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Mysteel解读：钢铁需求结构优化——存量VS增量
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，起到了稳增长的关键作用，上半年对建筑钢材需求形成了明显支撑。下半年财政政策对基建支持或将加码，包括加快发行专项债，提前下达及使用2024年专项债的部分额度或增加年内专项债额度等，因此下半年基建对于建材需求仍有望继续形成有效支撑。但整体来看，由于房地产需求体量收缩，预计2023年全年建筑钢材需求同比下降，以螺纹钢为例，预计全年需求降幅为2.38%。螺纹表平衡显示今年全年消费同比或降2.38% 三、建筑钢材需求高点已过，贸易模式正在改变展望长期建筑钢材市场，占比建筑钢材消费大部分的房地产市场，不再有快速发展的基础和动力。其核心原因首先在于中长期人口结构的变化，过去30年我国经济的快速发展很大一部分得益于人口红利，但目前人口负增长以及老龄化预期正在加强，根据相关研究报道，2030年前我国人口将缓慢下降，之后或迎来快速下降的时期；其次我国城镇化进入中后期，建筑钢材的需求高点已然出现。因此从长期发展视角来看，建筑钢材市场正在进入存量时代。在建筑钢材市场转变的同时，该行业的贸易模式也正在发生悄然变化。以往建筑钢材贸易主要以钢厂代理商模式为主，钢厂的资源多数通过贸易商作为中间环节运至下游终端。然而今年以来由于行情不佳，贸易商主动减少协议量，同时政府主导的基建项目增多，这些综合导致央国企钢厂增加了对终端工地的资源直供。根据我的钢铁网调研反馈，今年以来国内钢厂直供终端的资源占比均值约为17%；此外调研样本中，未来有意计划提升直供比例的钢厂占比约为54%，主要原因在于建筑钢材需求结构的变化，即房地产需求下滑，而基建需求相应增加。根据国外发展经验，以美国为例，其国内钢厂直供比例在60-70%，由此我国直供比例仍有提升空间，但考虑到贸易商为钢厂提供生产订单蓄水池，以及为钢厂和下游终端提供现金流，因此其扮演的角色不可或缺，仍会保持一定的贸易体量。四、钢材需求结构发生改变，建材与板材此消彼长随着我国房地产市场的转变，未来螺纹钢等传统建筑钢材需求或难以重现以往高增长的局面。在高质量发展的政策指导下，目前国内正强调鼓励大力发展高端制造业，例如新能源汽车、装备制造、光伏产业等都是重要赛道，增长空间未来可期，这些行业的发展将驱动型钢、中厚板、热轧薄板带等钢材品种的消费增长，并且也将承接我国钢材消费结构转型以及经济转型的历史使命。总而言之，房地产高增长时代落幕，顺应建材需求收缩前景，同时展望制造业带动的板材消费增长前景。
我的钢铁网2023-09-08
Mysteel：汽车行业月报（2023-9）
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，车企原材料备货情况有所增加，带动当前钢材需求量，同时由于市场订单数有所增加，多数仍以新能源汽车行业以及相关配套企业为主。但多数企业仍维持当前状态，整体占比仍相对较多达到五成左右。但从整体来看，市场情绪仍维持平和的状态，对待传统车企压力依旧，预计9月份汽车行业用钢量或将小幅增加但幅度不大。据Mysteel调研，7月的新能源汽车市场销量有所下降，产量增速同步下降，由于销量下降幅度更快，新能源汽车社会累计库存依旧在增加。但对比历史数据来看，7月、8月均为下半年新能源汽车产销量增长的启动点，9月份不会有大幅度的生产或销量增加，整体产销的大幅增长还是预留在今年的第四季度。因此，预计9月份汽车行业用钢量或将有所增加。四、月度热点信息 1.新能源车企8月成绩单出炉，交付量普遍攀升近日，多家造车新势力及传统车企陆续公布8月产销数据，新能源汽车销量持续攀升。最新披露的交付数据显示，造车新势力中，理想汽车8月共计交付新车34914辆，同比增长663.8%，年内累计交付量已经达到208165辆；小鹏汽车8月共交付新车13690台辆，环比增长24%，同比增长43%，连续两个月交付突破万辆；蔚来汽车8月交付新车达19329辆，同比增长81.0%；哪吒汽车8月全系交付12103辆，环比增长21%。传统车企8月份新能源车销量也纷纷突破万辆规模。其中，长城汽车8月销售新能源车26266辆，同比增长119.5%，今年前8月累计销售量同比增长71.3%；比亚迪8月销售量达274386辆，今年前8月累计销量同比增加83.1%；另外，广汽埃安实现终端交付52057辆，长安深蓝当月总计交付14736辆。 2. 七部门印发汽车行业稳增长工作方案汽车产业是国民经济的重要支柱产业，产业链长、关联度高、带动性强，发挥着工业经济稳增长的“压舱石”作用。当前，国际不稳定不确定因素增多，国内需求收缩、供给冲击、预期减弱三重压力仍然存在，行业稳增长任务较为艰巨。为贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，努力实现汽车行业经济发展主要预期目标，特制定本方案，实施期限为2023—2024年。一、指导思想以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，从供需两端发力，以高质量供给创造有效需求，推动汽车行业稳定增长，支撑工业经济平稳健康运行。二、主要目标 2023年，汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%；汽车制造业增加值同比增长5%左右。2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。三、工作举措（一）支持扩大新能源汽车消费。落实好现有新能源汽车车船税、车辆购置税等优惠政策，抓好新能源汽车补助资金清算审核工作，积极扩大新能源汽车个人消费比例。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，加快城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送等领域新能源汽车推广应用，研究探索推广区域货运重卡零排放试点，进一步提升公共领域车辆电动化水平。组织开展新能源汽车下乡活动，鼓励企业开发更多先进适用车型，充分挖掘农村地区消费潜力。鼓励开展新能源汽车换电模式应用，推动新能源汽车与能源深度融合发展。深入推进燃料电池汽车示范，稳步提升燃料电池汽车应用规模。（二）稳定燃油汽车消费。各地不得新增汽车限购措施，鼓励实施汽车限购地区在2022年购车指标基础上增加一定数量购车指标，进一步促进汽车消费。加强产业发展监测与市场动态评估，鼓励有条件的地方在公平、公正、公开的前提下研究制定相关支持政策，消除地方保护行为，维护全国统一大市场。鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展。鼓励企业加大高端化、定制化的房车、皮卡等产品供给，深挖细分市场消费潜力。（三）推动汽车出口提质增效。鼓励汽车企业加快研发和生产面向国际市场的汽车产品，建立和完善国际营销服务体系，加强与航运企业、国内外金融机构合作，巩固扩大重点国家和地区市场汽车出口，加大“一带一路”沿线国家和新兴市场开拓力度，培育汽车出口优势。指导行业机构组建汽车企业国际化发展创新联盟，促进企业之间实现信息资源、网络渠道等共建共享。研究建设海外政策、法规、标准等信息共享服务平台，推动与主要出口目的国检测认证标准的统一。加强与重点国家和地区的全产业链低碳发展合作，推动形成互相认可的碳排放、碳足迹核算体系，为汽车企业海外发展创造更好环境。（四）促进老旧汽车报废、更新和二手车消费。鼓励地方综合运用经济、技术等手段推动国三及以下排放标准乘用车、违规非标商用车淘汰报废，有条件的地区可以开展汽车以旧换新，加快老旧车辆淘汰更新。推动完善报废机动车回收利用体系，畅通报废回收利用渠道。支持二手车流通规模化发展，各地严格落实全面取消对符合国五排放标准小型非运营二手车的迁入限制，促进二手车自由流通和企业跨区域经营。（五）提升产品供给质量水平。支持开展车用芯片、固态电池、操作系统、高精度传感器等技术攻关和推广应用，进一步提升产品性能。优化完善汽车技术标准和汽车产品质量认证供给体系，引导企业通过提高汽车产品安全技术水平、降低传统燃油汽车油耗、提高新能源汽车低温适应性能等，持续提升汽车产品质量，让消费者放心购买、安心使用。引导企业加快5G信息通信、车路协同、智能座舱、自动驾驶等新技术的创新应用，开发更多适合消费者的服务功能，持续提升驾乘体验，催生更多购买需求。（六）保障产业链供应链稳定畅通。发挥产业链供应链畅通协调平台作用，引导上下游企业加强供需对接和深度合作，形成战略联盟、签订长单、技术合作等长效机制稳定供给。组织开展大企业“发榜”中小企业“揭榜”工作，推动形成大中小企业协同创新合力。组织开展“1+N”制造业转移发展对接活动，提升产业链供应链韧性和安全水平。建立健全汽车产业链供应链安全监测评估公共服务平台，动态监测链上企业供应变化趋势，及早识别供应链安全风险。（七）完善基础设施建设与运营。落实《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，优化配套环境。鼓励各地科学预测新能源汽车充电需求，做好城市及周边县乡村公共充电网络布局规划，推动充电设施布局建设、配套电网扩容改造有序开展。鼓励大功率充电、智能有序充电、“光储充放”一体站等新技术推广应用，提升充电服务保障能力。引导地方对高速公路、乡镇等保障型充电基础设施的补贴支持，加大行业扶持力度。鼓励地方加快氢能基础设施建设，推动中远途、中重型燃料电池商用车示范应用。四、保障措施（一）加强统筹协调。在国家制造强国建设领导小组指导下，发挥新能源汽车产业发展部际协调机制作用，深入实施《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，统筹推动产业发展全局性工作。加强产业发展新阶段重大问题系统研究，及时研究提出政策举措建议。加强央地联动，抓好各项任务落实。（二）强化运行调控。构建央地协同监测预警机制，针对重点地区、主要企业、关键领域加强苗头性、倾向性问题预警研判。定期召开运行分析会、开展专题调研，及时掌握行业发展情况和企业痛点难点堵点，帮助企业纾困解难。（三）加大政策支持。落实新能源汽车车辆购置税优惠政策，稳定行业预期。鼓励利用社会资本设立汽车产业发展基金，加大对核心技术攻关的支持力度。综合运用信贷、债券、保险等各类金融工具，支持企业发展。
我的钢铁网2023-09-08
Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年9月8日）
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备注2：文中展示样本为我的钢铁网建筑钢材钢厂调研项目线下调研“全样本”口径，产能占比约95%~98%。备注3：合计影响量=复产影响量-检修影响量；影响量为绝对数值，正值则说明复产比例偏高；反之则表示检修比例偏高（不包含因饱和度提升/下降、坯料增加/减少等因素促使企业增产/减产情况）核心观点： 1、据Mysteel建筑钢材全样本调研，建筑钢材上周预计合计影响量为+5.38万吨，本周实际合计影响量为-3.81万吨，下周预计合计影响量为+3.08万吨。 2、区域方面，本周及下周减产比例明显的集中于华北、华东和华南，其余区域复产比例均相对偏高。 3、工艺方面，本周减产企业集中于高炉工艺，但下周有增量预期。调坯工艺集中于华北，但华北上周基本已经停产，因此本周和下周的检修复产比例持平，无变化。电炉工艺企业因设备复产，本周及下周有小幅增量，但仅是微增。 4、综上所述，从本周调研最新数据来看，供应螺降线增，建材整体小幅减量。从今日发布铁水数据来看，截至9月8日，钢联调研日均铁水248.24万吨，环比增加1.32万吨，同比增加12.69万吨，可见平控压减明显不及预期，但建材供应压力相较于板材明显偏小。 5、综合市场行情来看，目前台风影响程度明显下降，终端需求有所恢复，但是从调研结果来看，终端实际接货意愿与金九预期尚不匹配，消费力度低于往年同期水平，或对后期价格持续性上涨造成压力。短期来看，目前利空因素对市场环境暂无明显影响，叠加近期需求环比好转，市场消费能力提升，能够支撑市场情绪和交易氛围，进而推动价格稳中偏强运行。【图表一】螺纹钢和线盘合计影响量 1、螺纹钢本周实际合计影响量-4.36万吨，下周预计合计影响量-0.5万吨合计来看，螺纹钢本周实际检修影响量11.51万吨，实际复产影响量7.151万吨，合计影响量-4.36万吨；下周预计检修影响量12.36万吨，预计复产影响量11.87万吨，合计影响量-0.5万吨；分工艺来看，短流程本周实际合计影响量+0.07万吨；下周预计合计影响量+0.76万吨。长流程本周实际合计影响量-4.44万吨；下周预计合计影响量-1.25万吨。分区域来看，本周实际合计影响量方面，西北和西南分别为+2.45万吨和+2.21万吨；东北、华北、华东、华南和华中分别为-1.47万吨、-3.71万吨、-2.2万吨、-0.73万吨和-0.92万吨。下周预计合计影响量方面，西北和西南分别为+4.79万吨和+2.39万吨；东北、华北、华东、华南和华中分别为-1.57万吨、-1.86万吨、-1.9万吨、-0.81万吨和-1.54万吨。【图表二】螺纹钢分工艺及分区域合计影响量 2、线盘本周实际合计影响量+0.56万吨，下周预计合计影响量+3.58万吨合计来看，线盘本周实际检修影响量6.82万吨，实际复产影响量7.38万吨，合计影响量+0.56万吨；下周预计检修影响量7.8万吨，预计复产影响量11.38万吨，合计影响量+3.58万吨；分工艺来看，短流程本周实际合计影响量持平；下周预计合计影响量持平。长流程本周实际合计影响量+0.56万吨；下周预计合计影响量+3.58吨。分区域来看，本周实际合计影响量方面，华南和西南持平；华北、华东和西北分别为-0.8万吨、-0.3万吨和-1.7万吨；东北和华中分别为+1.85万吨和+1.5万吨;下周预计合计影响量方面，华南和西南持平；华东和西北分别为-0.35万吨和-0.62万吨，东北、华北和华中分别为+2.22万吨、+0.58万吨和+1.75万吨。【图表三】线盘分工艺及分区域合计影响量说明： 1、欲知全国建筑钢材停复产详情，请持续关注本系列文章，定期于周五（工作日）上午10点准时发布，感谢支持。 2、检修复产明细情况转移至线下报告，详情联系陈苏兰021-26093832 近五期《建筑钢材检修复产》系列文章，欢迎点阅下方文章链接回顾： Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年9月1日） Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年8月25日） Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年8月18日） Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年8月11日） Mysteel调研：全国建筑钢材本周及下周停复产情况统计（2023年8月4日）
我的钢铁网2023-09-08
Mysteel：粗钢平控下全年螺纹钢产量预估
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较大省份或将陆续逐步减产，同时加上建筑钢材消费难有起色，根据各省生产情况推算，预计今年螺纹钢产量同比将继续呈现减量，全样本产量或降至24345万吨，同比减量607万吨。一、1-7月粗钢、螺纹钢产量同比仍显增量 8月已过，但螺纹钢钢厂并未出现规模性减产，主要减量还是因为钢厂在利润不佳以及消费淡季下选择的自主减产。期间虽然也有如河北唐山调坯限产以及四川因大运会带来的钢厂停产，但此类影响实际有限且持续时间较短，难以有效解决螺纹供应压力问题。虽然前段时间粗钢产量平控消息落地预期一步步加强，少数省份如江苏、山东等地钢厂也有相关消息传出，但就统计局公布数据来看，1-7月全国粗钢产量62651.46万吨，相比1-6月876.36万吨的同比增量来看，增幅明显扩大，达到了1723.43万吨。其中上半年粗钢同比增产的省份中，除辽宁外，其余7月粗钢产量同比增量继续扩大，而在此基础上，螺纹钢整体产量同比也明显增加。据Mysteel调研统计，1-7月全样本口径螺纹钢产量14807万吨，同比去年增加548万吨，虽然自7月下旬以来螺纹钢持续减量，不过因去年同期钢厂大面积减产，低基数下螺纹钢产量同比增幅反而继续扩大。据最新调研，本周螺纹钢日均产量64.7万吨，1-8月累计产量16907万吨，若是9至12月依旧维持当下生产水平，全年螺纹钢产量将会达到24801万吨，同比虽然存在100万吨以上的减量，但若是按照当下螺纹钢在粗钢中的产量占比水平预估，粗钢产量预计同比增量3000万吨以上，与平控预期不符。因此下文将基于今年粗钢产量同比持平，对螺纹钢全样本产量进行推算。二、9-12月螺纹钢产量预估从当前已公布的分省份数据来看，截至7月份，共有14个省份1-7月粗钢产量同比为增，总产量占全国总量的70%。从螺纹钢的产能产量角度来看，以上省份螺纹钢产能占全国60%，1-7月产量占比也达到了58%。以此为基础，假设各省全年粗钢均持平，1-7月份粗钢同比超产的省份从8月开始逐步减产，以满足到12月底粗钢产量同比持平；其他省份暂时保持7月粗钢日均产量生产直至出现超产，则从次月开始限产，以保证全年粗钢产量持平。螺纹产量推算与粗钢产量减产节奏一致，每月按各省7月螺纹产量占粗钢产量的比例分别计算并加总。则8-12月各省粗钢产量及螺纹月产量预估情况如下： 8月，假定已超产14个省市开始实行减产，其余省份维持7月生产状态。计算可得，1-7月为超产省份中广东、山西、安徽至8月累计粗钢产量分别达到2440、4656、2626万吨，同比分别超出16万吨、91万吨、25万吨。不过调研结果已出，8月全样本螺纹钢产量2100万吨，无需额外预估产量。 9月，假定新增广东、山西、安徽3个省份减产，其余11个省份继续维持先前生产状态。计算可得，至9月底，未超产省份累计产量同比依旧没有超产，暂无减产压力。在此基础上，当月粗钢总产量预计8079万吨，按各省螺纹占粗钢产量比例分别推算，9月螺纹钢全样本产量将为2006万吨。 10月，假定依旧是先前17个省份实行减产，其余11个省份维持先前生产状态。计算可得，至月底，先前未超产省份中黑龙江、甘肃累积粗钢产量分别为813万吨、958万吨，同比分别超出11万吨、1万吨，当月粗钢总产量预计7728万吨，按各省螺纹占粗钢产量比例分别推算，10月螺纹钢全样本产量将为1933万吨。 11月，假定新增黑龙江、甘肃2个省份减产，其余9个省份生产状态维持。至月底，吉林、宁夏累计粗钢产量分别为1276万吨、581万吨，同比超出8万吨、19万吨，当月粗钢总产量预计7282万吨，按各省螺纹占粗钢产量比例分别推算，11月螺纹钢全样本产量将为1822万吨。 12月，假定新增吉林、宁夏2个省份减产，其余省份继续维持先前生产状态，全部省份粗钢累积产量控制到同比持平或减量状态，预计当月粗钢产量6712万吨，12月螺纹钢全样本产量1674万吨。综上，9-12月螺纹钢全样本产量预计将达到7437万吨，全年产量24345万吨，同比减量607万吨。并且从日均产量来看，预计10月起螺纹钢产量将出现明显下降。三、9月螺纹供需基本面将有所好转通过以上数据对9月螺纹钢基本面进行预测，从本周数据来看，旺季伊始，全样本螺纹钢总库存减量就达到53.59万吨，到达6月以来最高值，考虑到后期仍有3周降库时间再加上中秋国庆节前补库预期，预计今年9月整体降库力度将明显强于去年，总库存或降至1000万吨以下，表观消费量预估为2171万吨。而8月螺纹钢表观消费量2182万吨，虽然从数据上看表观消费环比下降，但这主要还是由于供应量减少。如上图所示，综合产量以及表观消费量来看，表观消费量环比减少0.52%，而产量则有4.48%的减量，相比较而言9月螺纹钢基本面数据仍将有所改善。
我的钢铁网2023-09-08
Mysteel：家电行业月报（2023-9）
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宏观方面，全球经济衰退风险加剧，下半年钢材需求或持续收缩，因此即便9月份传统旺季的到来会释放部分需求，但在整体大环境受到限制的情况下需求增量预计有限。不过考虑到在限产预期下，9月份部分生产企业面临减产的情况，届时产量库库存压力将得到缓解，因此在供需面改善的前提下，镀锌板卷价格底部支撑偏强，但上涨动力不足。铝： 8月是季节性需求淡季、供应端预计变动也有限，基本面唯一矛盾点是淡季在供应量增加的情况下却持续去库，若库存维持偏低水平，则预计铝价随宏观情绪运行为主难受基本面影响而摆脱震荡区间。若库存显示在途货物带来一定累库，则预计对铝价有所拖累。预计7月铝价运行区间在17800-18800元/吨之间。同时关注宏观情绪切换对铝价的影响，预计8月宏观波动对铝价波动的权重仍更大。三、家电行业需求调研据Mysteel的最新家电企业调研，大部分9月家电企业接单量环比持平或者小幅下降，9月份预期整体新增订单企业占调研企业的36.84%，较8月份的新增订单企业下降10.53个百分点；随高温天气逐步褪去，空调、冰箱等家用电器消耗量下滑。企业生产饱和度表现平平，加工及排产节奏放缓。目前基于八月份的需求消耗，叠加房地产的恢复不及预期，九月份的家电市场表现平稳推进，用钢需求表现一般。随着人们生活水平的提高和技术的不断进步，四季度家电产品的市场需求还有很大的增长空间。特别是在智能家居和可持续发展的趋势下，尤其是在节假日和促销活动期间，市场表现可能会有所提振。四、月度热点信息 1.1-7月家电行业工业增加值同比增8.9% 统计数据显示，今年1-7月我国家电行业工业增加值同比增长8.9%，高于工业平均增速5.1个百分点。今年以来，我国家电产业结构转型升级趋势更加明显，以绿色智能为特点的高端产品供给充足有效，带动产业运行稳中有进。数据显示，2021年我国智能家电市场规模突破5500亿元，2022年超过6500亿元，预计今年将超7300亿元。 2. 湖南：加快实施家电售后服务提升行动，鼓励开展家电以旧换新活动湖南省人民政府办公厅印发《湖南省恢复和扩大消费的若干政策措施》。其中提出，提升智能家居和电子产品消费。推动产业协同联动、融合互通、智能互联，增品种、提品质、创品牌，以优质供给引领消费。鼓励电商平台开设绿色智能产品销售专区。加快实施家电售后服务提升行动，鼓励优秀企业参与申报“家电售后服务领跑企业”，支持家电企业在社区开设售后便民服务站。鼓励各地开展家电以旧换新活动，支持回收企业建立多元化回收渠道，通过全品类回收、预约回收等方式开展废旧家电回收，并交由合规企业处理。开展绿色产品下乡。积极推动新能源汽车、绿色智能家电下乡，由省级统筹安排资金按市州实际支出给予适当补贴。统筹金融机构现有消费信贷产品，鼓励省内居民汽车购置、住房装修、家电家具耐用品等线下信贷消费。 3.美的集团与晶科能源签署战略合作协议美的集团与晶科能源股份有限公司在美的集团总部签署了战略合作框架协议。根据战略合作协议，双方将在新能源业务、数字化转型、智慧楼宇整体解决方案等多个领域开展广泛合作。其中，双方将在新能源业务板块强强合作，充分发挥各自的优势资源，共同探索光伏、储能、能源管理等业务在客户端的应用场景，同时，双方将合力推进新能源项目客户资源共享，合作开发重点项目，共建新能源生态圈。此外，双方将探索在数字化领域的合作，共同推进数字化在光伏行业的发展和完善，创造良好的经济效益与社会效益，全力打造光伏行业数字化典范。双方共同致力于数字化建设内容涵盖自动化系统、数字化管理、数据运营、集成供应链以及精益管理等。 4.三星电子明年将在所有家电产品中引入基于Bixby的生成式AI 三星电子家用电器部门副总裁MiyoungYu在IFA2023展会上宣布，三星电子明年将在所有家用电器中引入基于Bixby的生成式AI功能。如果计划顺利，三星电子家用电器预计不仅会在Bespoke等高端产品线中采用AI服务，还会在入门产品线中应用和实施。
我的钢铁网2023-09-08
每日钢市：9家钢厂降价，钢坯跌20，钢价偏弱运行
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一、钢材期现市场价格 9月7日，国内钢材市场价格弱势下跌，唐山迁安普方坯出厂含税下调20报3550元/吨。早盘期螺震荡趋弱，上午国内建筑钢材价格小幅松动。从成交方面来看，午后期螺窄幅调整，现货市场全面走弱，低价资源涌现，下游采购积极性较差。 9月7日，期螺主力震荡偏弱，收盘价3795跌0.42%，DIF与DEA双双向上，RSI三线指标位于54-59，靠近布林带中轨与上轨之间运行。 9月7日，国内9家钢厂下调建筑钢材出厂价格20元/吨。二、四大品种钢材市场价格建筑钢材：9月7日，全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价3821元/吨，较上个交易日下跌13元/吨。由于部分钢厂继续减产，本周螺纹钢产量继续下降，旺季库存延续降势，表需回升。短期来看，近期市场需求释放一般，商家对后市多观望为主。因此预计8日国内建筑钢材价格或将继续窄幅调整。热轧板卷：9月7日，全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价3981元/吨，较上个交易下跌17元/吨。在限产政策影响下，本周钢厂供应端产量下降，但整体库存仍表现为累库，可以看出，下游需求端仍是偏弱运行。在库存压力下多数贸易商选择暗降出货。短期供强需弱的市场情况未有较大改善。综合来看，近期全国热轧板卷价格或将震荡偏弱运行。冷轧板卷：9月7日，全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4705元/吨，较上个交易日下跌4元/吨。当前市场上冷轧资源偏紧，厂商库存压力都不大，贸易商挺价意愿较强，报价基本平盘，但实际成交仍有10-20元的议价空间。库存方面，Mysteel监测26个城市库存，本周冷轧板卷社会库存118.64万吨，周环比减少2.26万吨，库存持续小幅下降。心态方面，当前需求仍未有明显好转，贸易商出货量不足预期，对近期市场信心不足。综合来看，预计8日冷轧价格或将窄幅震荡调整为主。中厚板：9月7日，全国24个主要城市20mm普板均价4065元/吨，较上个交易日下跌10元/吨。目前中板库存基本持稳，市场库存压力仍存，暗降现象频出。当前处于传统旺季的初期，但市场需求不见好转，成本支撑较强，现货价格难大幅调整。综合来看，考虑到传统旺季初级阶段，贸易商情绪有所好转，预计8日全国中厚板价格稳中趋强运行。三、原燃料市场价格进口矿：9月7日，山东港口进口铁矿主流品种市场价格偏弱下行。贸易商报价积极性一般，报价随行就市为主，远月市场询报情绪尚可，9月底有PB粉需求，9、10月底PB粉有少量成交，基差相对稳定；买盘方面，部分钢厂刚需补库为主，部分招标印粉、块矿等，询盘一般。目前PB粉主流在900-905；超特粉主流在760-765；卡粉主流在980-985，PB块主流在1020。（单位：元/湿吨）废钢：9月7日，全国45个主要市场废钢平均价2539元/吨，较上一交易日价格下调2元/吨。7日多家钢企废钢采购价格下调，市场信心回落。之前市场上涨多是被乐观市场情绪所带动，但需要注意的是下游需求，若需求低下的时候，废钢价格就失去支撑。虽然“金九”旺季需求仍需利润调控产量，但是目前钢厂库存低、到货低仍给废钢走势带来一定支撑。结合盘面走势和资源紧缺来看，预计8日废钢市场价格走势稳中震荡为主。焦炭：9月7日，焦炭市场价格暂稳运行。由于焦煤成本反弹以及期货盘面情绪影响，焦企心态整体好转，部分表示下周或有提涨之意。7日焦企开工整体良好，但由于焦煤成本抬升，整体利润收窄，目前还未处于观望主流焦企动向中；本月市场焦炭价格持稳，发货情况明显好转，下游接货情绪积极；钢厂方面，目前高炉保持正常生产，钢厂盈利能力有所回升，对于原料多以积极补库为主；预计短期内焦炭市场暂稳运行。四、钢材市场价格预测供给方面：本周，五大品种钢材产量922.4万吨，周环比减少7.23万吨。其中，螺纹钢、热轧板卷、中厚板等产量减少；线材、冷轧板卷等产量增加。库存方面：本周，钢材总库存量1616.44万吨，周环比减少22.48万吨。其中，钢厂库存量433.95万吨，周环比减少13.90万吨；社会库存量1182.49万吨，周环比减少8.58万吨。进入9月份，受房地产利好政策及传统需求旺季临近，钢材需求有所回暖。同时，由于钢厂多数处于微利或亏损状态，生产积极性偏低，五大品种钢材产量略降。本周钢市供需基本面有所改善，钢材库存下降。据媒体报道，随着各地房地产政策优化调整，一线城市交易活跃，二三线城市表现相对平淡。楼市销售端尚在缓慢恢复中，传导至投资端还需时间。8月份新增专项债发行规模达到5945.77亿元，创年内新高，支持基建项目加快开工。预期9月份钢材需求呈现“弱复苏”态势，钢价不具备持续大涨条件。钢价连续多日上涨之后，当前高价位资源成交不佳，下游终端采购积极性偏低，短期钢价呈现涨后窄幅调整。预期9月份钢市供需基本面偏好格局未变，但上行通道较为曲折。
我的钢铁网2023-09-07
Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月31日）—五大品种延续供库双降，周消费水平环比略有好转
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【本周回顾】供应方面，本周五大钢材品种供应922.48万吨，环比减少7.23万吨，降幅0.8%。本周五大品种整体延续去化，其中除线材和冷轧微增，其余品种均表现减产。从减产幅度来看，除建材有明显减量，板材品种整体依旧处于偏饱和生产状态。库存方面，本周五大钢材总库存1616.44万吨，周环比降库22.48万吨，降幅1.4%。本周库存整体延去化，主因在于本周运输条件基本恢复正常，叠加调研周期范围内市场情绪环比好转，现货价格表现偏强，因而推动发货和交易节奏，促进库存去化。消费方面，本周五大品种周消费量增幅1.2%；其中建材消费环比增幅3.9%，板材消费环比降幅0.7% 。本周表观消费除热轧板卷，其余品种环比消费水平环比均有好转。主因在于目前供应水平增减幅度不大，叠加库存延续去化，进而促进周测算的消费环比好转。【下周展望】本周建材维持供需负差，基本面结构相对良好。板材合计供需整体动态平衡，但分品种的热轧和中厚板供应存在明显压力，同比处于偏高水平。虽然热轧和中厚板有国内刚需和国外出口能够支撑，但是对于现今金九需求表现低于预期来看，后期存在压制现货良性上涨的风险。库存和需求方面，目前台风影响程度明显下降，终端需求有所恢复，但是从调研结果来看，终端实际接货意愿与金九预期尚不匹配，消费力度低于往年同期水平，或对后期价格持续性上涨造成压力。短期来看，目前利空因素对市场环境暂无明显影响，叠加近期需求环比好转，市场消费能力提升，能够支撑市场情绪和交易氛围，进而推动价格稳中偏强运行。【重要关注】 1、出口：2023年8月中国出口家用电器35586.7万台，同比增长26.7%；1-8月累计出口239961.8万台，同比增长4.9%。中国出口船舶353艘，同比下降5%；1-8月累计出口3116艘，累计同比增加15.9%。2023年8月中国出口汽车43.8万辆，同比增长42.21%；1-8月累计出口汽车321.6万辆，同比增长69%。2023年8月中国出口钢材828.2万吨，较上月增加97.4万吨，环比增长13.4%；1-8月累计出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%。 2、需求：据Mysteel不完全统计，2023年8月，全国各地共开工5709个项目，环比增长68.21%；总投资额约31287.65亿元，环比增长48.25%；前8月合计总投资约37.18万亿元。资料显示，8月共有4个省份进行了省级重大项目集中开工活动，包括山东、河南、山西、甘肃等。其中，山东排名位居第一，总投资为7163.07亿元，远超于其他省份。据Mysteel统计，本周建材环比整体减产。其中螺纹钢品种，除华北、华东和华南，其余区域均有不同程度微增，减产省份集中于河北、广西、江苏、山东等，增产省份集中于四川、新疆等；线盘品种，除西北和华东，其余区域均有增产，湖北、吉林、四川等环比略有增量，甘肃、新疆等省环比减产。综合来看，本周螺纹延续减产，但线盘环比微增，其中减产主因在于铁水转产和设备检修，增产主因则在于螺线轮轧以及设备生产饱和度提升。热卷方面，本周热轧产量小幅下降，主要增幅地区在东北、华东和西北地区，原因为BG9月内贸接单减少，故周度产量较上周减少；TG接钢坯订单较多，热轧产量相对不饱和；LG高炉检修还有BG加热炉故障，导致产量稍有下降。据Mysteel统计，建材方面，本周建材厂库整体延续下降，降库幅度扩张。区域来看，除西北和华南，其余区域均有不同程度降库，其中华北降库最为突出。省份来看，宁夏、福建等省环比略有累库，山西、内蒙古、江苏、四川等省环比降库突出。热卷方面，本周厂库稍有下降，主要降幅在华北地区，原因为前期各区域出货速度放缓，本周加速发货；主要增幅地区在华南地区，原因为受台风天气影响，运输受阻，库存小幅增加。据Mysteel统计，建材方面，以螺纹钢为例，从三大区域来看，华东、南方和北方环比分别降库3.97万吨、1.34万吨和11.24万吨；从七大区域来看，除华南和西北，其余区域均有不同程度去化，且以东北和华东为主。其中去库明显城市有上海、杭州、北京、长春等，累库城市有南昌、福州、柳州等。热卷方面，从三大区域来看，华东和北方环比分别增库4.15万吨和1.23万吨，南方环比降库1.37万吨；从七大区域来看，除华南、西南和华北，其余区域均有不同累库，且以华东为主。其中降库城市以成都、包头等为主，增库城市以无锡、长沙、西安等为主。据Mysteel统计，本周五大品种库存总量为1616.44万吨，周环比降库22.48万吨，降幅1.4%。其中建材库存环比下降27.1万吨，降幅3%；板材库存环比增加4.6万吨，增幅0.6%。上期库存总量为1638.92万吨，周环比降库4.35万吨，降幅0.3%。其中建材库存环比下降8.3万吨，降幅0.9%；板材库存环比增加4.0万吨，增幅0.7%。【附件：五大品种周消费量季节性变化】近五期《聚焦钢铁产业数据》系列报告，欢迎点阅下方文章链接回顾： Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月31日）—五大品种供库双降，长降板增，周消费环比略有下降 Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月24日）—五大品种总供应延续三周微增，总库延续两周去化，周消费环比略有好转 Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月17日）—五大钢材总库再度转降，供应环比延续微增，整体长降板增 Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月10日）—五大钢材总量环比微增，长降板增，减产意愿有限得以验证 Mysteel解读：聚焦钢铁产业数据（8月3日）—总库存再度转增，供应降幅收窄，企业减产意愿有限研究员：陈苏兰联系方式：021-26093832
我的钢铁网2023-09-07
Mysteel调研：预计9月建材消费环比改善较为温和
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业9月调研197有效样本显示，8月实际钢材采购量705.28万吨，月环比减少3.6%；9月份计划钢材采购量764.99万吨，根据前2月实际值较计划值下浮情况，调整9月采购量预估值在746万吨左右，月环比预计增加5.79%。数据来源：Mysteel调研197样本分区域来看，本期七大区域计划采购量均有所增加，按增幅从大到小分别为西南、西北、华中、华南、华北、华东、东北，增幅依次为19.0%、14.0%、13.3%、10.9%、7.8%、7.4%和1.2%。9月有部分项目新开工，也有季节性的项目采购增加因素（西南、华南）；也有8月待采的量移至9月（西北）；个别企业9月赶工冲刺，10月开始储备来年的量（华中）；浙江受亚运会影响会有所减量，华东、东北整体环比变化较小；数据来源：Mysteel调研197样本【草根调研实录】数据来源：Mysteel调研197样本定性指标反馈建筑企业的情绪变化不明显：其中，建筑企业原料库存水平环比变化不大；补库意愿略有改善，弱补库意愿的企业减少了3家；此外，建筑企业心态悲观和积极的同时都有小幅扩大（详见下图）。数据来源：Mysteel调研197样本此外，Mysteel口径数据显示,2023年1-8月份建筑钢材消费量预计为20061万吨，同比下降3.79%。其中，螺纹钢消费量为12859万吨，同比下降1.64%。分行业来看，房地产复苏仍有许多不确定性，对螺纹钢需求难有明显拉动，9月份更多的是季节性因素的利好下，预计新开工和施工有望迎来环比改善，改善幅度新开工约8%，施工约为1%。近来的利好政策效果如何仍有待观察，房价、销售、开工数据的环比改善仍有待监测。基建的投资力度可能会加大，螺纹钢需求的有利因素在增加。基建投资下半年专款下沉加快，对经济进行托底，化债可促进下半年基建投资，预测基建投资会回到6%-7%。综上而言，建材需求进入传统“金九银十”或仍将迎来较为确定性的好转，其中西南、西北区域改善或更为明显，但同时我们也看到市场情绪表现上更为谨慎了，预计9月建材消费环比改善较为温和，幅度约为5%左右。调研样本说明：Mysteel建筑企业调研样本有效值合计197家，年钢材采购总量约1亿吨，承建项目类型侧重房建和基建的比例接近五五开。此外，样本合计覆盖七大区，31个省份，其中华东36%，华北15%，西南15%，西北11%，华中10%，华南10%和东北4%。因样本企业内部整改、倒闭失联以及新建立联系等因素每月有增减样本数量，变动样本经采集基本信息并积累2期及以上有效数据后纳入固定样本库，文章观点均以连续性可比数据进行分析解读而得，如有问题欢迎联系，联系方式见文末。文章作者：徐旭苗，上海钢联-钢材事业群-数据产品部-建筑业研究员，联系方式：021-66896626。
我的钢铁网2023-09-07
Mysteel：出口增速探底黑色金属或受益——基于商品周期视角
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计跌幅也将有限。作者：上海钢联钢材事业群研究员刘儒上海钢联宏观研究员李爽经济学博士
我的钢铁网2023-09-07
每日钢市：钢坯小跌，煤焦偏强，钢价窄幅调整
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一、钢材期现市场价格 9月6日，国内钢材市场小幅下跌为主，唐山迁安普方坯含税跌10报3570元/吨。从成交方面来看，部分城市现货价格小幅走弱，市场交投氛围不佳，投机性需求低迷。 9月6日，期螺窄幅震荡，收盘价3817，涨0.03%，DIF与DEA双双向上，RSI三线指标位于55-72，处于布林带上轨与中轨之间运行。 9月6日，1家钢厂上调建筑钢材出厂价100元/吨，1家钢厂下调20元/吨。二、四大品种钢材市场价格建筑钢材：9月6日，全国31个主要城市20mm三级抗震螺纹钢均价3834元/吨，较上个交易日跌6元/吨。短期来看，目前市场虽然进入消费旺季，但需求回暖仍需时日，短期钢价上行动力不足，预计7日国内建筑钢材价格或将窄幅调整为主。热轧板卷：9月6日，全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价3998元/吨，较上个交易日下跌7元/吨。部分商家对旺季需求回暖预期仍存，但下游终端接单情况一般，多按需采购为主，需求释放缓慢。综合来看，当前基本面并未改善，仍处于供强需弱局面，预计7日全国热轧板卷价格或将震荡偏稳运行。冷轧板卷：9月6日，全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4709元/吨，较上个交易日下跌2元/吨。现货价格小幅下跌，市场交投氛围清冷，华北及东北贸易商均表示虽已至传统“金九”月份，但当前下游需求释放速度缓慢，成交依旧不及预期。据商家反馈，当前市场库存整体压力不大，国营钢厂冷轧板卷库存量少，贸易商多以去库为主，下游客户多以按需采购为主，商户对市场后市行情整体心态偏谨慎。综合来看，预计7日冷轧价格或将窄幅震荡调整为主。中厚板：9月6日，全国24个主要城市20mm普板均价4075元/吨，较上个交易日下跌9元/吨。由于目前中厚板去库速度较慢，部分市场中厚板现货库存小幅增加，另虽南北价差有所修复，但商家主动备货意愿不强，短期内北材南下量有限。综合来看，考虑到目前下游采购积极性依旧不足，预计7日全国中厚板价格或将仍以弱势盘整运行为主。三、原燃料市场价格进口矿：9月6日，山东港口进口铁矿主流品种市场价格震荡偏强。贸易商报价积极性一般，报价随行就市为主，远月市场询报情绪一般，10月底、11月底有少量PB粉需求，9、12月底PB粉有少量成交，报价以PB粉、超特粉为主，成交较少；买盘方面，钢厂刚需补库为主，部分招标印粉、块矿等，询盘较少。目前PB粉主流在915-917；超特粉主流在775-780；卡粉主流在995-1000，PB块主流在1020-1025。（单位：元/湿吨）废钢：9月6日，全国45个主要市场废钢平均价2541元/吨，较上一交易日价格持稳。市场资源紧缺和废钢价格不具优势导致配送积极性下降，部分钢厂到货量持续下滑。部分区域钢企下调废钢采购价格，基地避险情绪较浓，对后市保持谨慎观望态度，囤货意愿不足。综合来看，钢厂到货下滑或支撑废钢价格上行，但是结合钢厂利润来看，涨幅有限，因此，预计7日废钢市场价格偏强为主。焦炭：9月6日，焦炭市场价格稳中偏强运行。受宏观利好政策频出与盘面拉涨影响，炼焦煤市场开始走强，原料市场情绪高涨，部分煤种上涨50-100元/吨，前期事故矿井仍处于停产状态，供应端整体依旧处于偏紧形势，从而对焦炭成本形成了支撑。然而焦企入炉煤成本攀升，部分焦化企业已经开始亏损，不过目前并未影响生产开工，但对于焦煤采购仍偏谨慎，多数按需采购为主。下游方面，钢厂盈利能力好转，铁水产量延续高位，短期内焦炭需求支撑较强，采购相对积极。整体来看，在需求以及成本双重支撑下，焦炭供需格局向好。四、钢材市场价格预测据Mysteel调研，9月5日237家主流贸易商建筑钢材成交13.98万吨，环比减16.7%。钢价连续多日上涨之后，下游终端对高价位资源采购积极性明显下滑，也体现需求处于弱复苏状态，钢价不宜过快拉涨。同时，8月下旬重点钢企减产，有利于缓解供需矛盾。总之，9月份钢市基本面有望改善，考虑到需求处于弱复苏状态，一二线城市“认房不认贷”新政实施效果也待观察，市场需要时间消化短期涨幅，钢价暂时进入涨后震荡调整。
我的钢铁网2023-09-06

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