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调查显示,特朗普身边多名亲信与中国快时尚巨头Shein有关联,FBI局长候选人持有Shein股票
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专门研究中国外交政策问题,并曾在前总统
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的国家安全委员会任职。“尤其是在有报道称司法部和FBI计划减少对中国在美国影响力活动的关注之际。” 如果帕特尔成为FBI局长,他将负责监督一系列可能对Shein业务产生重大影响的执法活动,包括对公司供应链的调查,或处理消费者购买数据的方式。 Shein目前在美国约有1730万活跃客户。 此外,作为FBI局长,帕特尔将接触到敏感的国家安全信息,而他在一家在中国开展业务的公司持有股份,可能使他成为间谍活动的目标。在提交给国会议员的书面答复中,帕特尔承诺,他不会“在自己知情的情况下,亲自且实质性地参与”任何可能直接影响Elite Depot财务状况的事务。 帕特尔并不是唯一一位与Shein有联系的特朗普阵营成员。 Shein聘请的一家游说公司,与特朗普及其政府有着深厚的联系。根据相关文件,Ballard Partners于2024年5月首次注册为Shein的游说机构,公司此前曾雇佣帕姆·邦迪和苏西·威尔斯,后者现在是特朗普的幕僚长。 虽然文件未显示邦迪曾直接为Shein进行游说,但她在本周早些时候宣誓就任美国司法部长之前,一直在Ballard Partners工作。 邦迪上任后的第一项举措之一是解散司法部的“外国影响力特别工作组”。工作组成立于特朗普的第一任期内,旨在打击由俄罗斯和中国等国家策划的外国政治游说和影响活动。 邦迪表示,此举将释放资源,以应对“更紧迫的优先事项”。 来源:加美财经
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加美财经
02-09 00:00
追问华盛顿空难
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和包容(DEI)项目上,声称在奥巴马、
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和刚刚离任的交通部长皮特·巴蒂吉格(Pete Buttigieg)领导下,政府只注重 DEI,雇用了不合格的空中交通管制员。当记者追问证据时,他不得不承认他只是根据自己的“常识”判断。只是,川普的“常识”判断与行业专家的评论一点交集都没有。被记者追问 DEI 是否在这次坠机事件中起了作用时,川普自己也承认:“可能起了作用,我不知道。” 尽管川普拿不出 DEI 与空难有关的证据,新闻发布会后,川普还是签署了又一项行政令,要求联邦航空局终止所有与 DEI 相关的工作,包括他在第一个任期内发起的一项工作。 空难发生之前,川普刚刚对公众飞行安全部门进行了大清洗 这一惨烈的空难发生之前,正是疯狂的川普2.0第一周。川普和他的亿万富豪同党迅速展开对联邦部门的大清洗,其中就包括在公众飞行安全方面发挥着关键作用的联邦航空管理局(FAA,Federal Aviation Administration) —— 不仅赶走了局长迈克·惠特克(Mike Whitaker),导致无人管理这个负责美国公众飞行安全的关键部门,还向这个本来就面临严重人手紧缺的部门群发邮件,劝大家辞职。 要注意的是,以上这些动作的背景是联邦航空管理局正面临着资金不足和人手短缺的问题。但是川普上任只有一周多时间,不仅不着手解决这些众所周知的问题,反而将这些问题推向更严峻的悬崖边上。 这个空难的具体原因,必须等待调查报告。现在我们还不能肯定地说,空管人员紧缺是造成空难的直接原因。但将美国公众飞行安全强行放置在管理真空状态下,让这一机构包括空管员在内的工作人员处于地震级震惊效应之中,总不能说是帮助避免空难吧。 川普和他的亿万富豪同党对安全的轻视不是新闻。 川普上任才几天,就违背必须提前 30 天向国会报备的条例,在一夜之间清除了至少十几名联邦监察长,包括直接负责 FAA 监管的交通部监察长埃里克·索斯金(Eric Soskin);在很多时候充当川普替身的埃隆·马斯克(Elon Musk)甚至在川普宣誓就职之前就成功地将
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的 FAA 局长迈克·惠特克赶下台,其真实的原因就是惠特克的 FAA 竟敢对违反安全规定的太空探索技术公司(SpaceX)处以罚款。 而川普自己在他的第一任总统期间就有过差一点引发空难的恶政。当时因为他坚持要国会拨款造边境墙(他竞选时说好了墨西哥会负责墙的费用),国会无法达成协议,发生政府停摆(那次政府关门历时 35 天,是美国历史上最长的一次政府关门)。其间川普让空管员(以及其他联邦工作人员)被迫无薪工作,陷入了不确定性状态,再次严重打击该行业本来就已经低迷的士气。最后,纽约地区有太多空管员请病假,竟然导致东海岸航班停飞,川普也被手下(那时川普政府还未能实现以“忠诚川普”为标准来选人,所以还会有人敢于对他说真话或顶撞他)告知,再这样下去万一发生空难就不好交代了,才终于宣告了那次政府停摆的结束。 尽管无凭无据,川普质疑因为 DEI 雇佣了不合格的空中交通管制员所以导致了空难,那么,顺着他的逻辑,把空管员的领导赶走,让空管员处于混乱的管理之中,发邮件鼓励已经人力不足的空管员辞职,是不是更应该被认为是导致空难的原因呢? 想知道川普有多疏忽吗?迈克·惠特克被赶走之后,足足过了一个多星期,直到空难发生之后,川普才宣布任命克里斯托弗·罗谢洛(Christopher Rochelo)为美国联邦航空管理局代理局长。 川普政府不去真正寻找事故的根源,只是为自己的政治目的服务,不仅对这次事故的相关人员不公平,也无法避免类似事故再次发生。相反,继续沿着错误的方向走下去,会加剧事故发生的频率和严重性。 《华盛顿邮报》1 月 30 日刊登读者观点来信:《空中交通管制员防止坠机 政府专家组却要我们辞职——是时候对华盛顿特区的空域提出尖锐的问题了》 这次空难后第二天,《华盛顿邮报》发表了一位居住于印第安纳州菲舍斯(Fishers)的空管员凯西·克罗斯比(Casey Crosbie)写给编辑部的观点信。他说,与所有空中交通管制设施一样,他工作的地方,空中交通管制员每周工作六天是正常的。下面是该信的摘录翻译: 说这是讽刺也好,说这是无能也罢,上周,唐纳德·川普总统发布了一项行政命令,要求冻结联邦工作人员的招聘,但“武装部队的军事人员或与移民执法、国家安全或公共安全有关的职位”除外。尽管联邦航空管理局的空中交通管制员队伍在公众飞行安全方面发挥着关键作用,但联邦航空管理局却没有被豁免。 此次冻结正值联邦航空管理局试图“扭转数十年来空中交通管制员人员配置水平下降的趋势”。在我工作的地方,与所有空中交通管制机构一样,空中交通管制员每周工作六天是常态。这种情况已持续多年。管制员的负担已经变得如此沉重,以至于去年夏天,联邦航空局与空中交通管制员工会达成一致意见,颁布了一项政策,取消强制加班,增加班次之间的间隔时间,以帮助减少疲劳。 但疲劳只是 FAA 空中交通管制员队伍面临的问题之一。本周二,人事和管理办公室发出了一封标题为“岔路口”的信,这封信源自埃隆·马斯克领导的“政府效率部”,鼓励包括空中交通管制员在内的联邦雇员考虑辞职,并规定了八天内做出决定的不合理期限。你觉得这封信会让从事任何工作的人怎么想?我要告诉你的是,周三,印第安纳波利斯空中交通管制中心的每个人都在谈论那封邮件。 读了这封信后我想问的是,如果上周三,也就是发生空难的那天,印第安纳波利斯空中交通管制中心的每个人都在谈论那封邮件,那么,那一天,是不是华盛顿里根机场空中交通管制中心也是每个人都在谈论那封邮件呢? 我相信空管员们都有足够的职业道德和做人最基本的良心,一旦上了岗位就全身心投入。但潜意识的影响有时候是自己都不明了的。何况,他们已经处在长期超负荷的过度疲劳之中。 空管员严重短缺是个长期的问题 联邦航空管理局几十年来长期存在着资金不足和人手短缺的问题。即便在正常情况下,人力资源的配备也只是勉强够用。但根据媒体报道的联邦航空管理局关于此次撞机事件的内部初步安全报告,事故发生时,里根机场空管员的配置,比“正常”情况要少。 通常,机场塔台有专门指定的空管员负责直升飞机。但到了晚上 9:30 以后,因为航班数量少了,直升飞机就不再有专人管理,而是负责飞机的空管员兼管。上周三事故发生于晚上大约 8:50,当时却已经处于“兼管”状态。双重角色会给空管员带来挑战,尤其是在空域繁忙的情况下。而且,不同角色使用不同的无线电频率,飞机驾驶员和直升机驾驶员即使都与塔台保持联系,也不一定能听到对方的声音。 因为人员短缺,空管员十小时的工作日和每周工作六天已经是“正常”状态。不管这次事故是不是直接受到空管员短缺的影响,这种空管员一人兼管两个人工作的状态,绝对是事故的隐患因素。我们都被告知疲劳状态下不要开车,那么肩负更大责任的空管员,是不是更应该得到足够的休息时间? 尽管 FAA 人手短缺很严重,但是据美国进步派媒体 MeidasTouch的 核对,在 2019 年,有 180 名共和党议员都对拨款 FAA 投了反对票。在这些议员中,有 8 人被川普提名担任政府要职,包括被提名担任退役军人事务部部长的道格·柯林斯(Doug Collins)、交通部长肖恩·达菲(Sean Duffy)、中央情报局局长约翰·拉特克利夫(John Ratcliffe)、环境保护局局长李·泽尔丁(Lee Zeldin)、国家安全事务助理迈克尔·华尔兹(Michael Waltz)、国税局局长比利·朗(Billy Long)、总统情报顾问委员会成员德文·努涅斯(Devin Nunes)、司法部长马特·盖茨(Matt Gaetz)(已撤回)。 两件事对空管员严重短缺的催化作用特别严重 FAA 人手短缺是个长期的问题,有两件事情极大地加剧了问题的严重性。 第一件事:里根任上将参与罢工的空管员全部炒鱿鱼 1981年,专业空中交通管制员工会组织(PATCO,Professional Air Traffic Controllers Organization)与联邦航空局就新合同展开谈判。PATCO 提出的要求包括 32 小时工作周和大幅加薪。谈判陷入僵局后,大部分工会会员罢工。 因为交通管制员属于不允许罢工的公共服务行业,里根宣布罢工非法,并威胁要解雇任何在 48 小时内未返回工作岗位的管制员。两天后,里根将参加罢工的空管员全部炒了鱿鱼,总数达11359人。(也有说是11345或11500,取决于不同的信息渠道。) 里根还宣布罢工者将被 FAA 终身禁止重新雇用。更绝的是,里根政府还正式取消了 PATCO 工会的认证。 这次裁员致使原本就人员紧缺的 FAA 在人力资源方面遭受重创。虽然克林顿总统在 1993 年解除了里根对罢工者的禁令,但到 2006 年为止,被 FAA 重新雇用的人数仅为 850 人,不到罢工者的 10%。十年后,FAA 的整体人员配备才恢复到罢工前水平。 第二件事:2021 年新冠疫情后空管员大量被裁 2021 年新冠疫情在全球爆发后,因为各国采取的隔离政策,人员流动骤减,航空公司大量取消航班,这也促使了对空管员的大规模裁员并暂停了新管制员培训计划。 除了上面所提的两件事造成空管员瞬间大量减少外,该行业还普遍存在职业倦怠。这个问题此处暂时不表,后面再展开谈。 疫情过后,
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政府一直在试图增加空管员,FAA 在 2023 年和 2024 年分别招聘了 1500 和 大约 2000 名新空管员,同时确保其空中交通管制员学院的每个席位都满员。FAA 还与空中交通学院培训计划(AT-CTI)合作,确保毕业生掌握必要的技能,能够迅速转入相关机构接受在职培训。截至 2024 年 11 月,FAA 共聘用了 14000 名认证空管员,比 2012 年的大约 11900 已经增加了不少。 但 FAA 依然处于人员短缺的困境中。 为什么无法在短期内填充空管员空缺 空管员这个行业的培训方式决定了,训练新空管员不仅周期比较长,而且无法一下子扩大规模。 每个空管员学员都需要一定数量有人监督情况下的工作小时数。教员人数本来就有限,大量裁员后情况更糟。没有足够的教员,就不可能增加学员数量。 而且,空管员的培训是针对特定空域进行的,不同空域的空管员或教员还无法相互替代。 另外,本文前面没有细谈的空管员因职业倦怠离职这个普遍现象,也是无法保证空缺岗位获得及时填补的原因之一。何况人员在流失的同时,航班却一直在增加。 一般而言,一个责任重大,非常消耗精神和体力的工作岗位,如果没有相配的福利待遇,自然很难留住人。1981 年 PATCO 罢工当然是为了提高工资待遇,但部分原因也是为了抗议延长工作时间,避免安全隐患。毕竟,过度疲劳最终会影响你保质保量完成工作的认知能力。 PATCO 是 1980 年总统竞选时极少数为里根背书的工会之一,主要是因为卡特政府时期与联邦航空局的关系不好,以及里根在竞选期间给 PATCO新任主席罗伯特·波利(Robert E. Poli)的一封承诺信。里根在信中表示:“我将采取一切必要措施,为我们的空中交通管制员提供最先进的设备,并调整人员水平和工作时间,使其与实现最大程度的公共安全相称”,“我向你们保证,我的政府将与你们密切合作,在总统和空中交通管制员之间建立一种合作精神。” 只是,里根彻底背叛了自己对工会的承诺。空管员们非但没有得到工资待遇的提高,反而失去了饭碗。而且,里根在空管员极度短缺的情况下,依然不肯让参加罢工的人被返聘,对该行业的士气打击非常大。另外,政府一次次暂时停摆,也是空管员士气低下的原因之一。 综上所述,该行业职业倦怠比较普遍就很正常了,长期缺人也一点不奇怪。 里根机场是个隐患特别严重的机场 这次事故后的媒体报道,让更多的人了解到,华盛顿的里根机场,是一个操作环境特别差的机场。 华盛顿特区共有三个机场,其中里根机场是个很少见的距离城市中心非常近的机场——从市中心坐地铁去机场通常耗时不过半小时。但离市中心近,也带来了限制。一个限制是机场的规模不可能太大,这就迫使机场必须提高有限跑道的利用率。而里根机场最长的跑道目前的确是全国最繁忙的跑道。 另一个限制是附近的空域。里根机场紧靠波托马克河。波托马克河是该地区的空中高速公路——一条从北到南的宽阔空中走廊,海岸警卫队的救援直升机、警察航空队以及运送贵宾和人员的军用直升机都要经过这里。里根机场的飞机在上升或下降时经常要穿过这条空中高速公路。 因为其特定的条件限制,里根机场是美国三个实行“时段”制度的机场之一(另外两个机场是纽约的拉瓜迪亚和约翰·肯尼迪机场),联邦航空管理局通过该制度限制每天的起降架次,以防止空域过度拥挤。但据华盛顿大都会机场管理局(Metropolitan Washington Airports Authority)称,自 2000 年以来,国会已为机场的每日航班时刻表增加了 50 多个新时段,其中包括立法者去年批准的 10 个时段。(这 10 个时段尚未投入使用。这些航班预计将在未来几周内开通。届时,机场将增加 50 多架次起降,或 25 个往返航班。)2023 年,里根机场的旅客吞吐量在美国机场中排名第 24 位。 《纽约时报》1 月 30 日的报道:《国会不顾危险警告批准里根机场增加航班》 尽管 FAA、华盛顿机场管理局以及弗吉尼亚州和马里兰州的参议员都表示,这些额外航班会增加里根机场繁忙通道的灾难风险,里根机场的“时段”数量却被国会一再扩大,不由人不怀疑这是因为国会成员正是机场的主要使用者,这些新增的航班使议员们能够从距离国会山办公室仅几分钟路程的机场乘飞机回家。 在这条繁忙的通道上,已经发生了多起险些相撞的事故,其中包括 2024 年的 8 起,甚至在此次空难前的 24 小时内就发生了一次险些相撞的事故:一架军用直升机与另一架正在降落的支线喷气式飞机靠得太近,幸好后者及时放弃降落,重新爬高后绕着机场飞行,避免了一次灾难。 可以说,最后终于发生了空难,并不意外。长期积累的问题,无论是人员短缺还是不顾机场条件的不满足不断增加航班,就好像一颗定时炸弹,今天不炸,明天也一定会炸。 问题是,在定时炸弹依然存在的情况下,川普政府不正视问题的真正根源,却嫁祸于 DEI,这非但于事无补,而且其做法还在继续加重对系统的创伤。 本周三(2 月 5 日),马斯克在 X 上宣布要开始对 FAA 的整改了(上图)。 FAA 是个人命关天的部门。但是美国人民已经别无选择,只能寄望于川普和马斯克真的在乎人命。 【附】“没有空管员的机场”? 此文为“美国华人杂谈”与“信息正义”联合发表。但在“杂谈”发表了之后,又看见一条相关新闻,就加在“信息正义”的版本里吧。 据旧金山南部中半岛的 The Almanac Online 报道,位于圣马刁(San Mateo)郡的圣卡洛斯机场(San Carlos Airport)差一点成为没有空管员的机场。(美国的确有不少机场是没有机场塔台的,自然也就没有空管员。但这都是航班很少的机场。) 在美国有数百个机场的塔台是由私营公司在遵守 FAA 标准的条件下经营的,圣卡洛斯机场的塔台是其中之一。FAA 将圣卡洛斯机场塔台今年的合同签给了总部位于俄克拉荷马州的罗宾逊航空公司(RVA),合同从 2 月 1 日开始,而原来的长期供应商 Serco 公司的合同于之前一天结束。但是,因 RVA 拒付用以应对湾区高昂生活成本的 18000 美元的住房津贴,没有空管员肯去圣卡洛斯机场上班。好在 FAA 及时决定暂时将 Serco 的合同延长 2 个月,否则不知道会出现怎样的情形。 圣卡洛斯机场的塔台并不是一个全天候塔台。夜间航班少时,飞行员之间会通过一个共同的无线电频率进行通信,并确定自己的位置。但在上午 7 点到晚上 7 点左右的黄金飞行时间段,空管员的支持还是需要的。圣卡洛斯机场虽小,却是一个繁忙的机场,在黄金时段空域非常拥挤。 这件事再次反映了空管员的福利问题是个需要关注的问题。同时也告诉我们,私企并不是所有问题的答案。马斯克的“政府效率部”群发的邮件就是建议收件人辞职去私企就职,这里我们间接看见了其效果的一种可能。(说一句题外话:私企一定比政府部门高效是个迷思。私企中浪费和低效极常见,只是没有人去追责而已。只要不犯法,媒体也不会去盯着私企的浪费和低效。) 圣卡洛斯机场没有空管的问题虽然暂时解决了,但 2 个月后会如何,没有人知道。如果 2 个月后,真的发生没有空管员的情况,我希望解决方案是关闭机场,而不是一切“照常”进行。 参考资料 https://www.nytimes.com/2025/01/24/us/politics/trump-fires-inspectors-general.html https://airport.nridigital.com/air_may24/reason_for_air_traffic_controller_shortages https://www.nytimes.com/2025/01/30/us/reagan-airport-flights-congress.html https://www.thenation.com/article/society/trumps-racist-rants-conceal-the-rights-air-safety-failures/ https://mp.weixin.qq.com/s/f1RwJ8a073ciNv2rxRtNiA https://www.nbcwashington.com/news/national-international/is-there-an-air-traffic-controller-shortage-deadly-midair-collision-raises-concerns/3831276 https://www.npr.org/2025/01/31/nx-s1-5280426/deadliest-aircraft-crashes-us-history-washington-dc https://www.nytimes.com/2025/01/31/us/politics/trump-fbi-agents.html https://en.wikipedia.org/wiki/2018%E2%80%932019_United_States_federal_government_shutdown https://www.washingtonpost.com/opinions/2025/01/30/dca-crash-helicopter-faa-government/ https://www.washingtonpost.com/dc-md-va/2025/01/30/dc-plane-crash-helicopter-recovery-no-survivors-potomac-river/ https://www.bbc.com/news/articles/c391pe7lrv2o https://www.almanacnews.com/san-mateo-county/2025/02/04/san-carlos-airport-tower-staffing-trouble-averted-for-now 来源:加美财经
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加美财经
02-09 00:00
66亿贷款命悬一线,Rivian后续怎么看?
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中进行如此大规模的“改革”,这甚至包括
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之前的电动汽车和新能源政策及项目。 所以,大众汽车可能与此无关,因为它们与Rivian的技术合作伙伴关系最初的热情已经消退。尽管Rivian的资产负债表(截至第三季度有67亿美元现金)表现良好,再加上技术合作伙伴关系和资金注入,Rivian预计在2026年的预测期内仍无法实现自由现金流盈利。 接下来可能会更加艰难,随着特朗普逆转和撤销
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政府下电动汽车政策和倡议的“风暴”开始。更糟糕的是,Rivian的66亿美元能源部贷款也可能受到威胁,而该项目被认为是帮助Rivian为其佐治亚工厂开工建设的关键。 该工厂将主要用于从2026年起扩大其下一代R2和R3车型的生产规模,因此任何延误都必须在那之前得到解决。尽管我们还有时间,但随着日子一天天过去,投资者可能会变得更加焦虑,尽管特朗普在拒绝Rivian获得前总统
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批准的拨款时可能会面临法律障碍。尽管如此,特朗普已经展示了他如何可能绕过国会的权力和最高法院对TikTok的裁决,这表明市场在评估Rivian的执行风险时可能会非常谨慎,鉴于其自由现金流为负的盈利能力。 如果这些还不够,进一步撤销电动汽车补贴可能会引发另一场动荡,尽管也可以认为电动汽车初创企业和传统汽车巨头已经为此做好了准备。特朗普对电动汽车政策的反感并不是什么新鲜事,而且在他的总统竞选活动中也(毫不吝啬地)被使用过,因此即使是Rivian也应该有所预期。 马斯克认为,这样的撤销可能会比对特斯拉更伤害其竞争对手,尽管Rivian首席执行官 RJ Scaringe试图淡化其影响。他指出,Rivian的看涨论点是基于电动汽车作为长期解决方案的长期增长,因此,电动汽车补贴等短期措施虽然有帮助,但并不是决定性的。 但现在还不能明确地了解对潜在需求的影响,因为补贴在中国电动汽车行业早期的繁荣中发挥了关键作用,而且补贴至今仍在发挥着关键作用。因此,电动汽车补贴在帮助像Rivian这样的初创企业在行业中站稳脚跟并扩大规模时确实发挥着巨大的作用,福特和通用汽车在转型过程中也各自面临着挑战。 现在,我们还需要应对特朗普下令暂停国家电动汽车基础设施计划的工作,直到另行通知。交通部正在制定新的指导方针,没有人会认为特朗普政府没有试图拆除
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政府下的结构性电动汽车倡议。特朗普总统上台还不到三周,他已经签署了一系列行政命令,重塑美国政府,并在埃隆·马斯克领导的DOGE的授权下,削减联邦机构的“浪费”和“不必要的支出”。 如果你认为情况不能再糟了,现在汽车行业还面临着汽车关税带来的威胁和不确定性。当然,Rivian正在美国生产汽车,而且目前还没有出口任何汽车。然而,汽车供应链的全球性表明,这种影响并非微不足道,很可能会成为电动汽车制造商必须应对的又一个意想不到的逆风。 电动汽车行业面临的这一系列挑战已经使特斯拉进入熊市,这也影响了Rivian。福特首席执行官吉姆·法利对汽车关税对盈利能力的显著影响表示悲观,这无疑使情况变得更糟,向投资者发出了严厉的警告,同时也提醒特朗普政府这些关税的影响。尽管25%的关税已推迟到3月,但尚未取消,因此投资者必须密切关注Rivian将于2月20日发布的最新财报,以获取管理层缓解影响计划的更多信息。话虽如此,Rivian股票本周下跌近30%可能已经在一定程度上反映了这些不确定性,尽管现在还为时尚早,我们无法确定是否会迎来更严重和不利的影响。 来源:TIKR 华尔街预计2025年对Rivian来说将是相对艰难的一年,预计今年收入仅增长11%。然而,分析师也表示他们相信Rivian将在2026年获得显著提升,因为它可能会扩大其下一代R2和R3车型的生产。因此,如果我们在能源部贷款问题上获得更明确的信息(该贷款可能不会被撤销),投资者情绪可能会有所改善。目前,分析师还没有预计Rivian的情况会变糟,因为特朗普可能会面临巨大的法律挑战来撤销该计划。 此外,根据Rivian的前瞻性收入倍数(按企业价值计算),Rivian的2.5倍并不算过高,当我们考虑到特斯拉的10.5倍指标时。此外,Lucid的7.8倍估值显示了它们估值的分化,Rivian的“C”级估值表明我们不应过于悲观,因为重大不确定性可能已经被计入价格。 尽管如此,现在还没有评估出足够让我们现在过于兴奋的理由,因为逆风仍在其复苏上空盘旋,并且可能会在未来几周或几个月内加速。除非你对投资投机性股票并“寄希望于最好的结果”有偏好,否则投资者对像Rivian这样的高资本支出股票更加谨慎,它们仍在努力验证并维持其商业模式。 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$
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老虎证券
02-08 18:16
【五矿信托研报】2月资产配置月度报告:美国关税政策反复,关注国内节后复工进展
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月初延续了去年底的强势格局,1月10日
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政府针对石油贸易对俄罗斯发起新一轮制裁,油价大幅冲高,布油主力合约最高突破82.6美元/桶,1月20日特朗普正式就任美国总统,他的政策意图加大了市场不确定性,鼓励美国和沙特页岩油增产也对油价起利空作用,原油价格应声回落;1月上旬,炉料补库进入尾声,下游需求处于传统淡季,铁矿价格震荡下跌,中下旬,宏观情绪利好及澳洲飓风影响,铁矿价格V型反转。展望后市,特朗普的关税政策预计将继续作为美元保持强劲地位的重要支撑因素,对金价构成明显的下行压力,不过,地缘政治紧张局势的升级以及各国央行持续购买黄金的行为,为金价提供了一定程度的支撑,预计2月份金价会维持高位震荡;铜市短期较难出现基本面的明显改善,预计铜价以震荡为主;铁矿需求预计在2月中下旬会随着下游的复产复工而有所好转,铁矿价格有上涨动力;在原油市场方面,美国极寒天气继续刺激取暖需求,
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政府对俄罗斯发起的石油制裁在特朗普上任后尚无进一步表态,市场不确定性增加,预计2月油价宽幅震荡。 4、大类资产配置展望 (1)周期状态与资产配置 从增长-通胀来看,当前处于复苏早期阶段,随着外需出口与内需政策共振,经济增长超预期修复,但同时对政策依赖度高的特征尚未改变,内生增长动能仍然不强。社零表现小幅回升,以旧换新政策对消费的支撑作用仍在,但考虑到就业和收入改善的持续性不足、消费倾向同比仍为负贡献、消费信心边际弱化,当前消费的内生动力尚未稳固。固定资产投资同比回落至低位,结构上基建投资小幅回落,制造业投资呈现韧性,而地产投资仍有下行惯性;出口表现超预期回升,主要受短期抢出口因素的带动。CPI仍弱、PPI同比小幅回升,物价偏弱状态尚未实质改变。 从货币-信用来看,当前进入阶段性的宽货币、信用弱企稳的状态,考虑到财政政策有待两会公布,年初社融同比向上弹性不大。货币方面,宽松基调的大方向保持不变,但在美国关税政策压力下,稳汇率诉求提升,从节奏上对货币宽松带来一定扰动,央行暂停净买入国债,资金面也有所收敛。信用方面,12月社融存量同比在政府债券的带动下小幅回升,但结构上改善相对有限,私人部门脉冲仍处于底部、年底票据仍在冲量,地方政府化债仍是重要影响因素。往后看,由于今年春节时间偏早、银行“规模情节”弱化,预计年初信贷开门红不及去年,同时考虑到政府债券节前发行量有限,预计1月社融增速将边际走弱。2月春节过后政府债券发行将逐渐提速,信贷需求偏弱的局面尚难明显扭转,融资主体依赖政府部门、融资量依赖政策力度,因此整体信用扩张的弹性仍然受到约束。 综合来看,周期状态总体对应于复苏早期阶段,相应资产表现排序为:债券、股票>商品。如果后续能够出台较大力度的财政刺激政策,并观察到实际政策效果显现,那么周期状态有望逐渐向复苏中期过渡,相应资产表现排序为:股票、商品>债券。 (2)月度主观评分与资产配置展望
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金融界
02-08 18:05
突发消息!特朗普宣布“解雇”
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撤销安全许可、终止接收机密情报信息
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普周五(2月7日)宣布,他将撤销前总统
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(Joe Biden)的安全许可,并停止他的每日情报简报。他认为,这位美国前总统没必要再接收任何美国机密信息。 特朗普在旗下社交媒体平台Truth Social上帖文写道:“
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没有必要继续获得机密信息的访问权限。因此,我们立即撤销
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的安全许可,并停止他的每日情报简报。他在2021年开创了这一先例,当时他指示情报界(IC)阻止美国第45任总统(特朗普)获取国家安全详细信息,这是对前总统的礼遇。” “我将永远保护我们的国家安全——乔,你被解雇了。让美国再次伟大!”特朗普写道。 (来源:Truth Social) 他引用了特别顾问罗伯特·赫尔(Robert Hur)的报告,该报告将
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去年描述为“一位好心、记忆力差的老人”。
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当时表示,他的记忆力很好。 胡尔在2024年表示,
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登在
2017年卸任副总统后不会因故意保留机密文件而面临指控。
拜
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提及,指控他故意保留机密材料“完全是错误的”。 传统上,美国前总统即使在离任后仍会收到一些情报简报。 特朗普在周五帖文中还指控,
拜
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利用任职期间指示情报界阻止特朗普获取有关国家安全的细节。 2021年上任后不久,
拜
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告诉哥伦比亚广播公司(CBS News),他认为,特朗普不应该有权获取情报简报,因为特朗普“行为反常”,而且人们担心他可能会分享信息。 “给他提供情报简报有什么价值?除了他可能会失言说些什么之外,他还能产生什么影响?”
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当时说。 《纽约时报》(New York Times)报道,从实际角度看,特朗普这一决定意义不大。前总统偶尔会得到简报,部分是出于礼节,部分是因为在两党合作精神更为浓厚的时候,现任总统有时会打电话给前任总统征求意见,或者询问他们处理微妙外交谈判的经验。 (来源:New York Times) 但特朗普似乎不可能打电话给他的前任。相反,撤销安全许可主要是特朗普上任19天内一系列震惊行为的又一清单。 特朗普已经撤销了对其第一届政府5名前官员的联邦保护,其中包括一些官员——前国务卿迈克·蓬佩奥、前国防部长马克·T·埃斯珀和前国家安全顾问约翰·R·博尔顿——一系列情报表明,伊朗密谋杀害他们。 特朗普上任第一天就签署命令,撤销51名前高级情报官员的安全许可。这些官员在2020年签署了一封公开信,信中称,在
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儿子亨特(Hunter Biden)名下发现的一台笔记本电脑“具有俄罗斯情报行动的所有典型特征”。后来的调查发现,俄罗斯没有明显参与其中。 但即便如此,特朗普也没有向他的前任发难。当天早些时候,当
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乘坐直升机离开国会大厦时,特朗普曾向他的前任挥手告别。 周五晚上,特朗普前往他在佛罗里达的庄园兼俱乐部海湖庄园,这种犹豫终于得以平息。他计划周日前往新奥尔良观看超级碗比赛。 “我认为这只是一种表演而已,”在特朗普第一任期内向他提供高度机密“总统每日简报”的贝丝·桑纳(Beth Sanner)在周五晚间受访时表示。 她解释说:“前总统需要简报的唯一原因是在与外国领导人对话之前做好准备,或者因为他们有其他与外交政策相关的活动。但除了在这些时刻之前之外,没有其他真正的理由这样做,在这种情况下,很难想象
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真的需要它。”
lg
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圈内人
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02-08 12:14
“西方客户感到震惊”!美媒:这是中国国家主席习近平向特朗普发出的警告
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企业正寻求扩大钨矿的开采和加工业务。
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政府去年9月份对钨和其他关键资源征收25%的关税,作为使美国工业摆脱中国控制的供应链战略的一部分。 加拿大矿业公司Almonty Industries首席执行官Lewis Black表示,中方的出口管制措施令他的客户感到“难以置信”。 Black说:“这是一次警告。没有钨,我们就无法生存。我们的经济、制造业和国防都非常依赖它,但中国、俄罗斯、朝鲜等国拥有90%的产量。” 《新闻周刊》通过电子邮件联系了中国外交部,请其置评。 去年年底,美国对中国公司实施制裁,指责这些公司向俄罗斯供应电子产品和其他具有潜在军事用途的商品。此后,中国对钨采取了针锋相对的措施。 从2019年到2022年,中国也是美国铋的主要供应国,占68%,其次是韩国(20%),比利时和墨西哥(各占2%)。这种金属主要用于化妆品、工业过程、实验室和制药。 中国周二限制的其他材料似乎在很大程度上是象征性的,因为中国只向美国供应一小部分中国的进口总额。其中之一是钼粉,这是制造业的关键。秘鲁是美国钼矿石和精矿的主要来源,占进口量的近三分之二,其次是墨西哥(18%)和智利(12%)。 虽然中国是铟的来源国,但美国的盟友韩国、日本和加拿大也是这种金属的主要供应国。这种金属用于生产电视和手机屏幕。 《矿业周刊》援引一位不愿透露姓名的伦敦大宗商品交易商的话说,考虑到这些材料的许多其他来源,中国的“警告”对这些市场的影响可以忽略不计。 中国商务部发言人周二对媒体表示:“对钨等相关物项实施出口管制是国际通行做法。中国作为全球主要的钨等相关物项生产国和出口国,长期以来,坚定履行防扩散等国际义务,根据维护国家安全和利益需要,依法对特定相关物项实施出口管制,此次增列相关物项,体现了统筹发展和安全的管制理念,有利于更好维护国家安全和利益,有利于更好履行防扩散等国际义务,有利于保障全球产业链供应链安全稳定。出口符合相关规定的,将予以许可。” 矿业公司Almonty Industries的战略顾问、亚洲学者兼Park Strategies副总裁Sean King说:“北京最近的重大矿产突袭表明,习近平正在采取有针对性的强硬措施。然而,这只是一个姗姗来迟的警钟,因为美国及其朋友和盟国早就应该在国内和/或友好市场寻找这些材料的来源。” 中国当局强调,贸易战“没有赢家”,并呼吁华盛顿方面“与中国相向而行”。 白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特(Karoline Leavitt)周一对记者说,特朗普很快将与习近平举行会谈,但没有透露会谈的具体时间。
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tqttier
02-08 11:30
“解雇”
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,新关税威胁又来?特朗普再掀全球市场恐慌
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保障,希望尽快与特朗普会面。 “解雇”
拜
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、 指示马斯克“血洗”联邦政府 对外“动作”不断之外,特朗普对内“开刀”也没停下。 特朗普最新透露,已经喊马斯克去查美国国防部的钱都花去哪儿了。 当地时间2月7日,他表示已指示马斯克带着他的政府效率部团队审查几乎所有事情,包括五角大楼和教育支出等。 凭借特朗普赋予的特殊权力,稍早前马斯克已经迅速、硬核地开始“血洗”联邦政府。 不过其大刀阔斧的瘦身改革也并非那么容易。 当下美国政坛掀起“风暴”。比如各州正提起诉讼,阻止马斯克的政府效率改革接入政府支付系统。 特朗普则对马斯克领导的“政府效率部”予以称赞。 “我为这群年轻人所做的工作感到骄傲……如果不做这些事会很容易,但我们必须把这些事务拆开,找出腐败。” 另外特朗普最新透露,取消了前总统
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密信息权限。 他在其社媒平台发文称,
拜
登记
忆力差,即使在“巅峰时期”,也不能把敏感信息托付给他。 实施上,这也是特朗普对
拜
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的回击。 按照美国政界传统,前总统即使在离任后也有权接收机密信息。 但特朗普在上一次离任之际,
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曾指示情报界停止向他提供国家安全详情。 所以,这一回特朗普暗讽此番操作是“前总统享有的礼遇”。 “我将永远保护我们的国家安全——乔·
拜
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,你被解雇了。让美国再次伟大!”
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格隆汇
02-08 10:47
中美突传激进法案!美国拟下载DeepSeek面临最高20年监禁、1亿美元罚款
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伦等持不同观点的议员都认为,美国前总统
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政府在2022年开始实施对华AI芯片出口禁令之前行动不够迅速。 《华盛顿邮报》(Washington Post)获得的霍利和沃伦在致国会的一封上诉书中写道:“多届政府在企业利益的驱使下未能及时更新和执行我们的出口管制。我们不能让这种情况继续下去。” (来源:Washington Post) 本月初,DeepSeek证明只需使用极小一部分资源,便可达到OpenAI顶级AI聊天机器人的性能,这引发了人们对华尔街可能支付过高价格的担忧。 立法者认为,中国的AI可能对国家安全构成重大威胁,而美国企业仍在因突然出现的激烈竞争而感到震惊,这场竞争导致美国企业市值损失逾1万亿美元。 霍利和沃伦是越来越多寻求加强对中国出口管制的议员之一,旨在限制中国企业从美国芯片制造商英伟达(NVIDIA)等公司获取关键AI芯片。 英伟达首席执行官黄仁勋上周会见了总统特朗普,就在几天前,英伟达创下历史上公司单日亏损最大的纪录。目前,会议具体内容尚不清楚,一位发言人告诉路透社,“黄仁勋和特朗普讨论了加强美国技术和AI领导地位的重要性”。 特朗普告诉记者:“我不能说会发生什么。我们举行了一次会议。这是一次很好的会议。” 考虑到TikTok禁令仍在实施中,各方不断争论不休,似乎不太可能有足够的意愿彻底禁止美国人使用DeepSeek。该禁令源于国家安全担忧,已于去年在国会通过,但由于特朗普对该禁令(他最初支持该禁令)的新反对,该禁令仍悬而未决。
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圈内人
2评论
02-08 10:26
【美股收评】三大股指全线收跌,特朗普关税言论加剧市场担忧
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最新修正后的就业数据显示,前总统乔·
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(Joe Biden)执政期间,美国截至去年3月的12个月内,新增就业岗位比此前估计少了59.8万个。不过,该修正幅度仍小于去年8月估计的81.8万个。 芝加哥期权交易所波动率指数(VIX),即“华尔街恐慌指数”周五上涨,表明市场避险情绪上升。 短期利率期货交易员目前预计美联储今年仅降息一次,而此前市场押注6月开始降息两次。 焦点个股 标普500指数中11个行业板块大部分下跌,其中非必需消费品板块跌幅约2.5%,领跌市场。 优步(Uber, UBER.N)上涨,因亿万富翁对冲基金经理比尔·阿克曼(Bill Ackman)披露对该公司持有大量股份。 亚马逊(Amazon.com, AMZN.O)下跌,因其云计算部门(AWS)表现疲弱,且第一季度营收和利润指引低于市场预期。 Expedia(EXPE.O)上涨,因该在线旅游平台(Online Travel Platform)第四季度财报优于预期。 e.l.f. Beauty(ELF.N)暴跌,因该化妆品公司下调全年净销售额和利润预期。 本周市场走势动荡,周初因特朗普宣布全面贸易关税,市场大跌,但随后因特朗普周一暂停对墨西哥和加拿大商品加征关税一个月,市场情绪有所缓解。同时,多家企业发布强劲财报,一定程度上抵消了市场疲弱的开局。
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Dan1977
02-08 05:33
特朗普会见美钢CEO讨论收购案未果,美钢股价仍低于日本钢铁报价近29%,关税政策或成关键因素
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。 此次会谈的背景是,2025年1月,
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总统通过行政命令阻止了日本钢铁公司收购美钢。特朗普与布里特的会谈中,特朗普表示将继续通过提高关税支持美国钢铁行业,认为国内产业需要保护。特朗普在2024年总统选举中曾明确反对收购,并承诺采取措施增强美国的制造业实力。 美钢股价波动及与日本钢铁收购案的关系 美钢股价在2025年2月6日上涨了3.6%,收盘价为39.27美元每股。尽管股价有所回升,但仍比日本钢铁提出的每股55美元收购报价低了近29%。这表明市场对美钢未来的前景仍持谨慎态度。以下是美钢股价与日本钢铁收购案相关的波动数据: 日期 美钢股价(美元) 与收购报价差距(%) 2025年2月6日 39.27 29% 2025年1月 38.06 30.8% 2024年12月 40.52 26.5% 特朗普对日本钢铁收购案的立场及其政治背景 特朗普在2024年总统竞选期间一直明确表示反对日本钢铁收购美钢,认为此举将导致美国钢铁行业的进一步外资控制,影响国家经济安全。他承诺将采取关税政策保护美国钢铁产业免受外资收购压力。此外,特朗普还指出,关税政策将鼓励国内企业发展,从而增强美国制造业的竞争力。 然而,自从2025年1月
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政府决定阻止收购案后,特朗普和副总统JD·万斯(JD Vance)对此问题的公开言论显著减少。特朗普的立场似乎发生了一定变化,未再公开评论该收购案。 法院诉讼及美钢收购案未来走向 美钢公司与日本钢铁公司目前正在通过法院试图推翻
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政府的决定。尽管收购案遭遇阻碍,双方依然表示希望能够通过法律手段实现交易。日本钢铁公司在2025年2月6日的财报中表示,仍希望特朗普能够理解并支持这一交易,因为他们认为这一收购是推动全球钢铁行业发展的最佳途径。 专家点评 “特朗普的关税政策虽然受到了钢铁行业的支持,但此举可能导致美钢公司面临更大的竞争压力,尤其是在全球化竞争日益激烈的背景下。” —财经分析师 李明(2025年2月6日) “美钢股价持续低于收购报价,显示出市场对于其未来前景的担忧,特别是在全球钢铁行业整体不景气的情况下。” —经济学家 张强(2025年2月6日) “尽管
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政府阻止了收购案,但美钢依然具备强大的市场影响力,其未来的股价表现仍需关注。” —投资顾问 王鹏(2025年2月6日) “如果特朗普能够落实更高的关税政策,美国钢铁行业可能获得一定保护,但国际钢铁市场的竞争压力不容忽视。” —国际贸易专家 李娜(2025年2月6日) “日本钢铁公司与美钢之间的收购案,无论最终是否能够推进,都将对全球钢铁市场格局产生重要影响。” —全球经济分析师 陈敏(2025年2月6日) 编辑总结 特朗普与美钢CEO的会晤再次表明了美国钢铁行业面临的复杂局面。尽管特朗普依旧坚定支持关税政策,但美钢与日本钢铁的收购案已经被
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政府所阻止,且双方正在通过法律途径寻求解决办法。未来,美钢的股价走势和行业竞争格局将受到政策变化和全球市场动向的影响。 名词解释 美国钢铁公司(US Steel):是美国领先的钢铁制造商之一,主要从事钢铁的生产、加工和销售。 日本钢铁公司(Nippon Steel):全球最大的钢铁生产公司之一,总部位于日本,业务遍及多个国家和地区。 关税政策:指政府对进口商品征收税款的政策,旨在保护本国产业免受外部竞争的压力。 今年相关大事件 2025年1月:美国总统
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阻止了日本钢铁公司对美国钢铁的收购案,强调保护美国钢铁产业。 2025年2月:特朗普会见美国钢铁公司CEO,讨论关税政策及美钢未来发展。 2025年2月:美钢与日本钢铁公司就收购案进行法律诉讼,希望推翻
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政府的阻止决定。 来源:今日美股网
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今日美股网
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