FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

需求忧虑已令油价自高位跌去10美元并引发大量期权交易
 go
至6月份以来的最高水平。 “我们还看到隐含波动率大幅上升，”PIMCO投资组合经理Greg Sharenow表示。最明显的压力迹象体现在期权交易量上。全球基准布伦特原油的交易活动为4月份以来最活跃。而对美国基准WTI原油，成交量周三也达到了3月以来的最高水平，几乎达到30万手。波动率也随之上升。一项衡量WTI隐含波动率的指标创下5月份以来最大涨幅。
金融界2023-10-06
日本真的会出手干预？美元/日元破150吓坏汇市！首席货币外交官发出信号……
go
予置评，在确定什么是过度波动时，要考虑隐含波动率、各种因素。片面的、大的举动会被认为是过度的举动。我们反对过度举动的立场没有改变，不会评论昨天的举动是否过度。将采取适当措施反对过度举动，但不排除任何选择，我们只采取了得到美国当局理解的步骤。” 日本央行干预的猜测导致周二日元逆势上涨，尽管存在干预猜测，但日本央行的货币政策立场可能会让日元处于不利地位。日本央行行长植田和男最近重申了摆脱负利率的参数，工资增长加快和消费反弹将提高对日本央行货币政策从超宽松转向的押注。周五，家庭支出必须反映出缓解日元压力的动力变化。在周五公布数据之前，服务业采购经理人指数的向上修正将为日元提供支撑。根据初步数据，au Jibun银行服务业PMI从54.3下降至53.3。服务业占国内生产总值(GDP)的70%，服务业活动疲软可能导致日元处于守势。周三晚些时候，“小非农”美国ADP就业变化和ISM非制造业PMI数据将对美元/日元至关重要。服务业活动的意外回升将支持美联储采取更加鹰派的利率路径，美国服务业对美国经济的贡献率超过75%。在美国职位空缺意外增加后，高于预期的ADP数据可能会推动买家对美元的兴趣。经济学家预测，ADP就业人数将增加16万，而8月份为17.7万。整个服务业的积极势头将支持劳动力市场趋紧和工资增长，工资增长的上升趋势可能会刺激消费和需求驱动的通胀，迫使美联储采取更加鹰派的利率路径。更加鹰派的利率路径将影响可支配收入并抑制消费者在非必需品上的支出。经济学家预测，9月份ISM非制造业PMI将从54.5降至53.6。货币政策分歧仍然坚定地向有利于美元的方向倾斜，美国服务业活动疲软和招聘步伐放缓可能会缓解对美元的需求。然而，放弃长期较高的利率指引可能会给美元带来压力。美元/日元价格走势 FXEmpire分析师Bob Mason表示，美元/日元保持在50日和200日均线上方，确认了看涨的价格信号，避免跌破149将支持美元/日元升至150.293阻力位。好于预期的ADP和ISM数据将刺激买家对美元的兴趣，有关日本政府干预外汇市场的猜测可能会继续限制汇市上行空间。然而，服务业活动的意外下滑可能会让空头冲向148.405支撑位。14天RSI为60.54，支持美元/日元在达到超买区域之前升至150.293阻力位。 (来源:FXEmpire) 4小时图看，美元/日元维持在50日和200日均线上方，重申了看涨的价格信号。避免跌破50日均线将使多头在150.293阻力位上运行。然而，跌破50日均线将支持美元/日元升至148.405支撑位。14-4小时RSI的42.31表明，美元/日元在进入超卖区域之前跌破148.405支撑位。 (来源:FXEmpire)
小萧2023-10-04
比特币无视美元指数飙升盘中上涨2%至26750美元比特币隐含波动率连续20天超过以太币
 go
易所Deribit的前瞻性30天以太坊隐含波动率指数(ETH DVOL)和比特币隐含波动率指数(BTC DVOL)之间的价差一直为负值，这是自Deribit在2021年初启动DVOL指数以来持续时间最长的一次。换句话说，比特币的隐含波动率（IV）已连续20天超过以太坊。隐含波动率是根据期权价格对特定时期内价格波动的估计。 3月份，利差短暂转为负值，这是近两年来的首次，这一价差反映了比特币期权的隐含波动率相对较高。自那以后，这种价差变成了一种常态，表明交易者目前不太关注宏观经济问题以及对交易替代加密货币的兴趣较低。（来源：Amberdata）自2020年3月新冠引发的崩盘以来，比特币已经发展成为一种宏观资产，不断从美联储政策、美国财政和银行业发展以及传统市场情绪中获取线索。最近，宏观风险不断增加，包括美国国债收益率上升、滞胀风险、美元指数走强、美国政府关门的威胁挥之不去以及中国通缩崩盘的可能性加大，所有这些都削弱了风险资产投资的吸引力，例如比特币。
阿泰尔2023-09-28
美元将喊出107.20超高目标价！荷兰国际集团：美债抛售潮奠定外汇基调美元买盘完好无损
 go
升之外，市场现在还开始看到美国国债市场隐含波动率上升。这将成为套利交易策略的阻力，并可能促使一些投资最多的头寸平仓。ING称：“我们会担心墨西哥比索，该货币也面临着墨西哥央行在不太有利的情况下解除其美元远期账簿的情况。套利交易中另一种流行的目标货币是匈牙利福林，周二实际上可能会得到当地央行的一些支持。” 但总体而言，美国收益率的持续上升导致环境不太乐观，有利于降低风险。尽管美国收益率上升可能推动美元/日元接近150，但也增加了股市下跌的风险。这就是为什么ING认为像一个月期美元/日元下行风险逆转这样的工具定价，目前可能过于保守。 “我们认为商品货币仍然脆弱，尤其是南非兰特和拉美货币，后者在8月初的国债抛售中受到了沉重打击，”ING继续补充称。该机构展望：“若活动货币面临压力，并且技术分析师将重新呼吁转向107.20区域，则美元指数可能会在此过程中保持买盘。” 欧元：世界贸易下降无济于事数据显示，7月份世界商品贸易量环比再下降0.6%，这对欧元没有帮助。作为一个相对开放的经济体，欧元区和欧元一样，都面临着贸易环境恶化的问题。ING银行业分析师撰文称，欧洲央行正在考虑提高其监管的银行的最低准备金要求。这将进一步收紧形势，并加剧欧元区增长的悲观情绪，Eurostoxx 50指数目前较8月初的高点下跌近8%。欧元/美元跌破支撑位1.0600/0610后依然疲软，如果没有极度低估或现有大量空头头寸的支撑，欧元/美元看起来可能会跌入1.0480/1.0510支撑区域。在其他地方，鉴于这种高利率环境，瑞典克朗的表现出人意料地好。与欧元不同，克朗受到基本面极度低估的支撑。此外，有消息称陷入困境的瑞典房地产开发商SBB通过出售部分房地产投资组合获得了流动性，这缓解了人们对融资危机的担忧。毫无疑问，市场将猜测瑞典央行已开始对冲其外汇储备投资组合，正如上周所承诺的那样。尽管严峻的外部条件很难让欧元/瑞典克朗有机会走低，但上述因素可能意味着挪威克朗/瑞典克朗回落至1.01区域。英镑：昂贵的抛售由于一个月隐含收益率为5.20%，英镑的卖出价格昂贵。因此，ING认为欧元/英镑可能暂时继续在0.86-0.87区间波动，而不是继续走高。英镑/美元则不同，美元的持续走强和风险环境的疲软警告称，在1.2000-1.2075区域之前预计几乎不会有支撑。
会员
小萧2023-09-26
价值超过 8 亿美元的比特币和以太坊期权将于今天到期
 go
太坊最近的趋势落后于比特币，加上较低的隐含波动率（IV），这使得以太坊看跌期权可能成为更有价值的投资。寻求对冲下行风险的投资者可能会发现关注以太坊期权更有价值。结论当前的市场状况（以今天重要期权到期为代表）表明对比特币和以太坊的看跌情绪。受内部市场指标和外部宏观经济因素的影响，交易者和投资者应谨慎对待市场。那些愿意承担计算风险的人可能会发现以太坊下行潜力的价值，但一如既往，进行自己的研究至关重要。来源：金色财经
金色财经2023-09-22
一场1800亿美元强制性抛售逼近！摩根士丹利：美联储鹰派加剧股市风险标普指数恐暴跌5%
go
，政策自然会收紧。需要注意的是，由于隐含波动率相对较低且偏差平坦，期权市场并未对大幅下行走势进行定价。但根据摩根士丹利的说法：“考虑到潜在的供应，如果有更多的波动，这可以说是一个错误的情况。”事实上，导致标准普尔指数下跌5%的级联抛售，将释放近1800亿美元的系统性抛售。 (来源:ZeroHedge) 另外，高盛交易员John Flood也发表报告，展望内容在很大程度上与摩根士丹利的发现相呼应，即CTA社区目前做多330亿美元的标准普尔指数，并在未来5年呈扁平趋势。预计将产生40亿美元的标准普尔供应量，10月将产生100亿美元。最后一个潜在的被迫买家是共同基金，其中许多都面临着10月31日的年终。届时，价值9250亿美元的共同基金将在10月底报告年终业绩。随着日历翻到明年，人们几乎无法容忍展示大量现金。
小萧2023-09-22
以太坊（ETH）链上活动显着增加
 go
趣的是，ETH 看跌头寸大幅增加，导致隐含波动率逐渐下降。尽管本周交易活动略有减少，但大型投资者继续押注低波动性，尽管不确定性依然存在。事实上，只有时间才能告诉我们以太坊未来的表现。来源：金色财经
金色财经2023-09-15
利率市场押注日本央行明年将更早结束负利率政策
 go
平。周二，5年期隔夜指数掉期的六个月隐含波动率跃升至4月以来最高水平。
金融界2023-09-13
Glassnode：加密市场流动性枯竭现状解析
 go
动剧烈，但期权市场继续反映了相对较低的隐含波动率。波动率溢价最初的上升是短暂的，1个月隐含波动率再次回到33.9%的历史低点。 4、市场继续持仓由于链上和链下都异常平静，长期持有者持有的供应量达到1474万枚BTC的历史新高也就不足为奇了。相反，代表市场更活跃部分的短期群体的供应量已降至2011年以来的最低水平。当然，持仓仍是主要的市场动态，这既表明现有投资者有坚定的信念，这些投资者也可能是唯一留下来的投资者。我们可以在活跃度指标中找到融合点，活跃度指标将所有时期的Coinday Destruction和Coinday Creation的平衡进行了比较。换句话说，活跃度代表了整个市场“投资者持有时间”的相对平衡。与我们上面提到的净卖方格局一致，2021年的活跃度大幅上升，旧币被交易获利。随着2022年熊市在2021年5月至12月之间到来，强劲的下行趋势已经形成。这标志着一个拐点，从交易员市场向持仓者市场的转变。现在，活跃度已恢复到2020年底的水平，并呈现出越来越陡峭的下行趋势。这表明总的“投资者持有时间”正在增加，投资者越来越不愿意消费和放弃他们所持有的代币。这项工作的一个关键见解是真实市场平均价格的走势，我们认为这是活跃的比特币投资者最准确的“成本基础”模型。该模型目前位于29.6万美元点位，自今年4月以来已经形成了心理阻力。传统的已实现价格为20.3万美元，这两种模型都是近几年价格走势的主要模型。 5、市场敏感度如果我们将这两种定价模型作为URPD图的心理边界，我们可以更好地描述这两种模型之间获得的供应。目前，超过481万枚比特币的成本基础在20.3万美元到29.6万美元之间。我们还可以看到，在撰写本文时，交易价格仅低于26k美元，短期持有者的头寸几乎完全处于水下（underwater）。可以说，这让对价格更敏感的群体不免有些紧张。下图表显示了短期持有者供应利润的百分比。我们可以看到，他们的绝大多数供应已经陷入了未实现亏损，只有16.3%的供应仍然保持“盈利”。对于长期持有者群体来说，他们的盈利能力正在逐渐提高，尽管仍处于历史低位。虽然这是一个积极趋势，但超过26.7%的LTH供应低于其收购价格，远低于历史平均水平。虽然2023年比特币和数字资产的复苏合情合理，但这些发现表明，仍有几个心理成本基础障碍必须要克服。 6、结论波动性、流动性、交易量和链上结算量都处于历史低点。这些都表明，市场很可能已经进入了一个极度冷漠的疲倦期，甚至可以说是极度无聊的时期。长期持有者群体仍然坚定不移，几乎不会放弃他们的持仓。另一方面，短期持有者群体徘徊在盈利边缘，许多代币的成本基础高于目前的2.6万美元的交易区间。这表明，这一群体对价格越来越敏感，许多心理价格障碍尚未被克服。来源：金色财经
金色财经2023-09-12
暴风雨前的平静
 go
，并且表明不太可能会立即下降。然而，低隐含波动率和空头利率并不是大规模涨幅通常发生的条件。这对SPY空头来说是好消息，因为这实际上并不需要市场下跌就能在这种利率下获得正收益，即使扣除费用后的利率也高于 SPY 1.4% 的股息收益率。尽管上涨的股市已经化解了关于实际利率上升和陷入衰退风险的担忧，但实际的短期借款成本继续上升，同时领先经济指标仍然指向深度衰退。短期利率现在相对于通货膨胀预期的水平已经达到互联网泡沫巅峰时期的最高水平，尽管作为领先指标指数组成部分的股票价格不断上涨，但美国经济评议会的领先指标指数仍然严重为负。尽管过去几年销售强劲，但市场的价格与销售比率仍为2.5倍，这使其处于1990年以来估值的第94个百分位。不断下降的通胀预期和已经出现的PPI下降表明，未来几个月销售增长将继续放缓，甚至可能转为负值。由于利润率和股息占销售额的比例继续从创纪录的高点下降，除非SPY本身下跌，否则SPY微薄的股息收益率不太可能上升。图：联邦基金与SPY股息收益率；来源：彭博社随着投资者慢慢意识到，在估值没有进一步上升的情况下，他们可以从现金和短期债券中获得比美国大盘股多得多的收益，估值本身将开始下降。虽然任何重大市场下跌的触发因素只有在事件发生后才可能知道，但负的股票风险溢价意味着，即使是预期的微小变化也可能造成巨大损失。在许多情况下，长期债券的价值已经从2021年的高点下跌了一半以上，因为愿意接受严重负实际回报的投资者突然认为这是一个坏主意。SPY的期限相当于非常长期的债券，即使要求的回报率上升1个百分点，也会导致40%左右的下降。在股市下跌之后联邦储备委员会不太可能出现逆转可以这样说，如果过去两年实际借贷成本的急剧上升没有拉低SPY，那么随后的任何下降都可能成为进一步走高的催化剂。利率市场已经反映出大幅降息的预期，预计2024年将降息100个基点以上。尽管股市接近历史高位，通胀仍高于目标，但美联储不太可能大幅降息。此外，值得提醒读者的是，尽管利率大幅下调，标普500指数在本世纪初和2008/2009年仍遭受了巨大损失。 $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$
老虎证券2023-09-04

上一页
1
•••
43
44
45
46
47
•••
60
下一页

24小时热点

最新话题更多