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欧盟加密监管法案通过美国急了
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首个监管最为完整、框架最为清晰的统一性虚拟资产监管机制出现。当下，全球加密监管正如浮萍般随风飘零，加密大国美国在SEC与CFTC之间摇摆不定，新加坡、印度、日韩等地区监管尚在探索，尽管香港利好政策不断，独立性却饱受质疑。在此背景下，本次欧盟的出手，无疑为全球虚拟资产监管构建了典型示范，具有极强的里程碑意义，此外，本次监管意味着虚拟资产合规掀开了世界舞台的序幕，法律确定性将带动加密领域快速发展。 01、为什么是欧盟？在该法案通过后，不少人士有此疑问，实际上，在全球加密市场，欧洲并非是重要玩家，相比亚洲与北美，欧洲市场份额并不高。援引CryptoCompare 2022 年 12 月的交易所评论报告，欧洲交易所在全球交易所的月度交易量中占比为 5.4%，低于亚洲（83.3%）和北美（10.6%），但其却一反常态率先推出加密框架。从历史沿革来看，欧洲加密监管经历了从探索到深入了解的阶段：探索初期始于2015年，加密货币正处于快速发展期，但主要市场以中国为首，当时的欧洲对于加密资产的属性存疑，欧盟法院裁定比特币等加密货币不属于金融工具，而是一种法定货币，因此不需要缴纳增值税。这种情况一直延续至2018年，欧盟委员会发布了《第五反洗钱指令》（5AMLD），将加密资产服务提供者（CASP）纳入反洗钱和反恐怖融资的监管范围，要求他们进行客户尽职调查、报告可疑交易、保留交易记录等。在此指令下，欧盟所属区域国开始分治之路，具有领先意识的国家如德国、奥地利、马耳他、立陶宛开辟出专有的虚拟资产许可制度，部分国家则以反洗钱为主要手段监测加密领域，同时也存在完全真空的监管地带，监管呈现分化混乱的局面。机构需向不同的国家申领合规牌照或监管，由于欧盟牌照的通用性，这带来了监管的寻租空间，立陶宛等较易获取牌照的地区成为交易所等机构的主要关注之地。 2019年，欧洲银行管理局（EBA）发布报告称由于加密资产在很大程度上不受欧盟法律管辖，同时构成不可忽视的消费者保护和洗钱风险，因此，委员会应该采取行动。在Libra引发私人货币与法定货币的争议后，欧盟持续审慎加密货币，并决定率先将其用于科技监管标准制定中。 2020年9月，欧盟委员会提出了《加密资产市场监管法案》（MiCA）和《数字运营者弹性法案》（DORA）的提案，旨在为加密资产和加密资产服务提供者建立统一的监管框架，规范加密资产的分类、定义、发行、交易、监督等方面，并要求加密资产服务提供者遵守更高的技术和运营标准。 2021年6月，欧盟委员会发布了《第六反洗钱指令》（6AMLD），进一步扩大了反洗钱和反恐怖融资的罪名范围，增加了对合谋犯罪、环境犯罪、税务犯罪等的惩罚力度。随着法规的完善与加密市场的发展，欧盟市场的渗透率也在不断提升，根据 Chainalysis 2022 年全球加密采用指数，欧盟在全球 154 个国家和地区中排名第四，仅次于越南、印度和巴基斯坦。在此背景下，2022年10月，欧洲议会委员会通过了MiCA法案和修改后的《资金转移条例》（TFR），后者要求加密资产服务提供者在转移加密资产时提供转账人和收款人的身份信息，以便于追踪和监控可疑交易。 2023年4月，欧洲议会全体会议对MiCA法案进行最终投票，并将其正式写入欧盟法律。从整个发展历程而言，随着对加密领域的理解逐步加深，市场的助推使欧盟对监管需求重视度不断提高，而在Libra事件后，监管需求的提升、统一法规的缺席、已有规范的割裂以及主导地位的保持等多个要素促使欧盟提出了MiCA。但更重要的是，小份额、高采用的市场现状使欧洲加密监管机制的构建减少了权力分配的阻力，此点在美国表现得尤为明显，两大监管机构的分庭抗礼也存在加密产业话语权的抢夺的原因。 02、MiCA的适用范围从适用范围来看，MiCA所涵盖的主要加密资产分为四大类，分别为传统加密资产、资产参考代币、电子货币代币以及其他加密资产。加密资产是用户最为直观的类别，可以使用分布式账本或类似技术以电子方式传输和存储，具备价值或权利的数字表示，例如为人熟知的BTC与ETH。资产参考代币（ARTs），顾名思义，通过参考几种法定货币、一种或几种商品、一种或几种加密资产的价值，又或上述资产的组合来保持稳定价值。这一类包括所有不符合 "电子货币代币 "条件的加密资产，判定关键在于ARTs是基于法定货币的价值来维持稳定性，以Digix（DGX）为例，一种典型资产参考代币，其由储存在保险库中的等量实物黄金背书。电子货币代币（EMTs），ARTs和EMTs的区别在于支持价格的基础资产的配置，ARTs使用非现金资产或一篮子货币，而EMTs多使用单一货币，更接近于电子货币的概念。其他不被认为是ARTs或EMTs的加密资产，如 "实用代币"，其定义是提供对某种商品或服务的数字访问，在DLT上提供，并且只被该代币的发行者接受。与证券型代币不同，在大多数国家，它们并不被认为是一种金融工具，仅符合反洗钱规则即可使用。这里要注明的是，MiCA原则上并未直接包含NFT以及DeFi领域，但据业内人士的分析，NFT中以大系列与集合形式发行也将被纳入范围。细分监管主体，欧盟层面以欧洲银行管理局、欧洲证券与市场管理局为主，欧洲央行则主管稳定币监管，各国指定监管机构配合欧盟层面落地。值得注意的是，MiCA 并不适用于欧洲中央银行 (ECB)、各国中央银行、欧洲投资银行、欧洲金融稳定基金、欧洲稳定机制和公共国际组织。针对不同资产的发行方，监管要求各有差异。对于ARTs发行方，需要提前获取国家主管机构的批准，基本要求为欧盟实体注册主体，至少具备总发行量的2%的自有资金要求，以及其中提到的关于托管、冷热钱包等储备管理，具备完善的风险管理框架。 EMT发行方仅限于经认证的电子货币机构（EMI）或信贷机构，相比ART，要求相对宽泛，仅需对主管机构进行通知义务，基本要求则与ART一致，但出于货币主权的保护，该类代币禁止向持有者提供利息。货币主权的保护贯穿以上2大类别，若日关联交易超出一定限额（ART为100万、EMT为2亿欧元），发行方将停止发行该代币。重头戏加密资产服务提供商类别尤为复杂，针对不同的对象适用于不同法规，例如传统的证券经纪商并不需要许可即可提供加密经纪服务。但除此类别外，涉及加密托管、交易平台、出入金兑换、储存、交易订单以及资管的公司均需要向欧盟国家主管当局获得 CASP（crypto-asset service provider）许可。除了治理、资产保管、投诉处理、外包、清算计划、信息披露等基本要求外，加密资产服务提供商需终身保持最低自有资金，交易平台15万欧元、托管人和交易所（经纪人） 12.5 万欧元、其他其他类别5万欧元。不过对于加密提供方而言，该资本要求仅是九牛一毛，其他隐性的合规要求才更为困难。对此，也有部分行业人士表示不满，认为严格的细则增加了行政负担，不符合加密的实际意义，例如欧盟当局强制对超过1,000 欧元（1, 097 美元）的自托管钱包实行特别审查破坏了加密应有的匿名性。 03、美国的“焦虑” 尽管仍存在诸如匿名争议、行政负担加重以及DeFi与NFT监管缺失的问题，但在整体内容上，本次监管法案已初步构建了一套完整的、可实行的、机制透明的加密监管规范，不仅打破了独立国家分庭而治的现状，建立监管协调方案，也为消费者保护创造了强有力的条件，进一步促进加密领域的创新与发展。对于加密服务商而言，获取CASP意味可合法在整个欧盟的27个成员国提供加密服务，此前无许可的离岸交易所被要求退出市场，为本土服务商预留了较大的市场空间。但另一方面，合规运营成本的增加是必然，这也将倒逼部分交易所离开欧盟。据悉，在经过18个月的过渡期后，MiCA将于2025年1月正式实施，但稳定币的规则将在12个月的过渡期后开始实施，预计从2024年中旬生效。美国已然有所警惕，美国众议院金融服务委员会主席Patrick McHenry明确表示，欧盟新的加密法规MiCA使该地区在Web3技术方面处于领先地位，“欧洲人拥有一条技术领先的法律路线，反映出美国的落后，在技术部署方面，我们应该成为世界领先者，而不是落后于欧洲。” 无独有偶，日前中国香港证监会发布《加密资产交易平台指引》，进一步明确了虚拟资产的监管路线，也让内地与香港互补的监管格局日益凸显。仅从加密而言，由于独特的技术与金融属性，区块链并非是器物层面的竞争，而是制度方向的综合比拼，谁先成为政策的抉择之地，谁就具有先发优势，在此背景下，可灵活转向的小型地区天然比大国更具优势，中国香港、新加坡、迪拜已然开始长袖善舞，欧盟的加入猝不及防的将压力进一步给到还未行动的大国。而目前仍处于权力争夺中心的美国，落后似乎已远远不止一步。来源：金色财经
金色财经2023-05-28
6月1日香港将正式落实新发牌制度一文速览监管重点
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出会不断提升金融科技竞争力，当中包括在虚拟资产方面草议引入有关服务提供者的法定发牌制度。香港证券及期货事务监察委员会（SFC）6月1日将正式落实虚拟资产服务商新发牌制度，相信虚拟资产交易趋势将在良好监管下和高透明度的市场持续。目前，虚拟资产市场与传统金融市场结合日趋紧密，更有必要对虚拟资产行业施行有效监管，因此，香港积极筹划引入虚拟资产服务提供者发牌制度，以前瞻眼光成为创新的引领者。香港虚拟资产发牌制度监管重点来源：金色财经
金色财经2023-05-28
MGB颠覆传统新玩法打造链游第一名
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是不对等的。此外，在传统游戏中，玩家的虚拟资产往往得不到保障，一方面，虚拟财产可能随时归零。游戏运营商出于战略规划与公司发展，一般会关停市场业绩不好的游戏。游戏产品关停，玩家不仅不能再享受此款游戏带来的乐趣，而且投入了大量时间、精力和金钱才获得虚拟资产也有可能打水漂。而且游戏账号体系不安全，盗号事件时有发生，用户一旦被盗号虚拟资产也难以追回。另一方面，传统游戏里虚拟财产交易变现也很难。凡此种种，都桎梏着游戏娱乐业市场的进一步扩大。近年来，随着区块链和数字货币的飞跃发展，为传统游戏带来了变革的契机。区块链的去中心化、匿名、不可篡改、智能合约、通证机制等特性与游戏天然契合，恰好能解决游戏娱乐行业数据不透明，难以共享，虚拟资产得不到保障、难以交易等问题。区块链无疑是一场全新的革命，其应用前景广阔。游戏本来就有着庞大的市场规模，与区块链技术结合必定能让游戏拥有更加美好的未来。在此背景下，区块链游戏备受瞩目，尤其随着Unity、Unreal 等 3D 数字内容制造技术的发展，以及相关 VR、AR 软硬件技术的成熟，区块链游戏行业预计将更加强劲。有不少游戏从业者开始了区块链+游戏的探索。但大多是利用区块链特点来设计游戏，但往往具有可玩性的区块链游戏缺乏赚钱效应，具有金融属性的区块链游戏可玩性却欠缺。基于此，为迎合时代发展，打造链上游戏第一品牌，由罗斯柴尔德家族旗下的游戏公司Minigame开发的构建在BSC上的去中心化游戏平台MGB游戏平台应运而生。 MGB由美国硅⾕研发团队倾⼒打造，以区块链技术为导向，旨在⽤区块链技术解决游戏资产管理的信任与安全问题，通过点对点信息传输，形成共建共享的分布式数据库，通过融合游戏、NFT，构建安全可靠、趣味性强、低⻔槛的链游Gamefi ⽣态，致力于做出有娱乐属性、游戏价值、金融价值的真正的区块链+游戏平台，让社区投票决定游戏设定，游戏史上第一次把权利交给玩家，让玩家掌控话语权，引领下一个游戏新世代。 MGB是MGB游戏平台的平台代币，旨在用于MGB游戏生态系统内，为参与者提供一种方便和安全的支付与结算方式，支付数字商品或游戏内物品，令玩家真正拥有游戏资产的所有权，而非由游戏公司控制。MGB发行总量10亿枚，最终销毁至1亿枚，其中89%游戏产出，为玩家所有。MGB游戏平台里的每款游戏都需要消耗MGB来参与。 MGB已引入了多种游戏类型，包括 MOBA、模拟经营、RPG、塔防、战略等，并将与多个游戏厂商共同开发游戏，目前游戏有摩根大厦，赛车、Silkworm Tanks、开心农场，仙女奇侠传等，其中第一款游戏摩根大厦已上线。摩根大厦是一款模拟经营类游戏，其核心机制是玩家拥有对游戏内资产的所有权以及P2E 机制：在游戏中，玩家可以通过不同的方式来实现边玩边赚。摩根大厦有盖楼、农场、牧场庄园、停车场等多种玩法，优先开放盖楼玩法。摩根大厦总共99层楼，每位玩家都可通过用每日补货物资包盖楼经营获取自己的经营收益，游戏早期开放10层。早期参与的100万玩家可免费获取空投1000金币直接参与游戏获取收益，所有楼层以及每日产出都是等比例资金的MGB。全网MGB总量每多出1%可再开放一个楼层！摩根大厦玩法很多，收益无穷。除了盖楼，摩根大厦里有盲盒玩法，用户需要用MGB购买盲盒，盲盒将开出物资包、MGB盖楼抵币券、MGB或NFT碎片。玩家集齐所有NFT碎片即可合成摩根大厦限量版NFT，玩家持有NFT不仅是身份的象征，更可获得全球分红奖励。 MGB将得到biance lab的注资。目前在链游里比较活跃的资方，包括AnimocaBrands、YGG、Enjin、个人投资者包括TheSandbox、Axie的联合创始人也明确表示对MGB进行投资。老牌的社交游戏公司Zynga也愿意为MGB输血，同时还提供游戏资源。 MGB有了顶尖团队的加盟，先进技术的加持，豪华资方的扶持，再加上集可玩性与赚钱效应于一体的去中心化游戏，必将吸引全球玩家，为全球玩家打造前所未有的边玩边赚的游戏体验，在全球玩家的共识下，MGB必将开创链游新潮流并实现MGB价值的腾飞。来源：金色财经
金色财经2023-05-27
一文解读香港324页加密交易监管条例新规：一币一尽调稳定币不可交易
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管期望方能促进负责人的发展，香港全免的虚拟资产监管框架遵循‘相同业务相同风险相同规则’的原则，旨在提供妥善的投资真保障并管控起风险，从而推动业界可持续发展和支持创新。” 平台运营者禁止馈赠特定币种大家最关注的应该还是交易平台如何取得交易牌照。证监会强调。至少在 6 月 1 日以前，香港证监会目前还没有批准任何交易所的牌照申请，证监会提醒投资者，目前依旧有很多公众可以接触的那些交易平台均不受香港证监会监管。证监会发布了《加密资产交易平台指引》，这一指引文件将成为发牌条件，同时交易平台还需要根据《香港证券及期货条例》和《打击洗钱条例》的规定进行平台自我审查，认证上报。证监会还将陆续发布相关指引。在咨询总结中，证监会表示对于平台运营者也有相关行为准则，比如规定平台运营者不应提供与买卖特定加密货币币种相关的馈赠。这就意味着，某些交易平台的“撒币行为”将会不合法。香港目前没有加密资产保管人的监管制度，所以，加密资产的托管比较难。因此，证监会表示直接对客户加密资产行使控制权的公司（即持牌加密资产交易平台的全资附属公司）进行监管。同时，证监会也在对新资产保管技术进行监察，比如秘钥储存需要有认证。具体的《适用于加密资产交易平台运营者的指引》文件，请点击链接查看香港证券及期货事务监察委员会官网公布的具体文件附录A部分。本次文件对指引有一定修正。体量大的加密资产获许可？并不是证监会表示，交易平台需要对平台的币种进行尽职调查，持牌交易所更应该在每一次每一个币种上币之前都应该进行尽调，而不是按照币种进行豁免。链得得发现，这一点，与日本目前已经执行了 5 年多的加密监管法案是一致的。只是日本持牌交易所的每一次上币，手续极为繁琐，也限制了日本加密交易行业的发展。同时，证监会认为，尽调时间跨度应该设置在 12 个月既往交易记录，虽然时间如此设置并不能避免崩盘，但是设置规定时长无疑有利于监管。对于智能合约的审计，证监会认为交易所应该聘请独立的评估专家，或者在合理情况下依赖由另一方（比如发行人）委托聘请的独立评估转件进行审计。此项极为重要。除了条例规定，证监会表示，零售型加密资产发币时，平台运营者还需要遵守《公司（清盘及杂项条文）条例》（第 32 章）（《公司清盘条例》）下的招股章程制度及《证券及期货条例》第 IV 部下的投资要约制度。虽然因为费用昂贵，证监会并不强制发币机构向监管机构单独提交法律建议书，但是遇到特殊情况，证监会有权要求发币机构提交有关特定代币的法律意见。对于交易的币种，证监会规定，应被纳入至少两个可接受的、可投资的、由独立供应商提供的指数中。并且，为了遵循国际证监会组织的财务基准准则（Principles for Financial Benchmarks），其中一个需要在发布传统证券市场的指数方面具有经验的指数提供者。证监会特别指出，并不是体量大、市值大的加密资产币种就一定是高流动性的，所以交易平台的尽调显得格外重要。稳定币暂不能交易香港金融管理局（金管局）已在 2023 年 1 月发布了《加密资产和稳定币逃离文件的总结》，稳定币的监管安排会公布于 2023-24 年度，证监会表示，在稳定币监管条例公布之前，稳定币不可以提供零售市场的交易服务。同时，对于加密资产衍生品的交易，证监会表示，会在适当的时候进行单独考察，本次不涉及。投资者需要有业内经验证监会在其结论中表示，持牌平台应“在向零售投资者提供交易服务之前，遵守一系列强有力的投资者保护措施，包括入职、治理、披露和代币尽职调查及准入。”也就是，进行加密资产交易的投资者，需要一定的金融知识，以及有对风险评估的能力和风险承受能力。目前香港证监会在官网打开页面进行投资者信息盘点问询页面，其中包括加密资产投资者的既往交易和投资经验、从业经验等。来源：金色财经
金色财经2023-05-27
从ERC20、721、1155到3525 详述RWA迈向Web3大规模落地之路
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-World Assets，RWA）虚拟资产或商品社交、身份领域以及代币化账户总结背景介绍在介绍 ERC-3525 之前，先介绍一下什么是 EIP 和 ERC： EIP，全称 Ethereum Improvement Proposals (以太坊改进提案)，是以太坊社区中的一个框架，允许任何人建议对以太坊网络的改进或更新，这些提案可以涉及到以太坊协议本身，也可以是相关的客户端 API，或者是给以太坊生态圈的其他项目提供有关的标准。 ERC，全称 Ethereum Request For Comment (以太坊意见征求稿)，ERC 则是 EIP 的一种特殊类型，主要关注于应用层面的标准，如智能合约设计模式、接口定义等。这些 ERC 通常会为以太坊应用开发者提供一个标准模板，以保证不同的项目和应用可以有一个共享的接口或者标准。关于两者的关系，简单来说，所有的 ERC 都是 EIP，但 EIP 不一定都是 ERC，EIP 涵盖更广泛一些，包括底层协议的改变等等。 ERC-3525 创建于 2020 年 12 月 01 日，由 Solv Protocol 的核心成员设计，并得到以太坊社区核心开发者的支持，从最初的提议到最终被社区接受，这个过程长达 20 个月，期间通过几个草案进行了完善，最终于 2022 年 9 月正式通过成为 ERC 代币标准，作为核心成员为华人的团队创建的以太坊标准，ERC-3525 也在行业中迎来新的一轮关注高峰。现有 ERC 代币标准对比-如何理解 ERC-3525？ ERC-3525 是一种半同质化代币（SFT）标准，许多人第一次了解 ERC-3525 可能会觉得这是一个ERC-20 和 ERC-721 的缝合怪，但实际上 ERC-3525 是一种基石性通用标准，甚至在某些领域相比于 ERC-20、ERC-721 和 ERC-1155 有压倒性优势，接下来菠菜将通过对比其他代币标准的关键组成部分(关键组成部分忽略名称、符号等其他属性)以及优劣势带大家理解 ERC-3525. 图片来源：solv.finance PPT ERC-20 ERC-20 是以太坊应用最广泛的代币标准之一，即同质化代币，意味着每个代币在功能和价值上都是相等的，没有任何区别。这就是为什么它们被称为 “同质化” 的原因。稳定币就是 ERC-20 应用的一个重要例子，每一个稳定币都是同质化的可以互相互换，代表着同样的价值。关键组成部分：address 和 value、address 是指定资产所有者的地址，value 是代表该地址拥有的代币数量，在 ERC-20 标准下，每个地址(Address)可以关联一个余额(Value)，这个余额代表了这个地址持有的代币数量，所有余额都是一样的没有区别。特性优势：ERC-20 代币对应的是可互换的资产，就像传统的货币或股份，这使得 ERC-20 在许多应用中都非常有用，例如代表公司的股份或用作去中心化交易所（DEX）的交易对。ERC-20 也被广泛用于 DeFi 应用，如借贷平台和流动性挖矿，并且 ERC-20 可进行非整数拆分，你可以拥有 0.5 个 ERC-20 代币。局限性：由于 ERC-20 代币是完全可互换的，这使得它们不能用于代表独特或非同质化的资产，例如艺术品或收藏品。 ERC-721 说到 ERC-721，就不得不提起非同质化代币（NFT，Non-Fungible Tokens），我们所熟知的无聊猿、Azuki等知名NFT都属于 ERC-721 标准，它描述了非同质化代币应如何在以太坊区块链上被创建和管理。与 ERC-20 代币每个单位都是等价的不同，ERC-721 代币的每个单位都是唯一且不可替换的，这使得它们成为表示独特的数字或现实世界的资产（例如艺术品、房地产、收藏品等）的理想选择。最早的NFT CryptoPunk 并不是 ERC-721 标准，而是ERC-20标准，但 CryptoPunk 的出现促使了 ERC-721的诞生，成为了NFT等众多有价值应用的基石。关键组成部分：tokenId和owner。tokenId是一个唯一的标识符，用于区分不同的 ERC-721 代币，owner是代币所有者的地址，在 ERC-721 标准下，每个代币都是不同且唯一的，由 ID 这个属性来区别，而每个 ID 都关联着一个所有者。特性优势：ERC-721 代币是非同质化的，每个代币都是独一无二的。这使得它们非常适合于代表独特的物品或资产，如艺术作品、收藏品、房地产或其他独特的资产。这也使得它们在创建和交易数字艺术和其他独特数字资产方面有很大的价值。局限性：由于 ERC-721 代币的非同质化特性，它们不能有效地用于代表可互换的资产，如货币或股份，在流动性方面缺乏优势，可组合性较差不可拆分，你不能拥有 0.5 个 ERC-721 代币。 ERC-1155 ERC-1155 是一种多实例通证标准，结合了 ERC-20 和 ERC-721 的特性，旨在更高效、灵活地处理多种不同类型的代币。在之前的 ERC-20 和 ERC-721 标准中，每种不同的代币都需要部署一个新的智能合约。这意味着，如果你要创建新的代币，你需要部署新的合约，这可能会带来重复的代码和昂贵的 gas 费用。而且，不同的合约之间可能还需要处理复杂的互动。 ERC-1155 提供了一种在单一智能合约中管理多种代币的方法，每种代币可以是同质的（像 ERC-20 代币）或是非同质的（像 ERC-721 代币），比如在游戏中，你可以用 ERC-1155 创建不同的武器种类（非同质化）如棍子、刀、枪，而在每个武器种类（非同质化）下的每一个武器都是同质化的，1 号刀和 10 号刀都是完全一样的（同质化），但刀和枪是不一样的（非同质化）。关键组成部分：id、value和owner。id是一个唯一的标识符，用于区分不同的 ERC-1155 代币， value 表示特定 id 的代币数量， owner 是代币所有者的地址，用武器的例子来说，不同的武器种类代表着不同的 ID，而每个武器种类 (ID) 下的武器数量就是 Value，每个种类下的武器 (Value) 都是一样的。特性优势：ERC-1155 代币可以同时代表可互换和非同质化的资产，使它们在一系列应用中都非常有用。例如，一款游戏可能使用 ERC-1155 代币来代表玩家的装备类型（非同质化）和装备数量（同质化）。局限性：尽管 ERC-1155 代币的灵活性使它们在很多情况下都很有用，但这种灵活性也使得理解和实现 ERC-1155 可能比 ERC-20 或 ERC-721 更复杂，并且不能代表可以被部分交换的资产，例如债券或期货，以及无法进行非整数拆分，你不能拥有 0.5 个 ERC-1155 代币。 ERC-3525 ERC-3525 是一种半同质化代币（SFT，Semi-fungible Token）标准，结合了 ERC-20、ERC-721 和 ERC-1155 的特性，相比于 ERC-1155 来说更复杂，但可以用来表达和管理复杂的数字财务资产，如证券、债券、期权、期货、互换、保险策略等，相比于其他代币标准更具备可组合性，ERC-3525 代表了一种数字世界建模思想，可以从三个层面来理解：可拆分组合的超级 NFT、通用数字容器、可视化的智能合约。关键组成部分：id、value、Slot和Address。每个 SFT 都有一个等同于 ERC-721 的 id 属性，以便将其识别为一个全球唯一的实体，这样 SFT 就可以以与 ERC-721 兼容的方式在地址之间进行转移和批准。此外，每个代币还包含一个 value 属性，代表了代币的数量性质，类似于 ERC-20 代币的 “余额” 属性。 Address代表了拥有 Slot 和 ID 的地址，每个地址可以拥有任意数量和类型的 ID 和 Slot。与众不同的是Slot属性，具有相同 Slot 的不同 ID 的 Value 是可以转账和互换的，不同的 Slot 之间是无法进行转账和互换的，一个 Slot 可以有很多种 ID，而不同的 ID 只能有一个 Slot。 ERC-3525 的重点在于 Slot，简单来说 Slot 代表了一种分类，同一个 Slot 下会有很多 ID，每个 ID 虽然都是不同的拥有着自己的 Value，但在同一个 Slot 下不同的 ID 可以被认作是相同的可以交换组合拆分，拿会员卡来举例，假设会员卡有两个 Slot 分别是肯德基和麦当劳，每个肯德基和麦当劳的会员卡有不同的 ID 代表着不同人的会员卡比如中本聪的卡和 V 神的卡，而每个人的会员卡都有一个 Value 来代表他的一个积分。拿会员卡来举例，假设会员卡有两个 Slot 分别是肯德基和麦当劳，每个肯德基和麦当劳的会员卡有不同的 ID 代表着不同人的会员卡比如中本聪的卡和 V 神的卡，而每个人的会员卡都有一个 Value 来代表他的一个积分。那么在同样一个 Slot 下也就是肯德基会员卡中，中本聪卡里的积分和 V 神卡里的积分被视为是一样的东西，中本聪可以给 V 神卡里转积分也可以接收从 V 神卡里发送过来的积分，中本聪也可以把自己的积分卡里的积分拆成主卡和副卡(两个不同的 ID，任意分配积分 Value)，也可以把主卡和副卡合并回来。而在不同的 Slot 中，肯德基和麦当劳由于是两个不同的公司，肯德基的积分没有办法转到麦当劳的积分卡中去，自然也就不具备 Value 和 ID 之间的可转帐、可交换和可组合性。特性优势：ERC-3525 由于其更复杂的结构，可以被用来表示各种复杂的数字结构如证券、债券、期权、期货、互换、保险策略、会员卡等。此外，因为它是半同质化代币，所以每种代币可以有自己的特性和规则，使得这个标准非常灵活和强大，并且由于 Slot 的存在，ERC-3525 可以实现从 ID 到 ID 的转账，就像中本聪的积分卡转积分给 V 神的积分卡一样，并且还能支持非整数的拆分和组合。局限性：ERC-3525 的复杂结构，导致其理解门槛较高。由于 Slot 的存在，在技术结构上存在更加中心化的特征。开发难度较高。从三个层面理解ERC-3525是一种数字世界建模思想 ERC-3525由于其相比于其他代币标准更复杂的结构，其作为一种通用性代币标准，通过其数据结构的可组合性使得其可以在数字世界中创造各种复杂代币结构的能力，就像在现实世界中使用乐高积木创造各种复杂的模型一样，可以说 ERC-3525 代表了一种数字世界建模思想，要想深入理解 ERC-3525 可以从三个方面理解：可拆分组合的超级 NFT、通用数字容器、可视化智能合约。可拆分组合的超级 NFT： ERC-3525 只需要转换其属性就可以同时表达 ERC-20、ERC-721 和 ERC-1155 这三种代币标准，例如：表达 ERC-20：Slot 相同，只有一个 ID 情况下的 Value 就可以代表同质化代币表达 ERC-721：Slot 不同，只有一个 ID 的情况下就可以代表非同质化代币表达 ERC-1155：Slot 不同，拥有多个不同 ID 的情况下就可以代表多实例代币但 ERC-3525 不止于此，在此之上 ERC-3525 可以实现非同质化代币的拆分，比如一个无聊猿可以真正意义上的被拆分成好几份而不是通过一个额外的合约去实现 NFT 碎片化。对于大部分第一次了解到 ERC-3525 的人来说，普遍的理解可能就是将 ERC-3525 理解成一种可拆分组合的超级 NFT，站在这一层理解 ERC-3525 没有任何问题，但这只是冰山一角，并没有很好的理解 ERC-3525 更大的潜力。通用数字容器：要理解到 ERC-3525 是通用数字容器这一层的话，需要理解 ERC-3525 是一种账户抽象（Account Abstraction），上面提到在会员卡的案例中，ERC-3525 可以实现 ID 到 ID 之间的转账，其内部的 ID 实质上就是一个账户，它具有接收、存储和发送功能，就如同一只装满各种数字资产的篮子。既然 ERC-3525 作为一个抽象账户，也就意味着我们可以将某个 Slot 中的 ID 的操作权限分离解藕，授予给其他的钱包地址，而不只是这个 ERC-3525 智能合约的所有者。 ERC-3525 的账户抽象和 ERC-4337 的账户抽象区别在于，ERC-4337 将智能合约钱包的签名权和所有权解藕后可以使用自定义的签名方式进行操作，比如实现传统的账户密码操作钱包等等，而 ERC-3525 的账户抽象则依然依靠于 EOA 钱包账户（使用私钥操作的钱包）进行操作，并且一个 ID 只能接收同一个 Slot 下的资产。如果 ERC-3525 的 ID 理解成一种有接收、存储和发送功能账户的话，也就意味着其可以作为一个数字资产的容器，任意的数字资产可以作为溶液倒入这个通用数字容器中变成一种均匀的溶液，这时候这个 ID 的 Value 就变成了一种一篮子资产的份额。举一个例子，在一个 Slot 中，容器 A (ID: A) 被倒入了 100 个比特币、10 个以太坊，那么比特币和以太坊作为一种溶液进入容器后就会变成均匀的溶液，如果把容器 A 的 Value 均匀分成十份，那么每一个被拆分的容器里面就会同样的拥有 10 个比特币和 1 个以太坊。这时候如果该容器要和另外一个拥有不同成分溶液的容器 (100 个 Doge) 相组合时，新容器中的溶液就代表着 10 个比特币、1 个以太坊和 100 个 Doge，同样这个容器可以继续拆分以及组合，而里面的溶液 (Value) 则代表着这一篮子资产的份额。理解到这一层就能感受到 ERC-3525 的魔力之处，通过其复杂的数据结构和灵活的可组合性，你可以在数字世界中创造无数种复杂的代币结构，就像俄罗斯套娃一样在容器中可以反复嵌套很多层资产，这就非常适合用来表达一些结构化金融资产比如 ABS、MBS 等。可视化智能合约： “ERC-3525 作为一种可视化智能合约“这一层意思其实并不难理解，同样把 ERC-3525 比作是一个容器，那么就相当于在容器上装上了一个实时更新的显示屏，上面显示着这个容器中的所有信息内容以及变化，比如溶液中含有什么成分(有哪些资产以及什么比例)，可视化的特性可以使得其更容易进行管理和更透明化。虽然只是实现了一种智能合约的可视化，看上去非常简单，但是其背后代表的意义却并不简单，如果在 2008 年之前有 ERC-3525 这门技术且被广泛使用，或许金融危机就不会发生了，这还得从 08 年金融危机的导火索之一开始说起，那便是金融衍生品乱象。在互联网泡沫破灭后，美国为了刺激经济开启了低利率宽松货币政策，而贷款的低利率会导致更多人去贷款。如果你看过一部电影叫《大空头》的话，你应该会对电影中的一幕印象深刻：一个人没有任何抵押品甚至用他的狗的名义都可以在银行贷到款买房，为什么这种离谱的情况都能发生？难道银行不怕这些人不还钱吗？实际上银行还真不怕，这都因为有一种金融衍生品叫 MBS。抵押贷款支持证券（Mortgage-Backed Securities，简称 MBS）是一种资产支持证券，其收入流来源于一组抵押贷款资产，例如住宅或商业抵押贷款。这些贷款由贷款提供者（如银行）打包并出售给特殊目的实体（SPE），该实体再将它们转化为可出售给投资者的证券。这种操作方式实质上是把一组抵押贷款打包成一个新的金融产品出售给投资者。对于银行而言，这种操作可以将原本的贷款风险转移，通过卖出这些打包的抵押贷款获得现金，以赚取利差。那些被评级为高风险的贷款，例如无收入无抵押的贷款，被称为次级贷款。这就是为何 2008 年的金融危机被称为“次贷危机”，因为许多次级贷款的违约导致了 MBS 市场的崩溃。那么既然房贷可以被打包成金融资产，其他贷款（如学生贷款、汽车贷款、信用卡贷款）自然而然的也可以被打包成金融资产，这类资产通常被叫做资产支持证券（ABS），MBS 和 ABS 这些金融衍生品的收益底层逻辑都来源于贷款人还款的利息和本金，这些金融衍生品看似有高额的回报，吸引了大量的投资者入场，而问题也随之而来。在可以转移风险的这种模型下，银行只关注贷款数量的增加，忽视了贷款质量的重要性，许多风险较高的次级贷款被打包进入 ABS 和 MBS，而随着 ABS、MBS 的流行，金融机构甚至开始制造更复杂的金融衍生品——债务抵押证券（CDO）。如果说 ABS 和 MBS 是许多贷款打包后的金融资产，那么 CDO 就是 ABS 和 MBS 打包后的金融资产，形成了更多层级的金融产品。将不同品质的资产打包后增加了投资组合的多样性，并设置了劣后（收益率较高但违约时先承担本金损失）、优先（收益较低但违约时本金相对更安全）的不同偿付等级，理论上可以增加投资组合整体的稳定性，获得更好的夏普比率（风险收益比）。然而，这种复杂的金融产品让投资者对其真实风险的理解变得更加模糊，而评级机构的道德风险也进一步加重了这一问题，有一些评级机构为了抢客户会将本应该属于较高风险级的资产评为低风险级，这进一步加大了风险。加上信用违约互换（CDS）等保险产品将 CDO 的不同层级进行进一步保险、拆分、重新打包，在新的 CDO 中混入 CDS 等其他资产，称之为合成 CDO（Synthetic CDO），到最后人们已经被层层嵌套的金融衍生品搞地完全无法知道支撑其背后的到底是哪些资产了。许多次级贷款被掺进了许多被评为所谓低风险的金融衍生品中，失真的评级又让高风险资产配上了极低的保费，层层打包后卖给了各种券商各种投资人，整个金融系统的杠杆率在飞速提升，越发摇摇欲坠。随着美国开始加息后，贷款利息增长导致许多贷款人开始出现违约情况。这个问题最初在次级贷款市场中最为明显，然而由于次级贷款被打包在 ABS、MBS 甚至 CDO 中，这个问题迅速在金融市场中蔓延开来。许多看似高等级、低风险的金融衍生品突然暴露出高违约风险，而投资者对这些衍生品的真实风险一无所知，市场信心被严重打击，金融市场出现了大规模的抛售，这就是 2008 年金融危机的主要导火索之一。这种情况正是由金融市场的无序、不透明和过于复杂的结构所引发的。然而，ERC-3525 这种可视化智能合约正好能够解决这个问题。ERC-3525 可以实现复杂的金融衍生品，比如 ABS、MBS 和 CDO 等的嵌套。更为重要的是，它的可视化特性能让人直接看到这些复杂嵌套产品中都具体包含哪些成分，对风险控制起到重要作用。放在 2008 年的场景之下，就是再复杂的资产证券化产品，都能根据其底层资产的收益率违约率，计算出实时的客观的评级。这种透明度的提升，结合区块链智能合约的自动执行，提高了交易的安全性和信任度，防止系统性风险的累积。如果在2008年之前 ERC-3525 就得到了应用，那每一个投资者、每一个市场参与者，都可以清晰地了解到他们投资的具体情况，也许当年的危机就不会发生。由此可见 ERC-3525 的可视化智能合约这一层对未来真实世界资产上链（RWA）的资产管理有着多么重要的意义。未来哪些ERC-3525应用领域值得关注？作为一种可拆分和组合的超级NFT、通用数字容器，同时又具有可视化智能合约的特性，ERC-3525 的核心竞争力在于其能够借助数据结构转换来实现无比的灵活性、可组合性，以及通过可视化功能带来的极致透明度和执行便利。这种创新的结构赋予了 ERC-3525 在一些领域产生巨大优势，包括但不限于：真实世界资产上链（Real-World Assets，RWA）：对于真实世界资产（RWA）的定义，我们可以将其简单理解为区块链系统以外的所有资产，包括但不限于货币、股票、债券、商品、基金等证券类资产，以及房地产、艺术品和收藏品、农业、气候资产以及无形资产（如碳信用额和知识产权）等非证券类资产。根据花旗银行的最新研究报告《金钱、代币与游戏》，预计到 2030 年，高达 5 万亿美元的资金可能会流向新型数字货币形式，如中央银行数字货币（CBDC）和稳定币，而其中大约一半的资金可能会基于区块链的分布式账本技术。这一预测着眼于法律和技术的持续革新，现实世界资产的代币化（Real-World Asset Tokenization，简称 RWA）被看作是引领区块链行业进入数十万亿美元市场的关键驱动因素。事实上，任何可以被赋予价值的资产，无论是红酒还是金融资产，都有可能被代币化，借助区块链技术实现流动性的大幅提升和全球化的交易。 ERC-3525 在真实世界证券资产中具有显著的优势。作为一种通用数字容器，ERC-3525 能够表达现实世界中几乎所有类型的金融资产，通过智能合约可视化功能，能够清晰地揭示这些金融资产的内部结构，极大地提高了其透明度，将风险直观地呈现出来。不仅如此，除了传统的金融资产外，ERC-3525 还在供应链金融方面展示了一种全新的可能性。借助其独特的属性，ERC-3525 能够对供应链中的各种资产进行代币化，包括原材料、生产设备、存货、应收账款等，供应链作为区块链的一个重大叙事之一，菠菜举一个实际应用案例来说明 ERC-3525 在供应链金融中的颠覆性：在供应链金融中，应收账款保理（Factoring）是一种常见的业务模式。它允许企业将应收账款以一定的折扣价格出售给第三方（通常是保理公司），从而获取必要的融资，改善自身的现金流状况。然而，在传统的供应链金融模式中，这种保理服务通常只对大型公司和一部分信誉良好的中小企业开放，大部分中小企业往往难以享受到这种服务。这一问题的根本原因在于票据的证伪难题，中小企业普遍缺乏充足的信用支撑，投资人无法对大量的中小企业进行合理风控。导致中小企业在现实中普遍存在融资难题，如果中小企业无法接受账期的延迟支付，就很难接到大企业的订单；但接受大企业的订单，又会导致企业的流动资金紧张，增加现金流断裂的风险。想象一下，如果在这个场景中我们将支付票据进行通证化。通过 ERC-3525，我们可以创建一对账户：支付账户（Payable）和应收帐款账户（Receivable）。这两个账户之间像形成了一种类似于量子纠缠的支付通道，只要买家向支付账户汇款，资金就会通过智能合约自动分发到应收帐款账户中。这意味着无论应收帐款被拆分为多少份，无论最终落入谁的手中，最后都会按照预定的比例转移到应收帐款账户中，这大大增加了供应链金融保理业务的流动性和可组合性。在传统的供应链金融保理业务中，票据真伪鉴定一直是一个难题。在西方国家，票据通常由各个公司自行打印，而非通过统一的渠道，这使得票据的真伪难以辨别。同时，银行将应收账款票据作为抵押也很难实操，因为每次抵押都需要让两家企业签合约抵押票据收益权，违约涉及还涉及付款对象的转移。这极大地阻碍了大部分中小企业开展保理业务和融资。然而，区块链技术的运用可以转变这种局面。通过智能合约，我们可以在开票过程中加入一个确认（Confirm）步骤。一旦确认，票据就会生成并附带双方的确认签名。这就确保了票据是在双方已确认的状态下生成的。考虑到账期拖欠实际上等同于卖家向买家提供的一种形式的贷款，如果我们能够有效地解决票据真伪问题，卖家就能够依托买家的信誉将这个应收账款以一定的折扣率售卖给保理机构，从而得到贴现款项。举个例子，如果一个卖家拥有一笔面值为 100 万元的应收账款，而保理机构愿意以 90% 的折扣率购买这笔账款，卖家就能立即获取 90 万元的现金流，而不需要等待买家的支付。这个过程实质上是通过转移信用风险来加速现金流的流动，这是通过 ERC-3525 以及区块链技术可以实现的。借助区块链的可追溯性和透明性、智能合约的自动执行和验证，以及 ERC-3525 的执行便利，我们可以看到，ERC-3525 在传统金融资产通证化，特别是供应链金融中具有显著优势，但在 RWA 赛道中，区块链技术的广泛应用更需要主权政府、受监管的金融机构和大公司的支持，但这也符合 ERC-3525 在技术结构上相对中心化的特性，并且随着预言机等中间件设施的不断更新和完善，真实世界资产上链会是 ERC-3525 未来的一个大叙事，非常值得持续关注。虚拟资产或商品：除了代表金融资产以外，ERC-3525 还可以用来代表虚拟的数字商品或项目，如虚拟土地、可升级/可合并的游戏物品、虚拟会员卡、礼品卡、抽奖票等。其中虚拟土地、游戏道具以及会员卡是比较值得关注的领域，对于现有的游戏道具和虚拟土地体系，ERC-3525 展现出了更高的可能性和灵活性，并且 ERC-3525 向后兼容了 ERC-721 标准，这意味着所有支持 ERC-721 标准的协议、平台和钱包集成 ERC-3525 都会比较轻松，这在未来游戏与区块链的结合中 ERC-3525 有潜力表现出更高的可玩性。随着星巴克奥德赛计划的推出，客户忠诚度计划与 Web3 的结合引发了广泛关注。这可以被理解为一种积分会员卡制度，而星巴克拥有全球领先的客户忠诚度计划，仅在美国地区，就有千万活跃会员。值得注意的是，会员卡可能成为 Web3 发生 Mass Adoption 的一个关键场景，这将有助于吸引大批用户进入 Web3 的世界。从早先的肯德基和麦当劳案例中，我们可以看出，ERC-3525 代币标准在客户忠诚度计划中表现出显著优势。它能够实现从 ID 到 ID 的收、转、存操作，而且其 Value 能很好地表示会员卡 ID 中的积分数值。因此，ERC-3525 在此应用场景中具有很高的潜力，并在未来将可能发挥出比其他代币标准更大的潜力。。社交、身份领域以及代币化账户：由于 ERC-3525 具有可组合性，它可以表达更多的数据结构，这使其在当前的 Web3 社交领域，比如 Lens 这样的协议中，使用半同质化代币 (SFT) 来表达社交图谱可能比非同质化代币 (NFT) 更有优势。此外，借助 ERC-3525 实现灵魂绑定代币 (SBT) 也能表达出更多的属性，比如可以在 SBT 中对一些特定的数据进行量化表示如某场活动中某人的贡献度等。此外，ERC-3525 作为一种账户抽象以及数字容器，其本身就可以当作是一个“钱包”，因此除了拥有正常区块链钱包所拥有的功能外，ERC-3525 还为其它更具想象力的创新留出了空间。总结作为一种可拆分和组合的超级 NFT、通用数字资产容器、和可视化智能合约，ERC-3525 的定位其实并不是为了解决价值创造问题，而是解决价值包装的问题，数字资产可以长出一张动态、具有丰富信息的界面，可以碎片化、合并、打包、组合和编程。 ERC-3525 在 Web3 的未来趋势中展现出了显著的优势。无论是真实世界资产（RWA）、客户忠诚度计划，还是游戏等领域，ERC-3525 都有着显著的潜力。尤其在像供应链金融这样的真实世界资产的细分领域中，ERC-3525 相比于其他标准更是有着压倒性的优势，这些发展方向值得我们持续保持关注。而目前 ERC-3525 还面临着一些挑战和阻力： 1.高度的复杂性导致了较高的认知门槛，阻碍了人们对于 ERC-3525 的普遍了解和接受。 2.ERC-3525 开发难度相较于 ERC-20、ERC-721 和 ERC-1155等标准更高，对创业团队有着更高要求。 3.ERC-3525 的应用场景可能涉及主权政府和中心化担保机构，属于半中心化地带，与绝对的去中心化精神可能产生冲突，对区块链世界的价值观影响犹未可知。不论如何，正因为 ERC-3525 目前尚未引起市场的关注，又极具潜力，这才使它更值得我们密切关注。我们期待在未来 Web3 的 Mass adoption 中，ERC-3525 能够发挥重要的作用。 Reference： [1]https://icg.citi.com/icghome/what-we-think/citigps/insights/money-tokens-and-games [2]https://eips.ethereum.org/EIPS/eip-3525 [3]https://mp.weixin.qq.com/s/cf8_oDVGBSwXYqEWYmv8uA [4]https://research.web3caff.com/zh/archives/1996 [5]https://sftlabs.io/2022/09/27/everything-about-fungible-semi-fungible-non-fungible-tokens/ [6]https://www.binance.com/zh-CN/news/top/7221255 来源：金色财经
金色财经2023-05-27
新闻周刊 | 香港《虚拟资产交易平台营运者指引》将于2023年6月1日生效
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is链，但仍然很低。 ▌香港证监会：《虚拟资产交易平台营运者指引》将于2023年6月1日生效金色财经报道，香港证监会官网消息，有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询期于2023年3月31日结束。证监会考虑了广泛的意见及提议后，已修改或釐清部分建议规定。经修订的建议监管规定《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》将于2023年6月1日生效。该指引订明多项适用于持牌交易平台的标准和规定，其中包括稳妥保管资产、分隔客户资产、避免利益冲突及网络保安。证监会将就新监管规定提供额外指引、其他实施细节（包括牌照申请程序），以及过渡安排的详情。香港证监会表示，欢迎已准备好遵守证监会标準的虚拟资产交易平台营运者申领牌照。至于无意申领牌照的营运者，则应着手以有序方式结束其于香港的业务。尽管有关制度将于2023年6月1日生效，但证监会尚未批准任何虚拟资产交易平台向零售投资者提供服务，且现有大部分公众可接触的虚拟资产交易平台均不受证监会监管。 ▌香港证监会：将于2023年6月1日开始接受虚拟资产交易牌照申请金色财经报道，据香港证监会官网消息，香港证监会表示将于2023年5月25日在宪报刊登虚拟资产交易平台申领《证券及期货条例》及《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》下的相关牌照的申请表格，并将于2023年6月1日开始接受申请。 ▌加密货币总市值突破1.1万亿美元金色财经报道，据CoinGecko数据显示，当前加密货币市值为1.1万亿美元，24小时交易量为432亿美元，当前比特币市值占比为44.2%，以太坊市值占比为18.6%。 ▌央视网已下架香港证监会宣布6月1日起实施虚拟资产交易平台强制发牌制的相关视频 5月25日消息，央视网已下架5月23日CCTV-2经济信息联播播报的香港证监会宣布6月1日起实施虚拟资产交易平台强制发牌制的相关视频，目前打开该网页显示可能是网络原因或无此页面，请稍后尝试。政策 ▌韩国国会行政安全委员会审议《公职人员道德法修正案》，拟要求公职人员登记虚拟资产 5月22日消息，韩国国会行政安全委员会今日举行第一次立法审查小组委员会会议，审议了《公职人员道德法修正案》，要求公职人员登记其虚拟资产。该修正案的核心是将加密货币纳入包括立法者在内的高级公职人员应申报和披露的资产。这次审查是由立法者金南国的争议引起的，他因被指控交易和持有加密货币而退出民主党。与现金、股票、债券、黄金、珠宝、古董和会员资格不同，现行的《公职人员道德法》将虚拟资产排除在财产申报之外。该委员会将于本月 24 日、25 日连续举行全体会议，以便在定于 25 日举行的全体会议上最终通过修正案。国会政治改革特别委员会还将在同一天举行第一次法案审查小组委员会会议，处理一项将加密货币纳入立法者私人利益登记的法案。此举旨在防止出现利益冲突的情况。 ▌IRS将在德国、哥伦比亚、澳大利亚和新加坡部署人员，加大国际网络犯罪打击力度金色财经报道，美国国税局（IRS）正在加大打击国际网络犯罪力度，美国国税局将通过该机构设立的一个试点来加强对“使用加密货币、DeFi、点对点支付和混合服务的税收和金融犯罪”的监督。该计划于6月正式启动，IRS准备将工作人员部署到德国、哥伦比亚、澳大利亚和新加坡，据悉，工作人员的部署时间为3个月，9月结束该工作。在美国本土，美国国税局警告称，在涉及数字资产和避税措施方面，加密打击行动即将到来。预计美国国税局将根据第6045和6045A条更新税收法规，这两项法规都涵盖经纪人报告数字资产信息。 ▌国际证券监督组织提出第一套加密货币的全球规则 5月23日消息，国际证券监督组织（IOSCO）公布了首个监管加密资产和数字市场的全球标准。拟议的标准涵盖了处理利益冲突、市场操纵、跨境监管合作、加密资产的保管、运营风险和零售客户的讨论。计划中的18项措施适用于主流市场建立长期的保障措施，以消除加密货币交易中不同部分之间的利益冲突。该监督机构表示，它的目标是在今年年底前完成这些标准，并希望其在全球的130个成员能够利用这些标准迅速填补加密货币规则手册中的空白。 ▌乌克兰已允许采用部分MiCA规范并推出合法加密货币市场金色财经报道，根据乌克兰数字转型部副部长Oleksandr Boryakov的说法，为了全面启动比特币产业，乌克兰只需要采用MiCA规范。由于该国已经获得了欧盟成员国的候选资格，它有义务使加密货币立法适应欧洲市场监管。然而，为了让企业在第一阶段更快适应，可以推迟通过法律的一些条款，优先考虑逐步引入新的监管机制。 Bornyakov还证实，该部计划尽快在乌克兰推出合法的加密货币市场。当局打算在考虑到欧洲新规则的情况下，最终确定乌克兰通过的 "虚拟资产 "法。此前报道，5月16日，包括27个国家的欧盟理事会一致批准了MiCA法案。欧盟成员国还批准了打击洗钱的新措施。 ▌香港证监会：将于2023年5月25日刊发《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》等多份监管文件金色财经报道，据香港证监会官网消息，香港证监会将于2023年5月25日在宪报刊登《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》、《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引（适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者）》、《证券及期货事务监察委员会发出适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者的有联系实体的防止洗钱及恐怖分子资金筹集的指引》及《证监会纪律处分罚款指引》等多份监管文件。 ▌日本执行旅行规则以打击加密货币犯罪 5月23日消息，日本内阁计划从6月1日起实施旅行规则（Travel Rules），以打击洗钱和其他犯罪活动。该规则要求处理加密资产转移的金融机构必须将客户信息传递给下一个机构，该信息应包括发送方和接收方的姓名和地址；目标加密资产包括与美元或商品等货币挂钩的稳定币或加密货币；如果违反者不服从当局的改正命令，将面临刑事处罚。虽然日本是少数几个拥有更严格加密立法的国家之一，但加密犯罪仍然普遍存在。根据Coincub的2022年加密犯罪年度报告，日本在加密犯罪损失金额方面排名第六，损失超过12亿美元。区块链应用 ▌俄罗斯参与与伊斯兰世界的去美元化谈判以建立独立的金融体系金色财经报道，俄罗斯和伊斯兰世界目前正在讨论如何深化去美元化议程，以创建一个新的金融体系。由于七国集团(G7)打算进一步限制俄罗斯进入金融体系，俄罗斯最近一直在寻求建立一种替代金融体系，使他们能够在不依赖全球银行联系系统SWIFT和美元的情况下与其他国家进行交易。此前报道，俄罗斯被跨境支付系统SWIFT移除，加密货币跨境交易属性被认可，而稳定币由于其价格稳定可能会成为首选的交易媒介；部分普通俄罗斯公民为了保护自己的资产价值，用卢布兑换稳定币。 ▌研究：分布式账本技术可用于不同CBDC账本之间的跨境、跨货币支付金色财经报道，根据新加坡金融管理局和纽约联邦储备银行的研究，分布式账本技术可用于不同CBDC账本之间的跨境、跨货币支付，降低结算风险并缩短结算时间。实验在测试环境中进行，假设的支付使用模拟的批发中央银行数字货币进行结算。这些团队将不同的中央银行货币分类账相互关联，为各自中央银行的每个分类账的设计和操作提供了灵活性。这使得支付能够在多个分类账上安全地执行，而不需要中央清算机构或建立共享的中央网络。纽约联储市场部负责人 Michelle Neal 表示，我们与 MAS 的研究合作揭示了中央银行创新的关键机会，可以在缓解全球批发支付流程和改善结算结果方面发挥重要作用。 ▌三家德国机构使用Deka的区块链储蓄银行债券平台金色财经报道，，德国储蓄银行的证券供应商DekaBank宣布，三家储蓄银行已经使用SWIAT区块链平台部署了数字储蓄银行债券。多特蒙德、路德维希堡和施瓦兹瓦尔德-巴尔的储蓄银行使用DLT登记处向机构发行了债券。该解决方案的主要好处之一是结算的速度。纸质版的所有权转让需要七天时间，而现在可以在几秒钟内完成。 ▌赞比亚对比特币等数字货币进行的测试即将完成金色财经报道，赞比亚正在对比特币等数字货币进行测试。赞比亚最近评论说，这些测试几乎已经完成。赞比亚创新、科学和技术部长 Felix Mutati 在接受采访时表示，赞比亚即将实施规则和法律，允许所有公民进行安全和受控的加密交易。我们在加密货币领域的主要目标是在数字支付方面的创新与公民安全之间取得平衡，特别是考虑到加密货币非常不稳定。中央银行正在对此进行模拟，以了解现实世界中会发生什么。结果将有助于我们（在）制定法规。他还表示，最近赞比亚的许多居民对加密货币投资变得非常感兴趣。金色财经报道，4月13日，旨在帮助塑造赞比亚加密货币法律的加密货币监管测试，模拟加密货币在现实世界的使用，有望在6月前完成。 ▌巴西央行公布14家CBDC试点机构，包含巴西银行、Visa和微软等金色财经报道，巴西央行已选定14家机构参与参与该国CBDC的试点，该名单包括Bradesco、Nubank和Itaú Unibanco，以及Banco do Brasil和当地证券交易所B3，Visa和Microsoft等跨国公司也参与其中。中央银行将于 2023 年 6 月中旬开始将参与者纳入 Real Digital Pilot 平台。 ▌国家标准《区块链和分布式记账技术参考架构》于5月23日获批发布金色财经报道，国家标准GB/T 42752-2023《区块链和分布式记账技术参考架构》于5月23日获批发布。国家标准《区块链和分布式记账技术参考架构》由TC590（全国区块链和分布式记账技术标准化技术委员会）归口，主管部门为工业和信息化部。主要起草单位包括中国电子技术标准化研究院、中国人民银行数字货币研究所、上海万向区块链股份公司等；主要起草人包括周平、穆长春、李鸣等。据全国标准信息公共服务平台，《区块链和分布式记账技术参考架构》于2023年5月23日发布，将于2023年12月1日实施。加密货币 ▌今年至今稳定币市值已缩水73亿美元金色财经报道，从今年年初开始，加密货币市值飙升了41.77%，目前市值达到1.17万亿美元。然而，在这种增长中，稳定币经济在140天内遭受了73亿美元的巨额损失。存档记录显示，1月6日，稳定币经济的估值为1381.2亿美元，但截至今天，已缩减至1307.9亿美元.值得注意的是，在过去四个月中，许多稳定币项目经历了大幅赎回，仅USDC就损失了超过140亿美元。同样，自1月的第一周以来，BUSD遭受了超过110亿美元的赎回，而DAI面临着3.61亿美元的赎回。 ▌加密交易平台Hotbit宣布停止运营，用户需在6月21日前提取剩余资产 5月22日消息，加密交易平台Hotbit发公告称，该平台将于北京时间5月22日12:00开始停止所有CEX操作，所有用户需在6月21日12:00之前提取剩余资产。Hotbit称上述决定基于经营状况恶化、加密行业趋势的变化、以及发现支持多元化资产的运营模式是不可持续的。 2022年8月，Hotbit发公告称，自7月底以来Hotbit多位高级管理人员已被执法部门传唤，暂停充提及交易功能。 ▌价值36亿美元的比特币和以太坊期权合约将于周五到期金色财经报道，据Deribit数据，价值36亿美元的比特币和以太坊期权合约将于周五到期，其中，约85,000份价值23亿美元的比特币期权合约，约70万份价值13亿美元的以太坊期权合约。 Deribit首席商务官Luuk Strijers表示，看跌期权比率为0.38，未完成的看涨期权可能比看跌期权多两倍半以上。即将到期的期权金额相当可观，但这并不意味着市场有理由恐慌。隐含交易量仍处于最低水平，比特币和以太坊的DVOL交易量为50，在今年1月看到了类似的最低IV情况，随后出现了大幅飙升。 ▌Ripple一季度从Pantera Capital手中收购Bitstamp少数股份 5月25日消息，根据Galaxy Digital股东电话会议的最新记录，Ripple在今年第一季度收购了加密货币交易所Bitstamp的少数股权，但未透露具体股份。 Ripple从美国数字资产投资机构Pantera Capital手中收购了这些股份，Galaxy Digital为这笔交易提供咨询服务。免责声明：金色财经作为区块链资讯平台，所发布的文章内容仅供信息参考，不作为实际投资建议。请大家树立正确投资理念，务必提高风险意识。来源：金色财经
金色财经2023-05-27
元宇宙周刊丨微软Build年度开发者大会推出AI全家桶孙燕姿回应AI
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开放。【香港证监会：从6月1日起实施虚拟资产交易】据香港证监会官网，有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询期于2023年3月31日结束，回应者普遍支持适用于持牌虚拟资产交易平台的建议监管规定。经修订的建议监管规定将于 2023年6月1日生效。本会注意到，回应者对容许持牌虚拟资产交易平台向零售投资者提供服务表示大力支持。本会将落实有关容许持牌虚拟资产交易平台向零售投资者提供服务的建议。【孙燕姿发文回应“AI孙燕姿”：人类无法超越AI技术已指日可待】 5月22日，知名歌手孙燕姿发布《我的AI》一文，首度回应自己对AI技术的看法。孙燕姿表示，“人类无法超越它已指日可待。”“你跟一个每几分钟就推出一张新专辑的‘人’还有什么好争的。” 面对AI技术，孙燕姿形容自己就像一个吃着爆米花、坐在电影院位置上的人。“在这无边无际的存在之海中，凡事皆有可能，凡事皆无所谓，我认为思想纯净、做自己，已然足够。” 【研究：ChatGPT4已经通过CPA会计考试】据华尔街见闻报道，研究结果显示，OpenAI的大语言模型ChatGPT4已经完成CPA考试。四大主要会计考试所有科目的平均得分为85.1%，包括 CPA、CMA、CIA、以及EA这四大认证考试。在CPA考试中，大约一半的考生无法达标。研究员们表示，结果意味着，ChatGPT将搅浑会计和审计行业；而短短数月之前，ChatGPT3.5版本还不能通关。一位会计学教授认为，AI性能的差别在于，ChatGPT4的成功，主要就是那些插件赋予它“推理和执行”能力。，并没有直接的电商购物功能。【比尔・盖茨：AI个人助理将带来颠覆性变化，人们将不再使用谷歌和亚马逊】据财联社5月23日报道，继英伟达创始人黄仁勋在上周提出“具身智能“的概念后，盖茨也在周一提出了类似的畅想。他认为，未来人工智能产业的头部公司，大概率将与开发个人数字助理有关。微软创始人表示，这项技术可能会彻底改变人们的生活习惯。这件事的重要意义在于。盖茨说道：“人们将再也不会去使用搜索引擎，不会去生产力网站，也不会再去使用亚马逊。”在盖茨的设想中，这个“AI助理”将有能力理解人类的需求和习惯，同时会帮助人类“读他们没有时间读的书。”，但资产的细节却十分粗糙。【国家互联网信息办公室：育壮大工业互联网、区块链、人工智能等数字产业】据中国网信网5月23日报道，国家互联网信息办公室发布《数字中国发展报告（2022年）》，展望2023年数字中国发展工作。其中提出，全面赋能经济社会发展。做强做优做大数字经济。培育壮大工业互联网、区块链、人工智能等数字产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。加快传统产业数字化转型，积极发展智慧农业，深入实施智能制造工程，大力推进工业数字化转型，持续深化金融、贸易、教育、医疗、交通、能源等领域数字技术创新应用。【科技部原副部长吴忠泽：建议国家对元宇宙进行产业规划布局，探索建立产业标准规范和体系】 5月23日，南京2023元宇宙应用共创大会暨中国元宇宙技术与应用创新平台成立大会在建邺高新区召开。科技部原副部长吴忠泽建议国家对元宇宙进行产业规划布局，探索建立产业标准规范和体系。由多部门联合开展“元宇宙+”垂直场景融合赋能的创新应用示范，聚焦工业、商业、教育、医疗、文旅等领域，着力打造一批引领前沿的标杆性产品和服务，布局一批各具特色的“元宇宙”产业创新区，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设。【微软 CEO：Windows的“AI时刻”来了】北京时间5月24日凌晨，微软Build年度开发者大会正式揭幕。微软CEO纳德拉表示，微软大概会宣布50多个产品的更新，但作为CEO他想着重提5个。简要带过ChatGPT将内置Bing搜索引擎后，纳德拉便甩出了今天的重磅更新，Windows的“AI时刻”来了——Windows Copilot。纳德拉通过一段演示视频“剧透”了未来人们将如何与AI一同工作。纳德拉也宣布微软正在打造通用AI插件平台，开发者为ChatGPT、必应等平台写的插件，将能拓展至整个 Windows生态体系。接下来，纳德拉又宣布了两款产品：Azure AI Studio 和 Microsoft Fabric。本周新闻一览 VR/AR/MR VR游戏开发商方天互娱确认参展2023 eSmart。 Meta正在与增强现实初创公司Magic Leap就AR产品洽谈一项多年期协议。 VR篮球游戏《Gym Class-Basketball VR》推出了“NBA”捆绑包。 2023年及以后将会有更多游戏登陆PSVR2头显。 Fanatical推出Quest VR游戏捆绑包和Bethesda VR游戏捆绑包。《Tomb Explorer VR》将开启Kickstarter众筹。《Paranormal Hunter》抢先体验版已登陆PCVR头显。 XR 交互初创公司Doublepoint 推出其AR手势输入平台。截至4月底，索尼PSVR2销量近60万台，超过PSVR。苹果首次邀请XR媒体参加WWDC23主题演讲。 Campfire推出新AR头显及XR全息协作解决方案。 DigiLens与Taqtile合作为工业/国防客户提供AR解决方案。 VR动作冒险游戏《No More Rainbows》将于6月1日发布。 Gene Munster：到2030年，AR/VR设备或将为苹果贡献10%的营收。 Nunaps的VR视觉刺激软件被MFDS指定为创新医疗设备。 Genies发布用于可互操作化身社交网络的AR开发工具包。苹果又申请三个MR头显新商标realityproOS、realOS、xrProOS。因侵权纠纷中国AR眼镜商Nreal被迫更名XREAL。歌尔光学发布小型化高性能AR显示模组新品。 PICO系统全新更新：加速虚拟与现实的破壁计划。 NFT/链游知名旅行箱品牌RIMOWA与RTFKT合作推出NFT。汽车制造商雷诺推出Racing Shoe 5 NFT系列。汤姆猫正积极对接谷歌推出的大模型PaLM2。运动时尚品牌彪马PUMA推出PUMA Pass NFT。暴雪已开始部署生成式AI游戏开发工具。区块链游戏平台Gala Games推出100万美元的漏洞赏金计划。解谜游戏《Home Detective》登陆Quest平台。职业格斗联盟和CrossTower计划推出限量版NFT VIP门票。 Yuga Labs首席技术官购入Mutant Ape #19938。 Axie Infinity上线Origins Season 4: Epic Era。 Matter Labs聘请前动视暴雪社区副总裁以推动zkSync游戏发展。链游Gods Unchained将推出内容创作者计划并发布移动端测试版。 Axie Infinity推出PFP头像铸造功能用作数字身份证明。多链NFT市场NFTrade新增跨链购买功能。 NFT永续合约交易平台nftperp将于6月初发行Mafia Nuts系列NFT。 Nifty Gateway推出“藏家鉴赏月”活动并发布新奖励系统。 Web3平台Few and Far宣布与NFT品牌体验公司RECUR达成合作。《速度与激情》推出NFT数字藏品。 NFT市场Super Rare将接管纽约的0x.17画廊并举办NFT展览。 Sudoswap已交易NFT数量和总交易量均突破30万。 AlienSwap NFT市场发布探索者计划路线图。 Matter Labs聘请前动视暴雪社区副总裁Michael Lee以推动zkSync游戏发展。 Playstation Showcase召开，共公布6款PSVR2游戏。 Web3游戏平台NAGA计划6月上线，已提供多链游戏库。社区农场主题链游Cosmocadia已上线Sui主网。 Magic Eden已在Solana上启动NFT交易聚合器。 Blend将支持Otherdeeds和BAKC NFT系列。其他高通孟樸将加强AI研发，使得混合AI助推AI规模化扩展。韩国审议《公职人员道德法修正案》，拟要求公职人员登记虚拟资产。 2023中国量子计算产业联盟大会在合肥开幕，新增14家AI大数据单位。天津港集团发布全球首台氢电混合动力人工智能运输机器人。智能问诊有望成为医疗AI与通用大模型结合的突破口。北京市通用人工智能产业创新伙伴计划成员名单公布，阿里、百度等入围。最高补助1000万元，杭州上城发布元宇宙相关项目扶持政策。美国总统候选人Robert F. Kennedy Jr.接受使用比特币进行竞选捐赠。 Ordinals铭文总量已突破800万枚，累计铸造费用超过3800万美元。小度青禾学习手机定价1499元，京东独家发售。汤姆猫公司海外美术团队已在局部美术创作中使用AIGC相关技术Stable Diffusion。英特尔将与日本理化研究所加强在AI等领域合作，并为其提供芯片代工服务。无界AI入选AIGC产品测评TOP25。 BitMEX将面向中国香港用户推出BitMEX Hong Kong。 OpenAI 正探索AI集体决策，提出类似维基百科条目模式。以太坊客户端Prysm推出v4.0.5版本，强烈建议用户立即升级。美国国税局将派遣专员前往新加坡等国进行加密税收与金融犯罪相关调查。苹果公司加大对生成式人工智能专家招聘力度。日本将开发国产生成式AI的大语言模型。 OpenAI正探索AI集体决策，提出类似维基百科条目模式。 Gartner数据显示，约26%中国用户已着手于生成式AI。印象笔记发布AI墨水屏办公本EverPAPER，AI助写功能月底上线。 Meta发表新AI模型，推进语言科技应用。必应宣布成为ChatGPT内置搜索引擎，AI插件平台将全面“互联互通”。谷歌开源云端病理学Python资料库，加速医疗AI场景研发。英伟达与戴尔合作推出Project Helix，可为企业定制生成式AI。流行街头服饰品牌The Hundreds将推出元宇宙商店。英伟达业绩引发人工智能股票市值暴增近3000亿美元。投融资新闻东皓证券投资 Web3 信用协议 Getaverse 。 Maitri Capital推出加密量化交易基金，目标募资2.5亿美元。 Web3游戏生态系统Metagame Industries以近1亿美元估值完成战略轮融资。 “潞晨科技”完成数亿元A轮融资，主要业务是通过打造分布式AI开发和部署平台。 Web3游戏初创公司Arena of Faith完成175万美元种子轮融资。方糖星球完成数千万元天使轮及天使+轮融资，打造生态级元宇宙空间。人工智能公司Anthropic完成4.5亿美元C轮融资，Spark Capital领投。 Pioneer Square Labs完成2000万美元募资，拟投资生成式AI市场。数字银行Onyx Private完成410万美元融资，Y Combinator等参投。 Moonfire Ventures旗下Fund II完成1.15美元募资，将投资AI、Web3等领域。 Web3游戏发行商BoomLand完成100万美元Pre-Seed轮融资。加密分析平台yPredict完成超160万美元预售轮融资。比特币域名项目BTCDomain完成天使轮融资。 DeFi预言机Red Stone完成天使轮融资，Aave创始人等参投。 DeFi协议Num Finance完成150万美元融资，Ripio Venture等参投。 Web3交易聚合平台Kana Labs完成新一轮融资，MARBLEX参投。分布式路由协议Syntropy完成400万美元融资，Alphemy Capital等参投。 Web3 App开发平台Sort宣布完成350万美元种子轮融资。媒体公司Semafor已筹集1900万美元以回购SBF对其的投资。 OpenAI关闭1.75亿美元创投基金。 Vertex Labs以1200万美元收购NFT开发工作室 Digimental Studio。 Web3游戏生态系统Metagame Industries完成战略轮融资。元宇宙虚拟化身平台GoodGang Labs完成200万美元种子轮融资。新加坡通信公司GoodGang Labs完成200万美元种子轮融资，Kakao Investment参投。观点 Crypto.com产品负责人称人工智能可以提升交易所的用户体验。高通孟樸表示将会加强AI研发，使得混合AI助推AI规模化扩展。韵达股份称未来有机会将AI技术嫁接至快递经营服务。 B站CEO陈睿表示，人工智能浪潮来临，B站将为更多科技创作者提供平台。拜登表示不会同意一项既保护富有的逃税者和Crypto交易员的协议。美联储博斯蒂克表示，人工智能技术可能有助于银行监管。马斯克认为，有必要开展AI业务抗衡谷歌、微软，推特与特斯拉可成为AI公司合作伙伴。 OpenAI CEO表示，如果公司未来难以遵守欧盟AI新法规，可能考虑退出欧洲市场。 Polygon联创称Web3游戏是Crypto大规模采用的最大驱动力之一。来源：金色财经
金色财经2023-05-26
晚间必读 | Worldcoin的价值来源与野心
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不仅证监会在 23 日召开发布会发表对虚拟资产的相关总结，同时也在昨天于宪报上刊登了多个与加密货币相关的指引，对于散户交易、稳定币、洗钱等多个方面都进行了进一步的阐释与说明。点击阅读 4.DCG宣布关闭TradeBlock：一个时代的终结? Digital Currency Group（DCG）宣布关闭旗下TradeBlock公司，理由是美国数字资产监管环境的不确定性以及Crypto“寒冬”的延长。根据彭博社最近的一份报告，该平台曾为机构投资者提供交易执行、定价和大宗经纪服务，将于2023年5月31日停止运营。点击阅读 5.Worldcoin的价值来源与野心 chatGPT在上半年热度持续加温，很多加密圈的博主都开始日更prompt技巧了，很多资金也都去了AI领域。Web3上半年几乎都是各种短期Meme和各种人造热点叙事，有创新力的产品少之又少，Worldcoin可以算是其中一个。这个项目最近热度蛮高，个人觉得主要还是因为它有Sam Altman的光环效应。点击阅读来源：金色财经
金色财经2023-05-26
【比特周报】中美拐点突现！央视报道“牛市大事件” 香港现货交易出台比特币重返2.6万待破高
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家：中国大陆可采用“新加密剧本” 香港虚拟资产交易平台Gate.HK周二正式开放交易比特币现货服务，香港众安银行周三宣布，计划向零售投资者推出虚拟资产交易服务。香港作为中国的新试验场，专家建议新的加密货币规则可被中国大陆采用。美国监管已有共识！“比特币以外皆是证券” 微策略：所有大银行都将“托管比特币” 微策略首席执行官塞勒受访时表示，美国监管机构早已有共识，认定比特币以外的加密货币皆是证券。他强调，在法律框架和整顿行动完成后，比特币最终将会受益。他也提到，所有大银行都将托管比特币。中国逾80家企业“接受比特币、稳定币支付” 助长非法药品出口美国加密链上分析公司Elliptic调查报告显示，中国逾80家企业接受比特币和USDT美元稳定币支付，出口制造芬太尼的必要成份到墨西哥，进而助长非法药品出口美国。行业消息：浪来了！欧易：允许香港“现货交易”16种主流加密货币欧易周四推出升级版应用程式，为香港用户提供安全可靠的虚拟资产现货买卖服务，已允许用户交易16种主流加密货币。自2017年成立至今，欧易总交易量已超过1万亿美元。火必推出香港加密交易所孙宇晨：中国统治下一轮牛市火必周五宣布推出Huobi HK香港加密交易所，火必全球顾问孙宇晨此前推文表示，中国将统治下一轮牛市，波场将和火必联手带领香港的发展。他称，中国在加密货币采用和创新方面有着良好的记录。中国警方传逮捕后“失联”！Multichain创始人多日未出面币安、上海树图暂停存款加密跨链桥Multichain团队辟谣高层遭中方逮捕、有15亿美元资金被冻结的传闻。但联合创始人兼首席执行官Zhao Jun多日未出面说明，被证实已失联。币安和上海树图公告，暂停MULTI代币存款。爆料指控！币安“混合客户存款与公司收入” 外媒：利用Silvergate银行交易资金外媒周二晚间爆料，前监管机构内部人士指控，币安交易所混合客户存款与公司资金，且利用美国传统银行Silvergate Bank进行交易。币安策略长出面澄清，未提供任何证据，报道内容站不住脚。 Hotbit官宣结束运营 6月须完成提款高层传遭“中国”刑事调查加密交易所Hotbit周一宣布正式结束运营，已停止所有交易所功能，提醒用户须在6月21日之前提出所有剩余资产。该交易所在去年就曾一度暂停交易，高层传出遭到中国的刑事调查。马来西亚证监会：火必未经注册“非法运营” 勒令停运呼吁“撤回所有投资” 马来西亚证监会周一公告，火必及其首席执行官李林在未经注册的情况下，非法运营数字资产交易所。该机构已明确勒令交易所停止运营，并要求投资者立即撤回所有投资。爆雷！币安暂停Tornado Cash存款攻击者完全控制治理权币价瞬崩50%无力回升币安上周日公告称，暂停混币协议Tornado Cash存款直至另行通知，原因是攻击者已完全掌控协议治理控制权，TORN币价瞬间崩跌50%后无力回升，周一亚市在4.58美元震荡。 NFT消息：赵长鹏在笑！币安开放NFT抵押借贷、提供即时流动性 FXStreet：BNB价格蓄势破高币安交易所推出新的平台功能，允许用户使用NFT作为抵押品来获得即时贷款资金。NFT发展已经看到币安的确定支持，BNB平台币价格蓄势破高，周五亚市正准备从303美元反弹。
小萧2023-05-26
速览本周香港加密新政策重点
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不仅证监会在 23 日召开发布会发表对虚拟资产的相关总结，同时也在昨天于宪报上刊登了多个与加密货币相关的指引，对于散户交易、稳定币、洗钱等多个方面都进行了进一步的阐释与说明，以下是Odaily星球日报整理总结的详细内容。散户交易证监会于 23 日的回应中提及了对零售投资者提供服务的相关消息，其回应如下：本会注意到，回应者对容许持牌虚拟资产交易平台向零售投资者提供服务表示大力支持。本会将落实有关容许持牌虚拟资产交易平台向零售投资者提供服务的建议。正如咨询文件所解释，本会赞同持牌虚拟资产交易平台在向零售投资者提供交易服务前，应遵从一系列涵盖与客户建立业务关系、管治、披露以及代币尽职审查和纳入的妥善投资者保障措施。我们亦认同零售投资者必须了解虚拟资产投资所涉及的风险。在作出任何类型的投资决定前，投资者应了解相关特点和风险，并做好接受损失的准备。证监会批准某持牌虚拟资产交易平台纳入某虚拟资产以供零售买卖，并非推荐或认可该虚拟资产，亦非对该虚拟资产的商业可取之处或表现作出保证。证监会将继续与投资者及理财教育委员会针对投资者进行有关虚拟资产及其交易各方面的教育工作。同时，证监会也支持开放零售业务的持牌交易平台与客户建立业务关系，以保护一般投资者，其具体回应如下：本会乐见回应者普遍支持施加与零售客户建立业务关系的规定。关于个人专业投资者应否就与客户建立业务关系的规定获豁免一事，建议适用于个人专业投资者的该等规定，与中介人在为个人专业投资者提供服务时，无一例外地适用有关衍生工具知识评估和合适性的现有规定是一致的。鉴于与客户建立业务关系的规定乃遵循合适性的精神而设计的，我们依然认为个人专业投资者应享有与零售投资者相若的保障。本会已妥为考虑有关在若干情况下放宽与零售客户建立业务关系的特定规定的建议。然而，我们认为零售投资者一般不大可能了解虚拟资产的条款、特点及风险。加上在虚拟资产交易平台的买卖是自动进行的，即使某项交易属不适宜，虚拟资产交易平台亦无能力介入，故在与零售客户建立业务关系时，确保合适性极为重要。只有全面落实与客户建立业务关系的建议规定，方能达到这个目的。举例来说，建议规定评估客户的风险承受能力，是现有合适性规定的重要部分。由于大部分虚拟资产均附带高风险，虚拟资产一般只适合风险承受能力较高的客户。因此，即使零售客户具备对虚拟资产的认识，虚拟资产交易平台亦不应被豁免进行风险承受评估。鉴于在容许零售投资者买卖虚拟资产前，必须确保他们对虚拟资产有充分认识，证监会认为平台营运者应全面评估投资者对虚拟资产的性质和风险的了解，当中可包括评估该投资者过往曾接受的虚拟资产培训或课程，该投资者现时或过往与虚拟资产有关的工作经验，以及该投资者过往与虚拟资产有关的交易经验。我们因此对《虚拟资产交易平台指引》作出了相应的修订。由于知识评估规定同时适用于虚拟资产交易平台及从事虚拟资产相关活动的其他中介人，我们亦会作出相应修订使所有中介人都受到划一的规管。证监会充分知悉回应者要求我们就与客户建立业务关系的规定提供更多指引。我们将以常见问题的形式发布进一步指引（例如关于如何评估客户对虚拟资产的风险承受及风险承担能力）。虽然本会明白业界可能希望获得更加确切的指引，例如就财务状况及风险承受水平各有不同的投资者指明风险承担限额，但由证监会订明此方面的指引未必恰当，原因是平台营运者（而非证监会）是最能够根据在“认识你的客户”过程中尽力取得的资料来施加限额。虚拟资产及稳定币此外，对于何种虚拟资产准予纳入散户交易，证监会也给出了相关的意见，并同时修订了《虚拟资产交易平台指引》，证监会对相关问题回复如下：正如咨询文件所解释，在传统证券市场，向香港广大零售投资者发售的投资产品须遵守投资要约制度及招股章程制度。零售产品一般在产品层面上受到证监会规管。有关产品在公开发售前须已得到证监会审核或审阅其要约及推广文件。有关规管并不适用于非证券型代币；诚然，大部分（如非所有）非证券型代币均不在产品层面上受到任何地方的监管机构的规管。这解释了为何证监会需要在代币可获纳入于持牌虚拟资产交易平台以供零售买卖前进行审批。因此，我们建议在代币可被零售投资者买卖前，对代币实施额外的最低准则。建议准则是基于以下的相关原则：零售投资者可买卖的代币应较不容易受到操纵市场活动（不单是在平台营运者所营运的平台上，更是就整体的虚拟资产市场而言）所影响，因为全球大部分（如非所有）虚拟资产交易平台目前都不受规管，或只是从打击洗钱／恐怖分子资金筹集方面受到规管。我们的建议规定因此要求，如要符合资格被零售投资者交易，代币必须属于合资格的大型虚拟资产，即其已获纳入由两个独立指数提供者所推出的至少两个获接纳的指数当中。我们感谢回应者就获接纳的指数及指数提供者的独立性提交意见。我们同意指数提供者应妥为组成及管理指数，包括确保指数的质量及稳健性。用作厘定某指数是否属于获接纳的指数的准则乃按照相关原则制定，而引入一个指数提供者应在发布传统证。市场的指数方面具有经验的额外规定，则是为了提高可靠性。我们同意，如部分回应者所提出，相关数据的可靠性和可能的利益衡突问题将对指数的稳健性构成影响。因此，我们认为进一步规定在发布传统证券市场的指数方面具有经验的指数提供者遵守国际证监会组织的财务基准原则（Principles for Financial Benchmarks）乃属恰当，以使相关指数提供者设有合适的内部安排来保障旗下指数的稳健性并确保其质量。两个指数提供者除应彼此独立外，我们亦将规定，它们应独立于虚拟资产发行人及平台营运者。我们认同，就虚拟资产而言，大的市值并不自动意味着其拥有高流动性。证监会希望重申，获纳入两个获接纳的指数并非纳入某虚拟资产的唯一准则。实际上它只是一项最低准则。这强调了持牌虚拟资产交易平台进行尽职审查的重要性。平台营运者须根据平台的代币纳入准则进行进一步尽职审查，并确保获纳入以供买卖的代币符合相关准则。在代币获纳入以供零售买卖的情况下，平台营运者亦须确保代币具有高流动性。平台营运者亦应确保，获纳入的代币持续符合相关代币纳入准则。由于代币的可接纳性及持续可供买卖的资格取决于平台营运者进行的尽职审查，由证监会发布有关合资格可供零售买卖的虚拟资产、获接纳的指数或指数提供者的名单并不恰当。对于稳定币的回应如下：我们注意到，稳定币带来的风险引发了国际关注，市场上有声音要求规管稳定币，以确保（其中包括）稳定币储备得到妥善管理，从而维持价格稳定，并使投资者能够行使赎回权利。相关风险对稳定币的稳定性有根本性影响。无法维持其挂钩功能或在赎回时无法返还投资者资金的稳定币不可被称为稳定。这种因此而扩大了的挤提隐忧会严重影响稳定币的流动性，使其普遍不适合零售投资者。香港金融管理局（金管局）已在 2023 年 1 月发布加密资产和稳定币讨论文件的总结，稳定币的监管安排预计将于 2023/24 年实施。在稳定币于香港受到规管前，我们认为稳定币不应获纳入以供零售买卖。交易平台顺应时势，不少平台都在最近推出了香港站/港版平台，而对于牌照申请的相关问题和细节，证监会的回应如下：本会接获许多要求厘清多种技术事宜的请求。举例来说，有回应者就《打击洗钱条例》所界定的“提供虚拟资产服务”的范围提出疑问，包括是否涵盖场外虚拟资产交易活动及虚拟资产经纪活动。关于双重牌照安排，回应者询问是否需要同时取得《证券及期货条例》及《打击洗钱条例》下的牌照，特别是因为部分平台营运者或未必打算提供证券型代币的买卖。鉴于非证券型代币可能会演变成证券型代币，回应者亦表示，平台营运者可以终止该特定证券型代币的交易服务，或只允许客户减持其在该代币中的持仓，因而无需《证券及期货条例》下的牌照。就双重牌照安排而言，回应者亦问及，获双重发牌的虚拟资产交易平台是否须设有两名或四名负责人员，以及因应兼具虚拟资产及传统证券经验的人才短缺，可否在评估胜任能力（包括负责人员的相关行业经验）时采取务实的方针。关于外部评估报告的规定，所提出的问题包括已草拟虚拟资产交易平台申请人的政策及程序并提供系统实施意见的商号，可否在第一阶段报告和第二阶段报告中担任评估专家；第一阶段报告是否可以无须连同牌照申请一并提交；有意申请牌照的平台营运者，可否在提交外部评估报告前向证监会提交自选的外部评估专家的能力声明；以及如属已建立并正在营运的虚拟资产交易平台，可否只提交第二阶段报告。对于“提供虚拟资产服务”的范围，《打击洗钱条例》下的制度将涵盖营运方式与根据《证券及期货条例》获发牌的传统自动化交易场所相若的中央虚拟资产交易平台。此类平台通常会运用可配对客户交易指示的自动化交易系统向客户提供虚拟资产交易服务，并会随同该等交易服务提供附加的保管服务。故此，提供虚拟资产服务（例如场外虚拟资产交易活动及虚拟资产经纪活动）但没有自动化交易系统及附加保管服务者，将不属于《打击洗钱条例》下的制度的涵盖范围。正如我们在咨询文件所解释，鉴于虚拟资产的条款和特点可能随时间而演变，某一虚拟资产的分类或会由非证券型代币变为证券型代币（反之亦然）。为免违反发牌制度的规定及确保其业务得以持续运作，虚拟资产交易平台同时根据《证券及期货条例》下的现行制度及《打击洗钱条例》下的虚拟资产服务提供者制度申请批准，是审慎的做法。本会注意到有意见指，虚拟资产交易平台可仅暂停并最终撤销已演变成证券型代币的某特定代币的交易服务，而非取得《证券及期货条例》下的牌照，我们对此十分关注。从根本上，移除已获纳入以供买卖的代币未必符合客户的最佳利益，更只应用作最后手段。只允许客户减持其在某特定代币中的持仓的这一说法亦是基于误解，因为某客户发出的任何减持盘均会与另一客户发出的买盘配对。我们将采用简化申请程序，使双重牌照申请只需提交一份综合申请表格。在负责人员方面，该人员可能同时根据《证券及期货条例》及《打击洗钱条例》获核准，因此获双重发牌的虚拟资产交易平台无须设有四名不同的负责人员。对于业内可能缺乏兼具虚拟资产及传统证券经验的人才，我们愿意采取务实的方针，详情将透过更多指引予以补充。如咨询文件所述，提出有关外部评估报告的规定是为了简化申请程序，特别是业界未必完全了解我们的监管预期。我们期望外部评估专家能够在实质上协助申请人，例如透过就申请人的政策和程序提供意见或草拟该等文件，就系统实施提供意见，以及当发现政策、程序、系统及监控措施的设计、实施或成效存在缺失时，建议改进或纠正措施。因此，外部评估专家在第一及第二阶段报告之前及期间已参与有关工作，是可接受的做法。（外部评估报告的范围(亦附于谘询文件)及在适当情况下，进一步指引将于证监会网站公布。）由于预计外部评估专家将参与申请牌照的早期准备阶段，以及第一阶段报告规定是为简化申请程序而引入的，因此第一阶段报告应连同牌照申请一并提交。此外，鉴于业界暂时未必完全了解我们的监管预期，故已建立并正在营运的虚拟资产交易平台申请人仍须提交第一阶段报告。我们鼓励虚拟资产交易平台如不确定拟委聘的外部评估专家是否充分符合资格，应事先与证监会金融科技组讨论。鉴于所接获的问题范围广泛，我们将就与《打击洗钱条例》下的新虚拟资产服务提供者制度有关的常见问题，以常见问题、通函及发牌手册的形式发出进一步指引。外部评估报告的涵盖范围（亦已包含在咨询文件的附录）及额外指引（如适当）可于证监会网站取览。而对于持牌平台的相关业务范围，证监会亦有做出详细解释：我们同意，与所有其他中介人的情况一样，平台营运者不应提供与买卖特定虚拟资产相关的馈赠。这项原则构成了规定平台营运者不应登载有关特定虚拟资产的任何广告的依据。鉴于所接获的意见，我们目前已在《虚拟资产交易平台指引》中明确禁止馈赠（费用或收费折扣除外）。证监会亦希望藉此机会提醒平台营运者，它们有责任确保其所登载，不论是在平台上或以外，任何有关特定产品的材料是基于事实、持平及不偏不倚。证监会现时并无就进行其他受规管活动（包括提供自动化交易服务）的中介人的零售客户施加开户后冷静期。由于平台营运者须在与客户建立业务关系的过程中确保合适性，任何已建立业务关系的零售客户应已由平台营运者评定为适合买卖虚拟资产。交易后的冷静期亦不可行，因自动化交易服务涉及配对客户的交易，而解除或取消交易将影响平台的另一名客户。一般来说，以线下储存方式持有客户虚拟资产的风险与传统金融市场中有关客户资产的保管风险相类似（即被僱员挪用及欺诈）。我们注意到，传统金融机构的客户没有就客户资产损失获得全面的保险保障，故认为以线下储存方式持有客户虚拟资产的保障门槛有下调空间，尤其是因为持牌虚拟资产交易平台受《虚拟资产交易平台指引》中多项有关私人密钥管理及保管的规定所规限，而这些规定旨在（除其他事项外）降低僱员互相串通的风险。然而，由于以在线及其他储存方式持有客户虚拟资产的风险（主要是遭黑客攻击及其他网络保安风险）并非传统金融市场中通常与保管客户资产有关的风险，因此我们仍然认为，以在线及其他储存方式持有的客户虚拟资产应全面获得持牌虚拟资产交易平台的补偿安排保障。由于客户虚拟资产不会就损失获得全面的保险保障，我们认为，若大部分客户虚拟资产以通常不存在遭黑客攻击及其他网络保安风险的线下储存方式持有，便会具有较高的保障水平。因此，在 98% 的客户虚拟资产须继续以线下储存方式持有的基础上，我们准备将以线下储存方式持有客户虚拟资产的保障门槛降低至 50% 。我们注意到，鉴于平台营运者需在无法就在线及其它储存方式取得保险保障时拨出其本身的资金，故持牌虚拟资产交易平台亦可能倾向于以在线及其它储存方式持有少于 2% 的客户虚拟资产。关于甚么资产类别可构成补偿安排的一部分，我们同意银行担保及以活期存款或将在六个月内到期的定期存款形式持有的资金都是可接受的。就虚拟资产而言，我们认为，持有与须获补偿安排保障的客户虚拟资产相同的储备虚拟资产，其好处是可以减少因虚拟资产的波动性而引起的市场风险。我们注意到回应者对是否为补偿安排订立代管安排，或持牌虚拟资产交易平台可否被允许持有被拨出的资金，意见不一。我们认为，这两项安排均可接受，前提是被拨出的资金从平台营运者及其集团公司的资产分隔出来，且是以信托方式拨出并指定作有关用途。由平台营运者或其有联系实体持有的资金应在认可金融机构的独立账户内持有。《虚拟资产交易平台指引》已作出相应的修改。我们同意，持牌虚拟资产交易平台亦应可灵活地共同或单独以保险人的形式设立资金池，以就其客户资产的损失提供保障。《虚拟资产交易平台指引》已就上述灵活性作出规定。最后，我们亦同意，构成补偿安排的一部分的虚拟资产应从平台营运者及其集团公司的虚拟资产分隔出来，及由其有联系实体以线下储存方式持有。这是因为有联系实体受《虚拟资产交易平台指引》中多项有关私人密钥管理及保管的规定所规限，但第三者保管人的保管标准则可能存在巨大差异或甚至有所不足。我们认为，为确保稳妥保管客户资产，线下与在线储存的比率不应降低，而大部分客户虚拟资产应以通常不存在遭黑客攻击及其他网络保安风险的线下储存方式持有。我们亦希望提醒平台营运者，它们应实施适当的虚拟资产提取程序，及向其客户披露这些程序。特别是，如平台营运者并非实时执行客户的提取要求，它便应在其网站上具体帮助在收到客户的提取要求后，将虚拟资产转帐至客户的私人钱包通常需时多久。关于自营交易，我们同意交易平台上的流动性对客户来说十分重要。因此，证监会允许由第三者庄家进行庄家活动。然而，现时禁止自营交易的规定是全面性的，并实际上甚至禁止持牌虚拟资产交易平台的集团公司拥有任何虚拟资产的持仓。因此，我们已修订《虚拟资产交易平台指引》中的规定，容许有联系者透过持牌虚拟资产交易平台以外的渠道进行交易。就程序买卖而言，证监会希望澄清，虽然平台营运者被禁止向其客户提供程序买卖服务，平台的客户可就透过持牌虚拟资产交易平台进行的交易使用其本身的程序买卖系统。关于虚拟资产市场上其他常见服务（例如收益、存款及借贷），证监会不允许持牌虚拟资产交易平台提供这些服务，《虚拟资产交易平台指引》第 7.26 段已涵盖了这一点。归根结底，持牌虚拟资产交易平台的主要业务是担任代理人，及为客户的买卖盘提供对盘的途径。任何其他活动均可能导致潜在的利益冲突及需要额外的保障，因此，持牌虚拟资产交易平台现阶段不得进行此类活动。洗钱新规中强调最多也最深的无疑是打击洗钱/恐怖分子资金筹集的相关事宜，对此，证监会在《适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者的打击洗钱指引》中对虚拟资产转账做出一定的规定，并对相关问题做出回应：转帐规则是对于虚拟资产服务提供者及金融机构在打击洗钱／恐怖分子资金筹集方面的一项主要措施，因为有关规则提供在进行制裁筛查和交易监察以及其他风险纾减措施时所需的基本资料。这亦有助预防为不法分子和指定人士处理虚拟资产转帐，及在有关转帐发生时加以侦测。财务行动特别组织（特别组织）重申，各司法管辖区需要尽快实施转帐规则，因爲在主要司法管辖区经营的所有虚拟资产服务提供者及金融机构均遵守转帐规则之前，“日出问题”是无法得到解决的。其他主要司法管辖区（例如美国、新加坡、英国及欧洲）已经实施或即将实施转帐规则 9 。如延迟在香港实施转帐规则，获我们发牌的虚拟资产交易平台的竞争力将会受到影响，因为在其他主要司法管辖区经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会为了风险管理的疑虑而不能或不愿与它们进行交易。然而，开发系统以利便向收款机构立即提交所需资料可能需要时间，纵使持牌虚拟资产交易平台已清楚知道，特别组织过去几年来都在提倡遵守转帐规则。考虑到近年来科技方案和转帐规则网络的积极及迅速发展已逐渐减轻在机构之间交换所需资料的困难，有关回应者就立即提交资料的疑虑将可随着时间过去而得到解决。再者，愈来愈多在海外经营的虚拟资产服务提供者及金融机构将会受转帐规则的规限。若不能立即向收款机构提交所需资料，证监会经顾及转帐规则在其他主要司法管辖区的实施状况后，认为于虚拟资产转帐后在切实可行的范围内尽快提交所需资料是一项可接受的的临时措施，直至 2024 年 1 月 1 日 10 。持牌虚拟资产交易平台应由 2023 年 6 月 1 日起遵守第 12.11 至 12.13 段的所有其他转帐规则及相关规定，包括在采取上述临时措施同时，安全地向收款机构提交所需资料。第 12.11 段已作出修订，以反映上述情况。持牌虚拟资产交易平台的某些客户可进行非托管钱包的虚拟资产转帐往来。此举之所以可能带来较高的洗钱／恐怖分子资金筹集风险，是因爲通常没有中介人对非托管钱包的拥有人执行打击洗钱／恐怖分子资金筹集措施。因此，我们在第 12.14 段列出规定以管控非托管钱包的转帐往来。这些规定与转帐规则相类似甚至更为严格。持牌虚拟资产交易平台应向客户取得所需资料，及进行制裁筛选。此外，持牌虚拟资产交易平台应在考虑有关虚拟资产交易及相关钱包地址的筛查结果以及有关非托管钱包的拥有权或控制权的评估结果后，只接受与获评估为可靠的非托管钱包的虚拟资产转帐往来。请同时参阅本总结文件第 106 至 109 段的讨论。转帐规则已于美国及新加坡实施，并将在 2023 年 9 月 1 日于英国生效，及预期将在 2025 年 1 月于欧洲生效。这意味着第 12.11.10 及 12.11.13 段将在 2024 年 1 月 1 日生效。如所需资料无法立即提交予收款机构，持牌虚拟资产交易平台应在 2024 年 1 月 1 日之前采纳上述临时措施。证监会将发出常见问题，以厘清本会在这方面的监管要求。持牌虚拟资产交易平台应只在适当的情况下且没有洗钱／恐怖分子资金筹集活动的怀疑时，以及在考虑虚拟资产转帐对手方尽职审查以及对虚拟资产交易和相关的钱包地址进行筛查的结果后，才退回虚拟资产。此外，有关虚拟资产应退回至汇款机构的账户，而非汇款人的账户。第 12.11.22 段提供了额外的指引。同时， 5 月 25 日的宪报也已刊登了对监管洗钱/恐怖分子筹集资金相关的指引，详情可查询特别行政区政府官网 5 月 25 日的宪报。有关 5 月 23 日发布会的全文，可参考以下官网链接。来源：金色财经
金色财经2023-05-26

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