FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

CPT Markets：美联储3月鸽派加息限制美元涨势！英国央行加息25基点接近尾声

25个基点，令美元释然回升。由于最近美国银行业出现流动危机，市场对美联储放缓升息预期升温，导致美元本周初期持续走软，在美联储鸽派加息后，美元释然回升。美联储符合市场预期仅温和加息25个基点至4.75-5%区间，为2007年10月以来的最高水平，尽管美国通胀和劳动力市场仍然紧张。鲍威尔主席在随后的新闻发布会上表示考虑过暂停加息，但加息的决定得到了委员会很强的共识支持。贷款计划有效地满足了银行的需求，所有储户的储蓄都是安全的，将加强对银行业的监管。在评估是否需要进一步加息时，将特别关注信贷紧缩的影响，如果需要将利率上调至高于预期，也不排除会这么做。上周五财经事件资料方面，美国商务部公布2月耐用品订单月率比预期下跌至-1%，反映出市场对不易耗损的物品订购需求下降。此外，市场调查公司Markit公布综合PMI高于前期至53.3，服务业与制造业皆比预期上升至53.8及49.3，显示出企业市场产业活动有所活跃。从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 103.10，103.60；从下行方向看，下方支撑102.70。欧元/英镑 (EURGBP)：欧元兑英镑上周五收盘小幅回落后，盘整在0.8798附近，基于美元震荡走高，伴随对银行的紧张情绪挥之不去，导致欧元短线下行疲软，不过欧美央行政策差异支撑欧元。而英国央行加息25基点加息接近尾声，令英镑下行承压。欧洲央行管委暨德国央行行长内格尔表示，欧洲央行需要继续加息，然后将利率维持在较高水平，并对银行业危机发表评论，并认为现在的情况与2008年不同，欧洲已做好准备，以防动荡爆发。在英国利率政策方面，上周四英国央行宣布，将基准利率从4%上调至4.25%，这是2021年12月以来英国央行连续第十一次加息。英国央行在当天公布的会议纪要中表示，英国2月食品和核心商品的价格通胀明显强于预期，但预计到第二季度通胀水平将大幅下降。同时表示，全球金融市场出现了大幅波动，尤其是在硅谷银行关闭后至瑞银集团同意收购瑞士信贷银行期间。但英国央行金融政策委员会认为，英国的银行体系仍然具有韧性，能够在高利率时期继续支持经济。上周五财经事件资料方面，市场研究机构Markit公布欧元区3月制造业PMI低于预期至47.1，其中德国及法国资料尤为疲软，不过综合及服务业指数均高于预期。相较英国数据，整体综合PMI指数比预期下滑至52.2，服务业及制造业指数也同比预期下降至52.8和48，显示出该国整体产业成长有所萎缩。从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8790，0.8820；从下行方向看，下方支撑0.8750。 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT_Markets2023-03-27

【亚市直击】又是动荡一周！市场谨慎观望衰退风险升温美元坚挺

风险。据悉，有关部门正在考虑扩大针对美国银行的紧急贷款安排，让第一共和银行有更多时间来充实其资产负债表。然而，债券市场的投资者已经看到，该行业的更广泛损害正在发生。他们纷纷押注经济衰退即将来临，而在降息预期升温之际，押注今年会进一步加息的押注也被削减。汇市方面，衡量美元强势的指标基本维持不变，日元回吐稍早因避险需求而取得的涨幅。港元汇率下跌，保持在1美元兑7.85港元的交易区间底部附近，这提升了香港金融管理局将进行干预的预期。债市方面，周一亚洲早盘，美国国债收益率几乎没有变化。基准的10年期国债利率周五下跌5个基点。澳大利亚和新西兰的债券收益率走低。其他方面，油价在连续一周上涨后继续攀升。金价下跌。上周五在华尔街，标准普尔500指数在开盘一小时内下跌1%，随后反弹，实现连续第二周上涨。美国金融权重指数从2020年11月以来的最低水平攀升。 “最近的银行业危机加剧了人们对经济衰退的担忧，”Yardeni Research总裁兼首席投资策略师Ed Yardeni在周一的一份报告中说。尽管银行面临着压力，不过，Yardeni并没有增加经济衰退的可能性，他认为经济软着陆的可能性为60%。“我们不相信这会导致信贷紧缩，进而引发经济衰退。” 美国最高监管机构在周五的一次会议后表示，尽管一些银行面临压力，但整个金融体系仍然健康。在美国一些地区性银行倒闭、银行业巨头瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)濒临倒闭，在政府撮合下被竞争对手瑞银集团(UBS Group AG)收购之后，全球当局仍在努力安抚金融市场。据知情人士透露，欧洲央行(ECB)行长拉加德(Christine Lagarde)对欧盟领导人说，欧洲银行业实力强劲。 “市场肯定在采取观望态度，”蒙特利尔银行家族办公室的Carol Schleif在接受彭博电台采访时说。“几周前，我们被告知，我们将比以往更加依赖数据。

厉害啦2023-03-27

美国11家知名机构“连环爆雷”！高盛：房地产存在结构性逆风贷款拖欠率将“显著提升”

大于2500亿美元。对于写字楼部分，在美国银行中，地区和本地银行占贷款的62%，而国家银行占剩余的38%。 2023-24年，约有1.1万亿美元的债务到期，其中32%由银行持有，25%由CMBS持有。按房地产类型来看这1.1万亿美元的债务到期日，写字楼贷款占该债务的23%，而多户家庭占31%，其次是工业、零售和酒店各约10%。近年来，核心城市门户城市的写字楼市场面临压力，因为写字楼入住率远低于大流行前的水平。高盛指出：“在这种动态的影响下，自我们发布CRE状况报告以来，我们从投资者那里收到的一个越来越多的问题集中在区域银行办公室贷款的地域风险上，尤其是在纽约、洛杉矶、旧金山和西雅图等城市。” 总体而言，根据高盛银行分析师的说法，从银行贷款来看，他们25%的贷款组合用于商业房地产。在美国西海岸，与国家银行相比，地方银行在2022年的办公室贷款发放方面更为活跃。在写字楼内，洛杉矶、西雅图、新泽西州、芝加哥、拉斯维加斯是表现突出的市场，就写字楼逆风而言，其中一些市场显然已成为头条新闻。在多户住宅中，区域银行在2022年在沿海市场非常活跃，尤其是在纽约市、洛杉矶和波士顿及其周边地区。与此同时，投资者主导的债务在多户住宅领域的阳光地带市场非常活跃。到2022年，在美国各地，银行占债务市场的40%以上。总体而言，在商业地产的不同房地产类型中，区域性银行表现积极，特别是在洛杉矶、纽约市自治市镇、新泽西州、波士顿和芝加哥等市场。

圈内人2023-03-27

突传！交通银行、中国银行、浦发银行香港分行“开始提供加密服务” 填补美国爆雷空缺

去年开设了一个快递业务开户试点项目。美国银行业危机后，全球加密货币公司争先恐后地将资金转移，像是持有对冲基金MaiCapital紧急寻求在香港开设银行账户。Hex Trust是一家为加密资产提供托管服务的美国本地初创公司，它在硅谷银行危机后告诉投资者，该公司在1月份做出一个有先见之明的决定，将稳定币USD Coin(USDC)的“绝大多数”持股转换为美元，将这些资金转移到一家身份不明的香港银行。比特币在这段银行业爆雷周期中，成为最大的赢家。 (来源:Bloomberg) 区块链技术公司CNHC Group创始人Jack Chou是在美国对加密货币友好的银行倒闭后，寻求在香港建立公司的创始人之一。该公司提供与人民币挂钩的离岸人民币稳定币，能够收回其在硅谷银行、Signature Bank和第一共和银行(First Republic Bank)超过1200万美元存款中的约1000万美元。其中大部分转入中国海南自由贸易试验区的离岸银行账户，一小部分转入新加坡星展银行。自香港去年宣布推出新的加密货币计划以来，Chou和他的商业伙伴已经五次前往这座城市，并计划在4月份再次访问。“开设银行账户是首要任务之一，”他强调说。当前，Chou已接洽星展香港、汇丰银行、渣打银行、中国银行(香港)及恒生银行，但均无太大进展。“加密货币仍然很敏感，”银行告诉他。 “这就是冲突。一方面政府在推动行业的发展，另一方面，城市的银行系统不为我们提供任何服务，”Chou对当前的香港加密环境做出解释。彭博社指出，尽管如此，人们普遍认为香港银行对加密公司的态度比几年前更加开放，但由于背景KYC和反洗钱规则仍然是金融界的支柱，因此还没有发生重大转变。相反，有一种感觉是，当销售平静时，银行更愿意参与，包括在先前尝试失败后启用银行账户。香港金管局于2022年1月发布一份详细指南，要求银行在与虚拟资产服务提供商建立银行业务关系时进行适当的洗钱和恐怖融资风险评估。声明提到：“从审慎监管的角度来看，金管局目前无意禁止认可机构对增值机构产生财务风险，例如通过投资增值机构、以增值机构为抵押品放贷，或允许其客户使用信用卡或其他支付服务来获得虚拟资产。” 香港金融管理局发言人表示，该局设有专门团队跟进商界，包括虚拟资产行业，就银行账户开立和维护事宜提出的查询。去中心化钱包初创公司Odsy Network驻香港的联合创始人兼执行董事Sean Lee表示，在美国银行业倒闭后，香港的银行处于有利地位，可以利用资本流入。尽管许多亚洲公司过去曾在对技术友好的美国银行开展业务，但由于监管问题，未来不太可能出现这种情况。 “香港将从中受益匪浅，”他说。“但问题仍然存在，地缘政治的关卡是否会阻止非亚洲项目在中国银行开展业务。”#NFT与加密货币#

小萧2023-03-27

美元利空突袭！美联储“鹰派”官员转向鸽派黄金PCE前按兵不动欧元、日元和澳元前瞻分析

据表明德意志银行存在任何重大问题，但对美国银行资本不足的担忧可能会导致金价上涨。市场参与者现正等待周五公布的美国PCE数据，预计2月份核心PCE环比增长0.4%，低于1月份0.6%的增幅。预计年度核心PCE同比增速将从4.7%降至4.3%。该数据发布可能会影响金价和市场情绪，因为投资者密切关注通胀趋势及其对金融市场的潜在影响。欧元/美元方面，周一亚洲时段中段，欧元/美元从盘中高点掉头跌至1.0770。在此过程中，主要货币对巩固了三个交易日中的第一个日涨幅，同时证明了前一天在稳定的RSI(14)线下下破一周上升趋势线的合理性。然而，50日均线和10日均线交汇于1.0730附近，对于欧元/美元空头来说似乎是一个难以破解的难题，尤其是在MACD信号看涨的情况下。即使报价跌破1.0730，3月初触及的1.690附近的顶部可能会挑战该货币对卖家，然后将他们引导至1月初以来的向上倾斜支撑线，截至发稿时约为1.0560。与此同时，欧元/美元买家仍未参与交易，除非报价仍低于之前的支撑线，当前约为1.0820。即便如此，多头在关注1.1033附近的年内高点之前攻克1.0930附近的多个顶部变得至关重要。总体而言，欧元/美元可能走低，但上述DMA趋同与支撑转阻力线之间的区域似乎是该货币对交易者关注的关键。在美国当局进行干预以应对因各家银行间信用违约互换上升带来的市场挑战后，美元/日元从129.50水平大幅反弹。德意志银行的信用违约掉期激增，引发投资者恐慌和风险。美联储的布拉德和巴尔金强调，尽管存在金融稳定问题，但仍需要解决通货膨胀问题。在市场低迷的情况下，澳元/美元回升以削减每周跌幅。硅谷银行达成交易的消息与美联储卡什卡利的鸽派评论一起吸引澳元对买家。周一缺乏数据/事件使得该货币对在本周计划的关键通胀数据之前巩固之前的跌幅。技术分析上，澳元/美元两周前的上升支撑线明显下破，目前在0.6675附近为直接阻力，这让澳元/美元保持在空头的雷达上。

小萧2023-03-27

FX168早自习：美国监管提示对冲基金即将爆雷黄金再上演“高台跳水”

975美元，上周更是冲破2000美元。美国银行系统崩溃，美联储将为垂死的机构提供支持，美国切断美元与黄金联系的美元储备和浮动汇率时代即将结束。黄金正在重演2008年金融风暴的飙升行情，而且当前走势更为极端。荷兰国际集团(ING)指出，美元是最大的输家，欧元/美元年底前触及1.15。美元是最大输家！4张图看美国银行系统崩溃：黄金重演2008年金融风暴“极端飙升” 2.周一(3月27日)亚市早盘，现货黄金继续承压，现报1975美元/盎司附近。上周五现货黄金收报1975.52美元/盎司，大幅下跌17.04美元或0.86%，日内最高触及2003.04美元/盎司。黄金技术面诸多看空信号！小心金价遭遇更大抛售本周聚焦美国重磅通胀数据 3.周五尾盘，黄金价格因美国数据好于预期和圣路易斯联邦储备银行主席詹姆斯·布拉德的鹰派言论而下跌，但分析师认为金市的上涨趋势不会很快逆转。黄金周评：涨不动了？黄金未能突破2000美元大关分析师：银行业危机仍是最大变数 4.现货黄金周五(3月24日)自高位滑落，未能守住2000美元/盎司的关键关口。知名财经网站FXStreet分析师Eren Sengezer周五最新撰文，对本周金价走势进行回顾，并对下周金价技术前景进行分析。黄金市场本周“腥风血雨” 下周金价预测：美国重磅数据来袭小心金价遭遇更大回调 5.在德意志银行拖累欧洲银行股暴跌后，对银行业的紧张情绪挥之不去，令避险资金涌向美元，美元指数周五(3月24日)强势反弹，欧元/美元与英镑/美元走软。FXStreet分析师周五撰文，对下周欧元/美元和英镑/美元技术前景进行分析。下周多位美联储高官重磅登场！美联储最青睐通胀指标来袭欧元/美元与英镑/美元技术分析 6.媒体援引知情人士消息称，美国证券交易委员会主席加里·根斯勒在本周与英国监管机构通话时提到了该基金，因其面临比同行更大的保证金追加要求。虽然美国监管机构并不监管总部位于伦敦的 Rokos，但在最近银行业连续出现爆炸性事件后，该机构对金融市场的紧张局势保持高度警惕。据另一名知情人士透露，英国监管机构同意密切关注这家对冲基金。市场热点追踪：随着交易员们即将结束“疯狂”的一个月，全球金融市场势必迎来又一周的动荡。在即将过去的3月份里，对欧美银行业的担忧主宰了市场情绪，并使各国央行抗击通胀的努力复杂化。系好安全带！“疯狂三月”即将结束投资者准备迎接新一周的市场动荡汇市欧元：欧元/美元走低，收报1.0759，跌幅0.64%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0894，进一步阻力位于1.0965，关键阻力位于1.1001；汇价下行的初步支撑位于1.0787，进一步支撑位于1.0751，更关键支撑位于1.0680。英镑：英镑/美元收低，收报1.2228，跌幅0.46%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2331，进一步阻力位于1.2378，关键阻力位于1.2414；汇价下行的初步支撑位于1.2248，进一步支撑位于1.2212，更关键支撑位于1.2165。日元：美元/日元收低，收报130.713，跌幅0.05%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于131.54，进一步阻力位132.272，关键阻力位于132.882；汇价下行的初步支撑位于130.198，进一步支撑位于129.588，更关键支撑位于128.856。股市周五(3月24日)，美国股市收高，标志着动荡的一周结束，因为美联储官员平息了投资者对银行业潜在流动性危机的担忧。道琼斯工业平均指数上涨132.28点，或0.41%，收于32,237.53。标准普尔500指数上涨0.56%，纳斯达克综合指数上涨0.3%。主要股指本周均表现出色，截至周五下午，道琼斯指数本周迄今上涨0.4%，而标准普尔500指数和纳斯达克指数分别上涨1.4%和1.6%。在经历了涨跌互现的一周后，美联储加息和对银行体系健康状况的担忧加剧，三大指数均录得周涨幅。周五(3月24日)，欧洲股市收低，因投资者评估了一周的各大央行加息和银行业的最新消息。泛欧斯托克600指数收市下跌6.11点，跌幅1.37%，报440.11点；德国DAX30指数收盘下跌253.54点，跌幅1.67%，报14956.85点；英国富时100指数收盘下跌93.71点，跌幅1.25%，报7405.89点；法国CAC40指数收盘下跌124.15点，跌幅1.74%，报7015.10点；欧洲斯托克50指数收盘下跌76.39点，跌幅1.82%，报4130.75点；西班牙IBEX35指数收盘下跌172.66点，跌幅1.92%，报8797.34点；意大利富时MIB指数收盘下跌576.21点，跌幅2.18%，报25906.00点。泛欧斯托克600指数中几乎所有板块均下跌。商品市场现货黄金收报1975.52元/盎司，大幅下跌17.04美元或0.86%，日内最高触及2003.04美元/盎司，最低触及1975.15美元/盎司。本周，现货黄金下跌13.15美元或0.66%。 COMEX 4月黄金期货收跌0.60%，报1983.8美元/盎司，但较上周上升0.5%。COMEX 6月黄金期货收跌0.57%，报2001.7美元/盎司。原油期货追随股市下滑并感受到美元走强的影响，油价连续第二个交易日回落。周五(3月23日)国际油价下跌近1%，布油追随美油的步伐，掉下75美元/桶大关。西德克萨斯中质(WTI)原油交易价格下行0.73美元，跌幅1.04%，现报69.23美元/桶。布伦特(OIL0)原油交易价格下行0.96美元，跌幅1.27%，现报74.54美元/桶。周一(3月27日)关注重点： 16:00 德国3月IFO商业景气指数 18:00 英国3月CBI零售销售预期指数 22:30 美国3月达拉斯联储制造业指数次日01:00 英国央行行长贝利在伦敦经济学院发表讲话次日05:00 美联储理事杰斐逊就货币政策发表讲话更多重要事件请点击此处

Cherry2023-03-27

系好安全带！“疯狂三月”即将结束投资者准备迎接新一周的市场动荡

状况，并指出，尽管一些机构面临压力，但美国银行体系仍保持稳健和弹性。委员会还讨论了各成员机构为监测金融发展而进行的努力。” 银行业的困境促使债券交易员大幅改变对货币政策的预期。他们放弃美联储将在5月再次加息的押注，并进一步押注官员们的下一个政策转向将是最早在6月降息。交易员还下调了欧洲央行和英国央行的加息预期。 Brandywine Global Investment Management投资组合经理Jack McIntyre表示：“当央行收紧过头时，有东西就会破裂。但你不能过于消极，因为所有这些事情都可能很快发生变化。现在存在双向风险。” 阴暗的前景与此同时，本周的一份报告可能显示，衡量美国通胀的一项关键指标仍顽固地处于高位，提醒投资者美联储必须“走钢丝”，以维持物价和金融稳定。周五，美国劳工部将公布2月个人消费支出(PCE)物价数据。作为美联储最青睐的通胀指标，核心PCE物价指数同比变化对政策制定者有较大影响。经济学家预计，美国2月核心PCE物价指数同比料增长4.4%。眼下，市场开始押注美联储今年将多次降息，但美联储主席鲍威尔在上周会后明确否认了这一想法。分析师指出，如果美国2月核心PCE数据高于预期，美联储降息的可能性料将会降低，美元将因此迎来买盘。反之，疲弱的通胀报告将对打击美元走势，并可能证明市场的降息预期是合理的。在这种模糊的政策前景下，衡量短期美国国债波动性的指标接近2008年以来的最高水平。2年期美债收益率上周五触及3.55%，为去年9月以来的最低水平，交易员纷纷放弃加息押注。自3月初自2007年以来首次超过5%以来，该收益率已下跌逾100个基点。日元3月迄今已攀升约4%，升幅超过其他主要货币，原因是市场波动较大，而且债券收益率暴跌削弱其他经济体相对于日本的利率优势。包括澳元和纽元在内的大宗商品相关货币表现不佳。 Columbia Threadneedle Investments利率策略师Ed Al-Hussainy表示，他预计随着美联储收紧政策放缓经济，债券将出现反弹，但美联储收紧政策的波动性和速度突显出市场的脆弱性。 Al-Hussainy说：“我们原本以为这将在未来9个月发生，但它在9天内就发生了。我不想抱怨，但我担心这一切发生得太快了。”

tqttier2023-03-27

美元是最大输家！4张图看美国银行系统崩溃：黄金重演2008年金融风暴“极端飙升”

975美元，上周更是冲破2000美元。美国银行系统崩溃，美联储将为垂死的机构提供支持，美国切断美元与黄金联系的美元储备和浮动汇率时代即将结束。黄金正在重演2008年金融风暴的飙升行情，而且当前走势更为极端。荷兰国际集团(ING)指出，美元是最大的输家，欧元/美元年底前触及1.15。 ING分析团队指出，自银行业动荡开始以来，美元一直是最大的输家。“对某些人来说，这听起来可能有点令人惊讶，毕竟金融动荡通常与对美元等避险资产的需求有关。然而，这场危机非常独特。” “市场已迅速将美联储加息和今年降息的价格计入定价，这首先限制了下行空间，然后推动了全球风险资产的复苏。较低的美联储利率预期和改善的风险情绪的结合，对美元来说是典型的负面因素。” 此外，对银行业的担忧越来越多地转向美国而不是欧洲；美国区域性银行危机仍未解决，而瑞银与瑞士信贷的交易推动了欧洲投资者情绪的稳步改善，这有利于欧洲货币兑美元。 “后市我们有可能会看到与当前市场状况相符的情景，即美国银行业形势依然严峻，但并未演变成全面的系统性危机，美联储坚持一些模棱两可的沟通，直到更紧缩的金融环境打击经济并迫使大幅削减。” “在这种情况下，美元进一步贬值似乎是不可避免的，如果欧盟银行业仍然受到广泛保护，欧元区通胀的粘性应该会迫使欧洲央行进一步加息，并最终缩小美元兑欧元的利差。最终，欧元/美元应该会轻松突破1.10，并有望在年底前触及1.15。” 如果不出意外，现在很明显加息正在产生影响，而且该政策通常相当严格。尽管央行鸽派人士最初在新冠疫情期间迟迟没有放弃“暂时性”通胀预测，但今天的通胀鹰派人士可能也有类似的情况。最近发生的事件可能会让政策制定者更加直言不讳地说，随着利率上升，增长面临的双向风险越来越大。对于美联储，“我们预计5月份最终加息25个基点，使联邦基金利率区间为5-5.25%。通过更高的借贷成本和更少的信贷可用性，从金融压力到更广泛经济的反馈回路非常重要。随着硬着陆风险的增加，这将对通胀构成压力，我们预计美联储将在第四季降息75个基点。这将使联邦基金目标利率范围达到4.25-4.5%。然后我们预计利率将在2024年来到3%。” 黄金重演2008年金融风暴美国银行系统崩溃了，美联储将为垂死的机构提供生命支持，但始于1971年8月15日美国切断美元与黄金联系的美元储备和浮动汇率时代即将结束。痛苦将从银行转移到实体经济，实体经济将需要信贷。美元信贷的夺取将加速向多极储备体系的转变，这有利于其他货币作为美元的竞争者。华盛顿研究员David Goldman指出：“银行危机不是信贷质量问题，而是源于现在不可能完成、为美国不断扩大外债融资的任务。” “黄金将发挥更大的作用，因为美元银行体系功能失调，没有其他货币短时间内可以取代它。现在接近每盎司2000美元的历史记录价格后，黄金可能会进一步上涨。” 德意志银行在3月24日上午触及8欧元的历史低点，随后在当天交易结束时回升至8.69欧元，其信用违约互换(CDS)溢价，其次级债券的保险成本债务，比LIBOR高出约380个基点，即3.8%。 David继续补充：“这与2008年银行业危机和2015年欧洲金融危机期间一样多，尽管不如2020年3月新冠疫情封锁期间溢价超过5%。德意志银行不会倒闭，但可能需要官方支持，它可能已经得到了这样的支持。” “这场危机与2008年完全不同，当时银行根据向房主提供的骗子贷款，杠杆化了数万亿美元的不可靠资产。十五年前，银行系统的信用质量很差，杠杆失控，今天的银行信贷质量是一代人中最好的。这场危机源于为美国不断扩大的外债融资，现在已成为不可能完成的任务。” 这也是历史上最受期待的金融危机，2018年国际清算银行警告称，欧洲和日本银行用于对冲外汇风险的14万亿美元短期美元借款，是一颗等待爆炸的定时炸弹。 2020年3月，当新冠疫情封锁开始时，美元信贷在争夺流动性方面陷入困境，导致银行融资突然短缺。美联储通过向外国央行开放数十亿美元的互换额度来灭火。它在3月19日扩大了这些互换额度。 (来源:Asia Times) 相应地，从全球银行体系的海外债权量来看，世界银行体系的美元资产负债表呈爆炸式增长。这带来了一个新的漏洞，即交易对手风险，即银行面临向其他银行提供的大量短期贷款的风险。 (来源:Asia Times) 美国过去30年的长期经常账户赤字相当于以货换票：美国购买的商品多于销售的商品，并向外国人出售资产，包括股票、债券、房地产等以弥补差额。美国现在净欠外国人18万亿美元，大致相当于30年来这些赤字的累计总和。问题在于，拥有美国资产的外国人以美元获得现金流，但需要以本国货币花钱。在浮动汇率下，欧元、日元或人民币的美元现金流价值是不确定的。外国投资者需要对冲美元收入，即卖空美元兑本国货币。 David解释：“机制很简单，如果收到美元但以欧元支付，可以卖出美元兑欧元以对冲外汇风险。” 在1971年之前，当美联储将汇率维持在固定水平，并且美国通过以每盎司35美元的固定价格向外国央行转移黄金，来弥补其相对较小的经常账户赤字时，这些都没有必要。黄金与美元挂钩的终结和新的浮动汇率制度使美国通过向世界出售其资产而出现巨额经常账户赤字。欧洲和日本的人口老龄化速度比美国快，因此对退休资产的需求也相应更大，而这种安排现在即将结束。 “衡量全球系统性风险的一种故障保护指标是黄金价格，尤其是相对于针对意外通胀的替代对冲工具的黄金价格。” 2007年至2021年期间，黄金价格与通胀挂钩的美国国债(TIPS)的相关性约为90%。然而从2022年开始，黄金上涨，而TIPS价格下跌。类似的事情发生在2008年全球金融危机之后，但去年的走势要极端得多。下面显示的是黄金价格对5年期和10年期TIPS回归的残差。 (来源:Asia Times) “如果我们在散点图中查看相同的数据，很明显黄金和TIPS之间的线性关系仍然存在，但它已经改变了基线并使斜率变陡。” (来源:Asia Times) 实际上，市场担心向美国政府购买通胀保障，就像是泰坦尼克号上的乘客向船长购买沉船保险一样。黄金市场太大且种类繁多，无法操纵。没有人对美国消费者价格指数有很大的信心，这是确定TIPS支出的指标。 David总结称：“美元储备系统不会轰然倒下，而是会呜咽一声。中央银行将介入以防止任何戏剧性的失败。但银行资产负债表将缩减，对实体经济的信贷将减少，尤其是国际贷款将蒸发。在保证金方面，本币融资将取代美元信贷。我们已经在土耳其看到了这种情况，该国货币在2019年至2021年期间崩溃，因为该国失去了获得美元和欧元融资的渠道。” “幸运的是，过去一年西方对俄罗斯的制裁促使俄罗斯、印度和波斯湾国家寻找替代融资安排。这些不是货币现象，而是绕过美元银行系统的一种昂贵、低效和繁琐的工作方式。” “然而，随着美元信贷的减少，这些替代安排将成为货币格局的永久特征，其他货币将继续兑美元升值。”

会员

小萧2023-03-27

3月24日伦敦银行间同业拆借利率（英镑、日元、美元）

敦银行内部交易市场上的商业银行对存于非美国银行的美元进行交易时所涉及的利率。LIBOR常常作为商业贷款、抵押、发行债务利率的基准。同时，浮动利率长期贷款的利率也会在LIBOR的基础上确定。LIBOR同时也是很多合同的参考利率。货币隔夜 1个月 3个月 6个月 1年英镑 4.1987 4.3538 4.5988 日元美元 4.80886 4.83057 5.10143 4.98729 4.80886 更多信息请查看https://www.fx168news.com/data/borrowingrate

FX168财经集团2023-03-27

闪电哥的今日策略：美联储已经开始放水了--开始扩表印钞

，通胀控制不住，加息，经济崩塌（别杠，美国银行已经开始大面积出现问题，倒闭）。所以，验证了闪电哥23号的判断--美联储最多再加息一次，就会停止加息了。一旦美联储停止加息，就是加密和股市起跑的开始，减息，则会开始腾飞，兄弟姐妹们，财富盛宴不远了。说点实际的，这一波比特币从19500，最高涨到28000，相对于19500上涨30%多，没有一个像样的回调，市场需要回调，所以闪电哥判断近期应该有个回踩，如果回踩，没上车的一定要上车，错过这次机会，恐怕后面就没机会上车了。策略：25000附近开始，阶梯建仓，压力位28500，30000不变，支撑位26500，25000。闪电哥来自纵横区块链联合会，专注比特币行情策略，您的支持，是闪电持续更新的动力，关注“专注大饼的闪电哥”。来源：金色财经

金色财经2023-03-26

24小时热点