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金融科技企业境内展业反洗钱合规要求
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也不具备上述功能。警方将该案定性为“以
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等数字货币为交易媒介的网络传销及洗钱案”。 截至案发,PlusToken平台涉案的
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等数字货币总值逾400亿元,该案在一定程度上揭示了中国目前所面临的十分严峻的虚拟货币跨境洗钱形势。 3、上海富友支付服务股份有限公司案 2023年,中国人民银行上海市分行在11月15日发布了与上海富友支付服务股份有限公司洗钱案(简称“富有支付”)相关的公告,对富有支付处以455万元的罚款,同时也对时该支付服务公司董事长的违法行为判处罚款8.5万元。 在本案中,富友支付因未依照中国反洗钱法律法规的具体规定履行客户身份识别义务、按时报送大额交易报告或者可疑交易报告,并与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户等违法行为,被认定为违反应尽的反洗钱义务。 4、迅付信息科技有限公司案 根据中国人民银行上海市分行在11月15日公布的公告,迅付信息科技有限公司(简称“环迅支付”)因未按规定报送大额交易和可疑交易报告及履行客户身份识别义务,同时与身份不明的客户进行交易等违法行为,被判处500万罚款。与此同时,该支付机构的副总经理对“未按规定报送大额交易和可疑交易报告”负有责任,被判处罚款5万元,另一名副总经理对上述三项违反反洗钱义务的行为负有责任,被罚款11万元。 5、上海汇付支付有限公司案 2023年,中国人民银行在经过调查后,公布关于上海汇付支付有限公司(简称“汇付支付”)的多项行政处罚信息,包括但不限于没收违法所得91.5万元,罚款3172万元,对业务负责人及分别处以罚款10万元与11.5万元。 涉案公司在2023年执业过程中违反了中国现行法律法规的具体规定,包括但不限于《反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》等,并存在未按规定报送大额交易报告与可疑交易报告、保存客户资料和交易记录、履行客户身份识别义务及与身份不明的客户进行交易等违规情形。 四、 金融科技企业在中国大陆展业的合规要求 1、企业应学习并遵守中国反洗钱和打击恐怖融资相关法规法规及规章 全国人民代表大会常务委员会于2006年出台了《反洗钱法》这一针对于规定反洗钱义务的专门性法律,在往后的十余年内,中国人民银行等监管机构出台了数种与反洗钱和打击恐怖融资的相关办法。在后疫情时代,随着《中国金融科技生态白皮书》、《2022 中国金融科技企业首席洞察报告》等文件的公布,科技金融在中国展业的蓬勃前景与反洗钱义务的重要性再次得到验证。 毫无疑问的是,各国在反洗钱义务方面所制定的标准和措施不尽相同,金融科技企业不能仅仅将现有单一模式在展业过程中进行复制普及。根据中国大陆相关金融监管机构及立法机关出台并生效的上述法律法规(详见第二部分所列)规定,科技金融企业必须在展业前深入学习和了解中国大陆所规定的反洗钱和打击恐怖融资相关条款,包括但不限于其所应负的职责和义务、合规责任和要求等。 2、企业应进行员工培训,加强员工在展业过程中的反洗钱意识并合理监管 根据中国《反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》等与企业反洗钱义务相关的具体条款规定,金融科技企业应事先对员工进行反洗钱合规培训,并定期通过培训加强员工的反洗钱意识。 各金融科技企业应根据中国法律法规的具体要求,制定反洗钱培训计划,确保所有员工接受必要的反洗钱培训,包括但不限于洗钱风险评估、客户尽职调查等方面的知识,以便员工能够了解公司的反洗钱政策和程序,并掌握如何有效地应对洗钱风险,确保其了解反洗钱法规和公司内部合规政策、能够辨识和报告可疑交易,从而尽可能地减少洗钱活动的出现。 同时,科技金融公司也应通过制定展业规范和流程、设置审批制度、加强内部控制等方式,在展业过程中加强监管,确保员工在展业过程中遵守反洗钱政策和程序,从而事先规范员工行为,减少洗钱风险的目标。 3、企业应在展业过程中准确确认客户身份并注意监测和报告可疑交易 根据中国《反洗钱法》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等与企业反洗钱义务相关的具体条款规定,金融科技企业应在展业过程中承担其在预防洗钱方面的职责和义务,包括但不限于企业应确认客户身份,了解其业务背景交易与风险承受能力,建立有效的交易监控系统,注意监测和报告可疑交易等。 为更准确地确认客户身份,根据《2022 中国金融科技企业首席洞察报告》中所提及的具体建议,各金融科技企业应加快重点领域金融数字化转型和金融科技应用标准制定,并在提供金融服务的过程中彻底贯彻客户尽职调查原则,不仅要在开户和提供金融服务前,收集、核实客户身份信息,了解客户背景和风险等级以确保客户的真实身份和交易活动的合法性,而且要建立交易监测系统,识别可疑交易,包括但不限于不符合客户身份、交易性质等异常交易或涉及不法行为、犯罪活动等违规违法交易。 与此同时,随着中国证券、基金行业洗钱活动数量逐年增多,各金融科技企业应加大力度监测并报告可疑交易。在中国人民银行近年披露出的因违反反洗钱义务而受到的处罚案例中,未按规定报送可疑交易报告占据了很大部分的处罚原因。例如部分企业未能监测并报告其客户或存有一定关联性的账户之间在一天内发生多次异常的互为交易对手的交易,且成交金额较大,占比较高;客户短时间内多次托管转入大量资金后又短期内卖出或将大部分资金取出的情况等异常情形。 4、企业应在展业过程中提高反洗钱合规意识,加强反洗钱控制的内部监管 根据中国《反洗钱法》、《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》、《中国人民银行关于进一步加强支付结算机构反洗钱监督管理的通知》等与企业反洗钱义务相关的具体条款规定,金融科技企业应在展业过程中承担其在预防洗钱方面的职责和义务,各企业应该就反洗钱问题建立内部程序,明确相关的责任负责人。 各金融科技企业应根据中国反洗钱相关法律法规及政策性文件的要求,制定反洗钱内部程序及标准,明确内部反洗钱职责和流程,建立反洗钱风险评估和监测体系,也要注意定期进行内部自查与审计,发现问题及时纠正并建立健全内部报告和违规处理机制。 同时,各金融科技企业应任命充分了解中国反洗钱义务和法律标准反洗钱合规官,通过这种方式,定期向监管部门进行汇报并更新反洗钱合规措施,内容包括但不限于新的立法政策、合规举措、内部审计报告、监管与合规报告、第三方评估以及大额交易与可疑交易报告等。 5、企业应积极应对反洗钱调查并搭建合作与信息共享平台 根据中国《反洗钱法》、《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》等与企业反洗钱义务相关的具体条款规定,金融企业应在展业过程中积极应对反洗钱调查并搭建合作与信息共享平台。 一方面,各金融科技企业应依据相关法律法规及政策性文件的规定,积极应对反洗钱调查。若涉嫌违法的金融科技企业在接受监管机关的多轮检查后仍无法排除嫌疑,则会被处以行政处罚。基于此,首先,各企业应充分表达其与监管部门进行合作的强烈意愿意愿并作出协助了解企业的商业模式等具体内容的承诺。其次,各企业应表明其整改的启动时间及具体安排(如整改方案与整改具体时间表)并对整改工作进行及时跟踪、汇报。 另一方面,各金融科技公司在展业过程中应与相关监管机构、行业协会、专业的合规咨询公司及其他金融机构建立合作与信息共享平台,进而实现共同应对洗钱风险的目标。通过共享信息和数据、共同制定标准和最佳实践,企业也可以更好地识别和预防洗钱活动,从而在一定程度上加强行业间的合作和合规性。 6、企业应充分借鉴行业反洗钱经验并深入推动监管沙盒机制应用 根据中国《反洗钱法》、《金融科技发展规划(2022-2025年)》等与企业反洗钱义务相关的具体条款规定,金融科技企业应在展业过程中承担其在预防洗钱方面的职责和义务,各企业应该就反洗钱问题充分借鉴行业反洗钱经验并深入推动监管沙盒机制应用。 各金融科技企业应根据中国反洗钱相关法律法规及政策性文件的要求,充分借鉴传统金融机构和其他行业的反洗钱经验,包括但不限于技术工具、监测方法和风险管理措施等,以在最大程度上加强企业反洗钱能力,更好地贯彻履行反洗钱义务。 同时,各金融科技企业应积极参与监管沙盒机制,与监管机构合作进行创新试点,以探索合规的新业务模式和技术应用。有序推动监管沙盒机制跨业态、跨境的信息交流,借鉴国际经验探索不同种类沙盒(如快速、主题、数字等)的创新机制,为企业在展业过程中所使用的金融科技创新提供合理有效的测试机会。 来源:金色财经
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金色财经
2024-09-04
中国涉案加密资产处置新规初现端倪?利好了谁?
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2022年就已经达到了348亿元,涉及
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、以太币、泰达币(USDT)等多种主流加密货币。值得注意的是,如果考虑到加密资产在2024年大牛市中迎来的暴涨,这些沉淀的加密资产的估值很可能已经是一个天文数字。 另外,从上表中我们也能看出,涉加密资产犯罪的总体数量正在快速下降,但是涉案加密资产的数量却反向冲锋,由此可知,涉加密资产犯罪正在成为规模化犯罪、专业化犯罪的好用工具。 飒姐团队写道:“从团队处理的案件来看,加密资产已经更加广泛和大规模的进入到涉黑、洗钱、电诈等领域中,因此,未来很长一段时间,涉刑事案件的加密资产必然会越来越多,如何合法合规的查封、扣押、鉴定并最终处置加密资产,成为司法领域一个不可忽视的命题。” 2024年,加密资产处置的“变”与“不变” 1. 加密资产处置出现了什么新变化? 从飒姐团队近期接触和处理的涉刑事案件加密资产处置的情况来看,目前中国司法机关在实践中存在两种处置涉案虚拟货币的方式: 一、由法院将判决后没收的虚拟货币上交地方财政部门处置; 二、由侦查机关在侦查阶段进行处置。 但是,无论何种处置方式,都涉及如何“变现”的问题。 在判决后上交地方财政部门的情况下,由于地方财政通常只能接受以法定货币形式的上交,但司法机关本身并没有建立起一套行之有效的加密资产变现渠道,无法将加密资产变现后上交,因此在该种情况下只能将加密资产封存后“压舱底”。 在侦查机关在侦查阶段进行处置的情况下(此类情况在实践中逐渐成为主流),侦查机关本身虽然无法将涉案加密资产变现,但其很可能会要求犯罪嫌疑人或家属配合将涉案加密资产委托第三方出售,再罚没变现后的货币。甚至,在涉案加密资产泛滥的今天,中国司法机关还传递出要建立一个“第三方加密资产处置机构白名单”的说法。 由此,目前在中国市场上衍生出众多第三方加密资产处置机构,有部分机构甚至已经与部分地方侦察机关签署了合作协议。 至于实际处置手段与方式,据飒姐团队观察,虽然总体上是八仙过海各显神通,但其实大部分的第三方加密资产处置机构都是利用了不同国家对虚拟货币管制的差异,将犯罪嫌疑人及家属交付处理的加密资产通过自有渠道转移至监管较为宽松且外汇管制不严的国家(如部分中东富裕国家等)将加密资产兑换成该国或该地区的法定货币或者美元后,通过结汇通道进入中国后,作为罚没或追赃退赔资金交由司法机关处置。 但是,该种处置方式最大的问题就在于于法无据,甚至帮助将加密资产兑换为法定货币的业务本身,就已经违反了中国的相关规定,可以说,即使帮助的对象实质是司法机关,但由于委托人仍然是犯罪嫌疑人本人或其家属,第三方加密资产处置机构所承担的风险依然高企。 2. 不变的是9.24通知以及诸多法律风险 2021年9月24日,央行、两高等十部门联合发布了《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》(简称“9.24”通知),明确了加密资产互兑、加密资产兑法币、法币兑加密资产的性质:“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动......境外虚拟货币交易所通过互联网向中国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。” 飒姐团队在此重申,在当前9.24通知依然有效的情况下,无论以何理由从事或变相从事加密资产互兑、加密资产兑法币、法币兑加密资产等相关业务的行为,均为“非法金融活动”。 另外,在第三方机构处置加密资产的具体手段上,同样存在一些亟待解决的合规问题。 具体而言,主要是OTC法币的来源存在灰色地带且难以监管所导致的。目前,一些比较野的第三方加密资产处置公司为了减少处置成本,存在危险性较大的操作,部分行为甚至涉及犯罪,例如: 一、境外OTC渠道资金来源不明,有可能混杂黑钱赃款; 二、不走结汇渠道入境,而是通过地下钱庄直接转换为现金交付; 三、短期挪用处置资金牟利; 四、谎报OTC汇率私自截留处置款等。 根据飒姐团队的实务经验,此类行为一旦被查实,地方公安机关与第三方加密资产处置机构之间签署的协议、乃至公安部等司法机关的“白名单”都不会成为隔绝刑事犯罪的“免死金牌”。 总结 飒姐团队总结称:“我们注意到,最高人民法院近日在公众号发布了《2024年度司法研究重大课题招标公告》,其中重点资助课题就包括了“涉案虚拟货币处置问题研究”。结合上海等多地司法机关出台的一些加密资产处置内部规定,我们可以看到司法机关所释放出的“解决加密资产处置难”问题的明确信号。” “但是,我们同样也要看到,当前在加密资产处置领域仍面临诸多挑战,9.24通知的持续有效,意味着加密资产相关的互兑和兑换活动在法律上仍被严格限制。此外,第三方机构在处置加密资产时,如何确保资金来源的合法性、如何避免与地下钱庄等非法渠道合作,以及如何确保资金流转的透明度和合规性,都是亟待解决的问题。” “总而言之,各位老友们在开展加密资产处置业务的过程中,务必谨慎,切勿进行一些大胆且不切实际的“监管套利”,谨防自身陷入刑事风险中。“
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圈内人
2024-09-04
加密 ETF 成为 2024 年资金流入最热门的基金板块
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中,流入量最大的 4 支 ETF 都是
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现货 ETF,而资金流入量最大的 25 支 ETF 中,加密 ETF 占据了其中的 13 支。 贝莱德的 iShares(IBIT)迄今为止已吸引了 210 亿美元的资金流入。富达基金的 FBTC 紧随其后,净流入 100 亿美元。此外,ARK 21Shares(ARKB)和 Bitwise(BITB)均获得了约 20 亿美元的资金净流入,使其成为今年流入量第三和第四大的 ETF。 以太坊现货 ETF (ETHA)资金流入量排名第七,截至 8 月份,该基金净流入突破了 10 亿美元。以资金流入总量计算,
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现货 ETF 与以太坊现货 ETF 产品目前已持有超过 600 亿美元资产。加密 ETF 市场将继续扩展到新型数字资产和多样化加密指数。Grayscale 全球 ETF 主管 Dave LaValle 表示,我们将看到市场上会出现更多的单一资产产品,当然也包括一些基于指数和多样化的产品。 目前依然有多种加密 ETF 在等待监管部门的批准,其中包括单一加密资产锚定的 Solana 现货 ETF 以及 Hashdex 纳斯达克加密指数 ETF 等多元化加密资产。LaValle 表示,加密现货 ETF 的资金净流入已超过历史上任意一种 ETF 年资金流入量的三倍,这表明加密资产 ETF 正在被大规模采用。 免责声明:本节提供的信息仅供参考,不代表任何投资建议或FameEX官方观点。
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尚链财经
2024-09-04
FameEX 加密货币每日晨报新闻丨9月4日, 2024
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短期持有者的近期表现与 2019 年中期类似 CryptoQuant 的一项分析结果显示,
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短期投资者仍是推动
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上涨的关键因素。但最近短期持有者的交易策略发生了微妙的变化,大多数投资者要么坚持持有要么亏损出售。据悉,目前的 UTXO 水平与 2019 年类似,当时
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价格从 2017 年 12 月起花了近 500 天的时间才突破 20,000 美元的历史高点。 2027 年 AI 产业的能耗或将超过
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挖矿 据报道,随着科技公司大力发展人工智能技术,该产业与
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矿工的能源竞争日趋激烈,这对美国的能源消耗产生了重大影响。分析师预测,到 2027 年,AI 的能源需求将超过
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挖矿,将有 20% 的电量将转向 AI 领域。 日本央行释放的加息信号让
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市场再度承压 近日,日本央行行长上田一夫表示,如果经济和通胀符合预期,日本央行可能会再次加息。尽管七月份已经加过一次息,但通胀调整后的利率仍为负值,这保持了宽松的经济环境。日本进一步释放的加息信号让
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市场再度承压,并抑制了
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的上涨趋势。 Elon Musk 推出全球最强 AI 训练系统 Colossus 据报道,Elon Musk 对外宣布,他的人工智能公司 xAI 推出了 Colossus 100k H100 训练集群,这是目前世界上最强大的人工智能训练系统,拥有 10 万个 GPU。该项目耗时 122 天完成,并计划很快扩展到 20 万个 GPU。相比之下,OpenAI 最强模型也才使用了 80,000 个 GPU。 报告显示 96% 的 NFT 流动性为零,超 43% 的持有者处于亏损状态 最近的一份报告显示,有将近 96% 的 NFT 交易量几乎为零,被视为已经“死亡”,社交媒体也很少出现这些 NFT 的最新动态或信息更新。报告分析了超过 5000 个 NFT 和 500 万笔交易,发现超过 43% 的 NFT 持有者处于亏损状态,平均投资回报率下降了 44.5%。 委内瑞拉总统马杜罗呼吁重返加密货币世界 9 月 3 日,委内瑞拉总统尼古拉斯・马杜罗在与银行业代表会晤时表示,该国需要“重返加密货币世界”。这一声明来自于此前 PDVSA-Crypto 计划造成 200 亿美元未入账石油销售损失的背景下。马杜罗强调了全球正向多币种模式转变,但未提及国家加密货币"石油币"的复兴计划。 免责声明:本节提供的信息仅供参考,不代表任何投资建议或FameEX官方观点。 来源:金色财经
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金色财经
2024-09-04
行情不佳大资金抱团BTC
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的因素下,机构资金们只能远离山寨币拥抱
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的表现依然是最坚挺的。 不过,StarEx交易所分析师认为随着美联储开始降息,货币会逐步宽松,预计风险偏好和信贷条件将有所改善,较低的利率可能重新点燃稳定币总市值的增长,从而推动行情继续上行。 现在的市场行情依然不佳,但StarEx交易所分析师认为长期看,每次熊市大跌,都是机会,洗去浮躁,下一次牛市将更加有力。 来源:金色财经
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金色财经
2024-09-04
中国突传罕见信号!人民法院报:政府应尽快推出虚拟货币规范
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有望解封?
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置的虚拟货币总量达到了惊人的数值,涉及
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、以太币、泰达币(USDT)等多种主流虚拟货币,总价值估计超过数十亿美元。 另据SAFEIS安全研究院统计,中国2023年已打击涉虚拟货币犯罪案件总量428件,较2022年减少了88.9%,但整体涉案金额陡增至4307.19亿元人民币,约是2022年的12.36倍,“虚拟货币已逐渐成为中国主要的刑事涉案虚拟财物之一”。 这些数据仅涵盖了已知的、正式进入司法程序的虚拟货币,实际数量可能更为庞大,因为许多案件仍在调查阶段,尚未完全统计。 涉案虚拟货币的司法处置是目前司法机关颇为棘手的现实难题,山东省和福建省分别提出了不同处置方法,包括与发行方协商回收、拍卖优先,以及委托第三方机构处置等。 虚拟货币司法处置中通常面临以下法律问题:权属认定的问题、虚拟货币价值评估的问题和虚拟货币合法变现的问题。 另外,文章还提到,司法处置之所以出现两难困境,是因为在认知上否认虚拟货币财产属性的同时,在涉案财务处理过程中又无法回避虚拟货币呈现出的财产价值。 文章建议,司法实践须尽快出台一套全面的虚拟货币司法处置指导意见,为这一新兴领域提供明确的法律依据与操作规范。 文章重点指出,虚拟货币的跨境特性决定了其监管与处置需要国际合作。中国应积极参与国际规则的制定,与各国监管机构分享经验,协调政策,共同打击跨国虚拟货币犯罪,防范金融风险。同时,构建一个充满活力又安全可控的虚拟货币司法处置生态系统,不仅有利于促进数字经济的健康发展,也为全球虚拟货币治理贡献中国智慧。 文章建议司法机关能够尽快出台一套全面的虚拟货币司法处置指导意见,为加密领域提供明确的法律依据与操作规范,这一指导意见应覆盖虚拟货币的多个层面,包括法律地位、合规要求、资产处置程序及法律责任等。同时,文章对各个层面做进一步的阐述: 1. 法律地位:明确虚拟货币的法律地位是构建合规框架的基石,指导意见应界定不同类型虚拟货币的属性,如加密货币、稳定币、功能性代币等。是否被视为财产、商品或者是其他形式的资产。同时,确立虚拟货币的合规要求,包括注册、讯息披露、反洗钱与反恐怖融资等措施; 2. 资产处置程序:确保虚拟货币司法处置顺利的依据,指导意见应详细规定虚拟货币的冻结、查封、扣押、拍卖、变卖等法律程序,明确司法机关、金融机构与第三方机构的职责与权限。同时,界定违反规定的法律责任,包括行政处罚、刑事责任。 BlockTempo写道:“人民法院报明确建议司法机关在指导意见中纳入虚拟货币的‘合规要求’,这一点与中国现行法规相抵触,是否意味着中国对虚拟货币的禁令开始松动,值得未来密切关注。” 值得关注的是,中国最高人民法院8月23日在官方微信公众号上宣布,广泛征求意见和充分论证基础上确定了2024年度司法研究重大课题,并发布2024年度司法研究重大课题招标公告,其中重点资助课题包括涉案虚拟货币处置问题研究、涉数字经济司法问题研究、涉人工智能(AI)纠纷司法应对研究等。 延伸阅读:中国重磅消息!最高人民法院发布一则“虚拟货币”司法公告…… 据最高人民检察院官方微信公众号,8月19日上午,最高人民法院、最高人民检察院联合召开新闻发布会,发布《关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释》。《解释》自2024年8月20日起施行。其中,《解释》将通过“虚拟资产”交易列为洗钱方式之一。 “两高”明确通过“虚拟资产”交易、金融资产兑换方式,转移、转换犯罪所得及其收益的,可以认定为刑法第一百九十一条第一款第五项规定的“以其他方式掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质”。 中国官媒经济日报发表题为《全球经济环境变化与地缘政治风险叠加——谨慎对待虚拟货币投资》文章,表示近段时间以来,“币圈”又遭遇一波地震。
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接连下跌,从7月末7000美元上方下挫至8月16日58000美元左右。文章称,中国央行等部门对加密货币的监管态势坚定。 延伸阅读:中国最高法、最高检突传巨响!官媒罕提“
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投资” 中美倒货未能阻止买盘?
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2024-09-04
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闪崩5.56万的原因找到了:华尔街“巨鲸”疯狂抛售2812枚
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财经报社(亚太)讯 周三(9月4日),
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闪崩触及55614美元,美国股市传来重大利空,华尔街“巨鲸”、资管巨头富达(Fidelity)旗下
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现货ETF(FBTC)疯狂抛售2812枚
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,这是其成立以来第二大撤资。 (来源:FX168) Farside Investors数据显示,美国
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现货ETF在9月初经历了大幅下滑,劳动节周末后的第一个交易日录得约2.88亿美元的净流出。这些基金已连续第五天出现净流出,自上周二以来共计流出超过7.5亿美元。 劳动节后,ETF市场出现一波抛售压力,华尔街11家
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现货ETF中,有8家录得不佳的业绩表现。 (来源:Farside Investor) 流出量之王为灰度(Grayscale)旗下
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现货ETF(GBTC),其周二收盘时净流出超过5000万美元,但人们关注的焦点是富达FBTC,因为该基金净流出约1.62亿美元,为推出以来第二大流出量。 (来源:Twitter) ARK Invest/21Shares、Bitwise、Franklin Templeton、VanEck、Valkyrie和Invesco管理的
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现货ETF也贡献了净流出。 Farside Investors数据显示,GBTC的总流出量可能很快会超过200亿美元。尽管在几个月的大规模抛售之后,该基金最近出现了放缓的迹象,但资金仍在流失。
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价值的近期下跌,导致灰度管理的资产减少至约130亿美元。 GBTC的部分资金流出是由于许多在2022年和2023年破产并在其资产负债表上持有灰度信托股份的加密货币公司抛售所致。 灰度首席执行官Michael Sonnenshein此前表示,一旦信托转换为ETF,这些公司就会寻求出售其股份来偿还债权人。 灰度在
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ETF市场的领先地位已被贝莱德夺走,贝莱德的IBIT ETF自推出以来已吸引近210亿美元资金,成为全球最大的
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ETF。 针对
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在美股重开市后走跌,市场分析认为,日本央行暗示进一步加息,英伟达(NVIDIA)接获美国司法部传票,导致股价暴跌近10%,日元套利交易和美国科技股受挫,两大黑天鹅事件损害了加密货币买盘,1亿美元的清算震动了加密货币市场。 延伸阅读:【比特日报】
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闪崩5.56万美元!美国政府、日本央行突传重磅“巨响”……
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供需趋势对其价格走势至关重要,与美国政府
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储备相关的供应过剩风险,仍然是一个潜在的阻力。美国政府目前持有203239枚
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,约合120.7亿美元。 美国政府将大量
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储备转移到加密货币交易所,可能会导致供应过剩。此外,供应过剩可能会影响需求并压低价格,尤其是在ETF市场持续流出的情况下。 美国政府7月和8月的
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转账,引发了币价从70000美元的回落。 供应过剩可能会将
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推低至55000美元。相反,美国
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现货ETF市场流入的反弹可能会推动
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升至65000美元。 供需趋势可能发生变化,投资者应保持警惕,关注美国经济的情绪变化。
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技术分析 FXEmpire分析师Bob Mason表示,
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位于50天和200天EMA之下,确认了看跌价格信号。 突破200日EMA和60365美元阻力位将支撑其向50日EMA迈进。此外,突破50日EMA可能让多头冲向64000美元阻力位。 相反,跌破57500美元可能预示着跌向55000美元。跌破55000美元可能会触发52884美元的支撑位。 14天RSI读数为42.72,
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可能跌破55000美元然后进入超卖区域。 (来源:FXEmpire)
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2024-09-04
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ETF哪里可以买?全方位解析热门平台、交易所与交易方式!
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FX168财经报社(亚太)讯 随着
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和加密货币的热度持续上升,
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ETF(交易所交易基金)成为了投资者在不直接持有
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的情况下,参与加密货币市场的热门选择。
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ETF可以为投资者提供一种更为熟悉和规范的投资方式,通过传统金融平台和交易所进行交易,大大降低了技术门槛和安全风险。本文将详细解析
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ETF的热门平台、交易所和交易方式,为全球华人投资者提供全面的指引。
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ETF是什么?
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ETF是一种金融工具,允许投资者通过交易所购买ETF份额,从而间接投资
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,而不需要实际购买或管理加密货币。ETF的价格通常与
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现货或期货价格挂钩,提供一种既便利又合规的投资渠道。 延伸阅读:
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ETF是什么?揭秘
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ETF的运作原理与投资潜力 热门交易平台和交易所 投资
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ETF的关键在于选择一个合适的交易平台或交易所。目前,市场上提供
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ETF交易的主要有以下几种平台: 1. 富途证券(Futu Securities) (来源:富途证券) 特点 富途证券是全港最大的科技券商,持牌提供虚拟资产交易,包括
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ETF。 优势 · 0佣交易 投资
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ETF不收取交易佣金,降低了投资成本。 · 出入金便利 支持港元和美元直接交易,无需转换为USDT,减少汇率风险。 · 持牌交易 合规性强,投资者资金安全有保障。 适用人群 适合希望通过合规券商直接投资
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ETF的用户,尤其是持有港美股账户的投资者。 2. 嘉信理财(Charles Schwab) (来源:嘉信理财) 特点 嘉信理财是美国知名的金融服务公司,提供广泛的投资产品,包括
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ETF。 优势 · 全球接入 适合国际投资者,支持多种货币和市场。 · 丰富的投资选项 除了
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ETF外,还可以投资其他加密货币相关的产品。 适用人群 适合有国际投资需求,或已经使用嘉信理财服务的投资者。 3. 盈透证券(Interactive Brokers) (来源:盈透证券) 特点 盈透证券提供低佣金的全球交易服务,支持
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ETF的投资。 优势 · 低成本 佣金和费用相对较低,适合频繁交易。 · 多元化资产 支持包括股票、期权、期货、ETF等多种金融产品的交易。 适用人群 适合寻求多元化投资机会的投资者,尤其是那些有经验的交易者。 4. Robinhood (来源:Robinhood交易所) 特点 Robinhood是一款流行的免佣金投资平台,也支持加密货币和
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ETF的交易。 优势 · 免佣金交易 无交易佣金,非常适合初学者和小额投资者。 · 简便易用 平台操作简洁,移动端体验友好。 适用人群 适合年轻投资者和希望通过手机交易
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ETF的用户。 交易方式
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ETF的交易方式主要分为以下几种: 1. 现货ETF 特点 直接持有
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现货,价格与
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市场价格紧密挂钩。 优势 反映
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真实价格波动,无期货合约的基差和展期风险。 代表产品 iShares Bitcoin Trust(IBIT.US) 通过直接持有
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,为投资者提供便捷的
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市场敞口。 Grayscale Bitcoin Trust(GBTC.US) 提供类似ETF的
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投资,但管理费较高,可能影响收益。 2. 期货ETF 特点 通过投资
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期货合约而非直接持有
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,价格可能受期货市场影响。 优势 流动性高,符合监管要求,适合不愿直接持有
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的投资者。 代表产品 ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO.US) 美国首只
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期货ETF,追踪
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期货价格。 Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF(BTF.US) 提供
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和以太坊期货的敞口。 延伸阅读:
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ETF有哪些?2024年最新排行榜与投资建议 如何选择合适的
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ETF投资平台 在选择
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ETF投资平台时,应考虑以下几点: 合规性和安全性 选择持牌的券商或交易所,确保资金安全和交易合法合规。 交易费用 比较各平台的交易佣金、管理费等成本,选择成本较低的平台。 交易便利性 考虑平台的操作简便性、出入金便利性以及是否支持移动端操作。
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ETF VS直接购买
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:哪个比较好? 投资方式
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ETF 直接购买
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手续费 低(平均0.2%) 高(平均1%) 监管单位 有 无(容易产生弊端) 交易门槛 低(开设美股账户即可交易) 高(需额外透过交易所) 结论
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ETF为投资者提供了在不直接持有
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的情况下,参与加密货币市场的便捷途径。通过选择合适的交易平台和交易方式,投资者可以轻松接触到
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市场的波动,并且享受规范化的投资体验。无论是新手还是经验丰富的投资者,都可以根据自身需求选择合适的平台和ETF产品,以实现最佳的投资效果。
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链动精灵
2024-09-04
Outlier Ventures:
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减半驱动的四年周期已不成立
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es研究员,编译:0xjs@金色财经
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减半四个月后,我们见证了迄今为止减半后价格表现最差的一次。在本文中,我们将解释为什么减半不再对BTC和其他数字资产的价格产生根本性影响,上一次减半产生根本影响要追溯到2016年。随着数字资产市场的成熟,创始人和投资者是时候摆脱四年周期的概念了。 本文要点: 2024年减半,是
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减半的第 5 个时期,BTC 价格在减半发生后125 天内表现最差。价格相比减半当天下跌了-8%,而之前几个时期的平均涨幅为+22%。 我们认为,2016年减产是减半对BTC价格走势产生重大根本性影响的最后一次。自那时以来,在日趋成熟和日益多样化的加密市场背景下,矿工的 BTC 区块奖励规模已变得微不足道。 2020 年减半后 BTC 和加密货币市场的强劲表现纯属巧合,因为2020年减半发生在新冠疫情后全球前所未有的资本注入时期,仅美国当年的货币供应量 (M2) 就增加了 25.3%。 有人认为减半驱动的4年周期在2024年仍然成立,但 2024 年 1 月 BTC ETF 批准提前拉动需求,导致BTC在减半前强劲上涨。这种说法是错误的。BTC ETF 批准是需求驱动的催化剂,而减半是供应驱动的催化剂,因此它们并不相互排斥。
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价格对更广泛的市场产生了重大影响,因此也影响了创始人通过股权、SAFT 以及私募或公开代币销售筹集资金的能力。鉴于加密货币为风险投资带来的流动性,创始人必须了解自上而下的市场驱动因素,以便更好地预测融资机会并预测其发展轨迹。在本文中,我们将拆解四年市场周期的概念,为探索未来工作的真正驱动因素奠定基础。揭穿四年周期的真相并不意味着我们对整体市场持悲观看法。 让我们首先看看过去几个周期减半前后的 BTC 价格表现。很明显,在减半后125天的时间里,第5个周期(2024 年)是减半以来表现最差的时期,也是相比减半当天BTC价格下跌的唯一周期。 图 1:不同周期减半前后BTC价格表现 来源:Outlier Ventures 那么减半对价格有什么影响呢?简而言之,有两个主要原因。 基本面:
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减半减少了新的供应量,造成稀缺,当需求超过有限的供应量时,价格可能会上涨。这种新动态也改变了矿工的经济状况。 心理层面:
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减半增强了人们对稀缺性的认知,强化了基于历史模式的价格飙升预期,并吸引了媒体的关注,这可以增加需求并推高价格。 在本文中,我们认为BTC价格走势背后的根本驱动因素“减半”被夸大了,在过去两个周期中一直无关紧要。我们将结合这些数字来证明减半的净效应不足以对BTC价格或更广泛的数字资产领域产生重大影响。 初步观察——每日BTC区块激励 如果你从这篇文章中学到一件事,那就是: 减半对市场影响的最有力论据是,除了降低 BTC 通胀之外,它还影响矿工的经济状况,导致他们的资金管理发生变化。 那么,让我们考虑一下极端情况,即所有挖矿区块奖励都会立即在市场上出售。抛售压力会有多大?下面,将所有矿工获得的每日总区块奖励(以美元计)除以市场上的总交易量(以美元计),以评估影响。 直到 2017 年年中,矿工对市场的影响超过 1%。如今,如果矿工出售其全部 BTC 区块奖励,则仅占市场交易量的 0.17%。虽然这不包括矿工之前积累的 BTC,但它表明,随着区块奖励减少和市场成熟,BTC 区块奖励的影响与整个市场相比已经变得微不足道。 图 2:如果所有矿工都出售其每日 BTC 区块奖励,可能对市场产生的影响 来源:Outlier Ventures 回顾——减半影响 在我们继续之前,先快速回顾一下。
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减半是大约每四年发生一次的事件,矿工的区块奖励减少一半。这降低了新 BTC 的产生速度,从而减少了进入市场的新供应量。BTC 的总供应量上限为 2100 万,每次减半,达到这一上限的速度都会变慢。每次减半之间的时期称为一个周期,从历史上看,每次减半都会影响
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的价格,因为供应量减少,稀缺性增加。所有内容均在图表 3 中说明。 图 3:
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减半动态、区块奖励、总供应量和周期 来源:Outlier Ventures
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减半表现 从对我们许多人来说最重要的事情开始,即对价格表现的影响,我们发现2024年减半后的表现是BTC诞生以来最糟糕的。截至今天(2024 年 9月 2日),BTC 交易价格比2024年 4 月 20 日减半当天价格 63800美元低约8%。 图 4:每次减半后BTC价格表现 来源:Outlier Ventures “2024年减半前的情况如何?”确实,减半前我们经历了异常强劲的走势。回顾2024年减半前200 天前的表现,我们发现 BTC 几乎增长了 2.5 倍。这几乎与第 2 个周期持平,当时 BTC 占数字资产总市值的 99%,减半仍然有意义。 图 5:每次减半前200天的BTC价格表现 来源:Outlier Ventures 话虽如此,记住那段时间发生的事情也很重要。2024年初,我们获得了 BTC ETF 的批准,自 2024 年 1 月 11 日以来,BTC ETF 净流入量达到 29.9万枚BTC,大大推动了价格上涨。所以说实话。上涨并不是来自对减半的预期。 图 6 显示了 BTC ETF 批准与减半之间的 BTC 表现。2024 年 1 月 BTC ETF 的批准增加了对 BTC 的需求,导致第 5 个周期的 100 天涨幅超过平均周期涨幅 +17%。 图 6:每次减半前200天的BTC 价格表现 资料来源:Outlier Ventures、谷歌 图 7 显示了 BTC ETF 获批和 BTC 减半后100 天的表现。很明显,ETF 获批对价格走势的推动作用比减半更显著,这从 100 天表现之间的约 29% 差距可以看出。 图 7:减半后 100 天 BTC 表现和 ETF 催化剂 来源:Outlier Ventures “因此,BTC ETF 提前推动了我们通常在减半时看到的需求和价格走势! ” 这是为 4 年周期辩护的薄弱论点。事实是,这两种催化剂都是独立的,彼此独立。ETF是一种需求驱动的催化剂,而减半则被认为是一种供应驱动的催化剂。它们并不相互排斥,如果减半仍然很重要,我们应该会在这种双重催化剂的支持下看到显著的价格走势。 2016年是最后一次 我认为 2016 年和第 3 个周期是减半对市场产生真正重大影响的最后一次。正如图 2 中讨论的那样,下图说明了如果所有矿工都在获得区块奖励的当天出售,对市场的影响。如你所见,2017 年中期左右,这一比例跌至 1% 以下,而今天几乎没有超过 0.20%,这表明减半的影响微乎其微。 图 8:如果所有矿工都出售每日 BTC 区块奖励,对市场可能产生的影响 来源:Outlier Ventures 为了理解矿工财务决策影响重要性的下降,让我们仔细看看起作用的不同变量。 变量: 每日 BTC 区块奖励总额– 每个周期都会下降(↓) 每日交易量 BTC – 随着市场成熟而上升(↑) → 随着时间的推移,区块奖励会下降,市场会逐渐成熟,从而降低矿工影响力的相关性。 图 9 显示了 BTC 交易量和矿工累计的 BTC 区块奖励。交易量的急剧上升才是导致矿工区块奖励相关性变得微不足道的真正原因。 图 9:每日 BTC 矿工奖励和每日交易量 来源:Outlier Ventures 对于那些当时在场的人来说,很明显是什么推动了那段时期的交易量增长。回顾一下:在 2015 年以太坊推出并解锁智能合约功能后,ICO 热潮随之而来,导致以太坊平台上创建了许多新代币。新代币发行的激增导致 BTC 的主导地位下降。令人兴奋的新资产的涌入 (i) 推动了数字资产市场各个领域的交易量,包括 BTC;(ii) 激励交易所更快地成熟,使它们能够更轻松地吸引用户并处理更大的交易量。 图 10:第 3 周期内新 ETH 代币发行和 BTC 主导地位 来源:Outlier Ventures 那…2020年呢? 在第三个周期发生了很多事情,从逻辑上讲,这降低了挖矿资金管理的影响,进而降低了减半作为 BTC 催化剂的影响。那么 2020 年呢?那一次BTC 在减半后一年内上涨了约 6.6 倍。这并不是因为减半,而是由于为应对 Covid-19 而发行了前所未有的大量货币。 虽然减半不是一个根本因素,但它可能从心理角度影响了 BTC 的价格走势。随着 BTC 在减半前后成为头条新闻,它为人们在几乎没有其他消费选择的时候提供了一个投资过剩资本的目标。图 11 显示了反弹的真正原因。就在 2020 年 5 月减半的几个月前,美国货币供应量(M2)以现代西方历史上前所未有的速度飙升,引发了包括房地产、股票、私募股权和数字资产在内的各种资产类别的投机和通胀。 图 11:2020 年减半前后美国货币供应量 (M2) 和 BTC 价格 资料来源:Outlier Ventures、美联储银行 除了流入 BTC 之外,重要的是要认识到,印钞活动发生在 DeFi spring之后,随后发展成为 DeFi 之夏。许多投资者被链上诱人的收益机会所吸引,将资金投入加密货币和实用代币以获取这一价值。由于所有数字资产之间都具有很强的相关性,BTC 自然也从中受益。 图 12: 美国货币供应量(M2)和 DeFi TVL 资料来源:Outlier Ventures、DeFiLama 在减半刚刚发生时,全球直升机撒钱政策推动的多种因素引发了迄今为止最大的加密货币反弹,使得区块奖励的变化似乎对价格走势产生了根本性影响。 剩余矿工供应量 “那么矿工在金库中持有的剩余 BTC 供应量呢?这些供应量是在之前几个时期积累起来的,当时算力较低,而区块奖励较高。” 图 13 研究了矿工供应率,即矿工持有的 BTC 总量除以 BTC 总供应量,有效地显示了矿工控制了多少供应量。矿工的金库决策对 BTC 价格的影响很大程度上是他们在早期时期积累的区块奖励的结果。 如图所示,矿工的供应比率一直在稳步下降,目前约为 9.2%。最近,矿工出售 BTC 的场外交易活动有所增加,这可能是为了避免对市场价格产生太大影响。这种趋势可能是由于区块奖励较低、硬件和能源投入成本较高以及 BTC 价格没有大幅上涨——迫使矿工更快地出售他们的 BTC 以保持盈利。 我们理解减半对挖矿业盈利能力的影响,他们需要调整资金管理以保持盈利。然而,长期的发展方向是明确的。减半对
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价格的影响只会随着时间的推移而不断减小。 图 13:矿工供应比例及环比变化率 来源:Outlier Ventures、CryptoQuant 结论 虽然减半可能会产生一些心理影响,提醒持有者注意他们布满灰尘的 BTC 钱包,但很明显,其根本影响已变得无关紧要。 上一次有意义的减半影响是在 2016 年。在 2020 年,引发牛市的不是减半,而是对 COVID-19 的响应以及随后的印钞。 对于试图把握市场时机的创始人和投资者来说,是时候关注更重要的宏观经济驱动因素,而不是依赖四年周期了。 考虑到这一点,我们将在未来的代币趋势线中探索市场周期背后的真正宏观驱动因素。 来源:金色财经
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金色财经
2024-09-04
关注这3大加密货币 本月或许将带来丰厚回报
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密货币市场在最近下跌后显示出反弹迹象。
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(BTC) 正逐渐接近 59,000 美元大关,全球加密货币市值在过去 24 小时内上涨 1.1%,达到 2.16 万亿美元。 略微回升可能是由于交易员利用低价并增加持仓。本月降息也有可能,这可能会刺激对加密货币等风险资产的投资。 话虽如此,让我们来看看2024年9月可能带来丰厚回报的三种资产。 本月有望带来丰厚回报的 3 大加密货币 1.佩佩(PEPE) PEPE 在过去 24 小时内上涨了 5.1%,但该资产在周线图上仍下跌了 12%。 根据 CoinCodex 的数据,以青蛙为主题的加密货币本月可能会飙升至新高。该平台预测 PEPE 将在 2024 年 9 月 24 日创下 0.00001892 美元的历史新高。 CoinCodex 分析师预计该资产将继续上涨,到本月底将达到 0.00002380 美元的峰值。从当前价格达到 0.00002380 美元将意味着上涨超过 213%。 2. Dogwifhat(WIF) 另一种可能取得成功的加密货币是 WIF。WIF 在过去一天上涨了 11.5%,目前是日线图上前 100 个项目中表现第二好的资产。尽管最近有所反弹,但以狗为主题的加密货币在周线图上仍下跌了 13.2%。 据 CoinCodex 称,到本月底,WIF 可能会创下 4.93 美元的历史新高。从目前的价格达到 4.93 美元需要上涨 212% 以上。 3.Bonk(BONK) BONK 是一种基于 Solana 的 meme 加密货币,在过去一年中取得了令人难以置信的成绩。该资产在过去 24 小时内上涨了 7.3%,但比前一周下跌了 11.6%。 CoinCodex 数据显示,BONK 可能在 2024 年 9 月 30 日创下 0.00006013 美元的历史新高。从当前价格水平达到 0.00006013 美元将意味着上涨约 239%。 来源:金色财经
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2024-09-04
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