FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

英伟达三天大涨11%，华尔街目标价暗示还有20%空间
 go
需求仍有抱有很高的预期。英伟达第三季度营收增长206%，预计第四季度增长232%。英伟达股价周三收盘上涨2.3%，三天上涨11%。华尔街的平均目标价约为650美元，意味着较当前水平上涨约20%。
金融界2024-01-11
英伟达三天大涨11% 华尔街目标价暗示还有20%空间
 go
有很高的预期。根据数据，英伟达第三季度营收增长206%，预计第四季度增长232%。 “这是一个非常大、增长迅速的市场，他们占据主导地位，” Silvant Capital Management首席投资官Michael Sansoterra表示。“你可以期待2024年是英伟达又一个回报丰厚的年度。” 英伟达股价周三盘中涨幅一度达到2.3%，三天上涨11%。周二在接受摩根大通分析师Harlan Sur采访时，英伟达首席财务官Colette Kress重申了首席执行官黄仁勋的预测，即鉴于AI相关产品的需求保持强劲，该公司相信可以在2025日历年度继续增长。尽管股价飙升，但其利润飙升——预计本财年将达到近280亿美元——帮助压低了估值。不过，尽管该股相对于预期盈利的估值已从5月份的55倍降至27倍左右，但仍远谈不上便宜。纳斯达克100指数的预期市盈率约为24倍。将英伟达的当前股价与其过去的业绩表现进行比较，该股看起来要贵得多。英伟达的往绩市盈率约为68倍，而纳斯达克100指数约为33倍。 “我仍然看好这只股票，” Banrion Capital Management首席执行官Shana Sissel提到其相对于收入增长的估值时表示。“我确实认为它可以保持上升势头。” 即使是英伟达的铁杆粉丝也不认为该股会重演2023年的辉煌表现。华尔街的平均目标价约为650美元，意味着较当前水平上涨约20%。
金融界2024-01-11
人民同泰：公司为区域性医药流通企业，主要经营医药批发业务、医药零售业务及提供物流服务和医疗服务
 go
问，“三明模式”全国推广是否有利于贵司营收增长？人民同泰董秘：尊敬的投资者您好，国家高度重视医改工作，深入推广三明医改经验，提出进一步推广三明市医改经验，加快推进医疗、医保、医药联动改革。公司深入研究行业发展趋势，密切跟进国家政策出台，做好战略部署，抢抓政策机遇。感谢您对公司的关注。投资者：最近全国支原体肺炎呈现爆发式增长，医院人满为患，公司的一的阿奇霉素是否对治疗支原体肺炎有功效？人民同泰董秘：尊敬的投资者您好,公司为区域性医药流通企业，主要经营医药批发业务、医药零售业务及提供物流服务和医疗服务。公司销售品类中包含治疗支原体肺炎等药品，公司不涉及上述药品生产。公司通过积极做好安全库存储备与调配，全力满足市场需求。感谢您对公司的关注。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-01-10
市场的“苹果”问题
 go
下调至160美元，并预计苹果应用商店的营收增长将不到10%，MacBook和可穿戴设备的销售也不会出现“反弹”。一天后，Robert W. Baird表示，考虑到苹果在2023年的巨大涨幅，该公司的股价可能被高估了。上周四，Piper Sandler将苹果公司的评级从增持下调至中性，理由是“对iPhone的库存水平和销量增长率见顶的担忧”。此外，据《纽约时报》《纽约邮报》和其他媒体消息来源称，美国司法部可能在今年上半年对苹果提起一项大规模的反垄断诉讼。这可能是该公司多年来在美国面临的最大一起反垄断诉讼，诉讼将围绕苹果是否“利用其各种硬件和软件产品来确保iPhone在智能手机市场占据主导地位”展开。至少，在诉讼出现时，它可能成为公司的一大干扰。和解可能涉及巨额罚款以及对公司业务模型的一些变更。考虑到最近分析师纷纷下调苹果的评级，以及可能出现的新的反垄断挑战，更不用说经济方面的各种挑战，苹果的股价近期很难反弹。即使在最近股价下跌之后，苹果的预期市盈率也仅略高于27倍，预期营收市盈率为7倍。即使按照巴克莱每股160美元的新目标价，该股的预期市盈率也将超过24倍。在2023财年收入下降3%之后，苹果预计今年的销售额将增长3%至4%。分析师普遍预计，在2023财年利润增长持平后，今年的盈利增长将略高于5%。还应该指出的是，每股收益增长的很大一部分将由股票回购推动。该公司股票的年股息收益率略高于0.5%。苹果面临的挑战不仅仅是对这家科技巨头的股东的问题。这给整个市场带来了另一个阻力。即使在股价最近出现波动之后，苹果的市值仍然超过2.8万亿美元，微软也正在迅速接近。苹果股票是2023年标普500指数涨幅的“七巨头”中的核心组成部分，这七只股票占据了2023年标准普尔500指数涨幅的大约三分之二。苹果还是很受欢迎的。许多人认为这只股票的表现是整个市场的代表。该股还占据了整个标准普尔500指数的约7%，以及纳斯达克指数的9%。显然，苹果股价持续疲软将反映在这两个指数的表现中。因此，苹果最近的困境不仅仅是苹果股东的问题，而是整个市场的问题。 $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $苹果(AAPL)$
老虎证券2024-01-09
IPO观察丨芭薇股份1月12日北交所首发上会，ODM模式助力业务拓展
 go
从业绩方面来看，芭薇股份目前处于稳定的营收增长期。2021年-2023年前三季度，公司营业收入分别为4.15亿元、4.59亿元、3.15亿元，同比增长率分别为32.34%、10.54%、2.24%；归母净利润分别为2125万元、3804万元、3081万元，同比增长率分别为-25.06%、79%、111.03%。在技术创新领域，芭薇股份也较为重视技术的研发投入。报告期内，公司累计研发投入金额8,915.78万元，研发投入占营业收入的比重为6.36%，并建立了涵盖产品研发、检验检测、工艺设计等环节较为完备的技术人才体系。截至2023年6月末，公司拥有专利129项，自主研发的化妆品配方超6,000项。此外在销售策略上，芭薇股份产品销售以ODM（定点生产）模式为主。在该模式下，公司根据客户的要求，为其提供产品策划、配方研发、生产制造等全方位服务，产品为客户委托定制产品，产品商标、品牌均归属于客户。 2020年-2023年上半年，芭薇股份ODM模式销售金额分别为3.09亿元、4.05亿元、4.5亿元和2.09亿元，占当期营业收入等比例分别为98.59%、97.91%、98.24%和98.39%。截至目前。芭薇股份已累计为1000多个化妆品品牌提供产品及服务，与联合利华（包含：多芬、力士、凡士林等品牌）、仁和匠心、HBN、丸美、纽西之谜等国内外知名化妆品品牌商建立了业务合作关系。研发费用率低于同行，技术实力受到质疑值得注意的是，作为护肤品代工厂，其自身的研发创新能力必不可少，这样才能够吸引下游客户与其合作，然而芭薇股份在近期却对研发创新的投入有下降的趋势。招股书显示，2020年-2022年，公司的研发费用分别为2206.33万元、2891.94万元、2701.41万元，占营业收入的比例分别为7.03%、6.96%、5.88%，处在连年下滑的趋势。相比之下，同行可比公司的研发费用率却在不断走高。2020年-2022年，芭薇股份同行业可比公司的研发费用率平均值分别为3.80%、5.20%、6.74%，2022年，芭薇股份的研发费用率低于同行平均值。制作：金融界上市公司研究院；数据来源：巨灵财经化妆品品牌客户服务商作为产业链的重要环节，其技术实力和创新能力直接关系到产品的品质和市场竞争力。在美妆行业日益竞争激烈的背景下，加大研发投入不仅有助于提升产品质量，更有助于企业在技术上取得领先优势，抢占市场份额。因此，芭薇股份作为行业内的头部企业，尽管在研发费用上有所投入，但研发费用率却呈下滑趋势，且低于同行平均值。这可能对其长远发展构成一定挑战，需要引起企业的重视。值得注意的是，2019年10月，芭薇股份子公司悠质检测成立，悠质检测主要进行产品检测业务，包含化妆品、化学原料、香精香料、洗涤消杀类、包装材料及制品五大类。其中，悠质检测与检测业务相关的3项专利中，仅“一种包材检测设备”实用新型专利为原始取得，其余两项发明专利均是继受取得。换句话说，产品的核心技术和创新能力是决定企业长远发展的关键。芭薇股份在专利权上的继受取得，意味着其在某些关键技术上可能存在对外部机构的依赖，这无疑增加了公司的潜在风险。在竞争激烈的美妆市场中，缺乏核心技术的企业很容易陷入被动，甚至可能影响到产品的质量和品牌形象。
金融界2024-01-08
可口可乐的看涨观点并不难理解
 go
同时，有能力利用其销量和定价杠杆来提振营收增长。此外，可口可乐一直在探索新的增长载体，因为它希望在即饮酒精饮料类别中扩大规模。然而，管理层强调，这些发展仍处于“初级阶段”，并敦促投资者“需要耐心等待，因为在新领域建立规模需要时间”。尽管如此，可口可乐相信，其整体战略定位将帮助公司实现4%至6%的长期有机销售额增长。它继续执行其收入增长管理战略，提高其收入增长的效率。此外，该公司还对其市场细分进行了更深入的研究，因为它“对消费者细分的理解越来越精确”。再加上其世界级的品牌和巨大的规模优势，可口可乐已经证明了其在不同经济周期中蓬勃发展的长期弹性。此外，该公司还加强了与装瓶合作伙伴的合作关系，利用可口可乐在全球市场上的定价和品牌优势。因此，“可口可乐基于事件的定价模式使其经济利益与装瓶商保持一致。” CFO John Murphy概括了可口可乐与合作伙伴关系的优势，强调了该公司与装瓶商“协调”的举措。因此，超越主要竞争对手的共同使命获得了动力，使可口可乐及其合作伙伴能够接受“领先的投资和舒适的冒险”。此外，它在可口可乐的飞轮效应中也起着至关重要的作用，因为它解决了不同市场的各种挑战。因此，它提高了公司对更“复杂的投资组合”的反应。它还有望增强可口可乐的创新能力，为“广阔的增长思维和实验”提供坚实的基础。考虑到这一点，相信市场会继续支持可口可乐的增长战略，这可能会巩固其长期上涨趋势的延续。尽管最近从10月份的低点反弹，但随着可口可乐达到悲观情绪的顶峰，可口可乐可能尚未完全重新估值。可口可乐最近的远期EBITDA倍数为18.9倍，略低于其10年平均值19.2倍。然而，其利润增长预计将在25财年保持强劲，导致25财年EBITDA的隐含倍数为17.4倍。因此，作者认为市场对CPG类药物的执行风险仍持谨慎态度，因为投资者担心减肥药(GLP-1相关)的长期影响。虽然谨慎是有道理的，但作者对可口可乐在规避这些不利因素、重新定位其投资组合以取得长期成功方面的市场领导地位充满信心。可口可乐的长期上涨趋势仍然没有受到影响。它在2023年10月的最近崩盘是摆脱弱势持有者的明智之举，因为它跌至52周低点。投资者认为可口可乐的不合理打压，强劲的低位买盘支持，为过去四个月的复苏提供了推动力。虽然自2022年4月以来可口可乐的长期阻力位64美元预计将继续发挥作用，但作者认为2023年10月最近的空头陷阱（虚假的下行突破）是一个信号，表明可口可乐的长期上升趋势将继续。换句话说，在相对有吸引力的估值支持下，我们应该预期一个更高的价格结构随后会突破64美元的水平。 $可口可乐(KO)$
老虎证券2024-01-08
【回调下的科技巨头重塑】谷歌2024年预期最强？
go
能受益的公司。2024年的谷歌虽然可能营收增长较慢，不过利润增长的预期会更高，且AI领域获得更高市场地位也指手可待。 $谷歌A(GOOGL)$ 主要观点谷歌的广告业务顺风增长已久，在2024年潜在的架构调整中，有望获得更高的运营效率，从而盈利能力的提升；广告领域的主导地位使其能够2024年的降息周期中受益；尽管在云计算和人工智能方面存在竞争，但谷歌云的增速和 $微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ 一直互相比肩增长；由于大部分科技公司完成降本举措，预计云业务支出增速将回归。目前的估值TTM PE为26倍，低于微软和苹果，但谷歌有更高的利润增长预期，且EBITDA倍数预期更有吸引力。 2024年主营业务大革新此前，美国主要客户广告销售负责人肖恩·唐尼透露，谷歌的广告销售团队正在进行重组。虽然他没有提及任何裁员，但市场已经传言可能会裁员多达30000个岗位。虽然这不一定会很快发生，但重组带来的运营改革不可避免。相比来看，2023年谷歌裁员12000人左右，而 $Meta Platforms(META)$ $亚马逊(AMZN)$ 的裁员比例更高。 2024年对谷歌来说将是为即将到来的基于人工智能的彻底重组铺平道路的又一年。至于为什么要拿广告业务来动手？我认为，AI和自动化技术的整合非常关键。也就是说，AI将首先成为提高谷歌运营效率的工具。 AI越来越多地用于测试广告文案变体，提供关键词建议，优化视觉元素和提供参与工具。它还帮助更精准地进行受众细分以实现更精准的广告定位，并实现预测性分析以预测广告活动的机会和挑战。同时，YouTube Shorts的短视频广告数量将增加，并且搜索将变得更加视觉化，搜索广告中的图像和图形将更加普遍。已经在进行的具体人工智能整合包括Google搜索生成体验，该体验将生成式人工智能融入到一个流畅且用户友好的谷歌体验中。该公司还拥有全球40亿人口的数据，这是其人工智能努力的重大优势。 AI对谷歌意义重大前不久刚推出的Gemini是一种新型大型语言模型系列，应该会增强类似于Google搜索生成体验的应用程序，谷歌AI也正在被添加到操作系统中，可能会推动来自聊天机器人、副驾驶和API等新领域的收入。谷歌拥有安卓操作系统、Gmail、Chrome网络浏览器、Google Classroom、导航平台地图和Waze、以及Google照片等。它还涉足硬件领域，拥有Pixel智能手机、智能家居产品线Nest、Chromebook和流媒体设备Chromecast。它还在进行一些更具前瞻性的项目，如无人驾驶汽车（Waymo）、量子计算（Sycamore）和智能城市（Sidewalk Labs），甚至医疗保健人工智能，并且在扩张中严肃对待人工智能伦理问题。 GOOGL大量投资的一个领域是人工智能（"AI"）和机器学习（"ML"）。它希望在整个公司范围内使用这项技术，包括搜索、云计算和其他领域。一些特别关注的领域包括翻译、计算机视觉和自然语言处理。两个重要护城河——Chrome与YouTube 谷歌有很多优势，其搜索在搜索引擎市场上占据了90%的份额，即使微软的Bing一度因为加载ChatGPT的Copilot而获得一定用户，但也没有对Chrome造成可见的影响。谷歌至少有五款产品在其类别中处于领先地位，9款用户超过10亿的产品。公司还通过其针对性广告技术通过Google网络提供广告，其中包括AdSense、AdMob和Google广告管理器。通过这些计划，公司将根据客户网站或应用的内容、地理位置和其他因素提供广告。2022年，Google网络实现了328亿美元的收入，2023年前9个月则达到了230亿美元。 YouTube是全球第二大受欢迎的社交媒体平台，其高级无广告服务拥有2800万订阅者。2022年实现了292亿美元的收入，2023年前9个月则达到了223亿美元。与其他媒体平台不同，它不需要在内容上投入大量成本，而是采用与内容创作者的分成模式。截至2022年最后报告的数据，YouTube音乐和高级订阅用户已超过8000万。此前，Youtube上的短视频创作者无法像制作长视频那样从视频制作中赚钱。自2023年起，GOOGL开始与合作伙伴计划的创作者分享45%的广告收入，这种目标是激励创作者为YouTube Shorts制作内容，从而抢占TikTOK的市场。所以，只要整个YouTube社区表现越好，创作者就能赚更多的钱。创作者的收入将决定平台，这可能是国内一些平台所忽视的。 $哔哩哔哩(BILI)$ 到目前为止，YouTube Shorts似乎运作良好。最新的季报显示，在10月份短视频平均每天有700亿次观看，并且公司正在努力弥合长视频和短视频之间的货币化差距。 2024年营收前景与利润增长 2024年的展望是，由于规模现在变大，它将在营收机会方面增速面临挑战，但随着效率提升，公司利润率展望。过去12个月的时间里，谷歌拥有56%的毛利率、27%的息税前利润率、22%的净利润率和25%的净资产收益率。这些都是你在大型科技公司中找到的最高毛利率和净资产收益率之一。按照目前的价格， $微软(MSFT)$ 和 $苹果(AAPL)$ 的TTM市盈率分别达到了35.5和30倍，但是谷歌的市盈率为26倍。同时，2024年预期EBITDA的11.5倍，剔除约45亿美元的其他投资领域损失后，核心业务仅以11.2倍EBITDA交易。目前2025年EBITDA一致预期为1583亿美元，为10.2倍。虽然谷歌并不是价值投资标的，但它似乎是同行中最便宜的，同时具有可比的毛利率，以及比苹果更好得多的增长。最大的风险是针对该公司的美国司法部案件，指控其垄断地位，并非法地利用其权力谋取利益。一旦败诉，可能会面临巨额罚款、业务实践变革以及品牌声誉受损。欧洲很可能也会随之展开类似的案件。法律风险始终是最难以量化的风险之一。2023年底，它与40个州达成了3.915亿美元的与追踪个人数据有关的和解协议。对于想抄底的投资者来说，这些“总归会被解决的”反垄断案件，可能都是长期介入的机会。
老虎证券2024-01-08
【启航】Baird展望2024年：苹果或被高估，Snowflake、MongoDB等为首选股
 go
最强劲的公司，预计该公司2023年软件营收增长51%，达到5.56亿美元。分析师表示:“我们预计，这仍将是2024年的一个关键上行动力。” 苹果表现如何？Baird表示，苹果今年可能很难重现去年接近50%的回报率。分析师倾向认为苹果股价将疲软，但由于苹果的产品具备消费者常用品属性、服务业务增长稳健和Vision Pro等新产品的潜力，该行对苹果的长期前景保持乐观。
金融界2024-01-08
民生证券：给予盐津铺子买入评级
 go
权激励绑定核心人员， 23 年业绩目标营收增长 25%、扣非归母净利增长 50%达成无虞，优化长效激励机制，彰显发展信心。　　投资建议：我们预计公司 2023~2025 年营业收入分别为 42/53/67 亿元，同增 44%/29%/26% ；归母净利润分别为 5.0/6.4/8.0 亿元，同增66%/28%/25%，当前股价对应 P/E 分别为 26/21/16X，维持“推荐”评级。　　风险提示：新品推广不及预期；渠道拓展不及预期；原材料价格上涨；行业竞争加剧；食品安全风险证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券龚源月研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.98%，其预测2023年度归属净利润为盈利5.06亿，根据现价换算的预测PE为26.22。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有30家机构给出评级，买入评级28家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为96.01。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-01-08
Affirm的投资故事太乐观了
 go
备的隐**易成本上升，并未反映在因整体营收增长而导致的股价飙升中。自11月初发布第一季度财报以来，Affirm宣布了在沃尔玛门店推出自助结账的计划，并与谷歌支付合作，为购物者提供更灵活的选择。在财报发布之前，这家金融科技公司刚刚宣布为亚马逊上的企业客户提供额外的BNPL选项。该公司预计，GMV近期将从目前的250亿美元跃升至500亿美元。该股似乎已经反映了这种增长。为GMV增长定价 Affirm只持有8亿美元的RLTC，而该股目前价值130亿美元。如果该公司达到GMV目标，对于已经价值130亿美元的股票，RLTC金额最多只能达到15亿美元。 Affirm扩大沃尔玛自助结账业务，未来一年可能面临更高的违约率。最大的风险是，到2024年，更多的客户将捉襟见肘，而推动更多的BNPL交易不一定对业务有利。该公司第二季度调整后的营业利润率仅为不到5%。去年第四季度，Affirm的GMV接近70亿美元，该公司不再是一家拥有无限增长前景的小公司。Affirm需要开始产生利润，并证明与亚马逊、沃尔玛的交易在经济上是有益的，而不仅仅是对总收入有利。 Affirm预计，其24财年的流通股为3.11亿股，仅第一季度的股票薪酬支出就超过1.12亿美元。该公司如果不排除股权报酬，公司就不会有调整后的利润。从本质上讲，Affirm的盈利能力不足以支付非现金薪酬，当然，在实际衰退中存在更高拨备费用的风险。BNPL业务比单纯签约新支付平台推动增长要复杂得多。新交易的动态可能对公司不利，而且为了获得新客户，成本可能会上升，导致RLTC目前的状况是，它的增长速度无法与总收入相匹配。结论 Affirm 的股票没有根据净收入准确定价，其中包括为BNPL提供资金的大量成本和信贷损失准备金。这家金融科技公司调整后的营业利润率仍然非常低。 $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$
老虎证券2024-01-05

上一页
1
•••
140
141
142
143
144
•••
219
下一页

24小时热点

最新话题更多