FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

半导体新赢家在亚洲现身！股价翻倍、市值突破千亿美元 AI热潮引大量外资买入现货

频宽记忆体(HBM)给美国AI芯片大厂英伟达(NVIDIA)，由于对HBM的需求激增，SK海力士股价今年迄今屡屡攀高，在过去一年涨了一倍多。 (来源:Bloomberg) 截至周二(4月2日)亚市，SK海力士股价上涨0.81%，达到187000韩元，年内涨幅逾34%。 (来源:Trading View) 当前，SK海力士正在大力投资先进芯片封装，旨在满足对高频宽记忆体的更多需求，HBM是推动AI市场蓬勃发展的重要组成部分。领导SK海力士封装研发的Lee Kang-Wook表示，该公司正在韩国投资超过10亿美元，以扩大和增强其芯片制造工艺的最后步骤。 “半导体行业的前50年是关于前端，或者说芯片本身的设计和制造，”他在接受彭博社采访时表示。“但接下来的50年，将是后端或包装的全部。” SK海力士报告指出，封装升级将有助于降低功耗、增强性能，并保持SK海力士在HBM市场的领导地位。 SK海力士在亚洲市场面临竞争对手三星电子的挑战，后者市值依然居冠韩国股市，市值达3600亿美元，股价过去一年涨31%。在AI浪潮的带动下，流入韩国股市的外资规模创季度新高。彭博社数据显示，2024年首季海外投资者净买入122亿美元的韩国股票，在亚洲市场仅次于日本。他们最青睐活跃在全球AI供应链中的芯片制造商，举例而言，三星电子吸引了41亿美元外资流入，SK海力士吸引了13亿美元。据韩国金融投资协会的数据，截至3月28日，这些押注推动外资在基准KOSPI指数的持股比例达到34.42%，为2021年次季以来的最高水平。高盛集团分析师在报告中指出，可能还会有更多资金流入韩国股市。他们写道，2020年至2022年间有500亿美元外资流出，因此KOSPI指数的外资持股比例仍然“较低”。大信证券则指出，从全年基础来看，全球投资者可能会继续买入。 “预计外资将继续在现货市场买入韩国股票，因为AI热潮带来动能，内存行业前景好转的可见度也提高，”该机构称。

圈内人2024-04-02

创新奇智(02121.HK)：收入CAGR高达116%，发布工业大模型2.0 版本

行业风向标的GTC 2024大会召开，英伟达CEO黄仁勋在演讲中揭示了未来AI的重磅趋势，被全球科学家、相关从业者、科技投资者奉为圭臬。黄仁勋判断，由于英伟达带来的计算能力，未来出现了一种新的软件方式，即生成式AI。黄仁勋称，这是“新的工业革命”。生成式AI正在悄然颠覆中国传统软件的趋势。日前，创新奇智在“智领工业未来—奇智孔明工业大模型升级发布会”上发布了一系列产品。其中，公司发布了自主创新的Text-to-CAD类应用—“ChatCAD生成式辅助工业设计”，旨在将先进的大模型技术深度融入CAD、MES和BI等多种工业软件中，贯穿实现了对“研发设计-生产控制-信息管理”工业全流程的智能化改造与升级。在发布会上，公司还发布了奇智孔明工业大模型2.0版本（AInno-75B）以及"ChatRobot生成式工业机器人调度"升级版、ChatVision生成式企业私域视觉洞察应用等多款大模型原生应用，进一步加强公司的“AI技术双塔”布局。工业大模型领导者奇智孔明工业大模型2.0版本是对1.0版本的升级。早在2023年9月1日，奇智孔明工业大模型1.0版本（Alnno-15B）就已问世。有趣的是，创新奇智对工业大模型的命名极富直观，彰显出一种工程师的风格。B指的是billion，意为百亿。简单直白的命名令人一目了然：1.0版本的Alnno-15B拥有150+亿参数；而仅经过六个多月的迭代，2.0版本AInno-75B诞生，参数量增长四倍，达到750+亿。不同于通用大模型通常参数庞大，通常千亿级以上、甚至达到万亿级，目前垂直大型模型的参数量通常较少，聚焦于百亿及以下级别。这种参数的差异源于行业大模型更为专注的领域和更具专业性的训练材料。它们通过更少的参数实现了对特定领域任务的高效处理，同时还需要考虑成本与性价比的平衡。但是，在一定范围内，增加参数有利于提高行业模型的性能和泛化能力，使其能够更有效地进行多模态、多任务学习，并提升对更复杂问题的理解和处理能力。奇智孔明工业大模型2.0 版本（AInno-75B）拥有750+亿参数，不仅巩固了其在工业知识问答、数据分析、代码生成、任务编排等方面的能力，更进一步增强了海量知识管理、复杂逻辑推理、长流程任务编排、Agent智能体等多个工业模态的生成能力，在垂直大模型领域处于领先地位。根据公开资料，于2023年底、2024年初完成备案的大模型中，大部分的参数量在百亿级以下，包括多家垂直领域厂商的大模型。此外，资料显示，在中国信通院可信AI工业大模型评测中，AInno-75B于业内首家通过评测，且达到当前最高评级（4+级）。这表明，创新奇智可能领先于竞争对手不止一个身位。凭借着领先的“奇智孔明AInnoGC工业大模型”技术平台，创新奇智构建起涵盖了大模型引擎、工业大模型、应用以及方案在内的工业AI生态布局。其中，公司打造了ChatX系列生成式应用，赋能解决方案升级创新，加速业务落地。新发布的“ChatRobot生成式工业机器人调度”升级版应用不仅具备对话式交互、复杂意图理解等功能，还能实现长序列任务编排和复杂决策驱动，赋予工业机器人强大的智能操控和决策能力；ChatVision生成式企业私域视觉洞察应用可以通过自然语言交互的方式，能够实时分析监控画面，精准识别不合规的图片或视频；还能根据用户的特定需求，利用Agent智能编排和外部工具调用等功能，对历史视频和图片进行深度分析，进一步发现潜在的不合规行为，提高工厂监控的效率和准确性。在发布会上，创新奇智CTO张发恩表示，公司的目标是构建一个以工业大模型为核心的技术平台，全面提升算法、模型、平台工程及场景应用的能力，打造一套自主可控、技术领先的工业大模型技术与产品体系，为广泛的工业场景提供强有力的技术支持。值得一提的是，作为一个在AI 1.0时代已经保持领先的企业，公司的技术能力圈较为宽广，不仅打造了代表生成式能力的AInnoGC工业大模型，还构建了代表分析式能力的MMOC人工智能技术平台。MMOC平台具备深度学习能力，支持自动化、低代码技术开发以及"云、边、端"一体化部署交付。其与AInnoGC工业大模型联合，构成AI技术双塔。独特的“双塔”的技术结构，利于公司将人工智能技术深度嵌入到行业产品和解决方案中，不断提升其智能化水平并推动客户侧的标准化复制，并高效地赋能更多的应用场景。成为新质生产力作为少数聚焦于工业领域的AI厂商，创新奇智依托“AI技术双塔”拓展更多的人工智能的应用行业、场景以及客户，并取得可观的成果。 2023年，创新奇智实现营业收入17.51亿元，同比增长12.4%，毛利额5.88亿元，同比增长16.1%，经调整净亏损率持续缩窄至8.8%，朝着盈利的目前稳步前行；公司经营活动所用现金净额同比大幅增长40.7%，造血能力显著提升。公司进一步聚焦于“大制造”应用场景，报告期“AI+制造”业务板块收入为11.76亿元，同比增长24.1%，占整体营收的比例达到67.1%，同比大幅提升6.1个百分点。在过去一年里，公司在钢铁冶金、面板半导体、汽车装备、智造实训、食品饮料&新材料、金融等关键细分市场上不断前行，推动人工智能与多样化商业场景的融合与扩展，促进创新发展和转型升级；同时，公司也在重点业务领域打造专精特新的产品和解决方案矩阵，为制造业客户提供更全面和体系化的数字化及智能化转型升级解决方案。在公司发布的财报中，我们可以清晰看到，市场对这样真正“新质生产力”的有着很大的需求——公司正获得更多的下游客户认可。报告期内，公司的客户数量达397家，同比提升36.0%。正因如此，公司的市场份额进一步提升。根据IDC发布的《中国人工智能软件及应用市场研究报告》，创新奇智在中国计算机视觉市场份额晋升到第3名，机器学习平台市场份额持续位居第4。根据《IDC中国制造业MES市场分析及厂商份额》研究报告中，创新奇智在食品饮料烟草细分领域位居市场份额第2。创新奇智正逐步成为制造业转型升级中的新质生产力。如果说，过去几十年中国经济的发展是建立在人口红利上的中低端制造业，那么当前已经来到了下一阶段——国家经济结构转型升级是最重要的命题之一。今年我国工作任务列在首位的是大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。以科技创新为主的生产力，应不是停留在BP、PPT和故事里；它应该是扎根于实际，能帮助企业摆脱传统增长路径、符合高质量发展要求的生产力。公司的愿景与政策导向不谋而合。创新奇智在业绩报告中称，未来公司将在原有的工业细分领域之上，更加凝集聚焦打造“工业软件、数智软件、工业物流、智能装备、工业可持续”五大业务主题，推动人工智能与工业制造的深度融合。在过去五年中，创新奇智实现了年平均复合增长率达到116%的营收增长。当前，技术、产业与政策共振，更加繁荣的时代正在到来。创新奇智能否实现发展提速？让我们拭目以待。

格隆汇2024-04-02

港股异动丨铜业股走高万国国际矿业涨超11%创新高铜价持续上涨

幅震荡，创2023年4月中旬以来新高。英伟达GTC大会引爆的不仅仅是AI芯片市场，芯片上采用的铜缆产品也受到热议。据黄仁勋介绍，GB200采用72个Blackwell GPU全互连的NVLink技术，拥有超过2英里的NVLink铜缆，展现了铜缆连接在高性能计算领域的巨大潜力。此外，高盛分析师Nicholas Snowdon和Lavinia Forcellese在报告中指出，铜将在二季度出现25万吨供应缺口，2024年下半年铜将出现45万吨供应缺口，到年底铜将涨至每吨10000美元。

格隆汇2024-04-02

美股市场情绪远未达到狂热水平，谷歌涨近3%，标普500ETF(513500)成交额超7400万元

%延续一季度累涨255.32%的表现，英伟达涨0.01%。特斯拉盘中一度跌超3%，最低触及170.21美元。数据提供商FactSet的数据显示，华尔街目前普遍预计特斯拉第一季度的交付量为45.7万辆，较上周预期交付量47.1万辆有所下降。今日(2024/4/2)，热门ETF--纳指100ETF(513390)盘中跌0.72%，成交活跃，年初至今涨幅超11%。标普500ETF(513500)盘中跌0.84%，成交额超7400万元，今年来涨幅超14%。上周，美国公布的3月个人消费支出(PCE)物价指数与预期相符。决策者上周出席活动时回应有关数据，强调情况与联储预期相同，当局不须急于减息。因此，市场关注美国就业数据，能否让美联储感到通胀进一步降温及经济转趋疲弱，以致6月减息可能性上升。美国银行的策略师表示，美股上个季度的涨势提振了股票投资者的信心至近两年来最高水平，但情绪仍远未达到通常标志着到顶的“狂热”(Euphoria)水平。该行美国股票和量化策略主管Savita Subramanian牵头的团队周一致客户的报告指出，美银的卖方指标(SSI)在3月上升22个基点至55%，为2022年5月以来最高。SSI是追踪华尔街卖方策略师平均股票配置建议的逆向指标。当该指标持平于或低于平均推荐配置时，未来一年该美国基准股指的回报率94%的时间为正。当前指标暗示未来12个月至少上涨13%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-04-02

美光科技涨超5%再创新高，纳斯达克100ETF(159659)3日“吸金”1140万元，机构：科技股基本面或持续走强

eta涨超1%，微软涨近1%，亚马逊、英伟达微涨；苹果、特斯拉小幅下跌。美光科技涨5.44%再创历史新高。相关热门ETF方面，纳斯达克100ETF（159659）昨日收涨0.85%，收创上市以来新高，全天成交5250万元。行情数据显示，昨日纳斯达克100ETF（159659）获资金净流入572万元，近3个交易日合计资金净流入1140万元。图片来源：Wind 公开资料显示，纳斯达克100ETF（159659）申购额度充足，每日申购上限达1亿份，或能更好满足配置需求。图片来源：Wind 美股屡创新高之际，市场开始担忧美股“变得昂贵”，但高盛表示，这不是远离市场的理由。该机构表示，估值过高的时期往往会持续将近一年，如果随后的经济增长环境是健康的，那么这种情况通常是良性的。根据美国银行的策略师最新报告，美国股市上个季度的上涨提振了股票投资者的信心至近两年来的最高水平，但市场情绪仍远未达到通常预示股市顶部的“狂热”水平。报告指出，目前的指标数值意味着美股未来一年至少会上涨13%。“美股上涨可能提振了信心，3 月份美股情绪有所上升，但远未达到亢奋的水平。” 华尔街人士表示：“目前标普500指数估值有点过高，但如果企业盈利像我们预期的那样继续增长，那么就会显得更合理一些。当市场创出新高时，我们通常会预计它继续创出新高，动力会带来动力。” 中信证券通过自下而上用整体法计算，标普500与纳斯达克100指数2024年盈利预测增速分别达9.1%/13.5%，营收预测增速分别为2.9%/7.7%，市场预计美股科技股基本面或将持续走强。另外七巨头在标普500的盈利占比也由相关机构一致预测2023年的20.1%提升1.3个百分点至21.4%，投资者对于2024年七巨头盈利表现和支撑作用仍较为看好。一级行业来看，受益于市场对AI浪潮以及2023年下半年相关行业表现的乐观预期，通信服务、信息技术、公用事业等行业2024年相关机构一致预测盈利增速较高，分别为21.0%/16.0%/14.4%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-04-02

隔夜美股全复盘(4.2)| 三大股指涨跌互现，中概股指数涨近2%；美光涨逾5%，花旗看好半导体行业，首选美光，系DRAM芯片量价齐升

盟的反垄断罚款。苹果收跌 0.85%，英伟达涨 0.01%，谷歌收涨 2.78%，亚马逊涨 0.33%，Meta涨 1.19%，礼来跌 2.24%，诺和诺德跌 0.66%，特斯拉跌 0.32%，特斯拉将美国区所有Model Y价格上调1000美元，将中国区所有Model Y上调5000元；特斯拉推送FSD新版本，取消“Beta”测试版字样。 MMM涨6.02%，SOLV跌0.65%，3M完成分拆其医疗保健业务的计划，Solventum正式成为一家独立公司，在纽约证券交易所上市，股票代码为SOLV。T跌0.57%，AT&T证实，公司的大量数据在半个月前被发布到暗网上，该公司目前正在对此事进行调查。 03 每日焦点 1、花旗看好半导体行业首选美光 4.1 花旗继续看好半导体行业，美光科技仍然是该公司的首选。据美国半导体行业协会(Semiconductor Industry Association)的数据，2月份的销售额为436亿美元，环比增长0.8%。这低于花旗预期的449亿美元，但高于季节性预期。花旗分析师Christopher Danely表示，驱动因素是DRAM芯片销量的上升。Danely补充说，DRAM价格在去年下半年反弹，预计到2024年将同比上涨53%。 2、三星组建HBM产能质量提升团队加速AI推理芯片Mach-2开发 4.1 三星电子DS部门负责人庆桂显近日表示，三星内部正采取双轨AI半导体策略，同步提高在AI用存储芯片和AI算力芯片领域的竞争力。三星组建了由DRAM产品与技术负责人HwangSang-joon领导HBM内存产能与质量提升团队。此外，庆桂显称客户对于AI推理芯片Mach-1的兴趣正在增长，并有部分客户表达了将Mach系列芯片应用于超1000B参数大模型推理的期望，因此三星电子将加速下代Mach-2芯片的开发。 3、OpenAI更Open：无需注册即用ChatGPT 4.2 OpenAI周一宣布，将允许用户直接使用ChatGPT，而不需注册该项服务，这将让人们更加容易体验人工智能的潜力。与此同时，OpenAI推出了一种新的人工智能工具Voice Engine，通过输入文本和15秒音频样本，Voice Engine便可以生成一个与音频中说话者非常相似的自然语音。 4、微软据悉将“解绑”Teams与Office 4.1 微软表示，将在全球范围内把其聊天和视频应用Teams与Office产品分开销售，六个月前，微软在欧洲将这两款产品拆分，以避免可能遭到欧盟的反垄断罚款。自2020年起，欧盟委员会一直在调查微软捆绑销售Office和Teams的行为。 5、分析师：特斯拉第一季度汽车交付量预计约42万辆创一年来新低 4.1 数据提供商FactSet的数据显示，华尔街目前普遍预计特斯拉第一季度的交付量为45.7万部。但就在上周，这一数字为47.1万辆。事实上，在特斯拉宣布全球交付数量之前，这一数字一直都在稳步下降。因此，分析师实际的预期似乎更接近特斯拉2023年第一季度的交付量，即422875辆。而去年第四季度，特斯拉的交付量为创纪录的484507辆。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）16:00 欧元区3月制造业PMI终值（2）22:00 美国2月JOLTs职位空缺（3）22:00 美国2月工厂订单月率（4）次日00:00 美联储威廉姆斯主持讨论（5）次日00:05 美联储梅斯特就经济前景发表讲话（6）次日01:30 美联储戴利参加一场炉边谈话

格隆汇2024-04-02

联想真AI PC将于本月发布 AIPC驱动PC行业新增长

PC迎来快速发展机遇，目前包括微软、英伟达、联想等巨头均有推出AI PC及相关产品计划。Canalys预测，2024年全球AI PC出货量将达到4800万台，渗透率18%。到2028年，AI PC出货量将达到2.05亿台，2024年至2028年期间的复合年增长率达44%。 Canalys预测到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，2023-2027年AI PC出货量CAGR达63%。华鑫证券建议关注AI PC产业链标的：芯海科技、聚辰股份、春秋电子、光大同创、雷神科技以及翰博高新等。

金融界2024-04-02

华尔街与主街脱节：股市不再是经济晴雨表

期主导股市的六大巨头——亚马逊、苹果、英伟达、Meta Platforms、微软和Alphabet，不难发现它们在市值上占据举足轻重的地位，合计占美国股市总价值的四分之一。然而，从经济角度来看，它们的影响力却远非如此。例如，微软作为美国市值最高的上市公司之一，其销售额仅占所有上市公司总销售额的1.1%，与其5.9%的市值占比相去甚远。在员工数量方面，微软的经济意义更是微乎其微，仅占美国总劳动力的0.1%。英伟达的情况更为极端，其销售额和员工数量在整体经济中的占比几乎可以忽略不计。这六大巨头的总销售额仅占美国所有上市公司总销售额的8%，而其市值却占据了三分之一。它们在美国总劳动力中的份额更是低至1.3%。因此，股市作为衡量经济实力的指标已显得越来越力不从心。对于那些身处“主街”、没有重大股权投资的人们来说，股票市场的波动与他们的日常生活已渐行渐远。

金融界2024-04-02

半导体ETF上涨势头不减，这些赢家还能继续赢吗？

多年的扩张。” 大赢家人工智能的代表英伟达Nvidia（NVDA）第一季度遥遥领先，在去年239%的涨幅基础上，第一季度再度上涨82%，这得益于投资者继续大举投资人工智能。这一飙升提振了SMH，因为英伟达在这只ETF的权重超过了四分之一。围绕在英伟达和人工智能领头羊的兴奋，也为台积电Taiwan Semiconductor Manufacturing（TSM）助了一把力。台积电是该基金表现第三佳、持股量第二大的公司。从2024年起，该股上涨了逾30%。这家总部位于台湾的半导体制造商拥有一长串先进的人工智能芯片制造商和科技巨头客户，包括英伟达、高通、苹果和Advanced Micro Devices。在最近发给客户的一份报告中，摩根大通JPMorgan重申了对这家全球芯片股的增持评级，称“人工智能领域的所有道路都通向”这家公司。分析师还指出，该股较费城半导体指数PHLX Semiconductor Sector Index低30%。摩根大通分析师写道:“中长期投资者的重点应放在台积电在(高性能计算)领域的持续增长、强劲的(毛利率)扩张、人工智能芯片领域的领先地位，以及相较于英特尔的新技术领导地位的重申，所有这些都支撑我们对台积电前景的建设性看法。” 虽然英伟达引领的人工智能顺风可能推动该行业收获又一个上涨的季度，但这远不是推动SMH上涨的唯一主题。 Gabelli Funds的投资组合经理兼科技分析师Hendi Susanto指出，对内存、个人电脑和智能手机等领域复苏的预期，可能是部分当季大赢家背后的推动因素。他补充称，许多投资者都在“提前”押注这些，即便转机要到2025年才会到来。其中包括存储芯片制造商Micron Technology（MU），该公司是SMH中表现第二好的公司。得益于人工智能基础设施所需的高带宽内存的强劲销售，该股自2024年以来飙升了逾39%。本月早些时候，在人工智能需求的推动下，MU的业绩强劲，股价飙升14%，创下2011年以来的最佳单日涨幅。 Harvest Portfolio Management的Paul Meeks称，MU宣布其与人工智能相关的芯片基本上已被预订到2025年，对于从自上世纪80年代上市以来就一直关注这家公司的人而言，这是公司的一个大胆举动。他表示:“当你做出这样的评论时，你知道如果你不兑现承诺，你的股票就会下跌。” 尽管第一季涨势惊人，但华尔街部分人士已对该板块的快速上涨发出警告，瑞银策略师Andrew Garthwaite警告称，这种上涨势头发出了一些警告信号。与此同时，并非所有半导体公司都收获了人工智能投资的好运，该指数中有7只成分股将出现季度亏损。英特尔是SMH中跌幅最大的公司，股价下跌了13%。紧随其后的是Universal Display和STMicroelectronics，跌幅超过12%。

金融界2024-04-02

电力密集型产业AI带来新机遇，这只股赢面很大

现优于其基准指数。根据美银的预测，仅英伟达出货的人工智能服务器就消耗了相当于美国2000万户家庭的用电量。据美银称，数据中心的用电量占全球用电量的1%至2%，而数据中心包揽了人工智能工作负载所需的大量计算能力。美银表示，到2030年，其电力消耗将以11%的复合年增长率增长。

金融界2024-04-02

24小时热点