FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

鲍威尔11月2日新闻发布会要点总结

仅是一个开始而已。不相信美联储已经达到通胀率有望回落至2%的立场。抗击高通胀将接连取得进展，但这个过程将是崎岖不平的。美联储正处于抗击高通胀问题取得更多进展的轨道上。通胀预期“处于良好的状态”，面临控制通胀预期上升这个风险。当前的通胀风险更加具有两面性。美联储可能低估了家庭债务问题的形势。 4、就业市场：名义薪资增速表明（就业市场）出现某些缓和迹象。过去18个月，薪资增速已经显著放缓。劳动力需求仍然超过可以获得的供应。移民等（劳动力）供给侧改善，正给美国经济带来帮助。整体经济形势：美国经济的韧性让人感到意外。实际经济活动高于潜在GDP的证据可能保障美联储（再次）加息。 5、市场利率：金融条件已经显著收紧。美联储留意长端美国国债收益率上升，这不仅仅体现出市场对美联储加息的预期。 6、金融稳定性：美国的银行系统“相当具有韧性”。没理由认为，美联储加息行动正在改变银行业的形势。地缘政治：全球地缘政治局势肯定偏高。FOMC正追踪地缘政治构成的经济影响。油价尚未显著地体现出这一轮巴以冲突的影响。不清楚中东冲突是否会造成严重的经济影响。 7、财政可持续性：美国政府停摆是一种潜在的风险来源。

金融界2023-11-02

鲍威尔11月1日新闻发布会要点总结

仅是一个开始而已。不相信美联储已经达到通胀率回落至2%的立场。抗击高通胀将接连取得进展，但这个过程将是崎岖不平的。美联储正处于抗击高通胀问题取得更多进展的轨道上。通胀预期“处于良好的状态”，面临控制通胀预期上升这个风险。当前的通胀风险更加具有两面性。美联储可能低估了家庭债务问题的形势。 4、就业市场：名义薪资增速表明出现某些缓和迹象。过去18个月，薪资增速已经显著放缓。劳动力需求仍然超过可以获得的供应。移民等供给侧改善，正给美国经济带来帮助。整体经济形势：美国经济的韧性让人感到意外。实际经济活动高于潜在GDP的证据可能保障美联储加息。 5、市场利率：金融条件已经显著收紧。美联储留意长端美国国债收益率上升，这不仅仅体现出市场对美联储加息的预期。 6、金融稳定性：美国的）银行系统“相当具有韧性”。没理由认为，美联储加息行动正在改变银行业的形势。地缘政治：全球地缘政治局势肯定偏高。FOMC正追踪地缘政治构成的经济影响。油价尚未显著地体现出这一轮巴以冲突。不清楚中东冲突是否会造成严重的经济影响。 7、财政可持续性：美国政府停摆是一种潜在的风险来源。

金融界2023-11-02

加元/人民币跌至4个月低点，美联储维持利率不变，美元受益，美元/加元涨至1年前高点

胀居高不下，政策制定委员会坚决致力于将通胀率恢复至2%的目标；金融和信贷状况收紧影响到经济，可能会打压经济活动、招聘和通胀，但影响程度仍不确定，重申“将继续评估更多信息”。美联储重申美国通胀率仍然居高不下，对风险非常关注。 “美联储传声筒”Nick Timiraos分析美联储讲话时指出，美联储FOMC的声明变化很小，它将第三季度经济活动描述为“强劲”；鉴于美国国债收益率走高，美联储在“信贷环境收紧”的描述中加上了“金融”一词，这将拖累经济增长。 PGIM分析师格雷格•彼得斯则指出，我认为目前金融领域还没有什么“崩溃”的迹象，总的来说，数据“实际上还算不错”。人们有一种天要塌下来的心态。但就目前而言，“天气相当晴朗”。高盛资产管理公司跨资产投资主管Lindsay Rosner认为，美联储声明稍微更新了第一段，以反映近期数据的变化，但明确提到了金融状况的收紧，这是值得注意的重要事项。据华尔街日报，美联储将利率维持在22年高位不变，但仍有可能进一步加息，以继续减缓通胀。在美联储声明中，官员们称近期的经济活动强劲，并强调了长期利率上升可能对经济活动造成的压力。美联储面临的大问题集中在官员们对经济的预期，以及他们如何才能得出结论，他们正在朝着正确或错误的方向前进。通胀持续放缓可能使官员们得以继续维持利率不变，而物价压力的任何加速都可能导致他们再次加息。美联储主席鲍威尔表示，货币政策立场是有限制性的，没有价格稳定，经济就无法运转。他表示，美联储仍然专注于双重使命，并表示美联储坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。鲍威尔认为，就业增长速度强劲，但较年初有所减缓，经济增长远超预期。降低通胀可能需要经济低于潜在增长水平，劳动条件趋于疲软。他指出，几个月的良好通胀数据只是开始的一部分，但要将通胀率降低到2%还有很长的路要走。他认为，政策的紧缩立场对通胀施加了下行压力，紧缩立场也同样对经济施加了下行压力。针对是否继续加息，鲍威尔指出，“暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的。我们目前完全没有考虑降息。” 鲍威尔说，“鉴于其影响，我们密切监测金融发展情况，委员会正在谨慎进行，我们继续逐次做出决策。可能需要进一步加息。在确定是否需要进一步加息时，我们将考虑累积的紧缩、滞后效应以及经济和金融发展情况。强劲的经济数据可能会使通胀进展面临风险，我们需要采取更紧缩的政策。” 针对美国国债市场，鲍威尔表示，密切关注长期国债收益率的上涨，这可能对货币政策产生影响。目前看来，预期美联储政策利率上升并没有导致长期美债收益率上升。 “美联储传声筒”Nick Timiraos评论鲍威尔讲话时表示，“据我所知，鲍威尔几乎没有对9月份的点阵图中值显示的再加息一次的预测发表什么看法。他只是说，他们将在12月发布新的预测。” 美联储公布利率决后，美国10年期国债收益率短线下挫2个基点，刷新日低至将近4.77%；美国2年期国债收益率短线下滑将近4个基点，刷新日低至4.9832%。现货黄金跌破1970美元/盎司，为10月25日以来首次。鲍威尔讲话期间，美债收益率走低，这表明投资者预计美联储不会进一步加息，机构认为，美元可能更难再创年内新高。机构认为，美联储或在12月按兵不动若实现说明已结束加息。斯巴达资本驻纽约首席市场经济学家彼得•卡迪罗表示，美联储一如预期地维持利率不变。他们暗示，经济将会走弱，通胀仍然居高不下。这份声明倾向于鸽派，没有预期的那么强硬。连续第二次保持利率不变的事实表明，美联储可能会在12月按兵不动，如果这样的话就意味着美联储已经完成加息。当然，他们会继续依赖数据。如果通胀形势逆转，那么加息就还没结束。分析师EndaCurran表示，“在这次会议之前，很多人都在关注美国国债收益率，但听起来美联储主席鲍威尔希望把重点放在再次加息的选择上。他没有明确表示他们会再次加息，但他希望听众知道这种选择是存在的。现在的问题是，市场是否会相信这一点。” 目前看来，美联储加息仍为备选项，美元将因此受益。美联储在风险段落中增加了“金融”一词，认可长期利率大幅上升。如果10年期国债收益率保持在当前水平，可能会把加息推迟到明年，加息可能性仍然存在，这将从长期角度支撑美元走势，但投资者仍需注意的是，鲍威尔的讲话中对于是否会在12月加息增添了一些不确定性。美联储本月议息结束后，12月维持利率不变的概率为84.4%。CME“美联储观察”数据显示，美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为84.4%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为15.5%。到明年1月维持利率不变的概率为74.9%，累计加息25个基点概率为22.4%，累计加息50个基点概率为1.4%。美元/加元汇率现报1.38930，涨幅为0.13%。（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）今日投资者目光主要聚焦于美元走势，美联储第二次按兵不动及鲍威尔表示不考虑降息，使美元继续走强，加元陷入熟悉的低买价附近。随着市场关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话，加元 (CAD) 陷入困境，并跌至12个月低点。同时，随着原油价格回落，削弱了对加元的连锁支撑。加拿大央行 (BoC) 行长蒂夫·麦克勒姆 (Tiff Macklem) 将于今天晚些时候露面，结束第二天向加拿大政府参议院银行、商业和经济常设委员会提交的财务状况证词。此外，标准普尔全球制造业采购经理人指数将有望帮助投资者获得有关加拿大经济形势的更多线索。加拿大十月份失业率和就业变化也定于周五公布。加元/人民币汇率现报5.2682，跌幅为0.14%，已跌至4个月低点。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2023-11-02

美联储主席鲍威尔：目前完全没有考虑降息

的良好通胀数据只是开始的一部分，但要将通胀率降低到2%还有很长的路要走。鲍威尔表示可能需要进一步加息。并称，在确定是否需要进一步加息时，将考虑累积的紧缩、滞后效应以及经济和金融发展情况。鲍威尔称，会密切关注长期国债收益率的上涨，这可能对货币政策产生影响。来自较高长期美债收益率、坚挺的美元和较低的股市的金融环境收紧可能对未来的利率环境产生影响。鲍威尔认为，政策预期似乎不会推动美债收益率。

金融界2023-11-02

美联储维持利率稳定，上调经济增长评估，金价基本持稳

最新个人消费支出价格指数读数，目前核心通胀率为 3.7% 。尽管今年这一数字稳步下降，但仍远高于美联储 2% 的年度目标。会后声明表明，尽管加息，美联储仍认为经济保持强劲，这一立场本身可能会促使政策制定者采取长期紧缩立场。最近几天，“长期走高”的口号已成为美联储未来走向的中心主题。尽管多位官员表示，在美联储评估之前加息的影响时，他们认为利率可以保持在现有水平，但几乎没有人表示他们正在考虑很快降息。根据芝商所数据，市场定价表明首次降息可能会在2024年6月左右发生。限制性立场是债券收益率飙升的一个因素。随着市场对未来的分析，美国国债收益率已飙升至2007年金融危机爆发以来的最高水平。收益率和价格走势相反，因此前者的上升反映出投资者对美国国债的兴趣减弱，美国国债通常被认为是世界上最大、流动性最强的市场。收益率飙升被视为多种因素的副产品，包括强于预期的经济增长、顽固的高通胀、鹰派的美联储以及债券投资者要求更高收益率以换取持有更长期债券风险的“期限溢价”升高固定收入。由于政府寻求为其巨额债务负担融资，人们对国债发行也存在担忧。该部门本周表示，将在第三季度拍卖 7,760 亿美元的债务，下周将分三次拍卖 1,120 亿美元的债务。美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于美国东部时间下午 2：30 向媒体发表讲话，预计将谈到收益率上升以及他对经济增长、劳动力市场和通胀的看法。鲍威尔最近在纽约露面时表示，他认为经济可能必须进一步放缓才能降低通胀。大多数预测人士预计未来经济增长将放缓。美国财政部本周早些时候发布的预测显示，2024年第四季度经济增长可能降至0.7%，全年仅为1%。美联储9月发布的预测显示2024年GDP增长预期为1.5% 。

金融界2023-11-02

美联储如预期所料按兵不动利率声明暗示对收益率上升感到担忧

的政策紧缩到何种程度合适、假以时日能让通胀率回到2%时，委员会将考虑货币政策的累计紧缩、货币政策在影响经济活动和通胀上的滞后性”。交易员们预计，到1月底加息25个基点的概率为三分之一。FOMC下次会议将在12月12-13日举行，然后是1月30-31日。这次维持利率不变的决定获得FOMC成员一致通过。

金融界2023-11-02

美联储维持利率不变，上调对经济增长的评估

人消费支出价格指数（CPI）显示，核心通胀率目前折合成年率为3.7%。美联储喜欢将其作为物价指标。尽管今年以来这一数字一直在稳步下降，但仍远高于美联储2%的年度目标。会后声明显示，尽管加息，美联储仍认为经济保持强劲，这一立场本身可能促使政策制定者采取长期的紧缩立场。近日来，“在更长时间内走高”的口号已成为美联储未来走向的中心主题。尽管多位官员表示，他们认为在美联储评估前几次加息的影响时，利率可以保持在目前水平，但几乎没有人表示他们正在考虑近期降息。芝商所的数据显示，市场定价显示，首次降息可能在2024年6月左右到来。这种限制性立场是债券收益率飙升的一个因素。随着市场对未来的预测，美国国债收益率飙升至2007年（金融危机爆发之初）以来从未见过的水平。收益率和价格走势相反，因此前者的上涨反映了投资者对美国国债的兴趣减弱。美国国债通常被认为是全球最大、流动性最强的市场。收益率飙升被视为多重因素的副产品，包括强于预期的经济增长、居高不下的通胀、鹰派的美联储，以及债券投资者“期限溢价”上升，这些投资者要求更高的收益率，以换取持有较长期固定收益债券的风险。在政府寻求为其巨额债务融资之际，也存在对美国国债发行的担忧。美国财政部本周表示，将在第三季标售7760亿美元公债，下周将分三次标售1120亿美元。大多数预测者预计未来经济增长将逐渐放缓。美国财政部本周早些时候发布的预测显示，第四季度美国经济增速可能降至0.7%，2024年全年增速可能仅为1%。美联储9月份发布的预测显示，美国2024年的GDP增长率预计为1.5%。

金融界2023-11-02

又见大行情！鲍威尔说了什么？美元黄金飞流直下、美股一柱擎天

策立场是否足够严格，能够在一段时间内将通胀率持续降至2% ?’这就是我们关注的问题。” 鲍威尔：美联储尚未就未来的会议做出任何决定鲍威尔说，货币政策制定委员会尚未确定未来会议的政策决定。鲍威尔说:“我们还没有就未来的会议做出任何决定。”“这就是我们进入未来会议的方式，你知道，只是确定任何额外的进一步政策紧缩的程度，这可能是合适的，以使通货膨胀率随着时间的推移回到2%。” 今年还有一次会议，定于12月12日和12月13日举行。鲍威尔：解决通胀问题还有很长的路要走鲍威尔说，尽管最近的数据已经降至4%以下，但美联储并没有宣布在通胀方面取得胜利。 “几个月的良好数据只是建立信心的开始，通胀正在朝着我们的目标持续下降。将通货膨胀率持续降低到2%的过程还有很长的路要走，”鲍威尔说。鲍威尔预计美联储不会改变资产负债表展期的做法美国国债收益率的大幅上升并未导致美联储改变其减少债券持有规模的做法。鲍威尔周三说，美联储允许每月至多950亿美元的国债和抵押贷款支持证券(MBS)展期的举措，只不过是收益率上升的一个小因素。 “委员会没有考虑改变其资产负债表决选的速度。这不是我们要考虑的事情。” 鲍威尔：遏制通胀“可能”仍需要经济增长放缓和劳动力市场走软尽管美联储收紧了货币政策，使经济恢复了弹性，但鲍威尔说，抑制通货膨胀很可能需要经济增长放缓，并抑制劳动力市场。鲍威尔说:“我仍然相信，我的大多数同事仍然相信，这很可能是真的……我们将需要看到经济增长有所放缓，劳动力市场有所疲软，才能完全恢复物价稳定。” 市场反应美联储互换合约显示，美联储到明年9月将累计降息50个基点，此前预期为48个基点。在鲍威尔表示美联储尚未就如何在12月会议上采取行动做出决定后，美股主要股指一度回吐早些时候的部分涨幅，但随后很快再次反弹。美股短暂回落后再度冲高，标普500指数涨幅扩大至1%，纳指涨超1.3%，道指涨超0.7%。（道指15分钟走势图，来源：FX168）博尔文财富管理集团总裁Gina Bolvin指出，美联储承认金融环境已经收紧，这可能会阻止高风险资产在短期内反弹。到目前为止，联邦基金利率维持不变也会使固定收益和股票市场保持不变。美联储可能已经完成加息了。鲍威尔讲话伊始，美元指数一度升至107.12高点，随后回落至106.80下方交投。（美元指数15分钟走势图，来源：FX168）非美货币对抹去美联储利率决议后的涨幅，欧元/美元报1.0532；英镑/美元再度跌破1.21，日内跌0.35%；美元/日元报151.15。东方汇理指出，美联储在风险段落中增加了“金融”一词，认可长期利率大幅上升。如果10年期国债收益率保持在当前水平，可能会把加息推迟到明年。这应该会对美元构成支持，因为这将使加息可能性仍存，但对于是否会在12月加息增添了一些不确定性。“会有很多人认为这是一份鸽派声明，我同意它可能消除了12月加息的紧迫性，但它保留了可选性”。鲍威尔讲话期间，现货黄金一度跌破1970美元/盎司，为10月25日以来首次。（现货黄金15分钟走势图，来源：FX168） “美联储传声筒”Nick Timiraos表示，据他所知，鲍威尔几乎没有对9月份的点阵图中值显示的再加息一次的预测发表什么看法。他只是说，他们将在12月发布新的预测。分析师Enda Curran表示，在这次会议之前，很多人都在关注美国国债收益率，但听起来美联储主席鲍威尔希望把重点放在再次加息的选择上。他没有明确表示他们会再次加息，但他希望听众知道这种选择是存在的。现在的问题是，市场是否会相信这一点。

会员

市场焦点2023-11-02

一文看清FOMC政策声明之细微变化

委员会寻求实现就业最大化和2%的长期通胀率。为支持这些目标，委员会决定将联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.50%。委员会将继续评估更多信息及其对货币政策的影响。在确定进一步收紧政策的程度以便随着时间的推移使通胀率恢复到2%时，委员会将考虑货币政策的累积收紧程度、货币政策对经济活动和通胀的滞后影响，以及经济和金融进展。此外，委员会将继续减持美国国债持仓、机构债务和抵押贷款支持证券（MBS），如此前宣布的计划所述。委员会将强烈致力于让通胀重返2%的目标。（图源：美联储）

Dan19772023-11-02

美联储主席鲍威尔：坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标

们仍然专注于完成双重使命；坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标；政策立场是限制性的；紧缩政策的全部影响尚未显现；如果物价不稳定，经济无法运转。

金融界2023-11-02

24小时热点