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【黄金收盘】“美联储喉舌”又放风！加息100基点概率骤降黄金终于找到立足点

等官员发表谨慎言论，以及美国消费者长期通胀预期下降，缓解了一些人对价格压力正变得根深蒂固的担忧，之后投资者逆转了对加息1个百分点的押注。当地时间上周日，有新“美联储御用喉舌”之称的《华尔街日报》记者Nick Timiraos刊发了一篇题为《美联储官员准备再加息0.75个百分点》的报道。报道指出，美联储官员暗示，他们可能在本月晚些时候召开的议息会议中连续第二次加息75个基点，以作为对抗高通胀积极措施的一部分。美国劳工部上周三公布的数据显示，美国6月CPI同比涨幅达到了9.1%，创下40年来新高，显示美国通胀压力继续在整个经济领域中蔓延。在这一数据发布后，市场对美联储本月加息100个基点的概率预期，曾迅速发酵至超过七成。不过，Nick Timiraos称，虽然一些市场人士认为，在7月26日至27日的会议上美联储政策制定者可能为更大幅度的加息敞开了大门，但在周六开始的缄默期之前，几位美联储官员却不约而同在最新的采访和公开评论中对这一想法泼了冷水。根据芝商所美联储观察工具的定价显示，目前利率期货市场预计美联储在本月议息会议上加息75个基点的概率为71.5%，加息100个基点的概率为28.5%。 Rowling写道：“尽管如此，在各国央行寻求继续加息的情况下，美元走强给黄金带来了一个难以取得很大进展的环境，在经历了最近几周的大幅下跌之后，很难看到黄金能够获得足够的动力，重新爬回1800美元上方。” Schrage说，对黄金多头来说，最大的问题是通胀是否在美元见顶前得到控制。“如果美元从现在开始走弱，下跌风险就会降低。” 他说，黄金的长期牛市“需要美元持续走软、长期的地缘政治不稳定，或者更确切地说，需要某种技术催化剂显著增加工业对黄金的需求。” 后市展望 1.IG Asia Pte市场策略师Yeap Jun Rong表示：“由于美元走软，黄金价格在今天的交易时段略有缓解，但价格仍有下行倾向。未来几个月，我们可能需要看到一些‘鹰派峰值’的迹象，才能让黄金重拾一些市场信心。” 2.Exinity首席市场分析师Han Tan表示：“市场正在降低美联储在7月政策会议上加息100个基点的几率，这在一定程度上让金价松了口气。” 3.Economies.com撰文指出，金价未能跌破1700.00美元/盎司，金价开始反弹，这暗示金价将开始日内看涨走势。金价需要突破看空通道阻力(1720.00美元/盎司附近)，以确认继续升势并触及首个看涨目标1735.25美元/盎司。若突破首个目标，金价有望延续升势至1760.00美元/盎司。 Economies.com称，因此，预测金价今日将呈看涨倾向。从4小时图来看，随机指标传递正面信号。需要指出的是，若金价未能突破1720.00美元/盎司，这将令金价承压并尝试恢复主要看空走势。下一交易日重点关注 09:30 澳洲联储公布7月货币政策会议纪要 14:00 英国6月失业金申请人数及失业率 17:00 欧元区6月CPI年率终值及月率 20:30 美国6月新屋开工总数年化 20:30 美国6月营建许可总数次日01:45 英国央行行长贝利发表讲话次日04:30 美国至7月15日当周API原油库存

夏洛特2022-07-19

多头反攻！“美联储喉舌”再释放重要信息美元跌破107、黄金震荡上涨

等官员发表谨慎言论，以及美国消费者长期通胀预期下降，缓解了一些人对价格压力正变得根深蒂固的担忧，之后投资者逆转了对加息1个百分点的押注。当地时间上周日，有新“美联储御用喉舌”之称的《华尔街日报》记者Nick Timiraos刊发了一篇题为《美联储官员准备再加息0.75个百分点》的报道。报道指出，美联储官员暗示，他们可能在本月晚些时候召开的议息会议中连续第二次加息75个基点，以作为对抗高通胀积极措施的一部分。美国劳工部上周三公布的数据显示，美国6月CPI同比涨幅达到了9.1%，创下40年来新高，显示美国通胀压力继续在整个经济领域中蔓延。在这一数据发布后，市场对美联储本月加息100个基点的概率预期，曾迅速发酵至超过七成。不过，Nick Timiraos称，虽然一些市场人士认为，在7月26日至27日的会议上美联储政策制定者可能为更大幅度的加息敞开了大门，但在周六开始的缄默期之前，几位美联储官员却不约而同在最新的采访和公开评论中对这一想法泼了冷水。上周五公布的数据还显示，美国6月份零售销售强于预期，突显出尽管货币政策收紧，但美国经济仍具有韧性。与此同时，投资者也在权衡中国提振增长的承诺。尽管如此，全球经济前景仍不明朗。国际货币基金组织(IMF)表示，将在下次更新报告中“大幅”下调其增长前景。目前，各国财长正在努力应对日益恶化的风险，可供选择的选项越来越少。根据芝商所美联储观察工具的定价显示，目前利率期货市场预计美联储在本月议息会议上加息75个基点的概率为71.5%，加息100个基点的概率为28.5%。美元指数DXY失守107，为7月8日以来首次，日内跌0.8%。美元指数从近20年高点回落0.3%，使得以美元计价的黄金对持有其他货币的买家来说变得更便宜。美市盘中，现货黄金交投震荡，但维持在平盘上方，现交投于1716美元一线。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168） IG Asia Pte市场策略师Yeap Jun Rong表示：“由于美元走软，黄金价格在今天的交易时段略有缓解，但价格仍有下行倾向。未来几个月，我们可能需要看到一些‘鹰派峰值’的迹象，才能让黄金重拾一些市场信心。” Exinity首席市场分析师Han Tan表示：“市场正在降低美联储在7月政策会议上加息100个基点的几率，这在一定程度上让金价松了口气。” 此前，美联储激进的抗通胀政策削弱了黄金的避险吸引力，因为利率上升使这种无息资产的吸引力似乎下降了。 “不过，现在看来更有可能升75个基点，美元已从上周触及的纪录高位小幅走软，令股市和大宗商品市场松了一口气，”Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling称。

夏洛特2022-07-18

重磅前瞻！衰退呼声再次响起，本周华尔街的赌注越来越大：网飞、特斯拉、推特财报来袭……

能”。不过，周五公布的零售销售数据和通胀预期似乎削弱了一些投资者对本月晚些时候将加息1%的看法。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据显示，市场目前预计本月100个基点波动的可能性为29%；周四上午，这一数字超过了80%。

厉害啦2022-07-18

兴业投资：加息100点预期摇摆美元高位回落

1.1，意外好于预期49.9，其中长期通胀预期快速下降。周末，美联储喉舌剧透，美联储官员已暗示7月或选择加息75个基点。在6月美联储利率决议前的噤声期，同样是美联储喉舌放风称美联储将加息75个基点，而该次会议美联储果然不负众望。而本周美联储官员将再次迎来噤声期，这可能使得美元在高位缺乏持续上行的动能，迎来回调的契机。技术面欧元/美元日图在关键心理关口1.0000附近反复拉锯，在三日接近收平后收录带较长实体阳线，随机指标回升至中性区域，向上突破1.0100将有望打开进一步上行空间。4小时图在平价上方企稳，轻微走高，力度不强。小时图略微上行，关注MA200阻力表现。日内建议寻求突破1.0100跟进做多，止损1.0070，上看1.0180。支撑位： 1.0070 1.0040 1.0010 阻力位： 1.0100 1.0180 1.0220 ?英镑/美元日图整体承压，短线反弹但缺乏动能。4小时图在1.1800连续企稳后小幅反弹，短线关注MA50阻力。小时图温和反弹，但上行空间或仍受限。日内建议谨慎操作，关注1.1910一线阻力表现决定进一步方向。支撑位： 1.1840 1.1810 1.1760 阻力位： 1.1910 1.1960 1.2000 美元/日元日图未能守住139一线，随机指标自超买区域回落至中性区域，短线可能有进一步下行修正空间，初步支持关注10日均线。4小时图在139.40下方反复拉锯后选择下行，短线空头占主导。小时图震荡下行，短期均线向下发散提供压力。日内建议138.40下方做空，止损138.65，先看137.50。支撑位： 137.80 137.50 137.00 阻力位： 138.40 138.65 139.00 黄金日图收跌但没有刷新低，短线不排除有进一步反弹修正需求，但整体空间可能受限。4小时图在1700一线有所企稳，短线多头反弹初步阻力1716。小时图低位拉锯，空头有所减弱，但多头动能不足。日内建议谨慎操作，略倾向1700上方轻仓做多，止损1697，上破1716跟进并上移止损保本。支撑位： 1700 1697 1690 阻力位： 1716 1722 1730 白银日图在低位企稳反弹，随机指标倾向进一步走高，上方关注MA10阻力。4小时图在18.15上方企稳反弹，短线仍有进一步反弹空间。小时图震荡上行，但上方阻力重重可能限制涨幅。日内建议谨谨慎操作，略倾向18.60上方轻仓做多，止损18.40，先看18.90。支撑位：18.60 18.40 18.10 阻力位：18.90 19.10 19.40 2022-07-18

兴业投资2022-07-18

英皇金汇即发：美元保持强势黄金价周五下跌

降。与此同时，消费者信心仍然相对悲观，通胀预期仍然很高，一年的预期为5.2%，与过去几个月的水准相比变化不大。亚特兰大联储主席博斯蒂克周五强调了有序政策行动的重要性，暗示他不赞成在本月晚些时候的会议上加息100个基点。周五，衡量美元兑一篮子货币走强的ICE美元指数下跌，10年期美国国债收益率下跌2.3个基点，至2.937%；因对经济衰退的担忧继续打压工业金属价格，铜价跌至20个月来最低水准，金价连续第五周下跌，一度跌至1700美元以下，日内最高触及1716.39美元/盎司，最低触及1698.95美元/盎司，尾盘现货黄金收报1706.04美元/盎司。今日建议伦敦金於 1708–1725间上落 (波幅巨大,?请留意帐户内资金情况) 港金於 15740- 16130 支持位 1675/1685 阻力位 1735/1753 入市策略一 :下方触及1710水平可做多，?目标位于1723水准，止损设在1703水平。入市策略二 :逢高卖出，上方在1725元水平做空，止赚设在1715美元，止损设在1733美元。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议:白银於17.80–19.80 支持位15.80/16.50 阻力位20.30 /21.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2022-07-18

英皇金汇即发2022-07-18

CWG Markets：市场对美联储加息100个基点热度降温，美元顺势回落整理，黄金仍然承压低位震荡

，好于50的预估，但仍在历史低点附近。通胀预期仍然很高，一年的预期为5.2%，与过去几个月的水平相比变化不大。不过，纽约联储周五发布的报告提供了一些有关制造业的好消息。美国7月制造业指数为11.1，显示认为扩张与萎缩的企业之间的百分比差。这比道琼斯指数预估的负2要好得多，反映出发货量大幅增长。考虑到供应链问题在一定程度上推动了通胀，这是一个可喜的变化。上周现货黄金下跌超2%，金价连续第五周下跌，盘中刷新2021年8月13日当周以来低点至1697.53美元。美国通胀同比增幅创逾40年新高至9.1%，对美联储加息提速的预期大幅提振了美元，打压了上周金价的整体走势。上周油价维持震荡下行。美国方面公布的6月CPI数据意外大幅度超预期，使得市场对美联储大幅升息的预期升温，这不利于油价。另外，上周美国总统拜登开启中东之行，希望敦促中东国家增产，该消息也给油价沉重压力。上周美元指数连续第三周上涨，先后上破108和109两大整数关口，刷新2002年9月中旬以来高点至109.303，因美国整体通胀破九，给美联储大幅加息提供了新的依据。而在全球经济衰退风险加剧之际，美元避险功能也得以彰显。ING分析师在一份报告中称：“美元有可能在当前水平附近企稳，但我们继续强调，美元下行修正空间有限，短期内风险平衡仍倾向于上行。” 欧元兑美元上周三连跌。意大利总理德拉基提出辞职，汇价一度跌创2002年12月初以来新低0.9951，但随后遭到该国总统拒绝。欧洲正在努力应对新的问题，欧元区决策者需要做出痛苦且经济代价高昂的选择。英镑兑美元上周三连跌，盘中创2020年3月下旬以来新低至1.1759，交易员还担心英国经济的前景，担心英国经济增长停滞不前，且通胀率最终可能持续高于其他地区。美元兑加元上周创2020年11月上旬以来新高至1.3222，但加拿大央行深化鹰派姿态，限制了加元跌势。加拿大央行上周大幅加息100个基点至2.50%，加息幅度超过预期的75个基点，创1998年8月以来最大单次加息幅度。加拿大成为第一个在本轮加息周期中加息100个基点的G7国家，加拿大央行打破了一贯的信息传递方式。美元兑日元上周创1998年9月初以来新高至139.383。日元近期大幅下跌让日本政府感到担忧，官员表示将在与日本央行密切合作的同时更加紧迫地监控货币市场。美元指数技术分析：美指上周五上涨在108.75之下遇阻，下跌在107.90之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在108.55之下遇阻，后市下跌的目标将会指向107.70--107.40。今天美指短线阻力在108.20--108.25，短线重要阻力在108.50--108.55。今天美指短线支持在107.70--107.75，短线重要支持在107.40--107.45。欧元/美元技术分析：欧美上周五下跌在1.0005之上受到支持，上涨在1.0100之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0025之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1.0120--1.0150。今天欧美短线阻力在1.0115--1.0120，短线要阻力在1.0145--1.0150。今天欧美短线支持在1.0060--1.0065，短线重要支持在1.0025--1.0030。黄金技术分析：黄金上周五下跌在1698.00之上受到支持，上涨在1717.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1715.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1696.00--1689.00。今天黄金短线阻力在1714.00--1715.00，短线重要阻力在1724.00--1725.00。今天黄金短线支持在1696.00--1695.00，短线重要支持在1689.00--1690.00。财经日历：财经大事件：市场波动：周五(7月15日)，欧洲股市周五收高，收复了本周的部分跌幅，此前中国公布的数据弱于预期，加剧了对全球经济下滑的担忧。泛欧斯托克600指数收盘上涨7.28，涨幅1.79%，报413.78点；德国DAX30指数收盘上涨343.13点，涨幅2.74%，报12862.79点；英国富时100指数收盘上涨124.64点，涨幅1.77%，报7164.45点；法国CAC40指数收盘上涨120.59点，涨幅2.04%，报6036.00点。周五(7月15日)，华尔街股市大幅收高，结束了数日的抛售，在乐观的收益、强劲的经济数据以及对美联储加息幅度大于预期的担忧减弱推动了反弹。数据显示，标准普尔500指数上涨72.80点，或1.92%，收于3863.17 点，而纳斯达克综合指数上涨215.24点，或1.83%，至11983.6点。道琼斯工业平均指数上涨658.08点，或2.15%，至 31288.26。美联储官员发表讲话后，美元汇率回落，周五(7月15日)原油市场轻微波动，国际原油期货结算价涨跌低于2%，仍在100美元/桶上下浮动。西德克萨斯中质(WTI)原油交易价格上行1.53美元，涨幅1.60%，现报97.31美元/桶。布伦特(OIL0)原油交易价格上涨1.65美元，涨幅1.66%，现报100.75美元/桶。周五(7月15日)，金价回落，并录得连续第五周下跌，因对美联储大幅升息的预期令美元维持在高位，削弱黄金的吸引力。美市尾盘，现货黄金收报1707.42美元/盎司，下跌2.34美元或0.14%，日内最高触及1716.47美元/盎司，最低触及1698.97美元/盎司。 CWG后市预测：美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。美元指数：可以在108.55---107.45的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。欧元/美元：可以在1.0150---1.0030的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。英镑/美元：可以在1.1915---1.1815的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。美元/瑞郎：可以在0.9830---0.9700的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。美元/日元：可以在139.00---138.25的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。澳元/美元：可以在0.6860---0.6740的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。美元/加元：可以在1.3110---1.2985的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。黄金/美元：可以在1715.00---1697.00的区间上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。 CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商，本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。 2022-07-18

CWG Markets2022-07-18

伊朗强硬：不谈判！沙特“泼冷水”，拜登中东行“求油”落空！油价后市如何演绎？

期，市场交易衰退；衰退担忧下油价下跌，通胀预期回落，加息或有所放缓，油价出现修复。“通胀缓解是核心，只有当通胀压力缓解后，宏观情绪对油价压制才能结束。目前通胀距离美联储的2%目标相去甚远，宏观压制依旧存在，油价难以突破前高。” 　　郑梦琦认为，美联储激进加息将加大经济下行风险，从而导致需求下滑，当前外盘成品油裂解高位回落，需求推动较前期有所走弱，但裂解仍处于相对高位，需求韧劲仍在。在强现实、弱预期下，可等待市场进一步指引。

大宗交易者2022-07-18

本周两大风暴来袭！市场紧张不安，美元下滑美联储大幅加息预期减弱

zon。上周公布的数据显示，美国长期通胀预期下降，缓解了一些人对物价压力上升正变得根深蒂固的担忧。尽管货币政策收紧，但强劲的零售销售显示出经济的弹性。不过，对许多投资者来说，前景仍然令人担忧。国际货币基金组织(IMF)将在下一次报告中“大幅”下调其全球经济增长预期，原因是各国在应对日益恶化的风险方面已无选择。

厉害啦2022-07-18

又到决议前噤声期！“美联储喉舌”放风：7月或再加息75个基点

下降。上周五，密歇根大学对消费者长期通胀预期的调查降至一年来的最低水平，这削弱了加息1个百分点的理由。美联储官员密切关注家庭和企业对未来通胀的预期，因为他们相信这种预期可以自我实现。以市场为基础的未来通胀指标也跌至俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)2月底入侵乌克兰以来的最低水平。 “他们可以从中得到安慰，”前美联储理事Laurence Meyer说。“这减轻了他们的压力。我认为他们不想升息100个基点。” CME集团表示，上周三的通胀报告公布后，投资者和一些分析师开始预计7月份的会议将加息一个百分点，而当天晚些时候利率期货合约暗示加息的可能性为80%。 “市场可能已经超前了，”沃勒周四说。到上周五，市场暗示的可能性已降至30%以下。上周，富国银行(Wells Fargo)首席经济学家Jay Bryson等人呼吁更大幅度加息。但在上周五，他表示，此举的吸引力已有所下降。他说：“这将是摆在台面上的问题，但试图获得共识或绝对多数来投票支持100个基点似乎有点咄咄逼人。” 加息整整一个百分点可能会让官员们解释未来的政策策略变得复杂。“如果你打算升息100个基点，你最好有一个非常好的理由。他们现在没有，”Meyer说。例如，官员们必须澄清是什么导致了另一次转变，以及是什么导致他们保持了更加激进的步伐。如果加息0.75个百分点，官员们就可以发出信号，表明他们有能力在需求和通胀持续高涨的情况下保持这一历史性的大幅加息速度，或者在通胀和经济活动放缓的情况下放缓加息速度。今年晚些时候，官员们可能会在加息多少的问题上面临更困难的决定，特别是如果经济出现更明显的放缓迹象，但通胀仍远高于美联储2%的目标。里士满联储主席巴尔金(Tom Barkin)上周表示，他关注的是将利率提高到高于投资者预期的未来两年通胀水平。他在一次采访中表示：“对我来说，任何25个基点(的变化)都远不如目的地重要。” 高于预期的通胀可能会改变这一目标，使加息速度更快、幅度更高变得更加紧迫。圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)上周五说，他预计到12月前联邦基金利率将从此前预计的3.5%左右升至略低于4%的水平。如果在即将召开的会议上再次加息75个基点，那么美联储过去5个月的加息幅度将相当于2015年至2018年加息幅度的总和。它将把利率上调至2.25%至2.5%之间，更接近官员们对既不刺激也不限制需求的中性利率的估计。官员们正寻求将利率提高到通过减少需求来减缓支出、投资和招聘的水平。“他们很快就回到了中性水平，”富国银行的Bryson说，“现在的问题是，他们会以多快的速度进入限制领域，以及会有多限制。本月接受《华尔街日报》调查的经济学家认为，未来12个月出现经济衰退的可能性为49%。62位受访者中，大多数人预计美联储将在今年年底前将联邦基金利率至少提高到3.25%以上，并在明年之前维持或高于这一水平。大多数人预计美联储将在2023年底前首次降息。美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)最近在公开场合表示，如果能源价格继续上涨或供应链瓶颈得不到改善，美联储将更难在不出现衰退的情况下降低通胀。理想的情况是，官员们放慢经济增长的速度，足以给物价压力降温，但又不至于让经济陷入低迷。 “没人能保证我们能做到。”鲍威尔上个月说，“道路变得越来越窄了。”

厉害啦2022-07-18

有色金属行业：通胀预期升温黄金静待花开

基本金属：金属低价激发采购需求，稳投资增长有望提振消费。据Wind，本周LME 铜、铝、铅、锌、锡、镍价环比变化为-7.71%、-4.24%、0.73%、-4.68%、-1.87%、-8.97%。据SSM，近期各金属价格处于低位，刺激部分下游采购需求释放，国内电解铝、锌锭和锡的社会库存维持去库趋势。据MySteel，国内专项债发行增长显著，基础设施投资力度持续加大，投资的增长将推动基建稳增长，提振工业金属的消费。建议关注：神火股份、云铝股份、中国宏桥（H）、天山铝业、南山铝业、中国铝业（A、H）、铜陵有色、中国有色矿业（H）、紫金矿业（A、H）、西部矿业、驰宏锌锗、博威合金、嘉元科技（有色/电新联合覆盖）、中一科技、铜冠铜箔、鼎胜新材、万顺新材。　　贵金属：美国CPI 同比涨幅再创新高，金价有望上行。据Wind，COMEX黄金本周下跌1.98%至1706.5 美元/盎司，美元指数上涨1.02%至107.9817．据新华网，美国劳工部13 日公布数据显示，6 月美国CPI环比上涨1.3%，同比增长9.1%，同比涨幅为1981 年11 月以来最大值。通胀高企进一步压低了资本回报率，金价有

纪灵看形势2022-07-18

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