全球数字财富领导者
财富汇
|
美股投研
|
客户端
|
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
SFFE2030
外汇开户
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
中银证券:给予长久物流买入评级
go
lg
...
整车出口持续向好,公司国际业务景气支撑
营
收
增长
。我国汽车出口延续高景气态势,2023年已超越日本成为世界第一大汽车出口国。根据中汽协数据,今年前三季度国内整车出口431.2万辆,同比增长27.3%,9月单月汽车出口53.9万辆,同比增长21.4%,已连续九个月实现当月出口量同比上升。我国新能源汽车市场也在快速发展,今年前三季度我国新能源汽车出口92.8万辆,同比增长12.5%。受益于汽车出口高景气,公司新能源和国际业务盈利能力有所提升。展望四季度,公司持续推动新能源业务布局,三艘国际滚装船维持国际业务汽车品类优势,未来有望继续实现业务增长。 国内主机厂价格竞争激烈,整车物流业务运价承压,公司利润有所下降。根据中汽协数据,2024年前三季度,国内汽车产销分别完成2147.0万辆和2157.1万辆,同比分别增长1.9%和2.4%;其中,我国新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832.0万辆,同比分别增长31.7%和32.5%,延续良好表现。然而公司24年前三季度主营业务整车运输利润降低,主要系受到国内部分主机厂价格竞争影响,运价面临下行压力,同时9月我国汽车产销量分别为279.6万辆和280.9万辆,同比分别降低1.9%和1.7%,运量有所下滑。展望四季度,主机厂价格竞争或将延续,但随着公司成本管控进一步优化,新能源汽车和汽车出口业务带动公司利润增长,公司利润有望改善。 与广东迪度签署业绩补充协议,推动公司正逆向物流、梯次利用的布局,保证新能源业务发展。2024年10月30日,公司与广东迪度及其创始人签署补充协议,广东迪度及其创始人共同及连带地承诺,2024-2026年广东迪度每年经审计的合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润应分别不低于2000万元、3010万元和3010万元。公司未来新能源业绩有所保证,同时助力公司打造退役动力电池回收综合利用的生态闭环。 估值 由于公司国内整车物流业务量价均承压,故我们下调此前盈利预测,我们预计公司2024-2026年归母净利润为0.98/1.52/1.72亿元,同比+39.7%/54.3%/13.4%,EPS为0.16/0.25/0.29元/股。对应当前股价PE为53.6、34.7、30.6倍,我们认为公司未来新能源业务和国际业务有望发力,维持公司买入评级。 评级面临的主要风险 汽车船运价下降,汽车整车主业修复不及预期,新能源业务扩展不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券李丹研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.36%,其预测2024年度归属净利润为盈利2亿,根据现价换算的预测PE为26.45。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级3家,增持评级3家。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
lg
...
证券之星
2024-11-21
腾讯业绩增长难掩隐忧:创新乏力之下,游戏业务“吃”老本
go
lg
...
进入用户饱和阶段,如何吸引新用户、保持
营
收
增长
成为公司新的考验。除了游戏业务之外,公司金融科技业务表现依然疲软,而营销服务业务营收增速较上一季度有所放缓。 IEG组织架构、管理层大调整 据2024年三季报显示,报告期内,腾讯控股(以下简称腾讯)实现营收1671.93亿元,同比增长8%;归属股东的净利润为532.3亿元,同比增长47%;扣除投资收益影响,非国际财务报告准则(Non-IFRS)下归母净利润598.13亿元,同比增长33%。不过,公司上述两个净利润指标的增速均低于此前两个季度。 游戏业务作为腾讯的营收支柱,该业务的业绩表现自然是市场关注的重点。 财报显示,今年第三季度,得益于长青游戏在全球的稳健表现及具备长青潜力的新游戏贡献,公司游戏业务收入实现强劲增长。报告期内,腾讯游戏实现营收518亿元。其中国际市场游戏收入为149亿元,同比增长9%;本土游戏收入373亿元,同比增长14%。 证券之星注意到,关于游戏业务的表现,无论是在三季报和财报电话会上,“长青游戏”一词均被多次提及。而腾讯所提到的“长青游戏”是指能够长期保持较高用户活跃度、收入以及商业价值的游戏,该战略的核心是突破传统生命周期限制。 目前,腾讯将长青游戏分为旗舰长青、其他长青和具备长青潜力的新游三大类别。其中,《王者荣耀》和《和平精英》为旗舰长青游戏。在三季报中,腾讯强调了“旗舰款”长青游戏对业务增长的重要性。 在作出调整之前,腾讯游戏长期以来实行“赛马机制”,在内部多个团队中(如天美、光子、魔方、北极光)同时推进类似游戏项目,通过内部竞争来优胜劣汰,而《王者荣耀》就是在赛马机制中胜出的产品。但在游戏市场进入存量阶段的背景下,“赛马机制”资源分散和重复开发的问题愈发明显,更为重要的是,该机制未能诞生新的现象级游戏。 证券之星注意到,随着“长青游戏”策略的实施,腾讯IEG(腾讯互动娱乐事业部)进行了组织架构调整及管理层变动。据10月11日相关媒体报道,腾讯COO(首席运营官)任宇昕、腾讯高级副总裁马晓轶、腾讯集团副总裁唐毅斌在IEG内部围绕腾讯游戏当下和未来的战略方向做了一场沟通会,提到腾讯大团队和资源多的优势因过多分散到小工作室被削弱,应减少工作室层级组织架构。 不久之后,腾讯IEG内部管理层出现人事变动。在10月23日,腾讯内部邮件宣布,《王者荣耀》执行制作人、天美L1工作室总经理黄蓝枭卸任。据内部人士透露,黄蓝枭之后将负责《王者荣耀》电竞赛事体系和全球化拓展,接任者是《王者荣耀》制作人、天美L2工作室总经理李旻。这也意味着,天美工作室内部L1和L2工作室或将合并。 两天后,10月25日,腾讯内部邮件公布,腾讯元老之一,腾讯公司副总裁曾宇宣布退休,不再担任IEG技术公线负责人和PCG(内容与平台事业群)技术与内容平台负责人。同时,IEG新成立了四个部门,并解散了研发效率部等三个部门。据悉,此次管理层变动涉及十余人。 在本次财报电话会议中,腾讯首次公开回应了组织架构调整的传闻,“如果一款游戏的表现不佳,我们相信这不仅仅是游戏本身的问题,也是团队创意、想法和社区管理的问题。因此,当游戏表现出色,但团队创意枯竭时,我们会进行团队调整,以恢复创造力和活力,维持游戏的持续长青。” 新游戏后续表现乏力 “长青游戏”的实施,一方面意味着腾讯不再一味追求新的爆款游戏,另一方面体现了其在游戏创新上的不足。 证券之星注意到,从《元梦之星》到《地下城与勇士:起源》,以及《三角洲行动》,这些被寄予厚望的游戏并未完全达到预期效果。 2023年末,腾讯推出《蛋仔派对》竞品《元梦之星》,被视为腾讯新一代国民级休闲游戏,公司甚至投入高达14亿元用于生态激励。从后续表现来看,今年2月中旬之后,《元梦之星》在iOS端下载量从约12万每天到跌至1.7万每天,且在iOS端营收远不及落后于《蛋仔派对》。而在三季报中,公司只字未提《元梦之星》的表现情况。 5月21日正式上线的《地下城与勇士:起源》也是短暂的爆火,作为经典IP的手游版本,该游戏开服首月就创造了新的流水纪录,但据相关数据显示,该游戏9月份收入已下滑到上线第一个月的60%,同时用户活跃度也大幅下滑。 这表明强IP或高期待支撑了上述两款游戏的初期热度,但后续的玩法创新不足使得用户粘性较低,游戏热度不断降温。 至于9月26日上线的首款多端第一人称射击游戏《三角洲行动》,尽管公司在三季报中提到该游戏用户留存率和时长数据表现良好,但不少分析师指出《三角洲行动》在本季度畅销榜排名不靠前、盈利情况似乎不尽如人意、商业化能力暂时没有显露。在本次财报电话会议中,腾讯管理层就以上问题作出回应,但相关回应也被解读为该款游戏还没有在营收上起势。 在新游戏难以接棒的情况下,腾讯的两款旗舰长青游戏仍是游戏收入的“顶梁柱”。 需要说明的是,《王者荣耀》运营时间超过9年,《和平精英》则超过6年。这两款游戏已处于用户饱和阶段,其营收也并非一直处于增长趋势。在去年第四季度,由于《王者荣耀》及《和平精英》的贡献减少,腾讯本土游戏市场收入曾出现下滑。另据数据显示,《王者荣耀》2023年预估收入为14.8亿美元(约为105.5亿元),跌回2020年左右水平。 虽然“长青游戏”策略促使公司三季度的游戏业务重回增长轨道,但新的问题随之而来,如何挖掘两款旗舰长青游戏新用户并持续推动
营
收
增长
,成为公司新的挑战。 营销服务及金科增速均在放缓 除了游戏业务之外,腾讯的“营销服务”业务以及金融科技及企业服务业务表现平平。 在三季报中,腾讯将“网络广告”更名为“营销服务”以更好地体现线上营销平台提供的广泛营销解决方案及配套技术服务。 报告期内,营销服务业务实现营收299.93亿元,同比增长17%,较上一季度的增速有所放缓,环比则基本保持稳定,反映了视频号收入增长以及巴黎奥运会相关品牌广告的贡献,被电商广告开支的季节性下降所抵销。 有分析指出,营销服务业务的表现低于预期,其认为视频号、小程序的增长空间极大,特别是视频号跟抖音、快手相比商业覆盖率还非常低,用户规模和日活跃数据又处在大幅增长之中,这一块理应有更高的增速。 而腾讯的金融科技及企业服务业务(金融科技)表现依然疲软,其中支付服务收入因消费支出疲软而有所下降。第三季度,金融科技业务实现收入530.89亿元,增速仅为2%,已是过去6个季度新低。 此外,腾讯作为拥有两大国民级社交APP的公司,QQ正面临着用户增长乏力的困境。截至2024年9月30日,微信及WeChat的合并月活跃账户数达13.82亿,QQ的移动终端月活跃账户数为5.62亿,虽同比增长回正,但环比出现下滑,这一数据反映出QQ在用户吸引力上的相对下降。(本文首发证券之星,作者|李若菡)
lg
...
证券之星
2024-11-21
司法部提议出售谷歌Chrome浏览器,估值高达200亿美元,或将改变搜索市场和AI行业格局
go
lg
...
,使其能够更加精确地定位广告,从而实现
营
收
增长
。 司法提案的内容 司法部提议,如果法官同意这一提案,将要求谷歌采取一系列反垄断措施,包括将Chrome与其他谷歌产品(如搜索、Android操作系统等)解耦,确保其他公司可以在不受限制的情况下访问谷歌的数据和搜索结果。提案还包括要求谷歌许可其搜索数据,并允许其他网站选择是否分享其内容以供谷歌的人工智能模型使用。 谷歌的反应与立场 谷歌对司法部的提案表示强烈反对,认为这些措施不仅会损害消费者和开发者的利益,还可能削弱美国在全球技术创新中的领导地位。谷歌副总裁李安妮·穆尔霍兰(Lee-Anne Mulholland)表示,政府的干预可能会导致Chrome的经营模式发生重大变化,从而影响用户的使用体验。 AI与数据许可的影响 作为全球最大的搜索引擎,谷歌利用其庞大的用户数据提升广告精准度,并通过其人工智能产品(如Gemini)推动市场创新。然而,司法部的提案可能会限制谷歌对数据的控制,并要求谷歌将数据和搜索结果许可给其他公司,推动竞争对手改进搜索质量或开发自己的搜索引擎。此外,数据许可还可能使谷歌的人工智能产品面临更大的竞争压力,影响其市场主导地位。 编辑总结 谷歌面临的反垄断诉讼可能会在未来对其经营模式产生深远影响。法院是否会同意司法部的提案,将决定Chrome是否会被出售,以及这一决定对谷歌广告和人工智能产品的长期影响。尽管谷歌反对该提案,但若其通过,可能会改变整个互联网搜索和AI产业的竞争格局。各方的博弈仍在持续,最终裁定将在2025年8月作出。 谷歌面临的反垄断挑战有可能导致其出售Chrome浏览器,价值预计为200亿美元。 司法部的提案包括将Chrome与其他谷歌产品解耦,并要求谷歌开放数据许可。 谷歌反对这一提案,认为此举将影响消费者和技术创新。 名词解释 反垄断法:旨在保护市场竞争,防止大型企业通过不正当手段排挤竞争对手的法律。 Chrome浏览器:由谷歌开发的网页浏览器,是全球使用最广泛的浏览器之一。 AI(人工智能):指模拟人类智能的技术,能够进行自我学习和决策。 数据许可:企业允许其他公司使用其数据或搜索结果,以支持他们的业务发展。 今年相关大事件 2024年11月:司法部提议出售谷歌Chrome浏览器,估值高达200亿美元。 2024年8月:法官Amit Mehta裁定谷歌在搜索市场中存在垄断行为,并提出反垄断改造建议。 2024年6月:谷歌宣布计划上诉,挑战反垄断裁定,争取保留对Chrome和Android的控制权。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
2024-11-21
最弱造车新势力,终于迎来重生,业绩即将爆发!
go
lg
...
来(NIO)$ 较高的估值和强销售、低
营
收
增长
之间的反差令市场左右摇摆,忽而因财报大跌,忽而因销量增长大涨,令人错愕。 短期走势纠结,但展望长远,小鹏明显脱胎换骨,继mona03成为爆款之后,新推出的P7+同样成为爆款车型,发售当日的订单即突破3万辆,顺着这个趋势延续下去,小鹏的营收增速终将和销量趋近。 2025年,小鹏还将推出增程车型,预计销量还会有大的提升。 目前,分析师预期明年的营收将达到671亿,同比增长62%! 总的来说,小鹏当下的策略主打智能,辅以低价,瞬间引爆了车市盲区,当消费者以L2自动驾驶的价格享受L3级别的车型时,瞬间没有抵抗力,引爆市场! 因此,如果小鹏股价回调,估值回归,倒是不错的入场机会。 $小鹏汽车-W(09868)$
lg
...
老虎证券
2024-11-20
阿里巴巴推出50亿美元双币种债券计划,美元和人民币收益率结构引关注
go
lg
...
0月:阿里巴巴发布新一轮季度财报,显示
营
收
增长
超市场预期。 2023年:人民币国际化加速,离岸人民币债券市场迎来强劲增长。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
2024-11-20
拼多多财报来袭!会否再次暴雷?基金大佬疯狂买进
go
lg
...
预期。管理层表示,激烈的竞争之下,公司
营
收
增长
可能会放缓,未来几个季度的利润会有波动、反弹,但长期利润降低的趋势是不可避免的。 管理层还表示,做好牺牲短期利润的准备,未来几年不分红不回购。 暴雷的财报公布后,拼多多股价大跌近30%。本次财报会重演历史,还是触底反弹呢? 【图源:TradingView;拼多多(PDD)股价走势】 机构看法分歧,基金大佬疯狂买进 最新披露的13F报告显示,机构对拼多多的看法分歧加剧。 高瓴三季度减持了46%的拼多多股票,持仓接近砍半,从第一大持仓降至第三大持仓。景林也减持13%,不过拼多多仍为第一大重仓股。 与之相反,对冲基金大佬David Tepper旗下基金Appaloosa增持了近一倍多的拼多多股份。段永平旗下H&H基金大幅加仓拼多多,增持380万股,成为该基金的第五大重仓股。 摩根士丹利最新报告显示,维持拼多多买入评级,并维持目标价150美元。 大摩认为,拼多多仍然是中国所有电商中增长最快的公司,预计这种增长将继续带来运营杠杆和长期盈利能力的提升。 其预估,拼多多2025年预期市盈率(P/E)为13倍,高于阿里巴巴的9倍和京东的7倍。 拼多多股价将如何表现?应该重点关注什么? 根据TipRanks数据显示,过去12个季度,拼多多在财报发布当日上涨概率较大,约为67%,股价平均变动为±14%。 【图源:TipRanks;拼多多股价财报公布后变动】 华尔街分析师们对拼多多未来一年的平均目标价为169美元,这意味着拼多多股价还有44%的上涨空间。 分析师指出,本次财报,除了拼多多的营收和GMV(成交额)增长,还需重点关注其旗下跨境电商平台Temu的表现和管理层展望。 一是特朗普的关税政策可能会影响Temu的营收。二是若管理层再次披露不及预期的指引,拼多多股价恐剧烈波动。 原文链接
lg
...
投资慧眼
2024-11-19
华为Mate 70首日预定超200万,芯片是明确方向!芯片50ETF(516920)午后拉升大涨超3%,已连续6日资金净流入!
go
lg
...
符合前期指引(环比增13%至15%),
营
收
增长
受益于12寸占比提升带来的ASP提升。毛利率环比提升至20.5%,略超前期指引(18%-20%),2024年三季度产能利用率持续提升至90.4%。(2)华虹半导体2024年三季度收入5.26亿美元,环比增长10%,略超前期指引区间(5.0至5.2亿美元)。毛利率环比提升至12.2%,略超前期指引区间(10%至12%),2024年三季度产能利用率达105.3%。 全球方面,半导体销售额9月持续环比增长,连续11个月同比增长。根据SIA,9月全球半导体销售额达到553.2亿美元,同比增长23.2%,实现连续11个月同比增长,其中美国地区同比增46.3%,是增速最快区域,中国区9月同比增长22.9%,预示需求持续改善。 【一键布局“科技之矛”,认准同类费率最低的芯片50ETF(516920)和汇添富上证科创板芯片指数】 一键布局“科技之矛”,首选芯片50ETF(516920),联接基金(A类:020630;C类:020631)。芯片50ETF(516920)跟踪的中证芯片产业指数囊括了芯片板块的50只龙头股,综合覆盖设备材料、晶圆代工、设计、封测等芯片全产业链环节。截至11月18日,前十大成分股合计占比达55.98%!此外,芯片50ETF(516920)的管理费率为0.15%,托管费率0.05%,为芯片主题ETF中费率最低的品种! 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。芯片50ETF(516920)属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
lg
...
有连云
2024-11-19
隔夜美股全复盘(11.19)| BKKT暴涨逾162%,特朗普旗下社媒正就收购加密货币交易平台Bakkt进行深入谈判
go
lg
...
6-S的销售收入是公司的主要营收来源,
营
收
增长
得益于EH216-SeVTOL产品需求和交付量的持续增长,第三季度共计交付63架EH216-S,交付量较去年同期的13架增长迅速。 中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点 11.18 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。业内人士透露,六个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划,对600米以下空域授权部分地方政府,意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 04 今日前瞻 今日重点关注的财经数据 (1)21:30 美国10月新屋开工总数年化 (2)21:30 美国10月营建许可总数 (3)次日02:10 美联储施密德发表讲话
lg
...
格隆汇
2024-11-19
开源证券:给予盛科通信买入评级
go
lg
...
公司高端产品2024年仅为小批量交付,
营
收
增长
短期承压,我们下调2024-2026年营收预测,预计2024-2026年营业收入分别为11.62/15.36/20.88亿元(原13.62/17.37/22.05亿元),当前收盘价对应PS为23.3/17.7/13.0倍,伴随网络产品国产化进程加快,公司交换芯片业务有望长期受益,维持“买入”评级。 2024Q2中国交换机市场环比改善,非数据中心交换机市场或有复苏迹象 据IDC数据,2024Q2全球以太网交换机中数据中心市场收入同比增长7.6%,环比增长15.8%,其中200/400GbE交换机市场总收入同比增长104.3%,环比增长35.7%,数据中心对高速以太网交换机需求旺盛。分区域来看,2024Q2中国以太网交换机市场规模同比增长8.7%,环比增长49.9%。2024Q2全球非数据中心交换机市场环比增长15.0%,伴随全球经济回暖,或有复苏迹象。 公司维持高强度研发投入,发力三大方向 公司在三大方向持续发力:(1)持续拓展超大数据中心高端芯片产品;(2)持续丰富已量产产品系列,加速迭代升级,把握国产化浪潮;(3)布局接入级产品,构筑底层平台化能力,夯实产业护城河。截至2024年上半年,公司多核心架构产品延展性良好,最大端口速率达到800G、交换容量为12.8T/25.6T产品已向客户送样测试,导入测试取得良好进展,预计2024年实现小批量交付。 风险提示:网络建设不及预期、交换芯片放量不及预期、上游供应链风险等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,长城证券侯宾研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.08%,其预测2024年度归属净利润为盈利600万,根据现价换算的预测PE为6611。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级6家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为71.32。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
lg
...
证券之星
2024-11-18
后市估值如何演绎?藏在联想集团(0992.HK)的混合式AI战略里
go
lg
...
一趋势表明,AI已经能够切实推动企业的
营
收
增长
,成为科技企业未来发展的重要推动因素。 近日,联想发布截至2024年9月30日的2024/2025财年第二财季业绩,就透露出一个关键信号:混合式AI战略布局成效已现,增长飞轮开始加速转动。 换言之,在算力新时代下,联想的混合式AI新架构,早已摆脱了传统的PC估值逻辑,开启了AI价值重估的新发展局面。 1、营收利润全面增长,打破多项新纪录 业绩数据作为直观展现公司发展态势的核心指标,在本财季,联想通过把握混合式AI的机遇所打造的差异化竞争优势,在AI硬件、AI基础设施以及AI解决方案上实现全面增长。 财报显示,联想实现营收1279亿人民币,同比增长近24%,其中PC以外业务的营收占比达到了近46%。这一比例的提升显示出联想在多元化战略上的成功,以及其在非传统PC市场上的扩张。 若按业务板块来划分,所有主营业务营收均在三年来首次一致实现双位数强劲增长。 在IDG智能设备业务上,公司取得营收968亿人民币,同比增长17.4%。其中,个人电脑业务营收同比增长12.1%,超过市场平均水平,且进一步拉大了与第二名的全球市场份额差距,超过其4个百分点。智能手机业务的营收同比增幅更是高达43%,创下史上最高季度销量,并实现十年来最高市场份额。据IDC最新统计,联想手机业务在全球其他市场的总收入已进入TOP5之列。在第二季度,联想在竖向折叠屏市场的占有率更是达到了全球第一。 在ISG基础设施业务上,公司实现营收237亿人民币,同比增长65%,连续第二个季度创下历史新高。其中,存储、软件和服务业务营收总和同比增长35%,海神液冷服务器营收同比增长超过48%,均达到历史新高。 在SSG方案服务业务上,公司实现营收155亿人民币,同比增长近13%,运营利润率超过20%,这是SSG连续14个季度保持营收双位数强劲增长。其中,通过AI驱动的解决方案,公司运维服务、项目与解决方案服务营收在SSG整体营收占比较去年同期提升3个百分点,近60%。 与此同时,联想的盈利能力亦在不断释放。按照非香港财务报告准则,公司净利润达到近29亿人民币,同比增长48%;上半年的自由现金流几乎是去年同期的3倍,同比增加8.01亿美元;净现金结余增至5.95亿美元,充沛的现金储备为公司未来业务的持续增长提供了坚实资金保障。 此外,联想继续保持高比例分红,宣布派发截至2024年9月30日止六个月之中期股息,每股8.5港仙,总计约1.355亿美元。 若将时间线拉长,可以看到联想近年来坚持派息且从未间断。据wind数据显示,公司累计现金分红次数达20次,累计现金分红总额达407.62亿元,平均分红率近50%。这一持续分红策略不仅展现出联想对股东利益的重视,也彰显了公司对自身财务状况的信心,以及在资本市场中的独特价值和投资吸引力。 2、混合式AI布局初现成效,增长引擎加速转动 当然,业绩的全面增长,与联想在混合式AI领域的积极布局密不可分。 去年在2023 Tech World大会上,联想首次提出了“将未来定义为混合式人工智能”的概念。联想集团董事长兼CEO杨元庆曾表示,混合式AI已经成为联想未来战略布局的核心关键词,将联想作为PC制造商的过去和未来AI服务集成商的角色连接起来。 由此,联想持续致力于构建全栈式人工智能产品组合,覆盖基础设施、边缘设备和服务,得以在AI范式转变中成为行业的领导者。财报显示,公司本财季的研发费用同比增长8%,达到10.24亿美元,显著的研发投入足以体现出其对技术创新的重视。 在今年10月的2024 Tech World大会上,联想携手NVIDIA、AMD、英特尔、Meta、微软和高通全球六大AI巨头,推出了混合式AI方案,为企业提供从边缘到云端的全链条支持,加速了AI技术在各个领域的落地应用。 在活动中,联想展示并推出了一系列混合式AI产品、技术及服务布局,为全球客户提供了更加智能、高效、可靠的解决方案,进一步巩固了其在混合式AI领域的领导地位。 其中包括,面向企业的联想Hybrid AI Advantage(混合式人工智能优势集)、新一代联想Neptune海神液冷服务器、最新ThinkPad X1 2合1 Aura Edition AI PC、联想AI Now、联想Learning Zone(AI学习)软件平台,以及通过人工智能对社会影响的概念验证,充分彰显出联想在混合式AI领域的深厚实力。 直观的体现到业务赋能上,例如,联想在AI PC领域多年的布局已经迎来回报,其搭载AI智能体的联想PC能够提供个性化推荐、语音交互等多种AI服务,完全符合现代消费者对个性化和智能化的需求。数据显示,在中国市场,联想的AI PC已经占据其笔记本电脑出货量的14%。 此外,在ISG业务中,配备了Neptune液冷技术的AI服务器,能够减少高达40%的电力消耗,帮助企业应对日益增加的数据处理和计算需求。这一创新的解决方案不仅提升了企业的运营效率,也为联想在全球市场中脱颖而出,赢得了更多的市场份额和客户信任。 可以期待,在全球对AI领域投资持续升温的大环境下,联想的ISG业务有望被强力拉动增长,从而复制其在PC和手机业务的成功路径,进一步巩固和扩大其在基础设施解决方案领域的市场影响力和竞争力。 总的来说,AI技术正逐渐深入到各个行业和领域,成为推动社会进步和经济发展的关键力量。AI技术的深入应用和实际效益已经成为行业发展的共识。 在这一阶段,AI技术的发展需要兼顾安全性和普惠性,确保技术的可靠性和广泛适用性。因此,公共AI、个人AI、企业AI共存互补的混合式AI模式成为必然选择,在满足不同用户和场景的需求的同时,还能够促进AI技术的创新和应用。 凭借对AI技术发展趋势的深刻理解,联想通过整合云计算、边缘计算与终端设备智能化,打造了一个涵盖硬件、软件、解决方案的AI生态系统。这种全面的布局不仅体现出联想对AI技术发展趋势的深刻理解,也彰显了其在技术创新上的积极成果。 相信随着公司持续推进混合式AI的技术创新,其将在未来继续保持其在混合式AI领域的领先地位,为用户带来更多创新和价值,最终驱动盈利能力和估值的提升。 3、AI赋能引领,价值重塑进行时 回到资本市场来看,在当前全球AI科技领域,各大巨头的市盈率普遍较高,体现出市场对这类AI+公司未来增长潜力的高度认可和期待。据富途牛牛数据显示,英伟达的市盈率为66.56倍,微软为34.27倍,AMD则是高达119.38倍。 然而,与这些全球AI科技巨头相比,联想集团的市盈率仅为12.34倍,远低于行业平均水平。这一现象或意味着,市场可能尚未充分认识到联想在AI领域的潜力和内在价值,对其的估值判断仍然停留在传统的PC估值逻辑中。 换个视角来看,联想作为全球极少数能够与NVIDIA、AMD、英特尔、Meta、微软和高通这六大AI巨头建立顶级生态圈层的科技厂商,其在全球科技领域的影响力和业务发展潜力不容小觑。这种生态关系不仅为联想提供了深层强大甚至独家的技术支持,也为公司在全球市场上的业务拓展提供了充足动力。从这个罕见的顶级生态角度判断,联想的市值也远远不止目前的1000亿元人民币,更何况还有混合式AI引领者这样的角色加持。 现如今,随着联想混合式AI战略的逐步融合,其在AI、云计算、智能设备等新兴领域持续创新和突破,预示着公司未来增长的潜力也将进一步释放。而市场也将会逐步认识并重估联想在这些领域的增长潜力,我们有理由相信,联想的市值将会得到与其全球影响力和业务潜力相匹配的体现。这不仅是对联想当前业绩的认可,更是对其未来增长潜力的期待。 相信对于联想的价值,市场终会给出自己的判断。
lg
...
格隆汇
2024-11-18
上一页
1
•••
54
55
56
57
58
•••
219
下一页
24小时热点
小心特朗普一句话引意外惊吓!美联储突然放鹰降息一次,黄金急跌失守3200
lg
...
中美突发重磅!特朗普:愿意前往中国与习近平会面 就经济问题等进行会谈
lg
...
美国重大突发!穆迪下调美国信用评级 美国失去最后一个顶级信用评级
lg
...
【比特周报】特朗普家族突发重大“承诺”!比特币10.4万遇强阻 三大利空压境
lg
...
半年来最糟一周:黄金又失守3200关口!美联储鹰声再起:今年恐降息一次
lg
...
最新话题
更多
#Web3项目情报站#
lg
...
6讨论
#SFFE2030--FX168“可持续发展金融企业”评选#
lg
...
32讨论
#链上风云#
lg
...
101讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1960讨论
#CES 2025国际消费电子展#
lg
...
21讨论