FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

关税威胁拖累中国市场！特朗普官宣5000亿砸向AI，欧洲央行降息逼近

二天以一个重磅宣布收尾：OpenAI、软银集团和甲骨文公司将共同组建一家名为“Stargate（星际之门）”的合资企业，并计划在美国各地投资5000亿美元用于AI基础设施建设。不过，这笔资金中有多少是早已计划好的，还不得而知。这一项目的名字来源于1994年的科幻电影以及后续的长期电视剧《星际之门》，在剧中，Stargate是一种能够实现星际间瞬时旅行的装置。尽管这次计划的目标比星际传送要“务实”得多，该项目可能有助于巩固美国在AI领域领先中国的地位。投资者对此反应热烈，推动软银股价在亚洲市场上涨10%，带动日经指数上升1.7%。台湾地区股市也上涨了1.3%。相比之下，中国和香港的表现则逊色不少：中国蓝筹股指数下跌1%，而恒生指数滑落1.6%。这一定程度上是因为特朗普宣布将从2月1日起对中国商品征收10%的关税。不过，这一关税水平远低于他在竞选期间承诺的60%。此外，由于特朗普还需与北京谈判，将TikTok部分业务出售给特斯拉CEO埃隆·马斯克或甲骨文董事长拉里·埃里森，10%的关税是否最终实施仍是未知数。在欧洲，股市预计小幅高开，泛欧斯托克50指数期货上涨0.2%，英国富时指数期货上涨0.1%。欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德将在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上发表讲话。其他欧洲央行官员的亮相包括管委会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛，他将讨论利率问题。市场普遍认为，欧洲央行几乎肯定将在下周下调政策利率25个基点，但由于通胀仍高于目标且经济增长面临阻力，预测最终利率水平变得更加复杂。目前，掉期市场显示今年可能降息四次，利率降至2%。华尔街方面，纳斯达克期货上涨0.7%，得益于Netflix股价飙升14%，因其上季度用户增长创下新高。然而，随着“Stargate”计划以某种形式成为现实，未来可能不再需要大量流媒体科幻内容。周三可能影响市场的关键事件：欧洲央行行长拉加德在达沃斯世界经济论坛中的对话欧洲央行管委会成员、法国央行行长维勒鲁瓦·德加洛参与有关利率的讨论；欧洲央行决策者克拉斯·克诺特也将在达沃斯发表讲话

风起01-22 15:10

收评：A股三大指数震荡下跌沪指跌0.89％、北证50指数跌4.08% 市场超4200股下跌

。点评：消息面上，特朗普21日宣布，软银集团、美国开放人工智能研究中心和甲骨文公司三家企业将投资5000亿美元，用于在美国建设支持AI发展的基础设施。华鑫证券预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。小红书概念股持续调整小红书概念延续调整，狮头股份连续3日跌停，汇洲智能跌停，福石控股、佳云科技、遥望科技等跟跌。机构观点华安证券：市场处于变局时刻，关注高股息、消费、通信等华安证券认为，市场处于转换变局时刻。内部经济基本面延续弱势，对政策发力依赖度依然较高，关注一季度“开门红”进展情况。外部特朗普就职后关税相关的举措力度可能弱于其竞选口号、美债利率从高位回落等外部风险逐步缓释，对A股形成一定支撑。但同时需关注特朗普就职后“黑天鹅”举措以及国际地缘政治等方面可能引发超预期风险。关注三条主线：1、春节前具备良好配置契机和性价比的高股息，主要包括银行（保险）以及煤炭、石油石化的部分个股。2、景气有望改善的部分消费品，主要包括农牧。而我们此前一直推荐的汽车、家电、电子的政策支持预期落地，可能迎来阶段性收益兑现。3、科技板块中估值仍有提升空间及存在景气改善的通信，成长板块中性价比最高。兴业证券：准备迎接新一轮上行，关注新能源、军工等去年底以来，市场已经历了一轮调整。兴业证券认为，当前应当抛下悲观情绪整装待发，在春节前后迎接新一轮上行：去年底以来的这波调整，也是行情震荡消化的过程。经历岁末年初的调整，市场又一次来到高性价比区间，多数行业拥挤度均在低位。此外，2024年经济超预期收官，基本面预期继续修复。最后，参考历史经验，春节前后至两会期间，本身也是珍贵的靠预期驱动、风险偏好提升的传统躁动窗口。统计近十年春节前后主要宽基指数走势，往往春节前几个交易日市场就逐步开启躁动，春节过后躁动持续演绎。直到两会前后，随着经济目标确认、年初数据发布，市场才逐步迎来决断。东方证券：春节前继续关注泛科技的结构性机会东方证券表示，总体来看，2024年全年经济数据收官，四季度基本面边际回暖进一步得到验证，将对不少行业提升估值形成支撑，从而使后市股指震荡攀升成为可能。配置上，春节前继续关注泛科技的结构性机会。

金融界01-22 15:08

【直击亚市】中国几乎没有其他选择！特朗普或对华征收10%关税，AI巨型项目刺激人气

AI巨型项目“星门” 受特朗普宣布日本软银集团参与“星门”（Stargate）人工智能联合项目的消息提振，软银集团股价上涨逾9%，达到自去年7月以来的最高水平。路透社报道，特朗普周二在白宫宣布一项重大投资，由美国甲骨文公司（Oracle）、OpenAI、日本软银（SoftBank）组建一家名为“星际之门”（Stargate）的合资企业，计划投资5000亿美元，用于建设人工智能基础设施。特朗普也说，他将通过紧急命令帮助推动这个项目。亚洲其他科技公司也因人工智能投资消息获得提振。台积电和韩国SK海力士公司股价均上涨超过2.5%。日本电缆制造公司Fujikura Ltd.延续近期涨势，股价上涨逾12%。特朗普仍考虑对中国征收10%关税然而，中国股市走势疲弱，基准沪深300指数下跌1.3%，而恒生中国企业指数最多下跌2.1%。亚洲股市的分化表现反映出，在特朗普政府预计实施一系列重大政策变革的背景下，投资者将面临的复杂问题。中国股市的下跌是因为特朗普表示仍在考虑对所有中国商品征收10%的关税。 “中国仍需要为潜在关税做好准备，这将减缓今年的出口增长，”汇丰银行驻香港的首席亚洲经济学家Frederic Neumann在接受彭博电视采访时表示。他补充道，目前中国经济面临困难，“除了尝试谈判，中国几乎没有其他选择。” 然而，中国股市的下跌幅度超出部分市场参与者的预期。特朗普最初的政策重点并未全面针对中国，而是先关注加拿大和墨西哥。 “今天我们看到一个相当广泛的回调，这让我感到意外，”Timefolio Asset Management Co.的投资组合经理Nigel Peh表示。“我认为，对中国征收10%的关税——这种更渐进的方式——实际上比预期的要好。有可能人们只是借机获利了结。” 中国国务院副总理丁薛祥在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年会上表示，中国将扩大进口以促进贸易平衡。其他资产方面，美国10年期国债收益率在上一交易日下跌5个基点后，周三小幅上升1个基点。美元对主要货币表现强劲，对G10货币实现全面上涨。据共同社报道，日本央行本周的政策会议可能会决定加息25个基点，这支持了近期有关加息的猜测。日元对美元小幅走软，这是美元广泛走强的一部分。新西兰周三公布的数据显示，去年最后三个月的年通胀率意外持稳，仍高于央行目标区间的中点。在大宗商品市场，受特朗普威胁对中国征收关税的影响，油价下跌。黄金接近去年11月初以来的最高水平，交易员密切关注全球经济前景。

云涌01-22 13:06

午评：沪指跌0.84%，创业板指勉强守住2200点，算力概念股集体大涨

。点评：消息面上，特朗普21日宣布，软银集团、美国开放人工智能研究中心和甲骨文公司三家企业将投资5000亿美元，用于在美国建设支持AI发展的基础设施。华鑫证券预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。小红书概念股持续调整小红书概念延续调整，狮头股份连续3日跌停，汇洲智能跌停，福石控股、佳云科技跌超5%，遥望科技、光云科技、青木科技、线上线下、引力传媒等跟跌。机构观点华安证券：市场处于变局时刻，关注高股息、消费、通信等华安证券认为，市场处于转换变局时刻。内部经济基本面延续弱势，对政策发力依赖度依然较高，关注一季度“开门红”进展情况。外部特朗普就职后关税相关的举措力度可能弱于其竞选口号、美债利率从高位回落等外部风险逐步缓释，对A股形成一定支撑。但同时需关注特朗普就职后“黑天鹅”举措以及国际地缘政治等方面可能引发超预期风险。关注三条主线：1、春节前具备良好配置契机和性价比的高股息，主要包括银行（保险）以及煤炭、石油石化的部分个股。2、景气有望改善的部分消费品，主要包括农牧。而我们此前一直推荐的汽车、家电、电子的政策支持预期落地，可能迎来阶段性收益兑现。3、科技板块中估值仍有提升空间及存在景气改善的通信，成长板块中性价比最高。兴业证券：准备迎接新一轮上行，关注新能源、军工等去年底以来，市场已经历了一轮调整。兴业证券认为，当前应当抛下悲观情绪整装待发，在春节前后迎接新一轮上行：去年底以来的这波调整，也是行情震荡消化的过程。经历岁末年初的调整，市场又一次来到高性价比区间，多数行业拥挤度均在低位。此外，2024年经济超预期收官，基本面预期继续修复。最后，参考历史经验，春节前后至两会期间，本身也是珍贵的靠预期驱动、风险偏好提升的传统躁动窗口。统计近十年春节前后主要宽基指数走势，往往春节前几个交易日市场就逐步开启躁动，春节过后躁动持续演绎。直到两会前后，随着经济目标确认、年初数据发布，市场才逐步迎来决断。东方证券：春节前继续关注泛科技的结构性机会东方证券表示，总体来看，2024年全年经济数据收官，四季度基本面边际回暖进一步得到验证，将对不少行业提升估值形成支撑，从而使后市股指震荡攀升成为可能。配置上，春节前继续关注泛科技的结构性机会。

金融界01-22 11:39

CPO光通信产业链爆发！软银等巨头5000亿美元加码AI基建，多家光模块龙头业绩暴增300%，行业格局重塑在即

光模块企业股价大幅上涨。市场消息显示，软银集团、美国开放人工智能研究中心和甲骨文公司三家企业将投资5000亿美元用于建设AI基础设施。从行业角度来看，CPO技术通过将电子集成电路和光子集成电路进行共封装，可以大幅缩短交换芯片和光引擎间的距离，显著降低功耗及信号延迟，提高带宽密度。根据博通官网信息，其推出的51.2Tbps CPO交换产品可实现30%功耗下降。对资本市场的影响：光通信行业板块：CPO技术的发展将重塑光通信行业格局，光模块厂商纷纷布局核心环节。CPO交换机内部核心价值环节包括OE光引擎、ELS外置光源、FAU光纤阵列等，相关企业有望获得新的增长动力。预计在3.2T时代，CPO技术将逐步实现批量应用，根据LightCounting预计，到2027年CPO端口将占总800G和1.6T端口的近30%。基础设施建设板块：大规模AI基础设施投资将带动数据中心、网络设备等基建需求增长。随着CPO技术的成熟和应用，数据中心的架构将发生重大变革，相关基础设施建设和升级改造将为行业带来新的市场空间。半导体板块：CPO技术的发展将推动光电集成芯片、高速SerDes等半导体产品需求增长。作为CPO技术的核心组件，相关芯片企业将受益于产业升级带来的发展机遇。主要受益上市公司：中际旭创：作为光模块行业龙头，公司在CPO技术领域已有深入布局，具备光电集成和封装测试等核心能力，有望在CPO产业链中占据重要地位。新易盛：公司预计2024年度净利润28亿元-30.5亿元，同比增长307%-343%，在高速光模块领域具备较强竞争力，800G产品已开始放量。天孚通信：公司是光器件龙头企业，在光纤连接器、光收发接口等领域具备技术优势，将受益于CPO技术的推广应用。太辰光：公司在光纤连接器、光器件等领域布局深厚，预计2024年净利润2.3亿元-2.75亿元，同比增长48.30%-77.32%，将从CPO产业链升级中获益。

金融界01-22 10:19

【日股收评】一度暴跌超500点！日经225在强支撑获买盘，市场害怕特朗普就职典礼

，65只不变。个股中，跌幅领先的包括软银集团、TDK、迅销、任天堂和丰田。随着华尔街的下跌，该指数在上午一度暴跌超过500点。午后，随着该指数逼近38,000点的门槛，跌幅收窄。38,000点是自去年秋季以来的支撑位。押注股市反弹的海外投资者逢低买入和空头回补，推动跌幅收窄。随着特朗普准备于1月20日上任，关于债务警觉者的担忧重新浮现，特别是美国的债务占GDP的比率接近100%。到2027年，这一比率预计将超过二战后的历史记录，而自2024年9月以来上涨的债券收益率——已上升超过一个百分点——可能对特朗普的政策议程构成挑战。 “市场下跌的背后是对特朗普言论的反应的担忧，特朗普将于周一宣誓就职。投资者不想为市场可能出现的大幅波动承担风险，”三井住友信托资产管理首席策略师Hiroyuki Ueno表示。此外，由于市场预期日本央行将于下周提高政策利率，日元走强，拖累日本股市下跌。 “下周加息似乎几乎是肯定的，但日本央行未来的利率路径尚不明确。在这种情况下，投资者削减仓位是很自然的，”Ueno说。日元兑美元本周上涨1.5%，创下自2024年11月底以来的最大单周涨幅。日元走强往往会损及出口商的股价，因为当企业将海外利润汇回日本时，以日元计算的海外利润会缩水。

云涌01-17 16:39

热点追基 | 港美股市场之外，还有这15只环球市场（QDII）被动投资选项

商）、澳大利亚联邦银行（CBA）、日本软银集团。富时100指数：反映伦敦证券交易所上市的市值最大的100家公司的股票指数，是英国经济的晴雨表。例如，英国石油（BP）、汇丰银行（HSBC）、联合利华（Unilever）、阿斯利康（AstraZeneca）、壳牌公司（Royal Dutch Shell）。标普全球1200医疗保健指数：涵盖标普全球1200指数成份股中属于医疗保健行业的公司。例如，强生（Johnson & Johnson）、辉瑞（Pfizer）、诺华（Novartis）、罗氏（Roche）、默克（Merck & Co.）。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云01-08 11:02

特朗普宣布200亿美元投资建设美国新数据中心

济前景表达信心的最新例证。此前，日本软银集团首席执行官孙正义曾于去年12月宣布，计划在特朗普任期内向美国投资1000亿美元，创造10万个就业岗位。特朗普将于1月20日正式宣誓就职。他表示，政府将通过为投资10亿美元及以上的外国企业提供加急许可等优惠措施，吸引更多国际资本在美国开展业务。新投资计划的意义特朗普的这一声明不仅强调了外国投资对美国经济的支持，还反映出他以实际行动履行推动经济增长、增加就业机会的承诺。随着数据中心项目在多个州的推进，这一计划或将成为未来几年推动美国经济复苏的重要驱动力。

Anna Sui01-08 06:27

【日股收评】本地散户是唯一活跃的交易者！日经225暂守3.9万，这一板块脱颖而出

Fujiwara表示。科技投资公司软银集团上涨1.27%，成为日经指数的主要支撑。优衣库母公司快速零售上涨了0.26%。冈三证券首席策略师Fumio Matsumoto表示，市场方向不明，外资因假期休市而缺席。“这个时段，本地散户是唯一活跃的交易者，但他们不愿在外资缺席时进行积极操作，而且大盘股也没有大幅波动。”

云涌2024-12-25

软银创始人孙正义的世纪之梦：下一个英伟达

上周意外现身特朗普的海湖庄园，这位日本软银集团创始人承诺将在未来四年内向美国投资高达1000亿美元。特朗普开玩笑说，或许软银可以将目标翻倍至2000亿美元。孙正义笑着回应：“我会尽量努力。” 这可能不是夸张。据知情人士透露，这位日本企业家正在悄悄筹划一项典型的“公司赌命”计划，成本可能与他最初的承诺相当，甚至更多。在过去几个月里，孙正义对一个问题产生了强烈兴趣：如何通过自家芯片打造下一个英伟达，并从人工智能硬件领域数百亿美元的市场中分一杯羹。他的这一策略可能会带来对芯片生产、能源能力及相关技术的大量投资。知情人士透露，孙正义的目标是到2026年推出第一批可交付的人工智能芯片，并计划最快于明年夏天推出原型产品。 67岁的孙正义认为自己是人工智能领域的先锋。然而却不得不目睹英伟达成为最强大的人工智能芯片公司。这家美国芯片公司几乎垄断了用于训练人工智能模型的半导体市场，市值已超过3万亿美元。现在，凭借在创业公司中的庞大投资组合以及对Arm公司90%的控股权（Arm因其高效能耗的芯片设计几乎垄断了智能手机市场），孙正义准备在这一领域成为数得上的竞争者。知情人士表示，由于此前一系列失败投资给他的声誉带来损害，孙正义下定决心开发软银自己的芯片，以帮助人工智能普及。他希望解决人工智能对电力的巨大需求，并预计Arm将在这些努力的中心位置，而台积电可能成为合作伙伴。他还从最近收购的英国布里斯托尔公司Graphcore寻求技术支持，后者设计了更大的处理单元以加速人工智能软件。计划仍在调整中，特别是软银的融资安排，因为软银已经背负了以万亿日元计的债务。其中一个未知数是英特尔的潜在角色。今年早些时候，Arm曾与英特尔接洽，探讨收购这家总部位于加州圣克拉拉的芯片制造商部分业务的可能性，但遭到拒绝。此后，坚持公司应保持完整性的英特尔CEO帕特·基尔辛格被董事会解职。软银已经接触了潜在客户，其中至少一家云端人工智能服务商对在数据中心中使用孙正义的芯片表示出兴趣。最终的宏大计划是创建一个覆盖家庭、办公室及移动用户的生态系统，将人工智能应用拓展到数据中心之外，远超英伟达目前专注的软件训练领域。孙正义对这些雄心壮志仅在公开场合略作暗示。在软银总部接受采访时，软银首席财务官后藤义光拒绝透露细节，但明确表示孙正义的雄心已不再受到财务限制的束缚。 “我们随时准备投入孙正义所需的资金。即使坚持我们的财务政策，我们也总能找到完成任何项目的方法，”后藤义光说。“从一开始就给计划设限是不明智的。” 软银迫切需要一次改头换面。 2016年，孙正义曾向特朗普放话要大手笔投资，之后软银的愿景基金向全球数百家创业公司投入了超过1000亿美元，催生了史上最大的风险投资泡沫之一。然而，很多投资的结局是创业公司的崩溃，如共享办公公司WeWork、建筑公司Katerra、智能窗制造商View、直销消费品公司Brandless以及机器人制作披萨的外卖公司Zume。尽管两个愿景基金已经从最严重的损失中恢复，但这些失败对孙正义的奋斗传奇造成了不太美妙的影响。他曾因在日本推出iPhone、推动宽带普及，以及早期投资阿里巴巴并获得数千倍回报而名声大噪。软银目前最有价值的资产是Arm。今年，随着英伟达在人工智能加速器中使用其架构，这家芯片设计公司的估值达到了创纪录的1950亿美元，比软银在2016年支付的320亿美元收购价高出六倍多。现在，孙正义正与Arm首席执行官雷内·哈斯合作，计划向人工智能加速器领域扩展，这是英伟达的主战场。目前，英伟达的图形处理单元在性能和易用性方面遥遥领先于竞争对手。即便是目前最强劲的竞争者AMD（超威半导体），也很难缩小与英伟达在收入和市场份额上的差距。然而，人工智能所需的庞大计算能力和资金正在为竞争芯片设计创造机会。亚马逊和Alphabet公司等科技巨头，以及数十家创业公司，正竞相满足市场需求，而这一需求单凭英伟达自身无法完全满足。《芯片战争：争夺世界最关键技术》的作者克里斯·米勒表示：“正是因为市场的增长和变化幅度如此之大，新进入者才有机会。软银这样的公司，考虑到它的雄心和规模，涉足这个市场并不令人意外。” 孙正义相信自己拥有优势。Arm的高效能耗架构，在移动设备中集成更多功能方面至关重要，现在还主导了与英伟达芯片协作训练人工智能的中央处理器设计。这虽然是一个幕后角色，但如果Arm可以通过推出自己的人工智能加速器，成为舞台中央的主角，会怎么样呢？眼下摆在面前的，是一个价值数万亿美元的问题：继英伟达、台积电和博通之后，哪家公司将被人工智能推举为下一个半导体领域的冠军？ “软银持有Arm，让我们在人工智能竞赛中拥有巨大优势。这意味着孙正义和软银有能力取得领先，”软银首席财务官后藤义光说。“我的任务就是在履行对股东承诺的同时实现孙正义的战略。我毫不怀疑我们能做到。” 2016年软银收购Arm时，孙正义称这家总部位于英国剑桥的公司，是他窥见科技未来的“水晶球”。但在孙正义从沙特和阿布扎比的主权财富基金赢得600亿美元的资金供应后，Arm的战略地位变得不再那么关键了。当时，软银高管表示，凭借愿景基金，孙正义能够将前所未有的巨额资金注入创业公司，推动增长，并通过规模效应复制他在雅虎和阿里巴巴上取得的巨大成功，这次是跨越数十家公司的布局。然而到了2022年，大量资本在短时间内集中扔了出去，投资决策失误和尽职调查不足，最小1000万美元的投资门槛放大了这些错误。结果是，在截至2022年3月的财年里，愿景基金部门录得200亿美元的亏损，成了孙正义过度乐观和冒险的代价。孙正义停止参加愿景基金的全球投资提案会议，这些会议通常决定数亿美元的资金流向。软银暂停了投资活动，并裁减了数百名愿景基金的员工。 2022年秋天，孙正义为投资惨败承担全部责任，并将日常运营工作交给了手下高管。他也从业绩发布会中消失。孙正义公开表示，他的首要目标是将Arm的股票重新上市，但他也需要时间进行反思。他在去年6月的股东大会上说：“我几天都止不住哭泣。” 他意识到自己不想仅仅成为一个企业运营者。他说：“我想成为未来的建筑师。我可能只能扮演一个小角色，或许能力有限，但这是我想做的事情，哪怕是在绘制蓝图时离世。” 私下里，孙正义与Arm首席执行官雷内·哈斯合作，推动公司转型。Arm长期以来主要专注于许可基础架构设计，每台使用其技术的设备只收取几美分。但在哈斯的领导下，并得到孙正义的支持，Arm开始向价值链的高端领域扩展，涉足芯片设计的热门市场，转型为更多提供完整芯片设计并收取更高费用的公司。与此同时，孙正义在深思软银在人工智能领域可以扮演的角色。他经常在一个由十名核心助手组成的秘密iChat群组中分享想法。在这里，兴奋的孙正义一天可能会发出十几条消息，有时是用iPad画的图或流程图，有时是关于未来技术的自由畅想。有一次，他甚至分享了一张四轮红色机器人配上他手绘“手指”的照片。今年6月，孙正义凌晨四点灵光乍现。他激动地向iChat群组发消息。当天下午的年度股东大会上，他将这一时刻比作连续一年不眠不休地破解复杂线性方程后的激动心情。 “我立刻打了很多电话给美国，以确保我的思路是正确的，”他说，并未详细说明。“等着看吧，我们会做到的。” 后来，他鼓励iChat的智囊团每周更新一次任何五年的商业计划。他说，他们需要保持灵活，应对一切可能发生的情况。对于孙正义来说，这个新的芯片项目将让他回到学生时代，自己手握微处理器照片时的情景。他常说，这张照片让他看到一个由科技驱动的未来，让他感动到落泪。但现在的不同之处在于，他掌握着250亿美元的现金，并有能力从银行和其他投资者那里再筹集数十亿美元，将这一未来变为现实。据彭博社今年早些时候报道，这个代号为“伊邪那岐”（日本创造与生命之神）的项目，与人工通用智能（AGI）的首字母相符。根据一项方案，软银可能寻求筹集多达1000亿美元来支持芯片项目。知情人士透露，他还可能引入超大规模企业的融资模式，将数十亿美元杠杆化为数千亿美元资金。孙正义打造芯片帝国的雄心，在与OpenAI首席执行官山姆·奥特曼对话后进一步放大了。自2019年两人首次会面以来，他们一直保持联系。当时，孙正义曾提议向OpenAI投资10亿美元，但这笔交易未能实现。孙正义经常使用ChatGPT提问，包括“如何赚到一百万美元”这样的问题，他是日本最早理解人工智能领域发生范式转变的人之一。两人经常讨论用于驱动大型语言模型和其他人工智能应用的半导体短缺问题。每颗英伟达芯片的成本高达数万美元。面对高昂的价格和长时间的等待周期，孙正义和奥特曼探讨了建立一个人工智能芯片竞争对手可能需要的巨额资金。据华尔街日报报道，孙正义曾提出需要3万亿美元，而奥特曼则反驳称可能需要7万亿美元。在技术方面，孙正义将目光转向了Arm。 Arm由一小组工程师于1990年创立，现已发展成为全球使用最多的微处理器技术拥有者。在这一领域，后发优势帮助Arm跳过多年研发周期，提出了简洁高效的设计理念。孙正义希望，Arm的工程师们可以在人工智能芯片上重复35年前的成功，这一次由他提供对人工智能定制芯片的愿景指导。孙正义与雷内·哈斯定期沟通，有时谈话会持续数小时。讨论的重点常常回到“伊邪那岐”计划上，这是一个旨在补充Arm的知识产权资产，并在软银的人工智能生态系统内打造人工智能芯片巨头的努力。据知情人士透露，这些谈话还包括了类似于贝莱德公司与微软合作创建一个300亿美元基金，用于建设人工智能数据仓库和能源基础设施的项目。哈斯希望将Arm转型为一家更大、更有影响力的芯片公司，这与孙正义的雄心不谋而合。不过，两位首席执行官并非总是一拍即合。哈斯曾在英伟达负责计算产品，并领导过Arm的IP产品部门，他深知芯片设计的复杂性及行业制造环节的诸多挑战。在多次遭到哈斯的反对后，孙正义一度感到沮丧，并要求直接与其他Arm高管对话，但被哈斯拒绝。知情人士透露，两人仍然每天交流，而哈斯，尽管有自己的保留意见，已经成为孙正义的主要合作伙伴，负责实施这项宏伟计划的实际操作。软银正在押注人工智能芯片设计——这是一个历来难以预测且竞争激烈的领域，将在未来十年或二十年发生巨大变化。其中一个悬而未决的问题是，单一GPU同时执行训练和推理是否更高效，就像英伟达的芯片所做的那样。如果训练和推理分开进行能够更节能且速度更快，这可能为新玩家打开突破口。据知情人士透露，孙正义相信，Arm具备在边缘网络上支持从智能手机到机器人控制系统等连接设备推理的能力。 “因为人工智能是一个刚刚起步的行业，我们仍处于早期阶段，”《芯片战争》的作者克里斯·米勒表示。他说，目前大多数人工智能加速器用于训练，但未来，更多的计算能力可能会用于将训练成果投入实际应用中，比如做出预测或从数据中推导信息。“英伟达显然是人工智能加速器市场的第一个领导者，但这个市场未来十年肯定会增长，并可能发生很大变化。” 不过，其他公司也在争夺这一预期中的需求增长。 AMD认为，在执行某些工作负载方面，自己的芯片比英伟达的更胜一筹。AMD计划在明年升级加速器，称将显著提高推理速度。与此同时，亚马逊，这家通过定制硬件发明了云计算运营的公司，也在利用其规模优势，争取在打造英伟达竞争对手的过程中占据一席之地。亚马逊的工程师们正致力于在年底前将最新的Trainium人工智能加速器推向数据中心。凭借庞大的基础设施，亚马逊可能迅速展现一些势头。半导体行业的资深人士，对软银的努力大多抱着一种好奇与怀疑的态度。孙正义在软件销售、杂志出版、移动网络推广以及支持年轻企业家等领域表现出色，但他从未在芯片制造这个以纳米技术和无尘室为基础的资本密集型领域，接受过真正的考验。即使是英伟达，在崛起之前也几次濒临破产，直到最终获得足够的影响力，来说服台积电为其最新芯片开发制造工艺。最终，软银成功的关键很大程度上依赖于Arm的知识产权。孙正义的其他“武器”还包括软银的客户群——尽管规模远小于亚马逊，以及一个愿意花高价追赶人工智能的日本市场。这家科技集团还在美国运营可再生能源项目，为谷歌等超大规模企业的数据中心提供电力支持。此外，孙正义还拥有一支更加精简的愿景基金团队，专注于寻找他所需的公司和技术，例如此前与Graphcore的交易。 Graphcore首席执行官奈杰尔·图恩在7月软银收购该公司的时候曾表示：“我们的愿景是切合实际的，同时也与孙正义推动的一些宏大愿景相吻合。我们是实现这一宏大愿景的一部分。” 软银芯片计划的许多细节仍在讨论中，包括将涉及多少公司和投资者。尽管台积电是首选的制造合作伙伴，软银可能还会寻求其他合作伙伴以确保产能和技术支持。与此同时，孙正义还在为与OpenAI的战略合作铺路。愿景基金部门在9月季度转亏为盈，并向OpenAI投资了5亿美元，同时启动了15亿美元的收购计划，通过本月从OpenAI员工手中购买更多股票。据知情人士透露，软银明年将为第二只愿景基金追加资金，预计规模将从9月底的608亿美元进一步增加。孙正义在信息中常提醒他的亲信们，要以“世纪”为单位来思考问题。尽管芯片项目规模庞大，但这只是他正在追求的众多想法之一，最终可能占据软银新方向的50%，也可能仅占0.5%，一位熟悉孙正义想法的人士说。近期，软银的公告涵盖了多个领域，包括一台使用英伟达即将推出的Blackwell芯片的超级计算机、更快的汽车人工智能处理器，以及围绕机器人公司的多项愿景基金投资。孙正义认为，机器人将在实现人工智能对人类的实际益处方面起到关键作用。有一次，他甚至带着一个机器人设计模型前往前苹果首席设计师乔纳森·艾维的家中，提出了可能的合作建议。在6月的软银股东大会上，一位与会者提到彭博社关于“伊邪那岐”芯片的报道，并询问项目进展如何。孙正义笑着回答：“让我们不要谈具体细节。” 他说：“我们不想过早亮出底牌。这是一个专业人士的世界，我们的成功取决于最终取得的成果。在实现成果之前，我们无法评论方法论。但我可以告诉你们，我对交付成果充满信心。” 来源：加美财经

加美财经2024-12-24

24小时热点