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开源证券:给予爱尔眼科买入评级
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琎研究员团队对该股研究较为深入,近三年
预测
准确度均值高达96.94%,其
预测
2024年度归属净利润为盈利40.29亿,根据现价换算的
预测
PE为33.21。 最新盈利
预测
明细如下: 该股最近90天内共有22家机构给出评级,买入评级18家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为15.65。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-24
重磅!湖南6000亿金矿最新消息!湖南黄金公告回应,采矿权归属公司曝光
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克/吨,湖南黄金在公告中表示报道中的“
预测
地下3000米以上远景黄金储量超1000吨”为以前年度科研深孔见矿情况结合上部探明的资源分布状况推测的远景资源量(含探矿核心区累计探获黄金资源量300.2吨),后续仍需进行系统的地质勘探工作,最终探获的资源量存在一定的不确定性。报道中的“金品位最高达138克/吨”为探矿过程中单个钻孔矿化较好的部分岩心取样化验品位,不能够完全反映区域整体成矿条件。受目前采矿工艺影响,后续该部分资源能否开采及何时开采均存在不确定性。 从采矿权和7个探矿权角度看,平江县万古金矿田主要掌握在天岳矿业手中。公开资料显示,天岳矿业成立于2021年6月,注册资本8亿元,湖南黄金集团、湖南天岳投资集团有限公司分别持股51%、49%,后者隶属于平江县财政局。 万古金矿田原本在湖南黄金手中 值得注意的的是,平江县万古金矿田原本在湖南黄金手中。 不过,2021年4月29日,湖南黄金发布了关于放弃合作开发主体机会并拟与湖南黄金集团有限责任公司签订《行业培育协议书》(下称《协议书》)暨关联交易的公告,放弃平江县黄金矿产资源合作开发主体投标机会。 21年6月30日,湖南黄金与控股股东湖南黄金集团签订了《行业培育协议书》,由控股股东代为培育万古矿区资产,承担投资风险,并约定在培育标的成熟后,公司在同等条件下享有优先购买权。关于放弃合作开发主体机会的原因,湖南黄金表示,公司直接参与平江县黄金矿产资源合作开发项目投资风险大,拟与控股股东湖南黄金集团签订《协议书》,由控股股东代为培育资产,承担投资风险,并约定在培育标的成熟后,公司在同等条件下享有优先购买权,有利于降低公司投资风险,有利于保护公司及全体股东特别是中小股东利益。 在今晚的公告中,湖南黄金提到目前,公司与控股股东正在积极推进该项目,最终能够注入上市公司的黄金资源以万古矿区“一体化勘查”项目提交湖南省自然资源厅评审备案的储量为准。公司将密切关注项目进展情况,严格按照有关法律法规的规定和要求,认真履行信息披露义务,及时做好相关事项信息披露工作。 6000亿金矿曝光 此前,湖南省地质院11月21日宣布,湖南平江县万古金矿田探矿获重大突破。湖南省地质院下属湖南省地质灾害调查监测所经多年努力,在万古金矿田地下2000米以上深度地层发现超40条金矿脉,金品位最高达138克/吨,探矿核心区累计探获黄金资源量300.2吨。专家会商认为,湘东万古金矿田矿床规模属于超大型,
预测
地下3000米以上远景黄金储量超1000吨,以现行金价计算资源价值达6000亿元。 湖南省地灾所在官微发文表示,目前地灾所正全力攻关万古矿区整合一体化勘查项目,该项目由万古矿区整合后的新主体“湖南省矿产资源集团有限责任公司”(系湖南黄金集团控股股东)投资,拟完成万古核心区1500米以浅的金矿详查工作。根据目前工程进度及见矿情况,初步估算至2025年底可新增金资源储量75吨。 平江县万古金矿位于江南古陆成矿带,也被称为湖南“金腰带”,带内强烈、多期次的构造岩浆活动为金成矿提供了优异条件,在湘东北地区形成了以黄金洞、万古为代表的一批大型、超大型金矿床,是国内最重要的金成矿带之一。
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金融界
2024-11-24
华金证券:给予通富微电买入评级
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的发展成为新的亮点。根据Gartner
预测
,2024年全球AI芯片市场规模将增加33%,达到713亿美元,2025年有望进一步增长29%,达到920亿美元;2024年服务器AI芯片市场规模将达到210亿美元,至2028年,有望达到330亿美元,CAGR为12%。公司客户AMD的数据中心业务超预期增长,得益于云客户和企业客户对InstinctGPU和EPYC处理器的强劲需求,根据Digitimes引用AMD24Q3财报信息,AMD将MI300系列2024年销售额上调至50亿美元。 持续拓展先进封装产业版图,先进封装营收占比超70%。在先进封装布局方面,公司面向高端处理器等产品领域持续投入,进一步加大研发力度,布局更高品质、更高性能、更先进的封装平台,全方位配合海内外客户的发展需求,拓展先进封装产业版图,为新一轮的需求及业务增长夯实基础,带动公司在先进封装产品领域的业绩成长。2024年上半年,公司对大尺寸多芯片Chiplet封装技术升级,针对大尺寸多芯片Chiplet封装特点,新开发了Cornerfill、CPB等工艺,增强对chip的保护,芯片可靠性得到进一步提升。公司启动基于玻璃芯基板和玻璃转接板的FCBGA芯片封装技术,开发面向光电通信、消费电子、人工智能等领域对高性能芯片的需求。此项技术有助于推动高互联密度、优良高频电学特性、高可靠性芯片封装技术的发展,目前已完成初步验证。Power方面,公司上半年完成了Easy3B模块的研发,开始进入小批量量产,国内首家采用Cu底板灌胶模块,应用于太阳能逆变器,相对于市场传统的Easy1B、2B模块,能更有效的降低系统的热阻及功耗。2024年上半年,公司16层芯片堆叠封装产品大批量出货,合格率居业内领先水平;国内首家WB分腔屏蔽技术、Plasmadicing技术进入量产阶段。根据通富微电投资者问答(2024-11-06)披露,公司先进封装已大规模产业化,先进封装收入占比超过70%。 投资建议:我们维持原有业绩
预测
。预计2024年至2026年营业收入分别为238.06/282.31/328.13亿元,增速分别为6.9%/18.6%/16.2%;归母净利润分别为8.04/12.05/15.67亿元,增速分别为374.4%/50.0%/30.0%;PE分别为56.0/37.3/28.7。考虑到通富微电在xPU领域产品技术积累,且公司持续推进5nm、4nm、3nm新品研发,凭借其国内顶级2.5D/3D封装平台(VISionS)及超大尺寸FCBGA研发平台优势,不断强化与AMD等客户深度合作,叠加AI/大模型在手机/PC/汽车等多领域渗透有望带动先进封装需求提升。维持“买入”评级。 风险提示:行业与市场波动风险;国际贸易摩擦风险;人工智能发展不及预期;新技术、新工艺、新产品、新项目无法如期产业化风险;主要原材料供应及价格变动风险;资产折旧预期偏差风险;依赖大客户风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,平安证券付强研究员团队对该股研究较为深入,近三年
预测
准确度均值为78.32%,其
预测
2024年度归属净利润为盈利9.03亿,根据现价换算的
预测
PE为50.27。 最新盈利
预测
明细如下: 该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级15家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为26.91。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-24
太平洋:给予电魂网络买入评级
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司电竞业务有望迎来新一轮发展。 盈利
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、估值与评级 我们认为,公司老游戏流水逐渐趋于稳定,新一轮产品周期有望明年开启,多款重点产品上线有望为公司贡献业绩增量。此外,电竞业务有望受益于多项电竞赛事关注度提升迎来新一轮发展。因此,我们预计公司2024-2026年营收分别为6.32/13.25/15.79亿元,对应增速-6.6%/109.5%/19.2%,归母净利润分别为0.92/3.74/4.66亿元,对应增速61.4%/307.4%/24.6%。给予公司“买入”评级。 风险提示 政策监管趋紧的风险,游戏行业增速放缓的风险,游戏上线节奏、流水不及预期的风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,海通证券毛云聪研究员团队对该股研究较为深入,近三年
预测
准确度均值为15.79%,其
预测
2024年度归属净利润为盈利2.97亿,根据现价换算的
预测
PE为17.32。 最新盈利
预测
明细如下: 该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-24
明日,又有新股申购!
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2亿美元。 全球电磁兼容材料市场规模及
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,来源:招股书 财务数据方面,2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-6月(报告期),佳驰科技的营业收入分别为5.3亿元、7.69亿元、9.8亿元、3.68亿元;同期,公司扣非后的归母净利润分别为2.98亿元、4.52亿元、5.23亿元、2亿元。 据招股书,公司预计2024年实现营业收入10.2亿元至11.5亿元,同比变动3.99%至17.25%;实现归属于母公司股东的净利润5.72亿元至6.55亿元,同比变动1.47%至16.20%。 公司关键财务数据,来源:招股书 报告期内,公司综合毛利率分别为82.58%、82.15%、76.91%、78.29%,毛利率呈下降趋势但整体处于较高水平。 与同行业相比,佳驰科技的综合毛利率高于军工材料行业上市公司平均水平。具体来看,公司综合毛利率与中简科技处于同一水平,高于其他军工材料行业上市公司整体毛利率。各公司综合毛利率存在较大的差异,主要原因在于产品形态及用途上存在差异。 同行业公司毛利率对比,来源:招股书 佳驰科技是电磁功能材料与结构领域的军工配套产品供应商,下游客户集中度较高。 航空工业、中国电科、九洲控股分别为公司前三大客户,公司向中国电科、九洲控股销售的产品,由该等客户集成后,成套产品最终主要向航空工业销售。报告期内,公司向航空工业的营业收入占比分别为58.34%、65.81%、73.13%、81.04%,对航空工业的销售占比呈上升趋势。 此外,军工行业普遍具有项目研制实验周期长、货款结算程序复杂、结算季度集中等特点。报告期各期末,公司应收账款和应收票据合计占各期营业收入的比例分别66.91%、88.16%、100.34%和240.40%(未年化),2021年以来应收款项占营业收入的比例持续增加,周转速度持续下降。
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格隆汇
2024-11-24
中科曙光,真值1000亿吗?
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科曙光被美国列入“实体清单”。方正证券
预测
或受原材料断供影响,XMachine系列产品“杳无信讯”。从这个维度看,中科曙光营收绝大概率源于通用服务器,AI服务器性收入占比很小。 这也解释了AI服务器大爆发的背景下,中科曙光在2023-2024年业务增速还在下滑了。 再看盈利能力。截止2024年三季度末,中科曙光销售毛利率为26.81%,已经连续第7年保持增长了,创下2013年以来新高。而竞争对手浪潮信息、紫光股份则在最近2-3年保持下滑态势。 尤其是浪潮信息,2024Q3毛利率仅为6.7%,较2022年末大幅下降4.48个百分点,创下2000年上市以来最低水平。要知道,浪潮信息AI服务器全球市占率高达11.3%,中国第一,全球第二,该业务实现了大幅放量。 浪潮信息遭遇了两头压——上游英伟达等芯片原材料大幅涨价,而下游以阿里、腾讯、百度等互联网大厂可能存在压价情况,或者是国内市场竞争激烈,打价格战。 那么,为什么中科曙光毛利率非但没有降低,反而有所增长呢? 一方面,中科曙光AI服务器占比非常小,基本不存在浪潮信息所面临的严峻情况。 另一方面,中科曙光已经从单纯的服务器制造商转变为解决方案供应商,包括高性能计算机(含服务器)、存储、安全到数据中心等核心信息基础设施等产品。角色转变,竞争实力有所增强。 整体来看,中科曙光当前基本面表现不算太好,业绩增速有所下滑,但盈利能力有所提升。 02 投资是投预期,投未来。中科曙光未来业绩成长性又如何呢? 据浙商证券此前研报数据显示,中科曙光服务器在国内市场的份额占比大致为5%-6%(2021年仅5.28%,较2017年持续下滑)。与之对比的是,2021年,浪潮信息、新华三、华为、戴尔、联想在国内服务器市场位列TOP5,市场份额占比分别为30.5%、17.1%、11.2%、8.4%、8%。 中科曙光与浪潮信息有所不同。浪潮信息定位是服务器制造商,CPU、GPU等核心原材料都需采购,通过制造加工再卖给下游大厂,本质属于“组装”,技术壁垒并不高,利润率自然不高。 这跟美国的超微公司一样,AI服务器业务收入大爆发,毛利率却出现了连续6个季度的大幅下滑,最新值较2022财年第三季度的18.76%大幅下滑7.5%,创下2007年上市以来最低。 中科曙光则进行了“芯—端—云”一体化布局,覆盖了从上游芯片、服务器硬件、IO存储到中游云计算平台、大数据平台、算力服务平台以及下游云服务的全计算业务生态体系。 尤其值得注意的是,中科曙光旗下子公司海光信息,则是国产CPU、GPU龙头,基于AMD的X86授权,在核心数、超线程等核心指标处于国内领先水平。 当前,海光信息AI处理器(DCU)——深算一号部分指标已达到全球同类型高端水平,二号、三号也正在进行研发。海光相关芯片技术的突破,有望使中科曙光Xmachine 产品线回归,使之抢占AI市场份额蛋糕。 并且,中科曙光与海光信息之间存在联动效应。比如,海光信息拿下CPU在金融、电信等领域的订单,而这些项目服务器自然会给到中科曙光来进行生产。 另外,中科曙光旗下还有一家重要子公司——曙光数创。2021-2023年,该公司以近三年平均58.8%的市场份额,位列中国液冷数据中心市场规模第一。 此外,中科曙光还持有100%的曙光智算,50%的中科天玑数据,49%的中科三清以及19.5%的联方云天。不过,这些公司营收规模都不大,但技术实力不容小觑。 总之,中科曙光核心竞争力之一是进行了产业链一体化,盈利能力会比竞争对手更强一些。不过,该业务成长性不算太好,因为通用服务器需求保持平稳下滑态势,而AI服务器属于增收不增利。 当然,中科曙光另外一条业绩成长性源于投资收益——持有海光信息27.96%、曙光数创62.07%、中科星图15.67%。尤其海光信息是一块优质资产,营收、利润持续大幅放量,明显受益于国产替代化。 2021-2023年及2024H1,投资收益分别为1.66亿元、2.48亿元、3.61亿元、2.23亿元,分别占同期利润总额的14.3%、16%、19.7%、39.6%。未来,其利润占比或许会进一步放大。 03 中科曙光集AI服务器、芯片、信创、国产替代等众多概念。大市回暖,很容易成为主力资金热炒的对象。这亦是9月24日以来,中科曙光股价翻1倍的核心逻辑。 目前,市值接近1100亿的中科曙光有没有高估呢? 一些投资者认为并不高估,持以下理由:截止11月23日,海光信息总市值为2880亿元,中科星图市值为304亿元,曙光数创的市值为125亿元。按照股权比例来计算:2880×27.96%+304×15.7%+125×62.07%=930亿元。 而中科曙光最新市值为1095亿元,扣除持有这三个公司的价值,相当于服务器主营业务仅值165亿元,因此认为并不高估。 在我看来,这其实有逻辑上的漏洞。其一,这三家企业市值伴随市场波动很大,最新市值并不是公允合理的价值。据Wind,海光信息最新PE(TTM)为152.59倍,中科星图为79倍,曙光数创为164.45倍,均处于历史高位水平。这些企业本身或存在因大盘回暖而产生了的估值泡沫。 其二,一家企业持有其他上市公司股权,相对合理的估算方法是以投资收益纳入净利润再进行评估,而不是直接将市值按照股权比例来折算。其实,今年前三季度,中科曙光投资收益高达4.12亿元(归母净利润为7.7亿元),同比暴增了82%,对利润贡献本身就很大了。 中科曙光PE绝对值59倍,2个月翻了一倍,大概率是有些估值泡沫了,因为业绩基本面与成长性不算太好。 当然,基本面是基本面,交易又是另外一回事。当市场火热,情绪亢奋,高估值可以维系。一旦消退,就需要警惕估值回撤动荡的风险了。(全文完)
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格隆汇
2024-11-24
东吴证券:给予上海电影买入评级
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R/MR等领域落地的重要支撑。 盈利
预测
与投资评级:收购上影元股份有望增厚上市公司归母净利润,我们将2024-2026年归母净利润从1.18/2.46/3.45亿元上调至1.19/2.47/3.68亿元,当前股价对应PE分别为118/57/38倍。我们看好公司在IP业务方面的积极进展;并认为随着重要电影定档叠加消费改善,电影市场有望回暖;维持“买入”评级。 风险提示:行业政策变化风险,经济周期风险,电影票房不及预期风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,天风证券孔蓉研究员团队对该股研究较为深入,近三年
预测
准确度均值为78.16%,其
预测
2024年度归属净利润为盈利1.39亿,根据现价换算的
预测
PE为100.55。 最新盈利
预测
明细如下: 该股最近90天内共有14家机构给出评级,买入评级10家,增持评级3家,中性评级1家;过去90天内机构目标均价为27.95。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-24
周末重磅要闻出炉!四部门开展专项行动,严禁利用算法实施大数据“杀熟” 央国企市值管理更多相关政策在酝酿和推进中
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然资源厅评审备案的储量为准。报道中的“
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地下3000米以上远景黄金储量超1000吨”为以前年度科研深孔见矿情况结合上部探明的资源分布状况推测的远景资源量(含探矿核心区累计探获黄金资源量300.2吨),后续仍需进行系统的地质勘探工作,最终探获的资源量存在一定的不确定性。报道中的“金品位最高达138克/吨”为探矿过程中单个钻孔矿化较好的部分岩心取样化验品位,不能够完全反映区域整体成矿条件。受目前采矿工艺影响,后续该部分资源能否开采及何时开采均存在不确定性。公司将密切关注项目进展情况,严格按照有关法律法规的规定和要求,认真履行信息披露义务。 国芯科技:公司研发的高性能AI MCU芯片新产品内部测试成功 国芯科技公告,公司研发的高性能AI MCU芯片新产品CCR7002于近日在公司内部测试中获得成功。该产品是公司与赛昉科技共同研发推出的高性能AI MCU芯片,采用多芯片封装技术集成了赛昉科技的高性能SoC芯片子系统与公司的AI芯片子系统。新产品CCR7002具有丰富的外部接口和多个高速接口,集成了多种安全引擎,支持Linux操作系统,内部集成GPU,兼容主流摄像头传感器,支持H.264/H.265/JPEG编解码和4K@30fps显示。该产品可以面向工业控制、能量控制、楼宇控制、智慧交通等领域实现应用。本次新产品研发成功,丰富了公司AI MCU芯片产品线,完善了公司在AI MCU芯片产品领域的布局,提高了公司在该领域的竞争力,预计将对公司未来业绩成长性产生积极影响。但本次测试目前是公司内部测试成功,尚未完成第三方机构检测测试,在后期的客户使用中不排除存在发现问题的可能性,将对公司收入及盈利带来不确定性
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金融界
2024-11-24
“医疗AI股”美年健康获评“最具投资价值上市公司”
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、儿童骨龄AI评估等领域。 据艾瑞咨询
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,到2028年,整体健康管理市场规模将突破30000亿元,2023-2028年间年复合增长率达12.5%。换言之,美年健康从体检赛道加速走向更广阔的健康管理领域,身处一个将迎来3万亿元规模的增量市场。 全方位布局“AI+医疗” 据了解,美年健康独具累计过亿人次的影像数据及2亿人次的结构化健康数据,已形成国内规模领先的个人健康体检数据中心,这座数据“金矿”为AI人工智能的发展提供了丰富的“燃料”。 今年是人工智能大模型商业化的“元年”,政府工作报告首次明确开展“人工智能+”行动,打造具有国际竞争力的数字产业集群。11月14日,国家卫生健康委等三部委联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》(以下称《指引》),旨在推动“人工智能+”在医疗领域的创新应用。 《指引》文件罗列了“人工智能+”医疗服务、医药服务等13类人工智能融入卫生健康行业概念,并对具体诊疗场景进一步细分陈述。其中包括医学影像智能辅助诊断,应用人工智能从海量影像中准确快速发现微小病灶,直观定位病灶,实现骨折、肺癌、肝癌、皮肤癌、颅内动脉瘤等疾病精准早筛。 据了解,公司于2017年就开始落地人工智能AI技术应用辅助诊断。公司积极引入国内外先进的体检设备,包括低剂量螺旋CT、MRI、超声、胶囊胃镜、眼底AI等影像学检查设备。结合AI技术,从海量影像中准确快速发现微小病灶,大大提高影像辅助诊断的精准性和诊断质量,实现关键疾病精准早筛。同时,借助AI影像辅助筛查功能,进一步提升筛查效率,缓解医师阅片压力,实现“AI辅助阅片”。 近年来,美年健康通过打造AI驱动的医技云平台集群,构建AI基础设施的网络,以扁鹊智能体检管理SAAS云平台、实验室信息管理LIS系统、影像归档和通信PACS系统为基础,持续强化医质管理,从客户预约、体检流程、到后续的服务和数据分析全部实现电子化、智能化,持续提升服务效率和客户体验满意度。 此外,美年健康还在打造一支由AI加持的销售团队,基于大模型技术的AI 智能销售助手“美年小星”在部分地区开启试点,辅助销售人员提升接待能力和医学专业能力,整体提升销售人员的沟通效率,提高销售业务的转化率。 美年健康表示,将围绕超声智能化、脑科学、呼吸肺健康、消化道检查、乳腺宫颈筛查、智能主检、血糖管理等重点学科持续发力,进一步打造差异化竞争优势,持续加码AI应用,以创新产品作为业务抓手,不断拓展贯穿检前、检中及检后体检服务全流程的AI人工智能应用场景,持续为客户提供优质的全生命周期健康管理服务。业内人士表示,美年健康兼具大数据与AI应用场景,卡位布局AI科技创新产品,以AI技术赋能个性化体检服务、升级拓展数智健康管理服务,赋能精准预防和检后健康管理,拓展健康管理边界,驶入“AI+医疗”的黄金赛道。
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金融界
2024-11-24
民生证券:给予国脉科技买入评级
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展受到政策的大力支持。根据相关招聘平台
预测
,24年春招市场鸿蒙相关职位数同比增长163%,预计未来3年需新增150万鸿蒙人才。公司全资举办的福州理工学院坚持产教深度融合的办学理念,目前已与华为合作建设ICT学院,同时以移动端的鸿蒙开发为核心,集合云计算和人工智能等云端先进技术,共建“端侧鸿蒙+云+智能”的产教融合教学资源和人才培养方案。随着鸿蒙系统的逐步推广和应用,市场对鸿蒙开发人才的需求持续增加。学院积极强化教学质量和实践资源,突出的理工科研能力以及独特的产学协同优势,对福建及全国具备较强招生吸引力,公司目前积极扩招,且已启动新校区的建设,学校办学规模有望稳步增长。 发展身联网,进军银发经济打开成长空间。国办印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》;2030年中国健康服务业市场规模将达到16万亿元。公司紧抓行业发展的黄金时期,加快在大健康领域的布局,凭借其在大健康领域的身联网(IoB)技术创新,为人们提供全方位的精准健康管理服务。截至2023年,国脉健康已实现净利润1319万元,中长期有望贡献更多业绩增量。 投资建议:公司发挥产教协同作用,各新产业有望提供实践平台,招生量有望保持较快增长,同时公司积极推动降本增效,提供较大利润弹性;未来身联网业务进一步打开业绩增量空间。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.1/2.3/3.0亿元,当前市值对应的PE倍数为37x/34x/26x。首次覆盖,给予“推荐”评级。 风险提示:新技术发展不及预期及业务拓展风险;市场竞争加剧;教育需求不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东北证券要文强研究员团队对该股研究较为深入,近三年
预测
准确度均值为72.69%,其
预测
2024年度归属净利润为盈利1.35亿,根据现价换算的
预测
PE为59.62。 最新盈利
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证券之星
2024-11-24
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