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农产品价格高企，以及全球油价上涨，韩国通胀率时隔一个月回升至3%以上，达到3.1%。

金融界2024-03-11

上保持不变的反通胀论调，总体年度CPI通胀率预计将稳定在3.1%，而“核心”通胀率将从上月的3.9%降至3.7%，这将是自2021年4月以来的最小年度涨幅。如果本周消费者价格指数(CPI)的涨幅强于预期，可能会颠覆上述定价，并进一步破坏股市涨势。美国经济的改善和通胀的放缓使得空头的理由更加困难。乐观的仓位、过度的技术面和不稳定的盈利预测是仅存的几个理由。 “下半年经济增长缺乏拐点，可能对经济敏感领域的市场构成不利影响，尤其是如果美联储推迟降息的时间超过预期的话，”华尔街最著名的看跌人士之一、摩根士丹利首席美国股票策略师Michael Wilson表示。他对标准普尔500指数2024年的目标是4,500点，这意味着该指数将较上周五收盘下跌约12%。中国罕见干预与此形成对比的是，中国令人不安的通货紧缩似乎有所缓解。上周末的数据显示，中国CPI同比上涨0.7%，超过预期，为六个月来首次。然而，价格下行压力持续存在，生产者价格年降幅达到2.7%。春节假期对数据的影响有多大还有待观察，但中国股市基准指数周一上涨了1.2%，出现了一些缓解。中国还要求各银行加大对国有万科的融资支持，并呼吁债权人考虑延长私人债务到期期限，这是中央政府为帮助一家陷入困境的房地产公司而进行的罕见干预。根据直接了解此事的消息人士说，中国国务院正在协调支持万科的相关工作，金融机构被要求尽快取得进展。一名匿名消息人士表示：“银行要确保（万科的）融资；保险公司要延长私人债务的期限；并保证公募债券的还款。” 过去几周，投资者出于对流动性的担忧，纷纷抛售万科的股票和债券。万科A股一度跌超5％，港股万科企业跌幅还超过7%，交易债券跌最惨的一只超20%。报道称，这家曾被市场视为财务状况良好的开发商正寻求与一些保险公司延展债务期限。另一名消息人士上周告诉路透社，泰康保险、国有的中国财险和新华保险等保险公司都已收到万科的债务延期请求。日元大涨在货币方面，日元延续迅速上涨的势头，因市场预期日本央行即将开始加息。周一公布的第四季度GDP修正数据显示，2023年底经济衰退的初步迹象被抹去。虽然低于最新预测，但日本10-12月修正后的国内生产总值(GDP)年化增长率为0.4%，好于最初估计的收缩0.4%。与此同时，一项衡量美元的指标即将连续第七天下跌，创下近四年来最长的连跌纪录。比特币大爆发比特币首次突破7.1万美元，连续第六天上涨，在大量资金流入美国交易所交易基金的支持下，比特币今年的涨幅接近70%。这种代币的飙升没有显示出放缓的迹象。英国金融监管机构周一成为最新一家为数字资产交易产品铺平道路的监管机构。该机构周一表示，将允许认可的投资交易所推出以加密货币为支持的交易所交易票据。在大宗商品方面，受美联储前景影响，黄金上周涨至纪录高位2195美元，目前高位盘整，交投在2180附近。与此同时，油价则在OPEC和IEA本周公布报告前守住跌势，这些报告可能提供有关需求前景的线索。

厉害啦2024-03-11

决策分析：日本引爆大行情！中国承诺缺乏细节，市场战术看空美元

.4%，全年涨幅将保持在3.1%。核心通胀率预计将上升0.3%，这将使年通胀率降至2021年初以来的最低水平3.7%。核心经济增长放缓将与2月份就业报告中出现的疲软状况形成互补，2月份失业率达到3.9%的两年高点，并将使美联储在未来几个月继续降息。 “我们仍然预计，从6月份开始，联邦基金利率今年将下调4次，每次25个基点，”高盛分析师在一份报告中写道，“然而，疲软的就业报告增加联邦公开市场委员会在5月份开始宽松周期的可能性。” “我们预计，未来12个月，发达市场央行将把政策利率平均下调128个基点，”他们补充称，“我们还预计，新兴市场央行将平均降息190个基点。” 期货市场暗示，美联储5月份降息的可能性约为25%，6月份首次降息的可能性为75%。上周末公布的中国物价数据显示，2月份通胀率出现可喜反弹，升至0.7%，不过生产者价格指数(PPI)仍深陷通缩泥潭。北京还承诺以“有力”和“有序”的方式改善住房销售，以支持该国陷入困境的住宅房地产市场，但缺乏细节。借贷成本下降的希望提振了股市，摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本外最广泛的亚太股市指数在上周五触及八个月高点后下跌0.16%。日经指数在上周连续创下历史新高后下跌2.2%。中国蓝筹股上涨0.57%。标准普尔500指数期货下跌0.05%，纳斯达克期货下跌0.1%，上周五人工智能天后英伟达下跌5.6%，两大股指双双陷入获利了结。利好的就业报告公布后，美国国债继续上涨，10年期国债收益率触及一个月低点4.038%，目前交投在4.0672%。日本负利率将结束？日元小幅走高，因路透报导称，越来越多的日本央行决策者对本月结束负利率的想法持积极态度，因预期今年的薪资谈判将大幅加薪。周一公布的数据显示，日本在12月季度的经济增长率被修正为年化0.4%后，实际上并未陷入衰退。由于市场猜测日本央行将于本月结束负利率政策和收益率曲线控制政策，美债收益率的下降削弱了美元，尤其是对日元。 “我们预计，在3月18日至19日日本央行会议召开之前，日元会因空头回补而在战术上走强，我们认为收益率曲线控制和负利率政策会在会议上发生变化，而最近通胀数据的上升只会增强我们在战术上做多日元的信念，”NatWest Markets G10外汇策略主管Paul Robson说。 “我们已转为战术看空美元，并开始做空美元兑欧元和日元，”他补充道，“我们的短期公允价值模型显示，基于债券利差和相对曲线陡峭度，欧元/美元汇率过低。” 美元和债券收益率的下跌支撑了非收益黄金，金价升至2178美元，上周飙升4.5%，创下历史新高。由于对中国需求的担忧抵消了石油输出国组织(OPEC+)减产的影响，油价经历了一段更加艰难的时期。布伦特原油下跌43美分，至每桶81.65美元，美国原油下跌48美分，至每桶77.53美元。

云涌2024-03-11

日本一则数据引爆猜测！市场巨震不已，美国CPI势将冲击全球

.4%，全年涨幅将稳定在3.1%。核心通胀率预计将上升0.3%，这将使年通胀率降至2021年初以来的最低水平3.7%。二手车价格和租金被认为会拉低CPI，而保险和机票价格可能会出现相反的情况。核心物价增长放缓将与2月份就业报告中出现的疲软状况形成互补，2月份失业率达到3.9%的两年高点，并将使美联储在未来几个月继续降息。

云涌2024-03-11

金价突破500元/克，黄金怎么越来越“金贵”了呢？

他们致力于促进最大就业和稳定物价。虽然通胀率高于目标，但已经明显放缓，不会影响失业率。而且，政策利率可能已经达到顶峰，今年可能会根据经济进展和通胀趋势进行调整。美联储态度转鸽，美联储降息预期又开始升温。总结历史，我们发现每次美联储降息期间，黄金均有比较良好的表现。图：美联储近轮次降息期间上海金价均有较好的上涨行情数据来源：Wind，易方达（2）央行购金行为持续活跃另外呢，全球货币体系的未来还不确定，这时候央行们就开始增加购买黄金，需求上升，金价长期中枢也有望被抬高。目前，中国央行的黄金储备已经连续16个月保持增长啦！央行购金需求的增加有望为金价行情提供有力的支撑！图：中国央行黄金储备数据来源：Wind，截至2023年12月（3）黄金生产成本的提升最后，2023年以来，黄金生产成本的提高也是金价上涨的一个重要原因，现在黄金生产成本还在上涨，这会给金价的下行风险提供很好的保护。在美联储降息预期上修、央行购金需求高涨、成本端坚实支撑三重因素共振之下，黄金后续行情演绎仍旧值得期许。黄金ETF（代码：159934，联接基金A/C：000307/002963）紧密跟踪上金所Au99.99合约价格，持有1手ETF对应的资产价值约等于1克黄金，交易费率低于其他黄金品种，低门槛、低成本、流动性充裕优势凸显！以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-03-11

Ultima Markets：【市场回顾与前瞻】美国通胀仍是关键，日本薪资谈判成政策风向标

持利率不变。加拿大央行行长麦克勒姆表示通胀率将在2024年中期前保持接近3%，因此考虑降息仍然过早。欧洲央行则宣布本周可能发布新的货币政策框架。此外欧洲央行管委西姆库斯表示非常可能6月份降息。市场关注的压轴数据，美国非农就业人数达到27.5万，高于预期，但失业率也达到了3.9%，高于预期。数据出来后外界普遍认为这会刺激美联储提前做出降息的决策。互换市场充分定价美联储6月份将降息25个基点。美指跌破均线103整数关口，黄金则强势创新高，单周涨幅超100美元。市场前瞻美元疲软，黄金不断创新高的背景下。任何影响投资者对美联储的降息判断都将导致美元出现反弹，本周美国通胀数据和零售销售月率将成为市场的焦点。此外，日本“春斗”——全国性劳资谈判，将成为日本央行是否结束负利率的风向标，届时关注薪资涨幅的结果。油价连续震荡调整近一个月，三大原油报告中未来预期判断或将成为油价突破区间的关键推手。美国CPI仍存问号本周二美国公布2月末CPI数据，这是美联储3月利率决议前最后一个通胀数据。此前整体CPI数据始终保持在3%，核心CPI则接近4%。若本周CPI数据出现意外上涨，则6月降息预期仍将打上问号。薪资谈判成风向标本周即将发布日本大型企业与工会就薪资涨幅谈判结果，这将成为决定日本央行转向的关键数据。目前市场预期结果将是加薪3.8%左右的计划，薪资上涨将引导通胀继续升温，日本央行或将在下周结束负利率政策。届时日本股市和日元汇率将迎来趋势性走势。 “恐怖数据”不能再恐怖美国本周另一重磅数据——零售销售数据将在周四发布。投资者预计数据在1月份环比下降0.8%之后，2月份零售额将反弹0.3%。若数据再次超预期放缓，或将增强市场对美联储6月份降息的预期。免责声明本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。

Ultima_Markets2024-03-11

CPT Markets：居高思维，深究日股屡创新高原因!大失所望，英日两国皆陷技术性衰退困境!

容易表现出较为明显的下滑。过去，英国通胀率一度飙涨至11%，为了抗击通胀，英国央行自2021年12月起开始采取激进的加息政策，并将基准利率提升至2023年8月的5.25%。然而，令市场感到意外的是，这种激进的加息政策却未对英国经济造成严重的冲击，仅是导致轻微的经济衰退而已。CPT Markets分析师指出，这主要是由于在后疫情时代，英国同样面临着大规模的劳动力短缺问题，紧缩的就业市场使得英国的失业率保持在3.8%的较低水平。仅凭失业率的概念来评估当前英国的经济状况显然过于简化。在所得方面，与去年同期相比，英国的薪资中位数增长了6.4%，即便考虑到当前先进国家中最高的通胀率，英国普通劳工的实际收入仍有所增加。然而，从零售销售的角度来看，形势并不乐观，销售额已在三年前达到顶峰，随后便开始下滑；审视服务业，过去两年的景气同样停滞不前；至于生产指标，尤其是制造业，景气亦呈停滞迹象。尽管当前情况并不乐观，但CPT Markets分析师则认为，英国经济衰退已接近尾声，预计逐步回归正增长区间，但复苏速度较为缓慢，直到2025年才能重新达到趋势水平，且鉴于英国通胀率已从高点下降至4%，如果发生更深度的经济衰退，进而加速通胀下降，英国央行将拥有较大的降息空间来刺激经济。除了英国，日本同样步入了技术型衰退，而造成日本衰退的主要原因为国内需求疲弱，且若以美元计算，2023年日本经济规模已下降至全球第四位，拱手将第三大经济体的位置让给了德国。CPT Markets分析师强调「与英国不同的是，日本并未采取紧缩货币政策。相比之下，日本央行实际上并没有像英国央行那样拥有大量的利率调整空间」。然而，就在日本所公布的GDP表现不如市场所期待之际，日本股市却屡创新高，CPT Markets分析师整理底下几项有关日股创新高之重要因素供读者参考: 1. 虽然企业的利润增长是一个事实，但其背后的主要原因是日圆贬值与产品涨价。以丰田汽车为例，由于日元对美元汇率同比贬值近7日元，因此带来了约2600亿日元的利润增加；明治控股等9家食品公司则因产品涨价使其利润达1060亿日元。然而，投资者须注意的是，日圆已经没有续贬空间且产品涨价也不利于竞争力，因此这些因素都不是结构性的，也皆是不可持续的。 2. 除此之外，外资亦是本轮股市上涨的主要驱动力。自2023年以来，自从巴菲特增持日本五大商社后，使得大量外资涌入日本股市，东京证券交易所一部的交易量（排除自营部分）约七成来自海外，但日本国内买家却多持观望态度。对此，CPT Markets分析师警示，热钱本质上属于投机性资金，一旦时机成熟，便会迅速撤离市场，1997年的亚洲金融危机便是一个相关的例证。 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT_Markets2024-03-11

中国人大落幕、普京遇选举大战！鲍威尔刺激黄金剑指2196 比特币“极度贪婪”逼近突破7万

过1200万人，目标失业率为5.5%，通胀率为3%。该国面临持续通货紧缩，1月份消费者价格指数跌幅为15年来最快。中国的军事预算将增加7.2%，与去年的增幅持平。近年来，中国加强了在台湾周边的军事活动，李强表示，中国将“坚决反对台独分裂活动，坚定不移地推进祖国统一大业”。这些目标与市场预期基本一致，但分析师警告称，2024年的目标将比2023年更难实现，2023年的增长速度因疫情期间的低基数效应而受到影响，增长率为5.2%。荷兰国际集团(ING)分析师表示：“2024年实现5%的增长将是一条更具挑战性的道路。” 他们表示，消费推动了2023年的复苏，但疲软的消费者信心和负财富效应将使这种情况在2024年难以重演。麦格理经济学家Larry Hu在研究报告中写道：“政策制定者设定如此雄心勃勃的增长目标以表明他们支持增长的立场，这是积极的。”但他表示，讲话没有提供如何实现目标的新线索。 (来源:Financial Times) 李强表示，1万亿元特别国债将用于落实国家重大战略和重点领域安全保障能力建设。中国指出，未来几年将继续发行特别债券，该债券不计入政府赤字。面对美国阻碍中国半导体产业的努力，李强制定了计划，将政府对科技研究的资助比去年增加10%，以更快地促进自力更生。另外，全国人大委员赞扬了对高科技投资的重视。中国基本上没有向家庭发放救济金，而是提出了一项帮助消费者进行家用电器和汽车交易的计划。普京遇选举大战有望赢得第五任期俄罗斯媒体报道，普京的连任实际上已得到保证。俄罗斯声称，所谓的俄罗斯总统选举提前投票已经在乌克兰东部顿涅茨克地区开始，俄罗斯还单方面宣布吞并乌克兰另外三个地区。克里姆林宫选择加紧努力巩固对这四个地区的控制，并推进所谓的选举。 (来源:NHK) 俄罗斯周日对顿涅茨克发动了无人机和导弹袭击，地方当局表示，袭击导致该地区3人死亡、12人受伤。与此同时，英国国防部周日发布了对乌克兰在前线多个地区加速建设防御阵地的分析。分析称，措施包括步兵战壕和雷区，以及被称为“龙牙”的反坦克结构。报告补充道，防御线的扩张很可能会降低俄罗斯在其持续进攻行动中推进或利用战术成果的能力，并警告称战斗将陷入进一步的僵局。乌克兰总统泽伦斯基警告称，俄罗斯最早将于5月份准备采取大规模进攻行动。乌克兰国防部强调了其防御工事，并在社交媒体上发布了照片，显示“龙牙”正在扎波罗热南部地区安装。美联储官员：降息越来越近在将利率提高至20年来的高点8个月后，鲍威尔和他的同事们正朝着遏制通胀的方向迈进。鲍威尔上周在国会作证时强调，央行需要“更多一点证据”，通胀率将朝着2%的目标迈进，然后才能降低借贷成本。 “我们离它不远了，”他说。市场普遍预计美联储将在政策制定者3月19日至20日召开会议时连续第5次维持利率不变。投资者的大部分注意力将集中在联邦公开市场委员会(FOMC)的季度利率预测上，包括新的就业和通胀数据是否引发了任何变化。如果美联储官员计划在2024年降息75个基点，那么这将为投资者预期的6月降息奠定基础。 (来源:Bloomberg) “美联储3月份信息将是，该行正朝着正确的方向前进，”德雷福斯和梅隆银行首席经济学家文森特·莱因哈特(Vincent Reinhart)表示。“他们离拥有适当的信心并不遥远。” 政策制定者一致投票决定1月份将利率维持在5.25-5.5%的区间不变，鲍威尔和其他美联储官员表示3月份不太可能降息。官员们之所以能从容不迫，部分原因是经济增长依然稳健，劳动力市场继续创造大量就业岗位，其中2月份就业岗位数量高于预期的275000个。该报告还包括了持续放缓的迹象，下调了前几个月的涨幅、工资增长放缓以及失业率升至两年高点3.9%。 LH Meyer/Monetary Policy Analytics经济学家Derek Tang表示：“这些数据可能让美联储不得不推迟和缩减降息的危险有所缓解。鲍威尔关于距离足够信心降息不远的评估仍然完好无损。” 美联储将在会议前获得关键的通胀指标，彭博社调查的经济学家表示，与一年前相比，消费者价格指数可能仍居高不下，为3.1%。1月份的意外上行令央行官员感到震惊，而2月份的另一次意外可能会改变美联储官员对2024年利率路径的看法。美联储官员重点关注以个人消费支出衡量的单独通胀指数，该指数显示1月份通胀率为2.4%，不包括食品和能源的通胀率为2.8%。除了总体数据外，一些美联储官员还对近期改善幅度有限感到担忧，尤其是商品方面。美联储的“点阵图”在2023年12月份显示出异常广泛的分散性，只需要两位政策制定者改变他们的预测就能改变中位数。明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示，他正在考虑将今年降息的预期降低至可能减少1次，并补充道：“这将取决于我们看到的通胀数据。” (来源:Bloomberg) 尽管鲍威尔对委员会保持着强有力的控制，尽管前景不断变化且不确定，但在一年多的时间里没有出现任何异议，但随着央行转向降息，他可能面临让所有人都参与其中的挑战。毕马威会计师事务所(KPMG LLP)首席经济学家黛安·斯旺克(Diane Swonk)表示：“我们开始看到关于如何执行削减的共识存在分歧，对轨迹的共识可能并不像人们预期的那样紧密，接近预期的降息。” 美联储还将在即将召开的会议上开始深入讨论持续削减7.5万亿美元资产负债表的事宜，这一过程被称为“量化紧缩”。尽管鲍威尔可能会利用新闻发布会对这些对话的进展发表评论，但预计不会就可能减少或减缓资产流失做出决定。本周经济数据重点：美国CPI、PPI通胀指数本周美国国内，市场将在周二和周四消费者物价指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)通胀数据，其中前者被许多市场参与者视为焦点事件。零售销售数据也将在周四发布，随后在周五发布工业生产和密歇根大学消费者信心数据。经济学家估计美国CPI通胀在截至2月份的12个月内将保持不变，与1月份的3.1%持平，目前的估计范围在3.1-3.0%之间。按月计算，总体CPI预计上涨0.4%，而1月份上涨0.3%。数据中任何有意义的下行偏差都可能会给美元指数带来压力，并引发温和的利率重新定价，并且可能会看到价格触及101.44至101.77之间的每日支撑位。美元技术分析：不破102.92阻力将进一步抛售 FXEmpire分析师Aaron Hill表示，美元的长期走势倾向于上行，自2008年以来一直呈上行趋势，而且这种情况仍然如此。然而，其他技术观察显示，自2023年初以来，买家和卖家基本上处于群龙无首的状态，在月度支撑位99.67的上方徘徊。尽管月度时间框架继续呈现看涨趋势，在消耗99.67的月度支撑之前不太可能改变，但上周结束的日时间框架的价格走势确认了下降趋势的开始，在3月1日高点104.29处走低，随后是随后周五走低低点102.36。最近的价格走势引导美元指数分别突破200日和50日简单移动平均线(SMA)，分别为103.72和103.46，并吞噬了103.62和102.92支撑位的买盘，目前为明显阻力位。尽管相对强弱指数(RSI)在月度范围内从50.00中心线反弹，并在日线图上接近超卖区域，但日线价格走势显示本周有探索更深水位的空间，直到达到101.44至101.77之间的支撑位在突破每日支撑位102.92后。鉴于本周月线和日线时间框架缺乏附近支撑，价格走势可能会重新测试102.92下方以形成日线阻力。假设该单位保持在该水平以南，交易者无论使用何种入市技术，都可能瞄准上面强调的日支撑区域101.44-101.77。 (来源:FXEmpire) 黄金技术分析：决定性突破2196激发更多活力 Aaron提到，黄金枢轴点位于2196.42美元，是未来价格走势的关键。阻力位为2227.22美元、2251.98美元和2277.02美元，标志着潜在的上涨目标。相反，支撑位确定为2156.18美元、2130.57美元和2111.27美元，为任何向下的价格修正提供缓冲。技术分析显示RSI为84，表明回调之前可能出现超买状况。然而，50天指数移动平均线(EMA)位于2047.74美元，并且“三白兵”烛台图案的形成强调了强劲的看涨势头。决定性突破2196.42美元水平可能会进一步激发多头活力，有可能推动金价升至2227.22美元关口甚至更高。综上所述，黄金前景谨慎乐观。尽管跌破2196.42美元看跌，但突破该门槛可能会激发更明显的看涨倾向，凸显黄金市场的动态本质。 (来源:FXEmpire) 比特币技术分析：多头未放弃过多阵地 “每次下跌都出现买入” 据Alternative.me数据显示，比特币的贪婪与恐惧指数已达到83，为“极度贪婪”区域。 (来源:Alternative.me) CoinTelegraph指出，比特币的上涨改善了整个加密货币行业的情绪。DefiLlama数据显示，去中心化金融(DeFi)协议的全球锁定总价值(TVL)约两年来首次跃升至1000亿美元以上。然而，即使在增加之后，TVL仍远低于2021年11月创下的1890亿美元纪录。在牛市期间，交易者会抛开谨慎，追逐更高的价格。这通常不会有好结果。Bitwise首席投资官Matt Hougan在推特上表示：“糟糕的项目正在以疯狂的估值进行交易。” 空头正试图阻止比特币接近70000美元的涨势，但一个积极的迹象是多头并未放弃太多阵地，这表明每次小幅下跌都会有人买入。多头将试图通过将价格推至70000美元以上来恢复上升趋势，如果他们这样做，比特币可能会加速上涨并飙升至76000美元。该水平可能是一个小障碍，但如果突破，反弹可能会达到80000美元。如果空头想要卷土重来，他们将不得不大举抛售，并将价格拉至20天指数移动平均线61422美元以下。这可能会触动一些短期交易者的止损，并开始向50日简单移动平均线51197美元进行更深层次的修正。 (来源:CoinTelegraph) 两条均线均向上倾斜，4小时图上相对强弱指数(RSI)处于正值区域，表明多头处于主导地位。买家将价格维持在20均线上方，表明每次小幅下跌时都会买入，收市价高于70000美元可能会开启下一阶段的上升趋势。相反，如果价格下跌并跌破20均线，则比特币可能会滑向50均线。收市价低于该支撑位将是多头可能急于退出的第一个迹象，随后比特币可能会跌至59000美元。#VIP会员尊享# (来源:CoinTelegraph)

小萧2024-03-11

会员

小心“黑天鹅”事件突袭！美日通胀信号席卷汇市 FXEmpire：美元/日元挑战144.71空头目标

息的押注。经济学家预测美国2月份核心年通胀率将从3.9%软至3.7%，通胀率将维持在3.1%。周四，美国零售销售和PPI将吸引投资者的兴趣。零售销售增幅超出预期可能会考验对美联储2024年上半年降息的押注。消费者支出的上升趋势加剧了需求驱动的通胀，并可能迫使美联储推迟降息，长期较高的利率路径可能会影响可支配收入，并抑制消费者支出。经济学家预计，继1月份零售额下降0.8%后，2月份零售额将增长0.7%。然而，PPI趋势可能会影响对美联储2024年上半年降息的押注。生产商在需求趋紧的环境下提高价格，将价格转嫁给消费者。经济学家预计，2月份生产者出厂价格同比上涨1.2%，1月份为0.9%。周五，焦点将转向美国消费者信心。消费者信心的下降趋势可能预示着消费者支出的回落，从而抑制需求驱动的通胀，通胀前景疲软可能会让美联储降息以稳定物价。经济学家预测3月份密歇根消费者信心指数将从76.9降至76.6，然而，投资者必须考虑子组成部分，包括消费者和通胀预期。没有FOMC成员的演讲可供考虑，美联储于3月9日进入封锁期。短期展望上，美元/日元的近期趋势将取决于日本的工资谈判。然而，日本和美国的通胀数据也可能影响央行政策举措的时间表。工资谈判的有利进展可能会使货币政策分歧向日元倾斜。在美联储考虑降息的同时，日本央行计划退出负利率。美元/日元技术分析 FXEmpire分析师Bob Mason表示，日线图上看，美元/日元位于50日均线下方，同时保持在200日均线上方，发出近期看跌但长期看涨的价格信号。美元/日元重返148关口，将支撑突破148.405阻力位和50日均线。然而，在148.405阻力位，卖压可能会加剧，50日均线与阻力位重合。然而，跌破146.649支撑位将使空头在200日均线附近运行。跌破200日均线将使144.713支撑位发挥作用。 14日RSI为63.73，表明美元/日元突破148.405阻力位和50日均线，然后进入超买区域。 (来源:FXEmpire) 4小时图上看，美元/日元位于50日和200日均线下方，发出看跌价格信号。美元/日元突破147.500关口，将使148.405阻力位发挥作用。突破148.405阻力位将使多头在200日和50日均线附近运行。然而，跌破146.649支撑位可能预示着跌向144.713支撑位。 14周期4小时RSI位于18.31，显示美元/日元处于超卖区域，146.649支撑位的买盘压力可能会加剧。 (来源:FXEmpire)

颜辞2024-03-11

无惧股市波动，抓住回调时机买进

涨得太快太高。加拿大央行还要看到核心通胀率呈持续下降趋势，才能确定何时降低利率。由于通胀下降可能会在春季之后表现的更为明显，所以加拿大央行第三季度降息的可能性较大鉴于美国股市今年是一个大牛市，任何技术上的回调都是买入的好时机。美国本周市场回顾本周五，标准普尔500指数以5123.69收盘，较上下跌0.26%。道琼斯工业平均指数以38722.69收盘，较上周下跌0.93%。纳斯达克综合指数以16085.11收盘，较上周下跌1.17%。 10年期美国国债收益率为4.077%。衡量市场波动短期预期的VIX指数周五为14.74。就业数据美国劳工部劳工统计局周五报告称，2月份非农就业人数增加 275,000 人，而道琼斯调查的经济学家估计为 198,000 个，意味着就业市场依然火爆。但与此同时，失业率意外上升至 3.9%，工资增长也低于预期。 1 月份就业增长也被下调。 2月份工资仅上涨 0.1%，比预期低十分之一个百分点，较去年同期上涨 4.3%。分析与展望本周市场在过去几周里面，人工智能的刺激股市大幅走高，上周五以科技股为主的纳斯达克指数创下历史新高，打破了2021年的纪录，成为今年最后一个创收盘纪录的主要股指。本周前两个交易日，标普 500 指数和纳斯达克综合指数短暂脱离了历史高点。但周三和周四，科技股的上涨再次助推了两大指数反弹，再加上周三美联储主席鲍威尔的发言加强了市场对通胀缓解的希望。鲍威尔表示联储今年将会降息，但美联储还没有做好立即开始降息的准备。不过，联储控制通胀以达到目标的信心越来越强。此外，欧洲央行周四下调了对年度通胀和经济增长的预期，尽管该行也保持了关键利率的稳定。这被视为国际通胀方面的一个积极信号，提振了投资者的乐观情绪。周五，标准普尔 500指数和纳斯达克综合指数回落，因为英伟达（Nvidia）令人难以置信的增长势头得到了喘息。英伟达本周股价仍上涨超过 6%，自年初以来，市值就增加了超过 1 万亿美元。美联储周三，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）在国会山的发言中表示，联储今年可能会降息，不过，联储尚未做好立即降低借贷成本的准备。政策制定者仍在关注通胀带来的风险，不希望过快放松。在对通胀率正在可持续地向2%迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。鲍威尔再次指出，过快降低利率有可能在与通胀的斗争中败下阵来，并可能不得不进一步提高利率，而过长时间的等待则会给经济增长带来危险。鲍威尔讲话时，股市出现上涨，道琼斯工业平均指数在午盘前上涨了250多点。国债收益率大多走低，基准10年期国债收益率下跌约0.3个百分点，至4.11%。目前市场预计美联储在 6 月 12 日会议之前首次降息的可能性为 72%。市场预期年底联邦基金利率为4.5%，这意味着华尔街对于美联储今年是否会降息三四次持观望态度。加拿大本周市场回顾本周五，S＆P / TSX综合指数以21737.53收盘，较上周上涨0.86%。本周五，伦敦布伦特 5 月原油期货为82.08美元/桶。本周五，1加元兑5.2625人民币，兑0.7415美元。就业数据 2 月份加拿大增加了 4.1 万个工作岗位，就业增长继续落后于国内强劲的人口增长。就业增长分布在服务业的多个行业，其中住宿和餐饮服务业的就业增长最为强劲。 2月份的失业率上升了0.1个百分点，达到 5.8%。 2月份平均时薪比一年前增长了 5%，低于 1 月份的 5.3%。过去两个月的就业增长超出了经济学家的预期。总体而言，2月份的数据仍然有证据表明劳动力市场状况正在放松，但只是非常缓慢地放松，而且不会达到要求立即降低利率的程度。分析与展望周三，加拿大央行连续第五次会议将其关键政策利率维持在 5%。加拿大央行行长蒂夫-马克莱姆（Tiff Macklem）也在讲话中补充说，考虑降低政策利率还为时过早。通胀仍然是症结所在，尽管央行承认取得了一些进展——1月份总体通胀率回落至2.9%——但这还不够。1 月份核心通胀率保持在 3% 以上，消费者价格指数篮子中仍然热门的项目比例高于历史平均水平。央行行长Tiff Macklem在被记者问及降息步伐时这样说道：“我认为可以非常肯定地说，我们不会以加息的速度降低利率。” 此外，加拿大央行在做出降息决定之前还会考虑到影响通胀的另外三个因素。首先，加拿大央行 2 月份的商业调查显示，更多公司计划在 2024 年第一季度提高价格，这导致企业定价行为正常化进程停滞。其次，央行行长担心今年春天房地产市场的可能飙升，以及即将到来的省和联邦预算中的巨额支出公告可能会加快通胀。从去年12月份到今年2月份房地产市场交易量的快速回升让央行担心房屋成本升高，从而导致租金也升高，因为更多的人会被迫选择租房。从周三央行的答记者问来看，市场预计首次降息将在 6 月份进行都有些乐观，可能推迟到6月甚至9月。今年下半年的降息幅度可能为 75 个基点，而不是大多数人认为的125 个基点。中国大陆和香港本周市场回顾本周五，上证指数以3046.02收盘，较上周上涨0.63%。本周五，沪深300指数以3544.91收盘，较上周上涨0.2%。本周五，恒生指数以16353.39收盘，较上周下跌1.42%。本周五，人民币兑美元周五为7.186。分析与展望由于美联储表示今年可能降息，欧洲央行表示正在讨论放宽限制的计划，市场预期全球央行今年将放宽货币条件，香港股市因此上涨。本周早些时候，中国央行潘功胜曾表示，仍有下调银行准备金率的空间。周五收盘时，恒生指数上涨 0.8%，至 16353.39 点，但是本周该指数回落1.4%，为2月2日以来最严重的单周跌幅。国际市场本周市场回顾本周五，日经225指数以39688.94收盘，较上周下跌0.56%。本周五，德国DAX 30指数以17814.74 收盘，较上周上涨0.45%。本周五，英国FTSE 100指数以7659.74收盘，较上周下跌0.3%。分析与展望泛欧600指数周五突破了500点的关键水平，周五收盘涨跌不一。投资者正在消化欧洲央行更新的通胀预期和新的美国就业数据。欧洲央行将2024年的通胀率预期从2.7%下调至2.3%，同时保持利率稳定，这令投资者感到振奋。市场已经对 6 月份开始的降息进行了定价，并将更新的宏观预测视为对这一时间表的进一步支持。修订后的欧元区统计数据显示，2024 年第四季度国内生产总值保持稳定。 Disclaimer 免责声明本文稿中包含的信息仅供参考，并不旨在提供特定的投资，保险，财务，税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，鼓励您在做出任何投资决定之前，仔细考虑风险，并咨询有关专业人士。

汉邦金融2024-03-10

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