FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美联储官员Daly：若经济增长强劲而通胀居高不下可能需要再次加息

并非如此，劳动力市场和GDP增长下降，通胀率继续降至2%，那就是一个不同的决定了。” Daly表示，她认为利率具有足够的限制性，能够引导通胀率回到美联储的目标，但很难确定。她强调，美联储官员在关注即将发布的经济数据以为未来的利率决策提供信息时，必须保持灵活性。她说：“可选择性必须成为当前的指标。” Daly今年在货币政策方面没有投票权。她表示正特别关注剔除住房的核心服务业通胀。

金融界2023-11-11

AdvanTrade：通胀预期依然高企金价仍面临压力

上表示，央行对货币政策的限制性不足以将通胀率降至2%的目标“没有信心”。鲍威尔还表示，如果通胀压力持续上升，央行将毫不犹豫地再次加息。调查中的消费者通胀数据也支持美联储的预期，即在可预见的未来利率将保持在高位。报告称，从现在起一年内，消费者预计通胀率将上升4.4%，高于9月份修正后的一年期通胀预测4.2%。报告称，地缘政治不确定性和美联储激进的货币政策立场是打压消费者信心的两个重要因素。虽然本月当前和预期的个人财务状况均略有改善，但长期经济前景下滑了12%，部分原因是人们对高利率负面影响的担忧日益加剧。加沙和乌克兰持续不断的战争也给许多消费者带来了压力，总体而言，低收入消费者和年轻消费者的情绪下降最为严重。上周，在维持利率不变后，鲍威尔在新闻发布会上错过了密歇根大学通胀预期的大幅上升。他表示，其他调查显示通胀仍然稳定。不过，AdvanTrade表示，10月份的增长表明9月份的大幅上涨并非“侥幸”。目前的读数是2022年11月以来的最高水平，仍远高于大流行前两年的2.3-3.0%范围。长期通胀预期也有所上升，从上个月的3.0%升至本月的3.2%。自2011年以来的最高读数。

金融界2023-11-11

拉加德：欧洲央行或将利率长期维持在高位，且必要时再加息

——当然，我们可以对此进行辩论——将为通胀率回到我们2%的目标做出重大贡献。” “如果发生重大冲击，根据冲击的性质，我们将不得不重新考虑这一点。” 欧洲央行行长在数据显示10月份总体通胀率放缓至2.9%（两年来最弱增速）后发表了讲话。中东地区更广泛冲突的前景可能会推高石油成本，这对官员们正在密切关注的前景构成威胁。拉加德表示：“我们必须真正监控未来的能源价格。”“我们不应该认为这个令人尊敬的2.9标题数字应该被视为理所当然且长期存在。” 在被问及加快量化紧缩的问题时，这位欧洲央行行长坚称不会直接出售债务，但官员们“将在某个时候”就大流行紧急债券购买计划的再投资进行讨论。这是欧洲央行货币政策与国家财政事务重叠的领域。欧盟将赤字限制在国内生产总值（GDP） 3%的规定将于明年再次生效，周四在布鲁塞尔举行的部长会议试图就如何解释这一规定展开讨论。拉加德表示，她对那里所取得的进展感到有点放心，同时坚称就此事达成协议“至关重要”，目前缺乏协议让她“感到不舒服”。

金融界2023-11-11

鲍威尔刚放鹰，美联储博斯蒂克高鸽唱“反调” 无需进一步加息

，我们正开始恢复劳动力供需平衡”。“在通胀率回落至2%之前，我们将保持在一个较慢的水平。” 不过当下，美国人对美国经济状况的感觉越来越糟糕。周五，密歇根大学发布报告称，美国11月消费者信心指数的初步读数从10月份的63.8下降至60.4，连续第四个月下降，是5月份以来的最低水平。虽然本月当前和预期的个人财务状况均略有改善，但长期经济前景下滑了 12%，部分原因是人们对高利率负面影响的担忧日益加剧，以及加沙和乌克兰持续不断的战争也给许多消费者带来了压力。调查还显示，美国人认为明年的平均通胀率将达到4.4%，高于上个月的4.2%和9月份的3.2%。值得注意的是，消费者对长期通胀的预期升至 2011 年以来的最高水平。消费者目前预计未来五年通胀率为 3.2%，高于上个月的 3%。近几个月来，消费者价格指数（CPI）追踪的通胀增长停滞， 8 月和 9 月价格每年上涨 3.7%。10 月份 CPI 报告预计将于 11 月 14 日发布。经济学家预测 10 月份通胀率较上年同期上涨 3.3%。交易员现在开始期待下周的通胀数据，市场将寻找线索，看看价格压力是否确实再次加剧。当下，尽管金融市场和经济学家们认为美联储已经完成了加息周期，但政策制定者还没有准备好宣布紧缩行动的结束。就在博斯蒂克发表鸽派言论前，美联储主席鲍威尔才发表了更为鹰派的讲话。当地时间周四，鲍威尔在国际货币基金组织的专家会议上表示，美联储将继续谨慎行事，但如果需要遏制通胀，将毫不犹豫地进一步收紧政策。恢复物价稳定的斗争“还有很长的路要走”。 “如果有必要进一步收紧政策，我们将毫不犹豫地这样做。” 一些投资者认为，鲍威尔这是试图抵制金融环境的松动，他可能对最近因收益率近几周大跌而出现的金融环境宽松持反对态度。在上周的美联储利率决议后，市场押注美联储加息周期结束，这导致美股和美债同时反弹。基准10年期美国国债收益率已从略高于5%的16年高点下跌近40个基点至4.63%。与此同时，自2011年8月以来最疲软的30年期国债拍卖也打击了政府债券价格。 30年期抵押贷款平均利率上周下跌25个基点，为近16个月来最大单周跌幅。与此同时，S&P 500指数较10月份低点上涨5.5%。富兰克林邓普顿固定收益首席投资官索纳尔•德赛（Sonal Desai）称，这是鲍威尔对市场的反击，他试图不让市场认为美联储‘任务完成’。安联保险集团高级投资策略师Charlie Ripley也表示，鲍威尔似乎正在纠正上周的一些鸽派言论，并重新回到美联储准备在必要时再次加息的观点。据CME数据显示，美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为85.5%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为14.5%。到明年1月维持利率不变的概率为74.9%，累计加息25个基点概率为23.3%，累计加息50个基点概率为1.8%。交易员预计，美联储将于明年开始降息，可能是六月左右。

金融界2023-11-11

美国11月消费者信心指数连续第四个月下降创半年新低

低点。调查显示，美国人认为明年的平均通胀率将达到4.4%，高于上个月的4.2%和9月份的3.2%。这一上涨反映了夏末天然气价格飙升的挥之不去的影响。而官方公布的通胀率为3.7%，采用的是消费者价格指数（CPI）。

金融界2023-11-11

美联储官员Bostic认为无需进一步加息就能实现2%的通胀目标

表示，决策者无需进一步加息就可以令美国通胀率回落至目标水平。 “这将需要一些时间，”Bostic周五表示，“我认为我们无需采取更多行动就能实现2%的目标。” 这位亚特兰大联储行长表示，虽然消费者这一美国经济的主要驱动力仍在支出，但有一些迹象表明情况正在放缓。 Bostic表示，“劳动力市场正在放松，工资压力正在减轻，”企业联络人表示“我们开始恢复到劳动力供求平衡的状态”。

金融界2023-11-11

“咆哮的20年代”或重现这对美国经济来说意味着什么？

P增速达到两年来最快水平。与此同时，通胀率已从40年来的高点回落，尽管仍远高于美联储2%的目标。与此同时，基准10年期美国国债收益率飙升至16年高点。瑞银美洲资产配置主管Jason Draho领导的一个团队表示，“数据表明，经济正处于一个新的宏观机制中，这是由当前的增长、通胀和利率属性来定义的。” 策略师们补充称，GDP增长、通胀回落、债券收益率和利率上升是美国“20年代经济强劲增长”的主要特征。瑞银表示，这10年的另一个特征可能是市场波动性加大。自疫情开始以来，股票和债券的走势往往不同，股市大幅上涨，而固定收益则遭遇了市场历史上最严重的崩盘之一。但近几个月来，这两种资产类别显示出更多的相关性迹象，在7月底至10月底期间，这两种资产类别都有所下滑，直到投资者相信美联储现在已经完成了提高借贷成本的工作，才推动了近期美股和美债的上涨。瑞银表示，“股票与债券的关联度提高，将使多资产投资组合的回报率变得更加不稳定，而通胀波动加剧将加剧这一后果。”

金融界2023-11-11

美联储的任务即将完成？荷兰国际：明年4月通胀率将降至2%

onomics）认为，到明年4月，美国通胀率将达到美联储2%的长期目标，此后不久将降至2%以下。这家研究公司说，油价、租金和汽车价格的下跌应该会在未来几个月进一步推动通胀减缓，从而将目前近4%的通胀率减半至2%。企业定价权的下降也有助于降低通胀，过去两年，企业依靠稳定的价格上涨来推动增长。如果ING Economics的分析是正确的，这意味着美联储的加息可能已经结束，7月将是当前周期的最后一次加息。 “美联储官方仍预测今年将再加息25个基点，但我们怀疑它是否会坚持到底。美联储上次加息是在7月，此后金融和信贷状况收紧，”ING Economics称，它指的是抵押贷款和信用卡借贷成本上升。美联储的高级贷款官员意见调查显示，银行越来越不愿向企业和消费者放贷，这进一步证明了融资环境的收紧。 ING Economics表示，“借贷成本大幅上升和信贷可用性减少的结合，往往对经济增长有害。”这应该足以推动通胀从目前水平降下来，并可能导致美国经济放缓。 ING Economics表示，“由于有证据表明，越来越多的家庭耗尽了疫情时期的储蓄，过去四个月实际家庭可支配收入下降，我们预计，到2024年美国GDP将至少在两个季度出现收缩。” 通胀下降和经济增长放缓同时出现意味着明年股市可能面临的动荡。虽然更为鸽派的美联储通常会助涨股市，但经济增长缓慢或负增长可能最终将打压投资者的人气，最终打压股价。经济的理想情况是，最大的通胀驱动因素——住房/租金成本继续走低，而经济的其他部分保持稳定。这将有助于在不牺牲经济增长的情况下推动持续的反通胀趋势。 ING Economics强调，租金占核心CPI指数的32%，Zillow的租金数据显示，观察到的租金价格同比增长已回落至疫情前的水平。CPI指数中的租金部分应该也将遵循同样的趋势，尽管会有所滞后。所有这些都表明，到2024年4月，通胀率不仅会回落到美联储2%的目标，而且在明年夏季的几个月里，通胀率还会继续下降到1.5%左右。如果是这样的话，美联储的任务就完成了。

金融界2023-11-11

原油助力加元回暖，加元/人民币汇率小幅回升，美元窄幅盘整

联储2%的目标，“我认为未来几年的核心通胀率会在3%左右”。El-Erian说，华尔街对经济前景持更加乐观的态度，高盛等大公司最近预测2024年将会出现明显的“去通胀”，并且经济衰退的可能性不是很高。今天，纽约联储主席玛丽·戴利（Mary Daly）发表讲话，她认为通胀情况一直向好，紧缩的金融条件有助于恢复经济平衡，具有充分限制性的政策显然会降低通胀。她表示，“金融条件比以前更加收紧，而且仍然保持紧缩。经济前景积极，但不确定通胀是否会如预期般减弱。我们将不得不继续观察数据，以确定通胀是否（持续）向2%回落。我不想否认美联储在政策方面处于良好状况。” 并认为，政策处于非常良好的状况，过度紧缩和过度宽松的风险是平衡的，美联储政策明显具有限制性，需要密切关注数据以决定下一步的利率决策。她表示，“我们还不知道是否已经结束加息。尚不准备透露美联储的下一步行动。但宣布通胀问题解决还为时过早。” 她认为，如果通胀不进一步下降，美联储可能不得不再次加息。戴利对于不确定前景中债券市场的波动并不感到意外，她认为债券收益率仍高于9月美联储会议时的水平，很难确定是什么推动了长期国债收益率的上涨。最后，戴利表示，“美联我们尽力以温和的方式降低通胀。” 美国国债价格上升，5年期美债收益率刷新日高至4.66%，美国2年期国债收益率持续攀升至自11月1日以来的最高水平，达5.05% 交易员仍然认为美联储很有可能在今年12月的最后一次会议上保持利率稳定，但一些人现在正在考虑明年初加息的可能性。根据 CME 集团的Fed Watch工具，联邦基金期货交易员预计 1 月份加息的可能性为 18%，低于一周前的 28%。富国银行 (Wells Fargo) 认为 2024 年上半年美元总体上应保持良好支撑。富国银行的经济学家预测，经济风暴期间美元应该是一个安全的地方。“鉴于进入 2024 年的不确定背景，我们相信美元至少在未来几个月仍将是一个安全的货币。我们预计美元至少会在2024年第一季度甚至更长时间内进一步升值。我们预计美元走强的趋势最终将减弱，并在2024年晚些时候转向美元走软，因为我们仍然认为美国将出现温和衰退，并且美联储将放松货币政策，幅度将超过金融市场参与者的预期。尽管如此，前景正在转向美元疲软和外币强势减弱，风险倾向于美国经济软着陆和美联储更加渐进的宽松政策。” 投资者需要注意的是，下周发布的消费者价格通胀和零售销售数据是美国下一个主要经济数据。美元/加元现报1.38004，跌幅0.04%。（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）本周，市场对美联储预期的转向正在促使投资者转向美元。今日国际原油价格暴涨2美元/桶，协助加元挽回本周部分损失。但是本周加拿大经济日历整周表现平平，加元或迎来自四月份以来最糟糕的单日表现。加拿大央行周四表示，超低利率时代可能已经结束，并警告企业和家庭计划比近年来更高的借贷成本。在疫情期间，央行的政策利率大部分时间仅为0.25%，从未超过1.75%。目前处于5.0%的22年高点。在政府债务上升和政治风险增加之际，长期市场利率也走高。 “不难看出，这个世界的利率持续高于人们习惯的水平。”高级副行长卡罗琳·罗杰斯（Carolyn Rogers）表示。加拿大央行在2022年3月至2023年7月期间加息10次，以抑制去年达到8%以上峰值的通胀。它上个月维持利率不变，但表示如果需要，可能会再次加息。加拿大央行银行预测，通胀将缓慢下降，直到2025年底才能达到2%的目标。 “我们确实预计央行将在2024年降息，假设在抑制过度通胀压力方面取得更多进展，”Desjardins Group宏观策略主管Royce Mendes表示，“这将有助于限制金融体系出现过度压力的可能性，” 周三公布的加拿大央行会议纪要显示，加拿大央行政策制定管理委员会的一些成员在10月25日搁置借贷成本时认为可能需要进一步加息。然而，经济学家预计央行最早将在4月开始放宽利率，货币市场预计利率将在年中左右下降。 “我们还没有谈论降息，”罗杰斯在回答观众的问题时说。“我们需要看到通胀正在回到目标水平。” 由于对美联储可能进一步加息持谨慎态度，市场情绪转向规避风险，加元资产目标稳定在1.3800附近。丰业银行的经济学家认为反弹看起来只不过是盘整。他们表示，由于未来没有国内数据，短期内外部驱动因素仍将对市场方向产生关键影响，但加元的下行潜力似乎仍然有限。他们预测，“短期价格走势没有明显迹象表明美元反弹无法进一步延续，但盘中价格走势已在1.38低位区域停滞，一些轻微的阻力足以减缓美元今天迄今为止的复苏。美元本周迄今已实现稳健上涨，但在上周从1.39大幅看跌之后，此次反弹看起来只不过是盘整，这对基金来说仍然是一个非常强劲的阻力。盘中支撑位为1.3790和1.3750。” 随着加元回暖，加元/人民币汇率小幅回升，现报5.2785涨幅0.06%。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2023-11-11

市场降息预期太乐观？高盛：美联储明年可能什么都不做！

降息，且可能会推迟到总统选举之后，因为通胀率仍将略高于2%。但如果经济出现意外减速，美联储可能会提前降息。”

金融界2023-11-11

24小时热点