS标准将从推荐性升级为强制性,推动万安科技等概念股涨停及豪恩汽电等成分股上涨。智能网联汽车技术升级与政策强制要求双重驱动行业景气度提升。 券商研究方面,东北证券在电子行业报告中指出,智能驾驶领域的技术演进正从车载系统向具身智能延伸,其中CAN总线和EtherCAT等通信技术作为汽车电子架构的核心环节,其高效稳定的特性为智能网联汽车提供了底层支持。国信证券则关注到汽车零部件板块2025年一季度营收同比增长7%,净利润同比提升14%,毛利率环比改善,反映出行业在规模效应和成本优化驱动下的盈利韧性,这与CS车联网指数成分股中均胜电子、豪恩汽电等汽车电子企业的强势表现形成呼应。两家机构的研究均指向智能网联汽车产业链在技术升级与盈利修复双重逻辑下的结构性机会。 关联产品: 智能网联汽车ETF(159872),联接基金(A类 021080,C类 021081,I类 022885) 关联个股: 比亚迪(002594)、汇川技术(300124)、华域汽车(600741)、宏发股份(600885)、宁德时代(300750)、上汽集团(600104)、大华股份(002236)、科大讯飞(002230)、德赛西威(002920)、欧菲光(002456) 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
05-19 13:47
半导体的下跌空间还有多少?
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显示资金正在逢低埋伏。 消息面上,上周
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宣布终止Hopper系列芯片对华供应,而H20曾是唯一允许出口的高性能AI芯片。这意味着后续国内AI算力需求将更多依赖本土芯片厂商,比如如华为昇腾、海光信息、北方华创,这些企业需要扩大产能并提升先进制程能力,从而拉动半导体设备及材料的需求。 此外,中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂正在加大先进制程投资,也会推动对光刻机、刻蚀机等设备的需求,像中芯国际的14级别工艺量产就在加速向7级别迈进,对国产设备验证和采购需求也会提升。 半导体下跌不了多久了。 从行业基本面看,国产设备企业的订单与业绩也释放出明确的积极信号。据行业数据统计,主要设备厂商2024年营收同比增长33%,2025年一季度增速提升至37%,净利润增速同步从15%跃升至37%。 TrendForce数据显示,中国AI服务器本土芯片占比将从 2024年的37%提升至2025年的40%,与外购芯片(从63%下降到42%)形成分庭抗礼之势。科技竞争的本质是产业链自主能力的较量,外部限制不断倒逼国产替代加速,半导体设备作为芯片制造的“基石”,加速自主可控当务之急。 目前这个市场节奏,还是要回归到兼具业绩支撑与长期逻辑的资产,才能穿越波动。半导体设备ETF(SH561980)这种重仓国内设备材料厂商(含量约70%)的标的,集中度高、弹性大,大家可以等科技板块启动的时候,作为卫星仓博个超额。 作者:ETF金铲子
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金融界
05-19 13:46
黄仁勋揭露AI新技术!中美重磅信号:
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正为中国开发一款“定制”版芯片
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FX168财经报社(亚太)讯
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(NVIDIA)首席执行官黄仁勋周一(5月19日)在台湾台北国际电脑展(COMPUTEX)亮相,发布新一代GB300人工智能(AI)系统,将在今年第三季上市。台媒披露称,
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正为中国开发一款全新定制AI芯片。#中美关系# 黄仁勋周一在台湾台北国际电脑展上亮相,这是亚洲最大的电子产品展览会。他不仅展示了新产品,还巩固了与这个对科技供应链至关重要的地区的联系。在随美国总统特朗普率领的贸易代表团访问中东进行交易洽谈后,他的公司股价再次上涨。 (来源:Bloomberg) 回到台湾后,黄仁勋介绍了
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加速器芯片生态系统的最新进展。这些芯片是开发和运行AI软件及服务的关键。其核心目标是扩大
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达产
品的覆盖范围,消除更多行业和国家采用AI的障碍。 黄仁勋在谈到台湾时表示:“当需要创建新市场时,就必须从这里开始,从计算机生态系统的中心开始。” 黄仁勋首先介绍了
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下一代GB300 AI系统的最新发布时间,他表示该系统将于今年第三季上市。这将标志着目前顶级的Grace Blackwell AI系统的升级,目前主流云服务提供商正在安装该系统。 这家芯片制造商正在为数据中心所有者提供全新版本的完整计算机。NVLink Fusion产品将允许客户选择将自己的中央处理器与
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的AI芯片一起使用,或者将
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的CPU与其他供应商的AI加速器一起使用。 迄今为止,
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仅提供使用自有组件构建的此类系统。此次开放其设计(包括确保处理器和加速器之间高速连接的关键连接组件)为
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的数据中心客户提供了更大的灵活性,并允许一定程度的竞争,同时仍将
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技术置于核心地位。 微软公司和亚马逊公司等主要客户正在尝试设计自己的处理器和加速器,这可能会降低
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对数据中心的重要性。 黄仁勋表示,联发科技、Marvell Technology Inc.和Alchip Technologies Ltd.将开发与基于
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处理器的设备兼容的定制AI芯片。高通公司和富士通有限公司计划生产与计算机中的
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加速器兼容的定制处理器。 台媒:
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为中国开发全新“定制”版芯片 据台湾“工商时报”报道,
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正转向为中国市场开发一款基于其最新Blackwell架构的全新定制AI芯片,以取代H20芯片。该报道强调,此举预计将提振对台积电4奈米工艺的需求。 (来源:TrendForce) 路透社消息称,首席执行官黄仁勋表示,不会发布更多基于Hopper的变体,因为该架构无法再修改。 关于
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为中国市场推出Blackwell芯片的猜测,新芯片主要面向AI GPU集群训练,并将采用NVLink互联技术。报道援引消息人士指出,这款基于Blackwell架构、面向中国市场定制的AI GPU,其带宽和性能可能略低于B200,但仍能提供足够的算力来支持大规模AI模型。 文章还指出,该芯片虽然与RTX 5090一样支持CUDA平台,但定位为更先进的解决方案,市场预估其价格将比RTX 5090高出4倍。 此外,正如Wccftech所强调的,据报道,
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针对中国市场的Blackwell芯片将使用GDDR7内存而不是HBM——这种方法可能是该公司遵守性能限制的更广泛战略的一部分。
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圈内人
05-19 13:43
中美突传重大消息!
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传“秘密”向中国出口AI芯片 黄仁勋出面回应了……
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FX168财经报社(亚太)讯
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(NVIDIA)首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)在周末接受采访时表示,没有证据显示该公司最新的人工智能(AI)芯片正在“秘密”进入中国。他还透露,在H20芯片之后,他不会在中国市场推出Hopper系列半导体。 黄仁勋在台湾接受彭博社访问时说道:“
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的硬件体积庞大,走私跨境十分困难,客户也知道不允许转让,因此自我监控非常严格。” (来源:Chosun Biz)
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的最新旗舰产品以集成系统的形式出售,该系统包含多达72个图形处理单元(GPU)和36个处理器。 黄仁勋解释说:“没有任何证据表明任何AI芯片已经转移;这是一个庞大的系统,Grace Blackwell系统重达近2吨,所以你不能把它放在口袋或背包里。” 他进一步强调,“重要的是,我们销售产品的国家和公司知道转让是被禁止的,每个人都想继续使用
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技术,所以他们对自己进行非常严格的监控。” 陪同美国总统特朗普代表团访问中东的黄仁勋,高度评价特朗普政府可能废除前几届政府制定AI半导体出口管制政策。 尤其值得一提的是,
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同意向沙特阿拉伯供应1.8万片最新的AI芯片,从而确保了向中东地区销售其AI芯片的能力,而中东地区此前曾引发人们对美国制造的AI芯片可能在拜登政府时期转移到中国的担忧。 在被问及是否计划优先考虑中东客户时,他表示:“如果我们有合理的需求预测,我们就能为所有人生产足够的技术。” 然而,关于其AI芯片出口是否违反了美国对华贸易制裁,新加坡分公司目前正在接受调查。 他继续解释说:“限制美国技术在全球传播是完全错误的”,并补充道:“在全球范围内尽可能广泛地传播美国技术是正确的。” 黄仁勋在台湾福尔摩莎电视台露面时还透露,在H20芯片之后,他不会在中国市场推出Hopper系列半导体。 在回答关于H20芯片之后供应中国市场的芯片的问题时,他回答说:“不会是Hopper”,并解释说:“Hopper不可能再进一步修改了。” 长期以来,H20芯片
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唯一一款可以合法在中国销售的AI芯片,但特朗普政府近期限制了H20的出口。 此前,路透社报道称,
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计划在两个月内在中国推出一款低配版的H20芯片。
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圈内人
05-19 13:00
半导体产业链国产替代再加速!AI人工智能ETF(512930)连续3天净流入,消费电子ETF近1周日均成交位居同类第一
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增份额位居可比基金1/5。 消息面上,
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首席执行官黄仁勋表示,由于美国政府限制Hopper架构的H20芯片出口至中国,公司正重新审视中国市场战略,但未来不会再推出Hopper系列芯片。有业内人士认为,此举将加强我国半导体产业链的国产替代化进程。中信建投此前认为,长期来看半导体领域的 “去美化” 趋势与国产化率提升的方向或将持续。 平安证券认为半导体行业正处于复苏阶段,受益于消费电子市场回暖,新一轮上升周期已启动。 截至2025年5月19日 11:25,中证沪港深线上消费主题指数(931481)下跌0.99%。成分股方面涨跌互现,万润科技(002654)领涨2.92%,国脉文化(600640)上涨2.79%,中旭未来(09890)上涨2.51%;阅文集团(00772)领跌8.52%,网易云音乐(09899)下跌3.98%,阿里巴巴-W(09988)下跌3.81%。 线上消费ETF基金(159793)下跌0.78%,最新报价0.89元。拉长时间看,截至2025年5月16日,线上消费ETF基金近2周累计上涨1.24%。 相关产品AI人工智能ETF(512930)、消费电子ETF(561600)及线上消费ETF基金(159793)投资机遇备受关注。 AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数,中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年4月30日,中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、韦尔股份(603501)、海康威视(002415)、中科曙光(603019)、澜起科技(688008)、科大讯飞(002230)、中际旭创(300308)、金山办公(688111)、新易盛(300502)、紫光股份(000938),前十大权重股合计占比50.64%。 线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数,中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本,以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年4月30日,中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为阿里巴巴-W(09988)、腾讯控股(00700)、美团-W(03690)、快手-W(01024)、科大讯飞(002230)、京东健康(06618)、哔哩哔哩-W(09626)、金山软件(03888)、拓维信息(002261)、阿里健康(00241),前十大权重股合计占比56.94%。 消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数,中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本,以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2025年4月30日,中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为中芯国际(688981)、立讯精密(002475)、寒武纪(688256)、京东方A(000725)、韦尔股份(603501)、澜起科技(688008)、兆易创新(603986)、工业富联(601138)、歌尔股份(002241)、亿纬锂能(300014),前十大权重股合计占比53.78%。 相关产品: AI人工智能ETF(512930);场外联接(A:023384;联接C:023385)。 线上消费ETF基金(159793); 消费电子ETF(561600),场外联接(A类:015894;C类:015895)。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
05-19 11:36
半导体ETF(159813)快速拉涨近1%,国产替代浪潮再度来袭
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新加坡《联合早报》网站5月17日报道,
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首席执行官黄仁勋表示,由于美国政府限制Hopper架构的H20芯片出口至中国,公司正重新审视中国市场战略,但未来不会再推出Hopper系列芯片。 有业内人士认为,此举将加强我国半导体产业链的国产替代化进程。 中信建投此前认为,长期来看半导体领域的 “去美化” 趋势与国产化率提升的方向或将持续。 平安证券认为半导体行业正处于复苏阶段,受益于消费电子市场回暖,新一轮上升周期已启动。晶圆厂扩产和 AI 产业链成为两大投资主线,推动行业持续增长。AI 与半导体技术的深度融合,为行业带来新的增长点。看好 AI + 半导体领域的投资机会,预计相关企业将在此轮周期中实现显著业绩提升。 东吴证券认为国产化是实现产业链安全的必要路径,国产企业通过 “估值提升 — 信心提升 — 资金流入 — 国产化率提升 — 估值提升” 形成正向的闭环,资本市场与产业形成产融协同新范式,有望进一步增加资本市场和经济运行的稳定性。 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数,为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现,丰富指数化投资工具,编制国证半导体芯片指数。 数据显示,截至2025年4月30日,国证半导体芯片指数(980017)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、中芯国际(688981)、海光信息(688041)、北方华创(002371)、韦尔股份(603501)、中微公司(688012)、兆易创新(603986)、澜起科技(688008)、长电科技(600584)、紫光国微(002049),前十大权重股合计占比67.82%。 半导体ETF(159813),场外联接A:012969;联接C:012970;联接I:022863。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
05-19 11:27
芯片海外重磅消息,国产替代大有可为!科创芯片50ETF(588750)连续回调,资金暗度陈仓!芯片指数怎么选?大盘点来了
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据报道,
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CEO黄仁勋5月17日表示,针对国内市场,
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未来不会再推出Hopper系列芯片,公司正重新审视中国市场战略,海外此前已禁止在未经出口许可的情况下出售Hopper架构的H20等芯片。 据粤开证券统计,在当前AI产业爆发式增长的背景下,中国算力需求保持35%以上的年增速,而受限的产品占据高端市场60%以上份额。这种供需矛盾为国产算力芯片创造了替代窗口。(来源于粤开证券20250519《
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高端AI芯片受限下的国产算力机遇》) 5月19日,A股市场震荡回调,科创芯片50ETF(588750)窄幅震荡,当前走平! 近日科创芯片板块连续回调,资金逢跌布局,已连续2日借道科创芯片50ETF(588750)布局高弹性、高成长的芯片核心环节。 全球贸易摩擦持续演化,新常态下,科技创新或是突围关键,“硬科技”成为市场关注焦点。其中,科技基石——芯片板块备受关注,展示了超强的向上修复弹性。 在4月7日大跌后,“20cm科技长矛”科创芯片50ETF(588750)爬坑能力Max,仅用4天就快速反包4月7日跌幅,展现超高弹性! 【科创芯片板块高弹性的背后:基本面上行,需求增长+国产替代双重逻辑强韧】 基本面向上修复:全球半导体迈入上行周期,2024年全球半导体销售额增速达17%。企业盈利显著提升,成长性强,2025Q1芯片板块盈利修复趋势明确,Q1 整个芯片板块净利润同比+15.1%。 需求快速增长:AI突飞猛进,芯片产业有望迎第二增长曲线。特别地,互联网龙头大厂积极布局AI领域,加大芯片相关资本开支,未来三年在云和AI的基础设施投入预计平均为每年1100亿至1200亿元,也提振了芯片产业链信心。德勤预计到2025年,新一代AI芯片规模将超过1500亿美元;到2027年,全球AI芯片市场将增长至4000亿美元,保守估计也将达到1100亿美元。 国产替代加速:全球贸易格局的演变,促使半导体自主可控上升为我国产业发展的关键战略,有关部门持续加码对该领域的政策扶持。当前国产替代关键领域设备进行持续技术攻克,产业链各环节国产化率不断提升。随着国内晶圆厂的扩产,我国半导体产业整体国产化率从2010年的10.2%提升至近年的16.7%,到2026年有望升至21.2%。 【芯片指数众多,弹性谁更强?】 那么如何投资“周期成长+国产替代”双重逻辑下的芯片板块呢?由于芯片产业链长、各环节复杂,个股投资难度较大,ETF相对而言更加高效便捷,不仅可以覆盖芯片全产业链龙头,还可以分散风险、平滑波动。 市场上芯片相关指数众多,本文选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较,可以发现,虽然均聚焦为芯片板块,但在指数编制上却大有不同。一句话总结:科创芯片指数聚焦芯片核心环节,“含芯量”更高,弹性强,成长性高。 【科创芯片指数:“含芯量”更高】 从选样空间来看,相比其余指数在全市场范围取样,科创芯片指数选样空间为科创板,而科创板聚焦“硬科技”板块,是A股芯片公司大本营,近3年来芯片上市公司中,平均超九成数量的公司选择在科创板上市,平均市值占比达到96%。 从行业分布来看,科创芯片指数聚焦芯片 “高精尖” 的上游中游环节,核心环节占比高达94%,高于其他指数。 从调仓频率来看,科创芯片指数选取季度调仓,能更敏捷地反映芯片产业链发展趋势。 数据截至2025/4/15 【科创芯片指数:成长性更强】 由于科创芯片指数聚焦芯片 “高精尖” 的上游中游环节,在周期成长与国产替代加速下,展现出较强的成长性。 科创芯片50ETF(588750)标的指数2025年Q1净利润增速高达70%,2025年全年预计归母净利润增速高达104%,大幅领先于同类,成长性更强! 数据截至2025/4/15 【科创芯片指数:向上弹性强】 由于科创芯片指数在科创板选样,具备20cm大长腿,抢反弹更快。特别地,科创芯片指数向上修复弹性在同行业指数中最强,高达115%!从夏普比率和最大回撤来看,科创芯片指数不仅风险调整后的收益表现更优,而且走势相对稳健。 数据统计区间均为2021-2025/4/15 看好芯片核心科技,可关注科创芯片50ETF(588750),跟踪复制科创芯片指数,涨跌幅弹性高达20%,覆盖芯片产业链核心环节,高纯度、高锐度、高弹性!低门槛布局科创芯片核心环节,高效把握“新质生产力”大行情,抢反弹快人一步!场外投资者可关注联接基金(A:020628;C:020629),可7*24申赎。 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
05-19 10:37
算力股延续调整,云计算ETF(159890)早盘跌逾1%!海外限制收紧,后续算力供给国产扛旗
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,尽管海外芯片仍主导市场(2024 年
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国内 AI芯片份额 70%),但国产替代趋势迅猛。华为昇腾、寒武纪等国产芯片出货量同比增速加快,ASIC-ST(以华为为主)市场份额已达 23%。2025 年 4 月
英伟
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H20 限售进一步加速国产化。
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金融界
05-19 10:16
开盘:沪指跌0.05%、创业板指跌0.07%,并购重组概念股普涨、白酒及医美板块走低
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组业务及直投业务,头部券商更为受益。
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将调整对华芯片出口,国内AI芯片厂商有望承接更多市场份额 黄仁勋表示,由于美国政府限制Hopper架构的H20芯片出口至中国,公司正重新审视中国市场战略,但未来不会再推出Hopper系列芯片。有分析指出,H20贸易管制力度加大,或导致
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在中国市场份额有所流失,国内AI芯片厂商有望承接更多市场份额。 穆迪下调美国信用评级,理由是政府债务增长!美股期指下挫,黄金拉升 国际信用评级机构穆迪公司16日宣布,由于美国政府债务及利息支出增加,该机构决定将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1,同时将其评级展望从“负面”调整为“稳定”。今日早盘美股期指集体下挫,现货黄金日内涨幅超1%。 中共中央、国务院:公务用车应当选用国产汽车,优先选用新能源汽车 中共中央、国务院印发了修订后的《党政机关厉行节约反对浪费条例》,其中规定,公务用车实行政府集中采购,应当选用国产汽车,优先选用新能源汽车。工作餐不得提供高档菜肴,不得提供香烟,不上酒。党政机关办公用房建设应当从严控制。 国内首个脑机接口临床病房落地,机构看好商业落地前景 开源证券:非侵入式脑机接口产品商业化进程领先,目前国内外已有多款产品面世;侵入式/半侵入式脑机接口发展相对迟缓,领先公司处于产品注册或临床研究阶段,未来发展前景广阔。 军工密集催化:央视报道歼-10CE实战成果,九天无人机亮相 华福证券:再次强调军工具备超强内贸属性,且国际形势对我国军工强实力的验证或为军贸奠定长逻辑基础。发展军工或为未来重中之重,强烈推荐内贸、外贸、自主可控三条主线。 我国启动算力互联网试验网建设,机构看好算力当下配置时点 中国银河:通信行业的驱动力已经形成以运营商资本开支结构优化为基础,人工智能共振,细分子行业发散的新范式。当前基金公司持仓金额较低,具备较强的配置价值。 机构观点 国泰海通证券:地缘政治事件催化,装备出口成为军工行业重要发展方向 国泰海通证券表示,全球地缘政治格局加速演变,外贸有望打开军工行业新的增长极,推荐产品或业务与出口密切相关企业。分析认为,在大国博弈加剧的背景下,加大国防投入是当今时代的必选项,内需和外贸有望驱动军工行业高景气度,保持发展趋势长期向好。 华泰证券:看长做短,维持红利+科技+内需的哑铃型配置 华泰证券表示,大势上,结合信用周期指引与财报线索,A股仍处于库存周期弱企稳,产能周期继续出清的阶段,向上弹性待改善。同时,政策抓落实、稳预期,支撑风险偏好,市场或处于“上有顶、下有底”的状态。风格上,中期维持红利+内需+科技的哑铃型配置,做多波动率。具体择线上,红利内部,国有行、水电等运营性资产仍是底仓。科技和内需强调左侧思维,科技内部,AI 和军工电子若调整仍可中期布局。内需内部,三个筛选条件:1、供给收缩有约束;2、政府支出受益;3、人民币升值受益,建议超配航空、饮料乳品等。 中信建投:大厂推进与机器人企业合作 有望进一步加速人形机器人商业化落地 中信建投表示,华为、腾讯等巨头积极推进与机器人厂商的合作,依托其在应用场景、AI基础设施等多维度的能力赋能机器人厂商,助力模型训练、提高研发效率、开拓应用场景等,有望进一步加速人形机器人的商业化落地,看好大厂合作赋能后机器人厂商的发展。中证指数公司发布科创创业机器人指数,首批样本名单涵盖34家公司。预计未来市场将有更多资金流入机器人板块,尤其是被动管理型产品,有助于板块行情继续。坚定看好具身智能方向,包括人形与非人形,建议不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,诸如外骨骼机器人、灵巧手、传感器、机器狗这几个方向,都不以人形的放量为必然前提,且能够有持续的数据验证。
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金融界
05-19 09:36
闫瑞祥:美国信用评级下调,黄金成投资者避风港
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上工业增加值同比 ⑤ 11:00
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CEO黄仁勋发表演讲 ⑥ 17:00 欧元区4月CPI年率终值 ⑦ 17:00 欧元区4月CPI月率终值 ⑧ 20:45 美联储副主席杰斐逊发表讲话 ⑨ 20:45 美联储威廉姆斯发表讲话 ⑩ 22:00 美国4月谘商会领先指标月率 ⑪ 22:00 特朗普先后与普京、泽连斯基等通话 注:以上仅为个人观点策略,仅供查阅交流,没有给予客户任何投资建议,与客户的投资无关,更不作为下单的依据。
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闫瑞祥
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