FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

金价创新高后有所回调，市场首只黄金股ETF(517520)或迎布局良机！机构：在当前黄金商品上行窗口期，黄金权益或有超预期表现

新高，但随后回落并收跌。12月5日上海黄金交易所黄金9999在经历昨日上涨后早盘大幅低开。黄金股ETF（517520）12月4日收涨2.94%创上市新高，12月5日有所回调。截至11:18，黄金股ETF(517520)下跌2.66%，中证沪深港黄金产业股票指数(931238)下跌2.29%，成分股中中国黄金国际、玉龙股份、赤峰黄金、招金矿业等跌幅居前。【东方证券：在当前黄金商品上行窗口期，黄金权益或有超预期表现】美国10月通胀与就业继续降温，市场加息停止预期再次升温。美国10月PCE为3%，达21年3月以来最小涨幅，10月核心PCE回落至3.5%；11月18日当周续请失业救济人数192.7万人，创下21年11月以来最高水平；美国11月ISM制造业46.7，连续13个月萎缩。东方证券认为加息或已到停止的节点。暂停加息至降息初期或为金价上行窗口期。复盘上一轮，加息停止落地后黄金权益端与金价表现或强势，预计后续待加息停止落地，金价在美元指数、美债收益率下行的催化下将上行。需求层面，黄金明年仍能维持强需求。原因有三点，（1）黄金在央行及居民部门均成为重要配置资产；（2）美债收益率位置显著过高，明年或逐步回归理性；（3）全球经济不明朗，黄金为最佳避险资产。当前市场风险偏好低，黄金权益或跑赢黄金商品端。本轮加息过程中，A股市场表现不及预期，黄金权益跑赢大盘，而预计市场悲观情绪短期难以发生改变，在当前黄金商品上行窗口期，黄金权益或有超预期表现。【选黄金股ETF（517520），放大黄金投资价值】从历史数据来看，黄金股相比现货黄金有长期超额收益。 2019年至2023年10月底，中证沪深港黄金股指数涨76.4%、上海金涨68.0%。黄金ETF与实物黄金两者都是挂钩国内金价（如上海金交所金价），但黄金股指数囊括了黄金产业链的上市公司，主要是金矿采掘公司和金饰珠宝零售商，黄金产业的上市公司股价与金价高度相关、但涨跌弹性高于黄金ETF和实物黄金，截止23年10月底，过去三年黄金股相比金价（上海金）的贝塔约1.3倍~1.5倍，中证沪深港黄金股指数过去五年年均跑赢上海金2个点。金矿企业的扩产和杠杆效应、黄金珠宝商的渠道扩张和品牌集中度提升贡献黄金股的超额收益。截至2023年11月30日，中证沪深港黄金产业股票指数(931238)前十大权重股分别为紫金矿业(601899)、山东黄金(600547)、中金黄金(600489)、银泰黄金(000975)、赤峰黄金(600988)、招金矿业(01818)、紫金矿业(02899)、湖南黄金(002155)、山东黄金(01787)、西部矿业(601168)，前十大权重股合计占比67.96%。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-12-05

三大要素为金价划定2000美元下限，解读2024年黄金最新格局

因为金市需求的一些领域仍然滞后，特别是黄金交易所交易基金（ETF），仍在继续出现资金流出。 Manthey写道：“尽管全球黄金ETF的净流出在10月份继续，但比9月份的速度放缓。截至目前，全球净流出总额达到130亿美元，相当于黄金持仓减少了225吨。” （图片来源：ING/Kitco）她说，世界黄金协会（WGC）的数据显示，这些净流出的绝大部分来自欧洲和北美的基金，而世界其他地区的投资需求更为强劲。 Manthey表示：“展望2024年，我们认为将会看到投资者对这种贵金属的兴趣重新崛起，并随着美国利率下降，将重新出现净流入。” 然而，金市的其他领域已经发生了变化。她指出：“自10月下旬以来，反映黄金市场情绪的净多头头寸已经转为正值，因以色列-哈马斯冲突爆发，而现货价格大幅上涨。”她注意到：“截至10月29日，COMEX的净多头头寸环比上升了137%，得到了地缘政治担忧的支持。” 她表示，与2019年和2020年的仓位相比，2023年的整体仓位看起来是中性的。她说：“这表明在2024年，投机者仍有很大的空间来增加他们的净多头仓位，推动黄金价格进一步上涨。” （图片来源：ING/Kitco）在需求方面，中央银行是其中一个最强劲的领域，预计2023年将创下新纪录。 “根据WGC的数据，2023年前三个季度，中央银行购买了约800吨黄金，比去年同期增长了14%。”她说：“这是九个月内购买的黄金数量创下的记录，由于地缘政治担忧推动中央银行增加对安全资产的配置。” Manthey表示，中央银行的需求使得黄金价格能够在2023年应对不断攀升的债券收益率和强势美元的阻力，并且她相信这种历史上高水平的购买率将在2024年继续。她说：“我们预计中央银行将继续购买，并且在2023年保持或超过去年的购买水平，这要归因于地缘政治紧张局势和经济气候。”她说：“在较强的投资需求和中央银行购买的支持下，黄金将在2024年继续上涨。” 所有这些因素都促使ING认为，黄金价格将在2024年继续上升，并创下新的历史最高点，黄金的平均价格在整个2024年将保持在每盎司2000美元以上。 “我们预计黄金价格将在明年刷新历史新高，第四季度平均价格将达到每盎司2100美元，2024年平均价格为每盎司2031美元，这基于美联储明年第二季度开始降息，美元走弱，全球经济不确定性加剧，中央银行购买保持在高水平的假设。”她写道。（图片来源：ING/Kitco） Manthey认为，美国货币政策和美元潜在的强势是明年黄金的主要下行风险，而地缘政治为这种贵金属提供了潜在的助力。“长时间保持较高水平的说法可能会导致美元更长时间的走强和黄金价格的下跌，”她说。“与此同时，2024年地缘政治的不稳定性为黄金市场提供了上行风险。”

Heidi2023-12-05

地缘风险加降息预期推动金价连续第二天创历史新高

因为它是一种可靠的价值储存手段。伦敦黄金交易所的数据显示，现货黄金价格在上周五触及每盎司2075.09美元后，周一一度升至2100美元以上，连续两天超过2020年8月7日创下的每盎司2072.5美元的盘中纪录高点。分析师们表示，预计金价还将进一步走高。道明证券（TD Securities）大宗商品策略主管巴特·梅莱克（Bart Melek）预计，到2024年第二季度，金价将平均达到2100美元，各国央行的强劲购买将成为推高金价的关键催化剂。世界黄金协会（WGC）最近的一项调查显示，24%的央行打算在未来12个月内增加黄金储备，因为它们对美元作为储备资产的前景越来越悲观。 “这意味着未来几年官方部门的需求可能会增加，”梅莱克说。他补充称，美联储可能在2024年调整政策重心也是一个因素。较低的利率往往会削弱美元，而美元走软会使黄金对国际买家来说更便宜，从而推高需求。美联储从2022年3月开始稳步加息，当时通胀攀升至40年来的最高水平，削弱了黄金的吸引力。利率上升损害了黄金的需求，因为黄金不支付任何利息，而债券等资产由于收益率较高而变得更有利可图。就在11月29日，美联储理事沃勒（Christopher Waller）还表示，如果未来三到五个月通胀数据继续放缓，他可能会考虑放松政策，这促使分析师预测金价将大涨。

金融界2023-12-04

中东战火重燃以色列狂炸加沙南部地面攻势在即！黄金疯狂冲破2100后大跳水......

大幅上扬后，交易员们似乎正在喘口气。黄金交易价格约为每盎司 2,086 美元，隔夜触及 2,152.30 美元的历史新高。 ActivTrades 分析师 Ricardo Evangelista 写道：“随着美国国债收益率走软，持有这种无收益金属的机会成本正在下降，需求和价格走势相反。” 瑞士宝盛分析师卡斯滕·门克（Carsten Menke）在一份研究报告中写道：“没有衰退的经济环境和高于平均水平的利率将阻止避险寻求者在可预见的未来重返黄金市场。” “我们认为黄金市场已经超前发展，因此建议不要追涨。”

marsh2023-12-04

英皇金汇即发：黄金迎来新的买盘黄金劲扬创历史新高

预期，黄金迎来了新的买盘势头，周五现货黄金交易日上涨1.74%，自周一以来上涨3.45%；盘中最高触及每盎司2,075.18美元，最低触及2033.72美元/盎司，尾盘现货黄金收报2071.25美元/盎司。今日建议伦敦金於 2063– 2098间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18950 - 19530 支持位 2035/2048 阻力位 2138 / 2188 入市策略一 : 下方触及2068水平可做多，目标位于2085水准，止损设在2062水平。入市策略二 : 上方在2095元水平做空，止赚设在2080美元，止损设在2103。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於24.20 – 26.30 支持位22.50/23.30 阻力位27.50 /28.50 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2023-12-04

英皇金汇即发2023-12-04

多头的野心不止于此！黄金突破2100再创纪录分析师目标看向……

。目前的交易价为2,085美元。伦敦黄金交易所的数据显示，上周五，金价触及2075.09美元，超过了2020年8月7日创下的盘中纪录高点2072.5美元。道明证券大宗商品策略主管Bart Melek预计，到2024年第二季度，黄金平均价格将达到2100美元，央行的强劲购买将成为推高金价的关键催化剂。世界黄金协会(WGC)最近的一项调查显示，24%的央行打算在未来12个月内增加黄金储备，因为它们对美元作为储备资产的前景越来越悲观。 “这意味着未来几年官方部门的需求可能会增加，”Melek说。他补充称，美联储在2024年调整政策重心也有可能。较低的利率往往会削弱美元，而美元走软会使黄金对国际买家来说更便宜，从而推高需求。美联储从2022年3月开始稳步加息，当时通胀攀升至40年来的最高水平，削弱了黄金的吸引力。利率上升损害了黄金的需求，因为黄金不支付任何利息，而债券等资产由于收益率较高而变得更有利可图。 11月29日，美联储理事沃勒(Christopher Waller)表示，如果未来三到五个月通胀数据继续放缓，他将考虑放松政策，这促使分析师预测金价将大涨。上周五，尽管美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)淡化了未来将大幅降息的预期，但他的言论表明，美联储可能至少暂时不会加息。惠誉解决方案(Fitch Solutions)旗下研究机构BMI在最近的一份报告中表示：“我们认为，2024年提振金价的主要因素将是美联储降息、美元走软以及地缘政治紧张局势加剧。”

风起2023-12-04

会员

现货黄金突破2100美元，黄金ETF基金(518660)市场交投活跃，创上市来新高

ETF基金(518660)通过投资上海黄金交易所挂盘交易的黄金品种，紧密跟踪黄金价格走势，力争实现基金跟踪误差的最小化，为投资者提供可有效分散组合风险的黄金类金融工具。相关研报表示，市场预期2024Q2开始降息。美联储12月1日表示“现在不需要匆忙行动”、“较高的利率将会拖慢经济”，市场解读为偏鸽言论，黄金价格上行。CME 12 月1 日数据显示，市场预期美国2024年3月利率在5.25%以下概率为63.4%；5月利率在5.25%以下概率为89.3%；12月利率在4.25%以下概率为76%。即市场预计美联储将在2024年3月或5月会议上开始降息，认为2024年美债收益率将继续下跌，利好黄金价格走强。开源证券表示，美国11月ISM制造业指数为46.7，预期47.6，前值46.7，与10月持平，低于市场预期，黄金价格上涨。两大PMI体系都对美国11月制造业给出了低于荣枯线的PMI，进一步加大了市场对于美联储本轮加息周期已经结束，甚至最快可能在2024年3月开始降息的预期，黄金价格得到支撑。光大证券认为，2024 年美元指数或将走弱，利好金价上行。黄金与美元指数的负相关性提升明显。11月美国制造业PMI为46.7，连续13个月萎缩，为20年来最长收缩周期。展望2024 年，美国经济增速放缓为大概率事件，美国经济对非美经济体的相对优势不再，美元指数或将继续下行，利好金价上行。黄金ETF基金(518660)，场外联接(A类：008142；C类：008143)。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-12-04

黄金突然冲破天际！顶级经济学家：2024年经济硬着陆、美联储明年5月降息 “债券与金条”对冲风险

不确定性。 #2024投资策略# 随着黄金交易接近历史高位，罗森伯格强调了黄金在投资组合中的战略作用。 “就黄金而言，在最近一次金价表现良好的上涨之前，我印象非常深刻。” 黄金的强劲表现，尤其是作为通胀对冲工具，补充了债券的稳定性和可预测性。他指出，这种方法在类似的金融环境下取得了历史性的成功。罗森伯格强调了黄金的价值，特别是其在不确定经济体中的强劲表现，强调了其作为缓解风险和投资组合多元化的可靠资产的作用。今年只剩下一次货币政策会议，所有人的目光都集中在美联储的利率策略上，而华尔街对会议结果也存在严重分歧。针对2024年利率展望，潘兴广场资本(Pershing Square Capital)首席执行官比尔·阿克曼(Bill Ackman)预计第一季会提前降息，而罗森伯格则采取更为谨慎的态度，预计5月份会降息。他表示：“美联储上次加息是在7月，如果他们跳过12月(看起来他们必须这样做)，那么美联储将有五个月处于观望状态。” 罗森伯格最后补充说，根据过去的趋势，美联储的下一步行动始终是降息。

小萧2023-12-04

中国是美元2024年最大空头参与者：金砖国家去美元化、央行黄金和解封比特币！

黄金协会(WGC)发文称，10月，上海黄金交易所黄金出库量为121吨，与上月相比减少了48吨。不过，本次黄金上游需求的月度环比下跌具有季节特征。10月，中国央行连续第12个月购入黄金，使黄金储备增加23吨，总储备量达到2215吨。至此，黄金在中国外汇储备总额中所占的比例已高达4.3%，创下历史新高。据报道，中国央行前十个月累计购金量已达到204吨。自2022年11月以来的12个月内，中国黄金储备已增加266吨。中国海关的最新数据表明，9月中国境内共进口124吨黄金，与8月123吨基本持平。第三季，中国共进口黄金354吨，同比减少31%，主要原因在于2022年第三季基数较高。今年前九个月，中国共进口1145吨黄金，相比2022年同期增长27%，表明境内黄金需求有所改善，行业在新冠疫情后的第一年积极补充库存。解封比特币最后，另一种阻碍美元升值的资产是比特币。具体来说，美元将继续与全球正在发生的更大的数字资产革命竞争。此外，随着这场革命正如火如荼地进行，美国已经明确表明了反对此类事态发展的立场。渣打银行预计，比特币价格将在2024年达到10万美元，这种投资将是世界金融现实的巨大转变。此外，它没有考虑到国际上日益向数字资产作为货币的转变。中国的数字人民币取得了巨大成功，全球各国纷纷效仿他们的做法，努力开发自己的数字货币。这些问题越突出，这些国家就越寻求摆脱美元，2024年应该有很多机会实现这一点。在中国低调支持下，香港重新拥抱加密货币。传奇交易员、BitMEX联合创始人Arthur Hayes在最新博客文章中提到，中国准备向经济注入大量信贷，意味着将大量印钞人民币。他认为，资金将经由香港流入比特币，展望中国将助推下个加密牛市，呼吁将资金从国债中转移到加密货币中。 Hayes表示，美国最近通过发行更多国库券来削弱美元，随着美元指数在整个11月的下跌，这种影响现在已经很明显了。他认为这为中国创造了更有利的条件，以便向陷入困境的房地产行业发放大量新信贷。这种全球货币动态可能会使比特币和加密货币市场受益。他表示，如果中国加大印钞，这些资金将进入全球市场，并支持所有类型风险资产的价格上涨。#2024宏观展望#

颜辞2023-12-04

“准备大吃一惊”！2024年10大意外：美国发生金融“事故”、中美重归旧好、黄金和比特币飙升

- 尽管实际收益率上升，美元升值，但黄金交易价格仍接近2000美元 - 目前在美国悄无声息地进行的银行危机 - 瑞士信贷的崩溃 2024年会发生什么意外? #2024宏观展望# 意外#1:第一季美国发生金融“事故”，迫使美联储大幅降息。美国政府债券表现惊人【可能性:高】这样的事件很可能发生在2023年，但现在似乎被共识所忽视。一场金融事故将与美国自上世纪80年代以来最严重的货币紧缩相呼应。金融压力的迹象太多了。其中包括美国银行债券投资组合的未实现损失(例如，美国银行的债券几乎相当于其一级资本)、次级汽车贷款违约和信用卡违约。当然还有所有与商业地产相关的风险。这些风险不仅存在于美国。欧洲、英国或中国也不能幸免于金融危机。 Monchau认为发生这种情况的可能性相对较高。在这种情况下，长期政府债券和黄金可能会被视为避险资产。意外#2:“壮丽七巨头”泡沫的爆炸【概率:平均】正如我们所知，7大科技股今年上涨了70%以上，仅这7家公司就贡献了标准普尔500指数2023年90%以上的收益。这一大幅增长主要是由于预期利润大幅上调。市场将预期利润上调了70%。对2024年的预测相对雄心勃勃。这些期望合理吗?人工智能(AI)革命正在进行中，但在采用方面存在许多障碍。通常情况下，市场的预测往往过于激进。任何对2024年利润的失望都可能导致“壮丽七巨头”的大幅修正。意外#3:人工智能繁荣导致IPO浪潮【概率:中等】仍然是人工智能领域，这一次是一个积极的意外。到目前为止，人工智能泡沫只集中在少数非常大的市值上。但我们可能会看到一种类似于1999/2000年互联网泡沫的现象:市场上出现了大量的IPO，激起了投机者(包括个人)的欲望。考虑到大量风险资本对人工智能的投资，这是一个真正的可能性。意外#4:以色列和加沙签署和平协议。紧随其后的是以色列、沙特阿拉伯和美国之间的世纪交易【可能性:低】让我们来谈谈地缘政治。2023年底的恐怖事件最终导致了以色列和巴勒斯坦之间的和平计划。一支和平部队抵达加沙，为签署一项允许建立一个新国家的协议创造了条件。紧接着，美国、沙特阿拉伯和以色列签署了“世纪协议”，为一个吸引全球资本的新中东奠定了基础。不幸的是，这类事件发生的可能性似乎相当低...... 意外#5：中国和美国决定开展新的合作【可能性：低】#VIP会员尊享# 另一个几乎没人相信会发生的地缘政治意外：中美关系升温。事实上，我们几乎处于两大巨头之间的新冷战状态。而双方正为此付出高昂的代价。三十年来，首次中国对外直接投资出现负增长。而随着中国拥有越来越少的美元可循环利用，其美国国债持有量降至自2009年以来的最低水平。这对于正是在美国财政部长耶伦发行国债最多的时候的美国来说，是一个坏消息。面对这种“双输”局面，中美两国可能会勾勒出一种新的关系。所有对中国增长敏感的资产都可能受益（例如中国股票、人民币、欧洲出口商等）。意外#6：明年通胀会再次上升吗？【可能性：高】根据美国银行对基金经理的最新调查，只有6%的人预计2024年通胀会上升。正如我们所知，共识并不总是正确的。尽管2023年通胀显著回落，长期通胀因素仍在：去全球化、脱碳（石油供应短缺）和人口学（劳动力短缺导致工资上涨压力）。在美国，就业市场依然紧张。汽车工会希望平均工资上涨33%。在瑞士，工会要求平均工资上涨5%。因此，通胀可能会经历类似70年代和80年代观察到的第二波。所谓的“通胀性”资产（例如：周期性股票）意外#7:令人惊讶的是，随着债务成本的上升，美联储正在实施一种类似于日本央行的收益率曲线控制机制。美元暴跌，黄金达到2500美元【可能性:高】到2023年，美国的债务成本将超过每年1万亿美元。这比整个国防预算还要多。40%的个人税收用于支付债务利息。按照这个速度，这个数字可能在几年内达到100%。为了为“拜登经济学”融资，美国财政部将比今年增加25%的债券发行。如果债券收益率保持在这个水平或继续上升，美国将面临一个真正的难题。这可能会导致美联储效仿日本央行的做法，在曲线的长端进行大规模购买。这一货币政策决定将压低美元，并可能将黄金推至创纪录水平。值得注意的是，这种情况很可能发生在欧洲。我们认为发生这种情况的可能性相对较高。意外#8:第三位候选人进入美国大选【概率:中等】有一件事是肯定的:美国总统大选将是2024年的重要事件，且它远没有吸引人群…… 民意调查似乎表明，我们正走向另一场拜登和特朗普的对决。如果第三个人来搅乱局面怎么办?事实上，民主党和共和党候选人的支持率如此之低实属罕见。尽管200年来从未发生过这样的事件，但一个接近中间派、能够团结美国人的候选人或将有充分的机会。然而，有些人认为这是事实。民主党参议员乔·曼钦(Joe Manchin)就是一个例子。“无标签”党甚至设立了一个竞选资金基金。这样的发展可能会扩大美国总统大选的可能性范围，并在大选前引发巨大的市场波动。意外#9:比特币飙升至10万美元以上，并进入大多数私人银行的投资组合【概率:中等】在2023年的惊人上涨之后，比特币会继续“反弹”并达到新的历史高点吗? 这并非不可能，因为到2024年，行星可能会对齐:几只比特币现货ETF的批准、FTX的复兴、Circle的首次公开募股以及比特币在2024年的减半，使比特币的价格一举超过10万美元。养老基金和私人银行现在将加密货币视为一种资产类别。意外#10:在一年内成为领先的金融平台【概率:低】让我们用马斯克来结束这篇文章。它会在2024年再次给我们带来惊喜吗?几周前，他宣布了一个疯狂的项目:把X变成满足所有财务需求的一站式商店。其目的是简化和简化金融交易，使其像发送“推特”一样直观。马斯克计划中最大胆的部分可能是他渴望在一年内用X取代传统的银行体系，这听起来非常雄心勃勃…… 他将愿景转化为成功项目的能力，再加上不断变化的金融格局，表明他对未来X的梦想可能会成为现实。

会员

夏洛特2023-12-03

24小时热点