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东方财富财经早餐 2月1日周三
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高端细分领域,还可关注行情回暖下的非银
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。 证券时报:1月31日为A股上市公司年度业绩预告披露的截止之日,共有2629家上市公司已披露2022年度业绩预告或业绩快报;其中以净利润预计同比增速下限来看,发布业绩预告的个股中,共有1260家预计净利润实现增长或亏损幅度减小,18家预计净利润增幅在10倍以上,沧州大化、宁波富邦、沪光股份预计增幅居前。 中国证券报:2023年1月行情收官,各大券商2月投资组合陆续出炉。从目前已发布相关报告的13家券商看来,推荐的月度“金股”集中分布在电力设备、计算机、医药生物、食品饮料四大行业,白酒龙头五粮液、“迪王”比亚迪、“宁王”宁德时代等个股获得券商集体看多。 财联社:复盘近十年数据来看,市场各大主要指数在春节后至两会前期间普遍表现较好,农林牧渔、国防军工、环保板块维持“全胜”记录,环保、公用事业、基础化工、有色金属等部分基建产业链相关板块也常受益于春季开工临近和两会发力经济增长政策预期催化。 证券时报:今年1月份,外资的净买入金额已经超过去年全年,总共净买入达1400亿元。然而,A股和港股市场最近两天的表现却不尽如人意。从龙虎榜的数据来看,可以看到一丝做空者的迹象,那就是公募基金。1月以来主动偏股基金可能确实遭遇了一定的赎回压力。未来仍需要关注反弹之后的赎回压力。 上证报:截至2023年1月29日,74家险资机构对105家上市公司进行了密集调研,调研次数达321次。电子、机械设备、计算机、医药生物等行业较受险资机构关注,行业内被调研的上市公司均超过10家。无论是大型险资机构还是中小型险资机构都在积极参与调研。 广东省深圳市:2022年,深圳新增境内外上市公司42家,数量居全国城市第二;截至2022年底,深圳上市公司总数达535家,其中A股上市公司405家,占全国的1/8,A股非国有上市公司共328家、市值7万亿元,均居国内城市首位,市值约为第二名的两倍。 西南证券:上游材料,设备销售额增速显著放缓,2023年订单压力渐显;硅片出货量同比正增长,但边际拐点已出现;客户库存水位上行,2Q22或已开始进入周期性衰退。中游制造,SMIC 3Q产能利用率下行,下游压力开始向上游传导,海外龙头趋于谨慎,大陆厂商逆势扩产;下游终端市场,2022年11月全球销售额数据同比加速下跌,国际贸易保护主义抬头,欧美全球占比份额提升,据SIA 2023年1月发布的最新数据,2022年11月全球主要半导体市场份额占比分别为,中国(29.5%)、美洲(26.7%)、欧洲(9.9%)、日本(8.8%)以及亚太(54.7%)。 湘财证券:2022Q4 全球PC 市场需求持续低迷,传统服务器领域市场竞争加剧、AMD蚕食英特尔部分市场份额影响;2023 年数字化建设在多领域稳步推进,为产业链发展带来新动能,预期将提振多种半导体硬件的市场需求,带动大数据中心的建设加速。建议关注数字经济发展为传感器、CPU、GPU 等领域带来的需求增量。汽车智能化渗透率提升及出口增长驱动板块需求稳步增长,建议关注车规级MOSFET 及SIC 功率器件的国产化进程。科技创新是赢得未来的关键,建议关注 RISC-V、Chiplet 等新技术的研发落地进度。建议持续关注半导体行业,维持行业增持评级。 美股:标普500指数收涨58.83点,涨幅1.46%,报4076.60点。道指收涨368.95点,涨幅1.09%,报34086.04点。纳指收涨190.74点,涨幅1.67%,报11584.55点。 欧股:德国DAX 30指数收涨0.01%,报15128.27点。法国CAC 40指数收涨0.01%,报7082.42点。英国富时100指数收跌0.17%,报7771.70点。 亚太股市:1月31日,香港恒生指数收跌1.03%,报21842.33点;恒生科技指数收跌0.82%,报4542.58点。日经225指数收跌0.42%,报27318.50点。韩国KOSPI指数收跌1.00%,报2425.09点。 人民币:在岸人民币兑美元(CNY)北京时间03:00收报6.7531元,较周一夜盘收盘跌9点。成交量334.32亿美元。 黄金:COMEX 4月黄金期货收涨0.3%,报1945.30美元/盎司。 原油:WTI 3月原油期货收涨0.97美元,涨幅1.24%,报78.87美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.41美元,跌幅0.48%,报84.49美元/桶。 欧洲央行:银行贷款调查显示,银行预计今年第一季度信贷标准将继续收紧,企业信贷标准收紧幅度为2011年主权债务危机以来最大。利率上升导致贷款需求大幅下降。今年第一季度贷款需求将进一步下降,预计家庭贷款将出现“强劲的净下降”。 新华财经:1月27日,联邦基金每日借款额从上一个交易日的1130亿美元增至1200亿美元,创近七年来的最高水平,或表明美联储的紧缩政策正在给银行系统的流动性带来持续的压力。随着存款的流失,银行急需资金。 财联社:挪威1.3万亿美元的主权财富基金在2022年能源价格上涨后,减持了其持有的全球大型石油和天然气公司的股份。该基金去年减持了壳牌、道达尔能源和埃克森美孚的股份。其在雪佛龙和英国石油公司的股份也有所减少。 生物制药公司安进:解雇约300名美国员工,约占其员工总数的1.2%,原因是公司商业部门的组织变化。另据报道,最近几周大型科技公司和华尔街巨头在美国企业界掀起了一系列裁员潮。安进裁员的举动表明,美联储快速加息和疫情后需求繁荣的消退,已开始对医疗行业构成压力。 三星:由于客户继续处理大量库存,去年第四季度芯片部门利润骤降逾90%至2700亿韩元(2.2亿美元)。当季营业利润4.3万亿韩元,不及分析师平均预估的5.8万亿韩元。当季实现净利润23.5万亿韩元,好于预期,得益于地方税法调整带来的一次性影响。 日本机器人工业协会:尽管面临新冠疫情和地缘政治紧张等情况,在产线自动化需求带动下,提振机器人需求复苏、扩大,带动2022年日本工业机器人订单额同比增1.6%,达到9558亿日元,连续第3年呈现正增长,年订单额创下历史新高纪录。 Shibor:1月31日,隔夜shibor报1.9880%,上涨57.7个基点;7天shibor报2.1210%,上涨7.1个基点;3个月shibor报2.3640%,下跌0.1个基点。
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东方财富网
2023-02-01
外资新动向!近期不仅买消费金融 还逐渐开始配置这两大行业
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回流以食品饮料和银行为代表的大消费和大
金融
板块
,推动本轮“核心资产”的回暖行情。外资是否只买消费和金融?其配置思路和持仓结构是否会发生变化?我们详细梳理了2016年以来北上资金持仓偏好、流入行为和投资逻辑,供投资者参考。 1、行业:不仅仅买消费金融,越来越重视成长 动态来看,外资对成长行业的青睐程度逐渐提升、行业配置逐渐多元化。 外资大规模配置A股的初期,其更注重盈利能力的稳定性,集中布局大消费和大
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。随着国内消费升级不断演绎,叠加行业集中度提升,食品饮料和家电等大消费板块的景气度持续上行,彼时外资主要加仓行业格局稳定、竞争优势明确、“护城河”深厚、盈利稳定的行业,2017-2019年,历年60%左右的北上资金主要流入银行、食品饮料、医药生物和家电等金融和消费医药行业。 2020年以来,外资主要加仓高景气行业,且对板块行业的净流入结构更加均衡。第一,在政策催化和技术创新驱动下,半导体和新能源等成长行业先后进入加速发展阶段,高景气成长板块获得外资大幅增配,2020-2021年,每年接近一半的北上资金流向电力设备、电子和计算机等成长行业,较之前10%-20%的水平明显抬升。并且,在2022年净流入规模大幅缩量的背景下,外资也积极布局电力设备、传媒和通信等成长行业。第二,随着全球大宗商品价格走高,周期行业景气度提升,北上资金也加仓煤炭、化工和有色金属等周期行业。第三,尽管规模有所回落,但外资依然持续地流入大消费和大
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。 静态来看,北上资金的持仓风格并非一成不变,重仓行业逐渐多元化。自2016年陆股通机制逐渐完善以来,外资加速增配A股,并在过去几年中持续重仓食品饮料、家电、医药、银行和非银金融等大消费和大
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,而成长板块仓位相对较低。但是2020年以来,北上持仓风格已在悄然发生变化,新能源“异军突起”并一度成为第一大重仓行业,突破了市场对北上资金仅会“抱团”重仓消费的“刻板印象”。 从集中度来看,外资行业配置更加均衡。2016年以来,随着可投标底池的持续扩容,北向资金持仓集中度持续回落,呈现多样化、分散化的趋势。截至2022年底,北上资金持仓Top 3、Top 5、Top 10行业的市值占比分别为37.50%、51.24%、71.80%,较2016-2019年的中枢明显回落。 2、个股:从“ROE”到“ROE+G”,个股持仓更加多元化 动态来看,外资择股思路经历了从ROE到“ROE+G”的转变。 2016-2019年,外资用不贵的估值买高ROE个股。2016-2019年,北向资金累计净流入最多的20家上市公司在ROE指标上要明显优于后面组别的公司,并且估值相对较低、区间平均市值相对较高,指向外资喜欢寻找盈利稳定且性价比较高的“核心资产”。 2020年至2022年,在兼顾ROE的同时,外资更加注重个股成长性。2020年以来,外资净流入排名靠前的个股在估值方面不具备明显的优势,但营收和净利润增速相对较高,且ROE也相对较高,说明北上资金在关注现阶段盈利能力的基础上,逐渐开始更重视成长性。 静态来看,外资的个股持仓同样并非一成不变,其重仓股的分布逐渐均衡。2016年以来,外资主要重仓贵州茅台、美的集团、恒瑞医药等传统大消费和大
金融
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中的龙头企业,给市场留下了深刻印象,也显著影响着近年来市场的投资偏好和风格。2016-2019年,外资前20大重仓股中仅出现过1-2只成长类的企业,但2020年中开始,外资重仓股出现了较大变化,诸多新能源等成长标的被外资快速大幅增持,改变了过去几年主要布局“核心资产”的思路。 从持股集中度来看,外资持仓逐渐多元化。2016年以来,随着可投标底池的持续扩容,北向资金持仓集中度持续回落,呈现多样化、分散化的趋势。截至2022年底,北上资金持仓TOP 5、Top 10、Top 30、Top 50、Top 100个股的市值占比分别已经回落至17.41%、26.54%、44.03%、53.23%、66.13%。 3、总结:外资不止买“核心资产”,流向有望向景气行业扩散 从行业和个股的维度来看,外资的配置思路逐渐以景气为核心,其持仓风格也并非一成不变。2016年-2022年,随着流入A股的规模不断扩大,叠加北向交易可投资标的池的持续扩容,外资多元化的持仓风格和配置思路是新的趋势。在今年外资净流入规模大幅回暖的背景下,以史为鉴,我们认为外资的加仓方向有望从前期的大金融和大消费进一步扩散至高景气的行业。事实上,除却继续大幅流入银行和食品饮料等行业外,近期外资已逐渐开始配置景气度边际改善的新能源和电子行业。 风险提示 仅为历史数据分析报告,不构成对行业或个股的观点及建议
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金融界
2023-01-27
主力资金|主力午后突击进场扫货,机构选择“持股过年”,42股主力净买入超1亿元,久其软件主力净买入5亿元
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下降77.5%-84.98%。此前作为
金融
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龙头连续5日涨停。市场预期非银
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2022年普遍业绩下滑,虽然目前对其2023年业绩修复抱有信心,但短期内仍将受到业绩披露压力。 两市A股中主力资金净流入超1亿的有42家公司,净流出超1亿的有27家公司。 其中净流入最多的公司是中国稀土、中国电信、天齐锂业,分别净流入8.58亿元、7.74亿元、7.37亿元。净流出最多的公司是贵州茅台、湘财股份、英飞拓,分别净流出6.92亿元、2.89亿元和2.78亿元。
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金融界
2023-01-20
A股虎年收官!沪指累跌2.87%,创业板指跌超11%,北向资金“虎尾”连续13日加仓创纪录
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国新文化、全通教育等跌幅靠前; 大
金融
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降温,国盛金控跌停,湘财股份、弘业期货触及跌停; 个股方面,拟收购多项文旅消费类优质资产,国旅联合复牌一字涨停; 通达动力跌停,此前9天7板,仅10个交易日涨幅超过230%; 中天金融一字跌停,公司去年净利润预亏125亿元-139亿元。 对于A股,东莞证券:预计后续市场将延续震荡上行,关注量能变化、北向资金流向和板块轮动,操作上建议适度积极,关注金融、食品饮料、煤炭、国防军工、电力设备和TMT等行业。 东方证券认为,自去年年底以来,防疫政策、地产政策、平台监管政策等都发生了重要转向,市场行情在此推动下继续上行。对应到行业配置:1.稳增长行业具备低位,低估值,低持仓的特征,政策和经济复苏预期强烈,具备一定相对优势,维持看好地产链、银行、保险。2.明年经济复苏的预期很高,消费成为重要抓手,消费行业仍然为强预期板块,成为必配板块,看好食品饮料、汽车、医美和医疗服务板块。3.经济新动能方面,看好数字经济、高端制造、平台经济、医疗器械、创新药、电力和风储。 中信建投证券分析称,中线配置方向上:一、成长主线。重点关注高端制造和既有“政策底”又具有基本面逻辑自主可控方向如:计算机、半导体设备及医疗器械等;二、稳增长主线。当前经济恢复基础尚不稳固,宏观政策还有继续发力的必要性,可持续关注在“稳增长”持续加码下有望受益的新老基建、地产产业链、建材等板块;三、左侧逢低布局出现基本面回暖迹象的消费服务行业,随着防疫政策宽松化,大消费市场潜力被一定程度释放;包括:社会服务、医药生物、黑色家电、商贸零售、食品饮料、券商等;四、央企估值回归方向。如中字头、央企资产整合等;五、重视大周期趋势,看好黄金和船舶等。长远来看,赛道和核心资产都是资产配置的重要组成部分,可逢低均衡配置。 您对兔年A股有什么期待?留言分享给我们。
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金融界
2023-01-20
国盛金控跳水跌停,此前三连板
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下降77.5%-84.98%。此前作为
金融
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龙头连续5日涨停。 而中天金融1月19日晚间公告,中天金融1月19日晚间公告,预计2022年净利润亏损125亿元-139亿元,上年同期亏损64.16亿元。而最新收盘,中天金融收报1.62元,市值114亿元。2022年亏损金额比最新市值还大。另外,中天金融表示,预计公司2022年度期末净资产为负值,公司股票交易可能在2022年年报披露后被深交所实施退市风险警示。
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金融界
2023-01-20
期货概念股开盘走低 弘业期货、瑞达期货双双跌停
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91元,涨幅一度超过1000%。近日,
金融
板块
大涨,弘业期货再度作为板块龙头连续5日涨停。
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金融界
2023-01-20
净利润预计降低77.5%~84.98%,5连板弘业期货跳水跌停
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91元,涨幅一度超过1000%。近日,
金融
板块
大涨,弘业期货再度作为板块龙头连续5日涨停。
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金融界
2023-01-20
供应链
金融
板块
1月19日涨0.28%,上海钢联领涨,主力资金净流出3.03亿元
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1月19日供应链
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较上一交易日上涨0.28%,上海钢联领涨。当日上证指数报收于3240.28,上涨0.49%。深证成指报收于11913.26,上涨0.87%。供应链
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个股涨跌见下表: 从资金流向上来看,当日供应链
金融
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主力资金净流出3.03亿元,游资资金净流出1.53亿元,散户资金净流入4.56亿元。供应链
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个股资金流向见下表: 北向资金方面,当日供应链
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北向资金持股市值为297.4亿元,增持0.21亿元。其中增持最多的是广联达,增持了0.4亿元。减持持最多的是陕西煤业,减持了0.88亿元。供应链
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北向资金持股变动明细见下表: 以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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证券之星
2023-01-20
龙虎榜|4机构席位猛砸7.7亿元“贱卖”通信大白马,4.5亿资金抢筹中国软件,炒股养家1亿元锁仓久其软件
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股涨停,6股连板,炸板率29%。
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里弘业期货5板为市场最高板,国盛金控3板,大
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不止是游资在炒,机构也在买,整体趋势向好。数字经济板块恒久科技6天5板、久远银海2板,芯片产业链的跃岭股份3板,北上资金一直买买买,选的标的都是医药白酒金融新能源这些,留给机构的只有信创和军工和一些赛道产业链可买。 高位股周四再度走弱,西安饮食、兔宝宝、泰永长征、安奈儿统统跌,停久其软件、黑芝麻大跌。从龙虎榜数据看全是散户在互相踩踏。 二、机构席位动态 中国软件:3机构合计买入1.95亿元,一致性买入 中天科技:2机构合计买入4.6亿元,4机构合计卖出7.72亿元,共计净卖出3.1亿元,有分歧,卖出意愿更强,一般这种机构票在机构自己左右手调完仓后都回小幅回升 文灿股份:1机构买入6187万元,4机构合计卖出1.98亿元,总计净卖出1.37亿元,有分歧,卖出亿元更强,文灿股份周三发了业绩预告,虽然净利润大增100%以上,但仍然不及此前机构的预期,有分歧也正常,仍然看好的机构该买还是会买 广誉远:1机构买入7400万元,1机构卖出959万元,有分歧,整体买入亿元更强 凯因科技:3机构共计买入7067万元,2机构共计卖出2524万元,有分歧,整体买入亿元更强 机构仍在高位股里大手笔做T 通达股份:3机构总计净买入9000万元 黑芝麻(3日):4机构合计买入1.66亿元并卖出8800万元 三、知名游资席位动态 踩踏:西安饮食 买方:散户 卖方:散户、1机构4772万元 点评:主力周三跑的一干二净,按其他高位股的表现,西安饮食应该要踩踏过年了 反转:久其软件 买方:散户、炒股养家锁仓 卖方:溧阳路、劳动路、机构 点评:炒股养家1亿多筹码锁仓,其它资金都撤了,导致明明信创大涨,久其软件逆势大跌,养家老师如果还要估计人气的话要很久才能把筹码都出完
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金融界
2023-01-19
“数”说板块轮动规律!为何顺周期、科技、消费如此切换?
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御、消费和顺周期6大板块。 其中,
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涵盖银行、证券、保险等细分行业。科技板块涵盖新能源、半导体、信息技术等前沿科技行业。制造板块涵盖工程机械、化工、造纸等传统工业。防御板块也可以定义为必选消费,集中在食品饮料、酿酒、医药生物等行业。消费板块主要由家用电器、旅游等可选消费行业,以及少数农林牧渔等必选消费行业组成。顺周期板块主要指煤炭、钢铁、有色等对宏观利率依赖较大的行业。划分后,可以看出科技、制造等板块涉及行业在10个以上,顺周期板块涉及行业较少。 表1:按照公司行业性质划分的六大板块 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:通达信 板块敲定后,再来解决时间等问题。以周为单位,对板块景气度判定,范围从0%至100%。以
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为例,涉及银行、保险等5个子行业。板块景气度100%时,表示5个行业均处于高景气度;板块景气度0%时,表示5个行业均处于低景气度。其他数值代表不同的景气程度,数值越高景气度越高。 图2:
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2022年市场整体表现 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 至于景气度高低的评判标准,金融界上市公司研究院有一套成型的算法,简单来说参考了周线级别的停损转向操作点等指标,结合指数近期走势表现与指标信号进行比对,判定这一指数景气度高低(或称为牛熊)。
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制作好后,将全部6大板块统一在一张图表中,反映2022年整体景气度和背后轮动规律。 图3:A股六大板块2022年市场表现情况 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 二、6大板块多数时刻受大势影响,形成共振区间段 模型建立好后,对六大板块景气度观察发现,受到大势环境影响,板块景气度变动有很高的相似性。2022年6大板块发生4次明显的景气度共升降规律。 其中,一次板块景气度下降行情发生在去年3、4月。在外部受到美联储加息,全球多个国家开启加息周期,叠加俄乌局势扑朔迷离等影响,在内部受到“稳增长”的诸多政策措施推出进度低于市场预期,疫情影响二季度上市公司业绩等多个因素共振下,A股在寒冷环境之下,上证指数两月分别下跌6.07%和6.31%。这段时间,排除上市不久的新股,两市仅有392只(占比8.39%)个股上涨。 反映在板块轮动模型中,可以看到6大板块3、4月景气度指数骤降至0%。其中,防御、消费板块率先降至0%。顺周期板块是最后调整的板块,当其他板块跌至0%时其景气度在50%附近调整,4月下旬降至0%。 另外,一次板块景气度抬升行情发生在去年10、11月。在外部受到美联储加息放缓,全球通胀得以控制等影响,在内部受到上市公司三季报业绩环比提升,“二十大”会议指明未来发展方向,市场估值水位凸显等多个因素共振下,A股6大板块景气度迅速提升,11月下旬金融、消费、防御等板块景气度提升至100%。 最后,金融界上市公司研究院再将上证指数、沪深300等大类风格指数考虑其中,制作一个景气度指数。对比看出,6大板块的景气度共振区间与大盘指数高度类似。 图4:大盘指数2022年市场表现情况 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 三、顺周期、科技和消费板块先后成为3轮上涨行情主力军 分析好6大板块景气度共振区间段后,再看顺周期、科技和消费板块在2022年分别走出了3段独立行情,成为领头羊。 (1)顺周期板块 2022年2月至3月,顺周期板块表现出色。板块轮动模型中,顺周期板块连续1个多月景气度达到100%,其他板块景气度在40%以下。即便3月下旬顺周期板块景气度降至50%,也领先其他板块表现。 图5:六大板块2022年2月至3月市场表现情况 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 顺周期板块中,煤炭行业权重较大,去年上半年市场也有一段“煤”飞色舞行情。煤炭价格与产量是影响企业营收的两大因素,2022年煤炭行业价量齐升,营收亮眼。边际价格上看,能够反映煤炭等工业品价格指数的PPI同比正值高点,2022年前3月PPI分别为9.1%、8.8%和8.3%。产量上看,第二,2022年前11月,全国煤炭产量40.9亿吨,同比增长9.7%,创出历史新高。 综合而言,近2年煤炭市场在供给制约、需求韧性等因素共振下,煤炭企业盈利安全边际显著,煤炭投资逻辑正在从周期转向价值。 (2)科技板块 自2022年5月A股迎来反弹行情后,多数板块在连续2月上涨后,7月进入调整状态,而科技板块体现长尾效应,依然保持较高景气度。7月至8月,科技板块景气度稳固在80%以上,而此时其他板块景气度在50%以下。 图6:六大板块2022年7月至8月市场表现情况 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 科技板块反弹持续性较强,可从基本面等三个方面分析。政策面而言,科技兴国是我国长期发展战略,电子、计算机、通讯等新兴科技在“十四五”规划等报告中高度重视。宏观面而言,在经济复苏、货币相对宽松的环境下,科技企业融资成本降低,负债情况得以缓解,利于企业发展。 另外,7至8月正值上市公司中报披露期,科技板块上市公司利润增速居前。其中,通信设备、光伏设备、电池行业累计净利润相比同期分别上涨了346.38%、102.12%和72.86%。对比之下,旅游景区、教育、养殖等行业2022上半年亏损,利润下滑明显。 (3)消费板块 年尾消费板块接力科技,成为上涨最好的板块。数据来看,2022年12月以来,防御板块市场景气度半个多月在100%附近,消费板块市场景气度不低于90%。 图表:六大板块2022年12月以来市场表现情况 制图:金融界上市公司研究院;数据来源:Choice、通达信 年末消费板块迎来行情,就政策而言,经济会议释放了扩大内需的积极信号,旨在增强消费能力,改善消费条件,创新消费场景。从以往事件来看,1998年、2008年和2014年,上层开展过三次扩大内需战略,每次都引发了大牛市。 此外,随着1月初新冠感染列入“乙类乙管”,全国消费场景得以复苏,经元旦小长假发酵,返乡、宴席预订等前置指标已有边际好转,白酒、旅游等行业消费预期向好。 另外,就市场资金而言,必选消费行业是公募基金、外资等重仓领域,其中贵州茅台连续多年成为A股第一重仓股,在基金经理业绩考核窗口期之下,消费(防御)板块有大资金护持。 四、板块轮动模型在于寻找变动,发掘领涨板块 板块轮动模型可以看出整个市场的大势,发掘哪些板块率先启动。最后,金融界上市公司研究院再对模型做出总结。 第一,发现整体大势规律。6大板块多数时刻轮动跟随大势变动,有共升共降的特点。通过背后景气度数值,可以研判市场冷暖。 第二,寻找边际变动数值,提前发现规律。各大板块景气度数值变化,或预示轮动新方向,或预示迎来调整,需要进一步思索。例如,当3月多数板块景气度降至0%时,顺周期板块无法独善其身。科技板块在去年10月28日当周景气度指数率先从0%升至26.67%,预示整个板块景气度回暖。 第三,踩准节奏,持有高景气度板块。当景气度指数都研判某一板块有较高景气度,且从政策面、基本面等多个维度也可判定这一大方向是投资主线时,这时候应该领会市场语言,持有适合的板块。 板块轮动模型全面洞察2022年市场板块共振与轮动规律,目前模型还在继续,可以发掘当前市场高景气度的行业,感兴趣朋友欢迎留言获得更多模型数据。
lg
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金融界
2023-01-19
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