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张家港农商行维持AA+评级，2022年营收增长放缓，手续费及佣金净收入大降62.43％

资本补充渠道，但贷款的增长推动风险加权资产规模持续上升，该行资本充足水平呈下降趋势，截至2022年末，核心一级资本充足率较年初下降0.46个百分点至9.36％，资本充足率较年初下降1.17个百分点至13.13％，未来仍需关注业务发展对该行资本状况的影响。

金融界2023-05-25

DeFi叙事失宠过气蓝筹如何重获市场关注？

丰厚的流动性激励时，DeFi 新平台的资产规模（TVL）确实会快速膨胀，但这是不可持续的，因为资金本身不是真正意义上的「锁定」，一旦新的高收益率机会出现，或者原先协议的激励在一定 TVL 规模之后无法维持，那资金就会很快灵活地转移。这也是 2020 年以来 DeFi 产品尤其是其 Toke 的二级市场价格高开低走的原因所在——仅仅依靠 Token 激励来短时留住用户，势必不能长久。老 DeFi 开新花不过，暂时抛开纵向的 DeFi 协议 Token 在二级市场上的低迷表现，仅从 DeFi 赛道内部观察，还是有一些颇为有趣的变量正在发生，其中尤以 Curve、MakerDAO 等这些头部蓝筹项目的动作最为明显，最直接的信号便是 DeFi 巨头之间的边界感正在淡化。 MakerDAO 进军借代的 Spark Protocol 首先便是 MakerDAO 稳定币起家的 MakerDAO 开始布局借代赛道，于本月初启动基于 Aave V3 智能合约的借代协议 Spark Protocol，面向所有 DeFi 用户开放，该产品以 DAI 为中心，具有 ETH、stETH、DAI 和 sDAI 的借代功能。 Spark Lend 支持 MakerDAO 的 PSM 和 DSR，USDC 持有者也可以直接通过 Spark Protocol 官网主页由 PSM 将 USDC 转换成 DAI，并通过 DSR 来获得存款利息。除此之外，Spark Lend 的另一作用是引导 MakerDAO 未来推出的流动性质押衍生产品 EtherDAI，整体机制将会与 Frax Finance 相似，启动时也会提供 MKR 或 DAI 进行流动性区块生产。 Aave 布局 GHO 稳定币颇为有趣的是，以借代为基本盘的 Aave 与 MakerDAO 不谋而合，也计划推出去中心化、有抵押品支持、且与美元挂钩的 Aave DAO 原生稳定币 GHO。它和 DAI 的逻辑大同小异——是一种使用 aTokens 作为抵押品铸造的超额抵押稳定币，唯一的区别在于由于所有抵押品都是生产性资本，会产生出一定的利息（aTokens），这具体要取决于借代需求。上个月 Aave 创始人兼 CEO Stani Kulechov 发布稳定币 GHO 的进展更新，表示 GHO 代码已公开且已完成审计，目前 GHO 已在 Goerli 测试网发布，并正在进行漏洞赏金计划。其实这也未尝不是一项绝佳的对照试验组：作为业务互相渗透的两大 DeFi 蓝筹，MakerDAO 和 Aave 目前的稳定币在机制设计方面大同小异，借代机制也都是基于 Aave V3 智能合约，唯一的区别便是一个基于稳定币的自有 Token 铸造权进军借代市场，一个是基于借代场景搭建稳定币使用的扩展基础。那最终谁能跑出来，某种程度上就可以佐证到底是基于原生稳定币向借代领域渗透容易，还是基于借代协议扩展稳定币的使用场景更有优势。当然目前双方都还处于测试阶段，实际效果有待后期观察。 Curve 上线 crvUSD 此外，以大额资产兑换为主要战场的 Curve 也在近期推出自己的稳定币 crvUSD，前不久已部署 UI 并正式上线，目前支持 Frax Finance 旗下以太坊流动性质押产品 sfrxETH 进行抵押铸造，后续将进一步支持 stETH。不过目前 crvUSD 的总量还较小，不过依靠 Curve 自身的天然流动性激励优势，crvUSD 可谓是含着金汤匙出生。突飞猛进的 frxETH 其实前面的 MakerDAO、Aave、Curve 在各自的新赛道之外，也都同样在布局流动性质押这个大蛋糕——MakerDAO、Aave 的借代本身就可直接扩展 LSDfi 业务。但目前所有 DeFi 蓝筹中，Frax Finance 在 LSD 领域布局最为深入，仅从 frxETH 的增长数据便可见一斑： 2022 年 10 月 21 日，Frax Finance 推出的以太坊流动性质押产品 frxETH 上线，截至今日， 200 天左右的时间，frxETH 从 0 增长到近 22 万枚，价值约 4 亿美元。据 DefiLlama 数据显示，frxETH 目前质押数量仅次于 Lido、Coinbase 和 Rocket Pool，且过去 30 天增长幅度超 40% ，在上海升级后的增长速度更是一骑绝尘。某种意义上讲，Frax Finance 一年来的求变就是我们观察 DeFi 蓝筹突围的一个典型例证： 2022 年算法稳定币的变动一度让 Frax Finance 陷入危局，在紧要关头，一方面对于原有的稳定币布局，Frax 选择增加储备来彻底去除自身的算稳属性（变为完全抵押的稳定币）。同时进一步扩展新叙事，尤其是精准踩中了 LSD 这个风口——原先为了与 UST 组建 4 pool 而积累持有的 Convex 治理 Token CVX 也派上了新用场，给了 Frax 利用巨额汇率影响 Curve 的奖励排放，进而创造更高收益的可能（6% 左右）。这也是 frxETH 能够快速杀入 LSD 市场并站稳脚跟，同时快速抢占市场的关键。小结其实绝大部分 DeFi 项目在 2020 年的繁荣和 2021 年开始遇到的困局，从一开始就注定了——丰厚的流动性激励是不可持续的。也正因如此，当下的 DeFi 蓝筹们不设边界的尝试，正是众多 DeFi 协议从不同渠道入手，开展自我救赎的一个缩影，至于能否如愿迎来属于自己的突围，或者是孕育出全新的叙事，尚未可知，但值得关注。来源：金色财经

金色财经2023-05-24

TOPONE:全新量化交易模式为用户带来优质体验

智能、区块链等技术的高速发展，全球数字资产规模持续扩大，数字化金融全面崛起。TOPONE紧跟时代步伐，打造出全球领先的去中心化数字资产交易平台，开创全新量化交易模式，帮助全球用户带来优质的数字资产交易体验。 TOPONE量化交易技术优势突出 TOPONE在数字资产量化领域深耕多年，凭借区块链、DeFi、智能合约、AI与量化算法、Layer 2、门限签名、MPC & SGX等底层技术，形成了智能化在Web3.0、元宇宙场景、数字货币交易所中赚取利润的“智能资管+高频交易”的量化策略体系。TOPONE允许用户通过生物识别技术实现快捷支付，享受更安全便捷的交易体验。用户可以随时随地对所拥有的数字资产进行管理，同时可以进行币币交换、交易所交易、OTC交易等。未来，TOPONE还将融入DApp、数据治理等场景，运用PoA活性证明机制，与全球用户一起创新数字资产交易模式。 TOPONE量化交易产品体系齐全 TOPONE具有丰富齐全的量化交易产品体系。在数字资产交易方面，TOPONE支持BTC、ETH、USDT、ETC等全球100多种市场主流数字货币的存储和流通，用户可以在TOPONE钱包中安全存储资产，轻松完成各类交易。在量化理财方面，TOPONE结合区块链和AI量化技术，既拥有独有的量化策略理财优势，用户可以在TOPONE交易平台上采用智能币进行量化交易，通过AI量化投资机器人、期货与期权投资、固定收益理财等优质交易工具，快速稳定赚取收益。结语在数字资产规模日益庞大的当下，TOPONE利用全面区块链技术体系，将打造出世界级的去中心化数字资产交易平台，变革数字资产交易模式，在给用户带来优质体验的同时，也为全球数字经济的发展提供了有力的支撑。来源：金色财经

金色财经2023-05-24

“灾难性的金融崩溃”：桥水创始人达利欧：这是比提高债务上限更大的问题！

最近退出了桥水基金的日常管理。以管理的资产规模计算，这家开创性的对冲基金已被他打造成全球最大的对冲基金。美国众议院议长麦卡锡当地时间周二在闭门会议上告诉共和党人，债务上限谈判仍有一段路要走，双方“根本没有接近”达成协议。麦卡锡后来告诉记者：“有些事情使我们产生分歧……你明年花的钱不能比今年多，这是很清楚的。” 共和党众议员格雷夫斯(Garret Graves)是麦卡锡的首席谈判代表之一。他在国会大厦与白宫谈判代表进行了两个小时的会谈后暗示，双方谈判已陷入僵局。格雷夫斯在谈到白宫方面的谈判代表时称：“最重要的是是必须看到对方采取一些行动或做出根本性的改变，目前我们没有安排额外的会议”。美国财长耶伦本周一警告称，财政部“极有可能”在6月初不再有足够的现金，违约最早可能出现在6月1日。耶伦在致信美国国会领导层的信函中表示，虽无法准确预测财政部无法支付所有政府账单的确切日期，但会尽可能向美国国会报告最新信息。耶伦还表示，延迟暂停或增加债务上限的决定可能会损害商业和消费者信心，提高纳税人短期借贷成本，对美国信用评级产生负面影响。

tqttier2023-05-24

【机构调研记录】博时基金调研民德电子、我爱我家等3只个股（附名单）

博时基金成立于1998年，截至目前，资产规模(全部)8911.64亿元，排名6/198；资产规模(非货币)5074.78亿元，排名9/198；管理基金数576只，排名3/198；旗下基金经理88人，排名3/198。旗下最近一年表现最佳的基金产品为博时全球中国教育(QDII-ETF)，最新单位净值为0.52，近一年增长56.01%。以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-05-24

新能源汽车电缆厂商鑫宏业超募近12亿元，人保资产网下报出96.9元/股最高价

、拟申购金额超过其提交的备案材料中的总资产规模，报价被确定为无效报价。　　此外，经鑫宏业和中信建投证券协商一致，将拟申购价格高于87.5元/股、为87.5元/股且申购数量小于640万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为87.5元/股、申购数量等于640万股且申购时间同为5月18日14:51:01:073 的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除28个配售对象。以上过程共剔除76个配售对象。　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为303家，配售对象为7254个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，全部网下投资者报价中位数为72.05元/股；信托公司报价中位数最高，为80元/股；基金管理公司报价中位数最低，为64.96元/股。　　据了解，鑫宏业成立于2004年，主营业务为光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆的研发、生产及销售。该公司本次发行价格67.28元/股对应募集资金总额为16.33亿元，较原计划4.46亿元的募资额多出近12亿元。　　近年来，鑫宏业业绩也增长较快。招股书显示，2020-2022年，该公司实现的营业收入分别为7亿元、12.19亿元、18.08亿元；实现的归母净利润分别为0.67亿元、1.07亿元和1.45亿元。　　值得一提的是，该公司主要产品包括光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆和其他，而该公司新能源汽车线缆产品收入占比逐渐增长并在2022年占据第一的位置。　　招股书显示，2022年鑫宏业光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆收入占主营业务收入的比例分别为29.61％、54.1％和12.19％，而2020年上述业务的占比分别为58.81％、25.44％和11.6％。

金融界2023-05-23

第六届BankDigital数字银行峰会在北京圆满举行！

Cherry2023-05-23

【机构调研记录】朱雀基金调研科威尔、普源精电

朱雀基金成立于2018年，截至目前，资产规模(全部)186.37亿元，排名110/198；资产规模(非货币)186.37亿元，排名100/198；管理基金数15只，排名138/198；旗下基金经理7人，排名123/198。旗下最近一年表现最佳的基金产品为朱雀安鑫回报债券A，最新单位净值为1.16，近一年增长0.35%。以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-05-23

新的BTC硬分叉Mainchain, 展示真正的侧链力量

关注和认可。要知道目前BTC 约占币圈资产规模的 70%，但观其生态真可谓望洋兴叹，这就得回归到比特币的主链上所面临的那些问题，交易速度慢、手续费高、没有图灵机、没有智能合约等。而为了解决这些问题，比特币的二层技术则应运而生。比特币的二层技术是建立在比特币主链之上的，能够提高比特币的交易速度和降低手续费。其最大优势是可以加图灵完备支撑智能合约。这对于比特币生态系统的发展和壮大具有重要的意义。 1、比特币二层技术的发展历程其他L2项目及存在的问题闪电网络是比特币二层技术的代表性应用之一，它通过建立双向支付通道，让用户可以在不用在每笔交易中都与比特币主链交互的情况下进行交易。闪电网络的交易速度非常快，能够实现秒级的交易确认，并且手续费非常低，甚至可以做到几乎零手续费。从交易的层面去追溯，那么闪电网络似乎已经解决了这个问题，但闪电网络（Lightning Network）并不适合制作应用程序，它只是一种允许用户之间更快、更便宜地传输BTC的方式，同时减少BTC矿工的收入。所以对于整个比特币生态而言，闪电网络的叙事能力太过单一！ 2018年上线的RSK作为第一个比特币二层项目，还有2021 年初上线的另一个比特币二层项目Stacks，到目前为止上线分别已经有5年和2年的时间，它们并不像它们当初声称的那样怎么怎么壮大比特币生态，时至今日，我们看到的是比特币的生态依旧不太乐观。毫无疑问，我们还需要新的比特币二层解决方案，以应对网络拥堵问题，提高比特币生态系统的可扩展性和可用性。比特币二层技术遇到的问题和挑战想要在比特币上搭建一个高效的L2方案并非一件易事，其技术开发难度非常高，所以导致BTC上的L2项目数量一直比较少，而能拿出手的就更不用说了，这就让比特币生态发展的瓶颈一目了然，拥有一个相对完善的底层目前可以说是比特币生态最紧要的刚需。虽然比特币生态目前没有很优秀的L2方案，但这似乎并阻挡不了那些想在比特币生态上做事的OG。就拿BRC-20叙事来说，没有好的L2这些人又回到L1上去做事，而这波造富神话也导致比特币达到了前所未有的拥堵，对此市场是感知不到的，FOMO情绪只会让用户持续涌进来，没有几个人会去思考这背后的东西，除了对比特币本身不健康之外，BRC-20偏离中心化、缺失公平和安全性也是让人们不得不将目光再一次对准L2方案上。除了本身的开发难度，比特币的二层技术在推广过程中也遇到了一些问题。在技术层面，二层技术的兼容性问题和网络安全和稳定性仍然是需要解决的问题。在应用层面，商业应用有限，用户认知度不足也限制了二层技术的推广。此外，潜在的风险和政策风险也需要引起我们的关注。 2、Drivechain的创建什么是Drivechain及其目的比特币的Drivechain是一种侧链技术，旨在通过在比特币网络上运行侧链，扩展比特币的功能和应用。Drivechain的基本思想是将比特币作为驱动力，通过锁定比特币来创建侧链，从而实现比特币和侧链之间的互操作性。 Drivechain的主要优势在于可以通过侧链来实现比特币未实现的功能和应用，同时不会影响比特币的安全性和去中心化特点。与其他侧链技术不同的是，Drivechain并不会将比特币从比特币网络中移出，而是通过锁定比特币来创建侧链。 Drivechain的设计还提供了一种新的比特币扩容方案，因为它可以在侧链上实现更高的交易吞吐量和更短的确认时间，而不会影响比特币网络的安全性和稳定性。此外，Drivechain还可以通过比特币的共识机制来保障侧链的安全性和可靠性，从而增强侧链的信任度。比特币协议的 Drivechain 和Sidechain升级都是由Layer Two Lab的创始人Paul Sztorc所创建，他自2011年以来一直是顶级比特币的OG研究员和开发人员，也是耶鲁大学的经济学家。 Drivechain在比特币上实现了无许可Sidechain，允许任何人在自己的Sidechain上开发任何Token、智能合约、DApp和其他新的概念。每个侧链的开发人员可以确定链的区块大小、每个块的分钟数以及任何参数。一切都可以根据开发人员的喜好进行调整。我们可以理解成Drivechain为比特币二层技术的发展提供了清晰的方向和标准。 Drivechain对比特币二层技术发展的影响和意义 PoW共识教父和创造者Dr Adam Back，他也是Blockstream的创始人和首席执行官他曾这样描述到“Drivechain可以说比Taproot更有用。” 提起Adam Back，我们并不会陌生。他对比特币的贡献并不比中本聪本人低，业内有人做了一些调查甚至有人认为Adam Back就是中本聪，当然这只是一种猜想，但不可否认Adam Back的能力及影响力对整个加密行业确实非常深远。对此我们完全可以这样理解没有Adam Back就没有PoW共识机制也就没有比特币，同样的就更没有加密货币或着区块链再或者web3行业。作为一种新的L2方案Drivechain可以通过侧链实现比特币未实现的功能和应用，从而扩展比特币的使用场景和市场需求。这将有助于推动比特币生态系统的发展和壮大。如它所设计的那样可以提供一种新的比特币扩容方案（Mainchain），Drivechain可以在侧链上实现更高的交易吞吐量和更短的确认时间，从而解决比特币网络的可扩展性问题。同时Drivechain可以通过比特币的共识机制来保障侧链的安全性和可靠性，从而增强比特币生态系统的信任度和安全性。 Drivechain作为一种新型的侧链技术，可以为比特币二层技术的发展提供一种新的思路和方向。这将有助于推动比特币二层技术的不断创新和完善。并推动比特币二层技术的发展和壮大。 3、Mainchain的诞生及未来展望 Mainchain的二层技术提出比特币协议 Drivechain的顶级比特币OG研究员和开发人员LayerTwo Labs创始人Paul Sztorc带领团队将在2023年发布自己的PoW区块链，并安装所有Drivechain升级，称之为Mainchain。 Mainchain的诞生也可以说和Adam Back有着不解之缘，因为Adam Back是Blockstream的联合创始人和CEO，正好Paul Sztorc当时也在这家公司任职。他们的友谊也是始于此并保持至今。Blockstream成立于2014年，同年Adam Back就批准了Paul Sztorc的Sidechain技术。之后2014年到2016年Adam Back为Blockstream筹集了超过2亿美元的资金，而当时筹款的主要使命就是为比特币开发Sidechain技术。Paul Sztorc可以说是Blockstream的技术领袖。但在2016年筹款结束后，Blockstream因为种种原因并没有投入任何努力使比特币的侧链成为现实。之后Paul Sztorc就成立了LayerTwo Labs继续Drivechain升级和Sidechain技术的开发工作。当时Adam Back为Blockstream筹集的2亿美元资金里包括李嘉诚的家族基金Horizon Ventures以及AXA Strategic Ventures 和 Digital Garage 、Blockchain Capital等等机构的投资，而这些业界大牌机构他们愿意纷纷愿意下注的主要原因是因为很看好Sidechain的底层技术，那么作为Sidechain技术的核心开发者Paul也被Adam Back尤为欣赏。这也是Paul Sztorc继续Drivechain升级和Sidechain技术开发的又一个原因！ Mainchain通过将比特币升级到Drivechain来实现这个新的L2方案。通过 Drivechain 引入的侧链，用 Adam Back 的话说，“更加点对点”。新的侧链将允许用户试验新功能并实施区块链的替代规则。重要的是，Drivechain 旨在为比特币支持者提供更多功能，而不必引入更多货币供应。我们可以说 Drivechain 旨在最大限度地创新并最大限度地减少铸币税。 Mainchain通过Drivechain方案目前可以支持多种用例，包括智能合约、以隐私为中心的交易、即时低成本的支付渠道、去中心化金融（DeFi）应用、资产和证券的代币化等等。而这个新L2方案的诞生将帮助比特币生态实现更高效的交易和更多的应用场景。 Mainchain针对生态角色利益分配针对正在挖比特币的矿工从挖BTC切换到Mainchain。从Mainchain中可以自动获得区块奖励，MC交易费用。并不需要额外的硬件，不需要额外的成本支出就可以直接获取收益。当比特币升级到BIP300/301（Drivechain）, 比特币矿工可以从比特币侧链中获得更多收益。如果在其生态上开发更多的代币和应用程序，比特币矿工也可以获得所有的奖励，没有额外的挖矿成本，没有负面影响，只有好处。针对开发者和用户，MC和（可能）支持驱动链的BTC将是唯一事实上支持DApp和其他创作的工作量证明链。任何人都可以在自己的Sidechain上进行创建各种应用，不需要许可。在如今面对以太坊（PoS）、Solana（每天都要休息）、BSC、Tron等一系列比较中心化的L1竞争上Mainchain在高效的同时也保证了真正的去中心化，保证每一个生态角色的公平性。 Mainchain生态系统的发展 LayerTwo Labs的Mainchain是允许创建真正去中心化的DApp、智能合约、新代币和其他新颖的想法的，保证其真正部署在去中心化的网络上。每个侧链的开发人员可以确定链的块大小、每个块的分钟数以及任何参数。一切都可以根据开发人员的喜好进行调整。我们可以把Mainchain想像成一个没有许可的iOS，你可以在Mainchain上做任何你想做的应用，目前Mainchain的生态已经有几个Sidechains（DApp）会在发布时做好准备。 Truthcoin是一个去中心化预测市场，自2010年开始开发，允许世界各地的用户使用加密货币预测事件的结果（eg：谁将是下一任美国总统）。 ZCash 将会发布Mainchain的高隐私令牌。ZCash在隐私交易上一直是中流砥柱，Mainchain的Zcash Sidechain将为矿工增加这份收入。 BitAssets是一个比Ordinals更经济的NFTSidechain。在目前比特币NFT比较火热的情况下完全可以为其赋能，良好发展。 BitNames是一个比特币去中心化域名。除了以上这些Mainchain生态之外，还有其他的很多生态也在开始为Mainchain的到来在做准备，例如基于Mainchain开发的其他DApp、构建Mainchain上的DeFi生态等等。这些生态的发展将为Mainchain的成功和发展提供更多的支持和动力。结语我们深知比特币的二层技术是比特币生态系统发展的重要方向之一，随着技术的不断创新和完善，比特币生态系统将会变得更加丰富和多样化。未来比特币二层技术肯定会提高其安全性、可用性和可扩展性，同时实现各种应用场景，让比特币生态系统会不断发展的壮大。拥有超过10年的加密行业从业经验的LayerTwo Labs团队提出的 Drivechain方案确实对于比特币以及比特币生态都给出了一个更好的方向，未来随着Mainchain技术方案的一步步落地，比特币生态会不断创新和完善，也将会变得更加丰富和多样化。引用参考： 1） https://www.truthcoin.info/ 2）https://www.reddit.com/r/Drivechains/ 3）https://www.chaincatcher.com/article/2092760 4）https://www.panewslab.com/zh/articledetails/267iav4g80kl.html 5）https://www.horizonsventures.com/blockstream-announces-55-million-series-a-investment-bringing-total-capital-raised-to-76-million/ 来源：金色财经

金色财经2023-05-22

中银研究：银行业经营发展保持稳健，净利润增长有待进一步稳定

况》，主要关注点如下：　　第一，银行资产规模稳健增长，服务实体经济能力持续加强。2023年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额397.3万亿元，同比增长10.9%。其中，大型商业银行本外币资产总额166.4万亿元，同比增长14%，占比41.9%；股份制商业银行本外币资产总额68.9万亿元，同比增长7.5%，占比17.3%。整体来看，伴随着我国经济稳步恢复，银行业经营环境持续改善，资产规模呈现稳健增长的趋势。同时，银行业服务实体经济重点领域和薄弱环节的能力持续加强。2023年政府工作报告提出要支持实体经济发展，银行业金融机构保持了较大的信贷支持力度。2023年一季度末，我国银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额64.5万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额25.9万亿元，同比增长25.8%。投向制造业贷款余额29.6万亿元，同比增长20.8%。加大对小微企业的信贷支持力度是推动经济运行整体好转、保持社会大局稳定的重要一环，银行业尤其是国有大型银行积极承担社会责任，持续帮扶小微企业发展，有力地支持经济发展恢复向好。　　第二，净利润增速下降，营收结构有待进一步稳定和优化。2023年一季度，商业银行累计实现净利润6679亿元，同比增长1.3%，增速较上年同期下降6.1个百分点，净利润增速明显回落。平均资本利润率为10.32%，同比下降0.6个百分点；平均资产利润率为0.81%，同比下降0.08个百分点。同时，银行业营收结构出现波动。在利息收入方面，商业银行净息差为1.74%，同比下降0.23个百分点，延续2022年以来息差持续下行的态势。净息差承压，是两方面因素共同作用的结果。一方面，伴随银行不断让利实体经济，持续降低实际贷款利率，推动实体企业综合融资成本下降，资产端贷款收益水平受限。另一方面，银行负债端存款付息成本压力有所加大。在非利息收入方面，非利息收入占比22.41%，同比提高0.6个百分点。随着宏观经济复苏和资本市场回暖，银行业将依托自身综合优势，不断拓宽市场份额和业务范围，发展包括理财、托管、基金代销、保险代理等多元化中间业务，保障营收的稳健性与可持续性。在成本方面，商业银行成本收入比为29.05%，同比提高1.33个百分点。随着数字化转型不断推进，商业银行将持续加大科技投入，强化科技赋能，降低运营成本，提高运营效率，从成本端助力利润空间拓展。　　第三，资产质量整体向好，风险抵补能力充足。2023年一季度，商业银行资产质量整体呈现“一升一降”特征。其中，不良贷款余额3.12万亿元，同比增长7.03%；不良贷款率为1.62%，同比下降0.07个百分点。伴随2023年经济复苏，市场主体还贷能力、意愿增强，加之商业银行综合运用各种不良处置手段，防范和化解潜在不良风险，保障资产质量整体向好。同时，商业银行的风险抵补能力进一步提升。2023年一季度，商业银行贷款损失准备余额近6.4万亿元，同比增长9.14%；拨备覆盖率205.24%，同比提升4.54个百分点。但是，资本充足指标同比略有下降，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为14.86%，同比小幅下降0.16个百分点；一级资本充足率为11.99%，同比下降0.26个百分点；核心一级资本充足率为10.50%，同比下降0.2个百分点。资本充足指标下降，一定程度上源于商业银行净利润增速下行，利润向资本补充的空间有限。未来，在继续提高盈利能力的基础上，商业银行还需运用多渠道外源融资方式，不断夯实资本充足水平。（点评人：中国银行研究院李一帆）

金融界2023-05-22

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